Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К 11.20 Киева евро коснулся нового трехмесячного минимума. Все три компонента немецкого опроса Ifo в мае оказались ниже прогнозов и стали причиной падения евро.
Пара евро-доллар пробила 200DMA на $1,3635 и торгуется на новом 3-месячном минимуме $1,3620. Пара евро-фунт падает до £0,8083, самого низкого уровня с декабря 2013 в то время как евро-иена на дневном минимуме ¥138,61.
Курс евро к доллару США снижается в ожидании статданных из Германии.
Данные о деловом доверии в ФРГ, которые будут опубликованы в 11.00 Киева исследовательским институтом IFO, как ожидается, подтвердят ухудшение настроя германского бизнеса в отношении экономики. В пятницу также будут опубликованы окончательные данные об изменении германского ВВП в I квартале 2014 года. Экономисты ждут от Евроцентробанка новых мер по смягчению кредитно-денежной политики на заседании 5 июня.
29 из 47 экономистов, опрошенных Bloomberg, ожидают, что ЕЦБ одновременно понизит базовую процентную ставку и ставку по депозитам на июньском заседании.
«Евро дешевеет, поскольку рынок делает ставку на смягчение европейским ЦБ политики на заседании в следующем месяце, - отмечает вице-президент операций по торговле валютой Mizuho Bank Ltd. в Нью-Йорке Кодзи Ивата. - Выборы в Европарламент представляют собой дополнительный риск для евро, и рынок хеджирует этот риск, что также способствует ослаблению евро».
Стоимость евро в пятницу по состоянию на 08.35 кв снизилась до $1,3647 по сравнению с $1,3656 по итогам предыдущих торгов. Накануне курс евро опускался до $1,3635 - минимума с 13 февраля, на сигналах того, что в результате выборов в Европарламент могут укрепиться позиции «евроскептиков».
Курс доллара США относительно иены стабилен на уровне ¥101,76 против ¥101,74 накануне. Евро к иене подешевел до ¥138,86 по сравнению с ¥138,93 по итогам предыдущих торгов.
В пятницу, 23 мая, на 08.00 Киева евро продолжает пребывать на уровне $1,365. Это недалеко от $1,370. - равновесного уровня, который, по мнению аналитиков, будет сохраняться до прояснения вопроса о том, какие именно шаги смягчения монетарной политики изберет Евроцентробанк на июньском заседании. Сейчас же глобальные рынки остаются в условиях дефицита торговых идей, а если и находят драйверы в косвенных новостях, уверенную динамику демонстрировать не решаются.
Накануне инвесторы обратили внимание на публикацию протоколов с предыдущего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Несмотря на то что в нем не содержалось ничего принципиально нового, рынки отреагировали ростом на очередные свидетельства ожидания регулятором низкой инфляции и сохраняющейся необходимости дополнительно стимулировать экономическую активность и рынок труда. В протоколах говорится также о необходимости проработать стратегию выхода, поскольку избыточное стимулирование экономики может заложить среднесрочные инфляционные риски.
Полагаю, интерес к «минуткам» заседания ФРС 29-30 апреля вызвали противоречивые заявления представителей ФРС о дальнейшей монетарной политике на фоне восстановления экономики. Вывод протокола состоит в том, что ФРС в целом не видит рисков существенного усиления инфляции из-за QE, при этом рынок труда еще нуждается в поддержке. Тем не менее, показатели инфляции за апрель (опубликованы в середине мая) указывают на ускорение - с 1,5% до 2,0% (целевой уровень, который большинство членов комитета ожидало увидеть не ранее 2015г.), в том числе за счет удорожания продуктов питания, что свидетельствует о появлении инфляционных рисков.
Приход Дженет Йеллен на пост главы ФРС привел к существенному изменению ориентиров для регулирования монетарной политики. Теперь основным является не уровень безработицы (уже в апреле он опустился до 6,3%, ниже целевых 6,5%), а достижение полной занятости (по мнению ФРС, соответствует безработице примерно в 5,6%, многие экономисты считают эту отметку заниженной). При этом причины отхода от традиционных правил регулирования не были названы. Возможно, ФРС опасается замедления экономики и негативной реакции рынков на сворачивание стимулов. Аналитики отмечают, что никогда раньше ФРС не приходилось повышать ставки в условиях наличия на балансе столь значительного объема активов.
Ряд экономистов полагает, что кризис 2008-2009гг. привел к структурному изменению рынка труда: часть безработных, потерявших тогда работу, уже никогда не сможет устроиться по своей прежней специальности, так как экономика резко изменилась. Доля таких людей в общей массе безработных сейчас находится на историческом максимуме (35%), но ее снижение не является задачей ФРС (не решается монетарными методами). Таким образом, есть риск, что ФРС сохранит мягкую политику в течение более длительного, чем требуется, времени, создав заметные инфляционные риски. Это может обернуться резким повышением ключевых ставок впоследствии (когда ФРС признает ошибку) со всеми вытекающими негативными последствиями для экономики и финансовых рынков. Но пока музыка играет, инвесторы продолжают покупать риск и продавать доллар.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 22 мая в Нью-Йорке выросли. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1294,7 за унцию (+0,14%), серебро - $19,59 за унцию (+0,52%), платину - $1494,0 за унцию (+1,09%), палладий - $839,0 за унцию (+0,85%).
Цены на золото ростом в четверг, отыграв потери днем ранее, так как трейдеры решили, что сокращение ограничений на импорт золота в Индии будет стимулировать спрос. Золото также получил о поддержку от новостей о дополнительных боевых действиях на Украине и ростом данных PMI в Китае, но и испытывало некоторое давление от данных по росту производства США до трехмесячного максимума в мае.
В последнее дни золото торговалось без особых изменений около $1295 за унцию, отмечают аналитики Commerzbank. Смягчение ограничений на импорт золота в Индии приобретает более конкретные формы: центробанк второго мирового потребителя золота выдал лицензии на импорт еще семи частным агентствам. Таким образом, в настоящий момент 20 государственных и частных банков и других организаций могут импортировать золото. Кроме того, были сокращены ограничения на банковские кредиты для ювелиров, цель сокращения - финансирование закупок золота. Эти меры приведут к росту поставок золота в Индию и сократят ценовые премии на металл, считают в Commerzbank.
Всеиндийская торговая федерация драгоценных камней и ювелирных изделий (All India Gems & Jewellery Trade Federation, GJF) уверена, что ежемесячный объем импорта золота в страну вырастет на 10-15 т. Ожидается, что как только в понедельник новое правительство во главе с назначенным премьер-министром Нарендрой Моди принесет официальную присягу, будут сняты и другие ограничения (особенно так называемое правило 80/20). Кроме того, есть вероятность, что будет снижена пошлина на импорт, которая в настоящий момент составляет 10%.
«Торговцы золотом находят золото привлекательным после Индии, которая является вторым по величине потребителем золота и, которая отказалась от некоторых своих правил импорта», - сказал Наим Аслам, главный рыночный аналитик AvaTrade. – «Мы знаем, о свадебном сезоне в Индии и ослабление правил импорта сломает премиальную цену на металл в стране, которая могла бы поднять спрос».
Свадебный сезон в стране длится с примерно с сентября по декабрь.
Центральный банк Индии ослабил правила импорта на золото, позволяя частным торговым компаниям завоз металла в стране, - издание The Wall Street Journal сообщило в среду. «Спрос на золото поднялся в Индии», - сказал Чинтан Карнани, главный рыночный аналитик Insignia Consultants в Нью-Дели , но «много торговцев находятся вне рынка в надежде, что цены и дальше будут падать». «В случае, если цены на золото вырастут в пятницу и в выходные в Индии, то рынок будет покупать золото - тем самым увеличивая спрос», - сказал он.
С технической стороны следующие три дня до понедельника имеют решающее значение для золота, так как ему нужно сломать и торговаться выше уровня $1315 для того, чтобы подняться до $1335 и $1390, - сказал Карнани. – «В случае, если золото по-прежнему не нарушит уровень $1315 к понедельнику, то может наступить разочарование, что вероятно, приведет золото к краткосрочной медвежьей фазе». Тем не менее, «это лучший шанс в этом году для золота вырасти до $ 1400 в краткосрочной перспективе», сказал он. Между тем, «улучшение данных PMI в Китае и последствия улучшения спроса на ресурсы могут также помочь немного золоту», - считает Колин Чежински, старший рыночный аналитик CMC Markets.
Увеличение спроса со стороны Индии поможет компенсировать отток вкладов из ETF-фондов, полагают аналитики Commerzbank. Накануне крупнейший в мире ETF-фонд по золоту, SPDR Gold Trust, зарегистрировал отток в 3,3 т. Таким образом, с начала текущего квартала отток вкладов из фонда составил 36 т. В результате количество вкладов в SPDR Gold Trust сократилось до минимального уровня с декабря 2008г., около 777 т.
«Стоит отметить, что торговый диапазон фьючерсов на золото в последние дни существенно сужался, при этом они сталкиваются с сильным сопротивлением на скользящей средней за 200 дней, которая сейчас находится на уровне $1298, а поддержка находится ниже $1290», - отмечает Уолтер де Вет, аналитик Standard Bank.
Меж тем, цены на платину и палладий выросли в четверг, поскольку возобновление ожесточенных протестов со стороны южноафриканских рабочих горнодобывающего сектора усилило опасения инвесторов по поводу предложения драгоценных металлов.
В ЮАР один рабочий был убит в четверг утром в Рюстенбурге, когда он покидал свое поселение, уходя на работу. Это пятое убийство в регионе, где добывается платина, в этом месяце, в то время как 18-недельная забастовка продолжается без надежды на разрешение. Забастовка сократила производство палладия и платины на предприятиях в ЮАР, в результате чего отрасль потеряла доходы на сумму 1,8 млрд долларов. На долю Южной Африки приходится около трети мировых поставок палладия и 80% поставок платины; эти металлы используются при изготовлении фильтров для очистки выхлопных газов.
«Сейчас на этих рынках наблюдается существенная неопределенность, и это толкает цены вверх», - говорит Питер Хаг, директор по мировой торговле Kitco Metals. Ранее на этой неделе южноафриканский суд по трудовым вопросам заявил, что выступит в качестве посредника в новых переговорах между горнодобывающими компаниями и профсоюзом. В течение недель стороны безуспешно вели переговоры по завершению забастовки. По оценкам, 70 000 рабочих требуют повышения заработной платы, которого компании, по их заявлению, не могут себе позволить. По оценкам аналитиков Citigroup, мировых запасов палладия и платины достаточно для того, чтобы удовлетворять спрос в течение 13 недель и 26 недель соответственно. Между тем, около половины этих запасов находится в России, которая строго контролирует объем продаж своих резервов, сообщают аналитики Citigroup. Кроме того, существует риск ужесточения международных санкций в отношении России в связи с ее ролью в украинском кризисе. Это может ограничить объем предложения металла.
В пятницу, 23 мая, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1295,5 за унцию (+0,04%), серебро - $19,47 за унцию (-0,25%), платину - $1488,89 за унцию (-0,28%), палладий - $835,5 за унцию (-0,11%).
Курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки $1,3648 и стабилизировался к закрытию дня около уровня $1,3650. Курс установился над сильным уровнем поддержки $1,3630-1,3640. Дилеры отмечают, что курс евро продолжает оставаться под давлением вследствие неопределенности относительно того, какие именно действия предпримет в июне ЕЦБ для ослабления кредитно-денежной политики.
Президент Бундесбанка Вайдман заявил 23-го, что ЕЦБ может предпринять нестандартные действия, если это будет необходимо.
Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥101,80, что почти на 50 пунктов выше минимума четверга. Поддержку курсу оказывает рост доходности американских облигаций.
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за апрель составил +0,4% (прогноз был +0,8%, предыдущее значение +0,8%). Продажи ранее построенных домов (Existing home sales) в США за апрель составили 4,65 млн. (прогноз был 4,58, предыдущее значение 4,59).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 23 мая вырос на 3,37 коп. и составил 34,3139 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после снижения в среду на 3,0 коп. в четверг снизился на 1,0 коп., установившись на уровне 11,96 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 11,92/11,98 UAH/USD. К 11.00 цены, не изменившись, составили 11,92/11,98 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 11,9333/12,0000 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 11,93/12,00 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 11,96 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 44,57% с 8,273 UAH/USD до 11,96 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 22 мая гривна overnight котировалась банками по 5,00/12,00%, доллар - по 5,0/9,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 12,00/18,00%, USD — 4,0/7,0%.
Сюжет и, собственно, сам результат торгов безналичным долларом на отечественном межбанковском валютном рынке в этот четверг стал очередным свидетельством пребывания оного в трясине бокового тренда.
Курс безналичного «американца» вот уже неделю топчется в ближайших «окрестностях» уровня 12,00 UAH/USD, то ли собираясь с силами для преодоления оного, то ли не решаясь «ослушаться» регулятора, с завидной регулярностью по телефону рекомендующего игрокам «не перегибать палку». Ослушники (банки средней руки), как это произошло на днях, были лишены доступа к валютным ристалищам на межбанке.
Кроме «задушевных» бесед по телефону, Институтская время от времени практикует второй контрдевальвационный рычаг, сжимая гривневую ликвидность. Подобные мероприятия иногда приводят к казусам, один из которых произошел аккурат, 22 мая. Речь о внутридневной динамике одного из индикаторов гривневой ликвидности, ставок гривневых межбанковских кредитов overnight рынка Depo, которые с утра показали сжатие гривневого ресурса, подняв цену «ночной» гривни до 7,33/13,67% годовых, а ближе к полудню упали к 5,00/12,00% годовых индицируя обратную картину.
Более значимый индикатор состоянии дел с гривневым ресурсом (остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора) 22-го продемонстрировали наличие рисков проблем с гривневой ликвидностью, упав более, чем на 2,0 млрд. грн. с уровня 29 632,0 млн. грн. к отметке 27 384,9 млн. грн.
Таким образом, несмотря на уже упоминавшийся ранее уход этих индикаторов с «первых ролей» в перечне курсо- и трендоформирующих факторов, игнорировать подобную динамику мы не можем.
В целом же, ход торгов безналичным долларом в этот четверг напоминал «работу» качелей, размах колебаний которых был минимальным. Тем не менее, курсовые хроники сессии дали основание для очевидного вывода: работавшие доллар игроки выкупали «американца» при сколь-нибудь заметном откате его курса, тотчас же сливая его на локальным и слабовыраженных максимумах.
Думаю, в контексте ахового состояния дел с ликвидностью «чистых» (то есть, совершаемых лишь на самом межбанке сделок покупки/продажи доллара), все происходящее на рынке «зеленого» безнала можно назвать «бурей в стакане воды».
Собственно, как и предупреждалось на профильной ветке портала Finance.ua, предвыборная неделя на отечественном валютном рынке естественным или искусственным путем задвинутым в трясину «боковика», будет скучной.
Как и накануне, со слов непосредственных участников торгов, обороты сделок «чистого» межбанка оставались на «сиротском» уровне. Что, собственно, и было подтверждено «официальной» динамикой «брутто»-ликвидности.
В частности, по сравнению со средой, в четверг, 22 мая, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $348,2 млн. до $324,8 млн. просел. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он опустился с $255,6 млн. к $211,9 млн.
Однако, будем помнить о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Меж тем, пребывание рынка наличных в трясине «боковика» было в очередной раз подтверждено итогами торгов четверга. В течение которого столичные валютчики были вынуждены предельно сузить маржу наличного доллара, пытаясь сохранить за собой участок рынка. Их коллеги с родины застоя ограничились курсовой стабильностью по доллару, спасая день поставками не пользующегося популярностью евронала в Киев…
Впрочем, по порядку.
Торги 22 мая в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 12,10/12,20 UAH/USD, евро – 16,50/16,85 UAH/EUR, рубль – 0,345/0,360 UAH/RUB.
В течение четверга биды и офера розничного доллара на родине застоя не изменились.
По сравнению с закрытием среды, 21 мая, розничный доллар по спросу не претерпел изменений, по предложению потерял 5,0 коп.
В отличие от предыдущего дня, когда ликвидность сделок была практически на нуле, нынче дилеры «неформальной» ветки днепропетровской розницы приняли решение не менять в течение дня цены, небезосновательно опасаясь «пересыхания» изначально мелкого ручейка текущей ликвидности. Кроме того, к стабильности располагало настроение на торгах «зеленым» безналом, где, как оказалось, изменения в цене были минимальными.
В результате сегмент повторил результаты предыдущей сессии, заслужив от дилеров розницы оценку «три с минусом».
Подобные слова комментария уместны и для характеристики оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились уровнями 12,10/12,20 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную стабильность бидов и оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовую «зелень» «по-днепропетровски» не претерпел изменений, офера потеряли 5,0 коп.
Пребывание сегмента в трясине «боковика» получило очередное подтверждение и с другой стороны: как известно, боковой тренд отличается падение ликвидности. Меж тем, по итогам четверга оптовики были вынуждены поставить «тройку с несколькими минусами». Де-факто, повторив результат среды, 21 мая.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 22 мая уровнями 16,50/16,85 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием 21 мая, спрос на оптовую единую евровалюту вырос на 10,0 коп. предложение просело на 5,0 коп. Иначе говоря, налицо наивная попытка здешних игроков оживить пребывающий с давних пор сектор оптового евронала более привлекательными ценами покупки/продажи единой валюты. С известным результатом.
Поскольку в течение четверга оптовый доллар не менялся в цене, первую, внутреннюю причину аналогичного настроения в паре евро-гривня мы обнаружили сразу.
Поиски второй ограничатся дальним зарубежьем.
Нам придется появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Однако, прежде уточним обычное для сектора евронала «по-днепропетровски» состояние: ввиду практически полного отсутствия у местных клиентов к евроналу, поводов менять действующие цены оптовой пары евро-гривня у днепропетровских оптовиков не было. Если бы не столичный рынок, где евро время от времени пользуется популярностью, иногда спасая столичных валютчиков от «баранки», сектор евронала «по-днепропетровски» пришлось бы упразднить за ненадобностью.
Однако, вернемся к нашему сюжету.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3673 к отметке $1,3656, став «легче», таким образом, на «очень скромные» 17 пунктов.
Налицо некоторое незначительное противоречие с «замороженными» на утреннем уровне ценами оптового евронала «в степях Украины». Полагаю, указав выше на «особенности» рынка евронала на родине застоя, мы исчерпывающе пояснили этот «диссонанс».
Однако это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав на азиатской сессии четверга с уровня $1,3687, пара евро-доллар до 09.00 Киева очень медленно снижалась, сумев в указанный час «отметить» на локальном минимуме $1,3664. После чего, немного «понервничав» около 10.00, пара евро-доллар около 12.30 поднялась к $1,3685. Новая коррекция опустила евро к $1,3648 на 17.00 Киева.
Немного отскочив, пара евро-доллар завершила украинскую сессию форекса на цифре $1,3656, однако и на ней не сумела удержаться, возобновив уже на американских торгах коррекцию, которая к 21.00 Киева привела ее к $1,3645, где, судя по всему, готовясь к июньскому заседанию ЕЦБ, евро не предполагал задерживаться, четко обозначив себе давно обещанный нами таргет $1,3600…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар в четверг стабилизировался в паре с евро и продолжил подъем по отношению к иене в ожидании новых статданных из США.
Евро в 13.50 Киева в четверг стоил $1,3679 по сравнению с $1,3687 на закрытие североамериканских торгов 21 мая. Курс японской валюты к доллару США снизился к этому времени до ¥101,52 со ¥101,37 накануне, пара евро-иена торгуется на уровне ¥138,88 по сравнению со ¥138,74 по итогам предыдущей сессии.
В ходе торгов нацвалюта США поднялась выше 200-дневной скользящей средней в паре с иеной. Предыдущий раз, когда доллар после снижения к иене восстановился выше этого уровня (это произошло в октябре), завершился его подъемом на 9%, до 5-летнего максимума.
Согласно среднему прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 13 тыс. - до 310 тыс.
Кроме того, ожидается, что количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 10 мая, увеличилось на 8 тыс. - до 2,675 млн человек. Министерство труда США обнародовала данные о заявках в четверг в 15.30. Как оказалось, число первичных заявок на пособие по безработице выросло и достигло самого высокого уровня со времен рецессии. Общее улучшение ситуации на рынке труда в США, сообщило Министерство труда США. Количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 28 000 до 326 000. Экономисты прогнозировали, что число первичных заявок на пособие по безработице составит 310 000.
Это слегка замедлило укрепление доллара относительно евро, но совсем ненадолго.
В 17.00 Национальная ассоциация риэлторов США опубликовала отчет о продажах домов на вторичном рынке в апреле. Эксперты ожидают, что в прошлом месяце продажи выросли на 2,2% по сравнению с мартом - до 4,69 млн домов в пересчете на годовые темпы. Одновременно исследовательская организация Conference Board обнародовала значение рассчитываемого ею индекса опережающих экономических показателей США в апреле. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, индикатор в прошлом месяце увеличился на 0,4% после повышения на 0,8% в марте.
Как и предполагалось, единая европейская валюта попыталась консолидироваться перед отчетами по США на уровне $1,3685. Рост остается ограниченным в области $1,3685/90 после смешанных результатов индексов PMI в еврозоне.
В свете вышедших 22-го отчетов по индексу деловой активности в еврозоне аналитик Мартин ван Влиет на ING Bank считает, что «эти данные являются напоминанием о хрупкости и неравномерности восстановления. Ослабление в июне выглядит все очевиднее. Как минимум, можно было бы ожидать сокращения на 10 б.п. и ставки рефинансирования, и ставки по депозитам и программы увеличения ликвидности после июля 2015 года».
Таким образом, пара евро-доллар по итогам четверга по-прежнему ниже отметки $1,37.
Публикация протоколов ФРС не принесла новостей, члены FOMC обсудили нормализацию монетарной политики. Но, как сказано в протоколах, обсуждение не подразумевает, что нормализация «обязательно наступит сколько-нибудь быстро».
На новости евро-доллар на минуту обновил минимумы, опускался до $1,3635, а потом поднимался до $1,3686.
К публикации данных по индексам менеджеров по закупкам в еврозоне по первой оценке за май евро-доллар припал, но на данных снова подскочил вверх. Хотя данные вышли смешанные, например, в промышленности Германии показатель PMI упал с 54,1 до 52,9, в сфере услуг Германии вырос с 54,7 до 56,4. В итоге композитный PMI по всей еврозоне слегка упал, с 54,0 до 53,9, как и ожидалось.
Вечером вышли аналогичные данные PMI по первой оценке за май по экономике США, здесь был показан рост с 55,4 до 56,2 против прогноза 55,5.
Следует отметить, что ранее эти данные не публиковались, агентство Markit, которое публикует индексы PMI настроений менеджеров по закупкам, публиковало данные по многим странам, включая Европу, но не по США. По США и ранее, и сейчас, публикуются раз в месяц, без предварительной оценки, индексы ISM от Института Управления Поставок. Теперь не следует путать американские данные PMI и американские ISM – это два разных показателя, хотя с одним и тем же смыслом. Аналогичная ситуация имеется и в Китае, там публикуют официальные данные PMI от органов госстатистики, а также данные от Markit под брендом банка HSBC. Официальные данные выходят раз в месяц, а от Markit – по первой оценке и окончательные.
Впрочем, любая статистика в последнее время в лучшем случае становится поводом для небольшого движения в произвольную сторону, а в худшем вообще не влияет на ситуацию в основной валютной паре.
Волатильность на рынках в последние месяцы упала до такой степени, что даже представители ЕЦБ и ФРС отмечали в своих выступлениях, что это является проблемой, которая несет в себе риски для мировой экономики. Уже давно практически не двигается с места не только пара евро-доллар и другие валютные пары, но и цены на нефть, фондовые индексы и прочие торговые инструменты.
Локально пара евро-доллар больше недели находится в интервале $1,3650-1,3730.
Рискнем предположить, что, вероятнее всего, все лето-2014 евро-доллар будет демонстрировать столь же вялую динамику, но мы все же ждем, что в ходе этих неторопливых движений евро-доллар постепенно будет подниматься. Хотя бы потому, что падение евро, которое произошло из-за слов Драги о готовности понизить ставку в июне, может быть отыграно обратно по той простой причине, что ЕЦБ может ничего и не сделать на заседании в июне. Глава Бундесбанка Вайдманн заявил в среду, что никакого решения по действиям ЕЦБ в июне не принималось, и нет ясности относительно того, что какие-то действия необходимы.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и волатильно уже после 10.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, «равнодушно» и без оборотов, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 22 мая констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 16,50/16,85 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 22 мая ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились в четверг уровнями 0,345/0,360 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового рубля прибавили по 50 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 22-го была «нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг де-факто повторила сомнительный «успех» среды, заслужив «тройку с несколькими минусами».
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 22 мая пытались работать по выросшему на 10,0 коп. с закрытия среды спросу и потерявшему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 22 мая по спросу и по предложению прибавили по 50 пунктов.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке Украины в четверг в очередной раз подтвердили приверженность игроков прежним технологиям и алгоритмам: они выкупали «зелень» на провалах курса, «сливая» ее на отскоках. Все как и прежде.
В результате прогнозированных мероприятий профильного департамента НБУ заметно сжалась гривневая ликвидность, отчасти способствуя сохранению вернувшегося накануне на межбанк «медвежьему» тренда безналичного «американца». Впрочем, доминирование «косолапых товарищей» выглядело не очень «убедительно», по сути сохраняя сектор доллара в боковом тренде на фоне относительной курсовой стабильности (копейка коррекции по итогам торгов четверга – «не деньги»).
Об этом же свидетельствовало и плачевное состояние ликвидности «чистых» сделок на торгах межбанка.
Меж тем, как и ожидалось, измученные нулевыми оборотами, а также не без участия в процессе трехкопеечной коррекции курса «зеленого» безнала на предыдущих торгах, дилеры «неформальных» веток рынка наличных начали аккуратно сужать спред своих цен.
Заметим, что со своей стороны департаменты неторговых операций коммбанков не очень поверили в случившуюся 21-го коррекцию безналичного «американца», сохранив его цену в кассах на уровне среды, а кое-где и приподняв биды.
Таким образом, на последней сессии валютного межбанка на этой неделе существует вероятность смены тренда безналичного доллара на «бычий». Этому будут способствовать несколько факторов.
Во-первых, грядущие выходные, которые надлежит проводить с комфортом, сиречь, пребывая в долларе.
Во-вторых, с известных пор выходные и праздники в Украине отличаются ростом напряженности на востоке страны и рисками вооруженных провокаций тамошних негодяев-сепаратистов.
Надвигающееся на нас воскресенье ознаменуется выборами, которые боевики с Донбасса и РФ постараются сорвать.
Ожидание этих неприятностей будет стимулировать рост спроса на доллар в наличной и безналичной формах, способствуя повышению его курса.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 23 мая, стартовали с котировок закрытия четверга, 22 мая: 11,93/12,00 UAH/USD и, не выходя из виртуальной сферы, оставались таковыми до 10.40.
Около 11.15 Киева рынок безналичного доллара растянул спред (11,9033/12,0000 UAH/USD), сопровождаемый доминированием спроса и низкой ликвидностью. Рынок при этом уже вышел в реальную сферу.
К 11.45 стало очевидно, что рынок «зеленого» безнала на пятничной сессии пошел по «праздничному» пути, который отличается широченной маржой: 11,895/12,000 UAH/USD в сопровождении низкой ликвидности сделок по «чистому» межбанку и доминированию спроса. Налицо воплощение в жизнь «заветов» руководства НБУ, вновь «попросившего» с утра наиболее активных игроков не прорывать вверх концептуально-значимую отметку 12,00 UAH/USD. Биды падают, позиция «предложение» «примерзла» к отметке 12,00 UAH/USD – шекспировские страсти, «Комедия ошибок» в постановке Институтской.
Пополудни, к 12.13, словно ознакомившись с нашими комментариями, спред котировок «зеленого» безнала сузился (11,920/11,995 UAH/USD), а сам характер торгов «выровнялся», «накренившись» в сторону приблизительного баланса спрос/предложение.
При этом ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo изменились незначительно (с четверговых 5,00/12,00% к нынешним 5,33/12,00% годовых), индицируя относительное (с этой точки зрения) постоянство «гривневого антуража» пятничной сессии межбанка.
Второй, более значимый индикатор состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора также продемонстрировали относительное постоянство, просев с уровня 27 384,9 млн. грн. к отметке 27 109,7 млн. грн.
Поближе к финишу пятничной сессии валютного межбанка, на 12.53 Киева, «зеленые быки», похоже, решили преломить тренд рынка в свою пользу. Во всяком случае, действующие на это время цены доллара приподнялись: 11,92/12,02 UAH/USD, давая неплохие шансы завершить торги 23-го не изменившейся или даже едва заметно подросшей по сравнению с предыдущими ристалищами межбанка, ценой «зеленого» безнала. На моменте доминировал спрос при стопроцентном отсутствии оферов.
Наконец-то около 13.16 котировками безналичного доллара 11,925/12,020 UAH/USD в сопровождении сохранения преобладания бидов, «зеленые быки» констатировали смену настроения в свою пользу.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 23 мая с уровней: доллар – 11,80/12,10 UAH/USD, евро – 16,10/16,80 UAH/EUR, рубль 0,340/0,370 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 22 мая, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по оферам просел на 10,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 22 мая по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизилось до отметки $1,3655, опустившись до $1,3647 к финишу азиатских торгов и дальнейшей «ситуативной» консолидацией у этой же отметки на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 23-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 12,10/12,20 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не претерпели изменений); евро – 16,50/17,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 22 мая, спрос не изменился, предложение прибавило 15,0 коп.); рубль - 0,350/0,355 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 50 пунктов, предложение потеряло столько же).
На открытии торгов 23 мая в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу стартовал с пристрелочных уровней: доллар – 12,10/12,20 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не претерпели изменений); евро – 16,50/17,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 22 мая, спрос не изменился, предложение прибавило 15,0 коп.); рубль - 0,350/0,355 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 50 пунктов, предложение потеряло столько же).
С утра пятницы у днепропетровских оптовиков работы не было.
К 12.21 23 мая дилеры розничного сегмента «неформальной» днепропетровской «налички» сообщили о некоторых изменениях (произошедших явно не от хорошей жизни, а в преддверии выходного дня) в ценах открытия: доллар – 12,05/12,20 UAH/USD, евро – 16,45/16,90 UAH/EUR, рубль – 0,345/0,360 UAH/RUB на фоне двусторонней торговли парой доллар-гривня с «плинтусовой» ликвидностью.
Оптовики родины застоя также доложили о неважном состоянии дел с реальными сделками («Тишина полная, работы нет», — прокомментировал ситуацию представитель днепропетровского «неформального» опта). При этом, как и в рознице, цены были подвержены ревизии в стиле «пятничного синдрома»: доллар – 12,05/12,20 UAH/USD, евро – 16,45/16,90 UAH/EUR, рубль – 0,345/0,360 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
