Йеллен подтвердила наличие необходимых условий для подъема ставки Федрезервом.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен, выступая в объединенном экономическом комитете Конгресса США в четверг, представила осторожные, но оптимистичные прогнозы для американской экономики, дав понять, что необходимые для повышения базовой процентной ставки условия выполнены.
«В заявлении по итогам октябрьского заседания Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) подтвердил, что принятие решения о повышении ставки будет адекватным при некотором улучшении ситуации на рынке труда и наличии обоснованной уверенности в том, что инфляция вернется к целевому показателю в 2% в среднесрочной перспективе», - заявила она.
«В настоящее время я считаю, что экономический рост в США, вероятно, будет достаточным в течение следующих одного-двух лет, чтобы способствовать улучшению рынка труда, - отметила Дж.Йеллен. - Продолжающийся подъем рынка труда одновременно с уверенностью в том, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются хорошо закрепленными, повышают мою уверенность в возврате инфляции к 2% при ослаблении последствия снижения стоимости энергоносителей и импортных цен».
Дж.Йеллен вновь заявила о том, что затягивание с нормализацией кредитно-денежной политики в США может в будущем привести к необходимости ее резкого ужесточения.
Заявления Дж.Йеллен в целом повторили ее высказывания в ходе выступления в Экономическом клубе в Вашингтоне в среду.
Отвечая на вопросы законодателей, Дж.Йеллен отметила, что ФРС будет внимательно оценивать отчет о безработице за декабрь 2015 года, который выйдет 4 декабря. При этом она подчеркнула, что ФРС не может чрезмерно фокусироваться лишь на одном виде статданных.
Она также отметила, что различие в ожиданиях относительно мер, предпринимаемых мировыми центробанками, способствует укреплению доллара США, и этот фактор тормозит подъем американской экономики.
В связи с этим ужесточение политики Федрезервом должно происходить постепенно, заявила она.
ЕЦБ принял решение продлить QE в объеме €60 миллиардов ежемесячно до марта 2017 года, заявил глава ЕЦБ Марио Драги.
«По итогам заседания мы приняли решение продлить программу QE в объеме €60 миллиардов ежемесячно до марта 2017 года, с возможностью дальнейшего продления, если этого потребует ситуация», - заявил Драги в ходе пресс-конференции.
ЕЦБ 9 марта начал программу количественного смягчения (QE) с объемом комбинированных закупок государственных и частных облигаций в €60 миллиардов ежемесячно. Регулятор планировал продолжать программу до сентября 2016 года или пока инфляция не достигнет 2%.
ЕЦБ: Ставка по депозитам -0,30%.
Европейский центральный банк сделал еще один шаг в борьбе со слишком низкой инфляцией в четверг, решив сократить процентные ставки по депозитам еще сильнее, так как банк надеется, что эти меры повысят инфляцию и рост в странах еврозоны.
ЕЦБ понизил ставку по депозитам, ставка на средства, оставленные на ночь в центральном банке, на 10 базисных пунктов. Это может ослабить курс евро, стимулировать рост экспорта и инфляции.
Ожидалось, что глава ЕЦБ Марио Драги, вероятно, объявит о расширении программы количественного смягчения центрального банка на своей пресс-конференции в 15.30 Киева, но этого не произошло: ЕЦБ, в отличие от ожидавшегося, не стал увеличивать месячный размер программы выкупа активов (€60 млрд.).
Экономика еврозоны в ноябре росла медленнее, чем ожидалось.
В ноябре экономика еврозоны росла медленнее, чем ожидалось, активность снизилась после терактов в Париже, показал опрос менеджеров по снабжению. Опрос 5000 компаний в еврозоне показал, что индекс менеджеров по снабжению в ноябре вырос до 54,2 с 53,9 в октябре. Значение выше 50 указывает на рост активности, а ниже – на ее сокращение. Индекс деловой активности во Франции замедлил рост до 51,0 с первоначальной оценки 51,3, с 52,6 в октябре. Повышение роста активности может ослабить обеспокоенность ЕЦБ тем, что сокращение спроса Китая и некоторых других крупных развивающихся стран - оказывает негативное влияние на экспорт еврозоны.
В ближайшие месяцы много будет зависеть от того, как долго будет держаться ощущение опасности после парижских терактов. Воздействие терактов на экономику было слабым, примерно таким же, как и после взрывов в Лондоне в 2005 году и в 2004 году в Мадриде.
Заказы в промышленном секторе крупнейшей экономики еврозоны выросли в октябре, сильнее чем ожидали рынки, показал отчет статистического бюро Германии в пятницу.
Промышленные заказы в Германии выросли на 1,8% в отчетном периоде, в то время как аналитики ожидали увеличения на 1,2%. В предыдущем месяце падение составило 0,7%.
Производители полуфабрикатов зафиксирован рост новых заказов в 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, заказы на капитальные товары выросли на 2,7%, в то время как на потребительские товары на 3,8%.
На ежегодной основе, показатель снизился на 1,2% г/г в отчетном месяце, после размещения снижения на 0,7% в предыдущем месяце. Рынки прогнозировали снижение на 2,5% в годовом исчислении в октябре.
Дела соседские: нефть все ниже, война все ближе.
В среду нефтяные котировки в очередной раз рухнули, опустившись к августовским минимумам, которые до этого в последний раз были зафиксированы в кризисном 2009 году. Американская WTI торговалась ниже $40 за баррель, а североморская Brent продавалась по $42,5. Поводов для распродажи было два.
Во-первых, вышли данные по запасам нефти в США, которые растут уже десятую неделю кряду и приблизились к историческому максимуму. А во-вторых, глава ФРС США Джанет Йеллен недвусмысленно дала понять, что дальнейшее промедление с нормализацией денежно-кредитной политики грозит рецессией американской экономике. Так что вероятность повышения ставки на ближайшем заседании комитета по открытым рынкам (FOMC) – вопрос практически решенный. Более высокие ставки в американской валюте спровоцируют отток средств из рисковых активов, в том числе и с нефтяного рынка.
Предложение на нефтяном рынке по-прежнему серьезно превышает спрос, товарные запасы растут во всем мире, и бесконечно это продолжаться не может. Ко всему добавляется замедление китайской экономики и ожидание иранской нефти, которая официально начнет поступать на мировой рынок уже в январе. Фактически до пробития маркой Brent, к которой привязаны российские сорта, уровня в $40 за баррель остается лишь один шаг.
Единственное, что удерживает игроков от этого шага – надежда на то, что в пятницу, в ходе очередного заседания ОПЕК будет принято решение о существенном сокращении квот на добычу нефти. Надежду эту поддерживает заявление представителя Саудовской Аравии о том, что его страна готова сотрудничать с другими членами организации, а также независимыми экспортерами в целях стабилизации нефтяного рынка. Однако подобного рода высказывания можно было услышать и раньше, никаких практических шагов после них не последовало. По одной простой причине: для того, чтобы арабские страны начали снижать добычу, необходимо, чтобы аналогичные обязательства взяли на себя и другие экспортеры, прежде всего – Россия. А Россия делать этого категорически не собирается, вполне справедливо обращая внимание на то, что дисциплина в картеле оставляет желать лучшего, и станы-участницы выкидывают на рынок куда больше нефти, чем предусмотрено их квотами.
Так что уже в конце этой, начале следующей недели у нас есть маленький шанс стать свидетелями отскока на нефтяном рынке и гораздо большая вероятность увидеть Brent дешевле $40. И вот тут начнется самое интересное.
Стоит напомнить, что российский бюджет на следующий год сверстан, исходя из $50 за баррель. Самый негативный сценарий, который ЦБ рассматривал для российской экономики, не предусматривает падения нефтяных цен ниже $40 за баррель.
Правительство вместе с ЦБ РФ, конечно, могут попытаться улучшить бюджетные показатели за счет курса доллара. Минимально приемлемый для бюджета курс при $40 за баррель – 75 RUB/USD. Очередной виток девальвации спровоцирует всплеск инфляции и ударит по карманам граждан РФ. Но даже в этом случае туземному Минфину придется не только проесть в следующем году последние резервы, но и продолжить сокращение социальных программ (не военные же расходы сокращать, живя в кольце врагов).
Проблема в том, что до бесконечности лезть в карманы граждан, не опасаясь социального взрыва, невозможно. И «бунт» дальнобойщиков – лучшая тому иллюстрация.
Горькую пилюлю экономического кризиса необходимо скармливать аккуратно, предпринимая массу отвлекающих маневров и телодвижений.
С прошлого года российское руководство окончательно уверилось, что наилучшим образом население переносит экономические тяготы под «маленькие победоносные войны», которые должны непременно вестись на чужой территории и не должны сопровождаться слишком большими потерями (относительно небольшие потери необходимы для придания драматизма ситуации). И в этом контексте кризис в российско-турецких отношениях больше не выглядит личной обидой Путина, который решил «наказать предателя». Личные нападки на президента Турции и его семью носят откровенно провокационный характер, и цель их в том, чтобы вынудить авторитарного Эрдогана на ответные действия. На это же направлены и антитурецкие санкции. Под них гораздо проще объяснять российскому населению, кто виноват в росте цен и падении уровня жизни.
Тем более, что Турция выступает «за территориальную целостность Украины, включая сюда Крым». Об этом заявил министр иностранных дел Турции Мевлют Чавушоглу в ходе выступления на СМИД ОБСЕ в Белграде. «Турция рассчитывает на последовательное уважение независимости Украины, ее суверенитета, территориальной неприкосновенности, включая в это понятие Крым», — сказал он.
Пятничный отскок курса безналичного доллара был «организован» несколькими «обстоятельствами».
Во-первых, превентивно порезав клиентские заявки на приобретение СКВ на торгах валютного межбанка, регулятор во время этого «утра стрелецкой казни» сосредоточился на вытеснении на обочину валютного рынка «мелочи пузатой», пропуская на торги системных клиентов. Которые впоследствии своим спросом «помогли» «американцу» восстановиться.
Во-вторых, в начальной стадии торгов тон задавали банки с нерезидентским капиталом, которым, думаю, от «мамок» была дана «вказивка» приобретать валюту, не считаясь с ее поточной ценой. Этим дополуденным ростом воспользовались «недобитые» экспортеры, инициировавшие продажи доллара на пике его цены. Образовавшаяся ситуативная просадка курса доллара была предположительно выкуплена вышеупомянутыми системными клиентами системных и казенных коммбанков.
В-третьих, на стороне «зеленых быков» валютного межбанка был «пятничный синдром», предусматривающий накануне выходных максимально-возможное вхождение в «старый надежный» доллар.
Наличный рынок вернулся в привычную колею, сопровождаясь своей ставшей уже традицией «головной болью» с клиентским приносом. Тем не менее, худо-бедно дилеры-«неформалы» крупных центров валютообменного бизнеса пытались бороться с этим назойливым недугом, приподнимая биды на фоне неизменных оферов и констатируя при этом двустороннюю торговлю в паре доллар-гривня.
В перспективе, полагаю, наш рынок «зеленого» безнала ждет период относительной свободы от «назойливого внимания» регулятора к импортерам, следствием которого может стать пролонгация в неспешном темпе восстановления реноме «американца».
В отличие от «зеленого» безнала, его наличный «неформальный» коллега, по всей видимости, окунется в трясину «боковика», где, впрочем, существует высокая вероятность сохранения текущих приличных оборотов на фоне относительной курсовой стабильности.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
