Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США 13 декабря 2012г. завершились снижением ведущих индексов. Несмотря на достаточно позитивные макроэкономические данные, в целом настроения инвесторов остаются пессимистичными в связи с тем, что не решена проблема грядущего «фискального обрыва».
Напомним, «фискальный обрыв» подразумевает, что 1 января 2013г. будут автоматически отменены налоговые льготы, введенные при президенте США Джордже Буше-младшем, а налоговые ставки вернутся на уровень 2001г. Чтобы избежать этого республиканцы и демократы должны преодолеть межпартийные разногласия и договориться о методах сокращения госрасходов, иначе стране может грозить глубокая рецессия.
Акции крупных банков на этом фоне завершили сессию в «минусе». Котировки лидера финансового сектора Bank of America опустились на 0,7%, как и его конкурента Wells Fargo. Бумаги Citigroup тем временем подешевели на 0,6%.
В сырьевом секторе наиболее заметным спадом отметились золотодобывающие компании. По итогам торгового дня цены на золото упали более чем на 1%, что негативно отразилось на котировках ведущих представителей соответствующей отрасли. Так, бумаги Newmont Mining опустились в цене на 2,9%, а ее конкурента Barrick Gold - на 2,1%.
Кроме того, в «красной зоне» завершились торги и для ведущих автомобилестроительных концернов США. Акции General Motors подешевели на 2%, а Ford Motor - на 1,7%.
По итогам торгов 13 декабря с.г. индекс Dow Jones понизился на 74,73 пункта (-0,56%) - до 13170,72 пункта, индекс S&P опустился на 9,03 пункта (-0,63%) - до 1419,45 пункта, а индекс Nasdaq отступил на 21,65 пункта (-0,72%) - до 2992,16 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 13 декабря 2012г. завершились снижением большинства основных индексов на фоне новостей от Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также по причине обеспокоенности инвесторов отсутствием прогресса в переговорах о так называемом «фискальном обрыве».
На заседании ФРС было принято решение продлить политику «количественного смягчения» (QE) в 2013г. Американский центробанк намерен и впредь ежемесячно приобретать ипотечные ценные бумаги на $40 млрд. Кроме того, было решено заменить операцию «Twist», условия которой предполагали обмен долгосрочных долговых обязательств Министерства финансов США на краткосрочные со стороны ФРС в объеме $45 млрд., на прямой выкуп долгосрочных ценных бумаг Казначейства в объеме $45 млрд.
В вопросе «фискального обрыва» - одновременного резкого повышение налогов и сокращение государственных расходов - спикер палаты представителей конгресса США Джон Бонер констатировал отсутствие прогресса в переговорах республиканцев и демократов.
В том случае, если демократической администрации президента США и республиканским законодателям не удастся договориться до 1 января 2013г., экономика США в следующем году может потерять до $600 млрд.
Согласно неофициальным сведениям, глава белого дома Барак Обама выразил желание пойти на компромисс и сократить рост налоговой выручки, который будет достигаться за счет повышения налогов на состоятельных граждан, с $1,6 трлн. до $1,4 трлн. в последующие 10 лет. Одновременно предложение Б.Обамы включает в себя сокращение расходов на $400 млрд. в течение следующего десятилетия. Однако республиканцы противятся повышению налогов для состоятельных граждан и настаивают на активном сокращении расходов бюджета.
В банковском секторе на этом фоне наблюдалась в основном отрицательная динамика: акции британского Barclays поднялись в цене на 0,59%, бумаги Lloyds Banking подешевели на 0,17%, HSBC Holdings - на 0,06%, Royal Bank of Scotland в минусе на 0,40%.
Стоимость бумаг французского Societe Generale уменьшилась на 1,34%, капитализация BNP Paribas выросла на 0,13%. Акции Credit Agricole в плюсе на 1,44%.
Котировки немецкого Commerzbank снизились на 0,77%, акции его конкурента - Deutsche Bank - на 3,44%.
Акции испанского Santander в «плюсе» на 0,68%, котировки Bankia просели на 1,27%. Котировки греческого Alpha Bank снизились на 6,10%.
Преимущественно в «красной зоне» проходили торги в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подешевели на 0,30%, бумаги Royal Dutch Shell в минусе на 0,28%, при этом акции французской Total поднялись в цене на 0,15%.
В горнодобывающем секторе рыночная капитализация Anglo American снизилась на 1,35%, бумаги Xstrata подорожали на 0,10%, котировки BHP Billiton поднялись на 0,19%.
По итогам торгов 13 декабря 2012г. британский индекс FTSE 100 снизился на 16,24 пункта (0,27%) и составил 5929,61 пункта, немецкий индекс DAX - на 32,81 пункта (0,43%) - до 7581,98 пункта.
Французский CAC 40 просел на 3,53 пункта (-0,10%) - до отметки 3643,13 пункта, швейцарский SMI - на 39,85 пункта (-0,57%) - до 6919,54 пункта, голландский AEX потерял 0,52 пункта (-0,52%) и остановился на отметке в 343,83 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии снизился на 0,5% - до 1141,32 пункта.
Азия
Большинство фондовых индексов крупнейших площадок Азиатско-Тихоокеанского региона завершило последние торги текущей недели ростом на оптимизме относительно восстановления темпов роста экономики Китая.
К закрытию торговой сессии японский Nikkei Stock Average 225 снизился на 0,05% и составил 9737,56 пункта. Индекс TOPIX укрепился на 0,23% - до 801,04 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite прибавил сразу 4,32% и составил 2150,62 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,71%, составив 22605,98 пункта. Южнокорейский KOSPI уменьшился на 0,39% и составил 1995,04 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,38% и достиг 3168,43 пункта. Австралийский S&P/ASX200 закрылся в плюсе на 0,05% на отметке 4595,06 пункта.
Позитив на фондовых рынках вызвало известие о росте деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая - соответствующий индекс, по предварительным данным HSBC, вырос в декабре до 50,9 пункта с 50,5 пункта в ноябре.
«С началом ускорения экономических темпов в стране и улучшением прогнозов на первое полугодие 2013 года доверие инвесторов увеличивается», - считает главный инвестиционный стратег LGT Group Стивен Корри, чей комментарий приводит агентство Bloomberg.
ЦБ Таиланда в пятницу сообщил обновленный прогноз по росту ВВП в 2012 году - регулятор ожидает увеличения экономики на 5,8% против 5,7% ранее благодаря росту потребления в стране и увеличению объемов экспорта. В 2013 году предполагается рост на 4,7% против 4,6% ранее.
Рост стоимости акций технологического сектора поддержали заявления главы производителя микрочипов Taiwan Semiconductor Manufacturing Морриса Чанга, объявившего о планах рекордных капзатрат объемом $8,3 миллиарда в будущем году. Средства пойдут на расширение производства, поскольку в мире растет спрос на смартфоны и планшетные компьютеры. Благодаря росту производства выручка компании должна повыситься на 15-20%.
В то же время часть инвесторов старалась сохранять осторожность в преддверии выборов в нижнюю палату парламента Японии, намеченных на воскресенье, что привело к незначительному снижению фондового индекса Nikkei. На динамику индикатора отрицательно повлияли также данные по промышленному производству в стране за октябрь.
По окончательной оценке, производство выросло на 1,6% в месячном исчислении и снизилось на 4,5% по сравнению с октябрем 2011 года. Предварительные данные свидетельствовали о росте на 1,8% по сравнению с сентябрем и снижении на 4,3% в годовом исчислении.
Фондовые торги в Японии 14 декабря 2012г. завершились понижением индекса Nikkei на 0,05%. Инвесторы предпочитали фиксировать прибыль по позициям и воздержались от решительных шагов в преддверии выборов в нижнюю палату парламента Японии, которые состоятся 16 декабря с.г.
Акции компаний-экспортеров, еще недавно демонстрировавших заметный рост котировок, в ходе сессии 14 декабря в основном снижались. К середине торгов ситуация немного изменилась в лучшую сторону, чему способствовало то, что доллар достиг девятимесячного максимума по отношению к иене.
Так, бумаги автопроизводителя Honda Motor Co. прибавили в цене 0,3%, хотя в начале торгов котировки демонстрировали снижение на 1,7%. Акции производителя потребительской электроники Sony Corp. подорожали на 1% после удешевления на 1,4% на открытии торгов.
В то же время остальным компаниям-экспортерам так и не удалось выйти в «плюс»: котировки производителя фототехники Nikon Corp. опустились на 1,3%, производителя электронных компонентов и носителей информации TDK Corp. - на 1,1%, автопроизводителя Mazda Motor Corp. - на 2,1%.
Несмотря на тенденцию к понижению, аналитики не склонны драматизировать ситуацию, заявляя, что активность трейдеров находится на достаточно высоком уровне, чему способствует некоторое ослабление иены. Это, в свою очередь, оказывает поддержку котировкам компаний-экспортеров, получающих значительный процент выручки от реализации продукции за рубежом. В то же время неопределенность, связанная с приближением «фискального обрыва» в США (1 января 2013г.), может ограничить рост японского фондового рынка, добавляют эксперты.
Напомним, что в ноябре акции компаний-экспортеров демонстрировали заметный рост на фоне тенденции к ослаблению курса иены, чему способствовали слухи о том, что в случае победы оппозиционной Либерально-демократической партии на парламентских выборах 16 декабря Банк Японии последует призыву ее лидера Синдзо Абэ и проведет масштабное монетарное стимулирование экономики, а также увеличит целевой показатель инфляции с 1 до 2%.
По итогам торгов 14 декабря 2012г. индекс Nikkei понизился на 0,05% - до 9737,56 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥0,24 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥82,9 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: ФРС немного охладила «бычьи» настроения, российский рынок остался без ралли на щедрости ФРС. По итогам торговой сессии 13 декабря индекс ММВБ понизился на 0,25% - до 1462,87 пункта, индекс РТС - на 0,48% и достиг отметки 1499,64 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 380,59 млрд руб.
В четверг, 13 декабря, на российском фондовом рынке существенно выросла активность продавцов - игроки решили зафиксировать прибыль, после того как по новостным лентам прошла волна всестороннего позитива. Американские инвесторы оказались правы в своих ожиданиях исхода двухдневного заседания ФРС США - программа выкупа биржевых активов на баланс регулятора была расширена, теперь в дополнение к прежним $40 млрд. он будет выкупать и казначейские долгосрочные бумаги на $45 млрд. Именно выкуп последних добавит ликвидности на рынок, чего инвесторы так ждали.
Понижение прогноза ФРС по росту ВВП в 2013г. существенным негативом не стало, поскольку одновременно был понижен прогноз уровня безработицы. Кстати, макроэкономическая статистика четверга с новым прогнозом хорошо коррелировала: объем розничных продаж в ноябре подрос меньше ожиданий, в то время как число первичных обращений за пособием по безработице на минувшей неделе неожиданно вернулось к многолетнему минимуму в районе 340 тыс.
При этом на фондовых рынках ситуация начала приходить в норму: в то время как американские индексы практически не падают, российские уверенно пошли вниз. Российские инвесторы могли бы порадоваться наделению ЕЦБ полномочиями надзорного органа, но вместо этого они активно распродавали бумаги. Такая картина дает основания полагать, что на Московской Бирже вероятна фиксация прибыли даже в условиях стабильности на западных торговых площадках.
По итогам торговой сессии 13 декабря индекс ММВБ понизился на 0,25% - до 1462,87 пункта, индекс РТС - на 0,48% и достиг отметки 1499,64 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 380,59 млрд руб.
В лидерах снижения оказалось машиностроение, которое продолжает топить АВТОВАЗ (-4,54%) - инвесторы по-прежнему распродают бумаги по факту подписания соглашения о создании совместного предприятия с иностранным альянсом Renault-Nissan. 13 декабря был достигнут ключевой коррекционный уровень котировок АВТОВАЗа - 14,35 руб./акция. Продолжение снижения в пятницу уже будет означать не коррекцию к бурному росту последних недель, а возврат котировок на ноябрьские минимумы в районе 12,3 руб./акция. Одновременно они являются минимумами за последние 2,5 года.
Составить компанию машиностроительной отрасли вполне могла и электроэнергетика - в моменты снижения рынка инвесторы обычно особенно рьяно распродают бумаги именно этой отрасли. Холдинг МРСК в четверг потерял 1,33% капитализации, «РусГидро» - 0,8%, «Интер РАО ЕЭС» - 0,83%. Но спасла ситуацию «Э.ОН Россия» - ее котировки подскочили на 2,04%. Напомним, здесь цену акций двигают ожидания роста прибыли за 2012г. и размещения ее в полном объеме среди акционеров в 2013г. Вопрос этот еще окончательно не решен, но такая идея у компании есть, и это повод рискнуть в расчете на ралли под двузначную дивидендную доходность.
Немного другим способом планирует порадовать инвесторов «Протек». Компания рассматривает возможность выкупа бумаг с рынка, причем, возможно, даже всех. Участники торгов сомневаются, что компания проведет делистинг, а вот частичный выкуп вполне вероятен. Бумаги компании дешевы: накануне они торговались на 56% выше исторического минимума и на 80% ниже исторического максимума. Если менеджмент «Протека» видит недооценку, то инвесторам стоит обратить на эмитента внимание. По итогам торгов 13 декабря котировки компании подскочили на 6,74%.
Важные данные появились накануне вечером в ходе телеконференции гендиректора «Мечела» Евгения Михеля. Компания все-таки не будет наращивать объем долга после победы на аукционе по приобретению пакета акций порта Ванино – «Мечел» договорился с инвесторами о недолговом фондировании сделки, при этом контроль над портом сохранится за «Мечелом». Кроме того, компания снизила планируемый объем инвестиций на 2013г. с $1,2 млрд до $500-600 млн., а также поделилась планами закрыть сделку по продаже доли в «Мечел-Майнинге» к середине 2013г. Все это снимает напряженность в отношении долговых проблем производителя - вероятно, по итогам 2013г. долгов станет заметно меньше. На торгах подрасти «Мечел» (-0,71%) пока не смог, но среднесрочные перспективы у бумаги появились.
Остальные металлурги при этом также не порадовали: «Норникель» подешевел на 0,35%, НЛМК - на 0,46%, ММК - на 1,05%, ТМК - на 1,03%.
В четверг объем торгов на российском фондовом рынке существенно понизился. Это создает риск того, что рекордные почти 500 млрд руб., наторгованные днем ранее, обозначили локальную вершину рынка - обычно экстремумы сопровождаются наиболее высокими объемами. Основание немного попадать у российского рынка есть. Приток ликвидности от ФРС должен обеспечить рост рынков в среднесрочной перспективе, поэтому к концу зимы индекс ММВБ должен быть выше текущих уровней. Но в США на повестке дня остается острый вопрос «фискального обрыва», где отсутствие прогресса констатировал в четверг спикер Палаты представителей Конгресса США Джон Бонэр. Поэтому есть вероятность, что американский рынок до конца декабря останется на текущих уровнях, а российские «медведи» используют это время, чтобы сократить значительный отрыв ММВБ от S&P 500. Учитывая достижение российским индексом ключевых уровней, непродолжительная активизация «медведей» будет абсолютно уместной.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 13 декабря просел на 1,02 пунктов или 0,32% до уровня 324,59 пункта. Объем торгов за день составил 285 310 142,57 грн., акциями наторговали 744 477,17 грн., корпоративными облигациями - 66 323 315,60 грн., гособлигациями - 218 242 349,80 грн.
Как сообщалось, в среду, 12 декабря, индекс цен на акции в ПФТС просел на 0,47 пунктов или 0,15% до уровня 323,57 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 209,84 пункта или 39,26% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 13 декабря, сессия в ПФТС.
Во-первых, большинство крупнейших фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона увеличивается в четверг на фоне решения ФРС США продолжить покупки облигаций стоимостью $85 миллиардов каждый месяц несмотря на завершение «Операции Twist».
По состоянию на 06.45 Киева японский Nikkei Stock Average 225 увеличился на 1,73% и составил 9747,60 пункта, TOPIX - на 1,22%, достигнув 800,96 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,68% и составил 2068,54 пункта. Гонконгский Hang Seng не изменился и составил 22503 пункта. Южнокорейский KOSPI увеличился на 0,67% - до 1988,60 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,36% и достиг 3152,76 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в плюсе на 0,03% на отметке 4585 пунктов.
В январе Федрезерв продолжит выкупать ипотечные облигации на $40 миллиардов и долгосрочные бумаги стоимостью $45 миллиардов.
«Настроения инвесторов в Азии позитивны благодаря такому решению», - сказала стратег Credit Agricole Франсез Чонг, слова которой приводит агентство MarketWatch.
В то же время, ограничивают рост индексов заявления главы ФРС по итогам двухдневного заседания. Как сказал журналистам Бен Бернанки, регулятор не сможет полностью компенсировать негативный экономический эффект, который будет спровоцирован достижением «фискального обрыва», так как не обладает столь широким набором монетарных инструментов.
«Конечно, мы сделаем все, что в наших силах, чтобы ограничить последствия такого развития событий, но в одиночку справиться с ними нам не удастся», - заявил глава ФРС.
При этом накануне спикер Палаты представителей США Джон Бонэр сообщил, что между демократами и республиканцами по-прежнему сохраняются существенные разногласия, которые, скорее всего, не позволят достичь окончательных соглашений по проблемам бюджета до рождественских каникул.
Во-вторых, российский рынок акций начал торговую сессию четверга с небольшого снижения ведущих индексов. Несмотря на довольно положительный внешний фон, российские индексы ММВБ и РТС проводят начало дня в «красной зоне».
По состоянию на 09.00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,22% - до 1463,32 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1505,42 пункта, что на 0,1% ниже уровня предыдущего закрытия. Индекс RTS Standard потерял на открытии 0,31%, опустившись до отметки 9973,85 пункта.
Торги на фондовых биржах США, несмотря на рост в течение дня, завершились нейтральной динамикой основных индексов. ФРС США в целом оправдала ожидания игроков: ключевая ставка была сохранена в диапазоне 0-0,25%, а помимо программы выкупа ипотечных облигаций на общую сумму 40 млрд долл. в месяц, регулятор объявил о своем намерении проводить выкуп государственных долговых бумаг в размере $45 млрд. в месяц. Программы продолжатся до тех пор, пока безработица в стране с текущих 7,9% не упадет до 6,5%, при этом привязка стимулирующих мер к макроэкономическим показателям проводится Федрезервом впервые.
13-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют порядка 0,3%. На торгах в Азии наблюдались умеренно оптимистичные настроения, в то время как цены на нефть и металлы находятся в незначительном «минусе». Снижение проходит в рамках как технической коррекции, так и опасений игроков касательно «фискального обрыва». Оба индикатора РФ в краткосрочном периоде по-прежнему выглядят перекупленными и готовы к коррекции с достигнутых вершин, первой целью которой для ММВБ может выступить уровень 1460 пунктов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 13 декабря 2012г. открылись понижением ведущих индексов после того, как Федеральная резервная система США приняла решение продлить политику «количественного смягчения» (QE) в 2013г. Ведомство намерено продолжить ежемесячно приобретать ипотечные ценные бумаги на $40 млрд. Кроме того, было решено заменить операцию "Twist", условия которой предполагали обмен долгосрочных долговых обязательств Министерства финансов США на краткосрочные со стороны ФРС в объеме $45 млрд., на прямой выкуп долгосрочных ценных бумаг Казначейства в объеме $45 млрд.
На этом фоне акции представителей европейского банковского сектора торгуются в «зеленой зоне». Так, бумаги британского Barclays, немецких Commerzbank и Deutsche Bank и французских Societe Generale и BNP Paribas дорожают в среднем на 0,5%.
Дополнительной причиной роста котировок Societe Generale стало заявление банка о намерении продать контрольный пакет акций своей египетской «дочки» NSGB катарскому банку Qatar National Bank за $1,97 млрд.
Акции французской автомобилестроительной компании Renault дорожают на 3,1% после того, как Renault объявила о продаже оставшейся доли (6,5%) в шведской машиностроительной компании Volvo с целью привлечь средства для сокращения задолженности.
Бумаги британской газовой компании BG Group подешевели на 1,13% на фоне назначения нового исполнительного директора.
По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 11,31 пункта (-0,19%) - до 5934,54 пункта, немецкий DAX потерял 24,24 пункта (-0,31%) - до 7591,31 пункта, французский CAC 40 опустился на 7,55 пункта (-0,19%) - до 3639,88 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 13,82 пункта (-0,16%) - до 6948,46 пункта.
Отечественные фондовые индексы в четверг утром движутся разнонаправлено в условиях растущей неопределенности настроений участников рынка: индикатор «Украинской биржи» (УБ) за пять минут сессии просел на 1,75% - до 895,75 пункта, индекс ПФТС вырос на 0,34% - до 324,67 пункта.
В индексе УБ утром наиболее подешевели акции Райффайзен Банка Аваль (-1,53%) и Азовстали (-1,38%).
С ростом стоимости торговались только бумаги ЕМЗ (+1,39%) и Центрэнерго (+0,48%).
На ПФТС сделки прошли с акциями Полтавского ГОКа (+8,6%), концерна «Стирол» (+4,51%) и Северного ГОКа (+3,31%).
Со слов отечественных гуру, резкий спад индекса УБ в среду более чем на 2% на фоне роста фьючерса на этот индекс на 0,65% всего за три дня до экспирации фьючерса ставит «быков» срочного рынка перед дилеммой: либо надеяться на отскок подешевевших акций, либо побыстрее выйти из фьючерса, пока этого не сделали другие «быки».
Так, приходится ожидать сохранения повышенной волатильности включительно до 17 декабря - даты двойной экспирации фьючерсов и опционов на УБ.
Кстати, увеличение торговой активности в среду отнюдь не свидетельствует о смене рыночной тенденции. Очевидно, что приближение даты экспирации декабрьских опционов и фьючерсов заставило, прежде всего, профессиональных участников немного взбодриться и, вспомнив о своих материальных интересах, запустить в работу собственные спекулятивные стратегии.
С учетом этого, неизбежен рост волатильности в четверг на фоне повышения индекса УБ по итогам дня.
Меж тем, полагаю, внешний фон утром также не способствует какому-либо однонаправленному движению: если фьючерсы на американские индексы умеренно подрастают, то фьючерсы на европейские индексы торгуются без единой динамики. Это и ставит в тупик значительную часть наших немногочисленных инвесторов.
Торги на отечественном рынке акций в четверг завершились ростом биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) вырос на 2,72% - до 936,53 пункта; индекс ПФТС - на 0,32%, до 324,59 пункта.
Объем торгов на УБ составил 62,7 млн грн, в том числе 25,9 млн грн; на ПФТС - 285,3 млн грн.
В лидерах роста на УБ акции Авдеевского КХЗ (+4,49%), Мотор Сичи (+4,24%) и Центрэнерго (+4,04%).
Снизились в цене только акции Укрнефти (-0,54%).
Наибольший рост на ПФТС продемонстрировали бумаги Днепрэнерго (+7,28%), Центрэнерго (+3,64%) и Мотор Сичи (+3,34%).
Просели акции Харцызского трубного завода (-2,58%), Стахановского вагоностроительного завода (-2%) и Укрнефти (-1,08%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в четверг снизился на 0,24% - до 665,82 пункта при объеме торгов 4,59 млн злотых (11,67 млн грн).
Среди индексных акций худшую динамику продемонстрировали бумаги «Овостара» (-1,61%), «Астарты» (-1,37%) и «Агротона» (-0,94%%). В росте лидировали бумаги агрохолдинга ИМК (+3,03%), «Милкилэнда» (+1,68%) и Coal Energy (+1,67%).
Со слов очевидцев, волатильность украинского рынка акций в четверг зашкаливала: открывшись падением на 2%, индекс УБ сумел к концу дня продемонстрировать рост более чем на 2,72%.
Напомним, драйвером нашего рынка в четверг было приближение даты экспирации фьючерсов, а доминирование спекулятивных настроений способствовало существенному росту торгов в секторе ликвидных бумаг.
Как мы указали выше, мировые биржи в четверг корректировались вниз после роста накануне, обусловленного ожиданиями позитивных результатов заседания ФРС США.
Как и ожидалось, глава американского ЦБ Бен Бернанки сообщил о дополнительных мерах поддержки американской экономики, в частности, о расширении выкупа активов в рамках QE3. Решение центробанка США уже было учтено в динамике индексов, поэтому в четверг на мировых рынках прокатилась волна фиксации прибыли. Вместе с тем, полагаю, что это, скорее всего, лишь техническое проседание вниз, после которого мировые индексы продолжать движение вверх, как минимум, до конца года.
Рискнем предположить на пятничной сессии нашего рынка акций высокую торговую активность как следствие экспирации фьючерсных контрактов 17 декабря.
К полудню пятницы, 14 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона растет в пятницу после публикации предварительных данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая за декабрь.
По состоянию на 06.45 Киева японский Nikkei Stock Average 225 увеличился на 0,22% и составил 9764,18 пункта, TOPIX - на 0,38%, достигнув 802,36 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite вырос на 2,88% и составил 2120,84 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,6% и составил 22579,22 пункта. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,2% - до 1998,56 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,19% и достиг 3162,55 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в плюсе на 0,15% на отметке 4589,50 пункта.
Согласно первой оценке HSBC, индекс вырос до максимальной отметки за 14 месяцев в 50,9 пункта с 50,5 пункта в ноябре, что говорит об оживлении деловой активности в секторе.
«Восстановление экономических темпов набирает обороты, большей частью благодаря росту внутреннего спроса», - заявил главный экономист HSBC по Китаю Цюй Хунбинь, цитируемый агентством MarketWatch.
В то же время, огорчили инвесторов новости от Банка Японии. По его оценке, крупные и мелкие японские предприятия ухудшили свою оценку состояния экономической конъюнктуры в стране за последний квартал. Согласно ежеквартальному «Исследованию краткосрочного экономического обзора предприятий» (Tankan), крупные производственные предприятия снизили оценку по сравнению с сентябрьскими показателями на три пункта до минус 12. Это вызвано сокращением экспорта из-за замедления темпов европейской экономики, ухудшения отношений с Китаем, что вызвало бойкотирование японских товаров в этой стране.
Мелкие и средние предприятия также ухудшили оценку состояния экономики: в производственной сфере на 4 пункта - до минус 18, в непроизводственной на 2 пункта - до минус 11.
Прогноз японских компаний на ближайшие три месяца говорит о сохранении нынешней ситуации или ее ухудшении: промышленные гиганты дают оценку минус 10, мелкие и средние производственные компании - минус 26, непроизводственные - минус 19. Во-вторых, торги на российском рынке акций 14 декабря 2012г. открылись ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,27% - до 1466,69 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1501,73 пункта, что на 0,14% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США в четверг, несмотря на публикации ряда неплохих макроэкономических данных, завершились снижением основных индексов, которые потеряли порядка 0,1-0,6%. Продажи были обеспечены как фиксацией игроками полученной ранее прибыли, так и сохранением опасений, что столь необходимое экономике соглашение по «фискальному обрыву» не будет достигнуто вовремя.
Меж тем, опубликованные накануне макроэкономические данные показали, что число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю упало с 372 тыс. до 343 тыс., индекс цен производителей в ноябре текущего года снизился на 0,8%, общий объем розничных продаж вырос на 0,3%, продаж без учета машин остался на прежнем уровне, а товарно-материальные запасы в октябре 2012г. увеличились на 0,4%.
Полагаю, в России 14-го на открытии торгов можно ожидать выхода основных фондовых индексов в незначительный «минус», чему будут способствовать четверговые продажи на американских площадках, а также падение цен на нефть. С утра, однако, настрой игроков заметно улучшился благодаря неплохим данным из Китая, что создает почву для последующего возобновления повышения и на площадках РФ. В дальнейшем рынки будут ждать новых макроэкономических показателей из Европы и США - если негативных сюрпризов не поступит, пятница вполне может завершиться на умеренно оптимистичной ноте – «быки», несмотря на перекупленность рынка, все еще готовы открывать позиции.
В-третьих, фондовые торги в Европе 14 декабря 2012г. открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. Инвесторы демонстрируют сдержанный интерес, ожидая решения американских законодателей по поводу преодоления «фискального обрыва».
«Фискальный обрыв» в США стартует 1 января 2013г. и подразумевает автоматическую отмену налоговых льгот, введенных бывшим президентом США Джорджем Бушем-младшим, а также возвращение налоговые ставок на уровень 2001г. Для его избежания республиканцы и демократы должны преодолеть межпартийные разногласия и договориться о методах сокращения госрасходов, иначе стране может грозить глубокая рецессия, которая, несомненно, отразится на состоянии мировой экономики.
Глава ФРС США Бен Бернанки, комментируя «фискальный обрыв», подчеркнул, что у американского центробанка нет возможности компенсировать разрушительный для экономики эффект отмены налоговых льгот и повышения налоговых ставок.
Для французско-американского производителя телекоммуникационного оборудования Alcatel-Lucent торги открылись ростом котировок на 3,2% после того, как компания подписала соглашение с банками Credit Suisse и Goldman Sachs о получении кредитной линии в размере €1,6 млрд.
Бумаги нидерландской химико-фармацевтической Akzo Nobel растут в цене на 5,43%. Компания продает североамериканское подразделение по производству декоративной краски компании PPG Industries за $1,05 млрд. в рамках стратегии бизнеса в Европе и на развивающихся рынках.
По состоянию на 11.35 Киева индекс FTSE 100 повысился на 1,26 пункта (+0,02%) - до 5930,83 пункта, немецкий DAX поднялся на 14,76 пункта (+0,21%) - до 7596,45 пункта, французский CAC 40 опустился на 7,45 пункта (+0,12%) - до 3639,29 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 10,91 пункта (-0,16%) - до 6907,31 пункта.
Отечественные биржевые индикаторы в пятницу утром снижаются после роста накануне: индекс «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11.15 Киева снизился на 0,04% - до 936,15 пункта; индекс ПФТС - просел на 0,74%, до 322,18 пункта.
Больше остальных на УБ утром снижались в цене акции ЕМЗ (-2,66%), Центрэнерго (-0,87%) и Райффайзен Банка Аваль (-0,47%). Росли бумаги Укрнефти (+0,85%), Мотор Сичи (+0,62%) и Алчевского меткомбината (+0,38%).
В лидерах снижения на ПФТС акции Укртелекома (-1,91%), Западэнерго (-1,11%) и Укрнефти (-0,43%).
Росли только бумаги Ясиновского КХЗ (+1,05%) и Укрсоцбанка (+0,213%).
Полагаю, индекс УБ вошел в зону ключевого уровня сопротивления, пробой которого заявит о возможности завершения почти двухлетнего «медвежьего» тренда.
Впрочем, не станем спешить с выводами, а дождемся следующей недели, когда после экспирации фьючерсов и опционов 17 декабря и завершения конкурса «ЛЧИ» рынок начнет торговаться в штатном режиме. Спекулятивных факторов станет меньше, и движения рынка станут более «чистыми».
Полагаю, экспирация фьючерса на УБ, скорее всего, пройдет в интервале между 900 и 950 пунктов, если учесть смешанные внешние новости.
Впрочем, предсказать поведение фьючерсного контракта практически невозможно, но если смотреть на предыдущие дни, можно предположить, что участники УБ в пятницу будут штурмовать отметку в 950 пунктов.
Вместе с тем проблема «фискального обрыва» в США продолжит добавлять неуверенности игрокам, однако с каждым днем вероятность положительного решения этого вопроса растет. Ну, не могут не договориться между собой республиканцы и демократы!!! Как коты с барбосами.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
