Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цена золота снижается во вторник утром в рамках коррекции после достижения максимальных отметок с 6 марта на «голубиных» комментариях главы Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса.
По состоянию на 08.20 Киева цена апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $5, или на 0,41% - до $1229 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро опускалась на 0,36% - до $17,37 за унцию.
Эванс дал понять, что ФРС, вероятно, подождет со следующим повышением ставки как минимум до июня. Он также подтвердил, что регулятор намерен повысить ставку еще дважды в этом году. В настоящее время, по данным CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС в мае в 6,4%, а на заседании в июне - в 58,3%.
Золото чувствительно к повышению ставки ФРС. «Мягкая» монетарная политика регулятора ослабляет доллар, поддерживая цены на драгметалл, так как делает золото, торгуемое в долларах, дешевле для держателей других валют. Трейдеры также ожидают выступлений главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, и главы ФРБ Канзаса Эстер Джордж, которые состоятся позднее во вторник.
Доллар утром вторника дорожает к иене и дешевеет к евро на фоне «голубиных» комментариев главы Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса.
По состоянию на 07.55 Киева курс доллара к иене на рынке форекс рос до ¥112,79 за доллар со ¥112,55 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару поднимался до $1,0764 за евро с $1,0741 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,14%, до 100,22 пункта.
Эванс дал понять, что ФРС, вероятно, подождет со следующим повышением ставки как минимум до июня. Он также подтвердил, что регулятор намерен повысить ставку еще дважды в этом году. В настоящее время, по данным CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС в мае в 6,4%, а на заседании в июне - в 58,3%.
В понедельник фьючерсы на золото закрылись на самом высоком уровне примерно за две с половиной недели, увеличив рост после заседания ФРС до третьей сессии подряд, а курс доллара США упал против евро, поскольку Великобритания готова покинуть Евросоюз.
По итогам торгов на СОМЕХ апрельское золото выросло на $3,80, или 0,3%, до уровня $1234 за унцию, что является самым высоким показателем с 1 марта. На прошлой неделе золото подорожало на 2,4%, что стало самым сильным ростом с недели, закончившейся 3 февраля.
Золото в пятницу зафиксировало сильнейший недельный рост с начала февраля после неожиданно миролюбивой позиции ФРС относительно процентных ставок, которая снизила курс доллара и подняла «желтый металл». Движение в понедельник, «казалось, отражало затяжные отголоски решения о ставке ФРС. Центральный банк повысил ставки, как и ожидалось, но не предложил ничего, чтобы продвинуть ястребиный тон за пределы существующих прогнозов», - сказал Илья Спивак, аналитик по валютам и металлам Daily FX.
Индекс доллара США USDX вырос на 0,1% в понедельник после того, как он достиг самого низкого уровня с начала февраля. Однако итоги встречи G20 могут повлиять на перспективы золота. «Это идет вразрез с глобализацией и свободной торговлей, - сказал Джулиан Филлипс из Gold Forecaster. - «На правительственном уровне это ускорит де-глобализацию ... Это также изменит баланс сил во всем мире, поскольку США старается быть самодостаточными, а Китай все еще поднимается». «Золото будет расти, поскольку де-глобализация подрывает доверие к валютам», - сказал он.
Майское серебро прибавило 0,1% до $17,438 за унцию. Апрельская платина укрепилась на 1% до $972,40 за унцию, июньский палладий вырос на 0,8% до $781,65 за унцию.
Американский доллар слабо изменился против своих основных конкурентов в понедельник, хотя торговля была нестабильной по британскому фунту после того, как правительство Великобритании заявило, что запустит начала процесса выхода страны из Евросоюза 29 марта.
Индекс доллара США USDX был на уровне 100,35 пунктов, прибавив менее 0,1% в день, хотя ранее он достиг минимума 100,02 пунктов. Это самый низкий уровень для индекса с 7 февраля. Меж тем, британский фунт упал до $1,2357 с $1,2392 в пятницу вечером, потеряв 0,3%. Валюта колебалась в ходе торгов, торгуясь между $1,2364 и $1,2436. По информации агентства Франс-Пресс, представители Евросоюза заявили, что «все готово» к запуску Brexit.
«Фунт начал понедельник сильным, но эти сообщения умерили энтузиазм», - сказал Колин Чежински, главный стратег по рынкам в CMC Markets. Евро вырос до $1,0742 с $1,0747 в пятницу вечером в Нью-Йорке. Иена немного выросла по отношению к доллару до ¥112,52.
Курс евро/доллар опустился на американской сессии до уровня $1,0723, что на 50 пунктов ниже сегодняшнего максимума. Курс евро/йена упал до отметки ¥120,70, падение курса составило 70 пунктов. Курс евро оказался под давлением в ожидании первых дебатов кандидатов на президентский пост во Франции.
Курс фунт/доллар упал до уровня $1,2335, что почти на 100 пунктов ниже максимума понедельника. Курс фунт/йена опустился более чем на 120 пунктов до отметки ¥138,86. Негативное влияние на курс фунта оказало сообщение о том, что премьер-министр Великобритании планирует объявить о начале процесса выхода из ЕС 29-го марта.
Представитель ФРС США Эванс заявил 20-го, что ожидает два-три повышения уровня основных процентных ставок в этом году. Также было отмечено, что насчет следующего повышения ставок ФРС будет принимать решение в июне.
Доллар США снизился в понедельник до минимума за шесть недель против корзины валют, после того как тон ФРС был оценен как «менее жесткий» чем ожидалось. ФРС в среду повысила процентные ставки, но не предсказала более резкий темп ужесточения денежной политики на следующие два года. Лидеры G20 на встрече выразили опасения в отношении подхода к внешней торговле США и последствий подхода администрации США к сильному доллару. Коммюнике после встречи сохранило выражения об избежания валютных манипуляций, что ранее рассматривалось нацеленным на Японию и Китай, но в нём опущен призыв к свободной торговле, что рассматривается как оставление возможностей для США по изменению баланса внешнеторговых отношений. Индекс доллара USDX снижался на 0,3% в течение азиатской и начала европейской сессии, перед восстановлением, в результате индекс немного выше уровня закрытия пятницы (100,36 пунктов на 100,39 пунктов на 22.30 Киева.
Доллару помогли высказывания президента ФРС Чикаго Чарльза Эванса, который сказал что ФРС находится на пути к повышению процентных ставок ещё два раза в этом году. Эванс является сторонником «мягкого» подхода, и его, кажется, вполне удовлетворяет консенсусное мнение членов FOMC.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 марта понизился на 5,24 коп. и составил 57,2323 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в пятницу относительно доллара на 6,97 коп., на торгах понедельника укрепился на 2,14 коп., оказавшись на уровне 26,8879 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,88/26,92 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.25, выйдя в реальную сферу, цена доллара снизилась до 26,87/26,90 UAH/USD, оставаясь на этой отметке закрытия реальной части «зеленой» сессии межбанка около 12.58 Киева.
После обеда, за исключением постепенного затухания торговой активности, на межбанке ничего существенного не изменилось. Цена безналичного доллара до 16.00 не покидала отметку 26,87/26,90 UAH/USD. С указанного часа лишь символически был расширен спред действовавших цен: 26,87/26,91 UAH/USD.
В непосредственной близости от этого уровня (26,87/26,91 UAH/USD) завершились торги 20 марта.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,8879 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 1,11% с 27,1909 UAH/USD до 26,8879 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 20 марта гривна overnight котировалась банками по 11,75/13,75% годовых(после 15.00 Киева - 11,92/13,42% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах в понедельник снизился в цене из-за упавшего объема гривневого ресурса, который можно было использовать для покупок «американца». Регулятор в пятницу разместил свои депозитные сертификаты на сумму 12,088 млрд. грн. Полагаю, это лишило игроков гривни, которую можно было использовать на валютном межбанке для приобретения подешевевшей на пятничной сессии валюты. В свою очередь состоявшиеся в последние дни выплаты регулятором с рынка своих депосертификатов в размере 17 млрд. грн., по нашим данным главным образом достались российским нерезидентам, «заморозившись» на их коррсчетах в НБУ без движения.
Интересно отметить, что доллар 20-го потерял в цене, несмотря на привычную в этот день скудность предложения СКВ со стороны экспортеров.
Полагаю, в укреплении безналичной гривни на валютном межбанке сыграл «календарный» фактор – стартовала последняя декада I квартала, инициировав процесс накопления гривневого ресурса для отчетности и фискальных платежей.
В-третьих, мы не исключением пролонгацию продаж валюты представителями агросектора для закупки семян, минудобрений и ГСМ в контексте начала весенне-полевого сезона.
В-четвертых, ряды представителей нерезидентов, к репатриации дивидендов на родину поредели за счет санкций против ряда системных российских банков с казенным капиталом.
Сохранение присутствия на межбанке «зеленых медведей» сопровождалось сменой настроения на рынке гривневого ресурса и ростом объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, с уровня 49 631,8 млн. грн. к отметке 51 539,8 млн. грн., подтверждавшего вышеприведенный тезис об аккумуляции гривневых средств перед финишем квартала.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили отсутствие оттока гривни с коррсчетов НБУ, понизившись по более значимым бидам с уровня 11,88/13,38% к отметке 11,75/13,75% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 20 марта изрядно, на $49,6 млн., понизились.
Полагаю, в первую очередь из-за ограниченного предложения обязательной к продаже части валюты со стороны экспортеров. Нынче продавали доллар лишь испытывающие безотлагательную нужду в гривне участники торгов, делая это очень аккуратно. К слову, о последнем свидетельствует незначительная коррекция курса безналичного доллара (2,14 коп. против 6,97 коп. в пятницу).
Во-вторых, как известно, в дебюте новой недели обороты очень редко радуют участников торгов в силу пресловутого «синдрома понедельника».
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 17 марта, в понедельник, 20-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $175,2 млн. до $123,0 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $145,9 млн. к $96,3 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги понедельника на «неформальном» наличном рынке во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Запорожье, Харьков, Одесса и Крыжополь), в конечном счете, констатировали относительную стабильность цены «американца», которая в большинстве случаев ограничилась внутридневным «симметричным» сужением спреда. Как минимум, торги понедельника закрылись ценами открытия. Как, например, это произошло в Запорожье.
Рискнем предположить, что подобным сюжетом «наличка» 20 марта обязана относительной стабильности курса доллара на торгах валютного межбанка, где он единожды на самом открытии, снизился в цене и уже в дальнейшем оставался неизменным.
Кроме того, за исключением Запорожья, где после обеда 20-го сформировалось преобладание клиентского спроса, в остальных вышеперечисленных населенных пунктах на местных наличных рынках наблюдалось уверенное равновесие покупок и продаж доллара, с одной стороны обеспечивающих внутридневную курсовую стабильность, с другой, поддерживая итоговую ликвидность на приличном уровне.
В очередной раз приходится констатировать, что понедельничная сессия наличного рынка, как, впрочем, и валютный межбанк, пока не проявили негативного воздействие на эту сферу финансового бизнеса транспортной блокады Донбасса и введенных санкций против российских банков с казенным капиталом.
Повторимся еще раз, указав, что в этом контексте вариант «ущемления» Сбербанка с присными, предложенный нашим регулятором, оптимальным как с точки зрения обслуживания юрлиц в этих финансовых институтах, так и в контексте валютного рынка, где, судя по всему, одним «шатуном» в сезон репатриации дивидендов станет меньше. Свидетельством тому замороженные гривневые выплаты нашим регулятором с рынка депозитных сертификатов системным российским банкам с казенными деньгами, оставшиеся мертвым капиталом на транзитных и коррсчетах НБУ.
Таким образом, дестабилизирующие политические «обстоятельства» пока не сказались на позициях нашей нацвалюты, подтверждая тот факт, что монетарная политика, которую последние несколько лет проводит регулятор, эффективна и постепенно выводит гривну из-под зависимости внешних нерыночных факторов. В частности, неприятное сообщение от МВФ о переносе кредитования Украины, прозвучавшее еще в воскресенье, не сказалось на настроениях экспортеров и импортеров. Эта новость об очередной задержке выделения транша не оказала на участников торгов влияние. 20-го и не только в этот день курсоформирование происходит под воздействием сезонных и макроэкономических факторов.
Впрочем, по порядку.
Торги 20 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,00/27,05 UAH/USD, евро 28,85/29,05 UAH/EUR, рубль – 0,458/0,468 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение понедельника дилеры «неформальной» розницы Днепра торговали парой доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж, которое к полудню сменилось попытками «провокационных» ревизий цен вытащить потенциальных клиентов «налички» из состояния «спячки». Судя по всему, второй вариант модернизации цен, заключавшийся в сужении спреда, реализованный уже после обеда понедельника, принес больше бонусов. Во всяком случае, по итогам понедельника в мелкооптовом и розничном сегменте наличного рынка Днепра сложилось уверенное равновесие покупок и продаж доллара, благодаря которому обороты за 20 марта заслужили «четверку с плюсом», констатировав повторение удачного торгового дня 17 марта, невзирая на «синдром понедельника».
В течение 20 марта биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» прибавили 3,0 коп., офера стали ниже на 2,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 17 марта, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу и по предложению потерял по копейке.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 27,00/27,05 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 20 марта в обе стороны работали пару доллар-гривня на фоне стабильности цен. Пытаясь еще больше катализировать торговлю, наши оптовики к полудню затеяли ценовую провокацию, размыв котировки «американца» до 26,97-27,00/27,05-07 UAH/USD.
Судя по всему, это не принесло желаемого результата, и наши оптовики решили «пойти другим путем», инициировав сжатие маржи. Этот вариант оказался успешнее, и по итогам понедельника, несмотря на одноименный синдром, обороты заслужили «четверку», повторив успех пятницы.
В течение 20 марта оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу вырос на 3,0 коп., потеряв 2,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера наличного оптового доллара в Днепре потеряли по 1,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 20 марта уровнями 28,85/29,05 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника пятикопеечное повышение бидов на фоне семикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового евронала в Днепре выросли на 10,0 коп., потеряв 5,0 коп. по позиции «предложение».
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 20 марта большинство валютчиков было занято в паре доллар-гривня, где пытались сохранить текущее равновесие покупок и продаж тонким ценовым регулированием, не имея возможностей, чтобы отвлечься на операции с неустойчивым и капризным в последнее время на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0762 к отметке $1,0753 констатировав внутридневное его снижение на «сиротские» 9 пунктов.
Думаю, наши «неформалы» наличного рынка, сосредоточенные в течение понедельника в стабильной паре доллар-гривня, проигнорировали эту «сиротскую» потерю евро «в миру», которая, к слову, состоялась уже после 17.55 Киева, когда наши валютчики уже свернули торговлю.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 20 марта на азиатской сессии форекса с уровня $1,0750, пара евро-доллар тотчас инициировала ралли, вознесшее ее по состоянию на 09.30 Киева ко внутридневному максимуму $1,0774, с которого она в оставшееся время снижалась, делая это в рамках технологии «курсовой пилы», в сопровождении изрядного количества отскоков, провалов и периодов относительной стабильности. Последний, кстати, наблюдался на мировом рынке форекс с киевского полудня до 18.00.
После 18.00 Киева евро инициировал новую коррекцию, опустившую его уже на американских торгах до внутридневного минимума $1,0725 по состоянию на 20.00 Киева, из которого она выбралась к $1,0733…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара на рынке форекс снижается на фоне итогов встречи министров финансов и глав центробанков стран «Большой двадцатки» (G20).
По состоянию на 15.30 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) сокращался на 0,06%, до 100,25 пункта.
Курс доллара к иене снижался до ¥112,65 за доллар со ¥112,69 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0758 за евро с $1,0738 за евро на предыдущем закрытии.
Саммит финансовой G20 прошел 17-18 марта в немецком Баден-Бадене. Одной из важнейших тем встречи была глобальная торговля. В своем итоговом совместном коммюнике «финансовая G20» не выразила четкой поддержки свободной международной торговле и противостоянию протекционизму на фоне позиции США.
Такое коммюнике возобновило опасения инвесторов относительно торговых отношений США с другими странами мира, а также отношения администрации Дональда Трампа к сильному доллару.
Инвесторы также ожидают выступлений представителей ФРС США на этой неделе. Позднее в понедельник выступит глава Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс. В среду инвесторы ожидают выступления главы ФРС США Джанет Йеллен.
Трейдеры будут следить за сигналами относительно дальнейшего курса монетарной политики регулятора. В настоящий момент трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на следующем, майском заседании ФРС всего в 6,4%, а на июньском - в 54,7%.
Доллар слегка дешевеет к основным мировым валютам на рынке форекс на опасениях инвесторов по поводу дальнейшей торговой политики США.
По состоянию на 17.50 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,01%, до 100,31 пункта.
Курс доллара к иене опускался до ¥112,65 за доллар со ¥112,69 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0753 за евро с $1,0737 за евро на предыдущем закрытии.
Инвесторы опасаются по поводу торговых отношений США с другими странами мира. Это связано с итогами саммита финансовой G20, который прошел 17-18 марта в немецком Баден-Бадене. Одной из важнейших тем встречи была глобальная торговля. В итоговом совместном коммюнике «финансовая G20» не выразила четкой поддержки свободной международной торговле и противостоянию протекционизму на фоне позиции США.
«Есть мысль, что протекционизм вообще не оказывает позитивного влияния на экономику США или доллар», - таково мнение рыночного аналитика Commonwealth Foreign Exchange Омера Эзинера.
Участники рынка также ожидают выступлений представителей ФРС США. Позднее в понедельник выступит глава Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс. В среду инвесторы ожидают выступления главы ФРС США Джанет Йеллен. Трейдеры будут следить за сигналами относительно дальнейшего курса монетарной политики регулятора.
Итак, утренний прирост пары евро-доллара ($1,0774 к 09.30 Киева) оказался практически исчерпанным во второй половине дня. Инструмент торгуется вокруг $1,0750 с незначительными отклонениями в обе стороны и, вероятно, вплоть до вечерних выступлений европейского и американского монетарных политиков все останется на своих местах. В понедельник к речи готовились глава Бундесбанка Йенс Вайдман и глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. Вряд ли они сообщат инвесторам что-то принципиально новое, но на фоне новостного затишья любой сказанный вовремя комментарий способен стать полноценным катализатором.
Дневная статистика со стороны Германии оказалась интересной. Так, индекс цен производителей за февраль вырос на 3,1% в годовом сопоставлении, что значительно выше ожиданий. Если смотреть только на годовые наблюдения, то видно, что февральская статистика оказалась самой сильной за шесть лет. При этом укрепление индикатора в сопоставлении от месяца к месяцу оказалось невнятным и составило только 0,2% после январского укрепления на 0,7% м/м. Цены на промежуточные товары расширились на 3,3%, цены без учета групп волатильных товаров поднялись на 2,2% г/г. Тема дальнейших шагов Евроцентробанка не дает покоя монетарным политикам.
Утром член правления ЕЦБ и глава ЦБ Италии Игнацио Виско подчеркнул, комментируя процессы QE, что регулятор должен предусмотреть возможность сокращения временного разрыва между завершением программы стимулирования и повышением ставки.
Речь идет в основном о том, что в идеале ЕЦБ должен свернуть QE и пересмотреть ставку на повышение практически одновременно. Так считает не один Виско, подобные рассуждения уже звучали неоднократно. Тонкий момент тут только один: никто точно не скажет, насколько устойчив инфляционный процесс, опирающийся сейчас на стимулирование, и как себя поведет CPI при отмене поддержки экономики региона. Если ЕЦБ поспешит со сворачиванием QE, то весь положительный эффект может быть быстро нивелирован довольно проблемной реальностью. Интересная статистика по еврозоне и США начнет публиковаться только в среду, поэтому до этого времени пара евро-доллар останется во власти уже имеющейся информации и слухов. Это означает, что основная валютная пара останется в узком боковике с границами $1,0700-1,0780.
Как и прежде, мы считаем, что основным, не особенно афишируемым драйвером доллара является ситуация с госдолгом США.
Напомним, что по состоянию на начало предыдущей недели операционный кэш Казначейства США просел до $66 млрд., дальше сокращать долг можно лишь за счет превышения налоговых поступлений над расходами бюджета. Такая ситуация в бюджете США наблюдается в апреле, но не в марте. Это, думается, ключевой фактор для ожиданий ослабления доллара, которое, как мы неоднократно подчеркивали на этих страницах, до конца марта вряд ли порадует адептов единой евровалюты. До финиша марта рост евро вряд ли будет сильным (максимум, можно рассчитывать на $1,08).
Уровни типа $1,13 и $1,16 можно рассчитывать увидеть уже во II квартале 2017 года. Например, в том же апреле, когда вырастут налоговые поступления.
В очередной раз напомним, что доллар надо обесценивать для поддержки промышленности США (последние цифры по этому показателю за февраль, вышедшие в эту пятницу, прозрачно намекают на это) и уже даже Казначейство США готово к падению доллара, поскольку очень сильно сократило короткий долг в последние месяцы.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «без особого интереса» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 20 марта в паре доллар-гривня, где им пришлось заниматься тонким регулированием цен, пытаясь сужением спреда обеспечить обороты на фоне сохранившегося равновесия покупок и продаж.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 28,85/29,05 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное пятикопеечное повышение бидов на фоне семикопеечной потери оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению
Торги рублем 20 марта в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,458/0,468 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля прибавили по 30 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 20 марта, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «четверку», констатировала повторение «приличных» показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по выросшему на 10,0 коп. с закрытия пятницы спросу и потерявшему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 марта по спросу и по предложению выросли на 30 пунктов.
Торги понедельника на рынке безналичного и наличного доллара отличались практически стопроцентным отсутствием курсовой динамики. Лишь в самом начале торгов безналичный «американец» немного снизился в цене и после этого уже не трогался с места.
Со слов непосредственных участников валютного межбанка, тамошние игроки воздерживались от объемных операций, по всей видимости, дожидаясь определенности в пролонгации «отношений» Киева и МВФ.
С одной стороны от радикального падения курса безналичного доллара удерживало привычное в дебюте новой недели отсутствие сколь-нибудь значимых предложения валюты со стороны экспортеров в комплекте с пятничной пассивностью регулятора, разместившего 17-го свои депозитные сертификаты на сумму 12,088 млрд. грн., хотя возвращение с этого рынка 17,0 млрд. грн., компенсировало эту монетарную «стерилизацию» гривни.
С другой, эта самая гривневая ликвидность в третьей декаде последнего месяца квартала начала аккумулироваться субъектами бизнеса и банками для грядущей отчетности и платежей в казну, сдвинув очередность валютного межбанка в конец очереди. Остается добавить, что решение регулятора о санкциях против банков с российским казенным капиталом, исключает их участие в репатриации дивидендов, для которого вначале требуется накопление гривневого ресурса. По иронии судьбы, львиная доля выплат НБУ с рынка депосертификатов досталась российским банкам, санкции против которых обрекли лежать эти деньги на коррсчетах нашего регулятора мертвым капиталом.
Наличный рынок, как мы указали выше, также не радовал своих участников креативом по части курсовой динамики (не исключено, что это происходило из-за завидной стабильности цен на «зеленый» безнал). Кроме того, в крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) наблюдалась двусторонняя (сбалансированная) торговля в паре доллар-гривня, не особенно радовавшая оборотами. Как, собственно, и полагается в дебюте новой недели, благодаря пресловутому «синдрому понедельника».
На ближайших торгах валютного межбанка у безналичного доллара стараниями сохранения вышеуказанных курсо- и трендоформирующих факторов, остаются хорошие шансы сохраниться на текущих уровнях цен «американца». С тем, чтобы в среду попытаться скорректировать его цену стараниями активных продаж доллара агроэкспортерами и другими представителями внешнеторговой деятельности.
У наличного рынка на сессии 21 марта вряд ли появятся весомые причины (в первую очередь из-за высоковероятной стабилизации в секторе безналичного доллара на межбанке) для сколь-нибудь заметных изменений цен. Разумеется, в рамках «реанимации» текущей ликвидности наши дилеры-«неформалы» будут пытаться «расшевелить» рынок и клиентский «аппетит» незначительными модернизациями цен. Однако, представляется, дальше «косметических» изменений в этой области дело не пойдет. Так же, как и безнал, сохраняя действующие уровни цен в фактической неприкосновенности.
Последняя, думаю, имеет шансы быть нарушенной на торгах среды. Начав с коррекции «зеленого» безнала на межбанке.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,87/26,91 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели торги «зеленым» безналом стартовать, как стало известно, что гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах регулятора снова немного «подтаял» остатки в нацвалюте понизились с уровня 51 539,8 млн. грн. к отметке 50 195,3 млн. грн.
Около 10.20, не выходя из виртуальной сферы, цена «американца» на межбанке составила 26,87/26,90 UAH/USD.
По состоянию на 10.37 на межбанке котировки «американца», покидая виртуальную сферу просели до 26,86/26,88 UAH/USD.
К 10.51 котировки доллара на валютном межбанке не тронулись с места: 26,86/26,88 UAH/USD.
На 11.08 цена «американца» на межбанке не изменилась, оставшись на отметке 26,86/26,88 UAH/USD. Борясь с déjà vu, наш гуру из банка-бегемота рискнул предположить повторение на вторничной «зеленой» сессии сценария предыдущих, очень стабильных торгов.
На 11.38 цена безналичного доллара на валютном межбанке снизилась до 26,84/26,86 UAH/USD. «Ползем в теплые долины», - резюмировал наш гуру из банка-«госбегемота».
На фоне некоторого снижения объема гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора, которое могло стать следствием оттока этих средств на рынок, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз ответили сужением спреда с уровня 11,75/13,75% к отметке 11,75/13,25% годовых.
На 12.06 цена безналичного доллара на валютном межбанке не претерпела изменений (26,84/26,86 UAH/USD), а спустя 4 минуты упала 26,81/26,83 UAH/USD.
К 12.30 котировки безналичного доллара консолидировались на отметке 26,82/26,84 UAH/USD. Со слов непосредственных участников торгов, текущие обороты на межбанке приблизительно соответствуют ликвидности предыдущей сессии.
Наконец, около 13.10 Киева реальная часть «зеленой» сессии валютного межбанка приказала долго жить упавшими к отметке 26,80/26,82 UAH/USD ценами «американца».
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 марта с уровней: доллар – 26,85/27,25 UAH/USD, евро – 28,85/29,30 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,500 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение доллара потеряли по 5,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 20 марта по спросу снизился на 5,0 коп., по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 20 марта по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник понизилось к отметке $1,0740, приподнявшись к цифре $1,0785 на закрытии азиатской сессии форекса и снова опустившись к уровню $1,0784 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 21 марта показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,00/27,07 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос повысился на 3,0 коп., предложение не изменилось); евро – 28,90/29,20 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 марта спрос вырос на 10,0 коп., предложение прибавило 8,0 коп.); рубль - 0,458/0,468 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 21 марта в розничном сегменте дилеры констатировали зыбкое и низколиквидное равновесие реальных покупок и продаж.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,00/27,07 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос повысился на 3,0 коп., предложение не изменилось); евро – 28,90/29,20 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 марта спрос вырос на 10,0 коп., предложение прибавило 8,0 коп.); рубль - 0,458/0,468 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 21 марта в оптовом сегменте рынка наблюдался баланс спроса и предложение редких поутру сделок.
На 11.44 на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали немного изменившиеся с открытия цены «американца»: доллар – 27,00-02/27,08-10 UAH/USD, евро – 28,90/29,20 UAH/EUR, рубль - 0,458/468 UAH/RUB. На моменте в Днепре сбалансированная торговля в паре доллар-гривня, активность которой оставляет желать лучшего.
Около 11.50 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара по сути не изменились, слегка приподнявшись от уровней открытия (27,00/27,08-10 UAH/USD, 28,85-90/29,25 UAH/EUR). На моменте столичные валютчики констатируют продолжение двусторонней торговли розничными и мелкооптовыми партиями валюты.
По состоянию на 11.55 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья утреннее настроение и цены изменились – здесь на моменте ситуация близкая к ажиотажной в сопровождении роста цен и установления доминирования спроса: 27,03/27,10 UAH/USD, 28,90/29,20 UAH/EUR, 0,465/470 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
