Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар США стабилен в паре с евро в ходе торгов в пятницу в ожидании новых данных с американского рынка труда, которые могут повлиять на решение Федеральной резервной системы (ФРС) о сроках и темпах свертывания стимулирующих программ.
Вместе с тем доллар завершает в «плюсе» вторую неделю подряд за счет спроса на защитные активы, выросшего из-за опасений вторжения в Сирию.
Пара евро-доллар на 08.30 в пятницу торгуется на уровне $1,3130 по сравнению с $1,3120 по итогам североамериканской сессии в четверг.
Курс доллара относительно иены снизился до ¥99,87 против ¥100,11 на конец предыдущих торгов. Стоимость евро уменьшилась на 0,2% - до ¥131,08. С начала недели доллар подорожал на 0,8% по отношению к евро и на 1,7% к иене.
Рост доходности гособлигаций США продолжает поддерживать доллар. На рынке высоки ожидания роста американской экономики.
Согласно средним оценкам экспертов, Минтруда США объявит в пятницу, что количество рабочих мест в стране повысилось в августе на 180 тыс., а безработица осталась на июльском уровне в 7,4%.
Накануне аналитическая организация ADP Employer Service сообщила, что, по ее подсчетам, число рабочих мест в США увеличилось в прошлом месяце на 176 тыс., тогда как опрошенные агентством Bloomberg аналитики в среднем ожидали подъема на 184 тыс. Августовский опрос Bloomberg показал, что 65% респондентов ожидают решения о сокращении выкупа активов ФРС на заседании 17-18 сентября.
В пятницу, 06 сентября, евро смог выйти в «плюс». К 07.30 Киева его курс составил $1,313. Участники торгов настроены покупать единую валюту после новостей с Кипра.
Парламент Кипра во время повторного голосования принял законопроекты, необходимые для получения финансовой помощи от стран еврозоны, передает Reuters со ссылкой на источник в Министерстве финансов страны.
Принятие двух законопроектов, обеспечивающих контроль и реформу кооперативных банков страны, является условием для получения Кипром очередного пакета финансовой помощи размером €1,5 млрд. В ходе первоначального голосования 23 парламентария проголосовали против их принятия, а 21 - за. Министр финансов страны Харрис Георгиадес срочно прибыл в парламент для консультации с депутатами, после которой в результате повторного голосования оба законопроекта были приняты.
Стоит отметить, что всего это островное государство должно получить от международных кредиторов €10 млрд. финансовой помощи. Основную часть пакета, €9 млрд., предоставит Евросоюз через Европейский стабилизационный механизм (ESM).
Таким образом, евро пошел вверх на фоне благоприятного развития ситуации на Кипре, попутно показав поднятый вверх средний палец Марио Драги и его коллегам в ЕЦБ. Уход этой страны из новостных заголовков благоприятно скажется на курсе европейской валюты уже в среднесрочной перспективе. Но на быстрый рост евро на этом фоне надеяться не стоит: сворачивание программы QE3 в США и начало военных действий на Ближнем Востоке будут иметь для валютного рынка первостепенное значение.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 05 сентября, в Нью-Йорке резко понизились и составили: золото - $1368,7 за унцию (-1,72%), серебро - $23,31 за унцию (-1,09%), платину - $1488 за унцию (-0,54%), палладий - $691 за унцию (-1,58%).
Фьючерсы на золото упали в четверг пятую сессию из шести, испытывая давление со стороны укрепляющегося доллара США после того, как вышли оптимистичные экономические данные США, а также, так как инвесторы обдумывали перспективы военного удара США в Сирии.
Цены, которые в среду снизились на 1,6%, в четверг упали до самого низкого уровня закрытия за две недели. Сирия может влиять на состояние рынка металлов на ежедневной основе, но «я не верю, что эмоциональное воздействие могло бы существенно переместить рынок также, как данные по занятости, потолку госдолга и влияние этих двух факторов на решение ФРС по сужению стимулов», - сказал Адам Коос, президент Libertas Wealth Management Group Доллар США укрепился в результате вышедших в четверг данных по рынку труда и сферы услуг, которые были совместимы с устойчивым ростом экономики.
На рынке растут ожидания, что ФРС США начнет сокращать свои ежемесячные закупки активов в рамках программы количественного смягчения, что оказывает давление на котировки золота. Между тем на широком рынке сохраняется нервозность из-за напряженности на Ближнем Востоке. В условиях усиления геополитических рисков роль золота как безусловного ликвидного защитного актива будет способствовать росту цен. Ситуация в Сирии спровоцировать усиление волатильности на рынке.
Конгресс США вернется с летних каникул 9 сентября, однако Барак Обама хочет ускорить процесс. Лидеры партий в Палате представителей считают, что Конгресс проголосует за военную операцию в Сирии.
«Золото и серебро будет продолжать двигаться дальше, на фоне выхода экономических данных, хороших или плохих», - сказал Коос. - «Но в ближайшие пару месяцев много произойдет событий - сужение ФРС, новый председатель ФРС и неизбежное повторение проблемы потолка госдолга».
Мы считаем, что в ближайшее время торги будут волатильными, с колебаниями вблизи августовских максимумов. Линия поддержки для золота проходит по $1360 за унцию, а при коррекции ниже - по $1320 за унцию.
В пятницу, 06 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1370,58 за унцию (-0,18%), серебро - $23,22 за унцию (-0,17%), платину - $1480,9 за унцию (-0,08%), палладий - $686 за унцию (-0,17%).
Курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки $1,3108, что на 110 пунктов ниже максимума четверга. Давление на курс оказали как вышедшие 05-го положительные данные в США, так и выступление президента ЕЦБ Драги.
Президент ЕЦБ заявил, что сохраняются риски снижения темпов экономического роста в регионе. Драги отметил, что разговоры о сворачивании программ количественного ослабления оказывают негативный эффект на экономику. Президент ЕЦБ заявил также, что на сентябрьском заседании обсуждался вопрос понижения уровня основных процентных ставок.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за август составило +176K (прогноз был +190K, предыдущее значение +200K). Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю составило 323K (прогноз был 334K, предыдущее значение 332K). Пересмотренное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за второй квартал +2.3% (прогноз +1,6%, предыдущее значение +0,9%).
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM services index) в США за август составил 58,6 (прогноз был 54,3, предыдущее значение 56,0). Индекс производственных заказов (Factory orders) за июль в США составил -2,4% (прогноз был -3,8%, предыдущее значение пересмотрено с +1,5% до +1,6%).
Данные четверга оказали поддержку курсу доллара и против других валют. Курс доллар/йена преодолел уровень ¥100,00 и установился к закрытию дня вблизи отметки ¥100,15. Курс фунт/доллар опустился на 90 пунктов до уровня $1,5571.
Пара евро-доллар в четверг потеряла почти сто пунктов, а все потому, что Драги пообещал держать учетную ставку на исторически низких уровнях в течение длительного времени, а также добавил, что высокие ставки угрожают восстановлению европейской экономики, поэтому Евроцентробанк внимательно следит за ситуацией и готов вмешаться в любой момент. Собственно, на счет ставок никто и не сомневался, а вот комментарии относительно долгосрочной доходности были восприняты как подтверждение аккомодационного статуса монетарной политики и как акт вербальной интервенции, что и привело к снижению курса евро.
Драги и его коллеги сомневаются в устойчивости восстановления, наметившегося в европейской экономике, а это усиливает давление на единую валюту. Кроме того, Штаты опубликовали 05-го весьма неплохие данные. Отчет ADP - предшественник официального отчета по уровню занятости показал, что частный сектор в августе создал 176 тыс. рабочих мест - немного ниже ожиданий. Следует отметить, корреляция между ADP и NFP носит скорее психологический характер, нежели практический. Рынок уже настраивается сокращение американских программ количественного ослабления через две недели, и теперь ему сгодятся любые доказательства, что так оно и будет.
Число обращений за пособием по безработице снизилось на 9 000 до 323 000 — что лучше ожиданий в 330 000. Число первичных заявок на пособие по безработице остается около пятилетнего минимума.
Между тем компонент занятости индекса ISM в секторе услуг вырос до шестимесячных максимумов, показав, что рост в экономике продолжается. Компонент занятости индекса от ISM — на уровне 57%, что также в пользу вероятности увидеть 06-го положительную статистику. Ну а темпы роста самого индекса ISM побили восьмилетний рекорд. Сильный отчет по рынку труда в США, скорее всего, послужит толчком для волны новых длинных позиций по доллару.
Пара доллар-иена преодолела ключевой уровень сопротивления ¥100, и сейчас он выступает уровнем поддержки для пары.
Пара евро-доллар на американской сессии торгуется на уровне $1,3116 против открытия $1,3210. Текущий внутридневной минимум $1,3109. Это самый низкий курс с 19 июля. Уверенный прорыв $1,3200 привел к ускорению негативной динамики, и теперь пара подбирается к новой технической поддержке на уровне $1,3100 и скоплению стопов ниже. В паре сохраняется мощный «медвежий» настрой, при этом прорыв ниже $1,3100 приведет к падению до $1,3065.
Индекс доллара USDX вырос до 81,62 пункта — максимального с 22 июля. Рост доходности американских казначейских облигаций делает доллар более привлекательной валютной для размещения «длинных денег»: ставки по 10-летним казначейским облигациям приблизились к 3%, и это повышает спрос на доллар. После того, как ЕЦБ и Банк Англии оставили без изменения программы стимулирования экономики, ФРС осталась единственным центробанком, планирующим сокращение мер поддержки экономики, что является долгосрочным фактором поддержки доллара.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 сентября вырос на 4,37 копейки и составил 33,4338 RUB/USD.
Украина
Курс доллара после роста в среду на 0,7 коп. в четверг поднялся на 1,9 коп. до уровня 8,1650 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По словам участников, торги на межбанке открылись на уровне 8,1550-8,1610 UAH/USD, к 11.00 курс, опустившись, составил 8,1540-8,1595 UAH/USD. К 13.00 цены поднялись к отметке 8,1625-8,1670 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии консолидировались у отметки 8,1625-8,1685 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1650 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,43% с 8,0500 UAH/USD до 8,1650 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 05 сентября гривна overnight котировалась банками по 2,17/4,33%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 3,00/5,67% и USD: 4,00/6,00%.
Возвращением энтузиазма у «зеленых» быков отечественный рынок безналичного доллара, думается, обязан нижеприведенным обстоятельствам.
Во-первых, вопреки ожиданиям вновь начала расширяться гривневая ликвидность, о чем с одной стороны дали понять выросшие с уровня 25 969,2 млн. грн. к отметке 27 617,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, с другой, об этом же намекнули просевшие с уровня 1,50/2,67% к отметке 1,17/2,50% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Во-вторых, на предыдущих торгах по «зеленому» безналу рост цены последнего замедлился, вызвав, по всей видимости, повышение покупок СКВ на межбанке 05 сентября.
В-третьих, на мировом валютном рынке отмечено возобновление интереса к американской валюте, о чем дал понять выросший в течение украинской сессии форекса с уровня 82,15 к отметке 82,50 пунктов индекс доллара USDX. Повторим свою сакраментальную фразу о том, что преувеличивать интегрированность украинской кредитно-денежной системы в мировые финансы не следует, однако и проходить мимо этих важных трендоформирующих факторов не годится.
Наконец, в-четвертых, полагаю, в четверг отечественный рынок безналичного доллара, достаточно продолжительное время пребывавший в состоянии дремоты, наконец-то проснулся, оказавшись достаточно близко к режиму «саморазогрева», чреватому потерей регулятором контроля над ситуацией. Налицо ассоциация с приснопамятным катаклизмом осени-1998, приведшая тогда к изрядным потерям юной еще гривны.
В этом контексте нелишне напомнить, что торги 05-го почти не заметили проведенное накануне регулятор превентивное мероприятие по изыманию с рынка излишней гривневой ликвидности: Национальный банк в среду, 04 сентября, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 2 322 млн. гривен. С учетом того, что платеж за эти нацбанковские бумажки надлежало совершить на следующий день, на Институтской по всей видимости надеялись на ослабление давления на гривну.
Не сложилось, девальвационный процесс ускорился, хотя, забегая вперед, укажем, что кое в чем профильный департамент НБУ преуспел: к вечеру четверга ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo выросли с дополуденных 1,17/2,50% к 2,17/4,33% годовых. Свидетельствуя о росте тревожности в недрах регулятора.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом в четверг напоминали два фрагмента пресловутой «курсовой пилы». С открытия и до 11.00 цена доллара вяло корректировалась, сопровождаемая широким спрэдом. Затем с 11.05 до 12.40 последовал затяжной рост, который после часовой стабильности сменился символической коррекцией. С 14.00, в сопровождении по сути уже нулевой ликвидности новый рост с предфинишной коррекцией. При этом курс безналичного доллар достиг своего внутридневного апогея (8,1639/8,1689 UAH/USD в 14.20), когда по сути игра была уже сделана.
О том, что отечественный валютный рынок проснулся, свидетельствовал произошедший вопреки традициям, рост «брутто»-ликвидности. Как и предполагалось, игрокам больше «нравится» ускоренная девальвация нацвалюты.
В частности, по сравнению с сессией 04 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в четверг, 05-го вырос с уровня $983,2 млн. к отметке $1318,1 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который также поднялся с уровня $765,4 млн. к отметке $1108,9 млн.
Очередное оживление на рынке «зеленого» безнала вызвало аналогичные веяния на рынке наличных. Причем интересно отметить две особенности торгов 05 сентября. Во-первых, повсеместный и достаточно заметный рост курса наличного доллара сопровождался повышением оборотов.
Во-вторых, вопреки ожиданиям, сделки с наличным долларом практически во всех крупных центрах валютообменного бизнеса проходили в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, внося свой посильный вклад в рост ликвидности.
Наконец, в-третьих, как и ожидалось, дилеры рынка наличных не стали форсировать повышение цен, в первую очередь ориентируясь на обороты. Последнее обстоятельство свидетельствует о достаточно высоком (до поры до времени) уровне саморегуляции в «неформальных» ветках «налички», лишенных «мудрого руководящего слова» Институтской а также «партии и правительства».
Впрочем, по порядку.
Торги 05 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,165/8,190 UAH/USD, евро – 10,68/10,79 UAH/EUR, рубль – 0,243/0,245 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара просели на 0,5 коп., офера не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную «зелень» прибавил 0,5 коп., офера стали выше на 1,0 коп.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, результаты четверговой сессии в сегменте заслужили «четверку с плюсом», повторив достаточно приличный результат среды.
Те же комментарии уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились ценами 8,165/8,190 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную полукопеечную потерю бидов на фоне неизменных оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос вырос на 0,5 коп., предложение прибавило копейку.
Подобно рознице, в течение четверга оптовый доллар работался «в обе стороны» и этот приблизительный баланс спрос/предложение стал одной из причин прогресса на участке ликвидности, заслужившей от оптовиков «четверку».
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию четверга уровнями 10,68/10,79 UAH/EUR, констатировав внутридневную четырехкопеечную потерю бидов на фоне трехкопеечной коррекции оферов.
По сравнению с закрытием 04 сентября, биды единой валюты стали ниже на 5,0 коп., позиция «предложение» потеряла 4,0 коп.
Поскольку в течение четверга оптовый доллар по более значимым бидам потерял полкопейки, не изменившись по предложению, будем считать, что первый, достаточно зыбкий источник внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы уже нашли. Однако, думается, этого явно недостаточно для столь заметного снижения цены оптового евронала «в степях Украины» в течение четверга.
Так что, вторую причину «европада» будем искать в дальнем зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3187 к отметке $1,3120, став «легче», таким образом, на «заметные» 67 пунктов.
Думается, этого вполне достаточно для вышеозначенной внутридневной коррекции оптовой пары евро-гривня на отечественном рынке наличных.
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии четверга с уровня $1,3208, пара евро-доллар, подобно сюжету среды, к 08.00 Киева опустилась до $1,3187. Засим медленная коррекция обрела динамику, приведя евро около 08.30 к $1,3168, где единая валюта пребывала до 10.50 Киева не предпринимала попыток изменить свое положение и лишь с указанного часа «заволновалась», начав ралли. Последнее привело евро около 15.10 ко внутридневному максимуму ($1,3220). Впоследствии, не без помощи «скучного» комментария главы не изменившего ставки ЕЦБ Марио Драги, это ралли обернулось банальным «подскоком дохлой кошки», сменившись динамичным падениям вначале к $1,3130 на 16.10 Киева, а затем, после неудачной попытки роста и уровнем $1,3120 на финише украинской сессии форекса.
После 18.00 Киева, уже на американской сессии рынка валют пара евро-доллар лишилась волатильности, оставаясь на уровне $1,3120 и не предпринимая видимых попыток изменить место своего пребывания.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а пока нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Комитет по денежной политике Банка Англии принял 05 сентября решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) в Великобритании без изменения на уровне 0,50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне £375 млрд.
Курс фунт/доллар вырос к 14.00 Киева до уровня $1,5660. Курс евро/фунт упал до отметки £0,8428. Поддержку курсу фунта оказывает решение Банка Англии.
Управляющий совет Европейского центрального банка решил в четверг на своем заседании оставить процентные ставки в еврозоне без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,50%.
Курс евро/доллар вырос до уровня $1,3216. Рост курса наблюдается несмотря на низкое значение индекса промышленных заказов в Германии. Внимание инвесторов направлено на пресс-конференцию президента ЕЦБ Драги. Также будут опубликованы важные экономические данные в США. Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥100,09. Поддержку курсу доллара оказывает рост доходности американских облигаций.
05-го в Санкт-Петербурге начинается встреча глав государств G20.
Индекс промышленных заказов (Manufacturing orders) в Германии за июль -2,7% за месяц (прогноз -1,0% за месяц, предыдущее значение +3,8% за месяц, +4,3% за год).
Курс доллара США к евро стабилен в ходе торгов в четверг у максимума за 6 недель, инвесторы ожидают публикации статданных, которые могли бы подтвердить предположение, что Федрезерв сократит программу «количественного смягчения» (QE) уже в сентябре.
Евро стоил на 14,35 Киева $1,3208 по сравнению с $1,3207 на закрытие рынка в среду.
Курс доллара к иене вырос к этому времени до ¥99,94 с ¥99,74 по итогам предыдущих торгов.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥131,98 против ¥131,72 накануне.
В настоящее время сложно сказать что-либо отрицательное о статданных из США. Большинство трейдеров ожидают более значительного укрепления доллара в 2014 году.
По оценке ФРС, экономическая активность в подавляющем большинстве регионов США росла с начала июля по конец августа темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate), как и в течение нескольких предыдущих месяцев. В четверг рынок ждет публикации данных министерства труда США об обращениях за пособиями по безработице на прошлой неделе и отраслевого института ADP о занятости в августе.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе незначительно снизилось - до 330 тыс. с 331 тыс., полагают аналитики. Число граждан США, продолжающих получать пособие, за неделю, завершившуюся 24 августа, также сократилось - до 2984 тыс. с 2989 тыс. неделей ранее.
Предполагается, что ADP объявит об увеличении числа занятых в США в прошлом месяце на 182 тыс. после июльских 200 тыс.
Официальные данные по рынку труда за август (Nonfarm Payrolls) будут обнародованы в пятницу. Эксперты ждут роста рабочих мест на 180 тыс. и сохранения безработицы на уровне 7,4%, который является минимальным с декабря 2008 года.
Банк Японии по итогам заседания 4-5 сентября, как и ожидалось, не стал вносить изменений в денежно-кредитную политику, воздержавшись от расширения беспрецедентных стимулирующих программ. ЦБ подтвердил курс на увеличение денежной базы темпами по ¥60-70 трлн. в год, что означает ее удвоение за два года.
При этом Банк Японии немного улучшил текущую оценку состояния экономики страны: в заявлении по итогам сентябрьского заседания констатируется, что экономика «восстанавливается умеренными темпами», тогда как в августе отмечалось «начало восстановления». Таким образом, единая европейская валюта консолидируется в связи с предстоящим оглашением решения ЕЦБ по процентной ставке в регионе. Кроме того, существенным риском для краткосрочного укрепления евро является предстоящая конференция Марио Драги запланированная на сегодня. Если «Супер-Марио» снова будет в ударе, то его пламенные речи вполне способны заставить участников рынка пересмотреть свою стратегию в отношении пары евро-доллар. Однако, как бы не сложился текущий день, конец недели будет зависеть от изменения показателей числа занятых вне сельскохозяйственного сектора США. Публикация сильных данных позволит доллару США закрепить свои позиции, уверенно потеснив единую валюту, поскольку такое развитие событий не оставит сомнений в предстоящем сокращении программы количественного смягчения со стороны ФРС США.
Отсюда рекомендация: при пробое уровня $1,3200 евро может резко подешеветь до $1,3100, продавать оптимально от $1,3200.
Как и предполагалось, Марио Драги, под аккомпанемент приличной американской статистики, не оставляющей шансов противникам сворачивания QE3 в скором будущем и, следовательно, грядущего укрепления «американца» на этом событии, по сути повторил свой предыдущий «беззубый» спич, ввергнув в уныние европатриотов, которые начали избавляться от евро.
Думается, главной разочаровывающей евротрейдеров причиной стало очевидное доминирование в стане ЕЦБ «ястребов», которые «продавили» свое решение по итогам сентябрьского заседания.
Несомненно, инвесторы ждали заявлений Марио Драги по итогам заседания ЕЦБ. С одной стороны, в экономике еврозоны появились позитивные тенденции, но с другой, это повысило ожидания свертывания стимулирующей политики. Однако инфляция в еврозоне остается низкой, и это позволяет ЕЦБ воздерживаться от каких-либо шагов.
По нашим данным, совет ЕЦБ обсуждал снижение ставок, несмотря на то, что экономические данные в последние месяцы были удивительно хороши. Очевидно, представители кризисных стран («голуби») все еще умоляют более сильные страны о снижении процентных ставок. Но глава ЕЦБ в четверг впервые сказал, что «ястребы» в совете управляющих ЕЦБ становятся все более и более непреклонны в вопросе сохранения ставок, поскольку экономика начала поднимать голову после спада. У «ястребов», вероятно, будет свой собственный путь, пока восстановление еврозоны продолжится.
Вместе с тем ЕЦБ пересмотрел прогноз роста экономики еврозоны на 2013г. в сторону повышения на 0,2 п.п. по сравнению с предыдущей оценкой, на 2014г. - в сторону понижения на 0,1 п.п. Согласно актуальному прогнозу ЕЦБ, ВВП зоны евро снизится на 0,4% в 2013г. и вырастет на 1,0% в 2014г. Ранее ЕЦБ сообщал о снижении ВВП зоны евро на 0,6% в 2013г. и росте ВВП зоны евро в 2014. на 0,2%.
Таким образом, вследствие очевидной дивергенции денежных стратегий ФРС и ЕЦБ, котировки доллара на предвкушения ужесточения монетарной политики относительно евро заметно выросли, катализируемые повышением доходности американских гособлигаций.
Индекс доллара USDX к 20.20 Киева достиг уровня 82,65 пункта, прибавив с открытия четверга 0,61%.
Однако, здесь имеются свои «нюансы», которые проистекают из все той же американской статистики и, полагаю, поясняют устойчивость уровня $1,3100 для пары евро-доллар.
Несмотря на вполне благополучную статистику по США, вышедшую в четверг, слабый спрос потребителей и произошедшее повышение ипотечных ставок, угрожающее росту на жилищном рынке, дает основания некоторым гуру снизить прогноз роста ВВП в III квартале до уровня ниже 2%. Хотя во II квартале экономика США по второй оценке показала довольно сильный рост в 2,5%, думается, что III и IV квартал вряд ли будут столь успешны, учитывая, что из-за неповышения порога госдолга экономика США с мая по текущий момент практически была лишена государственного стимулирования через госрасходы.
Отсюда закономерное предположение: есть реальная вероятность, что ФРС сделает либо очень скромное сворачивание QE3 на сентябрьском заседании, либо вообще не сделает его, чтобы не снижать поддержку экономики посредством монетарного стимулирования, пока порог госдолга не повышен.
Кстати, нелишне помнить о том, что пока рынок труда США не выполняет критерий для старта сворачивания QE3, заявленный самой ФРС - средняя по Nonfarm Payrolls за 4-6 месяцев должна быть выше 200 тыс., но с февраля экономика США прибавляет либо меньше, либо заметно меньше 200 тыс. рабочих мест в месяц. Консенсус-прогноз на Nonfarm Payrolls, имеющийся на эту пятницу показывает 180 тыс. Поэтому если данные выйдут на уровне прогноза, то окажется, что экономика США просто не готова к сворачиванию QE3, и в сентябре ФРС ничего не сделает. С известными последствиями для пары евро-доллар. Причем, в очередной раз подтвердится очевидное: главное блюдо для соотношения евро/доллар готовится на левом берегу Атлантики, предоставив Драги участь поваренка на этой кухне.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и при этом после 15.00 Киева достаточно волатильно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 05 сентября констатировали внутридневную четырехкопеечную коррекцию бидов и трехкопеечное снижение оферов этой СКВ: 10,68/10,79 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 05-го ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 05 сентября завершились ценами 0,243/0,245 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 05-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в четверг была «хорошей», заметно улучшив «посредственные» показатели торгов среды 04 сентября.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 05 сентября пытались работать по просевшим с закрытия 04 сентября на 5,0 коп. спросу и потерявшему 4,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 сентября по спросу не претерпели изменений, по предложению потеряли 10 пунктов.
Как мы уже предположили раньше, активизацией «зеленых быков» на торгах четверга по безналичному доллару отечественный валютный рынок обязан выросшей гривневой ликвидности, которая не преминула появиться на межбанке.
Кроме того, мы не исключаем, что одной из причин «нейтралитета» регулятора стало муссирование темы евроинтеграции в комплекте с вероятным возвращением к переговорному процессы с бюрократами МВФ, ратующими за «рыночное формирование» цен на нацвалюту.
Впрочем, НБУ, словно предвидел «бычий ренессанс» на торгах четверга, накануне всучив своих депозитных сертификатов на два с лишним миллиарда гривен, изъяв их с внутреннего рынка страны. Это превентивное мероприятие отнюдь не помешало «быкам» снова задрать курс «зеленого» безнала, причем в отличие от предыдущих подобных прецедентов, рынок наличных, последовав вверх за ценами на «зеленый» безнал, констатировав сохранение приличных оборотов в сопровождении «двусторонней» торговли долларом.
Последнее обстоятельство дает основание ожидать «ситуативного» закрепления цен на наличный и безналичный доллар на ближайшую перспективу. При условии, разумеется, не перехода отечественного валютного рынка в слабоуправляемый режим «саморазогрева», к которому, похоже, наши валютчики подошли достаточно близко.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 06 сентября, стартовали с котировок закрытия четверга, 05 сентября: 8,1625/8,1685 UAH/USD.
Эти уровни (8,1625/8,1685 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара недолго: уже около 10.34 дилеры, сузив спрэд, подняли цену до 8,1700/8,1750 UAH/USD.
«Котировки реальные, рынок вялый, чтоб покупатели ломились в открытую дверь – не вижу»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.03 котировки доллара на межбанке немного просели (8,1680/8,1740 UAH/USD), на фоне все еще «слабых» оборотов и доминировании оферов. «Попускает чуток»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант.
То ли текущая дороговизна «зелени» повлияла, то ли не хватает «гривневых дровишек».
Меж тем, на межбанке к 11.19 Киева доллар консолидировался у отметки 8,170/8,174 UAH/USD в сопровождении приподнявшейся ликвидности и приблизительного баланса спрос/предложение. «Зеленых быков» немного, но они крупные…»,— обрисовал ситуацию наш консультант…
Около 11.43 котировки безналичного доллара «успокоились» на старом уровне (8,170/8,175 UAH/USD), сопровождаемые приблизительным балансом спрос/предложение и немного выросшими (до среднего уровня) оборотами. Складывалось текущее впечатление, что нынче доллар покупали главным образом для того, чтобы в нем провести выходные.
Определенная (без фанатизма) «приподнятость» цен на безналичную «зелень» на дополуденных торгах межбанка пояснялась стабильностью одного из индикаторов гривневой ликвидности: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo лишь не значительно (с уровня 1,17/2,50% к отметке 1,50/2,50% годовых) снизились по сравнению с показателями суточной давности.
Около 12.15 котировки доллара немного снизились (8,168/8,173 UAH/USD). «Просели немножко, но игроки на межбанке еще дергаются»,— прояснил ситуацию наш уважаемый консультант.
Наконец-то около 12.40 на фоне упавшей ликвидности и традиционного «подскока дохлой кошки» на излете торгов (8,171/8,175 UAH/USD) пятничная сессия по «зеленому» безналу де-факто приказала долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 06 сентября с уровней: доллар – 8,120/8,175 UAH/USD, евро – 10,60/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,242/0,246 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 05 сентября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению прибавил 1,5 коп.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу просел на 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом 05 сентября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу просело до отметки $1,3118, приподнявшись до $1,3130 к финишу азиатских торгов и дальнейшим отскоком к $1,3133 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 06-го показали следующие курсы: доллар – 8,17/8,20 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, предложение прибавило 1,0 коп.); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 сентября, спрос и предложение выросли 3,0 коп.); рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 06 сентября в розничном сегменте велась торговля долларом на фоне приблизительного баланса спрос/предложение в сопровождении «предельно низкой» ликвидности.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,17/8,20 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, офера прибавили 1,0 коп.); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 сентября, спрос и предложение выросли на 3,0 коп.); рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
В дебюте торгов 06 сентября в оптовом сегменте наблюдалась тишина.
На 11.35 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска рапортовали о пролонгации «двусторонне» торговли долларом на фоне «плинтусовой» ликвидности и отсутствия изменений в ценах работаемых валют: доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB.
Оптовики Днепра на указанный час также констатировали стабильность цен (доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB) и отсутствие реальной работы.
Около 12.14 Киева розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска сообщил о прежних ценах на работаемые валюты: доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB. На этом фоне обороты торгов в сегменте оставались низкими, причем ситуацию не спасала даже «двустороння» торговля долларом.
Оптовики Днепра на указанное время также рапортовали о прежних ценах на работаемые валюты (доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB), сопровождаемые торговлей оными в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «средней» ликвидности. Работе мешала чрезмерная суматоха.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
