Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро/доллар продолжил падение на азиатской сессии и к 09.00 Киева достиг уровня $1,3515, минимального с 17 октября. Курс евро/йена снизился до отметки ¥132,58. Давление на курс евро оказывают последние слабые экономические данные в еврозоне. Курс евро/фунт упал до уровня £0,8449.
Курс доллар/франк поднялся до отметки 0,9113, максимальной с 17 октября. Поддержку курсу доллара оказывает рост доходности государственных облигаций в США. Также необходимо отметить вчерашнее высокое значение индекса деловой активности в Чикаго.
01-го в некоторых европейских странах частичный выходной день. Вследствие этого ожидается, что активность инвесторов будет относительно невелика.
Официальный индекс деловой активности в Китае в октябре составил 51,4 (прогноз был 51,2, предыдущее значение 51.1). Показатель достиг максимального уровня за полтора года.
Индекс деловой активности в Китае за октябрь по версии банка HSBC вырос с уровня 50,2 до 50,9.
Евро снижается к доллару на данных о замедлении темпов инфляции в еврозоне, вызвавших опасения, что Евроцентробанк может быть вынужден понизить базовую процентную ставку. При этом курс европейской валюты упал к доллару до минимального уровня за две недели.
Потребительские цены в еврозоне выросли в октябре 2013 года на 0,7% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Европейского союза. Таким образом, инфляция в регионе замедлилась по сравнению с 1,1% в сентябре и была минимальной с ноября 2009 года.
Слабые октябрьские данные об инфляции в еврозоне поднимают «очень большие вопросы» об инфляционных прогнозах и ответных мерах ЕЦБ на замедление темпов роста потребительских цен в регионе.
Курс евро к доллару США снизился в пятницу по состоянию на 07.35 Киева до $1,3554 по сравнению с $1,3584 по итогам предыдущей сессии. Ранее в ходе торгов стоимость европейской валюты опускалась до $1,3540 - минимума с 17 октября, в четверг курс евро к доллару рухнул на 1,11%, что стало максимальным падением с июня 2012 года. Курс евро к иене опустился в пятницу до ¥132,74 против ¥133,60 накануне. Доллар снизился к японской нацвалюте до ¥97,94 по сравнению с ¥98,36 в четверг.
Евро ускоренно сдает позиции. В 06.30 Киева в пятницу, 01 ноября, за единицу европейской валюты можно выручить $1,355. Настроение валютного рынка резко ухудшилось. А участники рынка риску предпочитают консервативный доллар. Да и новостной поток не предвещает ничего хорошего.
Американская ипотечная корпорация Fannie Mae подала в суд на девять банков, обвинив их в манипуляциях Лондонской межбанковской ставкой предложения (Libor), передает Reuters. Иск был подан в окружной суд Манхэттена против банков Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse Group, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Rabobank, Royal Bank of Scotland и UBS AG.
«Fannie Mae подала этот иск для покрытия убытков, которые она понесла в результате манипуляций ответчиков с Libor. Мы несем ответственность за то, чтобы быть хорошими распорядителями своих ресурсов», - сказал представитель компании. Младший конкурент Fannie Mae - компания Freddie Mac - подала аналогичный иск против более чем десяти банков.
Давление на банковский сектор США говорит о том, что он восстановился после кризиса. Тем не менее, Fannie Mae и Freddie Mac, подавая иск, будут пытаться свалить свою собственную провальную политику, приведшую к вливанию $150 млрд от налогоплательщиков, на банки. И в первую очередь на европейские. Если посмотреть на иски, то шесть из девяти банков «прописаны» в Европе.
Разбирательство может быть очень продолжительным, но банкам грозят существенные штрафы. А учитывая проблемы европейских банков с достаточностью собственных средств, иски от Fannie Mae и Freddie Mac могут сильно подорвать их кредитную активность. А подавленная кредитная активность - это то, с чем последние несколько лет борются правительства и регуляторы развитых стран, таких как США, Япония и отчасти объединенная Европа.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 31 октября в Нью-Йорке резко понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1323,7 за унцию (-1,5%), серебро - $22,01 за унцию (-3,65%), платину - $1455 за унцию (-1,56%), палладий - $741,0 за унцию (-1,21%).
Стоимость золота значительно снизилась к концу торгов четверга на фоне неопределенности, которую инвесторы испытывают относительно сроков сокращения стимулирования экономики США Федрезервом.
«Заявления ФРС об улучшении экономической ситуации за последние месяцы может сигнализировать о том, что первые шаги по сокращению QE3 могут быть предприняты уже в декабре», - приводит агентство MarketWatch слова старшего аналитика Kitco.com Джима Викоффа. По мнению аналитиков Citigroup, вероятность того, что объем выкупа активов сократится в январе, выросла до 45% с 25%. При этом до оглашения итогов заседания Федрезерва в среду большинство экспертов предполагало такой шаг лишь в марте будущего года.
По словам профильных аналитиков, небольшое повышение индекса доллара накануне оказало давление на и без того снижающиеся цены на золото. Спрос на золото со стороны азиатских стран остается невысоким, поэтому и поток физического золота по-прежнему небольшой. Поскольку спрос на физическое золото остается довольно слабым, в ближайшее время динамика цен на металл по-прежнему будет определяться котировками доллара.
Краткосрочная линия поддержки для золота проходит по отметке $1270 за унцию. (которая приблизительно совпадает с 62% коррекции Фибоначчи для восходящего тренда июля - августа) при падении ниже промежуточных уровней поддержки в $1330 и в диапазоне $1310-1300 за унцию.
В пятницу на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1324,81 за унцию (-0,08%), серебро - $21,89 за унцию (+0,08%), платину - $1451,1 за унцию (+0,18%), палладий - $739,0 за унцию (+0,3%).
Курс евро продолжил на американской сессии падение против основных валют.
Курс евро/доллар упал до отметки $1,3573, что на 160 пунктов ниже максимума четверга.
Курс евро/йена упал в течение дня почти на 200 пунктов до уровня ¥133,32.
Курс евро/фунт опустился более, чем на 100 пунктов до уровня £0,8458.
Дилеры отмечают, что ряд негативных фундаментальных данных в странах еврозоны, и, в особенности, значительное падение уровня инфляции в монетарном союзе в целом, оказывает негативное влияние на курс евро, поскольку подобные данные значительно увеличивают вероятность того, что ЕЦБ понизит уровень основных процентных ставок на следующей неделе.
Дневное снижение евро может стать максимальным с 17 апреля, так как значительное снижение инфляции (инфляция в еврозоне снизились в октябре до четырехлетнего минимума) в еврозоне и рекордный уровень безработицы в сентябре увеличили на рынке ожидания новых мер смягчения денежной политики со стороны ЕЦБ: вероятно, регулятор столкнется в давлением в сторону увеличения стимулирования экономики.
Заседание ЕЦБ по денежной политике состоится в следующий четверг.
Слабость евро помогла доллару вырасти до двухнедельного максимума против корзины основных валют. Укрепление доллара началось после того, как в заявлении ФРС в среду не было отмечено ужесточение условий финансирования, в отличие от заявления в сентябре.
Пара евро-доллар снизилась до $1,3578 и остается недалеко от дневного минимума. Скорость снижения пары после преодоления уровня $1,36 замедлилась. К иене евро также значительно снизится: пара евро-иена потеряла 1,2%, снизившись до ¥133,49.
Индекс доллара USDX вырос на 0,5% до 80,22 пунктов. Рост индекс доллара продолжается пятый день. На прошлой неделе индекс доллара достигал минимума за девять месяцев 79,00 пункта.
Трейдеры сокращают «медвежьи» позиции против доллара, которые были увеличены перед заседанием ФРС в среду — причиной наращивания являлись ожидания, что ФРС перенесет начало сокращения программы «количественного смягчения» до марта 2014 г. Так как в заявлении ФРС не было видно смягчение позиции ФРС, то «медведи» по доллару вынуждены были пересмотреть перспективы.
Доллар может продолжить укрепление, если ближайшие экономические данные будут лучше ожиданий. На следующей неделе будут важные данные по занятости в США, выходящие 8 ноября.
Некоторые аналитики полагают, что рост евро, которые привел к укреплению пары евро-доллар на 7% с начала июля, выдохся.
Комментарии члена совета управляющих ЕЦБ Эвальда Новотны о том, что банк может предоставить больший объем ликвидности чем было предоставлено по дешевым долгосрочным операциям рефинансирования в конце 2011 г. и начале 2012 г. также оказало давление на евро. За месяц рост евро к доллару составил 0,5%, это второй месяц роста.
По словам аналитиков Deutsche Bank, евро, наконец-то начал падение на фоне постепенного сглаживания застарелой разницы между значениями различных индикаторов дифференциала по ставкам. «И спрэды по 2-летним гособлигациям, и спрэды, полученные на базе валютных форвардных контрактов, устремились вниз, что дает нам дополнительную уверенность в дальнейшем снижении евро. Возможно, мы получили условия, необходимые для развития длительной и устойчивой динамики курса единой валюты», - пояснили в банке. «Однако для большей уверенности нам нужны новые оптимистичные данные по экономике в США и признаки грядущего ослабления монетарной политики ЕЦБ; а пока мы просто рады, что не покупаем евро».
Таким образом, на фоне утраты моментума европейскими валютами на прошлой неделе, фунт выглядит особенно интересно. «Инвесторы уже сокращают свои длинные позиции по этой валюте, а это говорит о том, что у них нет уверенности в правильности своих позиций. Более того, сам по себе рост фунта прекратился еще в конце сентября, именно тогда он начал проявлять слабость в паре с евро и франком. В банке считают, что фунт-доллар сейчас является одной из наиболее уязвимых пар.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 ноября вырос на 10,50 коп. и составил 32,1808 RUB/USD.
Украина
Курс доллара после роста в среду на 1,4 коп. в четверг снизился на 0,20 коп. до 8,1850 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,1830/8,1865 UAH/USD, и к 11.00 курс, просев, составил 8,1825/8,1855 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,1830/8,1860 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии вышли на уровень 8,1840/8,1870 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,1850 UAH/USD. Национальный банк на межбанк не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,68% с 8,050 UAH/USD до 8,1850 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 31 октября гривна overnight котировалась банками по 3,00/4,50%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5,00/6,50% и USD: 4,25/6,25%.
Терминацией недолгого (с 29 октября) «бычьего» тренда рынок «зеленого» безнала обязан нескольким факторам.
Во-первых, изрядному (как по сегодняшним масштабам) росту курса доллара на предыдущих, 30 октября, торгах, после которого у части игроков возникло желание «продаться». Благо, приподнявшиеся цены тому способствовали.
Во-вторых, на рынке в четверг отсутствовал «Нафтогаз», поставивший всех, извините, «на уши» в среду своим сафари на американскую валюту.
Наконец, в-третьих, нельзя забывать о финише месяце. Аккурат в это время у субъектов валютного рынка обостряется интерес к нацвалюте.
Собственно, последнее как никогда, проявились в росте цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo (с уровней 1,83/4,00% среды к четверговым 3,00/4,50% годовых). Это обстоятельство отчасти отвлекло участников торгов на валютном межбанке от покупок «ситуативно перекупленного» доллара.
Меж тем, раз уж мы заговорили о гривневом ресурсе, нельзя не отметить рост второго его индикатора. Остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 31-го выросли с уровня 23 068,9 млн. грн. к отметке 24 912,0 млн. грн. К слову, последнее обстоятельство является дополнительным косвенным свидетельством «сафари» «Нафтогаза» на валютном межбанке, на которое 30-го НАК пустил изрядный объем своего гривневого ресурса. Неучастие «Нафтогаз» в торгах 31-го дало возможность «остаткам» восстановиться.
Кроме того, неучастие «Нафтогаза» в торгах безналичным долларом в четверг подтверждается снижением их «брутто»-ликвидности.
В частности, по сравнению с сессией 30 октября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в четверг, 31-го просел, снизившись с уровня $1640,4 млн. к отметке $1507,6 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который опустился с уровня $1260,6 млн. к отметке $1145,7 млн.
Натурально, нельзя не указать на еще одну возможную причину снижения «брутто»-ликвидности 31 октября: в этот день, в отличие от предыдущей сессии, верный «вассал» регулятора не проводил «неформальную» долларовую интервенцию за ее ненадобностью.
Курсовые хроники валютного межбанка в этот четверг большую часть времени напоминали «качели»: котировки «американца» совершали разнополярные колебания около базового уровня 8,1845 UAH/USD. Логика ограниченных «телодвижений» котировок доллара была простой: их снижение тотчас же вызывало клиентские покупки, возвращавшие курс наверх. Последнее провоцировало продажи… И т.д. Исключение составили дебют и финал четверговой сессии по «зеленому» безналу: торги стартовали «сверху» из-за роста на торгах среды, а завершалась последняя сессия октября традиционным «подскоком дохлого кота».
По своему обыкновению рынок наличных весьма сдержанно отреагировал на события валютного межбанка, начав торги 31-го закономерной «приподнятостью» цен из-за заметного подорожания «зеленого» безнала накануне. Однако, ввиду пассивности потенциальных клиентов, озадаченных, по всей видимости скачком курса в среду, а также более менее спокойными сводками с четверговых торгов межбанка, после обеда дилеры «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска были вынуждены «сделать шаг навстречу» клиенту полукопеечным дисконтированием оферов. Помогало не очень. Во всяком случае, пока на участке ликвидности у рынка наличных некоторый «оживляж» валютного межбанка себя не проявил.
Впрочем, по порядку.
Торги 31 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,190/8,205 UAH/USD, евро – 11,15/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,254/0,257 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара не изменились, офера потеряли полкопейки.
По сравнению с закрытием среды, позиция «спрос» розничного доллара снизилась на 0,5 коп., офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 31 октября наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение. Иначе говоря, сюжет торгов четверга не претерпел изменений по сравнению с предыдущими сессиями.
Подобно среде, итоговая ликвидность торгов розничной «зеленью» на родине застоя 31 октября заслужила «тройку».
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились ценами 8,190/8,205 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне полукопеечной коррекции позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос потерял полкопейки при неизменных оферах.
Как и в розничном сегменте, валютчики днепропетровского опта сообщили о скверном состоянии торговой активности, заслужившей от них по итогам четверга «тройку с минусом», повторив провальные по сути результаты торгов 28-30 октября. Ситуацию здесь не спасла вялотекущая торговля «чемоданными» партиями «зелени» в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию четверга уровнями 11,15/11,25 UAH/EUR, констатировав внутридневные пятикопеечные потери обеих позиций.
По сравнению с закрытием 30 октября, биды и офера единой евровалюты также снизились на 5,0 коп.
Поскольку в течение четверга оптовый доллар по менее значимым оферам просел в цене, первый формальный источник внутридневного «медвежьего» тренда пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым, и, насколько нам представляется, более существенным, поводом для внутридневной коррекции евронала «в степях Украины» нам придется в дальнее зарубежье.
Итак, мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3698 к отметке $1,3595, став «легче», таким образом, на «изрядные» 103 пунктов.
Думаю, потери «фигуры» в течение украинской сессии парой евро-доллар предостаточно для внутридневной «медвежьей» ревизии цен оптового евронала на рынке наличных Днепропетровска.
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии четверга с уровня $1,3735, пара евро-доллар не покидала его до 04.00 Киева, инициировав с этого часа вначале медленную, а после киевского полудня более динамичную коррекцию.
После часовой паузы (с 13.40 до 14.40), когда евро остановился отдохнуть на отметке $1,3660, динамичный «европад» был пролонгирован.
Пройдя финишную черту украинской сессии на цифре $1,3595, пара евро-доллар не прекратила свое снижение, добравшись около 18.30 до уровня $1,3590, Засим совершив «миниотскок престижа» к отметке $1,3596, единая валюта уже не показывала видимых стремлений к курсовым движениям. Очевидно, из-за усталости и очевидного конфуза…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар упал на европейской сессии к 11.50 Киева до уровня $1,3630.
Курс евро/фунт снизился до отметки £0,8501. Давление на курс евро оказывают низкие значения индексов розничных продаж в Германии, потребительских расходов во Франции, потребительских цен в Италии и еврозоне, а также высокий уровень безработицы в еврозоне. Курс евро/йена снизился до отметки ¥133,98.
Член Управляющего совета ЕЦБ Новотны заявил, что к моменту истечения действия кредитов, выданных в конце 2011 и начале 2012 годов, ЕЦБ планирует увеличить ликвидность на денежном рынке. Это значит, что ЕЦБ по-прежнему остается приверженцем мягкой кредитно-денежной политики, инициировав LTRO.
Курс доллар/франк вырос до уровня 0,9047.
Поддержку курсу доллара против евро и франка оказывает рост доходности американских облигаций после менее мягких, чем ожидалось, заявлений руководства ФРС США. 30 октября не было выражено беспокойство относительно состояния экономики в США.
Предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) в еврозоне за октябрь +0,7% за год (прогноз +1,1% за год, предыдущее значение +1,1% за год). Безработица в еврозоне за сентябрь 12,2% (прогноз 12,0%, предыдущее значение 12,0%).
ФРС США дала доллару шанс подрасти. Накануне пара евро-доллар снизилась, после того как заявления ФРС оказались оптимистичнее, чем ожидалось. Торги 30 октября пара завершила на уровне $1,3732.
Ключевая ставка и объем покупок облигаций, как и ожидалось, остались на прежнем уровне. ФРС предупредила, что восстановление в США все еще идет неровно, но вместе с тем отметила «улучшение в экономической активности» и уменьшение рисков. Глава ФРС Бен Бернанки также не исключил, что сворачивание программы QE3 может начаться уже в этом году.
Наиболее примечательным стало то, что в итоговом заявлении оказалось меньше формулировок о намерении продолжать проведение проактивной политики длительное время. Инвесторы восприняли это как сигнал к действию и начали неагрессивные распродажи рисковых активов, ведь текущий посыл регулятора может означать, что сворачивание стимулирования неминуемо и начнется в ближайшие месяцы. В то же время в стэйтменте осталась формулировка о сохранении политики низких ставок «по крайней мере, до тех пор, пока уровень безработицы превышает 6,5% и базовая потребительская инфляция не выше 2,5%».
Таким образом, тактически последнее заседание ФРС сформировало ожидания на постепенное сворачивание стимулов, это было преподнесено как вопрос решенный, хотя и отложенный по причине shutdown и разногласий в Конгрессе по бюджету.
Думается, основное внимание теперь стоит обратить на первые после shutdown статистические публикации (а они появятся в ноябре - начале декабря), ведь если экономические индикаторы не вернутся к долгосрочному тренду, это может еще раз отложить решение о терминации QE3, в том числе и на последнем в текущем году декабрьском заседании FOMC. В этом случае сворачивание произойдет не ранее апреля 2014г. Сворачивание в декабре маловероятно, поскольку завершается период руководства ФРС Беном Бернанки и в декабре может оказаться еще недостаточно данных для оценки состояния экономики. Кроме того, члены FOMC могут быть обеспокоены приближением очередного shutdown в январе (который состоится, с высокой долей вероятности) и могут повременить с этим решением. Январское заседание пройдет всего за неделю до приближения к очередной планке госдолга, к тому же, это будет последним заседанием под руководством Б.Бернанки. Вряд ли он решится на резкие действия.
В марте баланс ФРС может расшириться до $4 трлн., в должность нового главы ФРС вступит Дженет Йеллен, и она может взять время на то, чтобы осмотреться. К тому же высока вероятность, что на начало марта может прийтись пик новой фазы бюджетного кризиса в США.
Полагаю, тот факт, что доллар смог вырасти просто на фоне отсутствия плохих новостей, доказывает, что игроки начали закрывать короткие позиции, чтобы минимизировать убытки.
В четверг снижение пары евро-доллар продолжается. К 12.00 Киева она находилась на уровне $1,3694.
На вышедшие в четверг данные об экономике Германии какой-либо существенной реакции не наблюдалось. Индекс потребительского доверия в Германии хоть и понизился, но в целом настроение осталось оптимистичным на фоне сильного рынка труда. Об этом свидетельствуют результаты опроса, проведенного GfK. Опережающий индекс потребительского доверия GfK упал впервые за последние десять месяцев, составив 7 пунктов против 7,1 пункта в октябре. Розничные продажи в Германии в сентябре оказались хуже прогноза. Федеральное бюро статистики сообщило, что объем розничных продаж в сентябре снизился на 0,4% по сравнению с августом. Это самое низкое значение с марта. Годовой показатель составил 0,2%.
Лишь статистика по всей еврозоне заставила игроков ускорить продажи единой валюты.
Уровень безработицы в сентябре в монетарном союзе составил 12,2%, а индекс потребительских цен, согласно предварительным данным, вырос в октябре на 0,7% в годовом выражении по сравнению с 1,1% в сентябре. Это самое низкое значение с конца 2009г. Представленные цифры подтверждают, что инфляционное давление в регионе остается слабым. На этом фоне, и с учетом недавнего роста евро, давление на ЕЦБ в отношении смягчения монетарной политики может усилиться.
Стало быть, курс евро к доллару снижается после публикации статистики по безработице и инфляции в еврозоне. По состоянию на 13.00 Киева курс евро к доллару снизился до $1,3659 с $1,3736 в конце предыдущих торгов.
К иене доллар снизился до ¥98,19 с ¥98,52 за доллар в среду. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) вырос на 0,25% - до 79,95 пункта.
Незадолго до 16.00 Киева пара евро-доллар несколько приподнялась с минимумов сессии, но тон торгов для нее оставляет желать лучшего, и, в то время как некоторое восстановление - потенциально к $1,3680/1,3700 - выглядит возможным, легкость, с которой пара преодолела ряд уровней поддержки и вялость попыток быков вернуть ситуацию под свой контроль дают повод говорить о рисках формирования более выраженной коррекции.
Дилеры отмечают, что об улучшении настроя можно будет говорить в случае возвращения евро выше $1,3720, а пока вблизи $1,3660 и в районе $1,3685/80 наблюдается хороший интерес к продаже, и внимание спекулянтов занято поддержкой в районе $1,3615/00.
Прорыв ниже придаст импульс нисходящему движению и откроет дорогу к $1,3560.
По мнению автора, техническая картина предполагает потенциал для движения к $1,3490.
На 16.30 доллар продолжает рост на фоне ликвидации коротких позиций спекулянтов.
Следует отметить сформировавшийся к указанному часу перекос в позициях спекулятивных имен, и их ликвидацию, что объясняет столь динамичное и безудержное падение евро/доллара. Техническая картина для евро к этому времени ухудшилась, что также сказывается на динамике евро, который после потери опоры в районе $1,3650 рискует продолжить падение к $1,3472, а возможно и к нижней границе канала вблизи $1,3421.
Итак, к вечеру четверга на форексе в паре евро-доллар сложилась следующая ситуация.
Прежде всего, с чувством удовлетворения констатируем, что, наконец, падение пары евро-доллар ускорилось.
Укрепление доллара произошло в среду по результатам заседания ФРС, хотя, как и ожидалось, никаких изменений в свой курс ФРС не внесла. В заявлении FOMC говорится о том, что «комитет решил подождать дополнительных свидетельств того, что восстановление является устойчивым перед сокращением объема покупок».
Федрезерв сделал лишь небольшие изменения в описании текущих условий в экономике. Отмечается, что экономика «продолжает рост умеренным темпом», и рынок труда «показал некоторое дальнейшее улучшение». С другой стороны, ФРС признает, что «восстановление на рынке жилья в последние месяцы несколько замедлилось», а также убраны слова об укреплении в промышленности. Также убраны слова о том, что более жесткие финансовые условия замедляют рост экономики и рынка труда. Из 10-ти голосующих членов комитета 9 голосовали за сохранение QE3 без изменений. Президент ФРБ Канзас-сити Эстер Джордж продолжила выступать против, так как она опасается, что мягкая денежная политика ФРС может привести к финансовой нестабильности и излишней инфляции. Аналогично она голосовала на всех семи заседаниях по денежной политике в этом году.
Профильные гуру объясняют рост доллара (или парение пары евро-доллар) по итогам заседания тем, что ФРС в своем заявлении ни словом не обмолвилась о негативном эффекте для экономики, нанесенном Shutdown, а также о все еще имеющейся неопределенности с бюджетом на текущий финансовый год. Одновременно отсутствие слов о жестких условиях на финансовом рынке отражает понижение ставок на долговом рынке США и намекает на готовность ФРС ужесточать монетарную политику.
По итогам заседания ФРС евро-доллар упал на $1,3695, но затем отскочил в район $1,3730.
Новая волна снижения началась в четверг утром.
Во-первых, в 09.00 вышли провальные данные по розничным продажам Германии за сентябрь, вместо роста на 0.4% м/м они упали на 0.4% м/м, в размерности г/г скатились с 0,3% до 0,2% вместо роста до 1,1% г/г, это с учетом, что предыдущие данные за август пересмотрели с +0,5% сразу до -0,2%. В итоге по III кварталу получается спад розничных продаж в Германии, что предвещает неутешительный итог по росту ВВП в III квартале по всей еврозоне.
Далее, в 12.00 вышли данные по индексу потребительских цен еврозоны в октябре. По первой оценке инфляция упала сразу с 1,1% г/г до 0,7% г/г.
Как мы не раз подчеркивали, снижение инфляции дает ЕЦБ больше простора для монетарного смягчения в еврозоне, и здесь разговоры о проведении новых аукционов LTRO взамен истекающих старых давят на евро.
Наконец, в 15.45 вышли отличные данные по Чикагскому индексу менеджеров по закупкам в США, показатель вырос сразу с 55,7 до 65,9 против прогноза 55,0.
В результате такого напора новостей, положительных для доллара и отрицательных для евро, пара евро-доллар провалилась ниже отметки $1,3600. Впрочем, мы полагаем, что на этом падение не закончится и думается, вероятно снижение пары до отметки $1,35 прежде чем начнется новая волна роста, которая забросит пару на новые максимумы года. Впрочем, это уже другая история.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно и относительно спокойно. Вероятно, потому, что «косолапые ребята» не давали ему возможности волноваться.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 31 октября констатировали внутридневные пятикопеечные потери бидов и оферов этой СКВ: 11,15/11,25 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», прибавив в течение четверга по 10 пунктов по обеим позициям.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 31 октября завершились ценами 0,255/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды рубля прибавили 10 пунктов, офера не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 31-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг была «ниже удовлетворительной», повторив аналогичные показатели торгов 28-30 октября.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 31 октября пытались работать по потерявшим 5,0 коп. с закрытия среды спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 31 октября по спросу и по предложению не изменились.
Как мы указывали раньше, четверговую сессию по безналичному доллару на отечественном валютном межбанке с полным на то основанием можно озаглавить: «Нафтогаз сделал свое дело – Нафтогаз может удалиться».
Отсутствие на межбанке героя валютного сюжета от 30 октября внесло свои коррективы: курсовая динамика безналичного доллара ограничилась разнополярными колебаниями в «окрестностях» базового уровня 8,1845 UAH/USD, в сопровождении достаточно высокого процента «двусторонних» сделок по «американцу». Как оказалось, итоговая цена последнего 31 октября составила близкое к вышеупомянутой цифре значение.
Интересно заметить, что отсутствие Нафтогаза на четверговой сессии межбанка сопровождалось ощутимым ростом гривневого навеса на транзитных и коррсчетах регулятора. При этом привлекало внимание резкое (с уровня 1,83/4,00% к отметке 3,00/4,50% годовых) подорожание ставок гривневых кредитов overnight рынка Depo. Рискнем предположить, что «виновником» роста стоимости «ночной» гривни стал «календарный фактор»: на излете октября вырос интерес к нацвалюте из-за неотложных платежей отечественного бизнеса в Казну.
Кстати, не исключено, что это обстоятельство внесло свой вклад в очевидную коррекцию курса безналичного доллара с итогового уровня 8,1870 UAH/USD среды к отметке 8,1845 UAH/USD.
Осторожный и менее значительный, чем на межбанке, рост курса наличного доллара, судя по всему, не сильно испугал потенциальных клиентов «налички». Во всяком случае, на родине застоя и в столице. Не исключено, что достаточно быстрая адаптация населения и бизнеса к новым ценам станет своеобразным гарантом их сохранения и актуальности в ближайшей перспективе, сопровождаемая некоторым оживлением на участке ликвидности.
Возвращаясь к перспективам рынка безналичного доллара, думаю, уместно отметить очевидную реализацию здесь приснопамятной «технологии» «курсовой пилы»: 30-го цена доллара сделала, образно говоря, пять шагов наверх, опустившись на следующей сессии на один. В этом контексте мы не исключаем продолжения столь же осторожной коррекции цен на «зеленый» безнал, хотя, разумеется, во многом здесь все будет зависеть от интенсивности обязательных продаж внешнеторговой выручки экспортерами, а также динамики гривневой ликвидности. Впрочем, вероятно, в результате курс безналичного доллара имеет неплохие шансы не вернуться к низам (окрестности 8,173 UAH/USD) котировок последней недели октября.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 01 ноября, стартовали с котировок закрытия четверга, 31 октября: 8,187/8,187 UAH/USD.
Эти уровни (8,184/8,187 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.05.
С указанного времени игроки решили «быстро сбегать наверх», инициировав реальную сферу уровнями 8,1870/8,1940 UAH/USD. Дебют уже реальных торгов сопровождался «слабой» ликвидностью. Энтузиазм «быков» наш уважаемый гуру из банка-«бегемота» поясняет рейтинговой «подножкой» от S&P, а также тем, что уехавшая миссия МВФ надавала нашим властям советов, не поддержав материально.
К 10.50 на торгах безналичным долларом в сопровождении «слабых» оборотов и преобладании оферов котировки «американца» консолидировались на уровне 8,1865/8,1945 UAH/USD. «Затаились и чего-то ждут»,— прояснил ситуацию наш уважаемый консультант.
Спустя 5 минут, на 10.55, цена доллара поднялась до 8,1900/8,1930 UAH/USD, и пошли «конкретные» продажи.
Около 11.11 безналичный доллар незначительно просел (8,1880/8,1910 UAH/USD). «Не получается вниз по-настоящему опуститься»,— прокомментировал ситуацию наш гуру – По 8,191 UAH/USD продаж немного». В целом видится повторение сюжета четверга: коррекция курса провоцирует покупки, за которыми идет рост. В свою очередь, рост цен вызывает продажи. И т.д.
К 11.53 котировки доллара на межбанке откатились к уровню 8,1860/8,1900 UAH/USD, сопровождаясь выросшими оборотами и установлением более жесткого доминирования спроса, вызванного самой коррекцией курса.
Наблюдавшаяся до 12.00 Киева «приподнятость» курса «зеленого» безнала наряду с вышеупомянутыми «рейтинговыми» неприятностями и платежей страны по долгам, могла быть следствие «монетарных» и календарных факторов. В частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора подскочили с уровня 24 912,0 млн. грн. к отметке 27 618,0 млн. грн.
При этом, как ни странно, второй индикатор состояния гривневой ликвидности показывал ту же тенденцию: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo 01-го просели с уровня 3,00/4,50% к отметке 1,83/3,67% годовых.
За 2 минуты до полудня котировки доллара вернулись на уровень 8,1890/8,1910 UAH/USD. «Пробовали вниз, но не получилось»,— пояснил происходящее наш гуру. Не исключено, что игроков все-таки «впечатлила» динамика гривневого ресурса и они с выросшим энтузиазмом (обороты поднялись до «нормального» уровня) снова принялись за доллар.
Около 12.30 работа на валютном межбанке в секторе доллара продолжалась на фоне приличных оборотов. «Судя по выросшей ликвидности, мы не исключаем участие в торгах “Нафтогаза”»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант. На указанное время котировки доллара консолидировались у отметки 8,1890/8,1910 UAH/USD, а дополнительным свидетельством в пользу предположения о покупках СКВ «Нафтогазом», стали слова нашего профильного министра. Как сообщил журналистам в Москве министр топлива и энергетики Украины Эдуард Ставицкий, отвечая на вопрос журналистов о возможном займе для погашения задолженности перед Газпромом: «Мы всегда платим за свой счет. За чей счет еще можно платить? Есть пословица: берут чужие, отдают свои. Я нормально объяснил? Мы всегда рассчитываемся своими деньгами, а точнее - хозяйствующий субъект “Нефтегаз” рассчитывается деньгами, которые есть у этой компании».
К 13.05 Киева котировками 8,1885/8,1910 UAH/USD рынок безналичного доллара де-факто завершил «неоднозначную» сессию пятницы традиционным «миниподскоком неживого кота».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 ноября с уровней: доллар – 8,170/8,199 UAH/USD, евро – 11,00/11,20 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 31 октября, курс доллара по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу и по предложению снизился на 15,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом 31 октября по спросу просел на 10 пунктов, по оферам прибавил столько же.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизилось до отметки $1,3580, снизившись до $1,3560 к финишу азиатских торгов и дальнейшим падением до $1,3521 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 01-го показали следующие курсы: доллар – 8,19/8,21 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились); евро – 11,05/11,15 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 31 октября, спрос и предложение потеряли по 15,0 коп.); рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение выросло на 10 пунктов).
На открытии торгов 01 ноября в розничном сегменте наблюдались робкие попытки торговли долларом на фоне приблизительного баланса спрос/предложение в сопровождении очень низких оборотов.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,19/8,21 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились); евро – 11,05/11,15 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 31 октября, спрос и предложение потеряли по 15,0 коп.); рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение выросло на 10 пунктов).
В дебюте торгов 01 ноября в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 11.23 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро 11,05/11,15 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB). Ликвидность двусторонней торговли долларом оставалась низкой. Наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
Оптовики Днепра на указанный час также рапортовали о прежних ценах на доллар: доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро 11,05/11,15 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB. Стабильность по-прежнему сопровождались тишиной по части реальных сделок.
На 12.35 дилеры розничного сегмента «неформальной» ветки рынка наличных родины застоя сообщили о прежних ценах при «близкой к плинтусу» ликвидности (доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро 11,05/11,15 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB).
К этому часу обошлось без перемен и у оптовиков Днепропетровска: котировки валют здесь не изменились (доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро 11,05/11,15 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB). При этом, как и накануне, наконец-то начались реальные «двусторонние» сделки с «сиротской» ликвидностью.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
