Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы во вторник выросли на фоне новостей о возможном слиянии двух крупнейших поставщиков офисной мебели в США — Office Depot и OfficeMax и сильных макроэкономических данных из Германии.
Как стало известно во вторник, ритейлеры OfficeMax, рыночная стоимость которого оценивается в $933 миллиона, и Office Depot ($1,3 миллиарда) находятся в продвинутой стадии переговоров относительно объединения их бизнеса. После новостей котировки акций двух компаний устремились вверх, по итогам торгов ценные бумаги Office Depot подорожали более чем на 9%, OfficeMax — почти на 21%.
По данным агентства Bloomberg, только в феврале этого года американские компании объявили о различного рода сделках на общую сумму $140 миллиардов по сравнению с $99,6 миллиарда за два месяца предыдущего года.
«Последние слияния и поглощения служат еще одним свидетельством, насколько высока гора наличных, выросшая в корпоративной Америке», — сказал агентству MarketWatch директор по инвестициям Hinsdale Associates Эндрю Фицпатрик.
Также инвесторов порадовали макроэкономические данные из Германии, крупнейшей экономики Европы. Как сообщил Центр исследований экономики Европы (Zentrum fuer Europaische Wirtschaftsforschung, ZEW), индекс ожиданий инвесторов в отношении экономики Германии в феврале увеличился до 48,2 пункта с 31,5 пункта в январе при прогнозе роста до 35 пунктов. Оценка экономической ситуации в еврозоне также существенно улучшилась: индекс экономических ожиданий в отношении экономики региона увеличился до 42,4 пункта с 31,2 пункта в январе.
Участники рынка практически не обратили внимания на данные National Association of Home Builders/Wells Fargo Housing Market, оказавшиеся хуже прогнозов. Индекс настроений строителей жилой недвижимости США в феврале текущего года впервые с апреля 2012 года продемонстрировал негативную динамику, снизившись до 46 пунктов с 47 пунктов в январе. Аналитики, опрошенные агентством MarketWatch, при этом ожидали роста показателя до 48 пунктов.
Положительную динамику демонстрировали также котировки ведущих представителей финансового сектора. Бумаги банков Citigroup и Bank of America подорожали на 1,3%, акции J.P.Morgan Chase выросли в цене на 1,17%. Рыночная капитализация их конкурента Morgan Stanley увеличилась на 1,89%.
Кроме того, повышением котировок отметился интернет-гигант Google Inc. Цена за акцию компании, увеличившись на закрытии торгов на 1,8%, впервые превысила отметку в $800. Напомним, что уровень $700 был достигнут более пяти лет назад.
Акции ритейлера Best Buy подорожали на 2,7%. На котировки компании могла повлиять информация о том, что Citigroup приобретет у компании Capital One (один из главных производителей платежных карт в США) пакет активов карточного бизнеса Best Buy и связанных с ним брендов. Финансовые детали транзакции не разглашаются. Сделка окончательно завершится в III квартале 2013 финансового года.
По итогам торговой сессии 19 февраля индекс Dow Jones повысился на 54,91 пункта (+0,39%) - до 14035,67 пункта, индекс S&P вырос на 11,15 пункта (+0,73%) - до 1530,94 пункта, что является максимумом за последние пять лет, а индекс Nasdaq поднялся на 21,56 пункта (+0,68%) - до 3213,60 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 19 февраля 2013г. завершились повышением ведущих индексов. На настроение инвесторов повлияли макроэкономические данные из Германии, где индекс деловых ожиданий в феврале 2013г. составил 48,2 пункта против 31,5 пункта в предыдущем месяце. Аналитики ожидали значения данного показателя в феврале 2013г. на уровне 35 пунктов.
Подскочила цена на акции Danone SA - на 5,90%. Финансовый отчет французского производителя йогуртов показал рост продаж выше предсказанного аналитиками. На 4,0% выросли акции концерна производителей бытовой техники SEB SA (включающего в себя Krups, Moulinex, Braun и др.) - как отметили аналитики, рост акций концерна связан с тем, что телеведущая Опра Уинфри в одной из своих передач похвалила одну из производимых им фритюрниц.
В банковском секторе акции британского Royal Bank of Scotland поднялись на 1,71%, Lloyds Banking - выросли на 1,15%, Barclays прибавили в цене 1,50%.
Акции французского Societe Generale поднялись на 2,16%, BNP Paribas подорожали на 0,54%, Credit Agricole - выросли на 0,99%.
Акции Commerzbank понизились на 0,72%, Deustche Bank - выросли на 1,67%.
В нефтяном секторе акции BP PLC подорожали на 0,30%, Total SA выросли на 2,28%, Royal Dutch Shell поднялись на 1,71%.
В горнодобывающем секторе акции BHP Biliton выросли на 0,74%, а Rio Tinto - выросли на 0,07%.
По итогам торгов 19 февраля 2013г. британский индекс FTSE 100 поднялся на 60,88 пункта (0,96%) - до отметки в 6379,07, немецкий индекс DAX вырос на 123,72 пункта (1,62%) - до 7752,45 пункта, французский CAC 40 поднялся на 68,78 пункта (1,88%) - до 3735,85 пункта.
Швейцарский SMI вырос на 82,27 пункта (1,10%) - до 7579,50 пункта, голландский AEX поднялся на 4,40 пункта (1,28%) - до 347,63 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии увеличился на 1,12% и достиг отметки 1172,23 пункта.
Азия
Торги в среду фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) завершили в «зеленой зоне», сводный индикатор обновил максимум за последние 18 месяцев на фоне сигналов, указавших на улучшение ситуации в мировой экономике.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 1,1% - до 135,49 пункта. Накануне индикатор преодолел максимум с августа 2011 года. Прибыль 51% из 342 компаний этого индекса была лучше прогнозов, тогда как для индекса S&P 500 аналогичный показатель составляет 71%.
Японский Nikkei 225 вырос на 0,84%, гонконгский Hang Seng - на 0,71%, южнокорейский Kospi - 1,95%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,33%.
Соотношение стоимости акций к прогнозируемой прибыли на акцию компаний из индекса MSCI Asia Pacific составляет 14,9 по сравнению с 13,8 для американского S&P 500 и 12,5 для европейского Stoxx 600.
20-го южнокорейская вона немного подешевела по отношению к иене, на этом фоне акции автопроизводителя Hyundai Motor Co. подорожали на 3,1%, Kia Motors Corp. - на 1,9%, LG Electronics Inc. - на 1,2%, Samsung Electronics Co. - на 3%.
Однако, несмотря на укрепление иены, капитализация некоторых «голубых фишек» - японских экспортеров продолжает увеличиваться. Рыночная стоимость Isuzu Motors Ltd. поднялась на 1,8%, а бумаги Toyota Motor Corp. прибавили в цене 1,7% на сообщении газеты Nikkei, что автомобилестроительный концерн планирует увеличить объемы выпуска автомобилей в Японии больше, чем ранее планировалось.
Котировки бумаг Sony Corp. выросли на 0,3% - компания в ближайшее время представит игровую консоль четвертого поколения.
Стоимость акций Orix Corp. повысилась на 2,4%. Финансовая и лизинговая компания во вторник объявила о покупке бизнеса Rabobank в сфере управления активами за €1,9 млрд.
Фондовые торги в Японии 20 февраля 2013г. завершились повышением индекса Nikkei на 0,84%. Японская биржа выросла вслед за Уолл-стрит, в ходе сессии биржевой индикатор Nikkei достиг максимума за 52 месяца, чему в том числе способствовала сохраняющаяся слабость иены.
Инвесторы избегали активных действий в преддверии назначения нового главы Центробанка. Правительство Японии намерено вплотную подойти к решению вопроса о новом управляющем ЦБ страны, после того как премьер-министр Синдзо Абэ вернется из поездки в США, которая состоится с 21 по 24 февраля 2013г. Наиболее вероятным кандидатом на пост главы Банка Японии считают Тоширо Муто (один из самых влиятельных финансовых деятелей в стране).
Напомним, Масааки Сиракава, который пока продолжает выполнять обязанности главы японского ЦБ, под давлением правительства уйдет в отставку досрочно - 19 марта 2013г. Срок полномочий М.Сиракавы должен был истечь 8 апреля 2013г., однако у действующего главы японского ЦБ возник конфликт с правительством С.Абэ, которое настаивает на экстренной борьбе с дефляцией и агрессивных действиях Банка Японии. Глава ЦБ между тем придерживается точки зрения, что подобная политика может привести к появлению «пузырей».
Трейдеры ожидают, что назначение нового главы ЦБ определит дальнейшую динамику котировок на фондовой бирже, так как напрямую повлияет на курс иены, который в последнее время опускается.
На закрытии торгов заметным ростом котировок отметились компании-экспортеры. Акции автопроизводителя Toyota выросли в цене на 1,9%. Ранее компания сообщила, что, начиная с апреля 2013г., увеличит производство машин в Японии на 10% на фоне лучших, чем ожидалось, продаж на национальном рынке и увеличения экспортных поступлений при сохранении слабой иены.
В то же время снижением котировок отметился японский производитель табачной продукции Japan Tobacco, акции которого просели в цене на 3,2%. после того, как источники сообщили, что японские власти планируют продать часть из принадлежащих правительству акций компании на сумму около $10 млрд. Продажа пакета может быть осуществлена в течение ближайших дней.
По итогам торгов 20 февраля 2013г. индекс Nikkei повысился на 0,84% и составил 11468,28 пункта. Курс доллара к иене понизился по сравнению с предыдущим торговым днем на ¥0,42 и составлял на закрытие фондовых торгов в Токио ¥92,23 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: индекс ММВБ перевыполнил план роста на европейском позитиве, проигнорировав распродажу на рынке Поднебесной.
Торги на российском рынке акций во вторник завершились ростом основных индексов. Индекс ММВБ поднялся на 0,82%, закрепившись на отметке 1522,69 пункта. Индекс РТС увеличился к концу торговой сессии на 0,89% - до 1592,74 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 368,9 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции Сбербанка (+1,9%), Газпрома (+1,3%), «Норникеля» (+2,5%). В лидерах падения значились бумаги «Красного Октября» (-2,2%), «Аэрофлота» (-2,06%), УАЗа (-2,2%).
Во вторник, 19 февраля, настрой российских инвесторов был неплохим. Это прослеживалось уже в самом начале торгов, когда индекс ММВБ не ушел под отметку 1510 пунктов, хотя на китайском рынке наблюдалась распродажа бумаг. Днем существенную поддержку рынкам оказали макроэкономические новости из Европы. В частности, Греция сообщила о сокращении дефицита текущего счета платежного баланса в 2012г. до минимума с момента присоединения к еврозоне, то есть теперь с кредитными траншами этой стране проблем возникнуть не должно. Тем временем Германия отчиталась о росте индекса деловых ожиданий ZEW в феврале до 48,2 пункта против январских 31,5 пункта и прогноза на уровне 35 пунктов. Правда, оценка текущих экономических условий неожиданно ухудшилась, но после недавнего объявления о сокращении ВВП Германии в IV квартале минувшего года это оправданно - главное, теперь немцы ждут только «покращення». Такой расклад существенно поднял настроение российским игрокам: индекс ММВБ не только вернулся к 1520 пунктам, но и даже несколько перевыполнил план роста.
По итогам торговой сессии 19 февраля индекс ММВБ повысился на 0,82% - до 1522,69 пункта, РТС поднялся на 0,89% и достиг отметки 1592,74 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 384,2 млрд руб.
Хорошо прибавил в цене во вторник чувствительный к макроэкономическим новостям банковский сектор: акции ВТБ подорожали на 0,93%, Сбербанка - на 2,39%. И рост здесь может продолжиться еще некоторое время, поскольку на рынке все сильнее становятся ожидания скорого понижения ставки рефинансирования ЦБ. Вот только в отношении Сбербанка стоит иметь в виду, что его котировки уже совсем близко подобрались к опасному уровню 110 руб./акция. Февральская динамика бумаг четко указывает, что наблюдать за штурмом этого сопротивления лучше со стороны. Восстановить длинные позиции на новом историческом максимуме всегда успеется - фундаментальный потенциал роста акций банка составляет, по различным оценкам, от 18 до 35%. А пока риски слишком высоки. Зато ВТБ может показать еще один мощный заход вверх - 19 февраля стало известно о запуске Катаром нового инвестфонда объемом $12 млрд. для глобальной скупки активов. О ВТБ речь не шла, но на минувшей неделе слухи о готовности Катара войти в капитал этого российского банка были. Осталось теперь их подтвердить.
«Выстрелили» во вторник металлургические компании РФ, хотя динамика цен на сырьевом рынке к покупкам не располагала. Зато, видимо, располагала к ним крепнувшая вера игроков в разворот рынка с текущих уровней вверх. А «забитая» металлургия в таких условиях должна расти быстрее рынка. Сильно порадовали пока только ГМК «Норильский никель» (+2,71%), ТМК (+3,62%) и «Распадская» (+1,9%), тогда как НЛМК (+0,74%) и ММК (+0,75%) поднимались лишь наравне с рынком. Но последние два эмитента также должны начать уверенное движение вверх - их котировки придавлены к многонедельным минимумам, и начать здесь коррекцию вверх «быкам» труда не составит.
Помимо металлургии, внимание стоит обратить и на электроэнергетику, мощный рост которой пока не стартовал: Холдинг МРСК ограничился повышением на 0,76%, «Интер РАО ЕЭС» - на 0,89%, ФСК ЕЭС - на 0,94%, «РусГидро» - на 0,86%. Последняя обещала 20 февраля подать заявление о признании ее пострадавшей стороной в деле о Загорской ГАЭС-2. Таким образом, поручение президента РФ Владимира Путина будет выполнено, и давление на котировки компании должно снизиться. Уровни для покупок бумаг «РусГидро» уже интересные: котировки опустились до отметки 70 коп./акция, и это почти четырехлетний минимум. После того как доверие инвесторов к компании восстановится, вверх должна пойти и остальная электроэнергетика.
Объяснить уверенное восходящие движение на российском рынке в условиях снижения цен на нефть и негативной динамики в Азии можно уверенностью игроков в том, что накануне на 1500 пунктах по ММВБ было достигнуто «дно» и теперь ничего плохого российский рынок не ждет. И хотя увеличенным объемом торгов этот планируемый разворот сопровожден не был, игроки, возможно, правы. Ведь в США ралли продолжается, и у российского рынка теперь есть полное право начать сокращать разрыв с американскими индексами. Если в ближайшие дни наметятся просадки, они должны оказаться лишь локальными.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 19 февраля вырос на 2,32 пункта или 0,66% до уровня 355,67 пункта. Объем торгов за день составил 188 124 074,92 грн., акциями наторговали 2 627 577,46 грн., корпоративными облигациями - 1 837 714,00 грн., гособлигациями - 183 504 915,70 грн., инвестиционными сертификатами - 153 867,76 грн.
Как сообщалось, в понедельник, 18 февраля индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 4,42 пункта или 1,26% до уровня 353,35 пункта.
С начала года индикатор вырос на 26,98 пункта или на 8,21% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 19 февраля, сессия в ПФТС.
Во-первых, вторничные торги на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят без единой динамики - японские, гонконгские и шанхайские акции резко дешевеют, сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific близок к максимуму за 18 месяцев.
С начала сессии MSCI Asia Pacific поднялся на 0,2% - до 133,88 пункта, рост наблюдается в 9 из 10 групп индикатора.
Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,3%, китайский Shanghai Composite упал на 1%. Южнокорейский Kospi и австралийский S&P/ASX 200 прибавили по 0,1%.
Обнародованный сегодня протокол январского заседания Банка Японии показал, что экономика страны остается ослабленной.
Прибыль 51% из 337 компаний списка MSCI Asia Pacific, уже обнародовавших отчетность за минувший квартал, превзошла ожидания рынка. Для индекса S&P 500 аналогичный показатель, по данным Bloomberg, составляет 71%.
Рыночная стоимость японской Bridgestone Corp., крупнейшего мирового производителя шин, подскочила на 9,2%, приблизившись к максимуму с 2006 года. Прогнозы прибыли компании превзошли ожидания рынка.
Бумаги японского оператора соцсети Gree Inc. подорожали на 5,3% после объявления о планируемом выкупе акций.
Между тем стоимость акций Sony Corp. упала на 1% вслед за укреплением иены после того, как министр финансов Японии Таро Асо исключил покупку иностранных гособлигаций и объявил, что правительство страны не планирует менять закон о Банке Японии в ближайшее время.
В Гонконге существенное снижение демонстрируют казино: цена акций Sands China Ltd. уменьшилась на 4,5%, Galaxy Entertainment Group Ltd. - на 5,3%.
На биржах материкового Китая резко дешевеют бумаги девелоперов, в том числе Gemdale Corp. - на 6,6%, Poly Real Estate Group Co. - на 4,5%.
Во-вторых, торги на российском рынке акций во вторник начались небольшим ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,03% - до 1510,86 пункта. Индекс РТС подрос до отметки 1579,5 пункта, что на 0,05% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Думается, внешний фон на открытии вторничных фондовых торгов можно оценить как «близкий к нейтральному».
Полагаю, 19-го на открытии торгов можно ожидать незначительного изменения основных российских фондовых индексов. 19 февраля будет чуть более интересным с точки зрения публикации макроэкономических данных днем, что наряду с предстоящим возвращением американских игроков на биржи наверняка увеличит активность по ходу дня. Если каких-либо значимых негативных сигналов не поступит, «быки РФ» вполне могут продолжить вчерашние попытки увести соседские индексы от локальных минимумов.
Впрочем, вряд ли 19-го поступят сигналы на формирование настроений на ближайшее время, а потому игрокам стоит придерживаться спекулятивной стратегии. Во вторник ЕС обсуждает вопрос, касающийся показателей ликвидности его банков. Ирландия (она в этом году возглавляет ЕС) настаивает на принятии новых требований к ликвидности банков в регионе в полном объеме с 1 января 2018г. - на год раньше срока, установленного в качестве ориентира главами крупнейших мировых ЦБ. И это главный новостной ориентир дня. Если никаких неприятностей не увидим, то, вероятно, россияне смогут закрыться ростом.
В-третьих, фондовые торги в Европе 19 февраля открылись повышением ведущих индексов. Предстоящая публикация макроэкономических новостей подогревает интерес инвесторов. В частности, в 12.00 Киева будет опубликован доклад Центра экономических исследований (ZEW). Организация отчитается о динамике индекса деловых ожиданий в Германии в феврале 2013г. Аналитики прогнозируют значение данного показателя по итогам месяца на уровне 35 пунктов.
На этом фоне крупные европейские банки демонстрируют рост котировок. В частности, акции Lloyds Banking Group подорожали на 0,5%, а его конкурентов Royal Bank of Scotland и Barclays - на 0,2%.
Среди сырьевых компаний рост демонстрируют в основном представители нефтедобывающего сектора. Бумаги европейского лидера отрасли Royal Dutch/Shell поднялись в цене на 0,7%, а ее конкурента Desire Petroleum - на 1%.
В сегменте корпоративных новостей трейдеры обратили внимание на крупнейшего в мире производителя йогуртов Groupe Danone S.A., который ранее сегодня опубликовал свой финансовый отчет за 2012г. Объем продаж за отчетный год достиг отметки в €20,9 млрд, что на 8% больше показателя годом ранее в размере €19,318 млрд. Результат превзошел ожидания аналитиков, опрошенных Reuters, которые ожидали, что объем продаж компании по итогам года составил €20,75 млрд. Котировки Danone на этом фоне повысились на 5,3%.
По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 подрос на 3,89 пункта (+0,06%) - до 6322,08 пункта, немецкий DAX поднялся на 13,60 пункта (+0,18%) - до 7642,33 пункта, французский CAC 40 вырос на 14,21 пункта (+0,39%) - до 3681,25 пункта, а швейцарский индекс SMI повысился на 18,39 пункта (+0,25%) - до 7515,62 пункта.
Отечественный рынок акций начал торги во вторник ростом по индексу «Украинской биржи» (УБ): индикатор, продолжая наметившуюся днем ранее восходящую динамику, к 11.00 Киева прибавил 0,45% и составил 999,43 пункта; индекс ПФТС оставался неизменным из-за отсутствия сделок с индексными акциями. В авангарде роста на УБ были акции Алчевского меткомбината (+1,57%), Укрнефти (+0,46%) и Укрсоцбанка (+0,45%).
Больше всех подешевели акции Райффайзен Банка Аваль (-1,7%), Азовстали (-1,32%) и Авдеевского КХЗ (-0,97%).
Как мы указывали ранее, во вторник важных новостей, способных значительно повлиять на ход торгов в Украине, не ожидается, в связи с чем наш фондовый рынок, скорее всего, вновь будет под контролем спекулянтов-«шортистов» и инвесторов, пополняющих свои долгосрочные портфели. Кроме того, учитывая, что формирование технических сигналов для удержания рынком восходящего тренда пока не закончилось, вероятность снижения индекса УБ до 960 пунктов сохраняется.
Впрочем, можно допустить, что волатильности рынкам может добавить возобновление торгов в США после продолжительных выходных. В то же время отметим, что украинский рынок акций продолжает терять ликвидность, поэтому попытки «быков» поднять рынок повыше выглядят чересчур оптимистичными и спекулятивными после публикации УБ данных об оттоке с биржи порядка 2,7 млн. грн, в связи с чем уровень задепонированных средств опустился до минимального уровня за многие годы.
Отечественный фондовый рынок при поддержке положительной внешней конъюнктуры вторую сессию подряд завершил ростом биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 3,66% - до 1031,4 пункта при объеме торгов 28,7 млн. грн; индекс ПФТС - на 0,66%, до 355,67 пункта при торговом обороте 188,1 млн. грн.
Все акции «индексной корзины» УБ по итогам вторничной сессии выросли в цене. Больше всех при этом подорожали бумаги Укрнефти (+10,76%), Райффайзен Банка Аваль (+4,75%) и Укрсоцбанка (+4,48%).
На ПФТС лучший рост зафиксирован по бумагам Укрнефти (+4,13%), Укрсоцбанка (+3,73%) и Харцызского трубного завода (+3,65%).
В снижении лидировали акции Днепрэнерго (-6,12%) и Западэнерго (-3,12%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain во вторник снизился на 0,5% - до 688,79 пункта при объеме торгов 7,365 млн. злотых (18,8 млн. грн.).
Больше всех нарастила капитализацию «Садовая Групп», акции которой подорожали на 8,79%.
С ростом котировок завершили сессию также бумаги «Милкиленда» (+0,98%), «Кернела» (+0,58%) и «Агротона» (+0,1%).
В лидерах отрицательной динамики были акции Coal Energy (-4,16%), KSG Agro (-2,8%) и «Овостара» (-2,08%).
Полагаю, неуверенность отечественных инвесторов во вторник сменилась неожиданным оптимизмом, в основном на положительной внешней конъюнктуре, что позволило индексу УБ показать существенный рост.
Пори этом наибольшее влияние на торговую динамику при этом оказали превысившие ожидания аналитиков данные по индексу доверия к экономике Германии, а также сообщение об успешном размещении Испанией казначейских векселей.
В то же время уместно допускать, что восходящее движение могло быть сымитировано отдельными участниками рынка с целью создания ажиотажа среди покупателей, так как внутренние новости в этот день были достаточно негативными. В этом контексте, думается, возможна фиксация прибыли при ухудшении внешней конъюнктуры.
К полудню среды, 20 февраля, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут в среду на фоне статистики из Европы и заявлений главы ЦБ Южной Кореи относительно глобальных экономических перспектив.
По состоянию на 07.00 Киева японский Nikkei Stock Average 225 вырос на 0,8% - до 11463,34 пункта, TOPIX - на 0,96%, до 972,73 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite опустился на 0,07% и составил 2381,20 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,25%, составив 23201,92 пункта. Южнокорейский KOSPI вырос на 1,72% и составил 2020,01 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,25% и достиг 3304,13 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в плюсе на 0,26% и достиг отметки 5095,10 пункта.
Как сообщил во вторник Центр исследований экономики Европы (Zentrum fuer Europaische Wirtschaftsforschung, ZEW), индекс ожиданий инвесторов в отношении экономики Германии в феврале увеличился до 48,2 пункта с 31,5 пункта в январе, хотя предполагалось его увеличение до 35 пунктов.
Глава ЦБ Южной Кореи Ким Чун Сун заявил, что ситуация в мировой экономике продолжает улучшаться - это позволяет рассчитывать на более существенное увеличение ВВП страны, чем предполагалось ранее.
Оптимизм участников рынка ограничивают данные из Японии по дефициту внешнеторгового баланса, который в январе вырос до ¥1,63 триллиона ($17,4 миллиарда) с ¥643,3 миллиарда годом ранее. При этом впервые за восемь месяцев был зафиксирован рост экспорта (+6,4%). Аналитики ожидали роста на 5,6%. Импорт возрос на 7,3%.
«Одно только снижение курса иены не позволит сократить дефицит. Возможно, правительству Абэ придется пойти на перезапуск некоторых атомных станций, так как без них расходы слишком велики», - сказал агентству Bloomberg главный экономист Norinchukin Research Institute Co. Такеси Минами.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в среду ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,13% - до 1524,66 пункта. Индекс РТС подрос до отметки 1597,21 пункта, что на 0,28% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон на открытии фондовых торгов в среду можно оценить как «близкий к нейтральному». При этом настроения биржевых игроков уместно считать «умеренно оптимистичными», однако полагают, что для ускорения покупок рынки будут ждать новых фундаментальных сигналов, которые могут поступить в виде статистики из Европы и США.
При отсутствии негативных сюрпризов восстановление с локальных минимумов у россиян вполне может получить продолжение, однако стоит учитывать, что фондовые индексы наших дорогих соседей находятся недалеко от важных краткосрочных сопротивлений, для пробития которых понадобятся действительно веские поводы.
В этом контексте напомним, что, хотя 20-го в первой половине дня будут оглашены окончательные данные по инфляции в Германии и данные по рынку труда Великобритании, ключевой статистикой дня станет блок данных по строительству в США, который будет оглашен во второй половине сессии.
Негативным моментом являются смешанные ожидания по данному блоку американской статистики, что может привнести неуверенности в ход торгов у нас и у россиян и, соответственно, сдержать пыл «быков», завладевших инициативой на текущей неделе.
После закрытия торгов на российском рынке выйдут протоколы от последнего заседания FOMC ФРС США, что станет еще одним поводом для фиксации прибыли от сопротивлений. Полагаю, нынешние попытки роста вполне можно использовать для закрытия «лонгов», поскольку выход вверх из канала может оказаться ложным.
В целом четкого ориентира для движения у развивающихся рынков нет, и если индекс ММВБ снова подойдет к сопротивлению 1540 пунктов, а сделать это он сможет уже 20-го, стоит сокращать позиции по бумагам в расчете на новую волну падения.
В-третьих, фондовые торги в Европе 20 февраля открылись понижением большинства ведущих индексов. Негативное влияние на ход торгов оказывают главным образом корпоративные новости.
В частности, разочарованием для трейдеров стал финансовый отчет второго по величине активов банка во Франции Credit Agricole S.A. по итогам 2012г. Чистый убыток за данный период составил €6,471 млрд. - это наихудший показатель за все время, которое акции компании торгуются на бирже, - с 2001г. К такому плачевному результату привели значительные списания, связанные с продажей греческого подразделения Credit Agricole - Emporiki Bank. Акции банка на этом фоне опустились в цене на 1%.
Прочие представители финансового сектора Европы также демонстрируют отрицательную динамику котировок. Бумаги британского Barclays подешевели на 1,1%, а его конкурента HSBC Holdings - на 0,5%.
В «минусе» открылась торговая сессия и для лидера горнодобывающего сектора BHP Billiton. Ранее сегодня генеральный директор конгломерата Мариус Клоппер заявил, что покинет свой пост 10 мая с.г. На этом посту его сменит 56-летний Эндрю Маккензи, в настоящее время занимающий пост исполнительного директора отделения цветных металлов. Котировки BHP Billiton опустились на 2,2%, а ее ключевого конкурента Rio Tinto - на 1,1%.
По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 2,66 пункта (-0,04%) - до 6376,41 пункта, немецкий DAX опустился на 13,80 пункта (-0,18%) - до 7738,65 пункта, а французский CAC 40 отступил на 3,61 пункта (-0,10%) - до 3732,21 пункта; тем временем швейцарский индекс SMI повысился на 22,88 пункта (+0,30%) - до 7602,38 пункта.
Отечественный фондовый рынок Украины начал торги в среду ростом по индексу «Украинской биржи» (УБ): участники торгов, оглядываясь на оптимистичный настрой зарубежных инвесторов, к 11.00 Киева повысили индикатор на 1,19% - до 1043,63 пункта; индекс ПФТС утром «дремлет» из-за отсутствия сделок с индексными бумагами.
Утром на УБ в лидерах роста были акции Алчевского меткомбината (+2,27%), Укрсоцбанка (+1,93%) и Райффайзен Банка Аваль (+1,7%). Дешевели только акции Донбассэнерго (-1,04%).
Со слов очевидцев, с одной стороны, на нашем рынке есть спрос на рисковые активы, который в то же время проявляется достаточно резко и неожиданно. С другой стороны, фундаментальная составляющая роста отсутствует, последние данные по промпроизводству в Украине указывают на дальнейшее сокращение деловой активности в промышленной сфере.
Учитывая это, рискнем предположить продолжение в среду положительной тенденции отечественных фондовых индексов. Вместе с тем мы допускаем активизацию продавцов при ухудшении внешней конъюнктуры.
Не исключено, что индексные акции на УБ начали рост из-за игры участниками в арбитраж: продажи фьючерсов на индекс УБ с одновременной покупкой индексных акций.
Такая стратегия за неполный месяц может дать порядка 3%. Вместе с тем она может сыграть с «быками» на фьючерсах злую шутку при экспирации: закрытие арбитража будет сопровождаться продажами акций и снижением индекса. Иначе говоря, все это напоминает игры с пилой и веткой на которой сидишь высоко над землей.
Вдобавок нелишне указать на «некоторые сомнения»: несмотря на утренние покупки, преобладающая на внутреннем рынке неопределенность, проявляющаяся, в том числе, в стабильно низком объеме задепонированных средств, скорее всего, заставит инвесторов подойти к средне- и долгосрочным покупкам с осторожностью. Поэтому, вероятно, нет причин ожидать сколь-нибудь заметного внутридневного роста.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
