Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота утром понедельника растет на фоне снижения курса доллара к мировым валютам.
По состоянию на 08.05 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $3, или на 0,25%, до $1211,70 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро поднималась на 0,29% — до $16,77 за унцию.
Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,14%, до $101,27 пункта.
Доллар дешевеет к мировым валютам после достижения в пятницу максимальных отметок с 2003 года. Удешевление американской валюты сдерживают высокие ожидания увеличения ФРС процентной ставки в декабре — в настоящий момент инвесторы оценивают вероятность такого шага в 95,4%.
Кроме того, цены на драгметалл поддерживает высокий спрос в Индии. Премия на золото на этом рынке достигла максимальных отметок за два года. Это связано с опасениями инвесторов, что государство может ограничить импорт после вывода из обращения крупных банкнот для борьбы с коррупцией.
Курс доллара к иене утром понедельника замедлил рост после достижения максимальных отметок с конца мая на фоне ожидания рынком повышения процентной ставки ФРС по итогам заседания регулятора 14 декабря.
По состоянию на 07.45 Киева курс доллара к иене рос до ¥111,01 со ¥110,89 на предыдущих торгах; ранее он достигал отметки в ¥111,19 за доллар, что стало наибольшим значением с 31 мая.
Курс евро к доллару рос до $1,0602 с $1,0591 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) опускался на 0,14%, до 101,26 пункта.
В пятницу глава Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что оптимистично смотрит на достижение планки по инфляции, которую поставил ФРС.
Кроме того, в четверг глава регулятора Джанет Йеллен сообщила, что ФРС намерен поднять базовую процентную ставку «относительно скоро».
На этом фоне оценка инвесторами ужесточения американским регулятором монетарной политики по итогам заседания в декабре, по данным CME Group, составляет 95,4%. В пятницу показатель находился на отметке 90,6%. Несмотря на то, что инвесторы обеспокоены резким повышением ставки ФРС и инфляционными ожиданиями, участники рынка почти полностью ожидают повышения ставки, поэтому вполне естественно, что это влияет на обменный курс.
Курс доллара продолжил свой рост против основных валют в пятницу. Новые локальные максимумы достигнуты против евро, франка, йены, новозеландского и австралийского долларов. Поддержку курсу доллара оказывает продолжающийся рост доходности государственных облигаций США.
Курс евро/доллар опускался до отметки $1,0567. Курс доллар/франк поднимался до отметки 1,0121. Курс австралийский доллар/доллар США упал до уровня $0,7329. Курс новозеландский доллар/доллар США опускался до уровня $0,6999.
Представитель ФРС США Каплан заявил 18 ноября, что согласен с постепенным и аккуратным повышением уровня основных процентных ставок в США.
Более высокие инфляционные ожидания после президентских выборов в США дают основания рынку больше верить в продолжение цикла повышения процентных ставок ФРС.
Это предоставляет поддержку доллару США и может стать самоподдерживающимся процессом. Ожидается более быстрое укрепление доллара США.
Долгосрочные инфляционные ожидания по США у инвесторов растут довольно долго. Но исход президентских выборов в США привел к их резкому росту. Перспективы расширительной налогово-бюджетной политики, вместе с протекционистскими мерами, кажется отличный рецепт для ускорения инфляции.
А, следовательно, рынок более склонен верить в цикл ужесточения денежной политики ФРС. Как следствие, доллар США резко вырос после выборов. Продолжится ли этот тренд?
Растущие рыночные инфляционные ожидания были уже отражены в инфляционных ожиданиях по опросам перед выборами. Если этот процесс продолжится, будет хороший шанс на то, что инфляция по зарплатам в США может вырасти сильнее, чем было до сих пор, что обеспечивает ФРС свободу действий по ужесточению денежной политики что — так как наш анализ действий ФРС полагает — превысит даже повышения ставки, уже заложенные в цены. Таким образом, если процесс роста ожиданий по инфляции и действиям ФРС сейчас идёт, будет шанс на быстрое укрепление доллара США.
На середину 2017 г. мы ожидаем кросс около $1,03.
Но находится ли сейчас паритет по паре евро-доллар в поле зрения? Мы будем здесь осторожны. Становится всё более ясно, что ЕЦБ не может сохранять программу «количественного смягчения» на текущих уровнях бесконечно — даже если уровень базовой инфляции в еврозоне продолжает разочаровывать руководителей центробанка. На их заседании в декабре, руководители, вероятно, продлят «количественное смягчение» снова на текущем уровне, но в течение следующего года может стать ясно, что ЕЦБ будет вынужден сократить объём «количественного смягчения». Даже если ЕЦБ пытается заместить «количественное смягчение» другими мерами, он не будет иметь возможности не создать впечатление, что инструменты расширения выдыхаются. Это должно поддержать евро и предотвратить глубокий коллапс пары евро-доллар. Поэтому мы оставляем наши прогноз на конец 2017 г. ($1,04) без изменений.
Меж тем, соотношение пары евро-доллар во многом определяется движение доллара США, а это означает, что она двигалась неохотно вниз. Тем не менее, мы считаем, что евро должен оставаться сильным на кросс-парах, поскольку банки еврозоны не увеличивают иностранные кредиты достаточно, чтобы компенсировать профицит счета текущих операций, а повышение глобальной инфляции снижает потребность для ЕЦБ, чтобы добавить объемы покупок в QE. Политические события в еврозоне в настоящее время рассматриваются как риски для евро. Мы считаем, что главное внимание будет сосредоточено на французских выборах, далее на итальянском референдуме (в декабре) и затем на выборах в Германии а 2017 году.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 ноября понизился на 74,43 коп. и составил 64,3580 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, выросший в четверг относительно доллара на 29,23 коп., на торгах пятницы укрепился на 15,89 коп., оказавшись на уровне 25,8953 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,98/26,03 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.35 Киева, выйдя в реальную сферу, доллар начал свой путь вниз с «размытых» уровней 25,92-93/25,97-98 UAH/USD.
Спустя 10 минут спред котировок «американца» был сужен до 25,94/25,97 UAH/USD.
В дальнейшем цена доллара снижалась, периодически делая остановки на фоне ситуативного баланса спрос/предложение, вызванного покупками дешевеющей валюты.
Около 13.00 котировки «американца» оказались на внутридневном минимуме 25,75/25,80 UAH/USD, заставив НБУ подумать о валютном аукционе.
Решение Институтской созрело к 13.15: регулятор анонсировал валютный аукцион по выкупу долларовых излишков. Объем мероприятия $50 млн., три конкурентные заявки надо было успеть подать до 14.30 Киева.
Курс доллара, реагируя на это известие, начал восстанавливаться, делая это «ступеньками» и оказавшись на отметке 25,81/25,85 UAH/USD на финише сессии.
С 15.00 начали появляться первые цифры результатов валютного аукциона. Цена отсечки составила 25,8500 UAH/USD, средневзвешенный курс – 25,8465 UAH/USD.
Чуть погодя стали известны остальные «нюансы» валютного аукциона.
Как оказалось, объем поданных на аукцион заявок составил $27,10 млн., регулятор выкупил $26,70 млн., максимальный курс аукциона (цена отсечки) составил 25,85, средневзвешенный - 25,8465, минимальный – 25,7777 UAH/USD. По максимальному курсу (цене отсечки) регулятор выкупил 50,9% объема удовлетворенных заявок или $13,59 млн.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,8953 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 7,90% с 24,00 UAH/USD до 25,8953 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 18 ноября гривна overnight котировалась банками по 12,50/13,75% годовых, доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 18 ноября снизился, имея для этого как минимум, несколько причин.
Во-первых, от доллара ради гривни избавлялись в связи с началом сезона квартальных платежей налога на прибыль, за ренту, пользование ресурсами и т.п.
Во-вторых, пятничному «баксопаду» на межбанке способствовало установление стабильности и потеря протестной активности в столице у «присутственных мест».
В-третьих, стараниями регулятора была изъята накануне заметная часть (около 5 млрд. грн.) гривневой ликвидности путем размещения нацбанковских депозитных сертификатов. По этой причине гривневый навес на транзитных и коррсчетах НБУ упал в объеме с уровня 45 335,7 млрд. грн. к отметке 40 650,1 млрд. грн.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, на сей раз предпочтя «нейтралитет» и оставшись на уровне 12,50/13,75% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 18 ноября немного (на $16,2 млн.) выросли по сравнению с предыдущей сессией.
Рост ликвидности произошел из-за пролонгации «медвежьего» тренда на рынке безналичного «американцу», динамика которого потребовала арбитража НБУ. Последний, кстати, также поспособствовал росту оборотов.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с четвергом, 17 ноября, в пятницу, 18-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $159,0 млн. до $190,8 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $124,2 млн. к $140,4 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
К закрытию сессии 18 ноября на «неформальном» наличном рынке страны в большинстве центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) цена доллара, стартовав с локальных «низов», завершила торги некоторым повышением цен «американца». Дилеры-«неформалы» вышеперечисленных населенных пунктов в течение пятницы были вынуждены реагировать на смену настроения у клиентов, которые вначале «сдавали валюту», а после полудня начали большее ее покупать. Провоцируя тем самым предфинишное подорожание «американца» и других работавшихся валют.
Не исключено, что вечерний рост наличного доллара 18-го был отчасти вызван пресловутым «пятничным синдромом» и естественным желанием клиентов «налички» провести выходные, пребывая в «старом надежном» долларе.
При этом, за исключением столицы, где местные валютчики успели воспользоваться сложившимся к полудню долларовым чойсом (25,95/25,95 UAH/USD) и хорошо потрудились с приличной ликвидностью, остальные «неформальные» рынки вышеперечисленных городов констатировали незначительное снижение оборотов. Несмотря на итоговое равновесие покупок и продаж.
Впрочем, по порядку.
Торги 18 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,00/27,30 UAH/USD, евро 28,80/29,40 UAH/EUR, рубль – 0,410/0,418 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, на открытии торгов незначительно преобладало клиентское предложение валюты, которое к полудню начало сменяться нарастающими клиентскими покупками, которые, в конечном счете, предопределили внутридневной рост цен «американца» на фоне итогового баланса спрос/предложение.
Заметим, что предфинишное подорожание розничного и мелкооптового «наличного» доллара на фоне явного расширения маржи катализировалось «пятничным синдромом», перестраховкой перед выходными днями.
Не исключено, что эта «перестраховка» в комплекте со сложившимся «бычьим» трендом рынка доллара, стали основными причинами незначительных потерь в итоговой ликвидности, от которых сегмент не сумел спасти и баланс спрос/предложение по итогам пятницы.
Таким образом, «неформалы» днепровской розницы за пятничную торговлю поставили себе «четверку», констатировав небольшое ухудшение показателей предыдущей сессии.
В течение 18 ноября биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 20,0 коп., офера прибавили 32,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга, 17 ноября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу вырос на 5,0 коп., прибавив 15,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за несущественного отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 27,00/27,30 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» начали торговый день с минимального уровня цен, сопровождаясь «ненавязчивым» преобладанием «приноса». К полудню настроение изменилось вместе с активизацией клиентских покупок, которые вначале выровняли рынок в баланс, а затем сумели склонить чашу весом в свою пользу. В целом, по итогам 18-го в «неформальном» опте Днепра сложилось «полноценное» равновесие, которое, однако, не уберегло сегмент от некоторой потери в ликвидности, заслужившей по итогам пятницы «четверку с минусом», констатировав ухудшение показателей предыдущей сессии.
Как и в случае с розницей, мы склонны винить в этом послеобеденный переход работы сегмента в режим работы «выходного дня», характеризуемого широкой маржой. Кроме того, отчасти ответственен за некоторый регресс в ликвидности установившийся в течение 18-го «бычий» тренд, который, как известно, не благоприятствует оборотам.
Кстати, в течение 18 ноября биды оптового доллара «по-днепровски» выросли на 20,0 коп., позиция «предложение» поднялась на 32,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, биды «неформального» оптового наличного доллара на рынке Днепра выросли на 5,0 коп., позиция «предложение» стала выше на 15,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 18 ноября уровнями 28,80/29,40 UAH/EUR, констатировав в течение пятницы пятикопеечное повышение бидов на фоне роста оферов на 25,0 коп. Приходится и здесь констатировать заметное расширение спреда в течение пятницы, что, разумеется, не могло способствовать оборотам в этом секторе днепровской «налички».
По сравнению с закрытием четверга биды оптового евронала в Днепре снизились на 40,0 коп., по спросу потеряли 20,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 18 ноября большинство валютчиков в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где в течение пятницы им приходилось работать в условиях менявшегося клиентского настроения от доминирования «приноса» до преобладания спроса, не уделяя внимания столь «непоседливому» евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0590 к отметке $1,0577, потеряв «скромные» 13 пунктов.
Думаю, наши дилеры, сосредоточившись в более значимой и привычной для себя паре доллар-гривня, вполне адекватно отреагировали на эту внутридневную весьма скромную коррекцию евро «в миру», менее выраженным, чем у доллара, внутридневным ростом цен пары евро-гривня.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 18 ноября на азиатской сессии форекса с уровня $1,0624, пара евро-доллар около 03.00 Киева уже оказалась на уровне $1,0590, ближайшие окрестности которого не покидала до 10.30. С этого часа стартовало непродолжительное ралли пары евро-доллар, результатом которого стал локальный максимум ($1,0640), на котором евро «отметился» около 14.55 Киева. Новая коррекция, инициированная с этого же часа, вначале уронила пару к $1,0610, где она пребывала до 17.00, пробавляясь попытками «поставить пару-тройку белых свечей», а затем спустилась на шаг ниже, к уровню $1,0600. Очередной период стабильности не превысил получаса, после чего пара упала к $1,0575. После 18.25 Киева, уже на американских торгах, евро приподнялся и консолидировался в рамках диапазона $1,0585-1,0605, не покидая его до 21.25 Киева.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар в ходе европейских торгов в пятницу стабилизировался в парах с евро и иеной, но продолжил «ралли Трампа» по отношению к другим валютам.
Победа Дональда Трампа на президентских выборах в США и связанные с ней надежды на усиление экономического роста и инфляции, а также более быстрое повышение процентных ставок Федрезерва обеспечили американской нацвалюте самое масштабное двухнедельное повышение к иене за 28 лет - почти 8%.
Евро к 14.20 Киева стоил $1,0623 по сравнению с $1,0624 на закрытие североамериканского рынка в четверг.
Курс доллара к иене составил ¥110,08 против ¥110,12 за $1 накануне, ранее в ходе торгов доллар достигал ¥110,78 - максимума с 1 июня.
Евро в паре с японской нацвалютой сдержанно дешевеет - ¥116,98 против ¥117,02.
Шансы на повышение ставки ФРС до конца 2016 года увеличились до 96% с 76% в позапрошлую пятницу - перед президентскими выборами.
Чрезмерные ожидания в отношении процентных ставок и инфляции в США движут долларовым ралли, и это тревожит трейдеров. Рынки находятся в той фазе, когда люди вынуждены следовать за восходящим трендом, который поддерживают голые ожидания, даже если они не верят в устойчивость такого тренда.
Доходность эталонных 10-летних US Treasuries обновила самый высокий уровень с начала года - 2,278% на конец основной сессии в четверг, а премия по сравнению с госбумагами Германии расширилась до максимума за 27 лет - 1,99 процентного пункта. Спред доходности с японскими бондами увеличился до максимума с января 2014 года.
В четверг глава ФРС Джанет Йеллен заявила в Конгрессе, что повышение процентных ставок Федрезерва может быть целесообразным довольно скоро и что руководство ФРС не хочет затягивать со следующим их повышением.
Она также сообщила, что намерена провести на своем посту весь срок полномочий, истекающий в конце января 2018 года.
К вечеру пятницы «концепция изменилась» - курс евро к доллару возобновил снижение, приближаясь к минимальной отметке с марта 2015 года на заявлениях представителей ФРС США.
По состоянию на 18.20 Киева курс евро к доллару снижался до $1,0576 с $1,0624 на предыдущем закрытии. Ранее он достигал отметки в $1,0570, приблизившись к минимальной отметке с марта 2015 года в $1,05.
Курс доллара к иене рос до ¥110,77 со ¥110,12 на предыдущих торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,47%, до 101,43 пункта.
По мнению ряда профильных экспертов, росту курса доллара способствует заявление главы ФРС США Джанет Йеллен, что регулятор намерен поднять базовую процентную ставку «относительно скоро». Таким образом, она оставила открытой возможность повышения ставки в декабре, несмотря на неопределенность вокруг будущей экономической политики победившего на президентских выборах в США 8 ноября республиканца Дональда Трампа.
Позднее комментарии ряда других представителей ФРС также оказали поддержку курсу американской валюты.
Так, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что склоняется к поддержке повышения процентной ставки на декабрьском заседании регулятора. Аналогичное мнение высказал глава ФРБ Далласа Роберт Каплан. Он полагает, что центробанк должен отказаться от части стимулирующих мер монетарной политики.
Глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, в свою очередь, заявила, что ожидает умеренного экономического роста США, роста рабочих мест и повышения заработной платы. В настоящий момент, согласно данным CME Group. рынки оценивают вероятность увеличения ставки ФРС по итогам заседания регулятора в декабре в 90,6%.
Таким образом, в настоящее время все события на рынке действуют против евро, и эта валюта движется к рекордно низкому уровню.
Итак, 18 ноября пара евро-доллар показала новый минимум на отметке $1,0582.
Американский фондовый рынок торгуется очень близко к максимумам. Доходность 3-летних американских бондов вновь превысила 3,0%. Цена золота обновила сегодня минимум последних дней, а медь остается высоко.
Еще раз напомним тенденции, сложившиеся с момента объявления победы Д. Трампа.
1.Общий рост доллара, вызванный ростом вероятности повышения ставок в связи с ожиданиями ускорения экономического роста и инфляции из-за предлагаемых Трампом мер по поддержке экономического роста (наращивание дефицита бюджета, инфраструктурные проекты).
2. Падение на американском долговом рынке, рост доходностей в связи с ростом ожидания повышения ставки ФРС.
3. Рост на американском фондовом рынке – отыгрывают позитив от ожидаемых мер по поддержке экономического роста.
4. Рост цен промышленных металлов (медь, алюминий, никель) – в ожидании, что инфраструктурные проекты поддержат экономический рост в целом и спрос на металлы в частности.
5. Падение стоимости банковских металлов – реакция на рост курса доллара на фоне роста аппетитов к риску.
Главным драйвером всех этих взаимосвязей можно назвать долговой рынок США.
Инвесторы стали резко выходить из американских Treasuries, продавая облигации и покупая доллары, что вызвало дефицит долларов на рынке. Также это вызвало спрос на акции и товарные активы, поскольку, выйдя из американских облигаций, игроки должны были найти себе другие активы для вложений. Но сырьевые валюты при этом падают.
Нефть демонстрирует смешанную динамику, с одной стороны, избрание Трампа – негатив для нефти, т.к. он обещал максимально помочь нарастить производство нефти в США (поэтому сначала нефть упала), с другой стороны, рынок ждет поддержки от заседания ОПЕК 30 ноября, так что сейчас нефть вернулась на уровни, наблюдавшиеся перед выборами.
В краткосрочной перспективе мы ожидаем продолжения тенденции на рост доллара, но в среднесрочной перспективе ждем, что на рынке forex доллар начнет падать, а это поддержит нефть. Текущая реакция на всех рынках имеет краткосрочную природу, США не выгоден дорогой доллар и его укрепление может подорвать планы Трампа вернуть производство в США. Да и вообще рынок слишком уж резво взялся отыгрывать ожидания, до 20 января президентом является Барак Обама, и даже после вступления в должность Трампу вряд ли удастся быстро выполнить свои обещания, во всяком случае, бюджет на 2017 финансовый год, который закончится в сентябре 2017 года, уже давно сверстан. И это не говоря о возможных проблемах связанных с тем, что идеи Трампа не обязательно будут приняты республиканцами в Конгрессе.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое адекватно, спокойно и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 18 ноября в паре доллар-гривня, где в течение пятницы им надо было успевать «соответствовать» менявшемуся настроению клиентов.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги пятницы уровнями 28,80/29,40 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной пятикопеечный рост бидов на фоне повышения оферов этой СКВ на 25,0 коп. в течение 18 ноября.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 18 ноября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,410/0,418 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды оптового «неформального» рубля снизились на 30 пунктов, потеряв 20 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 18 ноября, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу, заслужив «четверку с минусом», немного ухудшила «хорошие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру пятницы пытались работать по снизившимся на 40,0 коп. с закрытия четверга спросу и потерявшему 20,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 ноября по спросу снизился на 30 пунктов, потеряв 20 пунктов по предложению.
Рынок безналичного доллара 18-го оказался в руках продавцов валюты, нуждавшихся в гривне для платежей в Казну налога на прибыль за III квартал, рентных платежей, платежей за пользование ресурсами и т.п.
Поэтому офера в течение активной части торгов преобладали, а к продающим доллары экспортерам подключились остальные игроки, опасаясь рисков «попасть на курсе».
Так, совместными усилиями уронили цену «американца» ниже «концептуальнозначимой» отметки 26,00 UAH/USD. Автор в подобном откате при отсутствии арбитража регулятора видит определенный «воспитательный момент» для ряда субъектов рынка, пытавшихся пошатнуть его в своих «неблаговидных целях».
Кстати, в известном смысле пятничному «баксопаду» на межбанке способствовали установление стабильности и потеря протестной активности в столице у «присутственных мест».
Выдержав необходимую «воспитательную» паузу, на межбанке появился регулятор с гривневой интервенцией под вывеской валютного аукциона, уже привычно не допустив чрезмерного падения «американца».
Заметим, что пятничный откат курса безналичного доллара отнюдь не означает, что в паре доллар-гривня на межбанке все успокоилось «окончательно и бесповоротно».
«Политический контекст» валютного рынка сместился в наш парламент, где сосредоточившись на популистском законе №5390, предусматривавшем выплаты «погорельцам» банков-банкротов, наши нардепы отклонили законопроект о стимулировании кредитования, который направлен на усиление прав кредиторов. А меж тем, принятие норм этого закона предусмотрено меморандумом с МВФ.
Наличный рынок в преддверии выходных «пошел своим путем», констатировав в обеденный перерыв появление покупок оказавшегося на локальных низах доллара в столице, в Днепре и в Запорожье. Думается, это закономерные в преддверие выходных мероприятия, цель которых – комфортный отдых, гарантией которого является пребывание в «старом надежном» «американце».
На новой неделе, полагаю, это долларовое изобилие на валютном межбанке прекратится. Сезон только что упомянутых платежей в Казну завершится, снизив интерес к гривневым активам, а единственным сколь-нибудь значимым источником появления СКВ на межбанке останутся зернотрейдеры и экспортеры растительного масла. В этом контексте самостоятельный, без арбитража НБУ баланс покупок и продаж доллара на межбанке видится вполне реальным.
Остается напомнить об очередном заокеанском «нюансе», который может нарушить плавный ход торгов валютного межбанка. Дело в том, что 24 ноября, в четверг, Америка отмечает День Благодарения, обрекая наш рынок на торговлю непопулярным «завтрашним» долларом и формируя «отложенные» «перекосы» и трудности с появлением на нашем рынке экспортной выручки.
В понедельник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,81/25,85 UAH/USD виртуально.
Около 10.41 Киева, покинув виртуальную сферу, рынок «зеленого» безнала констатировал рост курса «американца»: 25,84/25,89 UAH/USD.
Еще до открытия реальной части торгов «американцем» стало известно о серьезных изменениях на рынке гривневого ресурса. В частности, «гривневый навес» на транзитных и коррсчетах регулятора снизился с уровня 40 650,1 млн. грн. к отметке 38 750,1 млн. грн.
Реагируя на эти новости о состоянии гривневого ресурса, цены американца по состоянию на 11.13 просели к 25,82/25,85 UAH/USD. «Передумали в годы идти», резюмировал наш гуру из банка-«бегемота».
Спустя 20 минут котировки «американца» по состоянию на 11.33 просели под давлением появившихся довольно активных продаж доллара до 25,78/25,82 UAH/USD.
После кратковременной просадки цен «американца» на межбанке до 25,75/25,78 UAH/USD, стартовал откуп доллара, вернувший его цену на 25,77/25,80 UAH/USD по состоянию на 11.47 Киева.
Тем временем второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз предпочли «нейтралитет», не изменившись с уровня 12,50/13,75% годовых.
К 12.27 межбанковский валютный рынок в секторе доллара констатировал боковой тренд, стабилизацию цен на уровне 25,75/25,80 UAH/USD, равновесие покупателей и продавцов в сопровождении затухания торговой активности.
Около 12.51 реальная часть «зеленых» торгов валютного межбанка приказала долго жить уровнями 25,74/25,78 UAH/USD.
Рынок наличных Днепра утром понедельника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в понедельник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 ноября с уровней: доллар – 26,70/27,10 UAH/USD, евро – 28,20/28,60 UAH/EUR, рубль 0,400/0,420 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, спрос на доллар вырос на 10,0 коп., предложение прибавило столько же.
Евро по сравнению с открытием 18 ноября по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 18 ноября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник снизилось до отметки $1,0600 приподнявшись до уровня $1,0615 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став выше, отметившись на уровне $1,0631 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 21 ноября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,10/27,22 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 30,0 коп., предложение стало выше на 24,0 коп.); евро – 28,90/29,35 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 ноября спрос вырос 15,0 коп., предложение прибавило 20,0 коп.); рубль - 0,410/0,415 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос не изменился, предложение потеряло 30 пунктов).
На открытии торгов 21 ноября в розничном сегменте дилеры констатировали низколиквидную торговлю на фоне баланса спрос/предложение.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в понедельник показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,10/27,22 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 30,0 коп., предложение стало выше на 24,0 коп.); евро – 28,90/29,35 UAH/EUR (по сравнению с открытием 18 ноября спрос вырос 15,0 коп., предложение прибавило 20,0 коп.); рубль - 0,410/0,415 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос не изменился, предложение потеряло 30 пунктов).
На старте торгов 21 ноября в оптовом сегменте шла равновесная низколиквидная торговля.
Около 12.34 на «неформальном» наличном рынке Киева ситуативный рост, который ненадолго поднял цены оферов до 27,20 UAH/USD, сменился «техническим» откатом из-за нежелания клиентов покупать доллар по текущим ценам: 26,95/27,15 UAH/USD, € - 28,90/29,25 UAH/EUR.
К 12.40 на «неформальном» наличном рынке Запорожья сложилось преобладание клиентских оферов розничных и мелкооптовых партий «зелени» на фоне стопроцентного отсутствия спроса: 27,05/27,18 UAH/USD, 29,00/29,25 UAH/EUR, 0,416/420 UAH/RUB. Обороты «ниже среднего».
На 12.47 долларовые цены «неформального» рынка Днепра снизились к отметке 27,05/27,15 UAH/USD, 28,90/29,30 UAH/EUR, 0,410/415 UAH/RUB на фоне появившихся проблем с клиентскими покупками доллара по действующим ценам.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
