Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро, ближе к полудню понедельника, 09 декабря, продолжает упорно карабкаться вверх. К 11.30 Киева его курс по отношению к доллару США составил $1,372. Игроки покупают валюту на неплохих, хотя и более низких, чем ожидалось, данных статистики из Германии.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в октябре 2013г. с учетом сезонных колебаний составило €16,8 млрд., сообщило 09-го Федеральное статистическое агентство страны. Аналитики ожидали, что профицит торгового баланса за октябрь 2013г. составит €18,0 млрд. В сентябре 2013г. этот показатель, по пересмотренным данным, достиг отметки €18,7 млрд., ранее сообщалось, что сентябрьские данные - €18,8 млрд., и это рекорд с сентября 2007г.
Объем экспорта ФРГ в октябре 2013г. (с учетом сезонного и календарного факторов) повысился на 0,2% по сравнению с показателем предыдущего месяца. Объем импорта (также с учетом сезонного и календарного факторов) вырос в месячном исчислении на 2,9%.
Участники торгов с оптимизмом отнеслись к вышедшей статистике, что подстегнуло спрос на евро и вывело его курс на максимум месяца. Кстати, не так далеко осталось европейской валюте и до максимума года, менее одной фигуры - 100 пунктов, и это несмотря на смягчение монетарной политики со стороны ЕЦБ. При этом главная цель понижения ставки центробанком, далеко не активизация кредитования, а именно снижение курса евро. Так, текущая стоимость европейской валюты неоправданно завышена, что может привести к торможению экономической активности оживающей еврозоны.
Курс доллара США к евро стабилен в понедельник в ожидании выступлений глав Федеральных резервных банков (ФРБ) Сент-Луиса и Далласа. Внимание рынка в понедельник, сообщает агентство Bloomberg, направлено на выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда, который ранее заявлял о том, что хорошие данные по рынку труда США повышают вероятность принятия Федрезервом решения о сокращении объемов стимулирования в декабре. Помимо этого, 09 декабря состоится выступление главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, который будет говорить о перспективах американской экономики. По оценкам эксперта, в этом случае курс доллара США относительно иены может подняться до пятилетнего максимума в ¥103,74, зафиксированного в мае этого года.
Стоимость евро на 07.40 Киева составила $1,3704 против $1,3706 на закрытие рынка в пятницу.
Стоимость американской валюты к иене на торгах в понедельник увеличилась до ¥103,07 против ¥102,91 по итогам предыдущих торгов.
Евро вырос до ¥141,25 по сравнению со ¥141,03 в пятницу.
В понедельник, 9 декабря, евро нейтрален, однако надо учесть, что валюта на 06.30 Киева находилась выше отметки $1,37. Участники торгов удерживают курс евро очень высоко, и пока новостной фон не дает валюте отступить от максимумов.
Парламент Греции принял бюджет страны на 2014г.: «за» проголосовали 153 депутата из 300. Как сообщают греческие СМИ, финансовый документ предполагает рост национальной экономики на 0,6 % в 2014г. - первый после затяжной рецессии с 2008г. По итогам завершающегося года ВВП Греции, по оценкам правительства страны, сократится на 4%.
«Впервые за много лет нам не нужно будет занимать средства для финансирования бюджетных нужд», - заявил премьер-министр Греции Антонис Самарас в парламенте, говоря об ожидаемом первичном профиците бюджета в 2014г. (положительное сальдо без учета расходов на обслуживание госдолга).
Бюджет еще должна одобрить тройка международных кредиторов - Европейская комиссия, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд. В прошлом месяце делегация «тройки» вернулась из Афин, так и не достигнув договоренностей с греческим правительством относительно экономических реформ и дополнительных бюджетных мер.
Новостной фон из Греции становится все лучше. При этом лидирующие экономики еврозоны - Германия и Франция - не могут похвастаться сильной статистикой. Но пока рынок не склонен обращать внимание на последнее, и предпочитает играть вверх по евро на очень слабом американском долларе.
Итак, курс евро/доллар открыл понедельник более высокими котировками, по сравнению с завершением торгов в пятницу, почти достигнув 6-недельного максимума и 5-летних высот по отношению к иене. Сильные цифры по занятости в США за ноябрь, которые были опубликованы в пятницу, увеличили спрос на рисковые активы, что оказало давление на доллар, как валюту безопасности, несмотря на растущие шансы более скорого сворачивания стимулирующей программы ФРС. «Похоже, что рынки уже готовы к тому, что ФРС объявит о завершении программы покупки активов», - комментирует ситуацию Катсунори Китакура, генеральный директор Sumitomo Mitsui Trust Bank. Опираясь на данные отчета по рынку труда в США, инвесторы сделали вывод, что здоровье мировой экономики находится в норме. Резко возросший спрос на акции привел к слабости американской валюты. При этом участники рынка будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС, которые прозвучат на этой неделе. Весьма агрессивные высказывания некоторых из них могут привести к фиксации прибыли на фондовых рынках и позволить доллару возобновить укрепление.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 6 декабря в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото – $1231,7 за унцию (+0,46%), серебро – $19,64 за унцию (+0,54%), платину – $1365 за унцию (-0,29%), палладий – $739 за унцию (-0,14%).
На минувшей неделе цена на золото установила минимальное значение с июля, после чего благоприятные новости с физического рынка, а также такие факторы, как снижение курса доллара, спровоцировали волну закрытия коротких позиций. В октябре Китай закупил второй по величине объем золота у Гонконга и готовится обойти Индию, заняв место крупнейшего потребителя желтого металла. Это также подчеркивает разницу между высоким физическим спросом и низким спросом через фьючерсы и биржевые индексные продукты. В ноябре вложения в такие фонды продолжат падать 11-й месяц подряд. С начала года в общей сложности было продано 790 т золота, что соответствует объему, купленному за предыдущие три года.
При этом, торги отличились значительной волатильностью, так как неделя была насыщена важными событиями, которые могли изменить настроения инвесторов. Действительно, первоначальная оценка уровня ВВП США за третий квартал текущего года превысила ожидания инвесторов. Подлить масло в огонь удалось и данным с рынка труда из крупнейшей мировой экономики: коэффициент безработицы в ноябре снизился до 7,0%, а количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в США за тот же период выросло на 203,0 тысяч против прогнозных 180,0 тысяч.
Кроме того, как мы и предполагали, очередное заседание Евроцентробанка не преподнесло сюрпризов. ЕЦБ сохранил свою монетарную политику, а его глава Марио Драги дал понять, что сверхмягкая денежно-кредитная политика будет продолжаться длительное время. В результате после значительных колебаний на прошлой неделе стоимость золота снизилась на 1,55% до $1231,70 за тройскую унцию.
На предстоящей неделе котировки «желтого металла» скорее всего, будут торговаться с понижением, ввиду существенного улучшения макроэкономического фона в крупнейшей мировой экономике. Последние позитивные изменения в экономике США могут ускорить старт сокращения программы количественного стимулирования. Кроме того, продолжающийся отток средств из фондов специализирующихся на рынке металлов также не прибавляет оптимизма. Хотя мы также не исключаем возможность консолидации, так как участники рынка, скорее всего, постепенно будут готовиться к последнему в этом году заседанию ФРС США, намеченному на 17-18 декабря. Уровнем сопротивления на ближайшие пять торговых сессий может стать значение $1254,0 за тройскую унцию.
В то же время, цены на золото продолжают оставаться под давлением по мере того как профессиональные участники рынка металлов наращивают размеры своих коротких позиций. Такие данные представил Комитет по торговле сырьевыми фьючерсами CFTC в последнем недельном отчете.
Повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на публикацию данных по розничной торговле за ноябрь, а также количество первичных заявок на получения пособий по безработице за прошлую неделю. Из европейских новостей нужно выделить цифры по изменению объема промышленного производства за октябрь, а также публикацию ежемесячного отчета ЕЦБ. Согласно ожиданиям умеренно позитивная статистика из-за океана, а также слабые данные из еврозоны будут оказывать давление на котировки желтого металла. Поддержкой для золота на предстоящей неделе может стать значение $1195,0 за унцию.
Кроме того на предстоящей неделе ожидается ряд новостей из Китая, которые также могут повлиять на стоимость золота, так как Китай является одним из крупнейших потребителей физического металла. Напомним, что в последнее время экономика Поднебесной переживает некоторое замедление, поэтому участники рынка золота могут обратить внимание на макроданные этой страны.
Покупки в ближайшее время могут продолжиться. Однако отрицательная тенденция остается в силе, и на данном этапе цена вряд ли поднимется значительно выше отметки $1277 за унцию, которая совпадает с линией 38,2% коррекции, построенной от нисходящего движения в ноябре, полагает стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хансен.
В понедельник на 06.00 Киева фьючерсы на драгметаллы находились на отметке: золото – $1229,6 за унцию (+0,05%), серебро – $19,51 за унцию (-0,05%), платину – $1358,4 за унцию (+0,16%), палладий – $734,5 за унцию (-0,22%).
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до уровня ¥102,94. Поддержку курсу доллара оказали пятничные данные обзора рынка труда в США. Количество новых рабочих мест вышло заметно лучше прогноза, а безработица упала до уровня 7,0%, минимального с ноября 2008 года. Эти данные увеличивают вероятность того, что решение о начале сворачивания программы по покупке облигаций ФРС США может быть принято ранее, чем марте.
В то же время специалисты говорят, что этих данных в США недостаточно для того, чтобы решение было принято уже на заседании Комитета открытого рынка 17-18 декабря. Пятничные показатели способствовали росту фондовых индексов. Это может свидетельствовать о том, что экономика США способна выдержать уменьшение объема стимулирующих мер.
Индекс настроений потребителей Мичиганского университета в США вырос до максимального уровня с июля текущего года. Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла на 0,020 пункта до уровня 2,880%.
После резких колебаний и падения до отметки $1,3619 курс евро/доллар вырос до уровня $1,3698, максимального с 31 октября. Поддержку курсу евро оказывает рост процентных ставок на европейском денежном рынке после решения ЕЦБ от 05 декабря и заявлений президента ЕЦБ Драги. Также стоит отметить рост фондовых индексов.
Курс евро/йена поднялся до отметки ¥140,94, максимальной с октября 2008 года. Курс евро/фунт вырос до уровня £0,8387.
Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за ноябрь составило +203000 (прогноз был +183000, предыдущее значение пересмотрено с +204000 до +200000). Безработица (Unemployment rate) в США за ноябрь составила 7.0% (прогноз был 7.2%, предыдущее значение 7.3%).
Индекс личных доходов (Personal income) в США за октябрь составил -0.1% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение +0.5%). Индекс личных расходов (Personal spending) в США за октябрь составил +0.3% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.2%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 декабря просел на 17,32 коп. и составил 32,7782 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 1,7 коп., в пятницу опустился на 1,3 коп. до уровня 8,2480 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2400/8,2670 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2390/8,2590 UAH/USD. В 13.00 цены сузили спрэд до 8,2470/8,2545 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 8,2420/8,2515 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2480 UAH/USD.
Национальный банк и его верный «вассал» Ощадбанк на рынок не выходили.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 2,46% с 8,050 UAH/USD до 8,2480 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 06 декабря гривна overnight котировалась банками по 7,33/12,00%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,00/14,00% и USD: 4,25/6,25%.
Если накануне на торгах безналичным долларом правили бал объемные интервенции верного «вассала» регулятора в комплекте с включением (в довольно щадящем режиме) монетарных рычагов с целью сжатия гривневого ресурса, в пятницу главным драйвером рынка «зеленого» безнала была исключительно упавшая гривневая ликвидность.
Не исключено, что у Ощадбанка вследствие интенсивной заливки накануне истощился долларовый запас, и финансовым властям не оставалось иного варианта сдерживания напора «зеленых быков» кроме лишения их гривневой подкормки.
В пользу этого предположения свидетельствует падение до абсолютного минимума в текущем году остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 22 982,1 млн. грн. до 20 649,3 млн. грн., а также скачок ставок гривневого межбанковского кредита overnight рынка Depo c уровня 6,33/9,33% к отметке 7,33/12,00% годовых.
Иначе говоря, рынок лишили гривневого ресурса, вынуждая его субъектов расставаться с купленными ранее долларами на межбанке, попутно снижая курс «американца». Прием далеко не нов и применялся неоднократно «в степях Украины». Если не ошибаюсь, с наибольшим размахом в 2008 году, когда закономерный финал проекта был усугублен глобальным кризисом.
Курсовые хроники пятничной сессии по «зеленому» безналу имели одну существенную «изюминку», с одной стороны подтверждающую большую рыночность сессии (речь идет о спорадическом сужении маржи, апогей которого был достигнут около 13.00, аккурат к фактическому завершению торгов), с другой, относительным «разнообразием» курсовой динамики (по достижении локального минимума около 12.10 тотчас же начались покупки, вызвавшие рост котировок «американца»).
В свою очередь незначительная «приподнятость» цен на доллар привлекла внимание спекулянтской «мелочи пузатой», которая воспользовалась этим, инициировав новые, уже послеобеденные низколиквидные продажи, приведшие в конечном счете к финальной коррекции курса доллара до 8,2420/8,2515 UAH/USD.
Неучастие в торгах пятницы «вассала» и самого регулятора заметно отразилось на «брутто»-ликвидности торгов, давая нам возможность приблизительной оценки объема «участия» в торгах четверга Ощадбанка.
Стало быть, по сравнению с сессией 05 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в пятницу, 06-го просел, снизившись с уровня $2644,6 млн. к отметке $2233,4 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который опустился с уровня $1954,9 млн. к отметке $1709,8 млн.
Полагаю, разница последних двух цифр дает представление о порядке четверговой «заливки» Ощадбанка, автоматически «минусуя» на это же число объем золотовалютных резервов Нацбанка.
Остается добавить, что несмотря на пятничный «прогул» Ощадбанка, «брутто»-ликвидность торгов валютного межбанка 06-го остался довольно высоким. Последнее, не исключено, поясняется преддверием выходных дней, временем, когда субъекты валютного рынка стремятся завершить неотложные дела профильной тематики, невольно поднимая торговую активность.
Наконец, нельзя не отметить довольно высокое значение параметра общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на пятничной сессии, нехарактерное для рутинного уикэнда.
Пролонгация вернувшегося накануне на рынок «зеленого» безнала «медвежьего» тренда наложила свой отпечаток на характер рынка наличных, где цена американской валюты тоже снизилась. В этом контексте нельзя не отметить любопытный феномен. Если в пятницу, несмотря на четверговую коррекцию безналичного доллара на 1,7 коп., цены на «зеленую наличку» в кассах коммерческих банков (так называемый легитимный рынок) не изменились, «неформальная» ветка рынка наличных показала «медвежью» динамику.
Полагаю, первое стало следствием двух обстоятельств: с одной стороны наши банкиры, имея достаточно полное представление о состоянии дел в «закромах» НБУ и прогрессе по части выхода властей на зарубежные контакты с целью получения денежного «вспомоществования», просто «не поверили» в четверговую коррекцию курса доллара, с другой, в кассах банков вследствие этого «недоверия» оказалось весьма ограниченное количество СКВ (по сути работа с оборота).
Дилеры-«неформалы» в свою очередь дисконтировали цены доллара, следуя тренду межбанка, а также пытаясь поддержать просевшую ликвидность. Последняя, кстати. на рынке наличных родины застоя показала неплохой результат.
Здесь, полагаю, стоит отметить один «нюанс» в некоторых крупных центрах валютообменного бизнеса, например, в столице, местные валютчики сделали заметный дисконт в ценах уже в дебюте торгов, обеспечив впоследствии хорошую ликвидность по итогам пятницы, которая бустировалась двусторонней торговлей по всему спектру валют.
Опоздавшие с «дисконтной терапией», проведя ее лишь пополудни, в конце торгов были вынуждены констатировать регресс в оборотах.
Впрочем, по порядку.
Торги 06 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,28/8,32 UAH/USD, евро – 11,30/11,41 UAH/EUR, рубль – 0,251/0,254 UAH/RUB.
В течение пятницы биды и офера розничного доллара просели на 2,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга спрос на розничный доллар не изменился, предложение стало ниже на 3,0 коп.
Первая внутридневная ревизия цен на розничный доллар «по-днепропетровски» была проведена около полудня, когда котировки открытия (8,30/8,34 UAH/USD) снизились до 8,28/8,31 UAH/USD.
Натурально, в преддверии выходных на финише сессии офера розничного доллара прибавили копейку.
Думаю, наши валютчики в этом контексте сделали две ошибки: начали рабочий день с приподнявшихся по сравнению с закрытием четверга, цен бидов, а во-вторых, опоздали с «модернизацией» курсов.
Это, думаю, стоило им ликвидности, заслужившей от них «тройку», что, естественно, хуже «хороших» оборотов четверга. Ситуацию не могла спасти и «двустороння» торговля валютой.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги пятницы в котором завершились ценами 8,28/8,32 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием четверга, биды оптового доллара не претерпели изменений на фоне трехкопеечной потери оферов.
Как и в рознице, по итогам торгов 06-го оптовики родины застоя констатировали ощутимый регресс, давший основания дилерам сегмента поставить по итогам пятничной сессии «тройку с минусом», что заметно ниже «почти хороших» результатов сессии от 05 декабря.
Как и розница, днепропетровский опт совершил те же ошибки, начав торги с приподнятых цен бидов и опоздав с «дисконтной терапией», проведя ее лишь пополудни.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги пятницы уровнями 11,30/11,41 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне копеечного роста оферов.
По сравнению с закрытием 05 декабря, биды единой евровалюты поднялись на 10,0 коп., офера прибавили 4,0 коп.
Поскольку в течение пятницы обе позиции оптового доллара заметно теряли в цене, поиски внутридневной курсовой стабильности оптового евронала ограничатся дальним зарубежьем.
Итак, мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3661 к отметке $1,3685, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 24 пункта.
Полагаю, этот «скромный» внутридневной «привес» пары евро-доллар на мировом валютном рынке был компенсирован коррекцией (на 2,0 коп. по обеим позициям) внутреннего источника курсоформирования пары евро-гривня, оптового доллара. Падающий «в степях Украины» наличный доллар компенсировал рост единой валюты «в миру». В результате пара евро-гривня по сути «осталась при своих», отдав лишь дань «календарному фактору» и приподняв на копейку офера в преддверии выходных.
Однако, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии пятницы с уровня $1,3667, пара евро-доллар очень медленно сползала вниз, добравшись около 09.00 к локальному минимуму ($1,3656), где пребывала до 11.30, подскочив в этот время до $1,3670. После полутора часов стабильности единая валюта продолжила рост, добравшись около 14.20 до $1,3680 и начав с этого часа снижение, готовясь к «убийственным» для нее новостям с рынка труда Америки. Напряженность ощутимо росла, следствием чего стал синхронный с выходом данных по ноябрьской безработице подскок евро до $1,3670 с последующим мгновенным провалом до $1,3630. Дальнейшее поведение пары евро-доллар изрядно удивило трейдеров: несмотря на очень хорошие данные с американского рынка труда, сулящие более раннее, чем предполагалось, начало сворачивания политики «количественного смягчения», что автоматически укрепляло доллар, единая валюта инициировала достаточно динамичный рост, сопровождавшийся изрядной волатильностью и проходивший в полном соответствии с технологией «курсовой пилы», то есть, изобилуя глубокими провалами и отскоками.
В результате, в условиях уже более медленного роста, единая валюта пересекла финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3685, сохранив «бычий» тренд и добравшись около 18.30 в ближайшие «окрестности» отметки $1,3690, где и продолжала пребывать до 20.50 Киева, совершая разнополярные низкоамплитудные колебания, размах которых постепенно снижался, сужая диапазон к $1,3693…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В пятницу, 6 декабря, к 13.00 Киева к евро был оценен рынком в $1,3770. Участники торгов покупают единую валюту после выхода обнадеживающей статистики по Франции.
Отрицательное сальдо торгового баланса Франции в октябре с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем сократилось и составило €4,7 млрд. (в сентябре дефицит торгового баланса составлял €5,6 млрд.). Такие данные представило в своем отчете Главное таможенное управление страны. Аналитики между тем ожидали значения показателя на уровне €5 млрд.
Объем экспорта Франции в октябре с учетом фактора сезонности составил 36,5 млрд евро (месяцем ранее - €36,6 млрд.), импорта - €41,2 млрд. (в сентябре €42,3 млрд.).
Дефицит торгового баланса во Франции фиксируется с мая 2004г. Самого высокого значения он достиг в апреле 2011г. на уровне €7,024 млрд.
Игроки восприняли вышедшие французские статданные оптимистично, и на этом фоне евро укрепляется. Однако говорить об эйфории не приходится. Участники торгов ждут финальных данных недели - пятничной статистики по рынку труда США, которая окажет значительное влияние на валютный рынок.
Немного погодя курс иены к доллару снижается на заявлениях главы консультативного совета при японском государственном пенсионном фонде Такатоси Ито о том, что организации следует начать сокращать запасы гособлигаций.
По состоянию на 13.30 Киева курс иены к доллару снизился до ¥102,07 за доллар со ¥101,79 днем ранее. Курс доллара к евро почти не изменился, составив $1,3668.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) прибавил 0,07% и составил 80,32 пункта.
«Фонду следует начать сокращать долю гособлигаций в своем портфеле и приближать ее к минимально возможному значению в 52%», - считает Ито, которого цитирует агентство Bloomberg. По состоянию на 30 сентября доля долговых бумаг составляла в портфеле фонда 58%. Заместить гособлигации предполагается более высокодоходными активами.
Небольшому укреплению курса доллара способствуют также усилившиеся ожидания уменьшения объема программы QE3 Федрезервом США. Сильные показатели, которые публикуются в США, дают все больше оснований ожиданий более раннего начала сокращения стимулирования.
Сразу после 15.30 Киева пара евро-доллар торгуется в районе $1,3630.
Стало известно, что американская экономика добавила 203 000 новых рабочих мест в ноябре, превысив ожидания 180 000 и выше 200 000 в октябре, данные за октябрь были пересмотрены с 204 000. Меж тем, уровень безработицы снизился до 7,0% с 7,3% в предыдущем месяце. Отчет лучше прогнозов усилил ожидания, что ФРС может скоро начать сужать свои покупки облигаций. Пара евро-доллар на этой статистике и ожиданиях торгуется вблизи $1,3630, на 0,3% ниже цены открытия.
В дальнейшем, около 17.10 стало очевидным, что доллар вырос относительно иены и упал к евро.
Доллар вырос против иены в пятницу после выхода более сильных, чем ожидалось, данные по занятости в США, которые «подогрели» ожидания того, что ФРС может начать сокращать покупку облигаций раньше, чем принято считать на форексе. Повторимся еще раз: американские работодатели добавили 203 000 новых рабочих мест в ноябре, превысив ожидания экспертов, а уровень безработицы снизился до пятилетнего минимума в 7,0%, говорится в сообщении Министерства труда. Сильный отчет в целом, сильные детали. Он повышает шанс начала сокращения скупки облигаций Федрезервом в декабре.
Доллар к указанному часу подскочил на 0,9% до ¥102,68 иены, вновь актуальными становятся шестимесячные максимумы на ¥103,37 иены, установленные ранее в течение недели.
Как известно, сокращение объема покупки облигаций со стороны центробанка США приведет к росту доходности облигаций США, повышая цену нацвалюты.
Впрочем, иные гуру сомневаются в том, что доклад стоит оценить как достаточно сильный для того, чтобы подтолкнуть ФРС к изменению политики в декабре.
Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС заседает 17-18 декабря.
Осторожные эксперты считают, что цифры согласуются с улучшениями по части безработицы, однако, они «не увидели никаких перемен во взглядах руководства регулятора». Отсюда вывод: «Цифра изменения занятости, вероятно, недостаточна, чтобы убедить ФРС сократить стимулы в декабре. Мы по-прежнему думаем, что они пойдут на это не ранее марта. Показатель роста рабочих мест нейтральный. Будь цифра значительно выше, вероятность скорого сокращения стимулов действительно увеличилась бы. Думаем, ФРС пойдет на этот шаг в марте, однако с уверенностью этого сказать пока нельзя».
Меж тем, рост курса доллара к евро были недолговечным, поскольку, полагаю, единая валюта поддерживается ростом краткосрочных процентных ставок в еврозоне, произошедшим вслед за нейтральными комментариями руководителя Евроцентробанка Марио Драги. Евро достиг сессионного минимума на $1,3627 после того, как Минторговли США выпустило данные по занятости. Но в дальнейшем евро не только развернул обратно свой тренд «на север», но и к горькой печали «медведей» установил новый пятинедельный максимум на $1,3693. Четверговая пресс-конференция Марио Драги могла оставить разочарованными тех, кто ставил на более агрессивное «смягчение» монетарной политики ЕЦБ, а это, к слову, может удержать евро по отношению к доллару, иене и фунту стерлингов.
Итак, приходится с одной стороны повторить высказанную в предыдущем обзоре сентенцию об аномальной способности евро расти против новостей, с другой, напомнить, что дебаты по поводу, когда ФРС перекроет кран ликвидности, сокращая потока дешевых долларов, доминировали над торговлей по всему миру в течение нескольких месяцев.
Основные критерии для регулятора в этом вопросе – безработица и инфляция. Что касается первого, нынче появился неубиенный аргумент о том, что тренд роста занятости в США остается в силе. Более того, возможно, он усиливается. Пятничные данные, тем не менее, снова не способствовали выработке единого мнения среди профильных гуру, как мы указали выше. Кто-то присоединился к лагерю экономистов, ожидающих решительных действий со стороны ФРС уже в декабре. Кто-то «остался при своем мнении». Не исключено что именно нынешняя двойственная реакция доллара способствовало этому.
«Несмотря на достаточно высокий усредненный трехмесячный темп роста занятости в 193 000 и существеннее снижение уровня безработицы до 7,0%, мы сохраняем наше мнение о том, что ФРС начнет сокращать скупку облигаций только в марте следующего года. Последние данные по занятости действительно повышают вероятность того, что ФРС может сократить покупки активов в декабре, но мы считаем, что комитет будет и дальше оценивать снижение уровня безработицы, завышая критерии оценки. Кроме того, мы считаем, что ФРС хочет увидеть ускорение экономической активности, а также доказательства оживления цен, которое могло бы способствовать возвращению инфляции к своей долгосрочной цели. Только после того, как регулятор убедится в этом он приступит к сокращению программы выкупа», - считает Майкл Гапен, аналитик банка Barclays.
«Последние данные по США на редкость недвусмысленно указывают на сокращение стимулов уже в декабре», - отметил Алан Раскин, глава отдела валютой стратегии в Deutsche Bank. Динамика рынка говорит о том, что многие готовились к высоким значениям, «поэтому доллар быстро вернулся к прежним уровням после стремительного роста сразу после выхода отчета; хотя совершенно очевидно, что в ближайшие недели он будет оказывать поддержку американской валюте, особенно против таких валют как иена и канадский доллар», - добавил он.
Мы с известными оговорками солидарны с последним мнением, еще раз подчеркнув очевидную значимость четвергового «нейтрального» месседжа Марио Драги, вызвавшего рост краткосрочных процентных ставок в еврозоне и укрепивших единую валюту. Думается, со временем важнейшая и в некотором смысле «судьбоносная» статистика по рынку труда США, усиленная очень приличными процентами по динамике ВВП Америки в III квартале, «возьмет свое», с одной стороны склонив FOMC к уже назревшему началу сокращения QE3, с другой, стимулируя рост американской валюты. Впрочем, мы не исключаем, появления сюрпризов статистики до 17-18 декабря, которые вполне способны круто изменить наше мнение по этому поводу.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно сообразно, слега «понервничав» около 15.30 Киева и уже после этого реакция трансформировалась в «своеобразную».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса вполне адекватно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, хотя, признаться, реакция их была смазана внутридневной коррекцией пары доллар-гривня.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 06 декабря констатировали внутридневные двухкопеечные потери бидов и оферов этой СКВ: 11,28/11,32 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 06 декабря завершились ценами 0,251/0,254 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды рубля не изменились, офера прибавили 10 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 06-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу оказалась на более низком, чем «удовлетворительный» уровне, несколько «усугубив» «почти хорошие» показатели торгов 05 декабря.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 06 декабря пытались работать по выросшему на 10,0 коп. с закрытия четверга спросу и прибавившему 4,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 декабря по спросу не изменились, по предложению выросли на 10 пунктов.
Судя по некоторым «нюансам» пятничной торговли безналичным долларом, у верного «вассала» регулятора таки «закончились патроны». Причина очевидна: интенсивная «пальба» на четверговой сессии валютного межбанка в комплекте с необходимостью рассчитаться с клиентами, купившими «послезавтрашний» доллар в среду, опустошили «погреба» Ощадбанка, сместив акцент борьбы с «зелеными быками» на Институтскую, в департамент монетарного регулирования. Там, натурально, подсуетились, выручая нацвалюту привычным методом: ввергая рынок в тиски гривнедефицита. Как мы сообщили ранее, в пятницу остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора оказались самыми низкими в текущем году.
Об этом же говорили и подскочившие до 12% годовых офера «ночной» гривни. Финансовые власти попытались решить проблему девальвации нацвалюты сталинским методом: «Нет гривни – отсутствуют проблемы».
Меж тем локальный застой на рынке наличных родины застоя сподвиг местных валютчиков на привычную «дисконтную терапию» в «лошадиных» дозах: к обеденному перерыву спрос на оптовую «зелень» упал на 2,0 коп, предложение «село» на 3,0 коп. Мы не исключаем, что на этот «радикализм» днепропетровчан подтолкнули киевские коллеги, совершив аналогичные операции со своими ценами еще с утра и благодаря этому мероприятию вызвали всплеск ликвидности. А вот валютчикам Днепропетровска не повезло: они были наказаны за свою неповоротливость.
Особенности пятничной торговли «зеленым» безналом стали свидетельством очевидного банкротства текущих стратегий финансовых властей на валютном рынке. В прямом и переносном смысле этого определения. Налицо актуальность известного изречения одного из героев «Свадьбы в Малиновке», дающего оценку состояния золотовалютных резервов своего руководства.
В контексте сегодняшних реалий остается констатировать плачевный финал для отечественных финансов, которым, как оказалось, кроме «неформальных» интервенций казенных «вассалов» на валютном рынке, требуются соответствующие мозги и воля руководства. А с этом, похоже, как и с долларом «в степях Украины», очевидная «напряженка».
Последнее обстоятельство, полагаю, очень скоро может развернуть тренд рынка наличных «на север». Не исключено, что громадная дыра в бюджете-2013 все равно заставит власти включить печатный станок, что, думается в комплекте с высоковероятным «пролетом» наших отправившихся за границу за деньгами эмиссаров, вернет «быков» и на рынок наличных.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 09 декабря, стартовали с котировок закрытия пятницы, 06 декабря: 8,2420/8,2515 UAH/USD.
Эти уровни (8,2420/8,2515 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.20, когда цены трансформировались в «разминочно-виртуально-медвежьи»: 8,240/8,245 UAH/USD. «Пока виртуально, но уже упаднически»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 10.40 котировки безналичного доллара, выйдя в реальную сферу, упали к 8,200/8,220 UAH/USD, причем, со слов очевидцев, «медвежий» тренд стал следствием острого дефицита гривневого ресурса.
На 11.32 на межбанке котировки доллара консолидировались на отметке 8,195/8,220 UAH/USD UAH/USD. Ликвидность «нормальная». Упавший в цене доллар покупают игроки, у которых есть гривневый ресурс.
К 11.55 со слов очевидцев, «попрятались все, и запахло, извините котом, которого на излете сессии заставят подскакивать». Котировки доллара при этом консолидировались на уровне 8,195/8,215 UAH/USD при упавшей ликвидности и приблизительном балансе спрос/предложение.
В доказательство вышеприведенных комментариев о состоянии дел на рынке гривневого ресурса, который, полагаю, и стал главной и по сути единственной причиной «баксопада» «в степях Украины» в этот понедельник, укажем на изрядный скачок стоимости гривневого межбанковского кредита overnight рынка Depo с пятничных 7,33/12,00% к нынешним 17,00/26,00% годовых.
Кроме того, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора упали с уровня 20 649,3 млн. грн. к отметке 19 784,4 млн. грн., установив очередной рекорд «упадка» в текущем году.
К 12.31 котировками 8,190/8,203 UAH/USD торги безналичным долларом в понедельник приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 09 декабря с уровней: доллар – 8,23/8,26 UAH/USD, евро – 11,25/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 06 декабря, курс доллара по спросу и по предложению потерял по 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом 06 декабря по спросу и по предложению стал выше на 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник выросло до отметки $1,3715, слегка опустившись до $1,3697 к финишу азиатских торгов и дальнейшим повышением до $1,3710 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 09-го показал следующие курсы: доллар – 8,28/8,30 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 2 копейки, предложение потеряло 4,0 коп.); евро – 11,30/11,45 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 декабря, спрос не изменился, предложение стало выше на 5,0 коп.); рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и офера стали выше на 10 пунктов).
На открытии торгов 09 декабря в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,28/8,30 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 2 копейки, предложение потеряло 4,0 коп.); евро – 11,30/11,45 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 декабря, спрос не изменился, предложение стало выше на 5,0 коп.); рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и офера стали выше на 10 пунктов).
В дебюте торгов 09 декабря в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 11.35 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,28/8,30 UAH/USD, евро 11,35/11,45 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,254 UAH/RUB). Ликвидность этого подобия торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение оставалась на очень низком уровне.
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о старых ценах: доллар - 8,28/8,30 UAH/USD, евро 11,35/11,45 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,253 UAH/RUB. Стабильность в отличие от розницы, сопровождалась отсутствием реальных сделок.
Пополудни, к 12.15 у «неформальной» ветки розницы и мелкого опта днепропетровской «налички» никаких перемен в ценах (доллар - 8,28/8,30 UAH/USD, евро 11,35/11,45 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,254 UAH/RUB) и прежние попытки торговли в обоих направлениях при «сиротской» ликвидности.
Оптовики родины застоя на 12.15 также сообщили о прежних ценах новых ценах (доллар - 8,28/8,30 UAH/USD, евро 11,35/11,45 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,253 UAH/RUB), добавив, что «работы пока нет».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
