Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота растет в пятницу утром после падения днем ранее почти на 3% на фоне укрепления доллара к мировым валютам до максимума с конца 2002 года.
По состоянию на 08.40 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex поднималась на $4,40, или на 0,41% - до $1134,20 за унцию. В четверг она достигала отметки в $1123,90 - минимума со 2 февраля.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро росла на 1,27% - до $16,16 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,18%, до 102,91 пункта.
Ослабление американской валюты, как правило, положительно отражается на стоимости золота, делая покупку драгметалла дешевле для держателей других валют.
При этом в четверг индекс доллара достигал отметки в 103,56 пункта - максимума с декабря 2002 года, что было связано с первым в этом году повышением базовой ставки ФРС США до 0,5-0,75% с 0,25-0,5%.
Кроме того, регулятор США сообщил, что в 2017 году теперь ожидает три повышения базовой ставки вместо двух, до среднего уровня 1,375% (нынешний средний уровень составляет 0,625%).
Курс доллара к основным мировым валютам в пятницу утром демонстрирует коррекционное снижение после ралли днем ранее, в ходе которого американская валюта обновила многолетние максимумы.
По состоянию на 08.20 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,16%, до 102,94 пункта. В четверг он достигал 103,56 пункта - максимума с декабря 2002 года.
Курс евро к доллару поднимался до $1,0439 с $1,0415 на предыдущем закрытии. В четверг он впервые с января 2003 года опустился ниже $1,04 за евро.
Курс доллара к иене уменьшался до ¥118,11 за доллар со ¥118,17 на закрытии днем ранее. В ходе предыдущей торговой сессии он достигал ¥118,67 за доллар, максимума с 03 февраля 2016 года.
Скачок курса доллара в четверг связан первым в этом году повышением базовой ставки ФРС США до 0,5-0,75% с 0,25-0,5%. Кроме того, регулятор сообщил, что в 2017 году теперь ожидает три повышения базовой ставки вместо двух, до среднего уровня 1,375% (нынешний средний уровень составляет 0,625%).
Поддержку американской национальной валюте оказывала и позитивная внутренняя статистика. Минтруда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице в стране за неделю, завершившуюся 10 декабря, уменьшилось на 4 тысячи - до 254 тысяч. Аналитики ожидали снижения показателя лишь на 3 тысячи. Кроме того, по информации ведомства, инфляция в США в годовом выражении в ноябре составила 1,7%, а в месячном - 0,2%, совпав с прогнозами.
В пятницу курс доллара к основным мировым валютам перешел к коррекционному снижению, однако инвесторы ожидают дальнейшего укрепления американской валюты. Так, по мнению директора отдела иностранных валют исследовательской компании Global-info Co. Канео Огино, к концу года пара доллар-иена достигнет ¥120 за доллар. Добавим: при посильном участии в процессе Банка Японии.
Курс доллара продолжил свой рост против основных валют на американской сессии. Индекс доллара ICE в четверг вырос на 1,3% до 103,10 пунктов, что является максимальным уровнем с декабря 2002 г.
Курс евро/доллар упал до отметки $1,0365, нового минимума с 2003 года, падение курса за день составило более 150-ти пунктов до $1,0417.
Курс доллар/йена достиг нового десятимесячного максимума 118.64. Курс фунт/доллар упал до отметки $1,2374, снижение курса за день составило почти 200 пунктов.
Курс доллар США/канадский доллар вырос до отметки 1,3415, максимальной за последние две недели. Курс австралийский доллар/доллар США упал на 90 пунктов до уровня $0,7336. Цена на золото снизилась более чем на двадцать долларов до уровня $1122,60 за унцию. Цена на серебро упала в течение дня более чем на доллар до уровня $15,86 за унцию.
Поддержку курсу доллара оказывают ожидания продолжения процесса повышения уровня основных процентных ставок в США и рост рыночной доходности американских государственных облигаций.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 16 декабря повысился на 11,47 коп. и составил 61,7511 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в среду относительно доллара на 19,86 коп., на торгах четверга укрепился на 0,89 коп., оказавшись на уровне 26,2985 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,31/26,38 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.40, выйдя в реальную сферу, доллар снизился до 26,27-28/26,31-32 UAH/USD в сопровождении баланса спрос/предложение.
Около 11.05 котировки «американца» консолидировались на отметке 26,28/26,31 UAH/USD, где оставались до 11.41, показав в это время признаки возобновления снижения.
Спустя 30 минут доллар под давлением преобладавших оферов упал к 26,25/26,29 UAH/USD, а около 12.16 ненадолго провалился к 26,23/26,25 UAH/USD. Однако продавцы быстро «закончились», и реальная часть «зеленой» сессии финишировала на цифре 26,24/26,29 UAH/USD.
Эти уровни были действующими до 14.00, после чего уже на опустевшем рынке стараниями оставшихся там спекулянтов инициировалось низколиквидное ралли, поэтапно поднявшее цену доллара к отметке 26,30/26,37 UAH/USD, которой и завершились торги четверга.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,2985 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 9,59% с 24,00 UAH/USD до 26,2985 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 15 декабря гривна overnight котировалась банками по 12,25/13,50% годовых (с 16.26 Киева - 12,50/14,00% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 15 декабря снизился по следующим причинам:
Во-первых, выросшие накануне на 20,0 коп. цены «американца» могли показаться продавцам вполне привлекательными для продажи доллара. Так что можно считать четверговую коррекцию «американца» на межбанке фиксацией полученной ранее прибыли. Об этом, к слову, свидетельствуют заметно прибавившие обороты торгов, а также не столь внушительная как рост накануне, коррекция.
Во-вторых, судя по всему, большей части игроков межбанка не хватало гривневой ликвидности, которая, по нашим данным, сосредоточена у двух-трех системных банков.
Интересно заметить, что коррекция «американца» на межбанке сопровождалась ростом гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 47 758,5 млн. грн. к отметке 53 217,9 млн. грн., рекорду 2016 года.
Кстати, второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердил тренд, не тронувшись с отметки 12,25/13,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 15 декабря на $21,9 млн. выросли.
Рост обеспечивался большей сбалансированностью рынка безналичного доллара и заметно упавшей курсовой динамикой.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 14 декабря, в четверг, 15-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $178,0 млн. до $208,5 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $154,2 млн. к $176,1 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги 15 декабря на «неформальном» наличном рынке страны по сути во всех без исключении центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) шли по сходному сценарию: в течение первой половины четверга рынки просто бездельничали на фоне «нерешительности» потенциальных клиентов, которые, подозреваю, ожидали новостей с «зеленой» сессии валютного межбанка, опасаясь повторения динамичного «зеленого» ралли, состоявшегося накануне.
Сводки с межбанка были довольно спокойными и деловитыми, сподвигнув клиентов на появление в «обменках». Большей частью работался американский доллар, причем, как правило в балансе спрос/предложение.
Исключение составил рынок Запорожья, клиенты которого уже с утра отправились к «неформалам» за «старым надежным» долларом, формируя доминирование спроса на эту валюту. К полудню в Запорожье появились предложения «зелени», которые в конце-концов выровняли местный рынок в баланс спрос/предложение.
Меж тем в остальных вышеперечисленных городах по итогам четверга благодаря двусторонней торговле в паре доллар-гривня был сужен спред котировок.
Добавим, что из-за дополуденного «застоя» на наличных рынках итоговой ликвидности не удалось констатировать прогресс по сравнению с предыдущими торгами. Несмотря на вышеупомянутое итоговое равновесие.
Впрочем, по порядку.
Торги 15 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,05/27,15 UAH/USD, евро 28,40/28,75 UAH/EUR, рубль – 0,425/0,438 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, с открытия и до полудня днепровские «неформалы» мелкого опта и розницы констатировали очень вялую, хотя и двустороннюю торговлю из-за пассивности клиентов. Ближе к полудню начались проблемы с клиентскими покупками валюты. вынудив наших «неформалов» дисконтировать на 2,0 коп. обе позиции «американца» (27,03/27,13 UAH/USD). Терапия помогла, а вскоре проснулись и клиенты, ставшие более активно и покупать и «сдавать» валюту. Сложилось равновесие рынка, сохранившееся до самого финиша сессии. Однако «застой», царивший на «наличке» Днепра в первой половине четверга, не позволил вырасти итоговой ликвидности, заслужившей по итогам 15 декабря «четверку», то есть, в целом повторивших результаты предыдущей сессии.
В течение 15 декабря биды и офера «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» не изменились, ненадолго теряя, как мы указывали выше по 2,0 коп. около полудня.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 14 декабря, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу вырос на 2,0 коп., прибавив 5,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 27,05/27,15 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» до полудня четверга по сути не работали, пробавляясь одиночными двусторонними сделками. Ближе к полудню клиенты стали приобретать валюту неохотно, вынудив оптовиков дисконтировать действующие цены. Пополудни, убедившись в относительно спокойном и деловитом ходе торгов безналичным долларом, клиенты «неформального» опта инициировали покупки и «принос» «американца», обеспечив равновесие спроса и предложения, которое сохранилось до самого закрытия сессии. Впрочем, этот баланс не смог гарантировать прогресса на участке ликвидности из-за «простоя» в первой половине дня. По итогам четверга обороты в оптовом сегменте днепровской «неформальной» «налички» заслужили «тройку с плюсом», констатировав фактическое повторение показателей предыдущей сессии.
Кстати, в течение 15 декабря биды и офера оптового «неформального» доллара «по-днепровски» не изменились. Таким образом, на наличном рынке Днепра налицо «классический» боковой тренд: курсовая стабильность на фоне далеких от совершенства оборотов.
По сравнению с закрытием среды спрос на оптовую «зелень» вырос на 2,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 15 декабря уровнями 28,40/28,75 UAH/EUR, констатировав в течение четверга стабильность бидов и десятикопеечную потерю оферов.
По сравнению с закрытием среды биды оптового евронала в Днепре снизились на 20,0 коп., офера стали ниже на 15,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 15 декабря большинство валютчиков в основном были полностью заняты в «волатильной» нынче паре доллар-гривня, которую начали работать «по-настоящему» лишь после обеда, не отвлекаясь на операции с очень неустойчивым в последнее время евро, который после «исторического» анонса FOMC ФРС США о трех повышений ставки в 2017 году, впала в затяжную депрессию.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0510 к отметке $1,0415, став «легче» на «изрядные» 95 пунктов.
Думается, наши валютчики, снизив в течение четверга офера этой валюты в паре с гривней, вполне сообразно отреагировали на этот «европад» «в миру», львиная доля которого состоялась уже после 14.30 Киева.
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 15 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,0537, пара евро-доллар уже около 02.00 протестировала отметку $1,0480, от которой вскоре приподнялась до $1,0510. Этот уровень был пробит вниз после 08.00 Киева, и пара вернулась на цифру $1,0480, которую покинула около 14.00 ради более низкой отметки $1,0420. «Судьбоносное» пробитие вниз отметки $1,0400 в район уровня $1,0368 состоялось около 19.00 Киева, однако уже к 20.00 пара евро-доллар восстановилась к цифре $1,0410, ближайшие «окрестности» которой она не покидала до 21.00 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро к доллару США упал в четверг более чем на 1%, до минимального уровня с января 2003 года, на фоне итогов заседания FOMC Федрезерва.
Как сообщалось, ФРС приняла решение повысить целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 0,25 процентного пункта, до 0,5-0,75% годовых, по итогам заседания 13-14 декабря. Теперь ФРС ожидает три повышения ставки в 2017 году против ожидавшихся ранее двух. Средняя ставка может составить 1,4% к концу будущего года и 2,1% - к концу 2018 года, и эти показатели выше прогнозировавшихся Федрезервом до сих пор.
Тем временем, действия Евроцентробанка говорят о его намерении придерживаться стимулирующей политики. На прошлой неделе ЕЦБ объявил, что продлит программу количественного смягчения (QE), как минимума, до декабря 2017 года, хотя и сократит ежемесячный выкуп активов до €60 млрд с €80 млрд.
В связи с этим, эксперты полагают, что евро продолжит дешеветь относительно доллара в и в скором времени достигнет паритета с американской валютой. Шансы на ослабление евро до $1 в ближайшие 6 месяцев оцениваются рынком примерно в 44%.
Главным драйвером пары евро-доллар являются краткосрочные ставки, поэтому заявление ЕЦБ является «медвежьим» сигналом для евро.
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в декабре вырос с 53,7 до 54,9 пункта (прогноз был 53,7). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны в декабре снизился с 53,8 до 53,1 пункта (прогноз был 53,8).
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции в декабре вырос с 51,7 до 53,5 пункта (прогноз был 51,9). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Франции в декабре вырос с 51,6 до 52,6 пункта (прогноз был 52,0).
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Германии в декабре вырос с 54,3 до 55,5 пункта (прогноз был 55,5). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Германии в декабре снизился с 55,1 до 53,8 (прогноз был 54,9).
Курс евро к доллару США по данным на 14.05 Киева составлял $1,0424 по сравнению с $1,0536 на закрытие сессии в среду, ранее в ходе торгов стоимость евро опускалась до $1,0394, минимума с января 2003 года. Курс доллара к иене упал в ходе торгов на 0,9% - до ¥118,12 против ¥117,04 накануне, пара евро-иена торгуется на уровне ¥123,09 по сравнению с ¥123,31 на закрытие предыдущей сессии.
Спустя час курс евро к доллару впервые с 8 января 2003 года опустился ниже отметки в $1,04 за евро на «ястребином» прогнозе по повышению ставки ФРС.
По состоянию на 15.15 Киева курс евро к доллару снижался до $1,0417 с $1,0537 на предыдущем закрытии. Ранее в ходе торгов он достигал значения в $1,0395 за евро — минимума с 08 января 2003 года.
Курс доллара к иене рос до ¥118,06 за доллар со ¥117,03 на закрытии днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,95%, до 103,16 пункта.
ФРС в среду по итогам декабрьского заседания впервые в 2016 году повысила базовую процентную ставку — до 0,5-0,75% с 0,25-0,5%, как и ожидалось. При этом регулятор заявил, что в 2017 году теперь ожидается три повышения базовой ставки вместо двух, до среднего уровня в 1,375%.
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в декабре вырос с 53,7 до 54,9 пункта (прогноз был 53,7). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны в декабре снизился с 53,8 до 53,1 пункта (прогноз был 53,8).
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции в декабре вырос с 51,7 до 53,5 пункта (прогноз был 51,9). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Франции в декабре вырос с 51,6 до 52,6 пункта (прогноз был 52,0).
Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Германии в декабре вырос с 54,3 до 55,5 пункта (прогноз был 55,5). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Германии в декабре снизился с 55,1 до 53,8 (прогноз был 54,9).
К вечеру четверга курс доллара к мировым валютам обновил максимум с декабря 2002 года на фоне планов ФРС трижды повысить базовую процентную ставку в 2017 году.
По состоянию на 17.50 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 1,31%, до 103,09 пункта. Ранее он достигал отметки в 103,28 - максимума с 24 декабря 2002 года.
Курс евро к доллару снижался до $1,0418 с $1,0537 на предыдущем закрытии. Ранее в ходе торгов он впервые с 8 января 2003 года опустился ниже отметки в 1,04 доллара за евро. Курс доллара к иене рос до ¥118,47 за доллар со ¥117,03 на закрытии днем ранее. В ходе текущей торговой сессии он достигал отметки в ¥118,67 за доллар, максимума с 3 февраля 2016 года.
Стратеги Goldman Sachs полагают, что иена продолжит падать по отношению к доллару. По их словам, пара достигнет в течение года отметки в ¥125 за доллар.
Ускорили рост американской валюты и внутренние данные. Так, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 10 декабря, уменьшилось на 4 тысячи с показателя предыдущей недели и составило 254 тысячи. Аналитики ожидали снижения показателя на 3 тысячи по сравнению с уровнем предыдущей недели - до 255 тысяч. Показатель остается на уровне ниже 300 тысяч на протяжении 93 недель подряд, что является самым длительным периодом с 1970 года.
Помимо этого потребительские цены в США в годовом выражении в ноябре выросли на 1,7%, а в месячном - на 0,2%. Показатели полностью совпали с прогнозами аналитиков. Базовая инфляция - за исключением цен на продукты питания и энергоносители - за ноябрь в месячном исчислении составила 0,2%, а в годовом выражении достигла 2,1%. Аналитики прогнозировали индикатор на уровне 0,2% в месячном выражении и 2,2% в годовом.
Взволновавшее финансовый мир решение ФРС о повышении ставки до 0,75% проявило свою силу на основной валютной паре евро-доллар. Неожиданный оптимистичный настрой регулятора на трехразовое увеличение ставки в 2017 г. и значительное улучшение показателей экономики США не оставляет шансов паре евро-доллар на значимый рост. При этом сами проблемы еврозоны продолжают давить на ее валюту. Это и дезинтеграционные настроения во Франции, Испании, грядущие выборы в Германии, слабость итальянских банков, миграционный кризис и пр.
Кроме того, лишь недавно принято решение ЕЦБ о продлении программы выкупа активов после марта 2017 г. С технических позиций основная валютная пара, уйдя ниже принципиального рубежа $1,05, подтвердила в очередной раз сильный нисходящий тренд и стремление дальше вниз.
Теперь остается лишь одна поддержка на $1,0360 - многомесячный минимум пары. Если она будет пробита, то технических препятствий к падению до $1,00 нет. То есть паритет становится вполне реальным в среднесрочной перспективе в случае непреодоления экономических и политических проблем еврозоны, на фоне ужесточения политики ФРС, реализации экономических идей Д.Трампа. Но поскольку именно поддержка $1,0360 не преодолена с ходу, есть большая вероятность коррекции после масштабного снижения. Поэтому целесообразно занимать короткие позиции на продажу пары евро-доллар по основному тренду в случае возможной коррекции к уровням сопротивления $1,0580-1,0620.
Итак, пара евро-доллар упала по итогам заседания ФРС ниже отметки $1,05 и позже в четверг обновила более чем 10-летние минимумы, опускаясь ниже $1,04.
Произошло это несмотря на то, что ФРС повела себя ровно точно так же как и ожидалось. Ставка повышена на 25 базовых пунктов (фьючерсы, кстати, даже закладывали некоторую вероятность повышения сразу на 50 пунктов), медиана прогноза повышения ставки на 2017 год – 3 повышения, прогнозные точки…
На прошлом заседании в сентябре медиана прогноза показывала 2 повышения в 2017 году. Но так это было в сентябре, до всех этих волнений с Трампом и роста доходностей на долговых рынках. ФРС и должна была быть значительно более «ястребиной». Правда, рынок до заседания ФРС закладывал два повышения ставки с вероятностью 60% в 2017 году, теперь закладывает два повышения с вероятностью уже 80%. Но это не оправдывает по значимости произошедшего движения. Думается, прошедшее движение может быть вызвано каким-то интересом в связи с экспирацией фьючерсов 15 декабря, а с другой стороны, банальной заинтересованностью в сборе стопов. Правда, у рынка было множество возможностей прорвать отметку $1,05 до этого, начиная с 23 ноября и заканчивая утром понедельника этой недели, однако во всех случаях падения выкупались.
Интересно, впрочем, что обвального ралли на паре евро-доллар не произошло. Хотя после пробития $1,0450 (минимумы марта 2015 года) казалось, что впереди лишь пропасть, падение, наоборот, видимо затормозилось. Особенно интересна структура волатильности 5-минутных графиков между 15.00 и 16.40 Киева, 5-мнутные свечки необычно крупные, а на минутных графиках большая волатильность. Видно, что евро-доллар начали «подбирать» на объемах, но перестали, когда пара приблизилась к $1,0450 снизу, поскольку прорыв привел бы к быстрому возврату к $1,050.
Формально техническая картина выглядит так, что «медведи» на паре евро-доллар победили. Внизу нет никаких поддержек, а начатый тренд вроде бы поддержан сильной фундаментальной новостью (повышением ставки и более «ястребиным» тоном ФРС). Так можно смело идти если не на паритет, то хотя бы в район $1,01-1,02.
Однако мы продолжаем считать, что фундаментально доллар крайне перекуплен, более того, его падение уже должно было начаться, время все уже вышло.
Опыт показывает, что бывали случаи, когда разворот тенденции происходил в технической картине, которая предвещала прямо противоположное. Из того же диапазона $1,05-1,15 было два ложных выхода вверх, в августе 2015 года и в мае 2016 года, более чем убедительных технически, тем не менее, цена возвращалось обратно в диапазон (в первом случае евро-доллар достигал $1,17, во втором $1,16).
Поэтому пока мы исходим из того, что прорыв вниз – ложный. Вообще конец этой недели и следующая были бы идеальными для падения доллара, поскольку на этой неделе размещения прошли, а на следующей аукцион будет только в четверг по 4-летним TIPS. Однако если падение продолжится, то теперь непонятно, где ловить пару евро-доллар, поскольку ценовых ориентиров никаких просто нет, внизу только круглая цифра паритета.
Остается добавить, что чрезмерное укрепление доллара таит в себе немало подводных камней и порождает серьезные проблемы. Более крепкая валюта делает американцев богаче, увеличивая их покупательную способность за рубежом и способствуя удешевлению импорта. Но обратная сторона медали в том, что при этом ограничивается внешняя прибыль крупных транснациональных корпораций, составляющих львиную долю в ключевых фондовых индексах США.
Во-вторых, есть опасения, что из-за крепкого доллара на рынках может разыграться та же драма, что и после ужесточения политики ФРС в декабре прошлого года. В январе и феврале мировые площадки лихорадило на фоне опасений за состояние здоровья китайской экономики и низких цен на нефть – в обоих случаях ощущалось давление со стороны сильной американской валюты.
Наконец, сильный доллар также может навредить и внутренней экономике США, снизив конкурентоспособность американского экспорта.
Кстати, рынок может терпеть более высокое повышение процентной ставки пока экономический рост это позволяет. Если соответствующего экономического роста или ожидаемого налогово-бюджетного стимулирования не будет в следующие несколько месяцев, рынок может переоценить перспективы.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «отстраненно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 15 декабря в паре доллар-гривня, где им удалось более-менее полноценно поработать лишь во второй половине четверга.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 28,40/28,75 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне десятикопеечной потери оферов.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 15 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,425/0,438 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового «неформального» рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 15 декабря как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «тройку с плюсом», по сути повторила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по потерявшему с закрытия среды 20,0 коп. спросу и ставшему «легче» на 15,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 15 декабря по спросу и по предложению не изменились.
За динамичное подорожание доллара на валютном межбанке 14-го рынок начал «расплачиваться» коррекцией цен «американца» в четверг. Судя по выросшей ликвидности состоявшихся сделок, а также очень «мягкому» режиму коррекции, будет уместным рассматривать смену тренда с «бычьего» на «медвежий» своеобразной «фиксацией прибыли». Думаю, в этом миниоткате посильную помощь начал оказывать календарный фактор и связанный с финишем года рост интереса к ресурсам в гривне. В этом контексте вероятно выросший «гривневый навес» на транзитных и коррсчетах регулятора может не оказать непосредственное воздействие на настроения рынка безналичного доллара, а проявит себя позже в виде массовых выплат бонусов, премий и прочих новогодних «денежных подарочков». Это высоковероятное обстоятельство по идее должно смягчить остроту «сафари» на наличную гривню, как мы указывали в предыдущем обзоре.
В свою очередь рынок «зеленого» безнала имеет хорошие шансы войти в «боковик» на ближайших торгах межбанка с тем, чтобы на новой неделе попытаться пролонгировать текущее «зеленое» «антиралли».
На пятничной сессии валютного межбанка есть очень хорошие шансы увидеть повторение сюжета 15 декабря, близкому к стабилизации исходу низковолатильной «зеленой» сессии.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,30/26,37 UAH/USD.
Не успели толком начаться торги по долларовому безналу, как стали известны последние новости с рынка гривневого ресурса, где на смену настроения и начало «скукоживания» намекали просевшие с уровня 53 217,9 млн. грн. к отметке 51 971,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
По состоянию на 10.36 цены «американца» на межбанке, покинув виртуальную сферу, подскочили, оказавшись на отметке 26,35/26,45 UAH/USD. «Стартовали наверх, но, думаю, вскоре откатимся», - был кратким наш гуру из столичного коммбанка.
К 10.50 цена доллара на межбанке немного откатилась: 26,30/26,35 UAH/USD. «Какой-то робкий МБ сегодня, никак не определится с маршрутом», посетовал наш гуру из банка-«бегемота».
По состоянию на 11.11 котировки доллара на межбанке снова дернулись наверх, подтверждая тезис о «неопределенности с маршрутом»: 26,37-38/26,42-44 UAH/USD. «На межбанке разброд и шатания», - резюмировал с досадой наш гуру из столичного коммбанка.
Заметим, что при этом второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo в очередной раз не подтвердили тренд на сжатие гривневого ресурса, оставшись на отметке 12,25/13,50% годовых.
На 11.40 котировки «американца» на межбанке снова немного снизились (26,32/26,35 UAH/USD). «Вроде, снова передумали в горы идти… Но, судя по всему, рынок доселе никак не определится какой он – красивый или умный», - прокомментировал состояние дел наш гуру из банка-«бегемота».
Около 12.20 рынок «зеленого» безнала вырулил на финишную прямую реальной части сессии уровнями 26,32/26,37 UAH/USD.
Наконец, около 12.44 Киева реальная часть «зеленых» торгов валютного межбанка приказала долго жить не изменившимися уровнями (26,32/26,37 UAH/USD) цен в сопровождении обеденного перерыва для дилеров.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 16 декабря с уровней: доллар – 26,60/27,15 UAH/USD, евро – 27,70/28,30 UAH/EUR, рубль 0,420/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, спрос и предложение доллара не изменились.
Евро по сравнению с открытием 15 декабря по спросу и по предложению снизился на 20,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 15 декабря по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу упало до отметки $1,0417, приподнявшись к $1,0440 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став выше, отметившись на уровне $1,0451 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 16 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,02/27,12 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.); евро – 28,30/28,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 15 декабря спрос упал 10,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,425/0,438 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 16 декабря в розничном сегменте дилеры констатировали преобладание клиентского «приноса».
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,02/27,12 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.); евро – 28,30/28,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 15 декабря спрос упал 10,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,425/0,438 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 16 декабря в оптовом сегменте рынок клиентских оферов было больше.
Около 11.55 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара немного приподнялись стараниями незначительного преобладания спроса при сбалансированном в целом рынке - 27,05-07/27,15-20 UAH/USD, € - 28,65/28,80 UAH/EUR. На моменте в столице низкие обороты по сделкам в розничных объемах. Очевидно, незначительный «перекос» в сторону спроса обеспечила очередная волна выплат «погорельцам» одного системного банка-«покойника».
На 12.15 цены «неформального» рынка Днепра немного выросли и «размылись» до уровня 27,02-05/27,12-15 UAH/USD, 28,30/28,80 UAH/EUR, 0,425/0,438 UAH/RUB. На моменте сохранение преобладания оферов в сопровождении «средней» ликвидности.
К 12.16 на «неформальном» наличном рынке Запорожья настроение не изменилось (сохранилось преобладание клиентского предложения валюты) на фоне практически не изменившихся цен: 27,05/27,15 UAH/USD, 28,50/28,70 UAH/EUR, 0,434/438 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
