Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота растет в четверг, — инвесторы отыгрывают комментарии главы Федрезерва США Джанет Йеллен, согласно которым регулятор может отсрочить повышение базовой ставки.
По состоянию на 09.00 Киева цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $0,5, или на 0,04% — до $1229,1 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,03% — до $15,22 за унцию.
Участники торгов продолжают отыгрывать заявления главы ФРС США в Экономическом клубе Нью-Йорка во вторник. Йеллен заявила, что мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным, и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются.
Мягкую риторику главы ФРС в среду поддержал глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс. Он отметил, что торопиться с повышением ставок не стоит, в качестве причин указав глобальные риски и трудности в достижении целевой отметки по инфляции в 2%.
Подобные комментарии оказывают давление на доллар, делая покупку золота дешевле для держателей других валют. Однако многие эксперты сомневаются в продолжительности подобной динамики. В том числе это связано с сильными статданными по рынку труда от аналитической компании Automatic Data Processing (ADP). Согласно отчету, число рабочих мест в частных компаниях США в марте выросло на 200 тысяч по сравнению с февралем. Аналитики ожидали рост на 194 тысячи мест.
«Действительно, все выглядит так, будто стоимость золота достигла своего предела. Любые хорошие экономические новости будут плохими новостями для золота», — таково мнение президента T&K Futures & Options Inc. во Флориде Майкла Смита.
Курс доллара к ряду мировых валют демонстрирует коррекционный рост после значительного снижения на фоне заявлений главы Федрезерва США Джанет Йеллен о необходимости соблюдать терпение в отношении повышения базовой процентной ставки.
По состоянию на 08.45 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) поднимался на 0,16%, до 94,97 пункта.
Курс доллара к иене снижался до ¥112,31 со ¥112,43 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару снижался до $1,1323 с $1,1338 на торгах днем ранее.
Участники финансовых рынков продолжают отыгрывать заявления главы ФРС США в Экономическом клубе Нью-Йорка во вторник. Йеллен заявила, что мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным, и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются.
Мягкую риторику главы ФРС в среду поддержал глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс. Он отметил, что торопиться с повышением ставок не стоит, указав на глобальные риски и трудности в достижении целевой отметки по инфляции в 2%. Подобные комментарии привели к значительному ослаблению американской валюты, которое в четверг сменилось коррекционным ростом.
Укреплению доллара способствуют и данные по рынку труда, опубликованные в среду. Аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что число рабочих мест в частных компаниях США в марте выросло на 200 тысяч по сравнению с февралем. Аналитики ожидали рост на 194 тысячи мест.
Внимание инвесторов теперь сосредоточено на статистике по безработице в США за март, которая выйдет в пятницу. По прогнозам экспертов, показатель сохранился на рекордно низком уровне — 4,9%.
«Распродажа доллара увеличивается… Но, смотря в будущее, мы сомневаемся в устойчивости этой тенденции. Мы считаем, что цикл укрепления доллара не завершен…», — заявили гуру ANZ.
Курс доллара к иене и евро в среду продолжает снижаться после заявлений главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен, согласно которым регулятор может отсрочить повышение базовой процентной ставки на более поздний срок.
По состоянию на 23.59 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,27%, до 94,80 пункта. При этом ранее он упал до минимума с 18 марта в 94,588 пункта.
Курс доллара к иене снижался до ¥112,52 со ¥112,69 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару поднимался до $1,1339 с $1,1292 на торгах днем ранее. Ранее в ходе торгов евро укрепился до максимума с 11 февраля в $1,1364.
В ходе своего выступление в Экономическом клубе Нью-Йорка во вторник Йеллен заявила, что мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются. Инвесторы интерпретировали ее высказывания как однозначно «мягкие» по тону, что привело к росту фондового рынка и достижения доходности облигациям месячного минимума.
В среду глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс в своем интервью сообщил, что торопиться с повышением ставок в США не стоит. В качестве причин он указал глобальные риски и трудности в достижении целевой отметки по инфляции в 2%. Комментируя рост ставок трейдеров на повышение регулятором ставки в апреле, Эванс отметил, что решение будет зависеть от данных по рынку труда, и указал, что экономика страны вряд ли «превзойдет саму себя».
Эти комментарии привели к ослаблению американской валюты. Росту национальной валюты даже не смогла помочь статистика по рынку труда, которая превзошла прогнозы аналитиков. Как сообщила аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP), число рабочих мест в частных компаниях США в марте выросло на 200 тысяч по сравнению с февралем. При этом прогноз составлял всего 194 тысячи рабочих мест. «Нужно больше, чем одна статистика ADP, чтобы превзойти комментарии Йеллен», - сказал президент EverBank World Markets в Сент-Луисе Крис Гаффни.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 31 марта повысился на 24,76 коп. и составил 67,8552 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, просевший во вторник на 16,0 коп., на торгах среды укрепился на 22,00 коп. к отметке 26,22 UAH/USD.
Сессия стартовала с максимального за 30 марта уровня 26,30/26,42 UAH/USD.
Около 10.45 под давлением преобладающего предложения цена доллара снизилась к 26,15/26,25-30 UAH/USD.
К 11.00 продолжая снижаться, доллар консолидировался на уровне 26,10/26,20 UAH/USD.
По состоянию на 11.30 в условиях приблизительного баланса спрос/предложение «американец» заметно сузил спред, немного отскочив в цене: 26,18/26,23 UAH/USD.
Пополудни, на 12.11 Киева цена доллара еще немного приподнялась: 26,20/26,25 UAH/USD.
Наконец, около 13.17 просевшими котировками 26,15/26,25 UAH/USD реальная часть торгов безналичным долларом приказала долго жить, оставив на валютном межбанке толику слабосильных спекулянтов, стараниями которых торги среды завершились уровнями 26,18/26,28 UAH/USD в сопровождении нулевых по сути оборотов.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,22 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 9,25% с 24,00 UAH/USD до 26,22 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 30 марта гривна overnight котировалась банками по 18,50/20,25% годовых (после 16.00 Киева 18,75/20,88% годовых), доллар - по 4,5/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 21,0/26,0%, USD — 4,0/9,0%.
Возобновившаяся в эту среду коррекция курса безналичного доллара стала на фоне выросшей сбалансированности рынка следствием терминации чрезмерно затянувшихся пасхальных каникул в странах Запада, которые стали препятствием для поступления на наш рынок экспортной валютной выручки. Кроме того, мы считаем, что свою «посильную лепту» в снижение цены безналичного «американца» внес календарный фактор – на излете месяца и квартала заметно растет интерес у отечественного бизнеса и банков к активам в нацвалюте.
Наблюдавшаяся на торгах среды относительная сбалансированность из-за возобновления прихода на отечественный межбанк части экспортной валютной выручки привела к заметному, на $32,7 млн., росту ликвидности торгов. Наконец, этому способствовал «медвежий» тренд рынка безналичного доллара 30 марта.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом констатировали дополуденную динамичную коррекцию курса доллара, результатом которой стало касание «американцем» около 11.10 внутридневного минимума (26,10/26,20 UAH/USD), после чего рынок стал более равновесным и «скучным», проводя большую часть времени в балансе спрос/предложение на фоне ставшего очень узким спреда. При этом цена доллара немного приподнялась.
Сопровождавший смену тренда с «бычьего» на «медвежий» гривневый антураж также констатировал робкие признаки перемен.
В частности, остатки на транзитных и коррсчетах регулятора, прервав свой тянущийся с 24 марта рост, нынче снизились с уровня 40 244,9 млн. грн. к отметке 40 097,3 млн. грн.
Второй, менее значимый индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд, сохранившись на относительно низком уровне 18,50/20,25% годовых и не изменившись по сравнению с цифрами вторника на этот же час. Обращает на себя внимание заметное, до 18,75/20,88% годовых, подорожание индикатора по состоянию на 16.20 Киева в среду, которое подтверждает общий тренд на рост интереса к гривневым ресурсам.
Анонсированное выше повышение ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
В частности, по сравнению со вторником, 29 марта, в среду, 30-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $201,9 млн. до $249,3 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», приподнявшись со $135,5 млн. к $168,2 млн.
О наиболее важных причинах повышения оборотов торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Наличный «неформальный» рынок по итогам среды, 30 марта, во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Днепр и Крыжополь) констатировал в течение дня относительную стабильность доллара, котировки которого во многих случаях ограничились сужением спреда. Исключение составил наличный рынок Днепра, где в течение среды цена доллара понесла потери.
Тем не менее, нельзя не отметить определенный «разнобой» в настроениях на рынках вышеперечисленных городов. Если в столице, Днепре, Харькове и в Крыжополе можно говорить о равновесном в целом рынке, запорожские дилеры по итогам среды констатировали небольшое преобладание клиентского спроса на доллар.
Полагаю, в значительной степени настроение и, собственно, курсовая динамика наличного «неформального» доллара в разных центрах валютообменного бизнеса, зависело от состояния гривневой ликвидности. Последнее в контексте близости финиша месяца и квартала обретает, как известно, высокую актуальность.
Меж тем, «общим знаменателем» для «неформальных» рынков вышеперечисленных городов стало сохранение итоговой ликвидности на приподнятом уровне.
Впрочем, по порядку.
Торги 30 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,18-20/26,27-28 UAH/USD, евро 29,20/29,75 UAH/EUR, рубль – 0,380/0,392 UAH/RUB.
Как мы указывали выше, в течение первой половины среды цена розничного «американца» снижалась, отметившись около 12.10 Киева на локальном минимуме 26,18/26,28 UAH/USD, потеряв с открытия 5,0-7,0 коп. по обеим позициям. Полагаю, «медвежью» атмосферу здесь обеспечили клиенты, узнавшие о снижении курса «американца» на торгах валютного межбанка. В дальнейшем, несмотря на локальные разнонаправленные «перекосы», цена «американца» изменилась очень мало, констатировав итоговое равновесие рынка.
Последнее, думается, способствовало сохранению итоговой ликвидности торгов розничными и мелкооптовыми партиями валюты на уровне предыдущей сессии, то есть, на «четверку с плюсом». Заметим, что обороты не «повредил» ситуативный гривнедефицит, случившийся к полудню среды.
Позиция «спрос» «неформального» наличного розничного доллара в течение 30 марта снизилась на 3,0-7,0 коп., предложение потеряло 5,0-8,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 29 марта, розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» снизился на 3,0-5,0 коп. по спросу, предложение потеряло 5,0-6,0 коп.
Те же слова, из-за размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички», уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 26,18-20/26,27-28 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины среды снижали цену под давлением клиентских «приносов», ставших результатом «медвежьего» тренда на рынке «зеленого» безнала. После обеда рынок немного выровнялся, дав возможность, несмотря на локальный дефицит гривневого ресурса, случившийся около 12.10 Киева, завершить сессию 30 марта с приличной, на «четверку». ликвидностью.
В течение 30 марта биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» снизились на 3,0-7,0 коп., офера стали ниже на 5,0-8,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника спрос оптового «неформального» доллара «по-днепровски» снизился на 3,0-5,0 коп., позиция «предложение» потеряла 5,0-6,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 30 марта уровнями 29,20/29,75 UAH/EUR, констатировав в течение среды десятикопеечное снижение бидов на фоне стабильности позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника биды оптового евронала не изменились, офера поднялись на 25,0 коп.
Со слов дилеров рынков вышеперечисленных крупных центров валютообменного бизнеса, за исключением, пожалуй, Запорожья, они 30 марта в основном были заняты в паре доллар-гривня, где с помощью послеобеденных ценовых ревизий им удалось сохранить равновесие, благодаря которому обороты по итогам дня в паре доллар-гривня остались на приличном уровне, и не уделяли наличному евро должного внимания.
Следовательно, в значительной степени указанные цены пары евро-гривня, а также их динамику, можно читать «индикативными». О последнем свидетельствует изрядный спред, сложившийся в паре евро-гривня на рынке Днепра.
Ну а нам придется появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1297 к отметке $1,1350, констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 53 пункта.
Полагаю, «вялая» реакция наших дилеров на это повышение в паре евро-доллар на мировом форексе с одной стороны связана с внутридневной коррекцией наличного доллара, с другой, «скоропостижное» ралли евро «в миру» стартовало после 17,10 Киева, когда наши дилеры-«неформалы» уже по сути прекратили свою торговлю.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав 30 марта на азиатской сессии форекса с уровня $1,1287, пара евро-доллар до 09.00 Киева очень медленно роста в цене, отметившись в этот час на уровне $1,1310.С этого часа, со старта европейской сессии форекса, волатильность заметно выросла, что в первую очередь выразилось в разнополярных довольно заметных по амплитуде колебаниях.
С 17.10 стартовал особенно заметный рост курса евро, вознесшие его на локальный максимум $1,1362, где единая евровалюта пребывала очень недолго, тотчас же начав столь же динамичную коррекцию. Последняя уронила пару евро-доллар к отметке $1,1325, где пребывал до 19.43 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар США в ходе торгов среды продолжает активно терять свои позиции по отношению к евро и иене, поскольку оптимизм инвесторов в отношении темпов повышения ставки умерили мягкие комментарии главы ФРС США.
По состоянию на 13.15 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,24%, до 94,95 пункта.
Курс доллара к иене снижался до ¥112,36 со ¥112,69 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару поднимался до $1,1318 с $1,1292 на торгах днем ранее.
На прошлой неделе комментарии ряда представителей ФРС в пользу повышения ставок на заседании в апреле способствовали значительному укреплению американской валюты, однако мягкая риторика главы Федрезерва Джанет Йеллен в Экономическом клубе Нью-Йорка во вторник привела к ослаблению доллара к ряду мировых валют. По словам Йеллен, мартовское решение регулятора сохранить процентную ставку на прежнем уровне было оправданным, и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются. Регулятор 16 марта сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,25-0,5% годовых, а также понизил прогноз по повышению ставки в 2016 году до 0,9% вместо озвученных в декабре 1,4%. Как сообщает агентство Bloomberg, таким образом, март может стать для американской валюты худшим месяцем с 2010 года. При этом ряд инвесторов усомнились даже в возможности двукратного повышения ставки после подобных слов главы ФРС.
Эффект от слов Йеллен на ослабление доллара был довольно сильным. Она подчеркивает важность терпения.
Доллар в ходе торгов среды по состоянию на 16.00 Киева продолжает коррекцию своих позиции по отношению к евро и иене, поскольку выступление Чарльза Эванса несколько смягчило пессимизм от вторничного выступления главы ФРС Джанет Йеллен. В целом, его речь соответствовала сказанному Йеллен за тем лишь исключением, что он прямо заявил, что экономика достаточно сильна для двух повышений ставок в 2016. После выступления Йеллен в Экономическом клубе Нью-Йорка во вторник, если судить по котировкам фьючерсных контрактов, шансы повышения процентных ставок ФРС в апреле упали с 8% с утра во вторник до нуля, в июне - с 38% до 28%, до конца 2016 года - с 73% до 63,5%.
Вторым поводом для коррекции послужил отчет Automatic Data Processing Inc. и компании Moody’s Analytics, согласно которому число рабочих мест в частном секторе США в марте выросло на 200 000, что на 5 000 выше прогноза экономистов. Правда, данные за февраль были пересмотрены в сторону понижения — до роста на 205 000 с 214 000. Марк Занди, главный экономист Moody’s Analytics, отметил, что мартовский показатель соответствует среднему месячному росту, который наблюдается последние четыре года.
Все индикаторы указывают на то, что темпы роста занятости в США будут оставаться высокими. Темпы найма в частном секторе свидетельствуют об устойчивом росте числа рабочих мест в США. Опасения работодателей, что замедление мировой экономики и колебания на рынках в начале года негативно повлияют на рост американской экономики, по всей видимости, снизились.
О желании рынка скорректироваться говорит и отсутствие реакции на данные из Германии. Потребительские цены в Германии, рассчитанные по национальным стандартам, в марте увеличились на 0,3% по сравнению с тем же месяцем 2015 года, согласно предварительным данным. К февралю цены повысились на 0,8%. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста первого показателя на 0,1%, второго - на 0,6%. В феврале потребительские цены поднялись на 0,4% за месяц и не изменились относительно февраля 2015 года. Индекс потребительских цен, рассчитанный по стандартам Евросоюза, вырос в марте на 0,8% относительно предшествующего месяца и на 0,1% за год. Экономисты не ждали изменений первого показателя и ожидали повышение второго на 0,7%. Ускорение инфляции говорит о том, что внутренний спрос в ФРГ и стимулирующие меры Евроцентробанка, возможно, начали оказывать благоприятное влияние на рост цен.
То есть пока все укладывается в картину коррекции и при появлении веского повода стоит ждать его ослабления. Таким поводом мог стать, но не стал, комментарий Бенуа Кере, представителя ЕЦБ от Франции, о том, что ЕЦБ не будет заходить в политике отрицательных ставок до абсурда - поскольку это не основной инструмент политики регулятора даже на фоне сохранения вероятности новых понижений.
«Банки знают, что мы не будем понижать ставки до абсурдно отрицательного уровня, - сказал банкир . - Но никогда нельзя исключать новые меры. Это в любом случае будет неправдоподобно. Отрицательные процентные ставки - не основной наш инструмент, они лишь поддерживают общую политику». Говоря о воздействии текущей монетарной политики, Кере отметил, что прибыльность коммерческих банков недавно выросла. Вместе с ростом спроса на кредиты произошло ослабление экономических рисков, а процентная маржа банков в большинстве случаев росла.
«Разумеется, эффект от проводимой политики ЕЦБ различается в зависимости от конкретной бизнес-модели каждого отдельного банка и от того, насколько далеко на негативной территории находятся ставки», - сказал он.
В марте в ЕЦБ пошел на новые меры для стимулирования экономического роста и инфляции в еврозоне. Было принято решение снизить процентные ставки, увеличить объем активов, ежемесячно приобретаемых в рамках программы количественного смягчения, начать приобретать некоторые корпоративные облигации и запустить программу по предоставлению дешевых займов коммерческим банкам сроком на четыре года, чтобы стимулировать кредитование компаний и домохозяйств.
Курс евро/доллар по состоянию на 17.15 Киева продолжил повышение и преодолел уровень $1,1360 около 17.40 Киева. Впоследствии, правда, пара евро-доллар скорректировалась до отметки $1,1323…
Тем не менее, евро стремится к предыдущим максимумам. На рынке наблюдается недоверие к тому, что ставки в США могут быть повышены в апреле или июне. Говорят об июле как о первом возможном сроке повышения ставки по федеральным фондам.
Скромные данные об уровне потребительской инфляции в США и вчерашние заявления Йеллен оказывают на рынок сильное влияние. Данные с рынка труда в США уже не вдохновляют инвесторов на покупки долларов. Сегодняшний показатель вышел на высоком уровне +200 тысяч.
Наблюдается рост фондовых индексов, в Европе он составляет порядка 2%, в США - чуть менее 1%. Цены на нефть растут от 2,9% до 3,4%, цена марки Brent превышала уровень $41 за баррель.
Президент ФРБ в Чикаго Еванс заявил, что в условиях низкой инфляции ФРС тяжело будет повысить ставку в апреле. По его мнению, это маловероятно. Однако, в случае продолжения улучшений на рынке труда, это может произойти в июне. Еванс ожидает снижения уровня безработицы и увеличения процента занятых. Он ожидает двух повышений ставки в текущем году.
Итак, пара евро-доллар во вторник вечером взлетела к отметке $1,13, а позже подскочила до $1,1360 после выступления главы ФРС в Нью-Йоркском Экономическом Клубе. Йеллен выступила неожиданно в весьма «голубином» ключе, не только заявив о том, что ФРС «гарантирует особо осторожный подход» в повышении ставок, но и о том, что ФРС имеет «значительный простор» для применения стимулов в случае необходимости и даже может начать QE. С одной стороны, такие заявления служат подтверждениями наших давних «конспирологических» предположений о том, что ФРС осенью понизит ставку, а затем и начнет QE4. С другой стороны, на фоне отчаянно «ястребящих» других представителей ФРС это выглядит несколько странным.
В последние дни Харкер, Каплан, Джордж, Вильямс, Эванс, Локхарт упорно настаивали, что в этом году ставку надо поднять как минимум два раза. Ранее Йеллен заявляла о возможности понизить ставку обратно на ноль, но про возврат к QE речи не было еще ни разу.
Натурально, такой сюжет, который привел к резкому росту евро обратно к верхней границе диапазона $1,080-1,370 изрядно усложняет нам понимание того, как все будет складываться дальше.
Реакция в виде роста евро была вполне рыночная, логичная, тут сомнений нет, такой тон от Йеллен заслуживал роста евро (де-факто, снижения доллара).
Картина по евро теперь вполне «бычья», можно пробовать пробивать $1,1370, и далее $1,15.
Напоминаем, что как мы писали ранее, время для старта среднесрочного тренда на падение доллара уже практически подошло, так что мы не можем знать, не является ли этот рост все-таки началом этого самого тренда. С другой стороны, пойти прямо так вверх отсюда после таких слов Йеллен было бы слишком просто.
Исходя из вышеизложенного, нам не остается иного варианта, кроме появления какого-нибудь неожиданного сюрприз на пятничных данных по рынку труда в США, удар, который приведет к росту доллара.
Думается, устроители изрядного роста евро от 10 марта против итогов заседания ЕЦБ еще не раскрыли все карты.
Во всяком случае, на нефти кое-какой удар в пользу доллара в среду состоялся. Еженедельные данные по запасам от Минэнерго США вышли не слишком впечатляющими, прирост составил только 2,299 млн. барр против прогноза 2,822 млн. барр., при этом упали запасы в Кушинге, сильнее прогнозов упали запасы бензина и дистиллятов. Однако нефть сбросили вниз на $39,40.
Мы по-прежнему считаем, что нефть еще должна сходить на $35 за баррель, и по-хорошему, даже куда-то в район $32-33 за баррель, чтобы сбросить на стопы тех игроков, которые поверили в «бычью» картину последних недель. Однако без роста доллара на международном валютном рынке это, разумеется, не получится. Индекс доллара все сильнее демонстрирует разворот, поэтому ситуация очень спорная, доллар может сорваться «в штопор» в любой момент.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сдержанно и адекватно, хотя и с очень низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, сосредоточившись 30-го на торговле в паре доллар-гривня и выросших рисках гривнедефицита.
Уточним, что отказавшись от объемных операций до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 29,20/29,75 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную десятикопеечную коррекцию бидов на фоне стабильности оферов.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению
Торги рублем 30 марта в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,380/0,392 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового «неформального» рубля выросли на 20 пунктов, прибавив 50 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 30 марта, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду, заслужив «четверку», констатировала повторение приличных показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по не изменившемуся с закрытия вторника спросу и прибавившему 25,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 30 марта по спросу выросли на 20 пунктов, прибавив 50 пунктов по предложению.
Терминация явно затянувшихся пасхальных каникул на Западе вернула на отечественный валютный межбанк желанную сбалансированность, которая с одной стороны сопровождалась выросшими оборотам текущих сделок с валютами, с другой, констатировала ожидаемую коррекцию цен на безналичный доллар (в пределах 22,0 коп.), вызванную исключительно «рыночными» обстоятельствами: на валютном межбанке в достаточном количестве появились офера экспортной выручки.
Наличный рынок мало изменил свои цены по сравнению со вторничной сессией, однако, полагаю, нельзя было не заметить восстановление статус кво в отношении котировок наличного и безналичного долларов. К среде наличная «зелень», как и полагается, оказалась на более высоких уровнях, чем «зеленый» безнал.
Думается, это четкий сигнал возвращения на валютный рынок прежних «ценностей» и «традиций», позволяя игрокам межбанка и наличного «неформального» наличного рынка пытаться строить свои стратегии пусть даже на ближайшую перспективу.
Кстати, перспектива обеих ветвей валютного рынка («налички» и безнала) с настоящего времени, после исчерпания «фактора католической Пасхи», будет напрямую зависеть от «календарного фактора» (близкого финиша месяца и квартала) и связанной с этим событием динамики гривневой ликвидности.
Рискнем предположить сохранение вернувшегося 30 марта на наш валютный рынок ситуативного доминирования «медведей», устойчивость которого может поколебать «синдром пятницы» и дебют нового месяца 01 апреля. Хотя это и не обязательно.
В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,18/26,28 UAH/USD виртуально.
Уже около 10.25 котировки доллара, выйдя в реальную сферу, аккуратно ушли вниз по более значимым бидам, консолидировавшись на отметке 26,15/26,28 UAH/USD. «Обороты, как и полагается при открытии, сиротские, но цены реальные… Пока осторожно вниз», - обрисовал ситуацию наш гуру из коммбанка-«бегемота».
По состоянию на 10.51 цена доллара на межбанке, опустившись, замерла на 26,15/26,25 UAH/USD. «Никак не решимся упасть, хотя оферов побольше будет», - заметил наш уважаемый консультант, «продвинутый» дилер столичного коммбанка.
К 11.11 цена доллара на межбанке продолжила снижение, добравшись к отметке 26,10/26,20 UAH/USD.
По состоянию на 11.21 дальнейшему проседанию курса безналичного доллара препятствуют игроки банков-нерезидентов», выкупающие низы котировок и формирующие баланс спрос/предложение. Цена доллара на указанный час составила 26,17/26,22 UAH/USD.
Около 11.33, вопреки «визуальному» преобладанию оферов, цена безналичного доллара на межбанке в сопровождении «средних» оборотов, ползет вверх: 26,20/26,25 UAH/USD.
Замедление коррекции курса «зеленого» безнала сопровождалось признаками возобновления расширения гривневой ликвидности, на которое намекали приподнявшиеся с уровня 40 097,3 млн. грн. к отметке 40 547,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo продемонстрировали иную тенденцию, приподнявшись с уровня 18,50/20,25% к отметке 18,67/20,67% годовых.
Около 12.08, преодолев сопротивление препятствовавших коррекции нерезидентов, цены «американца» на межбанке снизились к отметке 26,12/26,19 UAH/USD, сопровождаемые, со слов нашего гуру из банка-«бегемота» «скукой и средними оборотами.
К обеду, по состоянию на 13.09 Киева, на опустевшем межбанке снова правили бал покупатели валюты с нездешним капиталом, своими бидами поднявшие цену «американца» к отметке 26,20/26,30 UAH/USD. Справедливости ради укажем на присутствие незначительного количества оферов, хотя в целом обороты «сиротские».
Наконец, неизменившимися уровнями цен (26,20/26,30 UAH/USD) реальная часть торгов валютного межбанка приказала долго жить.
Рынок наличных Днепра утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 31 марта с уровней: доллар – 26,10/26,40 UAH/USD, евро – 29,50/29,90 UAH/EUR, рубль 0,376/0,390 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды доллар по спросу снизился на 15,0 коп., по предложению упал на 20,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 30 марта по спросу и по предложению потерял по 10,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 30 марта по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг выросло до отметки $1,1333, просев к $1,1316 на закрытии азиатской сессии форекса и поднявшись к отметке $1,1323 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 31 марта показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 26,15-18/26,28-30 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 5,0-10,0 коп., предложение потеряло 3,0-7,0 коп.); евро – 29,25-27/29,70-73 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 марта спрос просел на 3,0-5,0 коп, предложение потеряло 2,0-5,0 коп.); рубль - 0,378/0,388 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос снизился на 20 пунктов, предложение упало на 40 пунктов).
На открытии торгов 31 марта в розничном сегменте дилеры констатировали торговлю с низкой ликвидностью и преобладанием клиентских оферов.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг показал следующие начальные курсы: доллар – 26,15-18/26,28-30 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 5,0-10,0 коп., предложение потеряло 3,0-7,0 коп.); евро – 29,25-27/29,70-73 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 марта спрос просел на 3,0-5,0 коп, предложение потеряло 2,0-5,0 коп.); рубль - 0,378/0,388 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос снизился на 20 пунктов, предложение упало на 40 пунктов).
В оптовом сегменте утром четверга по единичным сделкам можно было предположить некоторое преобладание «приноса».
По состоянию на 11.45 на рынке Запорожья цены работаемых валют снизилась на фоне сохранения доминирования клиентских оферов валюты: $ - 26,10/26,20 UAH/USD, € - 29,30/29,50 UAH/EUR, 0,381/0,386 UAH/RUB.
К 11.50 на столичном «неформальном» наличном рынке в сопровождении приблизительного баланса спрос/предложение цена «американца» и евро не изменилась: $ - 26,10/26,25 UAH/USD, € - 29,30/29,60 UAH/EUR. Со слов столичных валютчиков, они «в обе стороны» и со средней ликвидностью работают пару доллар-гривня, «от греха» на 5,0 коп. приподняв офера доллара.
На 12.14 Киева на «неформальном» наличном рынке Днепра цена доллара снизилась, ведомая доминировавшими клиентскими оферами и стопроцентным отсутствием спроса: 26,10/26,20 UAH/USD, € - 29,20/29,70 UAH/EUR, 0,378/0,388 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
