Инвестиции на рынках США. ETF.

Вопрос к знатокам.
Насколько целесообразно заменить в пассивном портфеле VTI\TLT(70\30)
TLT на TMF
Насколько я понял это бонды с плечом.
И да я вижу что обслуживание 1% в год у этого фонда.
Для меня нужно минимум телодвижений. Раз в квартал пополнение и может ребалансировка.
Подскажите стоит ли рассматривать такой портфель в долгосрок 25+ лет.

MaDiVL
Вопрос сложнее чем кажется

Взяв TMF вместо TLT, у Вас получится плече VTI\TLT (70\90). То есть грубо VTI\TMF (42\58) с плечем 1.6.
Соотношение близкое 1/3 акции и 2/3 гос облигации дают минимальную просадку при оптимальной доходности. То есть просадка под 20% и доходность ближе к 10% среднегодовых.
С учетом плеча и костов получим просадку до 35% и среднюю доходность 15%.
Если такой риск профиль Вас утраивает то почему нет.

Но играя в длинную, есть и другие проблемы.
-можно не дожить до пенсии, а налог на наследство для нерезов в США 40%
-налоги на дивы, американский брокер возьмет 15-30%, и в Украине надо будет доплатить или возится с документами. За годы это снизит среднегодовую доходность на 1-2%

St/2
А что начет риска банкротства такого фонда?
Я имею ввиду рыночный риск. Игра с этими плечами . К примеру уйти в минус.
У TLT все просто фонд держит долгие трежерис. Риски минимальны. Минималнее разве что 3-12 мес биллы
Но что будет c TMF. Получается рики потерять всё одинаковы, только волатильность выше?

Жаль 2008 не захватывает
https://i.postimg.cc/qRL7xWh7/portfolio.jpg
Как по мне ничего так....
Купил и держи

St/2
А что начет риска банкротства такого фонда?
Я имею ввиду рыночный риск. Игра с этими плечами . К примеру уйти в минус.
У TLT все просто фонд держит долгие трежерис. Риски минимальны. Минималнее разве что 3-12 мес биллы
Но что будет c TMF. Получается рики потерять всё одинаковы, только волатильность выше?

Читаем что пишет сам фонд о себе

TMF provides daily leveraged (3x) exposure to the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Using a combination of swaps and futures, TMF gives investors 3x exposure to daily moves in T-bonds with more than 20 years left to maturity. The daily reset means investors shouldn't expect the leverage factor to hold constant over investment horizons greater than one day. As a levered product, TMF is not a buy-and-hold ETF

Они берут позицию через деривативы, таким образом чтобы каждое утро было 3х плече к трежерям.

смотрим как отработали на практике

В итоге 3х мы получили разве что по макс просадке. А вот по росту и 2х получить не удалось.

В свою очередь если сравнить QQQ/TQQQ, то все в принципе нормально


Причина вероятно в том, что последние 10 лет индекс наздак имел явно выраженный тренд, а длинные трежерис имели смешанную динамику.
На интервале 25+ ситуация вероятно улучшится.

А вот по системным рискам, их та особо нет. ГО во фьючерсах не большое, а на следующий день они обновляют позицию. У провайдера фонда в управлении 25В, что не мало.

Спасибо за ответы.
Надеюсь когда вы откроете свой фонд вы здесь отпишетесь)

Жаль 2008 не захватывает
https://i.postimg.cc/qRL7xWh7/portfolio.jpg
Как по мне ничего так....
Купил и держи

10ти летний интервал очень коварен, может быть и так


При создании ориентиров я предпочитаю смотреть на средние за 50 лет

Вот на такие результаты стоит рассчитывать планируя инвестирование на 25+

St/2
Подскажи, а есть опыт продажи опционов на фьючерс ES? Интересует как сильно растёт маржа при росте волы.

EvgeniyL
IB не опционный брокер, и ГО на продажу опционов у них очень велико.

Жаль 2008 не захватывает
https://i.postimg.cc/qRL7xWh7/portfolio.jpg
Как по мне ничего так....
Купил и держи

10ти летний интервал очень коварен, может быть и так


При создании ориентиров я предпочитаю смотреть на средние за 50 лет

Вот на такие результаты стоит рассчитывать планируя инвестирование на 25+

а что за ресурс используете для сравнения разных портфелей?
какие там еще есть опции?