Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара США к евро поднимается в четверг относительно евро, иена дешевеет в ожидании заседания G20, где, вероятно, будет обсуждаться вопрос стимулирующей политики Японии. Поддержку американской валюте оказали заявления главы ФРС Бена Бернанки о том, что программа выкупа облигаций, реализуемая американским ЦБ, «не следует заранее установленному курсу». Объем программы может быть быстро уменьшен или увеличен в зависимости от экономических условий, заявил Б.Бернанки комитету по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США.
«Основной посыл выступления Бернанки заключался в том, что стимулирующая политика сохраняется», - отмечается в видео от ДС, размещенном на профильной ветке портала Finance.ua (viewtopic.php?f=68&t=132902)
Ежемесячный региональный обзор по экономике США (Beige Book) показал, что американская экономика продолжила расти в последнее время темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate).
«Активность в сфере жилой недвижимости и строительном секторе поднималась темпами от умеренных до сильных (strong) во всех регионах страны, - говорится в Beige Book. - Активность в производственном секторе увеличилась с момента предыдущего обзора».
Курс доллара к евро поднялся в ходе торгов в четверг на 09.45 Киева до $1,3097 по сравнению с $1,3125 на закрытие рынка в среду. Стоимость американской валюты относительно иены выросла до ¥100,11 с ¥99,59 накануне. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥131,1 по сравнению с ¥130,71 по итогам предыдущих торгов.
«Мы полагаем, что иена продолжит ослабляться, - отмечает главный валютный аналитик Mizuho Securities Co. в Токио Кенго Судзуки. - Рынки будут ждать дополнительного стимулирования, когда станет ясно, что стране пока не удается добиться ускорения инфляции до целевых показателей. Таким образом, кредитно-денежная политика Японии будет все более стимулирующей».
Валютный рынок находится в небольшом раздумье после публикации «Бежевой книги» ФРС США. На 07.00 Киева в четверг, 18 июля, евро был оценен рынком в $1,31. Участники торгов распродают европейскую валюту на опасениях введения мер по сворачиванию стимулов со стороны ФРС.
Экономика США в июне текущего года росла медленными и средними темпами, говорится в опубликованной накануне «Бежевой книге» - отчете о ситуации в 12-ти банковских округах Соединенных Штатов. На этот раз он был подготовлен Федеральным резервным банком Сент-Луиса и охватывает период с 7 июня по 8 июля с.г. ФРС отметила умеренные и средние темпы роста во всех 12-ти наблюдаемых округах.
Данные ФРС свидетельствуют, что во всех округах, за исключением Канзас-Сити, был отмечен умеренный рост промышленности, особенно связанной со строительством и производством автомобилей. В Канзас-Сити небольшое сокращение промышленности было вызвано активностью ураганов. Наиболее проблемной остается ситуация в оборонной сфере, где подрядчики проводят сокращение штатов из-за снижения спроса.
В финансовой сфере наблюдается умеренное повышение спроса во всех округах. Рынок ипотечных ценных бумаг продемонстрировал значительное улучшение в Кливленде, Чикаго и Далласе. Подавляющее большинство банков отчиталось об улучшении финансовых условий и сохранении мягких условий для заемщиков. Большинстве округов также сообщило о росте в сфере туризма и путешествий, хотя он был ниже, чем в предыдущем месяце, в связи с погодными условиями.
Ситуация на рынке занятности по сравнению с началом 2013г. существенно не изменилась, однако в ряде округов было отмечено нежелание работодателей набирать новых сотрудников в штат или на полную ставку. Эксперты предполагают, что в ближайшем будущем ФРС продолжит проводить мягкую монетарную политику и, вероятно, сохранит ежемесячный выкуп ценных бумаг на $85 млрд. Тем не менее, игроки углядели в сообщении намек на то, что программа скупки активов либо останется на прежнем уровне, либо будет сокращена. В любом случае речи о расширении QE3 не идет. На этом фоне доллар начал пользоваться спросом, что несколько надавило на курс европейской валюты.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в среду, 17 июля, в Нью-Йорке резко снизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1275,6 за унцию (-1,31%), серебро - $19,39 за унцию (-3,62%), платину - $1413 за унцию (-1,34%), палладий - $738 за унцию (-0,27%).
ФРС США все еще намерена начать сворачивание программы скупки активов позднее в 2013г., но готова пересмотреть свое решение в зависимости от ситуации. Так, изначальный план может подвергнуться изменениям «как в одну, так и в другую сторону» в зависимости от того, как будет меняться экономический прогноз. С таким заявлением выступил накануне глава ФРС Бен Бернанки перед американскими законодателями в Вашингтоне. При этом, по его словам, ФРС придерживается изначально оговоренного курса, согласно которому она свернет программу скупки активов к середине 2014г. при ожидаемой на этот момент безработице в 7%, но при этом Б.Бернанки подчеркнул, что ФРС может изменить этот курс. «Программа скупки активов зависит от экономических и финансовых условий, поэтому ни о каком "твердом курсе" в ее отношении не может быть и речи», - пояснил глава американского центробанка.
Сворачивание программы «количественного смягчения» может протекать с большей скоростью, если экономические условия будут меняться быстрее, или, напротив, ФРС сохранит текущий объем программы на уровне $85 млрд. в месяц на протяжении более длительного времени, если прогнозы по американскому рынку труда окажутся более мрачными или уровень инфляции не оправдает ожиданий центробанка, пояснил Б.Бернанки.
Цены золота достигали максимума выше уровня $1298 за унцию после того, как Бернанки заявил в выступлении, что «потому что наши покупки активов зависят от экономического и финансового состояния, они ни в коем случае не являются предустановленными».
«Рынки увидели Бернанки более воинственными во время вопросов и ответов», - сказал Ведант Минами, ведущий портфельный менеджер из Atyant Capital Global Opportunities Fund. – «Эти активные и шизофренические реакции рынка на различные комментарии главы ФРС являются отражением озабоченности рынка относительно макроэкономики».
После выступления главного ньюсмейкера финансовых рынков цены на драгметаллы резко пошли вниз. Их стоимость по итогам торгов 17 июля в Нью-Йорке заметно упала, причем сильнее других пострадало серебро.
Полагаю, нелишне добавить, что ЮАР в мае 2013 г. снизила добычу золота на 14,6% по сравнению с маем 2012 г., сообщает национальное агентство статистики страны.
Добыча металлов платиновой группы (МПГ) в отчетный период выросла на 1,1%, добыча сырых алмазов упала на 19,7%. В то же время общая добыча полезных ископаемых (ПИ) незначительно снизилась - на 0,7%.
Продажи ПИ в апреле 2013 г. выросли на 13,5% до 30,347 млрд. рандов ($3,02 млрд.), по сравнению с апрелем 2012 г. В том числе продажи золота снижены на 13,6% до 4,88 млрд рандов ($485,7 млн.), платиноидов - увеличены на 54,2% до 5,613 млрд рандов ($558,7 млн.).
В ЮАР работают крупнейшие в мире производители золота - AngloGold Ashanti, Gold Fields, Harmony, а также ведущие производители платины - Anglo American Platinum и Impala Platinum.
Официальные спотовые цены на драгметаллы по итогам торгов среды составили: золото - $1275,6 за унцию (-1,31%), серебро - $19,39 за унцию (-3,62%), платина - $1413 за унцию (-1,34%), палладий - $738 за унцию (-0,27%).
В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались в «красной зоне» ввиду сдержанной активности инвесторов, поскольку их внимания по-прежнему сфокусированы на выступлении председателя американского регулятора. Глава ФРС Бен Бернанки продолжит свое выступление в Конгрессе США. Несмотря на то, что он уже высказался по основным вопросам, интересующие участников рынка, можно предположить, что инвесторы пока еще воздержатся от резких шагов. Не следует исключать того, что, отвечая на вопросы конгрессменов, глава регулятора будет вынужден конкретизировать планы ФРС относительно перспектив денежно-кредитной политики.
Существенное влияние на динамику драгоценных металлов также окажет запланированная экономическая статистика из-за океана. 18-го будут опубликованы традиционные данные по количеству заявок на пособие по безработице в США. Так как одним из основных ориентиров количественного смягчения было улучшение состояния на рынке труда США, эти новости будут в центре внимания инвесторов. В течение последних месяцев цифры по количеству заявок на пособие по безработице США последовательно уменьшались, свидетельствуя о том, что ситуация на рынке труда выправляется. Ожидается, что статистика из-за океана, вероятно, и на этот раз продемонстрирует некоторое улучшении ситуации и усилит позиции американской валюты, в связи с чем драгоценные металлы могут снизиться.
Однако темпы улучшения рынка труда, по мнению многих членов ФРС, оставляют желать лучшего. Поэтому выход данных хуже прогнозных не позволит ФРС приблизить сроки сворачивания покупок облигаций, а в этом случае интерес к драгоценным активам вновь возрастет. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в четверг может стать $1258,0 – 1283,0 за унцию, а по серебру – $18,97 – 19,60 за унцию.
В четверг, 18 июля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1277,06 за унцию (-0,04%), серебро - $19,36 за унцию (-0,3%), платину - $1409,9 за унцию (-0,1%), палладий - $733,25 за унцию (-0,3%).
Глава ФРС США Бернанки заявил в среду, что ФРС может начать процесс сворачивания программы количественного ослабления в 2013 году и полностью прекратить ее к середине 2014 года. Было отмечено, что если экономические данные позволят, то процесс сворачивания может быть начат уже в сентябре.
Заявления Бернанки ослабили давление на курс доллара. Курс евро/доллар опустился до отметки $1,3082, что почти на 100 пунктов ниже максимума среды.
Цена золота опустилась с отметки $1299,70 до $1270,30. Стоимость унции серебра упала на $0,8 до уровня $19,26.
Количество строительств новых домов в млн. (Housing starts) в США за июнь составило 0,836 (прогноз был 0,948, предыдущее значение 0.928). Количество разрешений на строительство в млн. (Building permits) в США за июнь составило 0,911 (прогноз был 0,990, предыдущее значение 0,985).
Управляющий совет Банка Канады решил 17-го на своем заседании оставить основную процентную ставку в стране без изменения. Процентная ставка на овернайт (Overnight rate target) по-прежнему составляет 1,00%. Управляющий Банка Канады Полоз заявил, что кредитно-денежная политика, направленная на стимулирование экономического роста, определенный период времени еще будет необходима. Курс доллар США/канадский доллар вырос до уровня $1,0436, что на 80 пунктов выше минимума среды. Ожидание того, что повышение процентных ставок в Канаде в ближайшее время маловероятно, оказывает давление на курс канадского доллара.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 июля просел на 5,28 копейки и составил 32,3998 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке сохранявшийся неизменным во вторник, в среду снизился на 0,7 коп. до 8,1480 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись на уровне 8,1540-8,1560 UAH/USD, к 11.00 курс, опустившись, составил 8,1525-8,1545 UAH/USD. К 13.00 цены понизились до 8,1475-8,1505 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 8,1480-8,1510 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,148 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 1,22% с 8,050 UAH/USD до 8,148 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
На Depo рынке 17 июля гривна overnight котировалась банками по 1,83/3,25%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 3,50/5,75% и USD: 4,00/6,00%.
Со слов непосредственных участников торгов по «зеленому» безналу 17 июля, на рынке несколько неожиданно появилось достаточное для коррекции количество доллара.
Кроме того, несмотря на снижение ставок по гривневым кредитам overnight со вторничных 3,00/5,00% к нынешним 1,83/3,25% годовых, второй индикатор состояния гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора в среду снизился с уровня 28 160,8 млн. грн. к отметке 27 608,6 млн. грн., индицируя крен в сторону сжатия гривневого ресурса.
Наконец, свои 5 центов вставил международный валютный рынок, где в течение активной фазы торгов на нашем межбанке (с 10.00 до 12.00 Киева) индекс доллара USDX снизился с уровня 82,80 к отметке 82,52 пункта.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом в эту среду были достаточно «однообразными». Главный урон американской валюте был нанесен с открытия и до полудня, когда курс доллара падал особенно динамично. Затем коррекция «американца» продолжалась, но уже с меньшим энтузиазмом, без огонька, доведя цену доллара до внутридневного минимума (8,1465/8,1493 UAH/USD около 14.10). Завершилось все традиционным, хотя и безоборотным подскоком «дохлой кошки» (8,148/8,151 UAH/USD), который уже ничего не решал.
Подтверждая давнишнюю традицию, сулящую рост оборотов при появлении на рынке «медведей», коррекция курса безналичного доллара принесла некоторое «покращення» в «брутто»-ликвидности торгов. Не исключено, что долларовое изобилие на межбанке в среду в комплекте со снижением цены «американца» спровоцировали рост покупок СКВ и сообразный рост оборотов.
В частности, по сравнению с сессией 16 июля, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 17 июля вырос с уровня $1011,2 млн. к отметке $1183,9 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который поднялся с уровня $827,5 млн. к отметке $960,0 млн.
«Медвежий» тренд на рынке безналичного доллара вызвал достаточно сдержанную реакцию на рынке наличных. Думается, дилеры «налички» не поверили в серьезность и долговечность нынешнего снижения курса американской валюты, ограничившись полукопеечным снижением бидов в течение среды. Во всяком случае, в Днепропетровске и в первой столице. В Одессе, Донецке и в Шепетовке в течение среды цены на наличный оптовый доллар тамошних «неформальных» веток рынка не менялись.
Думается, главными причинами сдержанности работников «налички» стала неважная экономическая статистика по стране, рост доходности размещаемых накануне валютных ОВГЗ нашим Минфином, крайне нуждающимся в СКВ, а также настроения клиентов, которые приблизительным балансом спрос/предложение на фоне «хорошей» ликвидности отнюдь не способствовали спешным ревизиям цен.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 июля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,140/8,155 UAH/USD, евро – 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,253 UAH/RUB.
В течение среды биды розничного доллара потеряли 0,5 коп., офера не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием вторника, 16 июля, спрос на розничную «зелень» стал ниже на 0,5 коп., предложение не изменилось.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, в течение 17 июля в сегменте шла торговля мелкими партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
При этом ликвидность по сравнению с оборотами вторника, по сути не изменилась, заслужив от дилеров сегмента «четверку с плюсом». Валютчики днепропетровской розницы к закрытию провели ревизию цен на спрос, что, впрочем, на итоговые обороты заметного влияния не оказало.
Полагаю, эти же комментарии годятся и для резюме по торговле оптовыми партиями наличного доллара 17 июля, которые завершились уровнями 8,140/8,155 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную полукопеечную потерю бидов на фоне не изменившихся оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника спрос на оптовый доллар откатился на полкопейки, предложение не изменилось.
Подобно рознице, дилеры оптового сегмента по итогам 17 июля, констатировали сохранение некоторой «приподнятости» ликвидности, итоговое значение которой заслужило от здешних оптовиков «четвергу», продемонстрировав повторение «хороших» результатов вторника.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию среды уровнями 10,65/10,75 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную двухкопеечную потерю бидов на фоне трехкопеечного снижения оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптового евронала снизились на 2,0 коп.
Поскольку в течение среды оптовый доллар по более значимым бидам потерял в цене, первую «внутреннюю» причину внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
Вторую будем искать в дальнем зарубежье.
С тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе нам надлежит посетить мировой валютный рынок, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3139 к отметке $1,3095, став «легче», таким образом, на «заметные» 44 пункта.
Думается, этого вполне достаточно для внутридневного снижения пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, несмотря на столь быстрое прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии среды с уровня $1,3150, пара евро-доллар до 10.10 Киева медленно снижалась, успев «отметиться» на указанное время в локальной «яме» $1,3129, а после 10.11 начала расти вернувшись в результате к 11.00 на «базовую» отметку $1,3150, в «окрестностях» которой до 17.30 совершала довольно «размашистые» разнополярные колебания, не покидая, впрочем, стены коридора $1,3129-1,3165. С 17.30 евро довольно динамично упал к отметке $1,3095, в окрестностях которой продолжал колебаться уже на американской сессии, после пересечения финишной черты украинской сессии форекса на цифре $1,3095. После 19.50 последовал отскок, вернувший пару евро-доллар к отметке $1,3145, с которой она медленно и устало корректировалась…. Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а пока нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар дорожает в ходе торгов в среду по отношению к большинству мировых валют перед полугодовым отчетом председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки в Конгрессе. Курс евро составлял на 14.15 Киева $1,3140 против $1,3163 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник. В паре с японской нацвалютой евро стоил ¥130,99 по сравнению со ¥130,44 на конец торгов 16 июля. За доллар к этому времени давали ¥99,67 против ¥99,10 накануне.
«Мы очень положительно оцениваем перспективы доллара США и имеем для этого веские основания, - заявил согендиректор Deutsche Bank AG Аншу Джайн. - Сочетание реиндустриализации в США и возобновивших траты домохозяйств может предварять длинный период сильного роста для США, что, конечно же, будет хорошо для доллара».
Глава американского ЦБ выступит на этой неделе дважды - в комитете Палаты представителей в среду и в Сенате в четверг. На прошлой неделе он немного успокоил опасения рынка относительно свертывания стимулирующих программ, поскольку, по его словам, экономике США еще требуется поддержка.
Предполагается, что Б.Бернанки подтвердит мнение о необходимости стимулов. Тем не менее, эксперты предупреждают, что делать ставку на это не стоит, учитывая непредсказуемость заявлений председателя ФРС.
Внимание участников рынка, вероятно, также привлекут данные о строительстве домов в США в июне, которые будут обнародованы в 15.30 Киева в среду. Предполагается, что число новостроек в США увеличилось в июне 2013 года на 5% - до 960 млн домов в пересчете на годовые темпы.
Количество разрешений на строительство жилья в июне, как ожидается, выросло на 1,5% - до 1 млн. домов в годовом выражении.
Спустя час курс фунт-доллар стремительно вырос на европейской сессии и к 15.15 Киева достиг уровня $1,5242. Пара евро-фунт упал до отметки £0,8620. Поддержку курсу фунта оказали данные протокола последнего заседания Комитета по денежной политике Банка Англии. Также стоит отметить положительные данные с рынка труда в Великобритании.
Согласно данным протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 3-4 июля, все девять членов комитета проголосовали за то, чтобы объем программы по покупке облигаций оставить без изменения в размере £375 млрд. Неожиданностью стал тот факт, что ни один из членов комитета не проголосовал на увеличение размера программы на £25 млрд.
Напомним, что на предыдущем заседании 5-6 июня три члена Комитета по денежной политике проголосовали за увеличение суммы, выделяемой на количественное ослабление кредитно-денежной политики, на £25 млрд. Стоит отметить, что июльское заседание стало первым для нового главы Банка Англии Карни.
Курс доллар/йена вырос до отметки ¥99,86. Внимание инвесторов направлено на сегодняшнее выступление председателя ФРС США Бернанки в Банковском комитете Палаты представителей Конгресса США. Выступление начнется в 14.00 Гринвича, однако основные моменты его речи будут опубликованы уже в 12.30 GMT.
Бернанки может пролить свет на то, когда именно ФРС США начнет процесс сворачивания программы стимулирования экономики. В то же время ожидается, что его высказывания будут осторожными, чтобы не навредить американскому фондовому рынку. Таким образом, главной идеей может стать желание ФРС удерживать основные процентные ставки на рекордно низком уровне.
Внимание инвесторов по-прежнему направлено на публикации финансовой отчетности крупных американских компаний за II квартал. 17-го участники рынка ознакомятся с данными с рынка недвижимости в США. Необходимо отметить и публикацию обзора ФРС США «Бейдж бук».
Ближе к вечеру, около 15.30 Киева пара евро-доллар торгуется спокойно в узком диапазоне.
Бен Бернанки будет выступать перед Конгрессом в 17.00 Киева, а инвесторы ищут новые намеки, когда ФРС планирует начать сужающийся свою программу покупок облигаций. Его подготовленные замечания выйдут на 90 минут раньше, в 15.30 Киева.
Как только закончится выступление Бернанки придется столкнуться сессией вопросов и ответов. Логика здесь очевидна: «мягкая» позиция, скорее всего, поставил доллар под давление, в то время как более воинствующий тон разговора заставит доллар восстановиться по всем направлениям.
Пара евро-доллар на указанное время торгуется спокойно в узком диапазоне чуть ниже области $1,3150, консолидируя вторничные прибыли. Напомним о поддержке на $1,3070.
До 17.00 доллар снизился до трехнедельного минимума, а фондовые рынки в США и Европе выросли после выступления главы ФРС Бена Бернанки, который заявил что планы сокращения денежного стимулирования не определены неизменно: «Наши покупки активов зависят от изменений в экономике и финансовой сфере, однако они не являются заранее определенными», - отмечает Бернанки в комментариях Палате представителей.
Комментарии Бернанки были, в целом, ожидаемы, однако их оказалось достаточно для инициирования реакции на рынках, на которых позиции инвесторов определялись позиционированием в сторону укрепления доллара.
Доходность облигаций Казначейства США снизилась до 2,52%. Индекс доллара также снизился до 82,51.
Пара евро-доллар не удержала достигнутых позиций вернулась к уровню до выступления Бернанки, и на 17.03 заметки курс — $1,3140.
Часть укрепления фунта также отыгрывается, но в целом фунт значительно вырос к доллару на фоне данных из Великобритании и отсутствия призыва к новым мерам стимулирования в протоколе заседания Комитета по денежной политике Банка Англии по руководством нового управляющего банка Марка Карни. Возможно, более значительное влияние могут оказать ответы на вопросы Бернанки, что ожидается. Вероятно, он не скажет ничего идущего в разрез с желанием снизить ожидания повышения процентных ставок.
Последовавшая после 17.30 коррекция пары евро-доллар, давшая ей возможность пробить вниз отметку $1,3100, полагаю, стала следствием некоторого разочарования инвесторов, которые рассчитывали на «углубления» мессежда главы ФРС, изложенного Бернанки на прошлой неделе и вызвавшей, как известно, суточный ход наверх пары евро-доллар на 450 пунктов. Нынче во время повтора «бостонского чаепития в Вашингтоне» «заварка» оказалась недостаточно крепкой, а эйфория не столь впечатляющей. К тому же, полагаю, львиную долю своего укрепления единая валюта прошла накануне, во вторник, основываясь на повторении бостонского «голубиного» спича Бернанки и его очередных гарантий не сворачивать «количественной смягчений» в ближайшем будущем. Кроме того, думается, разочарованные предельно осторожными словами Бернанки инвесторы, некстати вспомнили о сохранении проблем в странах еврозоны, что никак не способствовало крепости единой валюты, повышая при этом вероятность повторения Евроцентробанком пройденного по сути пути монетарного стимулирования» ФРС. Последнее, как известно, не сулит единой валюте ничего хорошего уже по «техническим» причинам.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно, хотя и с некоторой нервозностью в течение европейской сессии форекса, после киевского полудня.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса весьма оперативно и сообразно отреагировали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы в течение 17 июля констатировали внутридневное двухкопеечное снижение бидов на фоне трехкопеечной потери оферов этой СКВ: 10,62/10,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», и, сосредоточившись на укреплении относительно доллара на торгах в Белокаменной, не изменился в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 17 июля завершились ценами 0,250/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, 16 июля, биды оптового рубля прибавили 10 пунктов, офера «потяжелели» на 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 17-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в среду была «хорошей», повторив аналогичные показатели торгов вторника 16 июля.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 17 июля пытались работать по просевшим с закрытия 16 июля на 2,0 коп. спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 июля по спросу выросли на 10 пунктов, прибавив 20 пунктов по предложению.
Судя по динамике падения цен на «зеленый» безнал на торгах валютного межбанка в эту среду, «за спиной» представителей финансовых властей была какая-никакая долларовая поддержка, позволившая «казенным» участникам сессии обеспечить валютное изобилие и обвалить котировки доллара. Не исключено, что источником этих долларов стал Минфин, который накануне провел размещение валютных ОВГЗ, не поскупившись на проценты доходности. Чтобы привлечь в бюджет $206,8 млн. по двух- и трехлетним бумагам, ведомству пришлось повысить доходность по ним на 20-75 базисных пунктов. Покупатели подали три заявки на двухлетние валютные ОВГЗ с доходностью 8,25% на сумму $158 млн. и четыре - на трехлетние бумаги с доходностью от 8% до 8,75% (средневзвешенная ставка составила 8,19%) на $48,8 млн. Еще 4 июня доходность по двухлетним валютным бумагам составляла 7,75%, по трехлетним - 8,0%.
Все заявки были удовлетворены в полном объеме.
Повышение ставок сопровождалось появлением рыночных заявок. В аукционе принимали участие как государственные, так и коммерческие банки. Например, такой была одна из четырех заявок по трехлетним валютным бумагам с доходностью 8,75%.
Участники рынка считают повышение доходности по валютным госбумагам оправданным. Это вызвано ростом доходности суверенных еврооблигаций на внешних рынках - на вторичном рынке они котируются в среднем под 10% годовых.
Не думаю, что Минфин совместно с регулятором потратили на торгах среды слишком много валюты: текущая «чистая» ликвидность межбанка вряд ли превышает $120 млн. в долларовом эквиваленте.
А меж тем, представляется, столь заметная коррекция курса безналичного доллара была призвана для некоего «устрашения» рынка, который, как мы указывали ранее, судя по всему, в августе ждут «нескучные» времена. Кроме того, не исключено, что сезон отпусков оставил главный банк страны без надежных «кризисных» менеджеров.
Так что, предлагается считать нынешний откат курса «зеленого безнала» превентивным мероприятием, цель которого сформировать некоторый запас прочности курса нацвалюты, которого бы ей хватило до «веселого» «во многих отношениях» августа.
Не думаю, что нынешняя коррекция курса безналичного доллара произведет на дилеров «неформальной» ветки рынка наличных значительное впечатление. Как мы указывали ранее, в сегментах нынче ведется двустороння торговля наличным долларом, исключающая значительные курсовые ревизии. Разумеется, «наличка» может сделать «реверанс» на потерю 0,7 копеек безналичной «зелени», однако, во-первых, вряд ли эти «низы» сохранятся надолго и, во-вторых, как известно, на рынке наличных «своя свадьба», «тамадой» на которой динамика оборотов, а курсы вторичны.
Так что, после этой коррекции безналичный доллар вероятно немного поднимется в цене, ведомый близостью «веселого августа», а наличная «зелень», ориентируясь на обороты, может вообще проигнорировать «ситуативное» «обострение патриотизма» на последних торгах межбанка, войдя в период относительной стабильности.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 18 июля, стартовали с котировок закрытия среды, 17 июля: 8,148/8,151 UAH/USD.
Эти уровни (8,148/8,151 UAH/USD) в отсутствие реальных сделок маячили на мониторах дилинга до 10.43 Киева, индицируя нежелание игроков работать в разгар отпускного сезона на фоне жары.
Наконец-то, около 10.46 на торгах «зеленым» безналом появились новые цены (8,1465/8,1500 UAH/USD) в сопровождении, как заметил наш уважаемый консультант, «практически нулевой ликвидности», хотя и с соблюдением «валютного реализма». «Немного вниз, но без фанатизма и оборотов»,— прокомментировал состояние рынка наш гуру.
На 11.15 Киева котировки доллара, ведомые приблизительным балансом спрос/предложение консолидировались на уровне 8,147/8,149 UAH/USD, сопровождаемые «средними» оборотами. Наверное, эти цены «понравились» нашим игрокам.
К 11.31 безналичный доллар на межбанке показал отскок котировок (8,1490/8,1505 UAH/USD), ведомый доминированием спроса и выросшими до «нормального» уровня оборотами.
Около 11.45 котировки доллара, продолжали расти, достигнув на указанный час отметки 8,1495/8,1530 UAH/USD. Обороты при этом сохранялись на «нормальном» уровне, доминировал спрос.
Смена тренда на торгах «зеленым» безналом с «медвежьего» на «бычий» сопровождалась постоянством одного из индикаторов гривневой ликвидности: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo со среды оставались на уровне 2,25/3,75% годовых.
Около 12.08 на фоне припавшей ликвидности и сохранения преобладания оферов рынок «зеленого» безнала прекратил рост курса «американца». Цена последнего консолидировалась на уровне 8,149/8,151 UAH/USD. Причина банальная: как заметил наш гуру, «патроны закончились» или же перестало хватать гривни. Об этом намекнули упавшие с уровня 27 608,6 млн. грн. к отметке 25 583,1 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Одной из причин «сжатия» гривневого ресурса стало случившееся накануне «впихивание» нашим регулятором своих депозитных сертификатов на сумму 1540 млн. грн., рассчитываться за которые счастливым их обладателям пришлось 18-го.
На 12.26 Киева торги безналичным долларом на отечественном межбанке приказали долго жить в сопровождении курса 8,148/8,150 UAH/USD. Повторив цену фактического закрытия среды.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 июля с уровней: доллар – 8,12/8,16 UAH/USD, евро – 10,57/10,77 UAH/EUR, рубль – 0,249/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 17 июля, курс доллара по спросу не изменился, по предложению стал выше на 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу и по предложению потерял по 3,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом 17 июля по спросу и по предложению вырос на 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг снизилось до отметки $1,3125, опустившись до $1,3095 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3098 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 18-го показали следующие курсы: доллар – 8,14/8,15 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение откатились на 0,5 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 июля, спрос просел на 7,0 коп., предложение потеряло 8,0 коп.); рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и офера не изменились).
На открытии торгов 18 июля в розничном сегменте велась торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и с «очень низкой» ликвидностью.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,14/8,15 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение упали на 0,5 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 июля, спрос упал на 7,0 коп., предложение потеряло 8,0 коп.); рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и офера не претерпели изменений).
В дебюте торгов 18 июля в оптовом сегменте наблюдалась торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение с оборотами на уровне «плинтуса».
На 11.20 дилеры розницы и мелкого опта рапортовали о пролонгации торговли долларом с сохранением баланса спрос/предложение на фоне не изменившихся цен и очень низкой ликвидности: доллар - 8,14/8,15 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB.
Оптовики на указанный час также констатировали «двустороннюю» торговлю долларом со «слабой» ликвидностью и прежними ценами: доллар - 8,14/8,15 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB.
Пополудни, к 12.14, розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал сохранение цен открытия (доллар - 8,14/8,15 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB) на фоне «двусторонней» торговли небольшими партиями доллара с предельно низкими оборотами, готовясь к обеденному перерыву.
По этой же причине оптовики родины застоя после полудня доложили о воцарении тишины на участке реальных сделок и прежних цен на работаемые, а верней, «ситуативно неработаемые» валюты: доллар - 8,14/8,15 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
