Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В среду, 22 января, ближе к полудню, евро сдает позиции. На 11.00 Киева он был оценен рынком в $1,3536. Курс доллара к евро растет в среду на фоне роста индексов европейских бирж.
К иене курс доллара сократился до ¥104,28 со ¥104,30 за доллар днем ранее. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) вырос на 0,12% и составил 81,19 пункта.
Индексы европейских бирж демонстрируют рост в среду, снижая интерес инвесторов к общеевропейской валюте, что, в свою очередь, позитивно отражается на долларе.
Аналитики полагают, что американская экономика достаточно окрепла для того, чтобы Федрезерв продолжил сокращение объемов программы «количественного смягчения» и объявит об этом по итогам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), которое пройдет на следующей неделе.
Большинство профильных аналитиков уверено, что Федрезерв будет сокращать стимулирование экономики. В сфере глобальной экономики наблюдается восстановление, и это должно продолжить негативно влиять на спрос на надежные активы
Календарь экономических событий на среду практически пуст, лишь в европейскую сессию будут опубликованы отчеты из Великобритании.
Интересных данных о еврозоне и США к выходу не запланировано, так что пара евро-доллар не сможет найти катализаторов для движения. Не исключено, что на ее динамику окажут влияние британские данные через движения кросса евро/фунт. Если показатели Туманного Альбиона порадуют, евро может попасть под небольшое давление, ближайшая цель - $1,3500.
Глобальный же тренд на мировых рынках - укрепление доллара. Он долгосрочный, и главный драйвер этого тренда - сворачивание QE3 в США.
Но, согласно прогнозам МВФ, опубликованным накануне, темпы роста Соединенных Штатов будут ниже, чем у их конкурентов - Германии, Японии и Испании. Это немного снизило шансы на продолжение сворачивания QE, очередное решение по которому будет принято лишь на следующей неделе.
Напомним, МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2014г. с 3,6% до 3,7%. Согласно обзору, прогнозы роста ВВП были повышены для США, Китая, еврозоны, Германии, Испании, Великобритании и Японии. Для Великобритании МВФ повысил прогноз роста ВВП в 2014г. до 2,4% с 1,8% ранее. После выхода этого обзора пара евро-доллар росла.
Прогноз МВФ будет служить фоном для торгов на протяжении всей текущей недели и станет тем инфоповодом, который позволит валютному рынку поспекулировать на предстоящем решении ФРС о QE3. В отсутствие новостей спекуляции - единственное, что остается мировому валютному рынку.
Курс доллара США стабилен в паре с евро. Иена дешевеет после того, как Банк Японии воздержался от расширения программы монетарного стимулирования.
Банк Японии оставил без изменений целевые показатели расширения монетарной базы в диапазоне от ¥60 трлн. до ¥70 трлн. ($671 млрд.) в год и подтвердил прогноз, согласно которому базовая инфляция в 2015 финансовом году, который начнется в апреле, будет на уровне 1,9%. Все меньше экономистов ожидает, что ЦБ пойдет на расширение стимулирующих мер в 2014 году по мере того, как инфляция набирает темпы.
Курс евро составлял на 07.45 Киева $1,3557 против $1,3561 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник.
Японская валюта в среду подешевела к евро до ¥141,66 с 141,43, к доллару - до ¥104,51 с ¥104,30.
Накануне долларовый индекс Bloomberg, который отслеживает динамику курса доллара к корзине из десяти основных мировых валют, снизился на 0,2%, отступив от максимума более чем за две недели на ожиданиях, что Федрезерв на заседании 28-29 января сократит покупки активов на $10 млрд, до $65 млрд. в месяц, и продолжит сворачивание QE такими же темпами на последующих заседаниях.
В среду, 22 января, евро торгуется нейтрально: к 06.30 Киева он был оценен рынком в $1,356. Накануне вышел доклад МВФ о перспективах мировых экономик.
В этом докладе фонд впервые почти за два года улучшил, а не ухудшил свою оценку перспектив глобальной экономики: он повысил прогноз роста мирового ВВП в 2014г. до 3,7% с 3,6%, ожидавшихся в октябре. Оценка глобального роста на 2015г. сохранена на прежнем уровне - 3,9%. Относительный оптимизм фонда в отношении 2014г. обусловлен растущим внешним спросом со стороны развитых экономик и, соответственно, укреплением экспорта экономик развивающихся.
Вместе с тем МВФ предупреждает о сохраняющихся факторах уязвимости в некоторых регионах и все еще присутствующих рисках снижения темпов роста экономик. В числе новых рисков, вышедших на первый план, организация выделяет угрозу падения активности в связи с очень низкой инфляцией в развитых регионах, особенно в зоне евро. Как сообщил главный экономист МВФ Оливье Бланшар, экономические модели фонда указывают на вероятность в 20% дефляции в еврозоне в 2014г., хотя базовый прогноз не предполагает дефляции.
Прогноз МВФ в очередной раз напомнил европейским финансовым властям о том, что еврозона идет по пути Японии двадцатилетней давности, характеризующемся дефляцией и невысоким экономическим ростом. Последствия этого - банки-зомби, убыточные корпорации, потеря конкурентоспособности компаниями страны. Чтобы хоть как-то преодолеть эти негативные тренды, Банку Японии пришлось включить печатный станок. Итоги этой политики спорны, да и подводить их еще рано, но перспективы японской экономики (если не брать в расчет долговые проблемы страны) выглядят неплохо.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов во вторник, 21 января, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1241,6 за унцию (-1,12%), серебро - $19,97 за унцию (-2,24%), платину - $1457 за унцию (-1,09%), палладий - $753 за унцию (+0,13%).
Стоимость золота снизилась по итогам торгов вторника на ожиданиях сокращения стимулирования Федрезервом США.
Цены на золото продолжают держаться около отметки $1250 за унцию, отмечают аналитики Commerzbank. Тем временем в евро «желтый металл» подорожал до восьминедельного максимума, расположенного в районе €925 за унцию. Как и производители платины, южноафриканские производители золота получили предупреждение о забастовке от радикально настроенного профсоюза Ассоциация горняков и строителей Южной Африки (AMCU). Впрочем, золотодобывающие компании намереваются оспорить его в суде, поскольку AMCU представляет лишь меньшинство рабочих сектора, а производители некоторое время назад уже договорились с более крупным профсоюзом NUM о повышении заработных плат.
Трейдеры полагают, что золото может продолжить дешеветь в текущем году на фоне возможности дальнейшего сокращения Федрезервом объемов программы количественного смягчения. Некоторые аналитики отмечают, что небольшой рост цен на золото в начале января являлся коррекционным.
«С начала года цена на золото корректировалась вверх после прошлогоднего падения. Теперь, инвесторы обратили внимание на комментарии и действия Бена Бернанки», - считает управляющий директор Wescott Financial Advisory Group Ричард Готтерер, которого цитирует агентство MarketWatch.
Цены на серебро тем временем заметно снизились, уйдя под уровень $20 за унцию. В декабре Китай импортировал 214 т серебра, что является минимумом за последние пять месяцев. В целом в 2013г. совокупные объемы импорта серебра составили около 2566 т, что на 11% меньше по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, импорт серебра в Китае сокращается третий год подряд. Более того, его объемы уже уменьшились более чем вдвое по сравнению с рекордным показателем 2010г.
Для производства ювелирных изделий в Китае большим спросом пользуется золото, чем серебро, отмечают в связи с этим аналитики Commerzbank. К тому же в последние годы страна значительно увеличила добычу золота, меди и цинка, что привело росту производства серебра в качестве побочного продукта. Согласно данным Института серебра, лишь 28% от совокупного объема этого металла, поставленного с горнодобывающих предприятий, было добыто на профильных серебряных рудниках.
В среду, 22 января, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1243,09 за унцию (+0,1%), серебро - $19,93 за унцию (+0,3%), платину - $1459,35 за унцию (+0,4%), палладий - $748,5 за унцию (+0,06%).
Падение котировок на американском фондовом рынке способствовало ослаблению курса доллара против основных валют. Курс евро/доллар поднялся до отметки $1,3567, что на 50 пунктов выше минимума вторника. Курс фунт/доллар вырос на 70 пунктов до отметки $1,6483. Курс доллар/йена опустился в течение дня с уровня ¥104,73 до ¥104,01.
Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс на американской сессии была невысока вследствие сильного снегопада в Нью-Йорке.
Курс доллар США/канадский доллар после подъема до отметки $1,1017, максимальной с сентября 2009 года, скорректировался к уровню $1,0970. Дилеры отмечают, что некоторые инвесторы уменьшали объем своих коротких позиций по канадскому доллару в преддверии завтрашнего заседания Банка Канады. Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 22 января повысился на 5,27 коп. и составил 33,8688 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в понедельник на 2 коп. во вторник укрепился на 2,8 коп. до 8,4080 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,380/8,420 UAH/USD. К 11.00 курс, поднявшись, составил 8,3900/8,4230 UAH/USD. В 13.00 цены составили 8,3970/8,4200 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до уровня 8,3970/8,4170 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,4080 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, в торгах не участвовал и верный «вассал» регулятора.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,63% с 8,2730 UAH/USD до 8,4080 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 21 января гривна overnight котировалась банками по 1,17/2,83%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,50/6,67% и USD: 3,00/4,00%.
Для пролонгации с углублением «бычьего» тренда рынка безналичного доллара было несколько весомых причин.
Во-первых, для девальвации гривны были базовые основания: национальной валюты, предположительно вследствие включения печатного станка НБУ стало больше, во всяком случае, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора во вторник подскочили на 4 миллиарда гривны, с уровня 27 934,4 млн. грн. к отметке 31 904,1 млн. грн. Предположительно, регулятор начал печатать нацвалюту из-за невозможности исполнить в спешке принятый парламентскими «рукоблудами» «корявый во всех отношениях» бюджет-2014.
Во-вторых, к базовым факторам девальвационного процесса можно отнести отложенный с понедельника спрос на доллар. Напомним, из-за выходного дня в Америке, 20 января на межбанке работался безналичный доллар валютированием «завтра», в режиме, непопулярном «в степях Украины».
В-третьих, напомним о новой концепции стратегии регулятора на валютном рынке: «внезапное прозрение» руководства НБУ в комплекте с заметным оскудением резервов и туманными перспективами следующего «кремлевского» транша заставили г-на Соркина с присными экономить резервы, не тратя их на интервенции.
Наконец, в-четвертых, нельзя не отметить очевидное обострение политической обстановки, которое также катализировало процесс, не являясь, впрочем, главным девальвационным фактором отечественного валютного рынка.
Меж тем, с первым базовым основанием (состоянием гривневой ликвидности) 21-го было не все столь однозначно. В частности, со слов непосредственных участников торгов на межбанке, до 11.30 Киева они испытывали определенную нехватку гривневого инструмента. Это, к слову, и стало главной причиной внутридневного провала курса «зеленого» безнала (около 11.37 доллар упал до 8,3778/8,4030 UAH/USD), инициировавшего вскоре отскок на появившейся свеженапечатанной гривне.
К 13.00 потери «американца» в основном были восстановлены, и сессия 21-го финишировала уровнями 8,397/8,417 UAH/USD.
Как и предполагалось, по сравнению с предыдущими торгами, «брутто»-ликвидность сессии 21 января, вопреки известной традиции, заметно выросла. Разумеется, здесь свое слово сказали торговля безналичным долларом валютированием tod («сегодня») и отложенный с понедельника спрос.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Итак, общий объем продажи иностранной валюты в долларовом эквиваленте по сравнению с понедельником, 20 января, во вторник, 21-го, подскочил с уровня $713,9 млн. к отметке $2560,7 млн., объем продажи долларов США ждала такая же участь: показатель взлетел с уровня $469,1 млн. к отметке $2250,9 млн.
Пролонгация девальвационных процессов в отношении нацвалюты на межбанке достаточно сдержанно воспринялось рынком наличных, где в течение 21-го, лишь дилеры родины застоя слегка приподняли цену «зелени», а в столице и в Харькове наличный «американец» в течение вторника не менялся в цене. Впрочем, справедливости ради, стоит указать на изрядное подорожание «американца» в этих центрах валютообменного бизнеса уже утром 21-го.
Кроме того, нелишне отметить некоторые, не очень заметные положительные подвижки на рынке наличных на участке ликвидности, свидетельствующие, по всей видимости, о постепенной адаптации потенциальных клиентов этого финансового сектора к действующим ценам и их динамике. Наконец, думаю, на рынок перестал оказывать влияние «синдром понедельника».
Впрочем, по порядку.
Торги 21 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,39/8,44 UAH/USD, евро – 11,35/11,48 UAH/EUR, рубль – 0,246/0,251 UAH/RUB.
В течение вторника биды и офера розничного доллара выросли на 1,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, 20 января, розничный доллар по спросу вырос на 3,0 коп., по предложению стал выше на 4,0 коп.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, во вторник, как и накануне, главным образом работалась пара доллар-гривня в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, которое вдобавок к вышеизложенному, и стало причиной некоторого прогресса по части ликвидности, оказавшейся по итогам вторника на «удовлетворительном» уровне, превысив провальные по сути результаты предыдущей сессии.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились уровнями 8,39/8,44 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневные копеечные «привесы» по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, оптовая «зелень» по спросу выросла на 3,0 коп., «потяжелев» на 4,0 коп. по оферам.
Подобно рознице, торговый день 21-го у оптовиков характеризовался балансом клиентского интереса к доллару и гривне, позволившим констатировать некоторые положительные подвижки на участке ликвидности, заслужившей по итогам торгов 21-го «тройку с минусом» в отличие от «неуда» предыдущей сессии.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги вторника уровнями 11,35/11,48 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность бидов и оферов.
По сравнению с закрытием 20 января, спрос на единую евровалюту вырос на 4,0 коп., предложение стало выше на столько же.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара по обеим позициям росла, поиски источника внутридневной курсовой стабильности оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Хотя, как и прежде, нелишне напомнить об известном равнодушии клиентов с родины застоя к единой валюте. К слову, валютчики столицы закрыли торги вторника с изрядной ликвидностью именно благодаря единичному, но очень объемному клиентскому запросу на евронал.
Однако, вернемся к нашим баранам.
Мы навестим дальнее зарубежье, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3548 к отметке $1,3544, став «легче», таким образом, на «сиротские» 4 пункта.
Думается, этого явно недостаточно в комплекте «равнодушием по-днепропетровски» к единой евровалюте для пересмотра котировок пары евро-гривня.
Кстати, в течение вторника евронал «по-киевски» по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению прибавил 2,0 коп.
Тем не менее, это пояснение ситуации с парой евро-доллар «в миру» не освобождает нас от комментария «по поводу».
Стало быть, стартовав на азиатской сессии вторника с уровня $1,3565, пара евро-доллар к 04.00 опустилась до $1,3538, проведя время до 10.00 Киева в локальных отскоках до $1,3560 и падениях к $1,3545.
C 10.00 доминирование «евромедведей» стало более отчетливым: пара евро-доллар опустилась в район $1,3530, где совершала разнополярные колебания в диапазоне $1,3520-1,3544 до самого завершения украинской сессии форекса.
После 18.10 Киева пара евро-доллар инициировала ралли, отскочив до $1,3560, в окрестностях которого, сохранив преемственность с европейской сессии форекса, продолжала разнополярные колебания в пределах коридора $1,3549-1,3565…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Евро дешевеет в паре с долларом США в ходе торгов во вторник после выхода слабых данных о доверии инвесторов и аналитиков к экономике ФРГ.
Вместе с тем доллар растет по отношению к большинству валют на ожиданиях, что Федрезерв США продолжит сворачивание программы «количественного смягчения» (QE) на январском заседании. Долларовый индекс Bloomberg растет шестую сессию подряд и близок к самой высокой отметке с сентября прошлого года.
Японская нацвалюта снижается в парах со всеми остальными 15 из 16 основных валют мира на фоне начавшегося во вторник двухдневного заседания Банка Японии.
Курс евро составлял на 13.15 Киева 21 января $1,3531 против $1,3551 по итогам сессии в Нью-Йорке в понедельник.
Японская валюта во вторник подешевела на 0,4% в паре с евро, до ¥141,72, и на 0,5% к доллару - до ¥104,67.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, снизился в текущем месяце до 61,7 пункта с декабрьских 62 пунктов, которые были максимальными за историю расчета индикатора. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение индекса доверия в среднем до 64 пунктов.
Согласно среднему прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, Федрезерв на заседании 28-29 января сократит покупки активов на $10 млрд, до $65 млрд. в месяц, и продолжит сворачивание QE такими темпами на последующих заседаниях.
Ровно треть экономистов, участвовавших в опросе Bloomberg с 10 по 15 января, ожидает, что Банк Японии расширит программы стимулирования в апреле-июне, тогда как в декабре такой точки зрения придерживались 37% экспертов. На заседании японского ЦБ 21-22 января изменений денежно-кредитной политики не ожидается.
Курс евро/доллар упал на европейской сессии к 13.40 Киева до уровня $1,3515.
Курс доллар/йена установился вблизи максимального уровня за вторник ¥104,73.
Поддержку курсу доллара оказывает ожидание того, что на следующей неделе руководство ФРС США примет решение о дальнейшем сворачивании программы по покупке облигаций на $10 млрд. до $65 млрд. ежемесячно.
Цена золота упала до уровня $1235,60 за тройскую унцию.
Курс доллар/канадский доллар вырос до отметки $1,1017. Давление на курс канадской валюты оказывает ожидание того, что Банк Канады может принять решение о снижении основной процентной ставки.
Снижение курса евро 21-го наблюдается, несмотря на рост фондовых индексов. Повышению оптимизма на фондовом рынке способствовало решение Народного банка Китая увеличить объем ликвидности на денежном рынке, что привело к снижению рыночных процентных ставок. Объем увеличения ликвидности составил в эквиваленте примерно $43 млрд., что является максимумом с февраля 2013 года.
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за январь 61,7 (прогноз 61,5, предыдущее значение 62,0).
Ближе к вечеру, после 16.00 Киева доллар вырос до недельного максимума против йены на ожиданиях, что ФРС будет способствовать дальнейшему расширению масштабов стимулирования, в то время как Банк Японии расширяет меры по противодействию рискам дефляции.
Экономисты ожидают отчетов о увеличении темпов роста промышленного производства, в то время как продажи домов на вторичном рынке существенно подскочили.
Доллар укрепился до самой высокой отметки по отношению к канадскому доллару с 2009 года. Йена упала, когда Банк Японии начал двухдневное заседание на фоне слухов, что глава банка Харухико Курода будет увеличивать стимулирование для устранения последствий планового увеличения налога с продаж.
Чарльз Сен-Арно, валютный стратег Nomura Holdings сказал в телефонном интервью: «ФРС, скорее всего, будет сокращать стимулирование на январском заседании, что наверняка может оказать некоторую поддержку доллару»
Доллар вырос на 0,5% до ¥104,69 после подъема на 0,6% накануне, наибольший рост с 14 января.
Американская валюта поднялась на 0,2% до $1,3526 за евро.
Евро вырос на 0,3% до ¥141,60.
Доллар США укрепился 0,6% отношению к своему канадскому партнеру до $1,1019, самого высокого уровня с сентября 2009 года. Индекс, который отслеживает американскую валюту против 10-ти основных валют, растет шестой день, 21-го на 0,4% до 1,036,76, самая длинная победная серия с 1 ноября.
По состоянию на 17.15 Киева евро немного восстановился к доллару до $1,3532.
К иене курс доллара вырос до ¥104,4 со ¥104,17 за доллар в понедельник.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) увеличился на 0,07% и составил 81,22 пункта.
Как сообщил Центр исследований экономики Европы (ZEW), индекс доверия инвесторов к экономике Германии снизился в январе на 0,3 пункта по сравнению с декабрем - до 61,7 пункта. Показатель не оправдал прогнозы аналитиков, которые ожидали роста до 64 пунктов.
Впрочем, основы экономики Германии по-прежнему сильны. На наш взгляд, существует достаточно аргументов в пользу ускорения экономического роста, а не снижения показателей.
Инвесторы на валютном рынке также обратили внимание на прогнозы Международного валютного фонда по экономике еврозоны, которая в 2013 году уменьшилась на 0,4%, оправдав прогнозы. В текущем году регион, как ожидается, продемонстрирует рост на 1%, что незначительно лучше прошлой оценки (0,9%).
Похоже, ралли евро после 18.00 подтверждает наше, изложенное в предыдущем обзоре, а также видеосюжете от 21 января (21.01-1-1: Евро: последняя гастроль перед провалом? Ч I? видение «текущего момента в паре евро-доллар до начала январского заседания FOMC ФРС США.
Стало быть, в понедельник пара евро-доллар поднималась до $1,3567, но отскок от $1,35 не набрал силы, хотя промышленные заказы Италии за ноябрь вышли отличными, рост 2,3% м/м против прогноза 0,0% м/м.
Во вторник из данных был только германский индекс экономических настроений ZEW за январь, по основному показателю (ожидания) он вышел хуже прогноза, упал с 62,0 до 61,7 против прогноза роста до 64,0. Но показатель ожиданий ZEW, считаемый по всей еврозоне вырос с 68,4 до 73,3, а индекс оценки текущих перспектив ZEW по Германии вырос сразу 32,4 до 41,2. В итоге пара евро-доллар падала во вторник на $1,3516, но отскочил к $1,3560.
До заседания ФРС 29 января осталось еще 6 торговых суток. Из значимых данных будут только европейские – первые оценки PMI еврозоны 23-его декабря и германский индекс делового климата IFO 27-ого.
При этом формально можно сказать, что рынок полностью заложил в цену повторное сворачивание QE3 на заседании 29 января, даже известный специалист по ФРС, журналист Wall Street Journal Хильсенрат сообщил о том, что ФРС настроено провести сокращение скорости работы печатного станка еще на $10 млрд., с $75 млрд. до $65 млрд.
Вроде бы всем уже все ясно, но евро остается выше $1,35. Рынок, возможно, не верит в то, что ФРС свернет QE3 в этом году полностью и начнет поднимать ставки в следующем году, возможно, дело именно в этом.
Совершенно очевидно, что если рынки поймут, что Йеллен вслед за Бернанки готова сворачивать QE3, то ситуация уже в корне изменится и начнется тотальный рост доллара (который, впрочем, уже начался на сырьевых валютах, включая рубль и гривню).
Вопрос только в том, когда и как рухнет евро, который уже несколько месяцев находится на неоправданно высоких уровнях. Очевидно, что это произойдет в такой форме, какую никто не ждет (потому что это всегда так бывает), пойти вниз сейчас было бы слишком просто, тогда уж надо было идти еще в конце декабря, без фокусов с обновлением максимума 27 декабря на тонком рынке.
Мы полагаем, что игра на евро-долларе еще не сыграна, евро-доллар еще сходит выше отметки $1,365 за оставшееся до заседания ФРС время. После заседания ФРС мы определенно ждем роста доллара. Впрочем, это уже секрет Полишинеля.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно, хотя и несколько турбулентно в течение всего вторника.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса сдержанно и безоборотно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 21 января констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 11,35/11,48 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно и законопослушно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 21 января завершились ценами 0,246/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового рубля стали ниже на 10 пунктов, офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 21-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась на уровне, «более низком, чем удовлетворительный», несколько улучшив нулевые показатели понедельника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 21 января пытались работать по выросшему на 4,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 21 января по спросу стали ниже на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Как мы указывали ранее, Национальный банк в понедельник, 20 января, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 6 175 млн. гривен.
НБУ для регулирования ликвидности банков мобилизовал средства путем проведения тендера по размещению депозитных сертификатов НБУ overnight по средневзвешенной процентной ставке 2,00% годовых 26 банкам на сумму 5 975 млн. гривен и сроком на 7 дней по средневзвешенной процентной ставке 2,25% годовых 1 банку на сумму 200 млн. гривен. Как сообщалось, НБУ 17 января, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 6 174 млн. гривен.
Несмотря на это очевидное сжатие гривневой ликвидности, ставшей следствием очередного размещения нашим регулятором своих депозитных сертификатов, как мы только что указали, «зеленые быки» на торгах валютного межбанка сумели довести курс безналичного «американца» до таргетовой отметки 8,400 UAH/USD в сопровождении «нормальных» оборотов стараниями перечисленных ранее базовых и второстепенных.
Случившееся, думаю, индицировало рост значимости политического фактора в процессе курсоформирования. Политический кризис и обострение противостояния власти с оппозицией в немалой степени катализировали текущий девальвационный процесс «в степях Украины».
Мы не исключаем, что в известной степени росту цен на безналичный доллар способствовала известная ограниченность регулятора в его стремлениях изъять с рынка гривневые излишки. До бесконечности ужесточать монетарную политику нельзя. Как из-за окончательной кончины тяжело больной отечественной экономики от гривневого голода, та и по причине риска невыполнения в спешке принятого парламентскими «рукоблудами» Бюджета-2014 без вульгарной гривневой эмиссии, часть которой несомненно попадет на валютный рынок.
Кроме того, нельзя не отметить внешний «фактор влияния». Как известно, вскоре Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США начнет сворачивать «количественное смягчение», следствием которого станет «техническое» подорожание доллара на мировом форексе, вполне способное добавить свои «три цента» в «бычий» тренд «американца» «в степях Украины».
Понедельничное подорожание «зеленого» безнала уже нашло свое отражение в ценах рынка наличных. Следовательно, вскоре «наличка» отреагирует и на вторничное достаточно непростое ралли пары доллар-гривня на валютном межбанке.
Не факт, что эта тенденция вызовет всплеск торговой активности на рынке наличных. Во всяком случае, общеизвестная традиция исключает рост оборотов при выраженном «бычьем» тренде. Тем не менее, думается, рынок «зеленого» безнала, а вслед за ним и «зеленая» «наличка», стали на несколько шагов ближе к точке инициации лавинообразного ажиотажного процесса, во время которого и обыватели и бизнес поспешат на рынок за «старым надежным» долларом, не особенно переживая относительно его цены, которая имеет неплохие шансы завтра оказаться выше.
Кроме вышеизложенного, думаю, пришло время услышать «мнение по поводу» руководства нашего регулятора, стратегии которого уже начали вызывать массу вопросов. В частности, совершенно непонятен рост гривневой ликвидности, отмеченный динамикой остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с регулярными изъятиями «лишней» гривны с рынка посредством размещения на короткие сроки депозитных сертификатов Нацбанка.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 22 января, стартовали с котировок закрытия вторника, 21 января: 8,397/8,417 UAH/USD.
Эти уровни (8,397/8,417 UAH/USD) светились на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижений» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.23, когда цены, не спеша, начав с растяжки спреда и выйдя в реальную сферу ушли вверх по оферам: 8,395/8,425 UAH/USD.
После продолжительной (около получаса) паузы, когда игроки на межбанке раздумывали о дальнейшем направлении движения, около 10.53 котировки безналичного доллара ушли наверх (8,40/8,43 UAH/USD), сопровождаемые доминированием спроса и «нормальными» оборотами сделок.
К 11.10, сохранив «бычий» тренд, курс доллара приподнялся до 8,405/8,435 UAH/USD и, со слов нашего уважаемого консультанта, «на этом уровне затих».
На 11.22 котировки доллара на межбанке стали еще выше (8,42/8,44 UAH/USD), обнаружив очевидную тягу к рыночности (сузив спред). «Обороты слабенькие, истерика приличная»,— обрисовал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 11.45 безналичный «американец», ведомый агрессивно настроенными «зелеными быками», добрался до 8,425/8,455 UAH/USD, вызывая закономерные ассоциации с анекдотом об инциденте в Театре юного зрителя.
Через 17 минут, на 12.03, котировки безналичного доллара сузили спред (8,435/8,450 UAH/USD), сопровождаемые «нормальными» оборотами и доминированием спроса.
Дополуденные «бычьи» экзерсисы с долларом на отечественном валютном межбанке сопровождались «послаблением» на рынке гривневого ресурса, о чем свидетельствовало снижение (с уровня 1,17/2,83% к отметке 1,00/2,33% годовых) ставок по межбанковскому кредитованию overnight в гривне рынка Depo.
Впрочем, второй индикатор состояния гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, снизились с уровня 31 904,1 млн. грн. к отметке 30 939,5 млн. грн., оставшись, тем не менее, на достаточно высоком уровне.
К 12.38 «зеленые быки» на торгах межбанка загнали курс доллара до 8,44/8,46 UAH/USD на фоне «нормальных» оборотов.
Около 12.56 просевшими к уровню 8,420/8,440 UAH/USD и растянувшими спред котировками торги среды по «зеленому» безналу де-факто приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 22 января с уровней: доллар – 8,360/8,415 UAH/USD, евро – 11,25/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,245/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 21 января, курс доллара по спросу и по предложению вырос на 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу не изменился, по предложению стал выше на 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом 21 января по спросу не претерпел изменений, по оферам не просел на 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,3560, опустившись до $1,3552 к финишу азиатских торгов и дальнейшим падением до $1,3543 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 22-го показал следующие курсы: доллар – 8,40/8,45 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); евро – 11,35/11,48 UAH/EUR (по сравнению с открытием 21 января, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,247/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос стал выше на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 22 января в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду стартовал с уровней: доллар – 8,40/8,45 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); евро – 11,35/11,48 UAH/EUR (по сравнению с открытием 21 января, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,247/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос стал выше на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте торгов 22 января в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
Около 11.40 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах открытия (доллар - 8,40/8,45 UAH/USD, евро 11,40/11,51 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,251 UAH/RUB). Ликвидность стартовавшей торговли долларом в условиях баланса спрос/предложение близкая к нулю или «плинтусовая». Мешает работе рынка родины застоя выпавший с ночи снег, от которого уже отвыкли жители Днепропетровска и местные коммунальщики.
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о постоянстве цен: доллар - 8,40/8,45 UAH/USD, евро 11,40/11,51 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,251 UAH/RUB. В отличие от розницы, здесь царила абсолютная тишина.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
