Долларовый индекс подскочил до рекордного уровня в понедельник, однако темпы роста индикатора являются самыми слабыми с июня, и участники рынка, включая хедж-фонды, теперь делают ставку на то, что укрепление американской валюты будет менее существенным, чем ожидалось ранее.
Такая динамика обусловлена ослабнувшими ожиданиями скорого подъема базовой процентной ставки Федрезервом США. На прошлой неделе глава Федрезерва Джанет Йеллен дала понять, что повышения ставки на «ближайших паре заседаний» ждать не стоит.
Курс евро к доллару США по состоянию на 08.10 Киева поднялся до $1,1199 по сравнению с $1,1184 на закрытие рынка в понедельник.
Стоимость доллара относительно японской валюты опустилась до ¥119,59 против ¥120,13 по итогам предыдущих торгов.
За евро к 08.10 Киева давали ¥133,93 по сравнению со ¥134,35 накануне.
Курс австралийского доллара подскочил в ходе торгов на 1% - до $0,7842 благодаря неожиданному решению РБА сохранить ключевую процентную ставку неизменной - на уровне 2,25%.
На предыдущем заседании, состоявшемся 3 февраля, РБА понизил ставку на 0,25 процентного пункта.
«С учетом того, что в стоимость австралийского доллара были заложены ожидания снижения ставки, подъем курса валюты не удивителен, - говорит аналитик ABN Amro Group NV в Сингапуре Рой Тео. - Однако я ожидаю, что ралли будет недолгим. Мы по-прежнему ожидаем, что РБА продолжит цикл снижения ставки в апреле».
Доллар во вторник заметно дешевеет к мировым валютам на заявлениях Эцуро Хонда, экономического советника премьер-министра Японии.
По состоянию на 07.50 Киева вторника индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,17% — до 95,31 пункта. При этом ранее в ходе торгов понедельника доллар превысил максимум с сентября 2003 года в 95,50 пункта, достигнув 95,51 пункта.
Курс евро к доллару рос до $1,1200 с $1,1185 на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене падал до ¥119,67 со ¥120,13.
В интервью газете The Wall Street Journal Хонда заявил, что курс доллара к иене может вырасти до «верхнего предела комфортной зоны», но потенциала для дальнейшего роста у пары нет.
«… комментарии Хонда привели к снижению курса доллара. Откат в стоимости японских акций является еще одним фактором давления на курс доллара сегодня», — цитирует агентство Reuters главу Global-info Co в Токио Канео Огино.
Однако, по мнению Огино, курс доллара к иене может перейти к росту в долгосрочной перспективе.
Фьючерсы на золото прервали трехдневную серию повышений, подешевев в понедельник после того, как решение властей Индии сохранить налог на импорт золота разочаровало некоторых инвесторов. Кроме того, доллар США укрепился.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых апрельских фьючерсов на золото упали на $4,90, или 0,4%, до $1208,20 за тройскую унцию.
Исходя из годового бюджета Индии, представленного в субботу, правительство сохранило 10-процентный налог на импорт золота. Это разрушило надежды трейдеров на понижение этого налога или отказ от него, что могло бы стимулировать спрос со стороны крупнейшего мирового потребителя золота.
«Отсутствие изменений в налоге на импорт золота в Индии ограничивает спрос до такой степени, что люди отказываются от покупок, которые они бы совершали в обычных условиях», - говорит Фрэнк Макджи, старший дилер Integrated Brokerage Services в Чикаго.
Сектор драгоценных камней и ювелирных изделий, на долю которого пришлось около 12% экспорта Индии в 2013 финансовом году, находился под давлением с тех пор, как правительство повысило ставки налога на импорт золота с 2% до 10% в 2012 году.
Импорт золота в Индию замедлялся в предшествовавшие публикации бюджета недели, поскольку некоторые оптовые продавцы откладывали покупки в ожидании понижения налога. Хотя импорт, вероятно, возрастет в краткосрочной перспективе, учитывая исчезновение неопределенности, спрос на золото в Индии, вероятно, будет ниже в течение года, так как налог на импорт ограничивает спрос со стороны инвесторов, отмечают трейдеры.
На долю Индии пришлось немногим более четверти мирового спроса на золото в 2014 году, согласно данным Всемирного совета по золоту.
Укрепление доллара против других валют также оказало давление на фьючерсы на золото. Контракты деноминированы в американской валюте и становятся дороже для иностранных покупателей, когда доллар растет против их национальных валют.
«Цены на золото двигались в абсолютно противоположном направлении по сравнению с долларом, выступая инструментом хеджирования валютных рисков в последние несколько недель», - комментирует Пол Нолте из Kingsview Asset Management в Чикаго.
Цена майского фьючерса на серебро, потеряв 10,7 цента, снизилась до $16,451 за унцию.
Апрельская платина напротив, выросла на $4,30 до $1189,90 за унцию.
Что касается рынков других драгоценных металлов, то фьючерсы на палладий продолжили недавний рост, достигнув 5-месячного максимума.
Котировки наиболее активно торгуемых июньских фьючерсов на палладий выросли на $11,60, или 1,4%, до $831,10 за унцию, самого высокого уровня закрытия с 18 сентября. Контракты подорожали на 6,7% за последние шесть сессий.
Некоторые инвесторы опасаются, что увеличение торговых санкций в отношении России из-за ее поддержки пророссийских отморозков на Украине может нарушить поставки этого металла. Россия является крупнейшим мировым производителем палладия, который широко применяется в производстве выхлопных фильтров для автомобилей.
Цена на золото снижается во вторник утром на опасениях инвесторов повышения процентных ставок в США до июня этого года.
По состоянию на 08.05 Киева апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на $0,5, или на 0,04%, — до $1207,70 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex росла на 0,36% — до $16,51 за унцию.
Федрезерв США может в этом году впервые с 2006 года повысить процентную ставку с нынешних 0-0,25%. Ранее на прошлой неделе глава регулятора Джанет Йеллен заявила, что ФРС «не считает вероятным» повышение ставки «на протяжении следующей пары встреч», которые пройдут в марте и апреле. Ставка может быть повышена уже на встрече 16-17 июня.
«Несмотря на то, что большинство инвесторов колеблются в сроках повышения процентной ставки в США, есть мнение, что это произойдет в этом году», — цитирует агентство Reuters аналитика Wing Fung Financial Group. в Гонконге Марка То.
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до отметки ¥120,17, что на 50 пунктов выше минимума понедельника. Поддержку курсу оказал рост котировок на американском фондовом рынке.
Пара доллар-йена в конце дня была ограничена уровнем ¥120,16, в киевскую полночь этот уровень продолжал тестироваться.
Если рассматривать консолидацию ниже ¥120,16 как «флаг», то более вероятным является продолжение роста пары после консолидации.
Фактором ослабления иены в понедельник явились слабые данные по капитальным вложениям в Японии, что возобновило ожидания более значительных мер смягчения денежной политики от Банка Японии.
Курс доллара вырос также и против других валют. Курс евро/доллар опустился с уровня $1,1238 вновь к отметке $1,1180.
Пара евро-доллар снижалась с дневных максимумов, восстановление прекратилось около $1,1250, далее на общем укреплении доллара США при выходе экономических данных пара начала снижаться.
Данные по промышленности в виде индексов активности от Markit и от ISM, были положительными: индекс от Markit вырос в феврале выше ожиданий, до 55,1 (ожидалось 54,3). Индекс от ISM немного снизился, до 52,9 (ожидалось 53,1), но он всё равно говорит о росте в промышленности.
Пара евро-доллар снизилась на 60 пунктов и максимума сессии. На момент написания заметки уровень пары — $1,1178. Во время европейское сессии рост был на положительной новости об уменьшении дефляции, но этого оказалось недостаточно для удержания уровня $1,12.
Ниже поддержкой можно рассматривать $1,1114 (минимум 23 января), 1,1097 (11-летний минимум 26 января).
Сопротивлениями можно рассматривать $1,1240 (максимумы 2 марта, 27 февраля), $1,1275 (100-часовая средняя), $1,1300 (психологически важный уровень).
Курс фунт/доллар упал до уровня $1.5350, что почти на 80 пунктов ниже максимума понедельника.
Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за февраль составил 52,9 (прогноз был 55,5, предыдущее значение 53,5). Индекс затрат на строительство (Construction spending) в США за январь составил -1,1% (прогноз был +0,7%, предыдущее значение +0,8%).
Индекс личных доходов в США за январь составил +0,3% (прогноз был +0,3%, предыдущее значение +0,3%). Индекс личных расходов в США за январь составил +0,3% (прогноз был -0,2%, предыдущее значение -0,3%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 03 марта повысился на 14,01 коп. и составил 62,3649 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в пятницу на 320,0 коп., на торгах понедельника, 02 марта повысился на 100,00 коп. до уровня 26,80 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на максимальном за понедельник уровне 27,00/28,50 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», не изменившись, составил 27,00/28,50 UAH/USD.
В обед цены доллара снизились до 25,75/27,50 UAH/USD и к закрытию скорректировались до 26,50/27,50 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,80 UAH/USD.
В понедельник на межбанковском валютном рынке Украины НБУ покупал «лишние» доллары США по 26,858114 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 66,77% с 16,07 UAH/USD до 26,80 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 02 марта гривна overnight котировалась банками по 13,67/20,00% годовых, доллар - по 7,0/11,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 02-го оказалась, со слов валютных дилеров, на более низком уровне, в целом, на $52,2 млн. ниже, чем в пятницу.
Причины: утоленный в четверг долларовой интервенцией Нацбанка «голод» импортеров на фоне смещения активности покупателей на торги 03 марта новыми требованиями к заявкам со стороны регулятора.
С одной стороны регулятор утолил валютный голод импортеров 80-миллионной долларовой интервенцией 26 февраля, в четверг, моментально «обезопасив» валютный межбанка на пятничной сессии, где уже выкупал долларовые излишки по 27,50 UAH/USD, с другой стороны мадам Гонтарева показала себя неплохим стратегом, незначительно изменив правила подачи заявок на приобретение СКВ на межбанке, дополнив их справкой от налоговиков об отсутствии проблем с фискальными органами у «заявителя». Технически это «размыло» пик спроса, ожидаемого на понедельник, сместив его на торги 03 марта.
Натурально, оставшиеся в прежних кондициях экспортеры перекосили рынок безналичного доллара своими более низкими ценами. Натурально, не обошлось и без закономерных в подобных случаях покупок на низах. Около 12.40 Киева, когда безналичный «американец» на валютном межбанке пребывал вблизи локального внутридневного минимума, пара-тройка коммбанков вышли на рынок с бидами 26,00-30/28,00 UAH/USD. Полагаю, это в значительной степени обеспечило предфинишный отскок курса доллара к отметке 26,50/27,50 UAH/USD.
Динамика движения цен на «американца» в значительной степени облегчалась низкой ликвидностью совершаемых сделок, о которой чуть ниже.
Меж тем торги понедельника сопровождались «нейтралитетом» гривневого антуража.
В частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора символически, с уровня 27 301,6 млн. грн. к отметке 27 467,9 выросли.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, приподнявшись по более значимым бидам с уровня 12,50/20,00% к отметке 13,67/20,00% годовых.
Как и предполагалось, смещение торговой активности на сутки вперед стараниями впавшего в бюрократию Нацбанка, а также пресловутый «синдром понедельника», стали основными причинами падения ликвидности торгов валютного межбанка.
Что было подтверждено «официальной» сводкой.
В частности, по сравнению с пятницей, 27 февраля, в понедельник, 02 марта общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, со $199,1 до $141,9 млн. снизился. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала аналогичная судьба: он стал «легче», обвалившись со $152,8 млн. к $102,6 млн.
Автор должен предупредить о высокой вероятности трансформации этого своеобразного «затишья» в «затишье перед бурей», в очередной раз напомнив о смещении предполагаемого пика отложенного спроса с понедельника, 02-го, на вторник, 03 марта.
Не исключено, что и сам регулятор, поспешив запастись приобретенной на межбанке в понедельник американской валютой, которую «пылесосил» с нулевой рентабельностью, по официальному курсу, также немного тревожился о вторничных торгах.
«Медвежьи» сводки с торгов валютного межбанка в комплекте с ощутимой нехваткой гривни стали главными драйверами сессии на «неформальном» наличном рынке в этот понедельник. Дорожающая жизнь, а также преддверие известного праздника, во время которого украинкам дают почувствовать раз в году, что они все-таки женщины, также обуславливали доминирование клиентского предложения наличного доллара на рынках всех крупных центров валютообменного бизнеса. От Запорожья и Днепропетровска до Киева и Крыжополя.
Впрочем, по порядку.
Торги 02 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 25,00/26,00 UAH/USD, евро 28,00/31,00 UAH/EUR, рубль – 0,400/0,460 UAH/RUB.
В течение понедельника биды «неформального» розничного доллара на родине застоя потеряли 1,0-1,5 грн., офера стали ниже на 2,0-3,0 грн.
Акцентирование коррекции в оферах пары доллар-гривня – прямое следствие попыток дилеров-«неформалов» выровнять рынок, на котором преобладал клиентский «принос» на фоне проблем с приобретениями «американца». Получалось не очень: с одной стороны дилеры опасались чрезмерным снижением бидов «повредить» текущие обороты по обслуживанию клиентских оферов, с другой, дамокловым мечом над сегментом висели риски гривнедефицита (общая «головная боль» валютчиков вышеперечисленных городов). В конечном счете внутридневными ревизиями цены дилерами розницы удалось сохранить обороты на уровне предыдущих торгов, заслуживших оценку «четыре с минусом».
В течение понедельника, несмотря на усилия дилеров, в розничном сегменте «неформальной» днепропетровской рознице преобладали клиентские офера доллара.
Заметим, что по сравнению с закрытием 27 февраля, спрос на розничный и мелкооптовый «американец» в Днепропетровске снизился на 4,0-4,5 грн., офера стали ниже на столько же.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 25,00/26,00 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение 02 марта цены бидов оптового доллара в Днепропетровске упали на 1,0-1,5 грн., офера стали ниже на 2,0-3,0 грн.
Как и в рознице, внутридневная курсовая динамика котировок оптового «американца» была сформирована преобладавшим клиентским приносом, который после оптовики пытались компенсировать клиентскими покупками, более заметно снижая позицию «предложение». Это лишь отчасти помогло рынку, сохранившему доминирование клиентских оферов, а также итоговую оценку за обороты: «тройку с плюсом», констатировав повторение результатов пятницы.
Кстати, по сравнению с закрытием 27 февраля, спрос на оптовый «американец» «по-днепропетровски» снизился на 4,0-4,5 грн., офера стали ниже на столько же.
Тем временем, оптовый евронал на рынке родины застоя завершил торги 02 марта уровнями 28,00/31,00 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне снижения оферов на 2,0 грн.
По сравнению с закрытием пятницы спрос на оптовый евро снизился на 5,00 грн., офера упали на столько же.
Поскольку в течение понедельника, со слов наших дилеров, которые подтвердили их коллеги из столицы и Запорожья, клиенты «налички» избегали сделок с евроналом, будет уместным считать курсовую динамику пары евро-гривня в течение 02-го, а также между сессиями, индикативными «мероприятиями».
Кроме того, в течение 02-го обе позиции «американца» на рынке Днепропетровска просели в цене, дав «формальный» повод подешеветь и евроналу. Акцентировав, подобно доллару, снижение в оферах.
Тем не менее, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1182 к отметке $1,1192, став, таким образом, «тяжелее» на «сиротские 10 пунктов.
Остается констатировать, что своей внутридневной коррекцией пара евро-гривня на «неформальном» наличном рынке Днепропетровска обязана аналогичным настроениям в секторе доллара.
Впрочем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 02-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1170, пара евро-доллар до 08.00 Киева медленно росла, отметившись в указанное время на локальном максимуме $1,1882, с которого около 09.30 вернулась к исходным $1,1170.
Впрочем, это «возвращение» недолго портило настроение единой валюте, которая с этого момента инициировала довольно динамичное ралли, сумев к 13.30 Киева добраться в ближайшие окрестности уровня $1,1230, где пребывала, совершая разнополярные колебания до 17.00, часа, с которого стартовала очень динамичная коррекция уронив пару евро-доллар к отметке $1,1180. Несколько отходя от привычной схемы изложения, заметим, что главным «виновником торжества» мы склонны считать все-таки американский доллар. Аккурат, с открытия и до 09.30 Киева индекс доллара USDX не покидал пределы уровня 95,50 пунктов, инициировав с указанного часа коррекцию, уронившую его к 95,10 пунктов, откуда он после 17.00 сумел выбраться обратно к уровню 95,50 пунктов.
В дальнейшем, после завершения украинской сессии форекса пара евро-доллар уже на американских торгах не покидала ближайшие «окрестности» отметки $1,1180, и индекс доллара USDX соответственно, консолидировался на уровне 95.50 пунктов…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии около 13.20 Киева с уровня $1,1165 до $1,1238. Курс евро/фунт поднялся на 60 пунктов до отметки £0,7298. Дилеры отмечают, что наблюдается коррекция курса после его значительного падения в конце прошлой недели. Некоторую поддержку этому процессу может оказывать тот факт, что предварительное значение индекса инфляции в еврозоне за февраль оказалось выше прогнозируемого уровня.
Предварительное значение индекса потребительских цен в монетарном союзе за февраль составило -0,3% за год (прогноз был -0,4%, предыдущее значение -0,6% за год). Безработица в еврозоне за январь составила 11,2% (предыдущее значение 11,4%).
Курс фунт/доллар установился вблизи отметки $1,5400. Курс доллар/йена стабилен около уровня ¥119,75. Основное внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к очередным заседаниям ЕЦБ и Банка Англии, а также к публикации очередного отчета о состоянии рынка труда в США.
Индекс деловой активности в сфере услуг в Италии за ноябрь составил 51.9 (прогноз был 50.6, предыдущее значение 50.
.Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции за ноябрь составил 47.9 (прогноз был 48.8, предыдущее значение 48.3).
Индекс деловой активности в Германии за февраль составил 51.1 (прогноз был 51.0, предыдущее значение 50.9).
Индекс деловой активности в еврозоне в целом за февраль составил 51,0 (прогноз был 51,0, предыдущее значение 51,0).
Доллар США дешевеет в паре с евро и некоторым другими валютами в понедельник после того, как были обнародованы превзошедшие ожидания данные по рынку труда и динамике потребительских цен в еврозоне.
Стоимость доллара США к евро опустилась к 14.30 Киева до $1,1237 по сравнению с $1,1196 на закрытие рынка в пятницу.
Курс американской валюты относительно иены увеличился до ¥119,73 против ¥119,63 по итогам предыдущей сессии.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥133,54 по сравнению с ¥133,93.
Повторим перечень статистики по монетарному союзу, стараниями которой пара евро-доллар приподнялась.
Во-первых, безработица в 19-ти странах еврозоны в январе опустилась до минимального уровня с мая 2012 года - 11,2%.
Во-вторых, дефляция в еврозоне в феврале замедлилась больше, чем ожидалось, - до 0,3% с январских 0,6%, которые были рекордными за всю историю валютного блока. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали падение потребительских цен в феврале на 0,4%.
Меж тем ранее доллар дорожал на фоне китайских событий: Народный банк КНР (НБК, Центробанк страны) понизил с 1 марта ключевую процентную ставку, продемонстрировав стремление поддержать рост экономики и предотвратить дефляцию.
Ключевая ставка по кредитам на 12 месяцев снижена на 0,25 процентного пункта, до 5,35%, по депозитам - на те же 0,25 процентного пункта, до 2,5%.
Снижение ставок китайским ЦБ повысило ожидания подъема азиатского фондового рынка и падения спроса на активы «тихой гавани», включая иену.
Тем не менее, курсовые хроники форекса от 02 марта дают основание считать, что основной тенденцией в единой валюте остается понижение. Эта тенденция будет сломана только в случае закрепления курса выше $1,15.
Евро просел ниже поддержек $1,13 и $1,1270, технической целью понижения является отметка $1,110.
Большинство продвинутых игроков на этой неделе, скорее всего, будут торговать от продажи евро.
В этом контексте нелишне напомнить, что большую часть прошлого месяца главная пара провела в диапазоне $1,1260-1,1500.
Весь месяц рынок ждал итогов переговоров нового леворадикального правительства Греции с ЕС по поводу продления программы помощи. Были опасения, что стороны не договорятся, и Греции придется покинуть еврозону. В итоге Греция подала заявку на продление программы помощи на 4 месяца и получила от Еврогруппы одобрение, в последнюю пятницу февраля германский Бундестаг проголосовал за программу.
Теперь риски выхода Греции из еврозоны отложены по крайней мере до апреля, когда ЕС будет проверять ход выполнения Грецией своих обещаний, прежде чем выплатить очередной транш в €7 млрд.
Сейчас же главное, что ЕЦБ вернул поддержку банковской системы Греции, которая с конца прошлого года испытала отток в €20 млрд.
Однако пара евро-доллар в итоге парадоксальным образом вышла вниз из диапазона в конце месяца, на таком, казалось бы, незначительном поводе, как более благоприятные, чем ожидалось, заказы товаров длительного пользования США за январь (был сюрприз по заказам самолетов Boeing).
Мы по-прежнему полагаем, что пара евро-доллар перепродана, но повторного теста отметки $1,100 в такой ситуации исключать нельзя.
Все-таки технически консолидация закончилась не в пользу евро, и нисходящий тренд по-прежнему в силе. По сообщениям прессы, в понедельник, 09 марта, ЕЦБ начнет количественное смягчение (на обещанный объем в €60 млрд. в месяц), стоит посмотреть на то, как рынок отреагирует на это событие.
Также надо понимать, что евро находится под давлением предполагаемого в июне начала повышения ставок в США.
Однако фактор разницы монетарной политики ЕЦБ и ФРС уже играет целый год и должен быть давно заложен в цену. В целом ожидаем, что, несмотря на давление, в марте пара останется в районе $1,10-1,15.
Итак, нисходящий тренд и разница в монетарной политике между ФРС и ЕЦБ оставляет пару евро-доллар под давлением, однако ждем, что пара удержится в диапазоне $1,1-1,15.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и волатильно уже на европейской сессии форекса, уже после 09.30 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и неликвидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на текущей коррекции доллара «в степях Украины».
Уточним, что, сохранив «заморозку» работы с евро в этот понедельник, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 02 марта констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне снижения на 2,0 грн. оферов этой валюты: 28,00/31,00 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника по спросу и потеряв 300 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 02 марта уровнями 0,400/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, оптовый наличный «неформальный» рубль на рынке наличных Днепропетровска по позиция спрос упал на 400 пунктов, офера стали ниже на 800 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 02 марта, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и прежде, клиентами нашего рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник, заслужив оценку «три с плюсом», повторила показатели пятницы.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру понедельника пытались работать по упавшему на 5,00 грн. с закрытия пятницы спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 02 марта по спросу снизились на 400 пунктов, потеряв 800 пунктов по предложению.
Торги валютного межбанка 02 марта прошли по предполагаемому ранее сценарию, написанному в четверг-пятницу руководством регулятора: в первой части «марлезонского балета» цена безналичного доллара снижалась, а по достижении ею внутридневных «низов» на арене появились бидующие немногочисленные банки, обеспечивая предфинишный, весьма символический по нынешним временам отскок цен.
Рынок наличных, 02-го пребывал под давлением двух «медвежьих» драйверов: дефицита гривневого ресурса и доминирования клиентского «приноса». Оба фактора способствовали достаточно взвешенную коррекцию цен до обеденного перерыва на рынках крупных центров валютообменного бизнеса.
Если не произойдет ничего экстраординарного, этот тренд может сохраниться на притяжении всей предпраздничной недели. Причем вряд ли наступление даты выплаты жалованья сумеет помешать ползучей коррекции курса «неформального» наличного «американца».
В пользу этого предположения свидетельствует сохранение рисков обострения гривнедефицита вследствие вероятного «вымывания» гривневой ликвидности дилерами рынка ГСМ.
Меж тем риски вхождения рынка «зеленого» безнала в предпраздничный боковик заметно выше. Многое будет зависеть от исхода вторничной сессии, на котором мы ждем появления игроков с отложенным с пятницы спросом. Думается, это должно компенсировать ситуативный коррекционный тренд пары доллар-гривня, вернув ее в полосу относительной стабильности.
Торги безналичным долларом в этот вторник по обыкновению, немного задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально».
Однако, еще не начав, валютные дилеры предсказывали «медвежий» характер понедельничных торгов «зеленым» безналом.
Наконец-то один из системных нестоличных банков решился начать торги «по-патриотичному»: 25,00/26,00-50 UAH/USD на 11.00 Киева.
Котировки реальные, оборотов на это время практически нет. С гривней «напряженка» и очень серьезная.
«Теоретически» курс опустили под Дельта-банк, зафиксировав по 26,85 UAH/USD.
Теперь по логике должен произойти загон вверх под слив денег МВФ по максимуму
Хотя самого слива и не произойдет.
Спустя 25 минут около 11.25 Киева цена «американца» на межбанке стала еще ниже:
24,50/26,00 UAH/USD.
На 11.52 Киева на торгах валютного межбанка цена «американца» достигла уровня 24,75/25,75 UAH/USD. Обороты слабые, все участники торгов «под впечатлением» грядущего повышения «облікової» ставки НБУ до 35% годовых, что является дополнительным препятствием на пути инфляции, а также «зеленых быков» валютного межбанка.
Идущие под управлением «зеленых мишек» торги валютного межбанка сопровождались сжатием гривневой ликвидности, что, пожалуй, сегодня является основным драйвером курсовой динамики.
Один из индикаторов состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ко вторнику вырос с уровня 13,67/20,00% к отметке 15,00/22,33% годовых.
На 12.20 Киева работавшие еще недавно против гривни «дочки» системных европейских банков, нынче сливают доллары, в которые, похоже, «вляпались» «по уши»: 23,50/25,50 UAH/USD.
Около 12.28 Киева котировки валютного межбанка по «американцу», достигнув «дна», отскочили: 24,50/25,50 UAH/USD, ведомые появившихся «бидуинов», как называют дилеры игроков, выставляющих спрос или биды на покупку.
Рынок начал несмелый отскок еще по одной причине: со слов участников, «мама» нынче крепко «порезала» заявки на приобретение доллара.
Все это происходило на фоне изрядного сжатия гривневой ликвидности, о чем дали понять упавшие с уровня 27 467,9 млн. грн. к отметке 24 478,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около 12.59 «растрепанными» котировками 24,00-50/25,00-50 UAH/USD, свидетельствовавшими о пагубности влияния голландской «травки» на принятие решения некоторыми дилерами валютного межбанка, которая (пагубность-ДС) усугубилась анонсом регулятора о проекте «назад в будущее» (напомним, если автору и дилерам не изменяет память, последний раз столь высокая учетная ставка НБУ на уровне 30% годовых была в приснопамятном 2000 году), торги безналичным долларом в этот вторник приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска утром вторника (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 03 марта с уровней: доллар – 22,50/27,50 UAH/USD, евро – 25,00/30,90 UAH/EUR, рубль 0,350/0,440 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника доллар по спросу снизился на 3,50 грн., по предложению стал ниже на столько же.
Евро по сравнению с открытием 02 марта по спросу снизился на 3,50 грн., по предложению потерял 2,70 грн.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 02 марта по спросу снизился на 500 пунктов, по предложению обвалился на 600 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник выросло до отметки $1,1180, приподнявшись до $1,1204 к финишу азиатских торгов и снова опустившихся до $1,1192 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 03-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 25,00-20/25,80-26,00 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос просел на 0,80-1,50 грн., предложение упало на 2,00-3,20 грн.); евро – 27,00/31,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 02 марта, спрос потерял 1,00 грн., предложение снизилось на 2,00 грн.); рубль - 0,350/0,440 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос упал на 500 пунктов, предложение стало ниже на столько же).
На открытии торгов 03 марта в розничном сегменте велись сделки в рамках обслуживания клиентского предложения.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 25,00-20/25,80-26,00 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос просел на 0,80-1,50 грн., предложение упало на 2,00-3,20 грн.); евро – 27,00/31,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 02 марта, спрос потерял 1,00 грн., предложение снизилось на 2,00 грн.); рубль - 0,350/0,440 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос упал на 500 пунктов, предложение стало ниже на столько же).
На утро вторника у днепропетровских оптовиков работался доллар на фоне преобладания клиентского «приноса».
К 12.45 днепропетровские «неформалы» сузили цены «американца» до 25,00/25,70-80 UAH/USD, оставив индикатив по евро и рублю в «неподвижности». На моменте преобладание оферов на фоне падения клиентского спроса.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «неформальной» ветки рынка наличных 03 марта по «городам и весям» Украины: Харьков – 25,30/26,00 UAH/USD, евро – 27,00/31,00 UAH/EUR, рубль 0,370/0,460 RUB/USD, Киев опт 24,00/26,00 UAH/USD, мелкий опт и розница, «неформал» 24,00/26,00 UAH/USD, евро (опт) 27,00/31,0 UAH/EUR, мелкий опт и розница, «неформал» - 27,00/31,00 UAH/EUR; Хмельницкий – 25,00/26,50 UAH/USD, евро – 27,00/31,00 UAH/EUR, рубль - 0,350/0,460 RUB/USD, Одесса – опт – 24,50/26,0 UAH/USD, розница – 23,00/26,50 UAH/USD; Запорожье – 24,50/26,50 UAH/USD; евро – 28,00/31,00 UAH/EUR, рубль - 0,360/0,440 RUB/USD.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , ,
