Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара в среду днем продолжает укрепляться к евро и иене после выступлений представителей ФРС США относительно дальнейшего курса монетарной политики в стране.
По состоянию на 11.30 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,39%, до 95,95 пункта.
Курс доллара к иене рос до ¥112,66 со ¥112,36 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару опускался до $1,1189 с $1,1218.
Очередные комментарии ряда представителей ФРС США в поддержку повышения уровня базовой процентной ставки в стране, вместе с недавними заявлениями глав Федеральных резервных банков (ФРБ) Атланты, Сан-Франциско и Ричмонда, оказали значительную поддержку курсу доллара в среду.
Так, глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сообщил, что Федрезерв должен рассмотреть возможность повышения ставки уже на следующем заседании в апреле, если экономика США продолжит улучшаться. По его мнению, регулятор в 2016 году должен повысить ставку три раза вместо прогнозируемых двух повышений.
Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, который обычно придерживается более мягкого курса, также высказался в поддержку еще двух повышений ставки, если статданные будут демонстрировать более уверенное восстановление экономики страны, чем ожидается, а инфляция будет ускоряться быстрее, чем предполагается.
Кроме того, европейская валюта продолжает оставаться под давлением после терактов, произошедших во вторник в Брюсселе. Аналитики отмечают, что ожидают ослабления курса евро до лета этого года.
Два взрыва прогремели в международном аэропорту Брюсселя во вторник около 08.00 по местному времени. Власти страны считают, что одно из взрывных устройств мог привести в действие террорист-смертник. Третий взрыв произошел в вагоне метро на станции Мальбек. В результате терактов погибли не менее 31 человека, еще 250 получили ранения. Ответственность за атаку взяла на себя террористическая группировка «Исламское государство».
Стоимость золота в среду утром снижается на фоне укрепления курса доллара к ряду мировых валют после очередных комментариев ряда представителей Федрезерва США.
По состоянию на 07.50 Киева цена апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $13,2, или на 0,99%, до $1235,3 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро опускалась на 0,79%, до $15,76 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) поднимался на 0,09%, до 95,76 пункта.
Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Патрик Харкер сообщил, что Федрезерв должен рассмотреть возможность повышения ставки уже на следующем заседании в апреле, если экономика США продолжит улучшаться. По его мнению, регулятор в 2016 году должен повысить ставку три раза вместо прогнозируемых в точечном графике ФРС (dot plot) двух повышений.
Кроме того, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, который обычно придерживается более мягкого курса, также высказался в поддержку еще двух повышений ставки, если статданные будут демонстрировать более уверенное восстановление экономики страны, чем ожидается, а инфляция будет ускоряться быстрее, чем предполагается. Комментарии Харкера и Эванса в поддержку повышения уровня базовой процентной ставки в США, вместе с недавними заявлениями глав ФРБ Атланты, Сан-Франциско и Ричмонда, вновь поддержали позиции доллара на финансовых рынках.
Более сильный доллар делает покупку золота дороже для держателей других валют.
«Если мы продолжим слышать подобные комментарии, то рынок, возможно, сочтет этой причиной скорректировать свою оценку повышения ставки…», — таково мнение брокера RJO Futures Боба Хаберкорна.
Тем не менее, снижение стоимости золота ограничено ростом спроса на надежные активы после произошедшей в Брюсселе серии терактов. Два взрыва прогремели в международном аэропорту Брюсселя во вторник около 08.00 по местному времени. Власти страны считают, что одно из взрывных устройств мог привести в действие террорист-смертник. Третий взрыв произошел в вагоне метро на станции Мальбек. В результате терактов погибли не менее 34 человек, еще 230 получили ранения.
Курс доллара в среду вновь вернулся к укреплению к ряду мировых валют на фоне очередных комментариев представителей Федрезерва США относительно дальнейшего курса монетарной политики в стране.
По состоянию на 07.30 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,09%, до 95,75 пункта.
Курс доллара к иене снижался при этом до ¥112,35 со ¥112,36 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару опускался до $1,1210 с $1,1218.
Очередные комментарии ряда представителей ФРС США в поддержку повышения уровня базовой процентной ставки в стране, вместе с недавними заявлениями глав Федеральных резервных банков (ФРБ) Атланты, Сан-Франциско и Ричмонда, вновь поддержали позиции доллара на финансовых рынках.
Так, глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сообщил, что Федрезерв должен рассмотреть возможность повышения ставки уже на следующем заседании в апреле, если экономика США продолжит улучшаться. По его мнению, регулятор в 2016 году должен повысить ставку три раза вместо прогнозируемых в точечном графике ФРС (dot plot) двух повышений.
Кроме того, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, который обычно придерживается более мягкого курса, также высказался в поддержку еще двух повышений ставки, если статданные будут демонстрировать более уверенное восстановление экономики страны, чем ожидается, а инфляция будет ускоряться быстрее, чем предполагается.
«Эванс обычно склоняется к более низким ставкам, так что тот факт, что он с энтузиазмом выступает за двойное повышение ставки, интересен», - сказал старший валютный стратег Westpac Banking Шон Кэллоу.
В целом же на валютные рынки в среду по-прежнему оказывают влияние события в Брюсселе.
Два взрыва прогремели в международном аэропорту Брюсселя во вторник около 08.00 по местному времени. Власти страны считают, что одно из взрывных устройств мог привести в действие террорист-смертник. Третий взрыв произошел в вагоне метро на станции Мальбек. В результате терактов погибли не менее 34 человек, еще 230 получили ранения. Ответственность за атаку взяла на себя террористическая группировка «Исламское государство» (ИГ, запрещена в ряде стран).
Фьючерсы на золото во вторник выросли при росте интереса к традиционное безопасному активу после терактов в Брюсселе. Большая часть роста цены, однако, была отыграна и завершение сессии было ниже ключевого уровня $1250 за унцию.
Апрельский фьючерс на золото на Comex вырос на $4,40, или на 0,4%, до $1248,60 за унцию.
Майский фьючерс на серебро вырос на 3,8 цента, или на 0,2%, до $15,885 за унцию.
Другой традиционно рассматриваемый «безопасный актив» - казначейские облигации США — также вырос после терактов.
«Жесткий» тон высказывания президента ФРБ Атланты Денниса Локарта и президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса оказало некоторое давление на цену золота, так как это повышает вероятность повышения процентных ставок в США, что потенциально негативно для цены на золото. Эти руководители ФРС оставили реальной возможность повышения процентной ставки ФРС в апреле.
С начала года цена на золото выросла на 18%.
Рост европейских фондовых рынков к закрытию дня способствовал укреплению курса доллара против йены. Курс вырос на американской сессии до отметки ¥112,47, что более чем на 110 пунктов выше минимума 22 марта.
Представитель ФРС США Эванс заявил во вторник, что темпы роста экономики США в 2016 году составят примерно 2,0%-2,5%, уровень безработицы к концу года составит 4,75%. Эванс также отметил, что ожидает аккуратное постепенное повышение уровня основных процентных ставок, однако если фундаментальные данные претерпят изменение, то и ожидания изменятся.
Курс фунт/доллар упал 22 марта до уровня $1,4189, что более чем на 200 пунктов ниже максимума вторника. Курс фунта оказался под давлением после терактов в Брюсселе из-за опасений того, что после таких событий приверженцев выхода Великобритании из ЕС станет больше.
Аналитики из Westpac, отмечают что ключевые опережающие индикаторы в США, такие как региональные индексы деловой активности, сильно выросли, и эта неожиданность в экономических данных из США имеет дальнейшую перспективу, прежде чем достигнет максимума: «Ряд региональных опросов бизнеса, которые вышли за март — ФРБ Нью-Йорка, Филадельфии, Ричмонда — все они показали агрессивный рост.
Напомним, что индекс ФРБ Нью-Йорка вырос с -16,6 до +0,6 в марте, индекс ФРБ Филадельфии вырос с -2,8 до +12,4, индекс ФРБ Ричмонда вырос с -4 до +22. Индекс ФРБ Нью-Йорка, таким образом, достиг 8- месячного максимума, индекс ФРБ Филадельфии — 13-месячного максимума, индекс ФРБ Ричмонда около 6-летнего максимума, все полностью развернулись с рецессионных уровней прошлого года.
Широкая распространенность более сильных мартовских данных, видимых во всех региональных опроса, указывает на подлинный сигнал, с не на статистический шум. Сигнал также чрезвычайно сильный — 5-летняя средняя трех региональных опросов выросла с -1,3 до +1,2 за один месяц, что стало самым большим месячным разворотом с большим запасом. Сработали, возможно, несколько факторов — включая немного более низкий курс доллара США, стабильность на энергетических рынках и признаки, что снижение запасов в четвёртом квартале ослабевает.
Наш индекс сюрприза в экономических данных США показывает, что восстановление уровня экономических данных США уже было отыграно в последние недели. Вышеуказанное восстановление региональных индексов деловой активности предполагает дальнейшее продолжение этого процесса, особенно если индекс деловой активности в Чикаго и от ISM будет выше предстоящие недели. Менее жесткие финансовые условия добавляют значимости этой теме. Наш высокочастотный индекс финансовых условий в США, основанный на ценах акций, ипотечных ставках, кредитных спредах, спредах банкового фондирования, показателе М1 и кривой доходности, показал приличное восстановление и обычно это приводит к тому, что данные из США будут хорошими в течение 12 недель. Доллар США пытается извлечь выгоду из тренда более сильных данных, «мягкий» сигнал ФРС является ключевым фактором. Однако события прошлого год показывают, что это не будет длиться долго.
Почти близкая копия недавних изменений — более «мягкий», чем ожидалось, сигнал FOMC по денежной политике и экономике США в марте 2015 г. «Мягкое» заявление, вместе с более низкими прогнозами по экономическому росту и инфляции и изменение прогноза руководителей ФРС в сторону «мягкой» политики привело к резкому снижению доллара США и помогло увеличить склонность к риску и цены на сырьевые товары во втором квартале 2015 г.
Это произошло несмотря на то, что экономические данные из США стали улучшаться на протяжении большей части второго квартала 2015 г., согласно данным и нашему индекс сюрприза по данным США.
К концу второго квартала, на фоне значительного улучшения тренда занятости и стабилизации сырьевых цен/инфляционных ожиданий, помимо прочего, беспокойство ФРС ослабло и ожидания по нормализации политики вернулись. В этот момент доллар окончательно стабилизировался. Резкий рост неприятия риска в августе 2015 г. разрушил эту картину, но шире ситуация сохраняется — тревога ФРС должна ослабевать, по мере того как данные продолжают улучшаться и доллар США должен, в конце концов, начать сильнее выигрывать от улучшения данных».
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 23 марта понизился на 13,55 коп. и составил 67,6409 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в понедельник на 36,00 коп., на торгах вторника вырос на 50,00 коп. к отметке 26,10 UAH/USD.
Сессия стартовала с уровня 26,35/26,55 UAH/USD.
Уже около 10.10 под давлением преобладающего предложения цена доллара снизилась к 26,10/26,30 UAH/USD.
К 10.35 доллар консолидировался на минимальной за 22 марта отметке 25,90/26,15 UAH/USD.
Около 10.50 на фоне действовавших на моменте цен «американца» 26,05/26,15 UAH/USD появился нацбанковский анонс о намеченном на вторник валютном аукционе, цель которого – выкуп с рынка долларовых излишков. Объем мероприятия $50,0 млн., прием трех конкурентных заявок до 12.00.
С этого момента было предпринято несколько попыток игроков валютного межбанка, которые намеревались продавать 22-го доллар, посредством отзыва оферов приподнять «технически» текущие цены с тем, чтобы «сподвигнуть» регулятора установить комфортный для продавцов валюты курс отсечки. Ситуативно цена доллара до оглашения результатов аукциона приподнималась с отметки 25,95/26,15 UAH/USD к отметке 26,10/26,20 UAH/USD.
Наконец, около 12.22 Киева стала известна цена отсечки, составившая 26,10 UAH/USD. Рынок на это известие отреагировал достаточно вяло, оставаясь на уровне 26,05/26,15 UAH/USD, а около 13.00 реальная часть торгов завершилась уровнями 26,10/26,20 UAH/USD.
После обеда на опустевшем рынке и по сути без оборотов цена «американца», растянув спред, консолидировалась на уровне 26,10/26,25 UAH/USD, которым, собственно, и завершились вторничные торги «зеленым» безналом.
Незадолго до финиша стало известно, что Нацбанк 22 марта купил $24 млн. на аукционе по средневзвешенному курсу 26,0794 UAH/USD при предложении $30,5 млн. Минимальный курс покупки инвалюты составил $26,05 UAH/USD, тогда как отдельные банки хотели продать регулятору валюту по курсу отсечки, $26,10 UAH/USD. Доля удовлетворенных заявок по максимальному курсу аукциона в общем объеме удовлетворенных заявок - 12,5% или $3 млн. Общий объем удовлетворенных заявок участников аукциона составил $24 млн. при предложении $30,5 млн.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,10 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 8,75% с 24,00 UAH/USD до 26,10 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 22 марта гривна overnight котировалась банками по 18,00/21,00% годовых (после 16.20 Киева 18,67/20,00% годовых), доллар - по 4,5/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 21,0/26,0%, USD — 4,0/9,0%.
Думается, главными причинами вторничной коррекции курса безналичного доллара стало следующее.
Во-первых, на рынке появились предложения экспортной валюты, которой рынок был лишен накануне.
Во-вторых, вступил в игру сезонный фактор: агробизнес вводит из оффшоров валюту для ее конвертации в гривню с дальнейшей закупкой ГСМ и удобрений ввиду наступления весенне-полевых работ. Кроме того, налицо оживление в отечественной металлургии, являющейся также экспортером.
В-третьих, как стало известно, ко вторнику ощутимо сжалась гривневая ликвидность, о чем дали понять данные с коррсчетов регулятора.
В-четвертых, нынче последняя, третья декада последнего месяца I квартала, и мы не исключаем, что часть нашего бизнеса начала исподволь аккумулировать гривню для неотложных платежей в Казну на излете месяца и квартала.
Итоговая ликвидность торгов безналичным долларом 22 марта на $26,6 млн. выросла, в чем главная заслуга нескольких факторов: исчерпание темы «синдрома понедельника», сменяя тренда рынка доллара с «бычьего» на «медвежий», выросшие предложения валюты и, наконец, нацбанковский валютный аукцион, являющийся по сути гривневой интервенцией.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом 22 марта были достаточно однообразными: с открытия и до 11.10 цена доллара динамично падала. Анонс регулятора об аукционе заставил доминировавших на межбанке продавцов валюты активно снимать свои офера с целью «технически» или «искусственно» приподнять действующие цены и склонить НБУ к приемлемой для долларовых «оферистов» цене отсечки. Думается, это в значительной степени удалось на фоне локальных отскоков котировок «американца» с 11.10 до 13.00 Киева. В дальнейшем этот «футбольный матч» с известным результатом игроки уже доигрывали при «пустых трибунах» и «дублирующим составом».
Интересно отметить, что на сей раз на стороне «зеленых медведей» была динамика гривневой ликвидности, продемонстрировавшая признаки сжатия гривневого ресурса.
Во всяком случае, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора во вторнику обвалились с уровня 42 020,2 млн. грн. к отметке 38 273,5 млн. грн.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo во время активной фазы межбанковских валютных торгов ограничились расширением спреда с уровня 18,50/20,25% к отметке 18,00/21,00% годовых. Впрочем, после 16.00 индикатор сузил спред до 18,67/20,00% годовых.
Анонсированное выше повышение ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
В частности, по сравнению с понедельником, 21 марта, во вторник, 22-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $213,6 млн. до $238,2 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $141,9 млн. к $168,5 млн.
О наиболее важных причинах роста оборотов торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Наличный «неформальный» рынок по итогам вторника, 22 марта, во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Днепр и Крыжополь) констатировал в течение вторника внутридневную смену тренда: торги 22-го на рынках вышеперечисленных городов стартовали с доминирования клиентских предложений валюты, а после достижения последними внутридневных минимумов около 13.00 Киева, стартовали покупки, стараниями которых рынки в целом выровнялись, а цены доллара, евро и рубля к вечеру вторника прибавили в цене. При этом, со слов валютчиков Запорожья, Киева, Харькова и Крыжополя, итоговая ликвидность состоявшихся 22 марта сделок заметно выросла по сравнению с предыдущими торгами. Дилеры-«неформалы» Днепра рапортовали о сохранении итоговых оборотов в «приподнятом» состоянии на «хорошем» уровне.
В большинстве рынков вышеперечисленных городов по итогам сессии 22 марта на фоне ровного в целом рынка сложилось преобладание клиентского спроса на валюту.
Впрочем, по порядку.
Торги 22 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,38-40/26,47-50 UAH/USD, евро 29,40/29,80 UAH/EUR, рубль – 0,380/0,390 UAH/RUB.
Как мы указывали выше, в течение первой половины вторника под давлением «медвежьих» сводок с торгов валютного межбанка, где безналичный доллар терял в цене, цена розничного наличного «неформального» доллара «по-днепровски» снижалась, «теснимая» доминировавшим клиентским предложением, оказавшись около 12.40 Киева на локальном минимуме 26,30-33/26,40-43 UAH/USD.
Этот минимум был после 13.40 выкуплен появившимся клиентским спросом. Тенденция набирала обороты, обеспечивая восстановление цен «американца» к вечеру на фоне итогового преобладания спроса. Со слов дилеров-«неформалов» днепровской розницы, итоговая ликвидность во вторник повторила результат предыдущей сессии, заслужив «четверку с плюсом».
Позиция «спрос» «неформального» наличного розничного доллара в течение 22 марта выросла на 3,0-5,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 21 марта, розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу снизился на 2,0-4,0 коп., предложение стало ниже на 2,0-5,0 коп.
Те же слова, из-за размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички», уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 26,38-40/26,47-50 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 22 марта обслуживали доминировавшее клиентское предложение валюты, которое привело оптовую «зелень» по-днепровски около 12.40 Киева ко внутридневному минимуму курса (26,30-33/26,40-43 UAH/USD). После 13.20 здесь стартовали клиентские покупки, которые с одной стороны подняли цену доллара на закрытии торгов, с другой, обеспечили итоговое доминирование спроса на фоне ровного в целом рынка.
Достаточно равновесный рынок стал главным источником сохранения итоговой ликвидности на приличном уровне, заслужившем от валютчиков-оптовиков Днепра «твердую четверку» и констатировавшем повторение «хороших» показатели предыдущей сессии.
В течение 22 марта биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» выросли на 3,0-5,0 коп., позиция «предложение» просела на 3,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника позиция «спрос» оптового «неформального» доллара «по-днепровски» снизилась на 2,0-4,0 коп., офера стали ниже на 2,0-5,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 22 марта уровнями 29,40/29,80 UAH/EUR, констатировав в течение вторника снижение позиции «спрос» на 10,0 коп. на фоне неизменности оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала снизились на 5,0 коп., офера стали ниже на 10,0 коп.
Со слов дилеров рынков вышеперечисленных крупных центров валютообменного бизнеса, за исключением, пожалуй, Запорожья, они 22 марта в основном были заняты в паре доллар-гривня, где с помощью «регулирования цен» обеспечивали безболезненный переход рынка от обслуживания клиентского «приноса» к удовлетворению клиентского же спроса в паре доллар-гривня и не уделяли наличному евро должного внимания.
В целом, однако, в значительной степени указанные цены пары евро-гривня, а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам придется появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1252 к отметке $1,1225, констатировав внутридневное его снижение на «скромные» 27 пунктов.
Думается, наши валютчики десятикопеечным внутридневным снижением более значимых бидов пары евро-гривня вполне адекватно «ответили» на эту потерю евро на мировом рынке forex. Не исключено, что большего мы не увидели, поскольку второй источник курсо- и трендоформирования пары евро-гривня «в степях Украины», наличный доллар, в течение 22 марта по тем же бидам прибавил 3,0-5,0 коп.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 22 марта на азиатской сессии форекса с уровня $1,1238, пара евро- доллар до 08.30 Киева плавно росла в цене, отметившись в это время на внутридневном максимуме $1,1258, где пребывала до 09.00, инициировав с этого часа динамичную коррекцию, результатом которой стал локальный минимум $1,1238 около 09.30 Киева.
С этой «ямы» взяло старт ралли пары евро-доллар, проходившее в рамках «технологии» «курсовой пилы» с многочисленными отскоками и провалами и «поднявшее» пару по состоянию на 16.55 Киева до $1,1235.
Новая коррекция уронила евро в рамки валютного коридора $1,1205-1,1220, где единая валюта пребывала до 20.07 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара США к евро перешел к росту во вторник, тогда как иена подорожала по отношению почти ко всем основным валютам, поскольку спрос на защитные активы усилился после взрывов в Брюсселе.
Курс евро к доллару США опустился во вторник по состоянию на 14.10 Киева до $1,1222 по сравнению с $1,1241 на закрытие предыдущей сессии. Стоимость американской валюты относительно иены уменьшилась до ¥111,68 против ¥111,95 накануне.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥125,33 по сравнению с ¥125,85 по итогам торгов в понедельник.
Во вторник прогремели взрывы в аэропорту и метро Брюсселя, число погибших, по последним данным, возросло до 28 человек, ранено более 130 человек. По некоторым сообщениям, группировка «Исламское государство», запрещенная в ряде стран уже взяла на себя ответственность за эти теракты.
Британский фунт стерлингов дешевеет во вторник, демонстрируя самое значительное падение среди валют развитых стран, из-за опасений, что события в Брюсселе подтолкнут британцев к отказу от членства в Евросоюзе на июньском референдуме. Курс фунта опустился на 0,6% к доллару США, до $1,4279, и на 0,5% к евро - до 78,59 пенса.
В целом единая европейская валюта восстановила большую часть потерь, понесенных на фоне новостей о терактах в Бельгии, но, хотя евро охотно выкупали ниже $1,1200, избытка оптимизма среди «быков» не наблюдается, и пара пока остается в фазе коррекции. Дилеры отмечают неплохие офера в области $1,1240/45 и около $1,1260, и предупреждают, что прорыв выше необходим для того, чтобы «быки» решились на новую попытку штурма максимумов марта/февраля.
Пока же развитие консолидации видится наиболее вероятным сценарием развития событий, тем более что особых драйверов в виде экономической статистики не ожидается — из значимых отчетов стоит отметить лишь данные по продажам новых домов в США, публикация которых состоится в среду. В четверг экономический календарь более насыщен, но данных из еврозоны, которые бы могли существенно повлиять на настрой участников рынка, в нем нет, да и близость праздника в США и выходных могут ограничить стремление спекулянтов развить наступление.
Итак, во вторник рынки де-факто стояли на месте.
Пара евро-доллар продолжает медленно снижаться, скатываясь на $1,1190, но потом возвращаясь к $1,1230.
Нефть торгуется в нуле, в районе $41,50 за баррель.
Как мы и предполагали, ФРС пытается взять «ястребиный» тон, но рынок ей просто не верит (и правильно делает, конечно).
Представитель ФРС Локхарт заявил, что повышение ставки в апреле вполне может произойти. Но согласно фьючерсам, вероятность повышения ставки ФРС на заседании в апреле составляет всего 8%. Вероятность повышения ставки на заседании в декабре составляет 72%.
Тем не менее, судя по снижению евро, какие-то плоды словесные интервенции это приносит.
Недоверие рынка к словоблудам ФРС вполне оправдано, уже много раз ФРС откладывала ужесточение монетарной политики, прогнозы по повышению ставок от членов FOMC вообще не сбываются.
Впрочем, мы считаем, что ФРС обманет рынки куда сильнее, и думаем, что осенью ФРС понизит ставку обратно на ноль. А повод для этого найдется, например, проверенное средство – падение на американском фондовом рынке. Но пока до этого еще далеко.
Пока рынок по-прежнему должен недоумевать, почему пара евро-доллар находится так высоко, несмотря на радикальное расхождение в курсах монетарной политики ФРС и ЕЦБ, и двигать евро-доллар постепенно вниз.
Отметим, что вышедшие во вторник данные из Европы оказались «хорошими», европейский PMI услуг и германский индекс IFO показали рост выше прогноза.
Можно сказать, что отчасти это сдержало 22-го евро-доллар от более быстрого падения. Но, скорее всего, дело в том, что евро потихоньку «подбирают» крупные игроки. Хотя технически, нет спору, теперь евро должен идти от верхней границы диапазона обратно к нижней, и, вероятнее всего, туда он и идет. Мы рассчитываем, что и нефть скорректируется на этой, вероятно, последней, волне роста доллара.
Дело в том, что доллар пребывает на пороге глобального тренда на обесценение, который может стартовать в ближайшие две недели – месяц.
Как мы не раз подчеркивали, устойчивость доллара на форексе в последние месяцы связана с тем, что Казначейство США активно привлекает новые долги, проводя рекордные по объемам размещения гособлигаций.
С начала февраля рыночный госдолг США увеличился на $118 млрд., а с начала ноября, когда Конгресс отменил запрет на новые заимствования - на $811 млрд., следует из официальной статистики.
В результате запасы Казначейства на счету ФРС, так называемый операционный кэш, снова выросли до близким к максимумам уровням и составляют сейчас $298,5 млрд.
Скорее всего, цикл привлечения долгов для США близок к завершению: объем выпуска 4-недельных векселей, с рекордных $60 млрд. уже снизился до $55 млрд. К тому же, апрель в США - месяц поступлений годовых налоговых выплат, традиционно профицитный период, когда Казначейство даже погашает долг.
Девальвация доллара необходима США из-за неважной ситуации с промышленностью: из последних 14 месяцев промпроизводство в США падало 11; в годовом выражении спад достиг 1%.
Наверняка сильный доллар оказывает самое неблагоприятное воздействие на промышленность США, и это не может долго продолжаться. Думается, до начала масштабного падения доллара (в терминах евро-доллара это прорыв $1,15 и уход на $1,20) осталось от двух недель до месяца. Хотя формально падение доллара уже началось, поскольку активы всех типов выросли в последние две недели, все-таки это рост был против новостей от мировых центробанков.
Впрочем, мы не исключаем, что перед падением доллар укрепится к евро до $1,09 на фоне последней серии размещения облигаций Казначейства США.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на планетарном валютном рынке, на которое сдержанно и адекватно, хотя и с очень низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, сосредоточившись 22-го на внутридневной смене тренда пары доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 29,40/29,80 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное снижение бидов на 10,00 коп. на фоне стабильности оферов.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «самостоятельно», прибавив в течение вторника по 50 пунктов по спросу и по предложению.
Торги рублем 22 марта в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,380/0,390 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового «неформального» рубля выросли на 20 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 22 марта, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник, заслужив «твердую четверку», констатировала повторение приличных показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по снизившемуся на 5,0 коп. с закрытия понедельника спросу и потерявшему 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 22 марта по спросу и по предложению выросли на 20 пунктов.
Ко вторнику на отечественном валютном межбанке «сложился пазл» из сжатия гривневой ликвидности, причем, в контексте приближения финиша месяца, этот тренд в ожиданиях игроков лишь «усугублялся», рост экспортного предложения доллара из-за исчерпания темы «синдрома понедельника», а также очередная волна роста ввода в страну из оффшоров валюты нашего агросектора в преддверии весенне-полевых работ и оплата экспорта сектора ГМК (Горно-металлургического комплекса).
Натурально, грех было не воспользоваться возникшим «обострением» «гривнепатриотизма» и не пополнить «закрома» посредством проведенного регулятором валютного аукциона или гривневой интервенции. Отметим довольно высокое значение курса отсечки валютного аукциона, свидетельствующее о явных «симпатиях» регулятора к отечественному экспорту, среди которого нынче кроме аграриев, наметилось сезонное оживление и у металлургов.
Наличный рынок отреагировал на «баксопад» валютного межбанка довольно сдержанно, стараясь не переусердствовать с коррекцией цен и не загубить обороты. Кроме того, как известно, потенциальный клиент «неформального» наличного рынка «не любит» чрезмерной курсовой динамики. Именно по этой причине тонким регулированием цен дилеры-неформалы старались по мере возможностей выровнять рынок, обеспечив там относительное равновесие.
Текущая неделя на валютном межбанке из-за отмечаемой 25 марта Страстной пятницы и выходного дня в США и прочих стран Запада, де-факто будет укороченной, что дает основание ожидать попытки отскока курса безналичного доллара в окрестностях указанной даты. Как из-за непоступления из-за океана экспортной выручки на валютный межбанка, так и по причине возможного отложенного спроса из-за длинных выходных в США и в Европе. Так что, мы не исключаем, что перед высоковероятной «окончательной» «календарной» коррекцией курса доллара, последний может еще и вырасти в цене.
Только что приведенные рассуждения касаются не только валютного межбанка, но и наличного рынка, с которым «зеленый» безнал, как известно, восстановил «родственные» связи, и возобновил свой статус ориентира для клиентов «неформальной» «налички».
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,10/26,25 UAH/USD виртуально.
Около 10.18 котировки доллара, выйдя в реальную сферу упали к отметке 25,85/26,00 UAH/USD. «Пока вниз, ждем Маму с анонсом аукциона», - обрисовал ситуацию наш гуру из коммбанка-«бегемота».
Спустя 42 минуты, на 11.00 безналичный «американец» консолидировался на отметке 26,05/26,15 UAH/USD в сопровождении баланса спрос/предложение и очень низких оборотов. «Приняли решение подождать телегу от Нацбанка, руководство которого, судя по всему, долго запрягает и тормозит с высылкой аукционной «телеги». Как, собственно, и накануне. Если не дождемся, есть шанс самим себя переварить и опуститься в теплые долины», - поделился своим видением ситуации наш уважаемый консультант, продвинутый валютный дилер столичного коммбанка.
По состоянию на 11.14 на фоне молчания регулятора цены безналичного «американца» не сдвинулись с отметки 26,00/26,15 UAH/USD при низкой, практически нулевой, ликвидности сделок и балансе спрос/предложение.
К 11.17 «американец» медленно, но уверенно, двинулся вниз: 25,95/26,05 UAH/USD
Сопровождавший дополуденную «рыночную» и очень медленную коррекцию курса безналичного доллара гривневый антураж в целом «благоприятствовал» процессу, индицируя пролонгацию сжатия гривневого ресурса.
В частности, об этом говорили упавшие с уровня 38 273,5 млн. грн. к отметке 37 306,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз ограничились сужением спреда с уровня 18,00/21,00% к отметке 18,50/20,25% годовых.
Около 11.36 «американец» на межбанке, отметившись на «низах» у отметки 25,90/26,00 UAH/USD, инициировал отскок, поднявшись к указанному часу до 25,98/26,10 UAH/USD. «Нерадивые покупатели, дождавшись локальных низов, вышли неорганизованной толпой с бидами и спугнули курс», - предположил наш гуру из столичного коммбанка. Констатировав при этом неважное состояние текущих оборотов.
Наконец-то бидуины разбудили Герцена. Так, перефразировав известные слова из заметки дедушки Ленина, можно прокомментировать решение «созревшего» регулятора, решившегося на валютный аукцион. Объем мероприятия $30 млн., прием заявок до 12.30 Киева.
Анонс регулятора тотчас же двинул цены доллара наверх – по состоянию на 11.50 «американец» поднялся к 26,02/26,12 UAH/USD.
Около 12.14 приподнявшиеся цены «американца» консолидировались на отметке 26,00/26,10 UAH/USD. Блиц-«консилиум» автора с нашим консультантом из Киева привел к консенсусу о повторении вчерашнего «технического» поднятий курса «руками» продавцов, временно снявших свои офера. Однако проект сей натолкнулся на ожидаемое «препятствие» - покупатели с рынка исчезли.
Около 12.48 стала известна цена отсечки «американца» на валютном аукционе, составившая 26,10 UAH/USD. Как и накануне. Явный реверанс в сторону экспортеров.
Судя по тому, что около 13.00 цена «американца» подскочила к 26,10/26,18 UAH/USD, регулятор своей завышенной отсечкой смел с рынка все имевшиеся в наличии офера доллара, оставив жалкую кучку спекулянтов-покупателей.
Этими же уровнями по состоянию на 13.03 реальная часть торгов валютного межбанка завершилась, а дилеры ушли обедать.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 23 марта с уровней: доллар – 26,10/26,60 UAH/USD, евро – 29,20/29,80 UAH/EUR, рубль 0,380/0,390 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника доллар по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Евро по сравнению с открытием 22 марта по обеим позициям снизился на 10,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 22 марта по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду снизилось до отметки $1,1215, опустившись к $1,1195 на закрытии азиатской сессии форекса и упав к $1,1189 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 23 марта показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 26,35/26,47 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос не изменился, предложение потеряло 3,0 коп.); евро – 29,30/29,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 22 марта спрос упал на 20,0 коп., предложение стало ниже на 15,0 коп.); рубль - 0,380/0,390 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 50 пунктов).
На открытии торгов 23 марта в розничном сегменте дилеры констатировали торговлю с преобладанием клиентского «приноса» на фоне «средних» оборотов.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие начальные курсы: доллар – 26,35/26,47 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос не изменился, предложение потеряло 3,0 коп.); евро – 29,30/29,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 22 марта спрос упал на 20,0 коп., предложение стало ниже на 15,0 коп.); рубль - 0,380/0,390 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 50 пунктов).
В оптовом сегменте утром среды шла торговля валютой с низкой ликвидностью и преобладание клиентских оферов.
К 11.47 на столичном «неформальном» наличном рынке сохранялась ликвидная (на «четверку») торговля в сопровождении баланса спрос/предложение и сузивших спред котировок: $ - 26,35/26,45 UAH/USD, € - 29,40/29,70 UAH/EUR.
Около 11.49 Киева на рынке Запорожья цены работаемых валют не изменились на фоне сохранения преобладания клиентских оферов: $ - 26,30/26,40 UAH/USD, € - 29,30/29,50 UAH/EUR, 0,384/0,388 UAH/RUB. Ликвидность на «четверку».
По состоянию на 12.03 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены работаемых валют слегка просели: $ - 26,33/26,43 UAH/USD, € - 29,30/29,60 UAH/EUR, 0,380/0,390 UAH/RUB. На моменте рынок в целом ровный, с некоторым преобладанием клиентского предложения, обороты на «среднем» уровне.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
