Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару на торгах в пятницу продолжает коррекцию вниз после резкого роста накануне на итогах заседания Евроцентробанка по вопросу дальнейшего развития монетарной политики в еврозоне.
По состоянию на 12.10 Киева курс евро к доллару опускался до $1,0886 с $1,0941 днем ранее. Перед заседанием европейского регулятора дневной минимум валюты составил $1,0525, однако после он вырос более чем на 3%, до $1,0904.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США), наоборот, рос на 0,27%, до 98,182 пункта.
Курс доллара к иене увеличивался до ¥122,78 со ¥122,6 на предыдущем закрытии.
Совет управляющих ЕЦБ в четверг принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,05%. Ставка по депозитам была понижена до минус 0,3% с минус 0,2%, маржинальная ставка осталась на отметке 0,3%. Сообщения не удивили участников рынка, поскольку полностью совпали с прогнозами аналитиков.
Регулятор также отметил, что изменения вступят в силу с 9 декабря. Неоднозначную реакцию среди инвесторов вызвало решение ЕЦБ по открытому долгое время вопросу расширения программы количественного смягчения (QE) в зоне евро. Регулятор продлил программу в объеме €60 миллиардов ежемесячно до марта 2017 года с возможностью дальнейшего продления. Участники рынка ожидали значительного увеличения существующего объема. Решение ЕЦБ навредило спекулятивным игрокам, которые занимали короткие позиции по евро, и которым пришлось быстро закрыть их.
Предстоящее повышение ставки в США, тем не менее, еще оказывает давление на евро. Позднее в пятницу Минтруда США обнародует ежемесячную статистику по рынку труда страны. Аналитики считают, что уровень безработицы в США в ноябре составил 5%, как и месяцем ранее, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 200 тысяч. Сильные данные статистики приведут к удорожанию американской валюты.
Курс евро к доллару на торгах в пятницу демонстрирует коррекцию вниз после резкого роста накануне на итогах заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросу дальнейшего развития монетарной политики в еврозоне.
По состоянию на 06.40 Киева курс евро к доллару опускался до $1,0934 с $1,0941 за евро днем ранее. Перед заседанием европейского регулятора дневной минимум валюты составил $1,0525, однако после он вырос более чем на 3%, до $1,0904 за евро.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США), наоборот, рос на 0,01%, до 97,92 пункта.
Курс доллара к иене опускался ¥122,56 со ¥122,6 на предыдущем закрытии.
Совет управляющих ЕЦБ в четверг принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,05%. Ставка по депозитам была понижена до минус 0,3% с минус 0,2%, маржинальная ставка осталась на отметке 0,3%. Сообщения не удивили участников рынка, поскольку полностью совпали с прогнозами аналитиков.
Регулятор также отметил, что изменения вступят в силу с 9 декабря.
Неоднозначную реакцию среди инвесторов вызвало решение ЕЦБ по открытому долгое время вопросу расширения программы количественного смягчения (QE) в зоне евро. Регулятор продлили программу в объеме 60 миллиардов евро ежемесячно до марта 2017 года с возможностью дальнейшего продления. Участники рынка ожидали значительного увеличения существующего объема.
Как сказал газете The Wall Street Journal аналитик Nomura Securities Co. Юносукэ Икэда, он по-прежнему ожидает ослабления европейской валюты к американской. По его словам, решение ЕЦБ навредило лишь спекулятивным игрокам, которые занимали короткие позиции по евро, и которым пришлось быстро закрыть их. Предстоящее повышение ставки в США все еще оказывает давление на евро, отметил он.
Цены на золото в пятницу вернулись к снижению после сильного роста накануне, причиной удешевления металла стало ожидание статистики по рынку труда США.
По состоянию на 06.54 Киева февральский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на $0,4, или на 0,04%, - до $1060,8 доллара за унцию.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро снижалась на 0,05% - до $14,07 за унцию.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 2,06%, до 97,97 пункта.
Позднее в пятницу Минтруда США обнародует ежемесячную статистику по рынку труда страны. Аналитики считают, что уровень безработицы в США в ноябре составил 5%, как и месяцем ранее, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики (Nonfarm Payrolls) выросло на 200 тысяч.
Сильные данные статистики приведут к удорожанию американской валюты, что сделает торгуемое в долларах золото дороже для инвесторов, владеющих иностранной валютой, а значит - снизит цены на металл. Помимо этого сильные данные статистики могут увеличить вероятность повышения базовой процентной ставки ФРС США в этом месяце, что также окажет давление на стоимость золота.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии 03-го до отметки $1,0980, что более чем на 440 пунктов выше минимума четверга.
Курс евро/фунт поднялся почти на 200 пунктов до уровня £0,7249.
Курс евро/йена вырос с уровня ¥130,04 до ¥134,49.
Массовому закрытию коротких позиций по курсу евро способствовал тот факт, что сегодняшние решения ЕЦБ по дальнейшему ослаблению кредитно-денежной политике оказались не столь агрессивными, насколько ожидали участники рынка.
Стремительный рост курса евро/доллар оказал давление на курс доллара и против других валют. Курс фунт/доллар вырос на 250 пунктов до отметки $1,5153. Курс доллар/франк упал на 390 пунктов до уровня 0,9874. Курс доллар/йена опустился почти на 130 пунктов до уровня ¥122,28.
Представитель ЕЦБ Вайдманн заявил 03-го, что в дополнительном стимулировании экономики нет необходимости.
Глава ФРС США Йеллен заявила в четверг, что в стране наблюдается некоторое снижение уровня занятости, однако оно незначительно. Йеллен отметила, что после первого повышения ставок дальнейшие повышения будут постепенными. Йеллен также заявила, что последние данные свидетельствуют о постепенном повышении уровня почасового заработка.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 04 декабря понизился на 9,93 коп. и составил 67,6698 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся в среду на 52,00 коп. на торгах четверга вырос на 40,00 коп. до отметки 23,05 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 03 декабря с максимального за четверг уровня 23,30/23,45 UAH/USD.
Около 11.15 цена «американца» стараниями продаж валюты экспортерами упала к 23,00/23,20 UAH/USD, а спустя мгновение регулятор анонсировал валютный аукцион объемом $30 млн., на котором рассчитывал выкупать долларовые излишки.
Рынок довольно спокойно воспринял это известие, а безналичный доллар, миновав внутридневной минимум курса (22,90/23,00 UAH/USD), около 11.46 Киева немного отскочил в цене: 23,05/23,15 UAH/USD.
К 12.15 котировки доллара растянули спред (23,00/23,15 UAH/USD), а спустя час, ценами 23,00/23,10 UAH/USD реальная часть торгов безналичным «американцем» приказала долго жить.
В урочный час НБУ объявил, что цена отсечки нынешнего валютного аукциона составила 23,10 UAH/USD, а самим регулятором во время этого мероприятия было выкуплено «аж» $2,9 млн.
После 15.30 Киева, когда рассеялся аукционный фарс, на площадке валютного межбанка появились казенные финансовые структуры (банки-«вассалы» регулятора), которые своими «пылесосами» подобрали остатки «неоприходованной» валюты.
Эта «зачистка» рынка госбанками привела к предфинишному отскоку курса доллара к отметке 23,05/23,20 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 23,05 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 44,43% с 16,07 UAH/USD до 23,05 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 03 декабря гривна overnight котировалась банками по 17,75/20,25% годовых, доллар - по 4,5/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 21,0/26,0%, USD — 4,0/9,0%.
Полагаю, как и накануне, ревальвацию нацвалюты на торгах четверга обеспечивали несколько «рукотворных» факторов: профильный департамент НБУ крепко порезал заявки импортеров на покупку доллара, лишив рынок спроса.
Во-вторых, департамент монетарного регулирования сжал гривневую ликвидность, о чем дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
В-третьих, уронив цену отсечки валютного аукциона до 23,10 UAH/USD, НБУ также способствовал значительной коррекции «американца».
Ликвидность торгов безналичным долларом 03 декабря выросла на $3,9 млн. Главную роль в этом символическом прогрессе сыграла пролонгация динамичного «медвежьего» тренда, а также выход на валютный межбанк казенных банковских структур, которые после валютного аукциона с его «смешным» результатом, смели с рынка остатки «неоприходованных» регулятором долларов.
В отличие от «скучных» курсовых хроник среды, в четверг во внутридневной ценовой динамике пары доллар-гривня на валютном межбанке было подобие интриги. До 11.46 Киева под давлением продаж валюты «недобитыми» экспортерами доллар терял в цене, отметившись в указанный час на внутридневном минимуме 22,90/23,00 UAH/USD, дав старт покупкам «недорезанным» «бравыми парнями с ножницами с Институтской» импортерам. Послеобеденная стабильность курса «американца» на отметке 23,00/23,10 UAH/USD около 14.30 была нарушена появлением на рынке пары-тройки системных «казенных» банков, которые, «пропылесосив» площадку межбанка, забрали оттуда «крохи» неоприходованной «зелени», автоматически приподняв ее цену до 23,05/23,20 UAH/USD.
Гривневый антураж благоприятствовал пролонгации коррекции доллара на валютном межбанке.
В первую очередь на сжатие гривневой ликвидности намекали упавшие с уровня 25 297,6 млн. грн. к отметке 25 022,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Как водится, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снова предпочел «отсидеться в кустах», ограничившись расширением спреда с уровня 18,00/20,00% к отметке 17,75/20,15% годовых, раскорячившись как корова в бомболюке аэроплана из популярной киноленты об особенностях национальной охоты.
Анонсированное выше символическое повышение ликвидности торгов безналичными валютам было подтверждено «официальной» сводкой регулятора.
В частности, по сравнению со средой, 02 декабря, в четверг, 03 декабря общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) несколько, с $295,9 млн. до $316,6 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», приподнявшись с $225,8 млн. к $229,7 млн.
Перечень возможных причин символического прогресса нашего рынка на участке ликвидности приведен выше.
На фоне сохранения «рукотворной» коррекции курса безналичного доллара его наличный «неформальный» «родственник» практически окончательно перестал обращать на валютный межбанк внимание, сосредоточившись на своих, более «рыночных» факторах. Начиная с состояния гривневого ресурса (монетарный агрегат М0 или наличные вне банков) и ставя во главу угла настроения потенциальных клиентов. При этом, повторимся в сотый раз, абсолютные значения цен на наличный доллар отнюдь не волновали дилеров-неформалов», использовавших эти цифры лишь в качестве регулировки текущей ликвидности.
Тем не менее, нельзя не отметить, что в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (первая столица, Киев, Запорожье, Днепропетровска и Крыжополь) в течение четверга цена «неформального» наличного доллара немного снизилась. Разумеется, не без участия настроения клиентов этого сектора финансового бизнеса.
Судя по тому, что результаты торгов «неформальной» «налички» 03 декабря (речь об оборотах совершенных сделок) оказались на приличном уровне, вышеозначенный (рыночный) подход в очередной раз оправдал себя. В отличие от сомнительных (пирровых?) побед валютного межбанка.
Впрочем, по порядку.
Торги 03 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 24,80/24,95 UAH/USD, евро 26,40/27,00 UAH/EUR, рубль – 0,361/0,374 UAH/RUB.
Как заметили дилеры-«неформалы» розничного сегмента «налички» Днепропетровска, в течение первой половины четверга на местном «неформальном» наличном рынке наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение с незначительным преобладанием спроса. Около 13.10 вследствие роста клиентских оферов цена доллара снизилась к отметке 24,75/24,95 UAH/USD, потеряв по 10,00 коп. по обеим позициям по сравнению с уровнями открытия.
В дальнейшем рынок выровнялся, дав возможность здешним дилерам «неформальной» розницы поставить по итогам четверга «четверку с плюсом», повторив тем самым результаты предыдущих торгов.
В течение 03 декабря, таким образом, цена бидов розничного «неформального» доллара на рынке Днепропетровска снизилась на 5,00 коп., офера потеряли 10,00 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепропетровски» по спросу вырос на 5,00 коп., став «тяжелее» на столько же по оферам.
Те же слова, ввиду размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 24,80/24,95 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение первой половины 03 декабря оптовики-«неформалы» Днепра в основном работали пару доллар-гривня в условиях незначительного преобладания клиентского спроса на валюту, которое около 13.10 сменилось появлением клиентских же оферов, вызвавших «ситуативное» проседание цен.
В дальнейшем оптовый сегмент вернулся к «двусторонней» торговле в паре доллар-гривня, принесшей ему бонусы в ликвидности. Последняя по итогам четверга заслужила «четверку», констатировав повторение приличных результатов среды.
В течение четверга биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» упали на 5,00 коп., офера стали «легче» на 10,00 коп.
По сравнению с закрытием среды, позиция «спрос» оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» выросла на 5,00 коп., офера стали «тяжелее» на столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 03 декабря уровнями 26,40/27,00 UAH/EUR, констатировав в течение четверга десятикопеечный рост бидов на фоне «потяжелевшего» на 30,00 коп. предложения.
По сравнению с закрытием среды биды оптового евронала выросли на 25,00 коп., офера прибавили 40,00 коп.
Поскольку в четверг все внимание дилеров было обращено на торговлю в паре доллар-гривня, а также по причине известной недоступности (из-за дефицита) евронала «в степях Украины» по «божеской цене», можно считать вышеозначенную курсовую динамику его цен индикативной.
Ну а нам придется появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части планетарного валютного рынка четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0590 к отметке $1,0860, став «тяжелее» на «изрядные» 270 пунктов.
Поскольку львиная доля этого замечательного внутридневного «привеса» евро в миру состоялась после 16.00 Киева, когда наши игроки уже сворачивали свою деятельность, их более, чем сдержанная реакция на этот «еврозалет» вполне понятна.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и связь ее с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 03 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,0610, пара евро- доллар до 15.00 Киева очень плавно снижалась, добравшись к указанному часу до цифры $1,0550.
Разочаровавшее «евромедведей» решение руководства Евроцентробанка не расширять месячный размер программы выкупа активов (€60 млрд.) забросило пару евро-доллар к отметке 1,0700 к 15.00 Киева, где она, впрочем, не задержалась, а уже около 15.30 прикоснулась к уровню $1,0898. Немного успокоившись, евро вернулся около 16.15 на уровень $1,0800, однако уже с 17.00 пребывал на отметке $1,085, откуда продолжал рост, немного «остыв» лишь к 20.20 Киева, отметившись в этот час на уровне $1,0930 и существенно снизив свой «бычий» раж…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара к мировым валютам уверенно растет после заявлений главы ФРС Джанет Йеллен и сильных статистических данных о числе занятых в частном секторе США в ноябре.
По состоянию на 12.50 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) прибавлял 0,31%, до 100,33 пунктов.
Курс доллара к иене немного вырос до ¥123,46 со ¥123,24 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару опускался до $1,0565 с $1,0615 днем ранее.
Глава Федрезерва в среду выразила уверенность, что экономика США продолжит умеренно расти, что будет сопровождаться сокращением безработицы и повышением потребительских цен до целевого показателя в 2%. Также Йеллен заявила, что промедление с решением о поднятии ставки может привести к рецессии экономики Соединенных Штатов.
Кроме того, участники рынка позитивно отреагировали на статданные, опубликованные ранее в среду аналитической компанией Automatic Data Processing (ADP) по числу рабочих мест в частных компаниях США. Согласно отчету, в ноябре показатель вырос на 217 тысяч по сравнению с октябрем, превзойдя ожидания аналитиков, которые предполагали рост лишь на 190 тысяч.
На моменте внимание рынка forex акцентировано на заседании ЕЦБ. Европейский финансовый регулятор опубликует решение по ставке в 14.45 Киева.
Спустя полтора часа, к 14.20 Киева курс евро к доллару США продолжает падать в ожидании заседания Евроцентробанка.
Эксперты ожидали, что ЕЦБ по итогам заседания может снизить ставку по депозитам с минус 0,2% до минус 0,3%, а также объявить о расширении программы количественного смягчения (QE).
Вместе с тем большинство гуру ожидает сохранения базовой процентной ставки по кредитам на уровне 0,05% и ставки по маржинальным кредитам на уровне 0,3%.
Курс евро к доллару к 14.20 Киева в четверг составил $1,0553, опустившись на 0,6% по сравнению с уровнем среды.
Решение относительно уровня ставок будет обнародовано европейским ЦБ в четверг в 14.45 Киева, в 15.30 начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги, в ходе которой он представит обновленные макроэкономические прогнозы.
По словам главного аналитика Goldman Sachs Group Inc. Робина Брукса, «голубиный сюрприз» со стороны М.Драги приведет к падению курса евро до минимума более чем за 12 лет - $1,03.
М.Драги ранее заявлял о готовности ЕЦБ увеличить объем стимулирования экономики на декабрьском заседании.
Курс доллара США относительно иены поднялся в ходе торгов в четверг до ¥123,45 по сравнению со ¥123,24 на закрытие предыдущей сессии. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥130,21 против ¥130,81 накануне.
Гуру Goldman Sachs Group Inc., подобно киплинговскому Акеле, «промахнулся, зубами по корове не попав», и, кстати, сделав это не в первый раз.
Четверг 03-го стал днем разочарований для «евромедведей»: надежды на агрессивное снижение ставки по депозитам не оправдались, а Марио Драги лишь дополнил список несбывшихся надежд, сообщив, что программа QE будет продлена до марта 2017, а возможно и на больший срок, но объем ежемесячных покупок останется прежним.
Не спасло ситуацию и расширения списка активов, которые будут приобретаться в рамках программы, и намеки на возможность корректировки программы в будущем: пара евро-доллар на волне лихорадочной ликвидации коротких позиций подскочил к $1,0800, а, сорвав стопы выше, проверив оборону «медведей» на подходе к $1,0900.
К 18.00 Киева пара скорректировалась до $1,0860, дилеры отмечают, что агрессивный характер движения отчасти объясняется падением ликвидности. В таких условиях движения пары могут остаться порывистыми, однако настрой определенно изменился, в том числе и на рынке облигаций (доходность по двухлетним немецким облигациям выросла с -0,451% к -0,339%), и попытки снижения теперь привлекают повышенный интерес к покупке.
Итак, евро «отжег» на заседании ЕЦБ.
Пара поднималась до $1,0900, хотя еще в среду торговалась в районе $1,0550, то есть рост показан более чем на 3 фигуры.
Интересно, что пару «выдернули» выше 1.07 после того, как ЕЦБ, в соответствии с прогнозом понизил только депозитную ставку с -0,2% до -0,3%, но до того как Драги начал что-то говорить о дополнительных мерах ЕЦБ.
Что довольно странно и очень похоже на какую-то утечку.
Ну а после того, как Драги начал говорить, евро подскочил еще сильнее, тут уже было ясно почему.
Дело в том, что ЕЦБ не стал расширять размер QE. Да, ЕЦБ продлил окончание программы QE с сентября 2016 года до марта 2017 года, да, был расширен список бумаг для покупки, но это, вообще говоря, не очень значимые меры.
Но если вспомнить, как евро рухнул на предыдущем заседании ЕЦБ 22 октября, с $1,1350, то ведь это произошло во многом за счет того, что под новыми мерами ЕЦБ, которые анонсировал Драги, многие понимали именно расширение QE.
Произошедшее в четверг полностью подтвердило наше предположение, что на прошлом заседании ЕЦБ Драги фактически подыграл ФРС и Казначейству США, помог своими словами сломать среднесрочный тренд на падение доллара, который наблюдался на тот момент. Ну а когда в итоге оказалось, что ничего кардинального ЕЦБ делать не стал, то, естественно, евро радикальным образом отскочил от 12-летнего минимума.
Тем временем Казначейство США нарастило запасы на счетах ФРС уже до $253 млрд. (при цели – $325 млрд. на этот квартал). Довольно большие объемы привлечены за тот период, пока рынок очень сильно верил в доллар.
Теперь, после такого движения на евро-долларе, конечно, вера в доллар немного пошатнулась. Однако надо учитывать, что впереди еще размещения казначейских нот 8-10 декабря, на них нужно будет «подобрать» часть из недостающих $72 млрд., так что вряд ли мы увидим сильный рост евро в таких условиях. Тем более, что евро уже и так сильно вырос.
По-прежнему мы исходим из того, что заседание ФРС евро-доллар встретит где-то в районе $1,08 и неповышение ставки приведет к росту где-то до $1,10, после чего евро дальше расти не дадут (в конце концов, еще в конце декабря будут размещения, да и устраивать под Новый год обвал доллара вряд ли дадут).
Так что от текущих уровней евро скорее припадет. Тем более, что рынок все еще верит в повышение ставки.
Тем временем в 17.00 Киева вышла очередная порция важных данных.
Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг США за ноябрь упал сразу с 59,1 до 55,9 (прогноз 58,0). Хороший аргумент в нашу копилку на аргументов тему того, что ФРС не повысит ставку 16 декабря, это в самом деле важно.
С другой стороны, фабричные заказы вышли с ростом, на 1,5% м/м (прогноз 1,4%), без учета транспорта на 0,2% м/м (прогноз 0,2% м/м).
В годовом выражении произошел рост общего показателя с -6,7% г/г до -4,5% г/г, без транспорта с 8,39% до -6,54% г/г.
Конечно, есть некоторое «покращення», но вообще говоря, даже и -6,54% г/г - это из рук вон плохо.
Кстати, в вышедшей 02 декабря «Бежевой Книге» ФРС впервые соизволила заметить проблемы в промышленности: «в промышленном секторе противоречивая ситуация, экспорт продолжает снижаться на фоне высокого курса доллара и слабого мирового спроса».
Так что все идет по плану, происходящее вполне подтверждает наш сценарий. Но поскольку интригу надо держать до последнего момента, чтобы не подпортить последние аукционы Казначейству США, то представители ФРС продолжают строить хорошую мину при плохой игре.
Так, в среду глава ФРС Дж.Йеллен рассуждала на тему того, что лучше поднять ставку раньше, так как иначе более позднее и резкое повышение ставки может привести к рецессии.
Журналист Хильсенрат, гуру по политике ФРС, написал, что «Йеллен сигнализировала о том, что находится на пути повышения ставки в декабре».
Ну что ж, так оно и должно быть до поры, фьючерсы показывают вероятность повышения ставки все еще очень высокую, 74%. Наберемся терпения и дождемся слов «бабушки» Джанет через две недели… Думаю, будет очень интересно и поучительно.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, начав «нервничать» после 15.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое очень сдержанно и низколиквидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись в первой половине дня на удовлетворении клиентского спроса на доллар клиентами, весьма кстати сменившегося пополудни двусторонней торговлей «американцем».
Уточним, что отказавшись до момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex от операций с евроналом «в степях Украины», дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение четверга констатировали внутридневное десятикопеечное повышение бидов и тридцатикопеечный подскок оферов этой СКВ: 26,40/27,00 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 03 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,361/0,374 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды оптового «неформального» рубля потеряли 60 пунктов, снизившись на 30 пунктов по оферам.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 03 декабря, как и ранее, была предельно низкой. Деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг, заслужив оценку «четыре», констатировала повторение хороших показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру четверга пытались работать по выросшему на 25,00 коп. с закрытия 02 декабря спросу и поднявшемуся на 40,00 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 03 декабря по спросу снизились на 60 пунктов, потеряв 30 пунктов по предложению.
Регулятор в четверг повторил свой маневр, превентивно и лихо порезав клиентские заявки на приобретение «зеленой» валюты на межбанке, уронив цену последней к локальным минимумам 22,90/23,00 UAH/USD, от которых доллар приподнялся едва дыша.
Мотивы подобных демаршей НБУ, включающие в себя аналогичные «мероприятия» департамента монетарного регулирования, прежние: «на халяву», выкручивая руки экспортерам и оттесняя на обочину импортеров затариться долларовыми излишками на межбанке, попутно «попугав» «неформальный» наличный рынок проецированием ситуации межбанка и на этот, неподвластный пока регулятору, сектор реального валютного рынка.
Кроме того, мы не исключаем, что подобными «телодвижениями» мадам Гонтарева демонстрирует контролируемость ситуации на валютном межбанке зарубежным «зрителями» из VIP-ложи, рассчитывая их признательность в виде очередной порции финансового «вспомоществования».
Строго говоря, в контексте нынешнего состояния отечественной экономики, а также текущей динамики реформ, у регулятора нет на руках рыночных механизмов борьбы с девальвацией нацвалюты, кроме вышеозначенных и наносящих вред той же экономике и внешней торговле.
Заметим, что вследствие усиления администрирования Институтской в последние две сессии валютного межбанка резко выросла пропасть между тамошними суррогатом валютного рынка с более реальным «неформальным» наличным рынком. Как мы неоднократно подчеркивали ранее, настроения на валютном межбанке с известных пор перестали быть ориентиром для рынка наличных. Напротив, представляется, что в силу большей рыночности, игроки валютного межбанка все чаще ориентируются на «неформальную» наличку.
Более интенсивная «обрезка» клиентских заявок на покупку валюты на межбанке, наблюдающаяся в последнее время лишь отложить текущую остроту проблемы на потом, не снимая вопрос дефицита СКВ с повестки дня и попутно гнобя внешнюю торговлю.
Полагаю, терминация подобного подхода в валютном регулировании возможна при поступлении на счета Минфина очередной порции валюты извне. Последнее же имеет шанс реализоваться при большей расторопности нашего парламента, где на повестке дня бюджет-2016.
В остальном риски вхождения нашего валютного рынка в рукотворный «боковик» остаются на прежнем уровне. С известными последствиями для текущей динамики ликвидности сделок на валютном межбанке, имеющей шансы вылиться в вульгарный коллапс.
Безотносительно текущих и грядущих настроений на «неформальном» наличном рынке существует выросшая вероятность ужесточения инспирированного НБУ контроля за этой сферой финансового бизнеса, что способно привести к закономерном росте стоимости валютообменного сервиса за счет наценки «за конспирацию».
04 декабря, в пятницу, сессия валютного межбанка в секторе доллара стартовала с уровней предыдущего закрытия 23,05/23,20 UAH/USD виртуально.
К 10.37 торги еще не стартовали, и на мониторах дилинга маячили приподнявшиеся к уровню 23,15/23,30 UAH/USD виртуальные цены.
«Нынче снова регулятор порезал сильно заявки, хотя, судя по слухам, госбанки не тронул. Давая им шанс попылесосить на рынке», - прокомментировал ситуацию наш гуру из банка-«бегемота».
Около 11.06 Киева, покидая виртуальную сферу, цена безналичного доллара на межбанке снизилась: 23,10/23,25 UAH/USD, сопровождаемая «неважными» пока оборотами.
Судя по тому, что к 11.25 цена «американца» поднялась до уровня 23,30/23,50 UAH/USD, парни с Институтской кого-то (высоковероятно банки-нерезиденты) недорезали.
Стараниями «недорезанных буржуинов» (банков-нерезидентов), игроков которых не особенно «напрягает» цена доллара, загнали около 11.38 Киева стоимость последнего на межбанке до 23,60/23,80 UAH/USD.
Около 11.55, по достижению ценой «американца» уровня 23,70/23,90 UAH/USD на межбанке стартовали продажи валюты. Налицо классика валютного жанра: «подняться, чтобы продаться». На моменте регулятор безмолвствует…
В частности, на расширение гривневого ресурса намекали выросшие с уровня 25 022,7 млн. грн. к отметке 25 438,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Второй, менее значимый индикатор состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничился сужением спреда с уровня 17,75/20,25% к отметке 18,00/20,00% годовых.
При этом инициированные с 11.55 Киева продажи валюты просадили цену последней по состоянию на 12.20 к отметке 23,50/23,70 UAH/USD на фоне «средних» оборотов сделок.
К 13.00 Киева отскочившими вверх котировками (23,60/23,75 UAH/USD), как мы подозреваем, не без участия пропущенных на рынок заявок «солидных» клиентов госбанков, реальная часть торгов валютного межбанка по доллару США приказала долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 04 декабря с уровней: доллар – 24,10/25,10 UAH/USD, евро – 26,30/27,50 UAH/EUR, рубль 0,355/0,375 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга доллар по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Евро по сравнению с открытием 03 декабря по спросу вырос на 80,00 коп., по предложению прибавил 100,00 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 03 декабря по спросу и по предложению прибавил по 50 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу подскочило до отметки $1,0950, просев к финишу азиатских торгов до $1,0893 и снова просев к отметке $1,0876 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 04 декабря показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 24,80-85/24,95-98 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос потерял 5,00 коп., предложение снизилось на 7,00-10,00 коп.); евро – 26,60/27,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 03 декабря спрос вырос на 30,00 коп., предложение «потяжелело» на 40,00); рубль - 0,362/0,374 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 04 декабря в розничном сегменте наблюдалась торговля валютой в условиях баланса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу показал следующие начальные курсы: доллар – 24,80-85/24,95-98 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос потерял 5,00 коп., предложение снизилось на 7,00-10,00 коп.); евро – 26,60/27,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 03 декабря спрос вырос на 30,00 коп., предложение «потяжелело» на 40,00); рубль - 0,362/0,374 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
Пятница в оптовом сегменте «неформальной налички» Днепра началась единичными сделками, не позволяющими пока определить настроение и тренд сегмента.
Около 12.05 Киева на рынке столицы цены доллара консолидировалась на отметке 24,85/25,00 UAH/USD, € – 26,80/27,00 UAH/EUR. Ситуативный баланс спрос/предложение в сопровождении спорадических проблем с приносом.
На 12.07 Киева «неформальный» наличный рынок Днепропетровска констатировал сужение действующих цен «американца» за счет подорожания бидов: 24,83-88/24,95-98 UAH/USD, € – 26,60/27,10 UAH/EUR, RUB – 0,362/0,374 UAH/RUB. На моменте приблизительный баланс с периодическими трудностями на почве клиентского «приноса».
К 12.10 у запорожских «неформалов» перемены в ценах в сторону роста (24,90/25,00 UAH/USD, € – 26,80/27,30 UAH/EUR, RUB – 0,364/0,372 UAH/RUB). На этом фоне запорожцы доложили о пролонгации жесткого доминирования спроса с приличными оборотами.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
