Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в среду опустился ниже $1,28 впервые за 14 месяцев и продолжил падение в четверг. Негативным фоном для падения евровалюты стали сильные статданных из США, слабые показатели Германии и заявления главы ЕЦБ.
Евро в ходе торгов 25 сентября на 08.15 Киева стоил $1,2767 по сравнению с $1,2780 на закрытие предыдущей сессии.
«Мы даем абсолютно "медвежий" прогноз для евро. Раньше можно было хотя бы выделить Германию как светоч еврозоны, но теперь это уже не так», - заявила Дженнифер Вейл из ОBank Wealth Management.
Индекс делового доверия в Германии, рассчитываемый IFO, упал в сентябре до минимума с апреля 2013 года, хуже ожиданий рынка.
По словам Марио Драги, главы ЕЦБ, обменные курсы сейчас отражают расхождения в денежно-кредитной политике еврозоны и других стран и регионов мира. Продажи новых домов в США в августе подскочили на 18% по сравнению с предыдущим месяцем и достигли максимума с мая 2008 года - 504 тыс. домов в годовом исчислении, свидетельствуют данные Национальной ассоциации риэлторов. При этом темпы роста показателя были рекордными с января 1992 года. Аналитики в среднем ожидали повышения всего на 4,4%. Японская нацвалюта стабильна в парах с долларом и евро - ¥109,10 и ¥139,32 соответственно.
Накануне блок статистики обвалил евро. На 08.00 Киева в четверг, 25 сентября, он торгуется ниже отметки $1,28. За один евро можно выручить лишь $1,2766. Одним из драйверов движения евро стали деловые настроения в ФРГ ухудшившиеся до самого низкого уровня за последние полтора года. Так, в сентябре соответствующий индекс упал уже пятый месяц подряд, сообщил институт экономических исследований Ifo. По его данным, показатель снизился со 106,3 до 104,7 пункта. Экономисты, опрошенные Reuters, предполагали, что индекс упадет лишь до 105,7 пункта. Деловые настроения ухудшились во всех важнейших отраслях экономики Германии - от промышленности до строительства, торговли и сферы услуг. «Мотор конъюнктуры в Германии больше не работает бесперебойно», - констатировал в связи с этим глава института Ifo Ханс-Вернер Зинн. Он отметил, что ведущие бизнесмены в ФРГ не только хуже оценивают нынешнюю экономическую ситуацию, но и дают самые худшие с конца 2012г. прогнозы на ближайшие шесть месяцев, передает Deutsche Welle.
Индекс Ifo, отражающий бизнес-климат в Германии, снизился в сентябре до полуторалетнего минимума (за счет усиления негативных ожиданий, в том числе из-за кризиса на Украине) - до 104,7 пунктов по сравнению со 106,3 пунктами месяцем ранее. Главный экономист Commerzbank Йорг Крэмер опасается, что текущий прогноз роста экономики Германии (1,5% в 2013г. и 1,6% в 2015г.) может быть пересмотрен в сторону понижения. Для ЕЦБ слабый показатель делового климата лишь усугубит общую картину. Учитывая снижение опережающих индикаторов, прогноз роста экономики еврозоны в 2015г. от ЕЦБ (1,6%) выглядит слишком оптимистичным. Й.Крэмер ожидает, что экономика региона вырастет всего на 0,9%. По его мнению, в конечном счете ЕЦБ придется запустить масштабную скупку облигаций. Однако, по его словам, это тоже не особо поможет экономике еврозоны. Она еще долгие годы будет страдать от лопнувшего долгового «пузыря».
В то же время американский монетарный регулятор - ФРС менять свои планы постепенного ужесточения монетарной политики не собирается. Только на минувшей неделе регулятор поднял прогноз по ключевой процентной ставке до 1,375% на конец 2015г., что предполагает ускоренное повышения ставок. Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США объявил о сокращении еще на $10 млрд. объема ежемесячной покупки облигаций. А это означает, что решение о полном сворачивании третьего этапа программы количественного смягчения может быть принято уже на следующем заседании FOMC. Доллар в 2015г., вероятнее всего, сохранит силу, ограничивая тем самым потенциал роста цен на альтернативные активы.
Цены на золото в среду упали, так как перспективы укрепления доллара США и повышения процентных ставок в США ослабили опасения относительно военных действий США на Ближнем Востоке.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки декабрьских фьючерсов на золото, которые торговались наиболее активно, снизились на 0,2%, до $1219,50 за унцию. Ранее в среду цены на золото достигли $1226,70 за унцию.
Фьючерсы на серебро упали до 4-летнего минимума, последовав вниз за золотом.
Декабрьские фьючерсы на серебро по итогам торгов упали на 0,4%, до $17,702 за унцию, достигнув самого низкого уровня закрытия с 29 июля 2010 года.
Серебро ощутило на себе сильное давление и опустилась до $17,5 за унцию. Падение цен произошло не только вследствие укрепления доллара, оно свидетельствует о наличии фундаментальных факторов, влияющих на снижение котировок. Выбора розничных инвесторов в пользу серебра оказывается недостаточно, чтобы компенсировать снижение промышленного спроса, замечает аналитик Julius Baer Карстен Менке.
В 2013г. спрос промышленного сектора на серебро упал почти до самого низкого за десятилетие. Еще три года назад в связи с резким повышением спроса со стороны розничных инвесторов и, как следствие, усилением волатильности рынка серебра промышленные потребители начали сокращать свою зависимость от серебра. «Применение инновационных технологий привело к более эффективному использованию серебра в производстве или полному переходу на более дешевые металлы. Ввиду низкого промышленного спроса серебро вряд ли сможет добиться значительной динамики и оторваться от своего ближайшего конкурента - золота. Поэтому мы не рассматриваем недавнее снижение цен на серебро в качестве возможного драйвера увеличения покупательной способности в долгосрочной перспективе и придерживаемся более сдержанного прогноза», - подчеркнул К.Менке.
Цены на драгоценные металлы сдали часть позиций, завоеванных во вторник ввиду новостей о том, что США и пять арабских стран нанесли воздушные удары по группировкам «ИГ» в Сирии. Эти новости побудили некоторых инвесторов покупать золото в надежде, что оно лучше других активов будет удерживать свою стоимость в случае эскалации кризиса.
Тем не менее, в среду инвесторы начали думать, что конфликт не выйдет за пределы региона и не окажет долговременной поддержки золоту.
В среду цены на драгметаллы вернулись к коррекции после роста. Поводом для отскока стали ослабление доллара и падение на рынках акций. Свою роль, без сомнения, сыграло и обострение ситуации на Ближнем Востоке, полагают аналитики Commerzbank. Кроме того, вновь несколько упала доходность 10-летних государственных облигаций США (US Treasuries), что снизило стоимость альтернативных издержек на вложения в золото. В ответ на эти новости цены на золото на время взлетели выше отметки $1230 за унцию. Однако более значительному росту цен помешал продолжающийся отток вкладов из ETF-фондов (-1,3 т). Вслед за золотом рост также показали другие драгоценные металлы, в первую очередь палладий, который подорожал почти на 2%, приблизительно до $820 за унцию. Таким образом, технически важный уровень 200-дневной скользящей средней пока удержался. С другой стороны, объемы вложений в ETF-фонды по палладию в течение нескольких недель продолжают сокращаться и сейчас находятся на минимальных уровнях с начала июня. Этот факт мог первоначально оказать давление на цены на палладий или же блокировать более значительное восстановление цен. Тем не менее аналитики Commerzbank по-прежнему ожидают, что в среднесрочном и долгосрочном периодах рынок палладия будет расти.
В большей мере инвесторов, вкладывающих средства в золото, волновали последствия роста доллара и ожидания повышения процентных ставок в США. Оба этих фактора считаются негативными для этого драгоценного металла. Инвесторы используют золото в качестве инструмента хеджирования против снижения доллара, что делает его менее привлекательным, когда доллар растет. В то же время повышение ставок делает золото, которое не приносит процентного дохода, менее привлекательной альтернативой по сравнению с инвестициями, приносящими доход.
«Сочетание ожиданий относительно повышения ставок и укрепление доллара создали сильные препятствия для золота, - написал Барт Мелек, стратег-аналитик TD Bank, в записке для инвесторов. - Ситуация для цен на золото и серебро может значительно ухудшиться, прежде чем пойти на улучшение».
Индекс доллара ICE достиг нового 4-летнего максимума в среду на 85,026, повысившись на 0,4%.
Октябрьская платина потеряла в цене $13,30, опустившись к 1319,40 за унцию.
Палладий была единственным металлом, который подорожал в среду. Цены на платину выросли на 0,5%, до $820,05 за унцию. Цены на этот металл получают поддержку из-за опасений касаемо санкций против России, крупнейшего в мире производителя палладия. Палладий используется при изготовлении выхлопных фильтров для автомобилей.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1215,05 за унцию (-0,36%), серебро - $17,58 за унцию (-0,71%), платину - $1306,92 за унцию (-0,46%), палладий - $811 за унцию (-1,10%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1,2772, минимального с июля прошлого года. Президент ЕЦБ Драги заявил 24-го, что ЕЦБ будет придерживаться мягкой кредитно-денежной политики в течение длительного периода времени. Это необходимо для повышения уровня инфляции ближе к уровню +2,0% за год.
24 сентября был опубликован индекс делового климата в Германии, который упал до минимального уровня с апреля прошлого года. Снижение показателя наблюдается уже пять месяцев подряд.
Поддержку курса доллара, в свою очередь, оказывают положительные данные с рынка недвижимости в США и рост доходности американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций в США выросла на 0,03 пункта до уровня 2,57%.
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥109,00.
Премьер-министр Японии Абе в среду выразил беспокойство по поводу темпов ослабления курса йены на рынке форекс. Напомним, что в пятницу курс доллар/йена поднимался до уровня ¥109,44, максимального с августа 2008 года.
Количество продаж новых домов (New home sales) в США за август 504K (прогноз 430K, предыдущее значение 412K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 25 сентября понизился на 8,23 коп. и составил 38,3007 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 25,0 коп., в среду вырос на 105,0 коп. до 13,70 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 14,50/15,00 UAH/USD. К 11.00 курс «американца», снизившись, составил 14,40/14,90 UAH/USD. На 13.00 цены понизились до 13,40/14,10 UAH/USD и на момент закрытия скорректировались до 12,90/13,40 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 13,70 UAH/USD.
Нацбанк на рынок 24 сентября не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 65,60% с 8,273 UAH/USD до 13,70 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 24 сентября гривна overnight котировалась банками по 6,00/10,67%, доллар - по 7,0/10,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 4,00/8,00%, USD — 4,0/7,0%.
На стороне доминировавших в среду на торгах межбанка «зеленых медведей» были консолидированы изрядные силы.
Во-первых, сам президент, наступив на горло своему природному либерализму, озвучил на встрече 23 сентября цифру 12,95 UAH/USD. Таким Петру Алексеевичу видится курс доллара «в степях Украины». Руководству Нацбанка не оставалось иного, как ответить «Есть!». Остальные участники встречи также были вынуждены согласиться.
Во-вторых, словно «под заказ» в среду заметно просела гривневая ликвидность, о чем дали понять упавшие с уровня 41 436,2 млн. грн. к отметке 31 172,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Мы не исключаем, что часть (7,67108 млрд. грн.) этой ликвидности была потрачена самим Нацбанком на покупку облигаций внутреннего государственного займа.
Второй индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight Depo нынче ограничились расширением спреда, подняв офера с уровня 6,00/10,33% к отметке 6,00/10,67% годовых.
В-третьих, о назревшей коррекции курса безналичного доллара свидетельствовал затянувшийся до неприличия (с 10 сентября) «бычий» тренд безналичного доллара, в течение которого доллар вырос с уровня 13,10 до 14,75 UAH/USD.
Полагаю, мы разместили курсо- и трендоформирующие фактор в порядке их значимости. Из этого следует, что на отечественный валютный рынок снова вернулось администрирование. Думается, дело не только в затянувшемся девальвационном процессе нацвалюты. Очевидно, руководство страны и, разумеется, Нацбанк начал всерьез «напрягать» целый комплекс проблем в банковской системе державы, среди которых неважная динамика показателей так называемых стресс-тестов системных коммбанков, среди которых, напомню, отток депозитов, просрочка по кредитному портфелю и т.д.
Думаю, регулятор, выкупив эти ОВГЗ просто «лег на амбразуру», подтягивая, извините, падающие штаны, инвестиционного климата. Без педалирований и афиширования процесса. Кстати, здесь же уместно упомянуть о временном запрете на время военных действий в стране, выплату дивидендов. Выплата дивидендов - это абсолютно легальная трансакция, но в то время, когда ускоряется спрос, как от населения, так и от бизнеса, то если раньше дивиденды инвестировались в бизнес, то на сегодняшний день бизнес хочет вывести дивиденды.
Курсовые хроники торгов безналичным долларом были довольно однообразными: стартовав с уровней вторничного закрытия (14,50/15,00 UAH/USD), «американец» до 11.50 весьма динамично снижался в цене, делая это впоследствии с меньшим энтузиазмом и завершив торги среды уровнями 12,90/13,40 UAH/USD.
К «нюансам» долларовой торговли 24-го, думаю, следует отнести соблюдение приблизительного баланса спрос/предложение, свидетельствовавшее о сбалансированности рынка: долларовые офера тотчас же выкупались «страждущими», причем особенно явно этот процесс активизировался пополудни, когда «медвежья» динамика курса доллара замедлилась.
Со слов непосредственных участников торгов, сессия 24-го по «зеленому» безналу прошла довольно «живенько». Об этом же говорит и «официальная» сводка о брутто-ликвидности сессии.
В частности, по сравнению со вторником, в среду, 24 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) едва заметно, с $414,3 млн. до $390,8 млн. снизился. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он также «символически» с $295,2 млн. к $269,0 млн. опустился.
Еще раз повторимся: не следует забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Рост (надеюсь, с благими намерениями) уровня «медвежьего волюнтаризма» на отечественном валютном рынке коснулся и «зеленой налички», диапазон цен которой снизили до 12,80 – 13,00 UAH/USD. При этом со стороны регулятора ужесточился контроль за соблюдением правил работы на наличном рынке, о котором мы предупреждали еще на излете предыдущей недели. Следствие мероприятия стал рост относительной доступности по демпинговым ценам долларового эквивалента 3000 грн. в кассах коммбанков.
Кроме того, динамичный «медвежий» тренд «зеленого» безнала в комплекте с новостным прессингом вызвали волну оферов со стороны клиентов «неформального» рынка наличных, где, напомним, курсы прием были заметно выше, чем в кассах комбанков. Смена настроения у «неформалов» стала основной причиной внутридневной коррекции цен, причем ввиду роста риска гривнедефицита, дилеры сегмента акцентировали снижение в бидах. Не всегда это помогало. В частности, на рынке Одессы уже после обеда среды констатировали гривнедефицит: ресурсы в нацвалюте были «вымыты» «приносом».
На рынках столицы и родины застоя ситуация худо-бедно контролировалась дилерами, со стороны которых перманентной ревизией цен поддерживался приблизительный баланс спрос/предложение.
Впрочем, ощутимых дивидендов эта двусторонняя торговля долларом в Днепропетровске и, судя по всему, в Запорожье, не принесла из-за обрушившегося на региона погодного катаклизма в виде ураганного ветра с дождем, результатом которого стали сотни поваленных деревьев, оборванные провода контактной сети городского электротранспорта и прочее. Это, полагаю, изрядно мешало валютообменному процессу, который ввиду последних «решений Партии и Правительства» и так пребывал в волатильных кондициях.
Впрочем, по порядку.
Торги 24 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 14,20/14,60 UAH/USD, евро – 18,00/19,00 UAH/EUR, рубль – 0,360/0,380 UAH/RUB.
В течение среды биды розничного доллара на родине застоя просели на 70,0 коп., офера потеряли 45,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на розничную «зелень» снизился на 60,0 коп., предложение стало ниже на 45,0 коп.
Как мы анонсировали выше, своим внутридневным и межсессионным снижением обе позиции розничного доллара обязаны обострению администрирования и «медвежьему милитаризму», к которому прибегло на двух последних встречах с представителями банков наши финансовые и державные власти.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, в течение среды в условиях изрядной непогоды и высокой волатильности на фоне обострения рисков гривнедефицита шло снижение котировок «американца», следствием которого была двусторонняя торговля долларом. Ввиду непогоды, а также мешающей торговле чрезмерной волатильности, обороты, несмотря на работу сегмента в условиях баланса спрос/предложение при «медвежьем» тренде, торговая активность оставляла желать лучшего. Это, собственно, дало право дилерам розницы с родины застоя по итогам торгов 24-го была поставлена «тройка с минусом».
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги среды в котором завершились уровнями 14,20/14,60 UAH/USD, констатируя внутридневное снижение бидов на 70,0 коп. на фоне падения оферов на 45,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника, оптовая «зелень» «по-днепропетровски» по спросу просела на 60,0 коп., потеряв 45,0 коп. по предложению.
Подобно рознице, «зеленый» опт констатировал неважное состояние ликвидности торгов, о причинах которого мы рассказали только что. В сегменте стараниями аккуратных ценовых ревизий сохранялся приблизительный баланс спрос/предложение, не спасший, впрочем, сегмент от неважных оборотов. Ликвидность была низкой, дав повод оптовикам по итогам среды поставить «тройку с несколькими минусами».
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 24 сентября уровнями 18,00/19,00 UAH/EUR, констатировав внутридневное девяностокопеечное снижение бидов на фоне пятидесятикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на оптовый евро упал на 90,0 коп., предложение просело на 50,0 коп.
Поскольку в течение 24 сентября наличный оптовый доллар в Днепропетровске изрядно терял в цене, первую, «внутреннюю» причину «медвежьего тренда в паре евро-гривня «по-днепропетровски» мы обнаружили сразу.
Поиски второго источника внутридневного снижения оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Так что, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2853 к отметке $1,2795, став «легче», таким образом, на «заметные» 58 пунктов.
Понятное дело, столь скромного внутридневного отката в паре евро-доллар для стимулирования снижения цены евронала «в степях Украины» недостаточно, однако в комплекте с настойчивостью «зеленых медведей», обеспечивших падение наличного доллара, все становится «гармоничным и соответствующим».
Тем не менее, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 24-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,2850, пара евро-доллар не покидала его до 11.30 Киева. Инициировав с этого часа вначале плавную, а после 14.00 более динамичную коррекцию, результатом которого стало касание единой валютой отметки $1,2780, случившееся около 17.00. Стараниями небольшого ралли пара евро-доллар пересекла финишную черту украинской сессии на цифре $1,2795, опустившись впоследствии в ближайшие окрестности отметки $1,2783, которые судя по всему, в обозримом будущем покидать не собиралась…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В среду, 24 сентября, евро находится под давлением. Его цена к 13.30 Киева скатилась в район $1,284. Рынок пытается найти равновесие после попыток евро скорректироваться вверх накануне, когда пара евро-доллар, начав сессию с отметки $1,2849, достигла максимума дня - $1,29. Как мы отмечали в предыдущем обзоре, это стало возможным благодаря позитивным данным французского индекса PMI в производственной сфере, превысившего прогнозное значение 47 пунктов и составившего 48,8 пункта.
Далее коррекционное движение евровалюты поддержал рост индекса PMI в сфере услуг Германии (55,4 пункта вместо прогнозировавшихся 54,6 пункта). Однако на этом хорошие новости для евро закончились, и к концу торгов пара евро-доллар вернулась к цене открытия - $1,2848.
Думается, предварительные результаты индексов Ассоциации менеджеров по закупкам (PMI) Китая, еврозоны и США по-прежнему говорят о глобальном восстановлении экономики, происходящем с разной скоростью в разных странах. Рассчитываемый HSBC индекс для производственного сектора Китая вырос до 50,5 пункта с 50,2 в августе и тем самым опроверг ожидания дальнейшего ослабления. Это свидетельствует о том, что экономические условия останутся стабильными в IV квартале и можно даже рассчитывать на незначительное «покращення» ситуации, невзирая на опасения повторного спада китайской экономики, появившиеся после публикации на минувшей неделе слабых данных за август.
Мы по-прежнему ожидаем достаточно стабильного, но непростого экономического роста в Китае в течение следующих нескольких месяцев, учитывая продолжающееся ухудшение условий на рынке недвижимости и улучшение прогноза экспорта, в основном за счет восстановления рынков развитых стран.
Так, США по-прежнему лидируют в процессе стабилизации рыночной конъюнктуры, демонстрируя значительный рост, который, согласно прогнозам, в среду во второй половине дня подтвердит публикация стабильных показателей индекса Markit PMI для производственного сектора. Тем временем ожидается, что после резкого повышения значения PMI в странах Европы продолжат снижаться. Это является свидетельством того, что в течение ближайших месяцев затишье в еврозоне может сохраниться.
Можно предположить, что коррекция евро, произошедшая во вторник, позволит «медведям» упрочить свое преимущество, заняв короткие позиции на более привлекательных уровнях, поскольку для дальнейшего роста существует серьезное сопротивление в районе $1,3. Судя по сделанным 22 сентября заявлениям главы ЕЦБ Марио Драги, в ближайшие месяцы стоит ждать дополнительных стимулирующих мер со стороны ЕЦБ, если угроза восстановлению экономики ЕС сохранится. «Медвежий» настрой по евро остается. Таким образом, наиболее вероятный сценарий - снижение пары евро-доллар в сторону $1,2820. Наименее вероятный сценарий - рост пары до $1,2880.
Меж тем евро дешевеет в среду после публикации слабых данных о деловом доверии в Германии и заявлений главы Евроцентробанка Марио Драги о сохранении стимулирующей денежно-кредитной политики.
Подъем доллара сдерживают заявления председателя ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли о том, что сильная нацвалюта повредит росту американской экономики. Курс евро к доллару опустился к 14.30 Киева до $1,2834 по сравнению с $1,2847 на закрытие рынка во вторник.
Иена перешла к росту на сигналах о том, что японское правительство встревожено ее недавним ослаблением. Стоимость американской валюты относительно иены снизилась до ¥108,76 против ¥108,89 накануне. Евро в паре с иеной подешевел со ¥139,89 до ¥139,57.
Как сообщалось, индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны, рассчитываемый исследовательским институтом IFO, снизился в сентябре 2014 года до 104,7 пункта, минимального уровня с апреля 2013 года, по сравнению со 106,3 пунктами месяцем ранее. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали уменьшение показателя до 105,8 пункта.
Индекс делового доверия опускается уже пятый месяц подряд на фоне ослабления темпов экономического подъема ФРГ, несмотря на меры по поддержке европейской экономики со стороны Евроцентробанка.
Тем временем ближе к вечеру среды евро пробивает поддержку $1,28, «медвежий» рынок продолжается.
В среду доллар снова укрепляется на рынке Forex, что приводит к понижению основных валютных пар с долларом. Всего с начала сентября американская валюта в среднем выросла порядка 3%.
В начале торговой сессии единая валюта торговалась на уровнях вчерашнего закрытия и даже предприняла попытку роста от $1,2850 до $1,2864, но в 11.00 Киева после публикации германского индекса деловых настроений IFO настроения участников изменились. Значения этого показателя за август снизились до 104,7 против 106,3 в июле, что привело к прекращению роста пары евро-доллар.
После этого пара снизилась на 70 пунктов до отметки $1,2790, где продолжала торговаться уже на американской сессии Forex.
Дальше все просто: если 24-го курс закрепится ниже $1,280, это станет сильным сигналом к продолжению снижения с ближайшей целью $1,27. В противном случае спекулянты будут готовиться к отскоку к $1,29.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно после 11.30 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, ориентируясь при этом и на наличный доллар, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, пролонгировав деловитую работу с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 24 сентября констатировали внутридневное снижение бидов на 110,0 коп. на фоне падения оферов этой СКВ на 50,0 коп.: 18,00/19,00 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», упав 24 сентября на 200 пунктов по спросу и потеряв 100 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились в среду уровнями 0,360/0,380 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового рубля упали на 200 пунктов, офера стали ниже на 100 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 24 сентября, как и накануне, была «нулевой». Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, нашими клиентами рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду заслужила «тройку с несколькими минусами», повторив аналогичные показатели вторника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 24 сентября пытались работать по просевшему с закрытия вторника на 110,0 коп. спросу и по потерявшему 50,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 24 сентября по спросу упали на 200 пунктов, потеряв 100 пунктов по предложению.
На «переломном» (после вторничной банковской тусовки и принятых там волюнтаристских решений по валютному рынку) периоде валютный рынок пока не совсем ориентируется в старых-новых условиях. Собственно, «в свете последних решений Партии и Правительства» называть «это» рынком не совсем корректно. Дело попахивает известными учреждениями из легендарного и мрачного прошлого с тогдашним «шаг вправо - шаг влево…» далее по тексту.
При этом следует напомнить: о том, что возвращение к тем временам, случившееся в облегченном режиме на отечественном валютном рынке отнюдь не сопровождалось реальным, то есть, рыночным, предложением валюты, цена которой волевым порядком была снижена.
Думается, дело не только в затянувшемся девальвационном процессе нацвалюты. Очевидно, руководство страны и, разумеется, Нацбанк начал всерьез «напрягать» целый комплекс проблем в банковской системе державы, среди которых неважная динамика показателей так называемых стресс-тестов системных коммбанков, среди которых, напомню, отток депозитов, просрочка по кредитному портфелю и т.д.
Натурально, подобный экзерсис властей вызвал закономерную реакцию рынка, где начало доминировать клиентское предложение наличного доллара: обыватель, старался продать кровные доллары, пока цена на них не обвалилась окончательно.
Меж тем на торгах валютного межбанка инспирированное финансовыми властями снижение курса безналичного «американца» отнюдь не сопровождалось всплеском оферов. Напротив, все предложения по падающей цене моментально сметались «заинтересованными лицами», формируя приблизительный баланс спрос/предложение на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности.
Складывающаяся на отечественном валютном рынке ситуация отчасти напоминает вызванную острейшим дефицитом гривневого ресурса ревальвацию нацвалюты весной-летом 2008 года. Тогда, напомним, этот гривневый триумф, сопровождавшийся массовым «сливом» взятого на рынке кредитования доллара, продолжался до сентября. После чего стараниями глобального кризиса на фоне проблем с обслуживанием валютных кредитов, которых нахватали обыватели и бизнес в погоне за дешевизной, доллар все равно взял свое, уже к октябрю взяв реванш (с процентами) за весенне-летнее унижение.
Рискнем предположить ненулевую вероятность этого ремейка и сейчас. Действуя на валютном рынке нерыночными методами, тамошний высший менеджмент собственными руками строит себе ловушку.
Не хочется загадывать на среднесрочную перспективу, но, представляется, уже достаточно скоро падающий нынче в цене доллар начнет давать сдачи.
В нынешнем ревальвационном проекте вызывает недоумение очевидное противоречие валютной политики Нацбанка с текущим состоянием отечественной экономики.
В подобных случаях профильные гуру рекомендуют напротив, не укреплять, а ослаблять нацвалюту. Кстати, лишенная этой возможности из-за пребывания в составе еврозоны Греция, понесла бы гораздо меньшие потери, если бы имела возможноть девальвировать во время кризиса свою драхму.
Возвращаясь к реалиям сегодняшнего валютного рынка страны, рискнем предположить достаточно быструю терминацию последнего «валютного шедевра» НБУ. Не исключено, что подобно 2008 году, регулятор может иметь шансы с рынка пополнить свои золотовалютные резервы падающим в цене долларом. Однако, представляется, пребывающая в коме сегодняшняя экономика Украины наверняка станет лоббировать терминацию текущего укрепления нацвалюты.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг 25 сентября стартовали с котировок закрытия среды, 24 сентября: 12,90/13,40 UAH/USD по обыкновению, «виртуально».
Меж тем мадам Гонтарева разослала «заинтересованным лицам» письмо, где говорится, что «идя навстречу пожеланиям трудящихся валютного рынка», а также с целью «стабилизации панических настроений населения» и «предотвращения раскачивания финансовой системы страны», банковское сообщество приняло решение об установлении «индикативного курса доллара к гривне».
Не откладывая в долгий ящик, еще до старта торгов межбанка, появились рекомендованные цены: 12,95 UAH/USD, 16,49 UAH/EUR, 21,09 UAH/GBP и 13,65 UAH/CHF.
Полагаю, начали сбываться наши предсказания о всеобщем администрировании отечественного валютного рынка, апофеозом которого может оказаться рекомендованные часы посещения, пардон, туалета, субъектами отечественных финансов.
Ближе к 11.55 на межбанке безответные биды: 12,90/----UAH/USD.
Сразу пополудни, к 12.27 Киева поинтересуемся намеченным на четверг валютным аукционом. Оказывается, мероприятие превратилось в масштабную «заливку» всех подряд. «Мама» установила нынче отсечку на уровне 12,95 UAH/USD, однако, как остроумно заметил наш консультант, «по этой «метке» не отсекает, а заливает».
Тем временем на межбанке 12,90/13,70 UAH/USD (с комиссией). Вышеупомянутым индикативом регулятор перекрыл путь к доллару через евро.
Несмотря на то, что гривневый антураж по всей видимости, окончательно потерял свою значимость для «текучки» торгов межбанка, мы все-таки укажем на относительную тамошнюю стабильность гривневой ликвидности.
Во всяком случае, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ «символически» (с уровня 31 172,9 млн. грн. к отметке 31 579,5 млн. грн.) приподнялись.
На этом фоне второй индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo продемонстрировали обратную динамику, поднявшись с уровня 6,00/10,67% к отметке 6,50/11,00% годовых.
Около 13.00 стало очевидно: пакетом административных мероприятий рынок не заменишь: на валютном межбанке к этому часу, несмотря на демпинговые цены нацбанковской «заливки» идущих на валютном аукционе, биды приподнялись к 12,96 UAH/USD. При этом реальные офера, предполагающие комиссию, консолидировались на отметке 13,60-70 UAH/USD, индицируя проблемы с «общедоступным» долларом. Об этом же говорило и доминирование спроса на «зеленый» безнал.
Наконец, около 13.40 котировками 12,95/13,50 UAH/USD, несколько отличавшимися от «рекомендованных» регулятором, торги безналичным долларом в этот четверг приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 25 сентября с уровней: доллар – 12,80/12,97 UAH/USD, евро – 17,00/18,80 UAH/EUR, рубль 0,330/0,380 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, доллар по спросу не изменился, предложение потеряло 3,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 24 сентября по спросу упал на 140,0 коп., по предложению потерял 80,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 24 сентября по спросу обвалился на 200 пунктов, по предложению упал на 150 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг снизилось до отметки $1,2780, понизившись до $1,2764 к финишу азиатских торгов и, немного опустившись, консолидировалось на $1,2752 на открытии торгов в Европе. Около 10.40 Киева пара евро-доллар упала на $1,2737.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 25-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 13,90/14,50 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос упал на 100,0 коп., офера потеряли 55,0 коп.); евро – 17,80/19,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 24 сентября, спрос стал ниже на 130,0 коп., предложение просело на 90,0 коп.); рубль - 0,360/0,378 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос упал на 200 пунктов, предложение просело на 120 пунктов).
На открытии торгов 25 сентября в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги четверга курсами: доллар – 13,90/14,50 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос упал на 100,0 коп., офера потеряли 55,0 коп.); евро – 17,80/19,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 24 сентября, спрос стал ниже на 130,0 коп., предложение просело на 90,0 коп.); рубль - 0,360/0,378 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос упал на 200 пунктов, предложение просело на 120 пунктов).
С утра четверга у днепропетровских оптовиков работы не было.
Пополудни, с 12.30 Киева дилеры днепропетровской розницы изменили цены открытия: доллар – 14,00/14,50 UAH/USD, евро – 17,80/18,60 UAH/EUR, рубль – 0,360/0,378 UAH/RUB на фоне нечастых сделок по доллару и приблизительного баланса спрос/предложение.
Подобная ситуация на указанный час и у оптовиков родины застоя: цены открытия остались без изменений (доллар – 14,00/14,50 UAH/USD, евро – 17,80/18,60 UAH/EUR, рубль – 0,360/0,378 UAH/RUB). При этом стабильность не принесла «покращення» на участке ликвидности: как и прежде, в отличие от розницы, реальных сделок с оптовыми партиями «зелени» были и вовсе мало.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
