Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро получил сильный удар перед открытием торгов в четверг, 31 января. Вышедшие данные статистики по Германии сильно разочаровали рынок. К 10.30 Киева европейская валюта опустилась до уровня $1,355, и была бы ниже, однако заседание ФРС США, прошедшее накануне, сильно ослабило доллар.
Объем розничных продаж в Германии в реальном выражении в декабре 2012г. снизился на 4,7% в годовом исчислении. Такие данные содержатся в представленном докладе Федерального статистического бюро Германии. Аналитики прогнозировали понижение данного показателя на 1,6%.
По сравнению с предыдущим месяцем розничные продажи в декабре 2012г. в реальном выражении снизились на 1,7%. Розничные продажи в Германии в номинальном выражении в декабре 2012г. снизились в месячном исчислении на 2,0%, в годовом - на 1,9%.
Падение потребительского спроса в Германии негативно сказалось на устойчивости евро. Видимо статистика по росту экономики в целом просядет вслед за данными о розничных продажах. А данные по ВВП Германии являются ключевым показателем для евро. Вышедшие цифры говорят о том, что оживление, наблюдавшееся в последнем квартале минувшего года, было неоднородным, и например, если в Азии все же есть рост, то ситуация в Европе лучше характеризуется словом депрессия. На этом фоне евро мог бы быть на много ниже текущих, однако погоня ведущих мировых центральных банков за дешевизной национальных валют удерживает "европейца" на высоком уровне.
Евро стабилен в паре с долларом у максимума более чем за год в ходе азиатских торгов в четверг после того, как накануне Федеральная резервная система (ФРС) приняла решение о продолжении активного стимулирования экономики на фоне ухудшения показателей.
Евро к 07.20 Киева 31 января стоил $1,3569 по сравнению с $1,3567 на конец сессии в Нью-Йорке в среду, по итогам которой единая европейская валюта подорожала на 0,6%.
Японская нацвалюта поднялась к этому времени на 0,2% как евро, так и к доллару - до ¥123,31 за евро и ¥90,86 за доллар.
Евро утром в четверг, 31 января, торгуется в небольшом «плюсе» - на 06.30 Киева его курс составил $1,3570. Довольно высокая цена европейской валюты к доллару обусловлена слабостью последнего, который упал в среду на фоне оглашения итогов заседания ФРС.
ФРС приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Такое решение прогнозировалось большинством аналитиков. По итогам заседания 29-30 января ЦБ страны не принял новых решений, отметив в то же время, что продолжает следить за развитием экономической ситуации. Согласно тексту заявления регулятора, в последние месяцы 2012г. рост экономики США «приостановился в связи с нарушениями в работе предприятий и учреждений, вызванными погодными условиями». Уровень безработицы остается высоким, несмотря на то что в стране «умеренными темпами» растет количество рабочих мест. Результаты, которые показывает рынок недвижимости, характеризуются как «обнадеживающие».
Согласно оценкам ФРС, базовая ставка, скорее всего, будет оставаться «на исключительно низких уровнях» до тех пор, пока уровень безработицы будет составлять 6,5% и более. ФРС удерживает ключевую ставку (так называемую ставку по федеральным фондам) практически на нулевом уровне с декабря 2008г.
Кроме того, ФРС продолжит скупать обеспеченные ипотекой ценные бумаги в объеме $45 млрд. в месяц «до значительного улучшения прогноза ситуации на рынке труда».
В то же время, как говорится в заявлении регулятора, существенный риск представляет такая проблема, как долговой кризис в Европе, а также положение дел на рынке недвижимости. Прогноз долгосрочной инфляции «остается благоприятным». За сохранение сверхмягкой денежно-кредитной политики проголосовали 9 из 10 членов FOMC. Против выступила «ястреб» монетарной политики, президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж, которая опасается, что проведение подобной политики грозит дисбалансом экономики в будущем.
И опасения Э.Джордж во многом оправданны. Сверхмягкая денежно-кредитная политика уже сейчас привела к дисбалансам, в частности к началу валютных войн и завышенной стоимости сырья, в том числе продукции сельского хозяйства. Но сейчас не время об этом думать. ВВП США в IV квартале 2012г. снизился в годовом выражении, и ФРС должна предпринять шаги, чтобы подстегнуть замедлившийся рост, а значит, стимулирующие меры могут только расширяться.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в среду, 30 января, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1677,4 за унцию (+0,75%), серебро - $32,12 за унцию (+2,04%), платину - $1691 за унцию (+0,3%), палладий - $753 за унцию (-0,13%).
В среду, 30 января, во время мировой торговой сессии драгоценные металлы в большинстве своем торговались с повышением. При этом существенный рост эти активы продемонстрировали после выхода макроданных из-за океана, которые свидетельствовали о сокращении экономической активности в США в четвертом квартале прошлого года. Эта разочаровывающая статистика ослабила тревоги относительно продолжительности мер количественного стимулирования. Росту котировок данных активов также способствовало решение ФРС США сохранить политику низких ставок без изменения.
Кроме этого, снижение американской валюты против своих основных конкурентов также поддерживало рост котировок золота и серебра, поскольку цены на драгоценные металлы, выраженные в валюте США, становятся более привлекательными для держателей других валют. В результате, котировки золота за вчерашний торговый день выросли на 0,75% до $1674,4 за тройскую унцию, а стоимость серебра повысилась на 2,04% до $32,12 за тройскую унцию.
Динамика в секторе драгоценных металлов носит смешанный характер. Платина и палладий по-прежнему пользуются спросом благодаря фундаментальным факторам. Тем временем на рынках золота и серебра снова началась черная полоса, особенно после того, как золото в течение пяти дней пыталось пробить сопротивление $1695 за унцию, но потерпело неудачу, говорит стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хансен. В результате некоторые разочаровавшиеся трейдеры, которые до этого удерживали длинные позиции, решили выйти из игры, так что желтый металл в начале текущей недели опустился ниже важного уровня поддержки на отметке $1662 за унцию, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Тот факт, что золото несколько раз не смогло преодолеть реальный уровень сопротивления, который сейчас проходит по линии тренда, соединяющей максимумы октября и ноября на отметке $1701,5 за унцию, говорит о том, что доверие инвесторов к этому драгметаллу падает на фоне дальнейшего улучшения перспектив роста мировой экономики, особенно экономики США. Ожидания объявления Банком Японии о дополнительных мерах стимулирования экономики не смогли оказать необходимую поддержку золоту, и сейчас рынок пытается найти источник вдохновения, чтобы возобновить рост.
Трейдеры, использующие кредитное плечо, владеют относительно небольшим количеством чистых длинных позиций, и, хотя сейчас есть более благоприятные возможности для повторного выхода на рынок, они предпочтут подождать до тех пор, пока цена не поднимется выше $1700 за унцию, вместо того чтобы вступать в игру на текущих уровнях, где дальнейшие перспективы не так очевидны, полагает О.Хансен.
В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы по-прежнему торговались с повышением, при этом оставаясь в своих прежних ценовых диапазонах. По нашим оценкам рост котировок металлов ограничен, поскольку внимания инвесторов переключились на данные по занятости США, которые выйдут позднее на этой неделе. Несмотря на наличие торговых ориентиров, участники рынка по-прежнему сохраняют осторожность, воздерживаясь от крупных сделок.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США. В центре внимания участников рынка будут данные по индексу деловой активности Chicago PMI за январь, а также количество первичных заявок на получения пособий по безработице за прошлую неделю. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором ухудшении ситуации, в связи с чем, драгоценные металлы могут продолжить свой рост. Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут лучше, металлы могут и снизиться.
С точки зрения технического анализа краткосрочные перспективы котировок золота и серебра снова улучшились, в то же время усилились признаки того, что эти активы, закончив коррекцию, вновь вступили в фазу продолжения тренда начавшегося с минимума 04 января текущего года. Ввиду этого мы считаем, что при снижении котировок золота и серебра стоит открывать длинные позиции.
В четверг, 31 января, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1679,9 за унцию (+0,01%), серебро - $32,1 за унцию (-0,23%), платину - $1686,04 за унцию (-0,19%), палладий - $748,3 за унцию (-0,41%).
ФРС США сохранила базовую учетную ставку в диапазоне 0-0,25%.
Федеральная резервная система (ФРС) США приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, говорится в сообщении ФРС, распространенном по итогам завершившегося в среду заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
По итогам заседания 29-30 января ФРС не приняла новых решений, отметив в то же время, что продолжает следить за развитием экономической ситуацией в стране. Согласно тексту заявления, в последние месяцы 2012г. рост экономики США «приостановился в связи с нарушениями в работе предприятий и учреждений, вызванными погодными условиями».
Уровень безработицы по-прежнему остается высоким, несмотря на то, что в стране в «умеренном темпе» растет количество рабочих мест.
Результаты, которые показывает рынок недвижимости, характеризуются как «обнадеживающие».
Согласно прогнозам ФРС, базовая ставка, скорее всего, будет оставаться «на исключительно низких уровнях» до тех пор, пока уровень безработицы будет составлять 6,5% и более. ФРС удерживает ключевую ставку (так называемую ставку по федеральным фондам) практически на нулевом уровне с декабря 2008г.
Кроме того, ФРС продолжит скупать обеспеченные ипотекой ценные бумаги в объеме $45 млрд. в месяц «до значительного улучшения прогноза по ситуации на рынке труда».
В то же время, говорится в отчете, существенный риск представляют такие проблемы, как долговой кризис в Европе, а также положение дел на рынке недвижимости.
Прогноз по долгосрочной инфляции «остается благоприятным».
За сохранение сверхмягкой денежно-кредитной политики проголосовали 9 из 10 членов FOMC. Против выступила президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж, которая опасается того, что проведение подобной политики грозит дисбалансом экономики в будущем.
На американской сессии в среду доллар продолжал дешеветь против евро, опустившись до минимального с ноября 2011 года уровня в преддверии объявления результатов двухдневного заседания FOMC. Иена вновь снизилась против большинства основных валют, а главным аутсайдером дня оказался киви, подешевевший во всех кроссах на фоне роста ожиданий того, что новозеландский ЦБ на своем четверговом заседании озвучит намерение ослабить национальную валюту.
«Что касается силы евро, то в первую очередь она обусловлена сокращением премии за риск», - отмечает Шарль Сен-Арно, валютный стратег Nomura в Нью-Йорке. - «Прошлый год был годом неопределенности и беспокойства относительно перспектив Еврозоны, и теперь, по мере улучшения ситуации в регионе, его активы становятся более привлекательными для инвесторов». «Несмотря на то, что ситуация на юге Еврозоны остается тяжелой, другие регионы стабилизируются, и евро/доллар имеет неплохие шансы вырасти до $1,37 к концу марта», - считает Нильс Кристенсен, главный валютный стратег Nordea в Копенгагене.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 31 января просел на 1,16 копейки и составил 30,0161 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке, после укрепления во вторник на 0,20 коп. в среду поднялся на 0,05 коп. до 8,1435 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1400-8,1440 UAH/USD, и к 11.00 курс, поднявшись, составил 8,1410-8,1450 UAH/USD. В 13.00 цены, поднявшись, составили 8,1425-8,1455 UAH/USD и на закрытии скорректировались на уровне 8,1420-8,1450 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1435 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке просел на 1,16% с 8,050 UAH/USD до 8,1435 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 30 января гривна overnight котировалась банками по 0,75/2,25%, доллар - по 1,0/2,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,50/11,00% и USD: 3,5/5,5%.
Для замедления курсовой динамики безналичного доллара на торгах валютного межбанка Украины было несколько причин.
Во-первых, рынок гривневого ресурса продемонстрировал «крен» в сторону стабильности, о чем дали понять изменившиеся незначительно остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, опустившись с уровня 26 414,0 млн. грн. к отметке 26 183,3 млн. грн.
При этом ставки по гривневым кредитам overnight вернулись к привычным уровням 0,75/2,25%, просев со вторничных 1,00/2,33% годовых.
Отметим, что это произошло на фоне завидного постоянства «ночного» доллара, ставки коего вот уже месяц не трогаются с уровня 1,0/2,0% годовых.
Во-вторых, логика развития событий на межбанке требовала стабилизации: 28-го безналичный доллар упал на 0,35 коп., 29 января отскочил вверх на 0,20 коп. Натурально, логичным финалом этой одиссеи была стабилизация.
В-третьих, замедления роста курса безналичного доллара требовала обстановка на мировом форексе, где с утра и до вечера среды индекс доллара USDX упал с уровня 79,60 к отметке 79,25 пунктов или на 0,44%.
Наконец, в-четвертых, пребывание в столице приехавших туда накануне клерков МВФ требовало демонстрации контролируемости ситуации на украинском валютном рынке.
Интересно отметить, что смена тренда с «бычьего» на стабильность в нарушение известной традиции, привела к снижению ликвидности сессии среды.
В частности, по сравнению с торгами 29 января, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 30 января просел с уровня $1215,6 млн. к отметке $970,8 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который тем временем, опустился с уровня $978,7 млн. к отметке $732,8 млн.
Не исключено, что снижение торговой активности на валютном межбанке было вызвано «бычьим» «европереполохом» на мировом форексе или же, эта «сдержанность» стала следствием приезда в столицу миссии МВФ.
Сам ход торгов безналичным долларом 30-го был «незатейливым».
Стартовав с «низов» (от вторничного закрытия), безналичный доллар к 11.00 Киева достиг уровня (8,142/8,145 UAH/USD), которым торги среды и завершились.
Разворот тренда на торгах «зеленым» безналом в направлении стабильности заставил «насторожившихся» было утром среды валютчиков «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, вернуться в результате к ценам закрытия вторника. На фоне аналогичных «успехов» по части ликвидности. Впрочем, по порядку.
Торги 30 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,140/8,155 UAH/USD, евро – 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB.
В течение среды позиция «спрос» розничного доллара не претерпела изменений, офера потеряли 0,5 коп.
По сравнению с закрытием вторника, 29 января, биды и офера розничного доллара не изменились.
Таким образом, налицо очевидные шаги дилеров розницы в рамках традиционной «дисконтной терапии»: коррекция оферов должна была подвигнуть клиентов дисконтом на приобретение валюты.
Как мы уже анонсировали выше, ощутимого прогресса на участке ликвидности эти межсессионные курсовые ревизии не принесли: как и прежде, 30 января итоговая ликвидность розничного сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска заслужила «троечку», повторив результат предыдущей недели.
Подобно предыдущим сессиям, в среду, скорее всего, внутридневной курсовой коррекцией позиции предложение доллара розничный сегмент наличного рынка Днепропетровска обязан неважному дополуденному состоянию дел с оборотами, заставившему дилеров прибегнуть к традиционному приему. Благо, относительная стабильность курса безналичного доллара на торгах межбанка позволяла это сделать.
Впрочем, особых дивидендов, если судить об итоговой оценке торгов среды, эта ревизий не принесла.
Как и прежде, к дилерам сегмента обращались клиенты, которым позарез требовалась гривня или же толика твердой валюты. Это, собственно, и сформировало приблизительный баланс спрос/предложение по итогам торгов 30 января.
Подобно рознице, оптовики «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, также по итогам среды были вынуждены констатировать отсутствие прогресса.
Как и накануне, сессия 30-го заслужила оценку «три с минусом», повторив результаты прошлой недели, причем снова положение не могла спасти работа сегмента в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Торги оптовым долларом в среду завершились, меж тем, курсами 8,145/8,155 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневной полукопеечный рост бидов на фоне такой же потери позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием вторника, обе позиции цен оптовой «зелени» не претерпели изменений.
Подобно днепропетровскому рынка наличного доллара, тренд в сторону стабилизации с незначительными «симпатиями» к «медведям» продемонстрировали рынки Харькова, где офера оптового доллара в течение среды потеряли полкопейки, а также Киева, где биды оптовой «зелени» стали ниже на столько же.
Возвращаясь к теме ликвидности рынка наличных, повторим еще раз нашу сентенцию о том, что подобная апатия валютного рынка сродни состоянию неизлечимого больного, потерявшего всякий интерес к жизни. В контексте отечественной экономики, разумеется.
Меж тем оптовый евронал завершил торги среды на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 11,00/11,10 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные пятикопеечные привесы по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение оптового евро выросли на 10,0 коп.
Поскольку в течение среды, биды и офера оптового доллара двигались разнонаправленно, придется искать причины внутридневного и межсессионного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня на мировом валютном рынке.
Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3488 к отметке $1,3568, став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 80 пунктов.
Таким образом, налицо весомое подтверждение «бычьего» внутридневного тренда пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3490, кросс-курс евро-доллар до 08.30 Киева не покидал его, ограничиваясь разнополярными и низкоамплитудными колебаниями.
После 08.30 в паре евро-доллар появилась волатильность, вначале уронившая ее к отметке $1,3482, а затем, начав с 08.40 «вознесшая» ее к уровню $1,3495.
На этом ралли не остановилось, а действуя в рамках «технологии» пресловутой «курсовой пилы», привело пару евро-доллар к пробитию вверх концептуальнозначимого уровня $1,3500, которое случилось около 09.30, и надежного закрепления индикатора выше вожделенной и давно ожидаемой автором отметки $1,3500.
Как и полагалось в рамках «курсовой пилы», ощутимые привесы кросс-курса евро-доллар сменялись коррекциями, что, впрочем, не помешало паре евродоллар около 17.20 отметиться на локальном максимуме $1,3575, корректируясь с которого она пересекла финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3568.
После 18.00 уже на американской сессии форекса размах подскоков и откатом пары евро-доллар сузился, однако, она не покидала «окрестности» уровня $1,3570, регулярно «отмечаясь» на отметке $1,3575… Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар продолжил повышение и к 13.30 Киева достиг уровня $1,3560, максимального с ноября 2011 года. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8603, самой высокой с декабря 2011 года. Поддержку курсу евро оказывает тот факт, что в еврозоне уменьшается объем стимулирования финансового сектора.
30-го 278 банков должны досрочно вернуть ЕЦБ €137,2 млрд. из кредитов, взятых примерно года назад. Курс евро/йена вырос до уровня ¥123,83, максимального с мая 2010 года.
Глава Банка Австрии Новотны заявил, что курс евро находится внутри нормального долгосрочного диапазона. По его мнению, поддержку курсу евро оказывает улучшение экономических показателей в еврозоне, а также стабилизационные меры ЕЦБ.
В среду был опубликован индекс ВВП в Испании за IV квартал, который вышел хуже прогноза и составил -0,7% за квартал и -1,8% за год.
Инвесторы 30-го ожидают результатов очередного двухдневного заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Считается, что руководство ФРС США не изменит свой подход к политике ультранизких процентных ставок. Это, в свою очередь, оказывает давление на курс доллара.
Индекс делового оптимизма (Business confidence) в Италии за январь 88,2 (прогноз 89,3, предыдущее значение 88,9).
Потребительский кредит (Consumer credit) в млрд. фунтов в Великобритании за декабрь +0.6 (прогноз +0.2, предыдущее значение +0.1).
Индекс деловых настроений в странах монетарного союза за январь 89,2 (прогноз 88,0, предыдущее значение 87,0). Индикатор делового климата за январь -1,09 (прогноз -1,00, предыдущее значение -1,12).
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за январь +192K (прогноз +177K, предыдущее значение +215K).
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за IV квартал -0,1% за год (прогноз +0,8% за год, предыдущее значение +3,1% за год).
После обеда евро дорожает в паре с долларом, торгуясь у максимума с начала декабря 2011 года, после успешного аукциона 10-летних итальянских гособлигаций, по итогам которого стоимость заимствования для Рима упала до самой низкой отметки за два года.
Снижению доллара также способствуют ожидания макроэкономических данных из США и решений ФРС.
Между тем иена продолжает ослабление по отношению к большинству валют на фоне ралли на рынках акций, а также благодаря ожиданиям, что Япония расширит поддержку экономики.
Евро к 13.55 Киева стоил $1,3549 по сравнению с $1,3490 во вторник вечером в Нью-Йорке, когда курс единой валюты доходил до максимума со 2 декабря 2011 года - $1,3497.
За доллар к этому времени давали ¥91,26 против ¥90,73 на конец предыдущей североамериканской сессии.
Евро поднялся на 1% - со ¥122,41 до ¥123,65.
Еврооптимисты, не замечая некоторых «минусов» статистики по еврозоне, полны эйфории: «Глядя на макроэкономические данные, мы понимаем, что в еврозоне было много положительных сюрпризов. ФРС сохранит возможность расширения программы количественного смягчения. Все это работает на евро».
Рост евро не остановили даже данные о том, что рецессия в Испании в IV квартале оказалась глубже ожиданий: ВВП сократился за 3 месяца на 0,7% относительно предыдущего квартала, когда снижение составляло 0,3%. Банк Испании на прошлой неделе прогнозировал падение ВВП на 0,6%.
В среду ФРС объявит итоги двухдневного совещания. В декабре Федрезерв объявил о планах держать процентные ставки на рекордно низком уровне вплоть до снижения безработицы до 6,5%. Выходящие в пятницу данные, по прогнозам, покажут, что в январе безработица осталась на уровне декабря 7,8%.
Также в среду были обнародованы предварительные данные о динамике американского ВВП за IV квартал, показавшие его снижение на 0,1% за год.
Италия в среду разместила гособлигации на €6,5 млрд., в том числе 10-летние бумаги на €3,5 млрд. Доходность при размещении облигаций со сроком обращения 10 лет упала до минимума с 28 октября 2010 года - 4,17% против 4,48% на предыдущем аукционе, прошедшем в декабре. Кроме того, итальянский Минфин продал 4-летние бонды на €3 млрд. под 2,94% против 3,26% в декабре.
Таким образом, пара евро-доллар довольно уверенно поднялась выше фигуры $1,3500, затем протестировал ее в качестве поддержки и вновь устремилась вверх. Впервые с декабря 2011 года экономическое доверие в регионе в январе улучшилось выше прогнозных оценок. Индекс потребительских настроений вырос до 89,2 пункта по сравнению с 87,8 пункта в декабре. Это самый высокий показатель с июня прошлого года. При этом экономисты прогнозировали увеличение до 88,2 пункта. Позитивный сюрприз от макроэкономической статистики в совокупности с ожиданиями того, что сегодня вечером ФРС подтвердит свою приверженность количественному смягчению, позволили единой валюте прибавить в цене.
Повторимся еще раз: рынок проигнорировал негативные новости из Испании, где произошло углубление экономического спада в IV квартале 2012 года. ВВП упал на 0,7% по сравнению с предыдущей квартальной четвертью, когда сокращение ВВП составило 0,3%. В то время как в южной части Европы дела идут не очень хорошо, регион в целом стабилизируется, что позитивно для евро.
Ближе к вечеру среды доллар падает после неожиданных данных по экономическому росту США.
Сюрприз со стороны негативных американских данных стимулировал слабость американской валюты. Экономический рост США в IV квартале 2012 года оказался отрицательным. С момента рецессии в 2007-2009 гг. это первый отрицательный экономический рост. ВВП, вместо ожиданий среднего увеличения на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом, снизился на 0,1%. Квартальный рост дефлятора ВВП составил 0,6%, что меньше более чем в 2 раза по сравнению со средними прогнозными оценками, которые подразумевали рост на 1,5%.
Стоит отметить, что курс евро/доллар свои максимумы за день сформировал еще до выхода этой статистики. Теперь же ценам еще не удалось вернуться в область отметки $1,3560. Очень крупные офера по-прежнему размещены в районе $1,3575/1,3580.
Итак, в среду обе пары евро-доллар и доллар-иена преодолели барьеры, достигнув новых годовых максимумов на фоне сохраняющегося оптимизма со стороны инвесторов и увеличения спроса на рисковые активы. После консолидации в конце североамериканской сессии и начале азиатских торгов, пара евро-доллар, наконец, пробила психологический ключевой барьер на $1,3500 и достигла самой высокой отметки с декабря 2011 года. Несмотря на слабые данные по росту ВВП Испании, где было зарегистрировано — 0,7% вместо прогнозных -0,6%, рост на паре продолжился.
Однако, как мы отмечали ранее, пара евро-доллар в течении некоторого времени торговалась не на экономических новостях, а скорее на оптимизме инвесторов относительно стабилизации финансового сектора на периферии еврозоны. Доходность суверенных долгов продолжает снижаться. На сессии 30 января единая валюта установила свежие максимумы на многих парах с ее участием, в частности на евро-фунт, евро-иена евро-«осси».
Последние результаты итальянского аукциона указывали на то, что стране удалось продать облигации сроком погашения 10 лет на общую сумму €3,5 млрд. с самой низкой доходностью с октября 2010 года, что способствовало улучшению настроений и доверия инвесторов. Доходность ключевых 10-летних облигаций снизилась до 4,17% по сравнению с 4,48% в прошлом периоде.
Инвесторы на валютном рынке, уже торопясь, обсуждают тот факт, что улучшение финансовых условий в регионе вызовет рост экономической активности в еврозоне в течении года. В то же время на паре евро-доллар явно наблюдается сильный восходящий импульс, в результате чего пара может нацелиться на уровень $1,3575 в течении дня, пробиваясь через барьеры, расположенные на пути.
Тем временем пара доллар-иена достигла новых годовых максимумов, а 10-летние американские казначейки выросли за отметку 2%.
Как отмечалось ранее, очередная поддержка паре доллар-иена будет оказана скорее экономическими данными из США, нежели новостями о дополнительных мерах, принятых в Японии. Таким образом, поток экономических данных на североамериканских торгах может оказаться поворотным для ралли доллар-иена.
Стало быть, развитие событий в паре евро-доллар прошло в среду по нашему достаточно давнему сценарию, с одной стороны отложив достижение вожделенного таргета $1,35 на месяц, с другой, не подведя нас статистикой по «минусовому» ВВП США в IV квартале. Есть очень реальные риски того, что нынешняя евроэйфория грозит обернуться горьким «похмельем», причем первые признаки реализации этого сюжета появились уже вечером 30-го.
Европейские фондовые рынки завершили торги среды падением из-за неожиданно слабой статистики по ВВП США за IV квартал прошлого года. В последние минуты торгов немецкий DAX 30 опустился на 0,55% и составил 7805,91 пункта. Французский CAC 40 снизился на 0,46%, составив 3768,26 пункта. Британский FTSE 100 сократился на 0,21% - до 6325,90 пункта.
Дело в том, что экономика стран монетарного союза Континента с небольшим временным лагом повторяет сценарий США. Тамошний успех III квартала (как сообщалось ранее, ВВП США в III квартале 2012г., по окончательным данным, вырос на 3,1% в перерасчете на годовые темп), надо полагать, еврозона с известными оговорками отыграла нынче в среду, ну а разочарование IV-ым кварталом ВВП Америки аукнется в Европе тоже достаточно скоро. С известными последствиями для курса единой валюты. Как известно, негатив достигает рынков быстро…
Впрочем, справедливости ради, стоит отметить один календарный «нюанс» вышедшей в США статистики: конфуз по IV кварталу совпал со вторым днем заседания FOMC ФРС США, где с одной стороны решается судьба процентных ставок, с другой, адептам расширенного смягчения надо отчитаться о «проделанной работе», получив аргументы для пролонгации этого проекта. Думается, вторым их и обеспечила далеко не безукоризненная американская статистика.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и с некоторой, появившейся после 08.30 Киева, «радостной» волатильностью.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя практически и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы в течение 30 января, констатировали внутридневные пятикопеечные привесы бидов и оферов этой СКВ: 11,00/11,10 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», потеряв в течение среды 10 пунктов по спросу, и не изменившись по предложению.
Торги 30 января здесь завершились ценами 0,270/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды и офера рубля прибавили по 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 30-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в среду по сути повторила провальные показатели прошлой и дебюта этой недели, оказавшись «ниже посредственного» уровня.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 30 января в Днепропетровске пытались работать по выросшим на 10,0 коп. с закрытия вторника бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 30 января по спросу и по предложению прибавили по 10 пунктов.
Стало быть, на торги безналичным долларом «в степях Украины» пришла стабильность. «Навскидку» обеспеченная фактической неизменностью главного курсо- и трендоформирующего фактора, гривневой ликвидности. Не исключено, что это можно связать со вторничным прибытием в Киев миссии МВФ, в результате работы которой нынешним властям будет объявлен «приговор» относительно перспектив дальнейшего сотрудничества с этой МФО.
Значимость решения МВФ относительно возобновления работы с Киевом высока. Как в контексте выросшего объема платежей по внешним долгам страны в 2013 году, так и очередного «наезда» «большого друга» Украины «Газпрома».
Автор скептически настроен в отношении перспектив возобновления сотрудничества с Фондом, которое, напомним, требует от действующей власти двух главных вещей: наведения порядка с госбюджетом страны, для чего надо обеспечить безубыточность «Нафтогаза» и разобраться с пенсиями. Вопли властей, что МВФ требует поднять цены на газ для населения – суть констатация собственной, извините, импотенции и очевидного неумения хозяйствовать.
Возвращаясь к перспективам валютного рынка, укажем на высокую вероятность сохранения нынешнего статус кво или банального «боковика» до завершения месяца. С тем, чтобы в первых числах февраля высоковероятно возобновить медленную девальвацию гривни.
Эти же слова уместны и в отношении рынка наличных, где, тем не менее, существует вероятность некоторого оживления в паре евро-гривня, где, со слов киевских дилеров тамошней «неформальной» ветки рынка наличных, «главное вовремя слиться».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 31 января, виртуально стартовали с котировок закрытия среды, 30 января: 8,1420/8,1450 UAH/USD.
На 10.29 котировки доллара уже в «реальном исполнении» ограничились расширением спрэда: 8,141/8,146 UAH/USD.
Около 11.32 безналичный доллар двинулся вверх: 8,143/8,146 UAH/USD в сопровождении «нормальной» ликвидности. «Как-никак, конец месяца, надо соответствовать»,— прокомментировал ситуацию с оборотами наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота». Отозвавшись довольно скептических относительно роста, назвав его «понтами».
Скепсис эксперта, полагаю, проистекал из двух источников.
Во-первых, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ снизились с уровня 26 183,3 млн. грн. к отметке 24 619,6 млн. грн.
Во-вторых, о таких же «подвижках» в стане гривневой ликвидности говорили и подскочившие с уровня 0,75/2,25% к отметке 4,00/7,50% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
На этом фоне «ночной» доллар не изменился в цене, оставшись на уровне 1,0/2,0% годовых.
Около 11.58 на торгах валютного межбанка цена доллара, оправдывая скепсис матерого валютчика, начала снижение, достигну к указанному времени отметки 8,1425/8,1455 UAH/USD, сопровождаемая устремившимися к балансу спросом и предложение доллара на фоне «средней» ликвидности.
Около 12.07, со слов очевидцев, на фоне просевших к уровню 8,142/8,145 UAH/USD, рынок сворачивает торги.
Наконец, около 12.20 котировки доллара, оставшись на уровне 8,1418/8,1453 UAH/USD, сопровождаемые просевшей ликвидностью и доминированием спроса индицировали очевидное: участники межбанка, оставив мониторы дилинга, потянулись к обеденному столу.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 31 января с уровней: доллар – 8,11/8,16 UAH/USD, евро – 10,95/11,12 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 30 января, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 5,0 коп., о предложению прибавил 2,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг выросло до отметки $1,3562 с последующим снижением до уровня $1,3555 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 31-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,145/8,155 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 0,5 коп., предложение просело на столько же); евро – 11,00/11,10 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 30 января, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На открытии торгов 31-го в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,145/8,155 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 0,5 коп., предложение просело на столько же); евро – 11,00/11,10 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 30 января, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение стало выше на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 31 января в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальная торговля отсутствовала.
К 11.40 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах работаемых валют: доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB на фоне двусторонней торговли долларом с очень низкой ликвидностью. Как и накануне, клиенты сегмента несли сдавать валюту и ее приобретали лишь в случае «крайней необходимости»
Оптовики Днепра на 11.40 рапортовали о сохранении цен открытия (доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB) на работаемые, а точнее, неработаемые валюты. «Нет работы»,— рапортовали оптовики родины застоя.
Около 12.20 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах: доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB на фоне продолжения двусторонней вялотекущей торговли долларом с «плинтусовой» ликвидностью.
Оптовики Днепра на 12.21 доложили о прежних ценах на работаемые валюты: доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB. Как и прежде, со слов дилеров опта, в сегменте царила тишина и «отсутствовало движение».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
