Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Долларовый индекс, отслеживающий колебание американской валюты относительно 10 основных мировых валют, поднялся с начала этой недели на 0,2%. Индикатор завершает ростом пятую неделю подряд - это самый длительный период непрерывного повышения с марта 2013 года.
Курс евро к доллару США на 08.16 Киева опустился до $1,2916 по сравнению с $1,2923 на закрытие рынка в четверг.
Стоимость американской валюты относительно иены выросла к этому времени до ¥109,125 со ¥108,69 накануне. В течение сессии курс доллара поднимался до ¥109,46 - максимума с августа 2008 года.
Поддержку доллару оказывают ожидания скорого перехода Федеральной резервной системы (ФРС) к ужесточению кредитно-денежной политики.
В пятницу, 19 сентября, евро карабкается вверх и к 08.00 Киева достиг отметки $1,292. Евро снимает перепроданность после обновления минимума года - $1,2833.
Американская валюта слегка корректируется после ралли. Конечно, ключевое влияние на валютный рынок оказала публикация протокола последнего заседания ФРС США, а его содержание оказалось неоднозначным. В тексте сопроводительного заявления отмечалось, что ставка останется низкой в течение длительного времени после полного сворачивания QE3. Но и это не слишком разочаровало, так как что-то подобное рынок закладывал в цены в течение всей недели. Но в ходе пресс-конференции глава ФРС Джанет Йеллен все же сказала, что произойти повышение ставки может раньше, чем предполагалось.
Рынок продолжает отыгрывать итоги заседания FOMC ФРС, по итогам которого ставки остались на текущем рекордно низком уровне, а программа количественного смягчения была сокращена еще на $10 млрд., что совпало с ожиданиями. При этом, согласно заявлению FOMC, после окончания программы режим низких ставок будет действовать в течение какого-то времени, особенно если инфляция будет ниже целевого значения - 2%.
Конечно, рынок разочарован даже текущим настроем ФРС. Надо сказать, что на фоне отсутствия значимых катализаторов пара евро-доллар может попытаться развить восходящую коррекцию. Но в целом пока у общеевропейской валюты нет поводов для роста, и высока вероятность того, что она продолжит движение в район $1,289.
Пара фунт-доллар, наконец, дождалась референдума. По предварительным данным, Шотландия проголосовала против выхода из состава Великобритании. На этом фоне фунт демонстрирует решительное укрепление и после прорыва $1,64 нацелился на $1,65. Тем более, что помимо этого ничего интересного в британском календаре не содержится, а комментарии Дж.Йеллен рынок отыграл еще накануне.
Пара доллар-иена преодолела сразу несколько уровней сопротивления. Конечно, расхождения в настроениях центробанков Японии и США только усиливаются. Если от японского регулятора ждут смягчения, то американский все-таки в скором времени может перейти к ужесточению. И эти ожидания будут подогревать интерес к паре, подталкивая ее все дальше вверх. Теперь целью может стать уровень ¥110 за доллар с текущих ¥109,2.
Фунт стерлингов взлетел к евро до максимума за 2 года на фоне лидерства противников независимости Шотландии. Стоимость фунта стерлингов на международном валютном рынке Forex взлетела к евро до максимума с 16 августа 2012 года до £0,7811 за евро и выросла к доллару на 0,4%, превысив отметку $1,65 впервые со 2 сентября на фоне первых сообщений о предварительных результатах подсчета голосов по итогам референдума о независимости Шотландии.
Укрепление позиций британской валюты специалисты связывают с выводами мирового бизнеса о том, что сторонники независимости Шотландии не смогут выиграть сегодняшний референдум и Шотландия останется частью Великобритании.
«Инвесторы делают ставку на победу противников независимости Шотландии. Именно этот сценарий и лежит за нынешним ростом обменного курса фунта», - отметил сотрудник банка Saxo Bank Кристофер Дембик. Если Шотландия проголосует против независимости, рост британского фунта, вероятно, будет скоротечным и прекратится, когда внимание рынков вернется к изменению денежно-кредитной политики центральных банков, уверен портфельный менеджер Pimco Томас Крессин.
Кроме того, фьючерс на британский фондовый индекс FTSE 100 вырос на 0,85 проц до 6849,00 пунктов, предсказывая уверенный рост британского фондового рынка в начале пятничных торгов (10.00 Киева).
В Шотландии подводят итоги референдума о независимости. Всего для голосования зарегистрировались 4,3 млн избирателей при совокупном населении региона в 5,3 млн. человек. По промежуточным данным подсчетов противники независимости лидируют - их доля голосов пока составляет 55,3% против 44,7% у сторонников независимости. По данным Bloomberg, на данный момент еще не подсчитаны результаты в 12 регионах, которые суммарно составляют 52,6% всего электората. Окончательные итоги референдума официально будут объявлены, как ожидается, в 09.00 Киева.
Цены на золото упали в четверг, тогда как цены на серебро опустились к 4-летнему минимуму, в то время как инвесторы оценивали планы Федеральной резервной системы (ФРС) США по ужесточению денежно-кредитной политики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых декабрьских фьючерсов на золото упали на 9 долларов, или 0,7%, до $1226,90 за тройскую унцию. Это самый низкий уровень закрытия с 8 января.
Декабрьские фьючерсы на серебро подешевели на 21,7 цента, или 1,2%, до $18,517 за унцию, самого низкого уровня с 24 августа 2010 года.
Инвесторы сокращали свои вложения в оба драгоценных металла, в то время как они продолжали анализировать заявление ФРС, опубликованное во второй половине дня в среду после закрытия регулярной сессии на COMEX.
Центральный банк США повторил свои планы завершить ежемесячные покупки активов в октябре и представил более ясный план нормализации денежно-кредитной политики посредством повышения процентных ставок и других инструментов.
«Тот факт, что ФРС по существу предоставила крайний срок для завершения программы стимулирования после того, как она годы использовала меры поддержки, подает позитивный сигнал относительно экономических перспектив США», - говорит Томас Капальбо, брокер Newedge. «Мнение о том, что экономика будет функционировать сама по себе, это хорошая новость для доллара США и плохая новость для рынка золота», - добавляет он.
Фьючерсы на золото и серебро извлекали выгоду из мер стимулирования ФРС, поскольку многие трейдеры переводили средства в активы, являющиеся средством сбережения, например, драгоценные металлы, для защиты от снижения доллара из высокой инфляции. Но цены снизились, когда стало ясно, что ни один из этих рисков не материализовался.
Теперь, когда руководители ФРС движутся к повышению процентных ставок впервые с 2006 года, инвесторы сокращают свои портфели драгоценных металлов в пользу активов, которые выиграют от ужесточения денежно-кредитной политики. Золото не приносит процентного дохода или дивидендов и с трудом отвлекает внимание инвесторов от активов, приносящих процентный доход, например, казначейских облигаций, когда ставки растут.
Днем ранее золото закончило свое скромное ралли на фоне укрепления доллара США и наряду с «медвежьим» прогнозом от Barclays. Майкл Косарес из USA Gold сказал, что потенциально последствия голосования в Шотландии могли бы быть позитивны для золота, несмотря на снижение после заседания ФРС.
Между тем, доллар продолжил США укрепление по всем направлениям в четверг. «Хотя доллар выглядит ранним бенефициаром, в долгосрочной перспективе последующие потрясения на финансовых рынках, вероятно, вызовет шквал покупок золота, особенно в Европе».
Укрепление доллара, который продолжил свой рост в ответ на заявление ФРС, также оказывало давление на цены на драгоценные металлы. Активы, деноминированные в американской валюте, такие как фьючерсы на золото и серебро, становятся дороже для иностранных инвесторов, ограничивая их спрос на рынке.
Негативный настрой на рынке металлов наибольшее влияние оказал на платиновую группу (PGM). Палладий потерял более 6%, поскольку держатели длинных позиций стремятся сократить свои риски. Этот сектор не отличается высокой ликвидностью, поэтому такие периоды ликвидации длинных позиций бывают весьма болезненными и часто заканчиваются глубоким падением цен. Как только рынок стабилизируется, покупатели вернутся, потому что здесь фундаментальные факторы гораздо лучше, чем во многих других отраслях, а инвесторы обеспокоены скорее дефицитом запасов на фоне растущего спроса со стороны автомобильной промышленности, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хансен.
Декабрьский палладий подешевел на $7,40, или на 0,9%, до $831,40 за унцию, в то время как октябрьская платина потеряла почти $12,70, или на 0,9%, до $ 1 349,50 за унцию.
Между тем у рынка не осталось времени для того, чтобы перевести дыхание (после итогов заседания ФРС), поскольку в центре их внимания окажутся сразу несколько событий. ЕЦБ запускает программу целевого долгосрочного кредитования (TLTRO), а в Шотландии подводят итоги референдума о независимости. Это может привести к росту нервозности на финансовых рынках и волатильности на рынке драгметаллов, заключили аналитики Commerzbank.
В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1227,40 за унцию (+0,04%), серебро - $18,57 за унцию (+0,29%), платину - $1353 за унцию (+0,48%), палладий - $832,70 за унцию (+0,13%).
Курс доллар/йена поднялся на американской сессии до отметки ¥108,94, нового максимума за последние шесть лет, и впоследствии скорректировался до уровня ¥108,58. К закрытию дня курс стабилизировался в середине данного диапазона.
Курс евро/доллар вырос до отметки $1,2927, что почти на 100 пунктов выше минимума четверга. Дилеры отмечают, что поддержку курсу оказывает рост кросс-курса евро/йена, который поднялся в течение дня на 120 пунктов до уровня ¥140,51, максимального за последние четыре месяца.
Курс фунт/доллар после подъема до отметки $1,6407 и коррекции до уровня $1,6345, стабилизировался вблизи отметки $1,6370. Дилеры отмечают, что курсы основных валют замерли в ожидании результатов референдума о независимости Шотландии.
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за сентябрь составил +22,5 (прогноз был +22,5, предыдущее значение +28,0).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 19 сентября понизился на 0,75 коп. и составил 38,4134 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, не изменившийся в среду, в четверг снизился на 5,0 коп. до 14,05 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 13,90/14,25 UAH/USD. К 11.00 курс «американца», не изменившись, составил 13,90/14,25 UAH/USD. На 13.00 цены понизились до 13,85/14,20 UAH/USD и на момент закрытия скорректировались вверх к 14,00/14,30 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 14,05 UAH/USD.
Нацбанк на рынок 18 сентября не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 69,83% с 8,273 UAH/USD до 14,05 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 18 сентября гривна overnight котировалась банками по 7,33/12,33%, доллар - по 7,0/10,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 4,00/9,00%, USD — 4,0/7,0%.
Похоже, рынок безналичного доллара пожинает «последствия» своего вхождения в стены коридора. Ситуация, конечно, помягче описанной известным бардом, некогда спевшим «Коридоры кончаются ‘стенкой’…», но и радоваться нечему.
Гривна пролонгировала после вчерашней паузы девальвационный тренд, который не сумело остановить совершенной в массовом порядке нацбанковское превентивное «обрезание» клиентских заявок. Это мероприятие привело лишь к заметному падению «брутто»-ликвидности, сохранив темпы наращивания объемов отложенного спроса.
Представляется, накануне намеченного на 19-е валютного аукциона, руководство НБУ рассчитывало на сохранение стабильности на торгах межбанка или даже коррекции курса «американца». Не получилось.
Не исключено, что к четвергу на рынок доллара началось «давление» вышеупомянутого отложенного спроса в комплекте с очевидным девальвационным сигналом из-за миграции валютного рынка в пахнущий свежей краской новый валютный коридор.
Стабилизация не состоялась, несмотря на то, что, кроме попахивающего откровенным беспределом «обрезания» заявок, регулятор подсуетился на другом участке, попытавшись сжать гривневый ресурс.
О последнем говорило падение объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 33 313,9 млн. грн. к отметке 32 896,9 млн. грн.
Тренд подтвердила динамика второго индикатора состояния гривневого ресурса: ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo к четвергу выросли с уровня 6,00/11,00% к отметке 7,33/12,33% годовых.
Меж тем, курсовые хроники торгов «зеленым» безналом в четверг были достаточно «скучными».
Начав сессию «в мажоре» (с уровней закрытия среды 13,90/14,25 UAH/USD), «американец» вскоре сник (13,80/14,20 UAH/USD) и по сути оставался таким до 13.25 Киева, «символически», до 13,85/14,15 UAH/USD приподняв более значимые биды. Натурально, на излете сессии не обошлось без традиционного кота, подскочившего к 14,00/14,30 UAH/USD и тем самым, к слову, анонсировавшего «продолжение банкета» на пятничной, рискнем предположить, очень непростой для гривны и...мадам Гонтаревой сессии.
Возвращаясь к теме падения стараниями «обрезальщиков с Институтской» «брутто»-ликвидности, заметим, что по сравнению со средой, в четверг, 18 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) изрядно, с $395,2 млн. до $257,1 млн. упал. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он снизился с $260,2 млн. к $134,6 млн.
Еще раз повторимся: не следует забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка. Хотя, думается, наблюдавшийся 18-го очевидный «кризис жанра» стал прямым намеком ретивым клеркам регулятора, затеявшим откровенный беспредел с клиентскими заявками.
Кстати, думается, в контексте провала попытки Институтской стабилизировать ситуацию на рынке «зеленого» безнала, нелишне указать на очевидный просчет Валерии Гонтаревой с присными, избравшей для этого проекта крайне неудачное время. Как мы указывали ранее, аккурат 16-17 сентября их коллеги из штатовского центробанка на двухдневном заседании приняли решении пролонгировать изымание с тамошнего рынка долларовой ликвидности, ограничивая QE3 на согласованную ранее сумму. Мероприятие вызвало изрядное ситуативное укрепление доллара на мировом валютном рынке (индекс доллара USDX подскочил на 0,83% с уровня 84,10 к 84,80 пунктов), эхо которого наверняка докатилось и до «степей Украины».
Не исключено, что последнее в большей степени стимулировало «бычий» тренд на «неформальном» рынке наличных, где в этот четверг динамика роста курса «американца» была особенно заметной. В столице, Харькове, на родине застоя и в Одессе. Думается, все-таки главным драйвером роста наличного «неформального» доллара был приснопамятный новый коридор, вызвавший бодрое подорожание «американца» в кассах коммбанков. Натурально, к прорыву по части доступности этого «легитимного» доллара мероприятие не привело, однако дилеры-«неформалы» не преминули воспользоваться этим поводом, подняв цены и у себя. Благо «текучка» межбанка этому способствовала, как, впрочем, и рост популярности доллара «в миру».
Однако, как и ожидалось, за этот внутридневной и межсессионный рост цен «неформальному» рынку наличных пришлось «рассчитаться» некоторым снижением ликвидности, которое, думаю, произошло от текущей «неадаптированности» потенциальной клиентуры к новым ценам.
Хотя более заметный рост позиции «спрос» второй части клиентов рынка понравилось, что, собственно, и материализовалось в конечном итоговом приблизительном балансе спрос/предложение, наблюдавшемся на «неформальных» рынках вышеперечисленных крупных центров валютообменного бизнеса.
Впрочем, по порядку.
Торги 18 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 14,40/14,50 UAH/USD, евро – 18,50/18,80 UAH/EUR, рубль – 0,365/0,375 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара на родине застоя прибавили 20,0 коп., офера «потяжелели» на 10,0 коп.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную «зелень» вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.
Как мы анонсировали выше, своим внутридневным и межсессионным подорожанием розничный доллар обязан новому, приподнявшемуся валютному коридору в комплекте с «баксоренессансом» на мировом форексе и росту «зеленого» безнала на торгах межбанка.
Как мы указывали выше, подорожание наличного «неформального» доллара, темпы которого, кстати, выросли, акцентируясь в более значимых бидах, привели к некоторым потерям в ликвидности, которые не смогла нивелировать «двусторонняя» (в балансе спрос/предложение) торговля «американцем».
В результате за торги четверга розничный сегмент днепропетровской «неформальной налички» получил «тройку», едва заметно снизив результат предыдущей сессии.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились уровнями 14,40/14,50 UAH/USD, констатируя внутридневной двадцатикопеечный рост бидов на фоне десятикопеечной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием среды, оптовая «зелень» «по-днепропетровски» по спросу выросла на 20,0 коп., став «тяжелее» на 10,0 коп. по предложению.
В результате более заметного подорожания бидов в сегменте наблюдался итоговый приблизительный баланс спрос/предложение, хотя обороты, оказавшись немного ниже ликвидности среды, заслужили от оптовиков «тройку с минусом».
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 18 сентября уровнями 18,50/18,80 UAH/EUR, констатировав внутридневной пятикопеечный рост бидов на фоне подорожания оферов на 15,0 коп.
По сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евро вырос на 15,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.
Поскольку в течение 18 сентября наличный оптовый доллар в Днепропетровске рос в цене, первую, «внутреннюю» причину «бычьего» тренда в паре евро-гривня «по-днепропетровски» мы обнаружили сразу.
Поиски второго источника роста оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Стало быть, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2858 к отметке $1,2925, став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 67 пунктов.
Думаю, одного этого было бы достаточно для того, чтобы вызвать эйфорию у «евробыков», однако заметим, что львиная доля внутридневного привеса в паре евро-доллар «в миру» состоялась после 16.00 Киева, когда наши валютчики уже готовились сворачивать свою торговлю и просто не успели должным образом оценить волю к победе единой валюты, которую менее суток назад крепко «приложили» посредством укрепившегося доллара, уронив к $1,2810.
Однако, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав в четверг на азиатской сессии форекса с уровня $1,2860, пара евро-доллар до 08.00 не меняла свое расположение, инициировав с указанного часа поэтапный рост. Вначале поднявшись к $1,2880, где пребывала до 15.00, затем к около 17.20 к $1,2910…Пройдя финишную черту украинской сессии на пике ($1,2925), пара евро-доллар немного скорректировалась и уже не покидала отметку $1,2920 до 20.00 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В четверг, 18 сентября, пополудни, мировой форекс приходит в себя. Евро немного растет и достиг отметки $1,288. Иена сдает позиции и торгуется к 12.30 Киева на уровне ¥108,6 за доллар.
Накануне доллар США подорожал после оглашения итогов заседания ФРС. Руководители центрального банка сократили объем ежемесячных покупок облигаций еще на $10 млрд. Они планируют завершить программу на следующем заседании в октябре. Кроме того, был представлен пересмотренный план того, как ФРС будет повышать процентные ставки с уровней вблизи нуля, когда для этого придет время.
Инвесторы посчитали, что, представляя реальные методы повышения ставки, ФРС сделала еще один шаг на пути ужесточения денежно-кредитной политики. Широко ожидается, что если в экономике США не произойдет какого-либо неожиданного потрясения, то следующим шагом будет постепенное повышение процентных ставок. Это является позитивным фактором для доллара США.
В то время как ФРС проявляет все большую склонность к ужесточению политики, Евроцентробанк и Банк Японии по-прежнему пытаются стимулировать свои экономики и полагаются на такие меры, как покупка облигаций. Это делает соответствующие валюты весьма уязвимыми, и, как результат, наблюдается их ослабление против доллара США. Так, пара доллар-иена выросла в среду, 17 сентября, до самого высокого уровня с сентября 2008г., а пара евро-доллар упала до нового 14-месячного минимума.
Тем не менее, стоит отметить, что ФРС избежала значительного шага в сторону ужесточения политики и не объявила сроки начала повышения ставок. Кроме того, в своем заявлении она не отказалась от фразы о значительном периоде времени, в течение которого будет поддерживаться текущий целевой диапазон процентной ставки по федеральным фондам после того, как завершится программа покупки активов. Несколько более мрачными стали и ожидания ФРС в отношении более долгосрочных перспектив экономики. Прогнозы по экономическому росту до 2016г. были понижены по сравнению с июнем, когда ФРС последний раз представила прогнозы в отношении ставок. Это подчеркивает осторожность ФРС в отношении быстрого продвижения к повышению процентных ставок.
Учитывая это, рынок в ближайшей перспективе может испытать разочарование относительно дальнейших действий ФРС, что, вероятно, ограничит поступательное движение доллара США. Кроме того, инвесторы продолжат с особой тщательностью оценивать выходящие в США экономические данные. Если они не получат новых свидетельств устойчивого роста американской экономики, могут последовать продажи валюты США.
В четверг внимание инвесторов и мировой общественности будет сосредоточено на неофициальных результатах референдума в Шотландии, что выразится в высокой волатильности британской валюты. На 12.30 Киева фунт прибавляет в весе и достиг отметки $1,631. Американская статистика пополнится данными о строительном секторе, также будет опубликован индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.
К 15.00 иена упала до шестилетнего минимума против доллара после того, как Федрезерв в среду повысил прогноз по ставке, усиливая различия в денежно-кредитной политике между двумя странами.
Политика центральных банков вышла на первый план во всем мире, так норвежская крона выросла по крайней мере, на 0,9% против всех 16 основных валют после того, как Банк Норвегии отказался снижать ставку до конца этого года. Швейцарский франк вырос, после того как банк не сообщил о переходе к отрицательным процентным ставкам. Харухико Курода сегодня подтвердил, что будет продолжать монетарное стимулирование.
Иена обесценилась на 0,3% до ¥108,69 за доллар после касания ¥108,87, минимум с 8 сентября 2008 года. Доллар упал на 0,1% до $1,2880 за евро после его укрепления до $1,2820, самого сильного уровня с июля 2013 года.
Глава Банка Японии Курода сказал, что укрепление доллара не является отрицательным для японской экономики. FOMC 17-го сохранил приверженность политике сохранения процентных ставок около нуля в течение «продолжительного времени» после окончания программы покупки облигаций в рамках стратегии количественного смягчения.
Тем временем, после обеда в четверг курс доллара США к евро слабо снижается в четверг, достигнув максимума за шесть лет по отношению к японской иене.
Стоимость евро на 15.20 Киева поднялась до $1,2880 по сравнению с $1,2850 на закрытие рынка в среду, когда курс евро опускался до $1,2835 - минимума с июля 2013 года.
Руководители ФРС на сентябрьском заседании воздержались от существенных изменений денежно-кредитной политики, хотя начали озвучивать планы ее нормализации на перспективу.
По итогам заседания 16-17 сентября ФРС снизила объемы выкупа гособлигаций с более долгими сроками обращения с $15 млрд. до $10 млрд. в месяц, ипотечных бумаг - с $10 млрд. до $5 в месяц. Таким образом, в октябре ФРС выкупит бумаги на $15 млрд. и на этом завершит QE.
Целевой диапазон базовой процентной ставки сохранен от нуля до 0,25% годовых, и Федрезерв не стал менять фразу об удержании ставки на низком уровне в течение существенного времени после завершения выкупа активов.
«Действия ФРС поддерживают доллар, в то время как все основные валюты выглядят структурно слабыми в данный момент, - отмечает аналитик IG Australia в Мельбурне Стэн Шаму. - Доллар, вероятно, будет оставаться в очень хорошей форме и в дальнейшем».
Евроцентробанк в четверг предоставил банкам кредиты на сумму €82,6 млрд. по итогам первого распределения средств в рамках программы целевого долгосрочного кредитования банков (TLTRO). Прогнозы экспертов для первого раунда TLTRO колебались в диапазоне от €100 млрд до €300 млрд. Таким образом, объем выданных ЕЦБ кредитов оказался ниже даже самых скромных прогнозов. Курс доллара США относительно иены вырос до ¥108,82 с ¥108,37 накануне. В ходе сессии стоимость американской валюты поднималась до ¥108,87, максимуму с сентября 2008 года.
Пара евро-иена в четверг торгуется на уровне ¥140,09 по сравнению с ¥139,42 по итогам предыдущей сессии.
Итак, в четверг доллар немного корректируется, основные валюты дорожают.
Единая валюта 18-го растет в рамках коррекции после обвала на 130 пунктов в среду. На 20.00 Киева текущий курс пары евро-доллар $1,2920, пара укрепилась на 55 пунктов относительно окончания торгов среды и на 60 пунктов относительно минимума азиатской сессии.
Серьезный коррекционный рост к $1,30 возможен только после тестирования и, возможно, ложного пробития $1,2943. Уровень $1,2800 выглядит довольно уверенно, его пробитие вниз вряд ли произойдет в ближайшие дни. Краткосрочно спекулянты готовы будут играть от покупки против текущего тренда в расчете на отскок к $1,2950.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно после 17.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, ориентируясь при этом на наличный доллар, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, пролонгировав неспешную работу с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 18 сентября констатировали внутридневной рост бидов на 20,0 коп. на фоне пятнадцатикопеечного повышения оферов этой СКВ: 18,50/18,80 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив 18 сентября по спросу и по предложению по 20 пунктов.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились в четверг уровнями 0,365/0,375 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 18 сентября, как и накануне, была «нулевой». Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, нашими клиентами рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг заслужила «тройку с минусом», несколько ухудшив показатели понедельника-среды.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 18 сентября пытались работать по выросшему с закрытия среды на 15,0 коп. спросу и прибавившему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 сентября по спросу и по предложению не претерпели изменений.
Как и предполагалось, «переселение» отечественного валютного рынка в новый, более высокий, валютный коридор не принесло облегчения на участке реального предложения доллара. Как и прежде, наш регулятор, пытаясь смягчить давление клиентского спроса на «зеленый» безнал, провел превентивное, еще до начала торгов, изрядного «обрезание» заявок.
Строго говоря, это мероприятие привело к закономерной пролонгации сжатия ликвидности торгов, лишь немного снизив энтузиазм «зеленых быков», которые все-таки «взяли свое» приподняв курс безналичного «американца» на пятачок.
Котировки безналичного доллара, впрочем, ненамного поднялись от уровней предыдущего дня, а рынок при этом стараниями регулятора будет продолжать копить отложенный спрос, который, как мы предполагали в более раннем обзоре, рано или поздно «стрельнет в спину» Нацбанку с присными и всей банковской системе «взагали».
Не исключено, что мадам Гонтарева с помощь намеченного на пятницу валютного аукциона попытается «сбросить пар» валютного рынка, реализовав там часть из образовавшегося отложенного спроса в размере более $500 млн., однако вряд ли на этом мероприятии сумеют «переработать» все «обрезанные» ранее заявки на покупки СКВ.
Меж тем «неформальная» ветка рынка наличных, вначале прогнозированно «не обратив внимание» на новые параметры нового валютного коридора, все-таки решила отодвинуть на обочину рынка наличных получивших посредством нового валютного коридора фору департаменты неторговых операций коммбанков. Кстати, как показало развитие события на этом участке, новый коридор прогнозированно не привел «наличку» к появлению реальных оферов доллара уже по более высокой цене.
Нулевая де-факто ликвидность «легитимного» рынка наличных на фоне ценовой привлекательности котировок бидов у «неформалов» дают основания очень скорого возвращения Институтской к теме нового валютного коридора. Не хочется сглазить, однако, думается, и следующий диапазон, куда регулятор будет пытаться втиснуть рынок доллара, окажется «мертворожденным ребенком».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу 19 сентября стартовали с котировок закрытия четверга, 18 сентября: 14,00/14,30 UAH/USD по обыкновению, «виртуально». Впрочем, уже на старте сессии, к 10.25, не выходя в реальный мир, один из игроков, «подхалимничая» заметно просадил цены: 13,50/13,90 UAH/USD. Более «независимые» участники ограничились консолидацией на уровне 14,00/14,20 UAH/USD. И те и другие предвкушали открытие назначенного на пятницу аукциона, который, как известно, будет проходить по голландской системе (от большего к меньшему).
Меж тем, стартовал долгожданный аукцион, уже в своем дебюте принесший сюрпризы. Главным образом, по причине превысившей таргетовые уровни 13,50 UAH/USD цене отсечки: 13,55 UAH/USD, что, разумеется, подтвердило наши предположения о «временности» нового валютного коридора. Для справки, анонсированный НБУ общий объем реализуемой на этом мероприятии валюты – $200 млн. Минимальная заявка на покупку – $0,5 млн.
При этом на 11.40 текущие котировки доллара на межбанке консолидировались на отметке 13,80/14,25 UAH/USD. Однако, практически все игроки работали на межбанке «зелень» через евро, котировки которого пребывали на уровне 18,50-55 UAH/EUR (по кроссу цена доллара получалась в пределах 14,35-40 UAH/USD) или через комиссию.
Со слов очевидцев, реальные офера на межбанке были, но низкообъемные и довольно нечастые.
К 12.20 цены на «зеленый» безнал на объятом тишиной межбанке немного приподнялись (13,90/14,30 UAH/USD), но в целом «главные силы» были сосредоточены на аукционе, где реализма все-таки было больше.
Этот «валютный дуализм» сопровождался очевидным падением количество реальных оферов на межбанке, а также нижеследующими показателями гривневого антуража.
Во-первых, судя по тому, что остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизилось с уровня 32 896,9 млн. грн. к отметке 32 686,5 млн. грн., регулятор продолжал изымать излишки.
Во-вторых, второй индикатор состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo также довольно сдержанно подтвердили тренд, ограничившись, впрочем, ростом бидов с уровня 7,33/12,33% к 7,50/12,00% годовых.
К 12.52 котировки доллара на межбанке приподнялись до 14,25/14,65 UAH/USD. Мы не исключаем, что это произошло стараниями «технически» исключенных из вышеозначенного аукциона игроков, которые, помня о том, что «верхняя стенка» коридора пребывает на уровне 13,50 UAH/USD, заявили именно эту цену перед аукционом. А меж тем, Институтская «согласилась» на 13,55 UAH/USD, автоматически оставив «за бортом» аукционы добрые три десятка банков. Последние, по всей видимости, поспешили на межбанк, поднимая спросом тамошние цены. На этот час де-факто на межбанке, меж тем, остались одни покупатели, с горя поднявшие свои биды до 14,30 UAH/USD…
Наконец, около 13.23 валютный межбанк ожидал закономерный финал: стараниями «обиженных» регуляторов игроков котировки «американца» до неприличия растянули спред (14,30/14,80 UAH/USD) на фоне попахивавшим издевательством преобладанием оферов. Не исключено, что кто-то из «счастливчиков», сумевших «затариться» на аукционе, не без толики «черного» юмора решил «отметиться» на межбанке…
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 19 сентября с уровней: доллар – 13,40/13,50 UAH/USD, евро – 17,80/18,80 UAH/EUR, рубль 0,340/0,380 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, курс доллара по спросу вырос на 30,0 коп., по предложению прибавил 60,0 коп., оказавшись в новом валютном коридоре.
Евро по сравнению с открытием 18 сентября по спросу не изменился, по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 18 сентября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизилось до отметки $1,2920, опустившись к $1,2908 к финишу азиатских торгов и, заметно просев, консолидировалось на $1,2891 на открытии торгов в Европе. Около 10.40 Киева пара евро-доллар вернулась на уровни $1,2890.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 19-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 14,40/14,50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.); евро – 18,50/18,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 сентября, спрос стал выше на 20,0 коп., предложение прибавило на 15,0 коп.); рубль - 0,365/0,375 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение выросли на 20 пунктов).
На открытии торгов 19 сентября в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги пятницы курсами: доллар – 14,40/14,50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.); евро – 18,50/18,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 сентября, спрос стал выше на 20,0 коп., предложение прибавило на 15,0 коп.); рубль - 0,365/0,375 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение выросли на 20 пунктов).
С утра пятницы у днепропетровских оптовиков работы не было.
Пополудни, около 12.33 Киева дилеры днепропетровской розницы не изменили цены открытия: доллар – 14,40/14,50 UAH/USD, евро – 18,50/18,80 UAH/EUR, рубль – 0,365/0,375 UAH/RUB на фоне единичных сделок по доллару и приблизительного баланса спрос/предложение с незначительным преобладанием спроса.
Подобная ситуация на указанный час и у оптовиков родины застоя: цены не изменились (доллар – 14,40/14,50 UAH/USD, евро – 18,50/18,80 UAH/EUR, рубль – 0,365/0,375 UAH/RUB). Как и прежде, в отличие от розницы, реальных сделок с оптовыми партиями «зелени» были и вовсе мало. Хотя клиенты интересовались долларом больше, чем зондированием почвы «насчет сдачи».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
