Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару снижается в четверг на фоне публикации негативной статистики по PMI еврозоны.
По состоянию на 11.24 Киева евро подешевел к доллару до $1,3699 с $1,3733 доллара к концу прошлых торгов. Курс доллара снизился к иене до ¥101,80 со ¥102,31 за доллар днем ранее.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) вырос на 0,09% и составил 80,28 пункта.
Композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг (PMI) в 18 странах еврозоны, по предварительной оценке, в феврале снизился до 52,7 пункта с 52,9 пункта в январе. Аналитики полагали, что показатель, напротив, вырастет до 53,1 пункта.
Не оправдали ожиданий аналитиков и аналогичные показатели по экономикам Германии, а также Франции. Таким образом, евро находится под давление негативной статистики.
Иена дорожает к доллару на фоне негативных предварительных данных по PMI из Китая. «Иена все еще обладает статусом надежного актива. Рынок очень чуток к предварительным данным по PMI КНР», - сказал стратег Westpac Banking Corp. в Сиднее Шон Кэллоу, комментарий которого приводит агентство Bloomberg.
В ходе азиатских торгов четверга курс доллара к евро снижается после публикации протокола январского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), а также в ожидании данных об инфляции в США.
Вместе с тем иена дорожает по отношению ко всем основным валютам, так как оказавшиеся хуже ожиданий статданные из Китая и Японии заставили инвесторов искать убежища в валютах «тихой гавани».
Евро на 07.30 Киева стоил $1,3752 против $1,3733 на закрытие североамериканского рынка в среду. Курс евро к японской нацвалюте составил ¥140,23 по сравнению со ¥140,51 на закрытие предыдущих торгов.
Пара доллар-иена торгуется на уровне ¥101,98 против ¥102,31 накануне.
Аналитики ожидали, что 2014 год будет «годом доллара» на фоне сокращения стимулирующих программ в США. Однако слабые статданные и тяжелые погодные условия в США повлекли за собой падение американской валюты в феврале ко всем остальным из 16 наиболее активно торгуемых валют мира, кроме иены. Если в декабре аналитики ожидали роста долларового индекса Bloomberg на 6% к середине 2014 года, до 84,9, то теперь их средняя оценка урезана до 82,9. Иена с начала года прибавила 3,9% к корзине валют развитых стран, доллар повысился всего на 0,2%, евро - на 0,3%. В четверг, 20 февраля, евро карабкается вверх. К 06.30 Киева валютный курс, сложившейся на торгах, составил $1,375. Игроки внимательно следят за происходящим. И пока внимание рынка приковано к заявлению Международного валютного фонда (МВФ), обнародованному в преддверии встречи министров финансов и глав центробанков стран «группы двадцати» (G20) в Сиднее, намеченной на 22-23 февраля. В МВФ полагают, что существует возможность лучшей координации работы центробанков стран G20, к чему лидеры стран с формирующимся рынком начали призывать с началом сворачивания Федеральной резервной системой (ФРС) США стимулирования экономики в декабре 2013г.
Развитые страны, в том числе США, должны воздержаться от чересчур поспешного сворачивания программ экономического стимулирования центральными банками в условиях слабого восстановления экономики в мире и недавней волатильности на формирующихся рынках, говорится в заявлении.
Эксперты МВФ считают, что прогноз экономического роста в мире пока остается на уровне 3,75% в 2014г. и 4,0% в 2015г. Однако существуют новые риски, в частности, очень низкая инфляция в еврозоне и необходимость внятной экономической политики и гибкости валютного курса в развивающихся странах. «Отток капитала, рост процентной ставки и резкое обесценение национальной валюты в развивающихся странах остается ключевой проблемой, а ужесточение финансовых условий может навредить инвестиционной активности и экономическому росту в некоторых странах, учитывая корпоративную уязвимость (к таким рискам)», - говорится в документе МВФ.
«По мере улучшения перспектив очень важно не допустить слишком раннего полного сворачивания мер по смягчению кредитно-денежной политики, в том числе и в Соединенных Штатах», - полагают в МВФ. В зоне евро Евроцентробанк должен, по мнению МВФ, продолжить стимулирование экономики. Банку Японии также следует продолжать проведение мягкой кредитно-денежной политики, пока целевой показатель инфляции в 2% не будет достигнут.
МВФ заявил также, что проведение нового блока структурных реформ, в том числе реформирование налоговой системы и рынка труда, а также инфраструктурное инвестирование позволят прибавить 0,5% к ежегодному показателю экономического роста в течение ближайших пяти лет. Налогово-бюджетная консолидация, по мнению экспертов, должна происходить постепенно и в среднесрочной перспективе. При этом основной акцент следует делать на поддержании источников долгосрочного экономического роста. Для этого необходима внятная и конкретная экономическая политика, которой особенно не хватает в настоящий момент в Соединенных Штатах и Японии.
Наконец, по мнению МВФ, только объединенными усилиями стран G20 можно достичь заявленной цели по обеспечению крепкого, устойчивого и сбалансированного экономического роста. Для этого необходимо сосредоточиться на трех частных целях: приведение показателей промышленного производства в соответствие с потенциалом каждой экономики, увеличение этого потенциала, а также перебалансировка экономического роста: его основой для стран с дефицитом платежного баланса должен стать внешний спрос, а для стран с профицитом баланса платежей - внутренний.
Судя по заявлению МВФ, фонд серьезно озабочен сворачиванием программы QE3 и намекает США не спешить с этим, пока свои стимулирующие программы не развернула зона евро. Валютный рынок пока в это не верит, хотя все может поменяться после саммита стран G20.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 19 февраля в Нью-Йорке понизились. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1311,9 за унцию (-0,86%), серебро - $21,64 за унцию (-1,94%), платину - $1419,0 за унцию (-0,56%), палладий - $736,0 за унцию (-0,41%).
Фьючерсы на золото снизились в среду после того, как протоколы январского заседания Федеральной резервной системы показали, что члена FOMC не смогли договориться о перспективах краткосрочных процентных ставок и выявились некоторые сомнения относительно темпов продолжения сокращения покупки активов.
Золото росло в течение предыдущих девяти дней подряд, показав самую длинную серию роста с июля 2011 года.
Золото «борется с ухудшающимися экономическими данными США на фоне продолжающегося сужения со стороны ФРС», - сказал Джонатан Ситрин из CitrinGroup. – «Пока в этом году золото росло, так как обвалился ожидаемый темп роста экономики. Тем не менее, в конце дня, цена металла показала свою связь с долларом США. Новая ФРС во главе с председателем Дж. Йеллен, похоже, неохотно относится к изменению курса — усиление сужения указывает на укрепление доллара и меньшую потребность в таком инструменте хеджирования против инфляции, как золото».
К середине февраля цены на драгоценные металлы заметно выросли и в некоторых случаях достигали многомесячных максимумов. Хотя каждый металл находится под влиянием специфических для него факторов, тот факт, что ценовое ралли наблюдается одновременно на всех рынках, указывает на наличие общих драйверов, наиболее важным из которых является ослабление доллара в сочетании со слабостью макроэкономических данных. На рынке серебра эти драйверы с начала февраля подтолкнули цены более чем на 13% вверх, к отметке $21,65 за унцию - максимальному уровню с начала ноября 2013г., указывают аналитики Societe Generale.
Несмотря на культурное и религиозное значение золота для индийского рынка, важность, которую для этой страны играет серебро, часто недооценивается. Между тем, согласно данным Thomson Reuters GFMS, в последние годы Индия занимает третье место по объемам потребления серебра (приблизительно 12% от совокупного мирового потребления). Поскольку в самой Индии поставки серебра сравнительно малы (хотя и растут благодаря увеличению добычи на свинцовых/цинковых шахтах, где этот драгоценный металл добывается в качестве побочного продукта), это означает, что большая часть существующего спроса удовлетворяется за счет импорта. Разительные изменения в нормах, регулирующих рынок золота в Индии в 2013г., уже не раз делали импорт золота практически невозможным, а большую часть года его объемы были серьезно ограничены, что вызвало образование значительной ценовой премии. В результате удовлетворение традиционного спроса на золото пришлось принять на себя рынку серебра, в особенности в том, что касается инвестиций. На этом фоне импорт серебра в 2013г. примерно в полтора раза превысил уровень 2012г.
В текущем году импорт серебра оставался на высоких отметках и в январе, по оценкам аналитиков Societe Generale, вырос на 50% в годовом исчислении. Темпы увеличения спроса по-прежнему сильно зависят от инвесторов, а инвестиционный спрос, в свою очередь, был поддержан падением цен на серебро ниже $20 за унцию. Между тем в середине февраля появились признаки того, что восстановление цен отбросило спрос назад, в особенности в том, что касается сектора ювелирных изделий и столового серебра, известного своей чувствительностью к изменению цен.
«В краткосрочном периоде спрос на ювелирные изделия и столовое серебро продолжит испытывать трудности из-за высоких цен. Однако мы ожидаем, что ценовое ралли будет недолгим, так что спрос в этом секторе восстановится. В целом динамика спроса на серебро в Индии в 2014г. будет представлять собой противоположность тому, что наблюдалось в 2013г. Спрос со стороны инвесторов снизится, в особенности если индийское правительство ослабит ограничения на импорт золота. Этот фактор может вызвать падение объемов импорта серебра. С другой стороны, ожидается, что промышленный спрос на серебро в текущем году восстановится, получив поддержку от экономики, которая, по всей видимости, достигла "дна" еще в 2013г.», - заключили аналитики Societe Generale.
Золото отреагировало на данные, которые показали, что строительство новых домов в США упало на 16% в январе с учетом сезонных колебаний до годового уровня 880 000. Экономические данные США оказались ниже ожиданий, но это уже было учтено рынками, - сказал Чинтан Карнани, главный рыночный аналитик Insignia Consultants в Нью-Дели. - «Замедление экономического роста в США в связи с погодными капризами» было основной причиной недавнего роста золота». Торговцы золотом внимательно следили за слабыми экономическими данными, которые потенциально могут привести ФРС к замедлению запланированного сужения своей программы покупки облигаций. Золото с начала этого года прибавило около 10%. С технической стороны, золоту нужно будет преодолеть уровень $1339, или оно, вероятно, снизится до $1307 и $1292, - сказал Карнани, - а «серебро упадет, если, и только если, снизится медь». Серебру нужно торговаться выше уровня $21,25 до конца месяца, чтобы быть в «бычий зоне», - добавил он.
В четверг, 20 февраля, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1312,21 за унцию (-0,62%), серебро - $21,49 за унцию (-1,62%), платину - $1409,8 за унцию (-1,03%), палладий - $730 за унцию (-0,73%).
Курс фунт/доллар вырос на американской сессии с уровня $1,6635 до $1,6723, почти полностью скорректировав утреннее падение. Негативное влияние на курс доллара оказали вышедшие в среду данные, свидетельствующие о снижении уровня деловой активности на рынке недвижимости в США.
Курс евро/доллар после подъема до уровня $1,3763 опустился до отметки $1,3744. Курс евро/фунт упал почти на 40 пунктов до отметки £0,8220. Дилеры отмечают, что негативное влияние на курс евро оказывает ход событий в Украине.
Индекс промышленных цен (PPI) в США за январь составил +0,2% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0,4%). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (PPI excluding food and energy) в США за январь составил +0,2% (прогноз был +0,1%, предыдущее значение +0,3%).
Количество строительств новых домов в млн. (Housing starts) в США за январь составило 0,880 (прогноз был 0,955, предыдущее значение 1,048). Количество разрешений на строительство в млн. (Building permits) в США за январь составило 0,937 (прогноз был 0,978, предыдущее значение 0,991).
Внимание инвесторов сосредоточено на публикации протокола последнего заседании Комитета Открытого рынка ФРС США.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 февраля вырос на 18,13 коп. и составил 35,7670 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста во вторник на 3 коп. в среду поднялся на 7 коп. до 8,9500 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,880/8,930 UAH/USD. К 11.00 курс составил 8,920/8,990 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,960/9,090 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии понизились до 8,900/8,902 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,950 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, делегировав эту функцию Ощадбанку, который провел «неформальную» долларовую интервенцию по курсу 9,000 UAH/USD.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 8,18% с 8,2730 UAH/USD до 8,950 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 19 февраля гривна overnight котировалась банками по 9,33/12,50%, доллар - по 5,0/9,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 12,00/21,50%, USD — 4,0/8,0%.
Активизацией «зеленых быков» на торга среды отечественный валютный межбанк обязан все тем же факторам: плачевным состоянием экономики, доведенной до ручки обанкротившимися властями, очевидная пауза в кредитном флирте Януковича и Путина, обострением силового противостояния на евромайдане в столице и «на местах», отягощенного человеческими жертвами. Налицо смещение акцентов значимости в сторону политического фактора, из-за которого, полагаю, Россия притормозила выделение обещанных ранее $2,0 млрд. второго транша «кремлевского кредита». Ирландская фондовая биржа (ISE) отменила решение от 17 февраля о включении в листинг дополнительной эмиссии двухлетних еврооблигаций Украины с погашением в 2015 году объемом $1 млрд 984,838 млн, ссылаясь на то что они еще не эмитированы. «Поскольку указанные ценные бумаги еще не эмитированы, решение от 17 февраля о включении их в листинг и допуске к обращению было ошибочным», — сообщается на веб-сайте биржи в среду.
Не исключено, что большая часть вины за эту задержку лежит на наших переговорщиках, которые «от большого ума» не придумали ничего лучшего, как усомниться в потенциях Украины относительно возвращения этого «вспомоществования».
Трагическое развитие сюжета на Евромайдане, обагрившее руки Януковича кровью, практически сделало невозможным возобновление кредитного сотрудничества с западными международными финансовыми организациями.
Все выше изложенное способствовало заметному ускорению девальвационного процесса на торгах среды, которому тщетно пытался помешать «неформальной» долларовой интервенцией верный «вассал» Нацбанка Ощадбанк.
Единственным реальным препятствием на пути дальнейшей эскалации девальвации гривни стало скандальное Постановление НБУ №49, вынуждающее отечественный бизнес, нуждающийся в валюте, искать обходные пути и действовать на грани легитимности, а также неважное состояние дел с гривневой ликвидностью, о чем уже в дебюте торгов межбанка не преминули сообщить игроки.
Казалось бы, индикаторы состояния гривневой ликвидности к среде изменились незначительно (ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились сужением спреда со вторничных 8,57/13,00% ко 9,00/12,50% годовых, а остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора немного просели с 23 914,1 млн. грн. к отметке 22 791,1 млн. грн.), но, похоже, из-за ситуативного паралича отечественной финансовой системы движение денежных потоков в стране, подобно вечерним улицам столицы во вторник, гривневые ресурсы «не работали».
Мы не исключаем, что вероятной дополнительной причиной этого денежного паралича могла стать близость 20-го числа и включение в игру полузабытого «фактора двадцатого числа».
Так или иначе, но достигнув на низколиквидном ралли («турпоход в горы на пустой желудок») внутридневного максимума (8,9700/9,0902 UAH/USD в 12/45) курс доллара на торгах валютного межбанка (не без помощи вышеупомянутой интервенции Ощадбанка) начал коррекцию, опустившись к закрытию сессии к 8,90/9,02 UAH/USD.
Заметное, по сравнению с предыдущими торгами, ускорение девальвационного процесса гривни, а также вышеозначенные проблемы с гривневй ликвидностью, привело к заметному снижения «брутто»-оборотов торгов среды.
В частности, по сравнению со вторником, в среду, 19 февраля, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) снизился с $1 577,0 млн. до $846,9 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он опустился с $1 310,9 млн. к $667,1 млн.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Сохранение на фоне заметного углубления «бычьего» тренда на торгах валютного межбанка оказало воздействие на рынок наличных. Причем, плоды этого воздействия появились уже на самом открытии торгов.
В частности, уже с утра среды в столице, Харькове и на родине застоя, биды и офера доллара на «неформальных» ветках рынков перечисленных городов прибавили по 10,0 и 15,0 коп. соответственно, продолжая повышение котировок в течение 19 февраля. Пусть даже ценой оборотов.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 9,15/9,30 UAH/USD, евро – 12,50/12,83 UAH/EUR, рубль – 0,255/0,261 UAH/RUB.
В течение среды биды и офера розничного доллара на родине застоя прибавили по 10,0 коп.
Полагаю, ускорение общего девальвационного процесса на фоне очевидного закрытия «окон» кредитования нашей обанкротившейся власти, усугубленное резким обострением политического противостояния в столице, повлекшим человеческие жертвы, обрекли наличный доллар на внутридневной заметный рост.
По сравнению с закрытием вторника, 18 февраля, розничный доллар по спросу вырос на 19,0 коп., по оферам стал выше на 24,0 коп.
Cо слов дилеров днепропетровской «неформальной» розницы, они, еще утром среды, ожидая волатильного открытия торгов межбанка, превентивно на 9,0 коп. подняли спрос и на 14,0 коп. позицию «предложение».
События 19-го дали повод валютчикам в течение среды поднять обе позиции еще на 10,0 коп.
Не исключено, что ускоренный рост цен в комплекте с рисками эскалации киевского противостояния на остальную территорию страны заставили большую часть потенциальных клиентов «налички» отложить валютообменные проекты, сосредоточившись на иных неотложных мероприятиях.
Во всяком случае, в Днепропетровске, Донецке и в первой столице уровень ликвидности несколько снизился. В Киева остался на вторничной отметке.
Не исключено, что дополнительным фактором снижения торговой активности на «неформальной» ветке рынка наличных стала смена тамошнего настроения: если ранее наличная валюта работалась в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, автоматически прибавляющего бонусы оборотам, нынче здесь доминировал клиентский спрос, «отягощенный» очевидной дороговизной доллара.
Вышеизложенные рассуждения пояснили снижение оборотов на рынке Днепропетровска, дав повод дилерам тамошней розницы поставить по итогам среды «тройку», констатировав заметное ухудшение с «хорошей» ликвидностью вторничной сессии.
Те же слова комментария вполне годятся и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги среды в котором завершились уровнями 9,15/9,30 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневные десятикопеечные привесы обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием вторника, оптовая «зелень» по спросу подскочила на 19,0 коп., по предложению стала выше на 24,0 коп.
Подобно рознице, оптовики с утра, подняв на 10,0 коп. биды и офера, провели превентивную подготовку к «бычьему» тренду на сессии межбанка, впоследствии прибавив по обеим позициям по 10,0 коп.
В отличие от предыдущих торгов, когда здесь было отмечено оживление торговой активности, сессия среды в днепропетровском опте констатировала регресс. В результате оптовики были вынуждены поставить по итогам 19 февраля «тройку с несколькими минусами», что, несомненно, шаг назад по сравнению с «удовлетворительным» результатом вторника. Со слов дилеров днепропетровского опта, рынок среды по сути оказался виртуальным: «Потенциальные клиенты интересовались текущими ценами и вешали трубку»,— пожаловались дилеры опта.
Как и в рознице, в течение среды оптовый сегмент пытался работать сообразные партии «зелени» в условиях преобладания спроса.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги среды уровнями 12,50/12,83 UAH/EUR, констатировав внутридневной двадцатикопеечный «привес» бидов на фоне роста оферов на 28,0 коп.
По сравнению с закрытием 18 февраля, спрос на оптовую единую валюту поднялся на 20,0 коп., предложение подскочило на 33,0 коп.
Поскольку в течение среды оптовый доллар изрядно вырос в цене по обеим позициям, первую, внутреннюю причину «бычьего» тренда пары евро-гривня мы нашли сразу.
В поисках второй нам придется появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3765 к отметке $1,3753, став «легче», таким образом, на «сиротские» 12 пунктов.
Очевидное противоречие с «бычьим» трендом оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» поясняется следующим.
Во-первых, как мы указывали неоднократно, популярность евро в Украине несравненно ниже доллара, который, повторимся, в течение 19 февраля у нас изрядно подорожав, заставив единую валюту «тянуться» вослед за ним.
Во-вторых, опустившись в дебюте торгов среды на мировом форексе, пара евро-доллар впоследствии реабилитировалась, подскочив к вечеру 19-го к ценам открытия.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав на азиатской сессии среды с уровня $1,3755, пара евро-доллар уже около 04.00 успела отметиться на локальном максимуме ($1,3770), с которого нехотя сползала и лишь около 15.30 добралась ко внутридневному минимуму (1,3740). Выбираясь из этой «ямы», евро пересек финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3753 и, продолжая ралли, добрался около 18.10 к отметке $1,3765, ближайшие окрестности которой, судя по всему, не собирался покидать в обозримом будущем…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курсы доллара США и японской иены растут в среду по отношению к большинству валют на фоне усилившегося неприятия риска и падения на рынках акций целого ряда стран. Валюты emerging markets резко дешевеют из-за эскалации насилия в ходе антиправительственных протестов в Украине и в Таиланде.
Инвесторы продолжают ждать публикации протокола январского заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
Стоимость американской валюты к евро поднялась к 13.15 Киева в среду до $1,3746 по сравнению с $1,3759 на закрытие рынка во вторник. Ранее в ходе торгов курс доллара к евро опускался до $1,3773, что является минимумом за 7 недель.
Курс доллара США к японской валюте опустился в ходе торгов до ¥102,06 против ¥102,36 накануне, пара евро/иена торгуется на уровне ¥140,30 по сравнению с ¥140,83 по итогам предыдущей сессии.
Вместе с тем фунт стерлингов ликвидировал подъем из-за данных о неожиданном росте безработицы в Великобритании в IV квартале с 7,1% до 7,2%, тогда как эксперты не прогнозировали изменений. Британская нацвалюта стабилизировалась у отметки $1,6672, близкой к уровню на закрытие рынка во вторник.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) по итогам январского заседания принял решение о сокращении объемов программы выкупа облигаций на $10 млрд в месяц - до $65 млрд.
При этом американский ЦБ констатировал определенное усиление роста экономической активности в США, отметив, что продолжает наблюдать улучшение ситуации на рынке труда, несмотря на слабые декабрьские данные о занятости. Американский ЦБ подтвердил намерение продолжить постепенное сокращение покупки активов в последующие месяцы. Экономисты ожидают, что Федрезерв полностью свернет QE до конца 2014 года.
Внимание рынка в среду также направлено на данные по рынку жилья США, которые будут опубликованы министерством торговли в 15.30 Киева.
По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, число новостроек в США снизилось в январе на 4,9% - до 950 тыс. домов в годовом исчислении, после падения на 9,8% в декабре.
В дальнейшем рост курса иены к доллару был продолжен на негативной январской статистике по числу новостроек в США. По состоянию на 17.25 Киева доллар подешевел к иене до ¥102,24 со ¥102,35 за доллар днем ранее.
Евро подешевел к доллару до $1,3751 с $1,3759 к концу прошлых торгов. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) вырос на 0,06% и составил 80,05 пункта.
Количество новых домов в США в январе снизилось на 16% по сравнению с декабрем прошлого года и составило 880 тысяч. Данные оказались хуже прогноза - аналитики полагали, что число новых домов составило 950 тысяч.
Причина снижения курса доллара - слабая статистика из США. Уже почти три недели данные по стране оказываются ниже ожиданий.
Инвесторы также обратили внимание на статистику по ценам производителей в США, которые в январе с учетом корректировки на сезонные факторы увеличились на 0,2% в месячном выражении. Аналитики ожидали, что цены вырастут на 0,1%.
Итак, пара евро-доллар продолжает пользоваться неплохим спросом, оставаясь в области семинедельных максимумов в преддверии публикации протокола январского заседания FOMC ФРС. Фунт, выглядящий слабее единой валюты, торгуется неподалеку от четырехлетнего максимума против доллара, а «осси» несколько сдал позиции накануне завтрашней публикации статистики по деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая.
Сильнее всего доллар дешевеет против евро, думаю, инвесторы ждут довольно пессимистической оценки перспектив американской экономики со стороны ФРС, что может означать приостановку сворачивания QE3.
Доллар остается под давлением по отношению к евро в ходе всей торговой сессии в среду. Инвесторы ожидают публикацию протокола январского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Главный вопрос – найдут ли недавние экономические данные отклик в планах финансовых чиновников США.
Есть опасения рисков продолжения серии негативных экономических данных из США. Инвесторы будут пытаться понять, какими глазами ФРС смотрит на национальную экономику.
До публикации протокола FOMC рынок обратил внимание на ряд американских показателей рынка недвижимости, которые, как мы указали выше, разочаровали.
Поэтому не исключено, что евро может подрасти, но не следует ожидать суперралли.
Спрос на «дешевые» европейские активы в последнее время оказал неплохую поддержку евро, так что «бычий» тон торгов дает повод говорить о возможности его дальнейшего укрепления. Поводом для этого может быть расхождения в ожиданиях участников рынка и поступающих данных: в текущих условиях неприятные сюрпризы со стороны американской и позитивные со стороны европейской могут найти отклик на валютном рынке.
Автор отмечает, что ситуативный таргет в паре евро-доллар $1,3850 выглядит реалистичной целью для «евробыков», но сомневается, что более значимый рост евро будет обоснованным и будет носить устойчивый характер. Дело в том, что ситуация в США в сравнении с еврозоной выглядит не в пример лучше, и эти различия заставят «евробыков» вернуться с небес на землю.
Отсюда вывод: мы прогнозируем падение пары евро-доллара к $1,35 на финише марта и к $1,32 в конце I полугодия.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно оперативно и адекватно. Обнаруживая некоторую волатильность после 10.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, озаботившись, главным образом, долларом, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 19 февраля констатировали внутридневной двадцатикопеечный привес бидов и рост на 28,0 коп. оферов этой СКВ: 12,50/12,83 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение среды по 40 пунктов по спросу и по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 19 февраля завершились ценами 0,255/0,261 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового рубля выросли на 20 пунктов, офера подскочили на 60 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 19-го была «нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду оказалась на значительно более низком, чем «удовлетворительный» уровне, заметно «усугубив» показатели вторника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 19 февраля пытались работать по выросшему на 20,0 коп. с закрытия вторника спросу и прибавившему 33,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 февраля по спросу стали выше на 20 пунктов, по предложению подскочили на 60 пунктов.
Торги отечественного валютного межбанка в эту среду не радовали ликвидностью как по политическим, так и базовым причинам. Ко вторым, полагаю, уместно отнести состоявшийся стараниями регулятора с его Постановой 49 «затык», а также признаки паралича на рынке гривневого ресурса, где с одной стороны игроками валютного межбанка отмечалась явная нехватка инструмента в нацвалюте, с другой, рынок межбанковского кредитования Depo, показывая «рыночное» сужение спреда ставок гривневого овернайта, тем не менее, не мог гарантировать надлежащие денежные потоки.
По вышеперечисленным причинам обороты на торгах «зеленым» безналом оставляли желать лучшего, что, однако, упрощало задачу верному «вассалу» НБУ, появившемуся на межбанке с «неформальной» долларовой интервенцией по 9,00 UAH/USD. Судя по отсутствию реакции рынка на этот отчаянной смелости шаг, вряд ли объем «заливки» «вассала» был значительным. Что, собственно, и дало возможность курсу «зеленого» безнала пробить вверх уровень 9,00 UAH/USD, продемонстрировав подобно «старым добрым временам» «поход в горы натощак с пустыми рюкзаками», который после обеда завершился «возвращением в теплые долины» к отметке 8,90/9,02 UAH/USD.
В свою очередь рынок наличных, легитимная часть которого продемонстрировала с утра среды дружное десятикопеечное повышение цен по обеим позициям доллара, изо всех сил пытался работать в штатном режиме. Получалось не очень, поскольку, образно говоря, из-за относительной «вкусности» этих цен, там шла игра в одни ворота: клиенты спрашивали доллар, предпочитая его сдавать «на хлебушек» «неформалам», где цены были выше.
Впрочем, и в «неформальной» ветке рынка наличных в крупных центрах валютообменного бизнеса тамошние дилеры, растянув маржу за счет оферов, не могли похвастаться ликвидностью.
Если в столице ситуация в значительной мере осложнялась местными «нюансами» в виде патрулей и постов, наряды которых не гнушались обысками, исключая транспортировку крупных сумм наличных денег, наличные рынки других городов попали в ловушку «перестраховочных» или «драконовских» цен, отпугивавших потенциальных клиентов.
Кроме того, мы не исключаем, что к 19 февраля все, кто этого хотел в контексте известного состояния отечественной экономики, усугубленного жертвами киевских и околокиевских противостояний, войти в доллар, сделал это давно. Оголив тем самым рынок наличных.
В перспективе здесь, думаю, стоит расчитывать на «текущую» конвертацию значительной части гривневой выручки розничных торговых сетей, спорадически «разбавляемую» эпизодическими «приносами» наличной валюты «на хлебушек».
Динамика цен на «неформальных» ветках рынка наличных будет с одной стороны определяться трендами безналичного «американца», где, судя по всему, вряд ли на смену «быкам» придут «косолапые товарищи» (в первую очередь из-за очередной «заморозки» РФ второго транша «кремлевского кредита», а также очевидного отказа сотрудничества Запада с запятнавшим себя кровью режимом), с другой, динамикой ликвидности.
Последнее, думается, дилерами «налички» может быть принесено в жертву. Во всяком случае, до первых признаков нормализации политической обстановки и снятия тамошней напряженности.
Так что, исходя из всего вышеизложенного, расчитывать на скорый ренессанс гривни в наличном и безналичном виде не следует.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 20 февраля, стартовали с котировок закрытия среды, 19 февраля: 8,865/8,900 UAH/USD.
Эти уровни (8,865/8,900 UAH/USD) оставались действующими на фоне отсутствия реальных сделок или, не покидая виртуальную сферу на рынке безналичного доллара до 10.50, инициировав с этого момента скачок наверх и выходя в реальный мир: 8,95/9,04 UAH/USD. Впрочем, эта реальность слабо отличалась от «виртуальности»: обороты слабые, повторение вчерашнего «похода в горы натощак». «Какие тут уже обороты...гривны нет, но никто и валюту не продает… просто плюнули на нормативы»,— посетовал наш уважаемый консультант, простуженный матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.10 спред долларовых котировок на межбанке стал уже: 9,01/9,06 UAH/USD. Преобладал спрос.
Около 11.30 безналичный доллар стал дороже (9,04/9,08 UAH/USD), хотя обороты «слабые» и прежние проблемы с гривневым ресурсом.
На 11.44 «американец» на валютном межбанке снова прибавил в цене (9,04/9,09 UAH/USD), а ликвидность по-прежнему «сиротская».
К 12.20 котировки доллара, притормозив рост, немного сузили спрэд: (9,06/9,08 UAH/USD), однако, со слов нашего гуру, «что-то не верится в продолжительность этой остановки». Доминирует спрос, исключая просадку курса.
Второй индикатор гривневой ликвидности подтвердил наличие проблем с гривней: ставки гривневых межбанковских кредитов overnight рынка Depo выросли с 9,0/12,50% к нынешним 10,00/15,00% годовых.
«Ночная гривня теоретически стала менее доступной, к тому же, ею не никто торгует: рынок низколиквидный»,— прокомментировал состояние дел на этом участке наш гуру.
С 12.20 до 12.50 котировки безналичного доллара, установившись на уровне 9,04/9,08 UAH/USD, до самого финиша реального рынка «зеленого» безнала, не менялись. При этом сохранялось доминирование спроса: «Народ покупал доллар, обходя запреты, до самого конца».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 февраля с уровней: доллар – 8,900/9,045 UAH/USD, евро – 12,15/12,55 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 19 февраля, курс доллара по спросу стал выше на 3,0 коп. по предложению прибавил 14,5 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу не изменился, по предложению просел на 10,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом 19 февраля по спросу не изменился, по предложению прибавил 5 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг просело до отметки $1,3733, приподнявшись до $1,3742 к финишу азиатских торгов и дальнейшим падением до $1,3706 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 20-го показал следующие курсы: доллар – 9,30/9,45 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 15,0 коп., предложение прибавило 25,0 коп.); евро – 12,50/12,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 19 февраля, спрос вырос на 20,0 коп., предложение стало выше на 35,0 коп.); рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 40 пунктов, предложение не подскочило на 50 пунктов).
На открытии торгов 20 февраля в розничном сегменте наблюдалась тишина. Но телефоны звонили…
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг стартовал с уровней: доллар – 9,30/9,45 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 15,0 коп., предложение прибавило 25,0 коп.); евро – 12,50/12,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 19 февраля, спрос вырос на 20,0 коп., предложение стало выше на 35,0 коп.); рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 40 пунктов, предложение не подскочило на 50 пунктов).
В дебюте торгов 20 февраля в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали на фоне тревожных телефонных звонков.
В Днепропетровске к 11.40 цены в мелкооптовом и розничном сегменте не изменились (доллар – 9,30/9,45 UAH/USD, евро – 12,50/12,90 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB), обороты «низкие», преобладает спрос.
У оптовиков родины застоя такая же картина: доллар – 9,30/9,45 UAH/USD, евро – 12,50/12,90 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB. Подобно рознице, оптовики работают клиентский спрос.
Пополудни, к 12.30, в розничном сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички» прежние цены (доллар – 9,30/9,45 UAH/USD, евро – 12,50/12,90 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB), однако, торговая активность заметно снизилась.
На это же время у оптовиков Днепра на фоне не изменившихся цен (доллар – 9,30/9,45 UAH/USD, евро – 12,50/12,90 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB) также пауза в реальных сделках, сменившая идущее ранее удовлетворение доминировавшего клиентского спроса.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
