Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цена золота утром понедельника уменьшается, в то время как инвесторы ожидают данных о деловой активности в промышленности США.
По состоянию на 10.02 Киева цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex уменьшалась на $2,80, или на 0,22%, - до $1248,50 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро опускалась на 0,39%, до $18,19 за унцию.
Позже в понедельник американский Институт управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) обнародует индекс деловой активности в промышленности США в марте. Опрошенные агентством Reuters аналитики ожидают, что индикатор снизился до 57% с февральского уровня в 57,7%.
Кроме того, трейдеры ожидают опубликования протоколов заседаний ФРС и ЕЦБ. Протокол заседания американского регулятора будет обнародован в среду, а европейского - в четверг.
Доллар утром 03-го дорожает к иене и дешевеет к евро в преддверии выхода данных о деловой активности в промышленности США и еврозоны.
По состоянию на 09.40 Киева курс доллара к иене поднимался до ¥111,47 за доллар со ¥111,39 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0673 за евро с $1,0655 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,02%, до 100,47 пункта.
Позже в понедельник американский Институт управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) обнародует данные индекса деловой активности в промышленности США в марте. Опрошенные агентством Reuters аналитики ожидают, что индикатор снизился до 57% с февральского уровня в 57,7%.
Кроме того, исследовательская организация Markit Economics обнародует сведения о деловой активности в области промышленного производства (PMI) 19 стран еврозоны. Аналитики полагают, что, по окончательной оценке, в марте индекс вырос до 56,2 пункта с 55,4 пункта в феврале.
Кроме того, в дальнейшем в среду будет опубликован протокол заседания ФРС, а в четверг - протокол заседания ЕЦБ. «Инвесторы будут ожидать статистики, протоколов заседаний ФРС и ЕЦБ», - сказала аналитик Societe Generale Михала Маркуссен.
Доллар США начал неделю под давлением, так как комментарии официальных лиц ФРС и экономические данные дали инвесторам мало поводов для увеличения длинной позиции по доллару. Индекс доллара USDX остается почти во флэте, на 06.00 Киева на уровне 100,41, что мало отличается от открытия. Закрытия пятницы было немного выше — на 100,53 пунктов. На прошлой неделе USDX достиг минимума 98,86 пунктов, что стало минимальным уровнем с 11 ноября, после неудачи президента Трампа с проведением законопроекта о реформе здравоохранения.
Доллар получил некоторую поддержку на прошлой неделе из-за покупок в конце месяца.
На этой неделе инвесторы ожидают данных по занятости в марте, выходящих в пятницу. Более слабые, чем ожидается, цифры могут оказать давление в сторону снижения сильнее, чем более сильные в сторону роста, так как уже существует осторожность в ожиданиях по дальнейшим повышениям процентной ставки ФРС в этом году. По опросу экономистов Reuters, в среднем ожидается рост числа занятых в марте на 180 000.
По опросу японских компаний Банка Японии Tankan, крупные промышленные компании ожидают курс пары доллар-иена на ¥108,43 для финансового года, начинающегося в апреле.
Опрос Tankan также показал, что настроение бизнеса улучшилось, что продолжается уже II квартал, до максимума за 1,5 года. Это является признаков распространения выгод восстановления экспорта на экономику в целом. Инвесторы также анализировали комментарии руководителей ФРС в пятницу, некоторые из которых оказали давление на доллар.
Президент ФРС Нью-Йорка Уильям Дадли, которые рассматривается как один из ключевых членов FOMC, заявил, что центральный банк может начать сокращение портфеля облигаций в этом году — раньше, чем ожидают многие экономисты — но также сказал, что нет спешки с ужесточение денежной политики. Комментарии Дадли помогли доллару снизиться с 10-дневного пика к иене на ¥112,19. В понедельник пара доллар-иена остается около уровня закрытия пятницы ¥111,37.
Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари также заявили в пятницу, что ожидают повышения процентных ставок в этом году, но оба были осторожны в оценке состояния экономики США.
Ряд противоречивых экономических данных из США в пятницу укрепил мнение ФРС, что экономика растет устойчиво, но не быстро. Расходы потребителей в феврале выросли незначительно из-за откладывания возмещения налогов на доходы, но инфляция показал наиболее значительный рост за примерно пять лет. Данные по расходам потребителей дали основания некоторым банкам сократить прогноз роста ВВП США в I квартале.
Президент ФРБ в Нью-Йорке Дадли заявил, что ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты. Этот процесс может повлиять на скорость повышения процентных ставок, поскольку также способствует ужесточению финансовых условий. Таким образом, в процессе повышения ставок может наступить пауза.
По мнению Дадли, еще два повышения ставки в этом году были бы оправданными. Также ФРС может сделать либо чуть больше, либо чуть менее зависеть от экономических показателей.
Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард заявил, что он является сторонником немедленного уменьшения объемов некоторых видов облигаций на балансе ФРС. Он бы ожидал еще одно повышение ставок в текущем году. Экономические данные пока не принуждают ФРС в определенный момент повысить ставки.
Президент ФРБ в Миннеаполисе Кашкари заявил, что решения Конгресса по налогам, здравоохранению и торговле будут учитываться при обсуждении ставок.
Согласно данным опросов ФРБ в Нью-Йорке, экономисты не ожидают уменьшения баланса ФРС до середины 2018 года. Согласно данным агентства Reuters, экономисты разделились во мнениях, когда именно может быть объявлено о плане уменьшения портфеля облигаций ФРС, в этом году или в следующем.
Пятничные данные в США вышли несколько неоднозначными, но в целом неплохими. В то же время ФРБ в Атланте уменьшил свой прогноз на индекс ВВП в первом квартале с +1% до +0,9%. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0,020 пункта до уровня 2,400%.
Движения на валютном рынке 31 марта были обусловлены окончанием первого квартала. В то же время продолжают падение курсы евро против доллара, йены и фунта. Спекулянты сократили «бычьи» ставки по доллару США первые за четыре недели, согласно данным по позиционированию от CFTC, выпущенным в пятницу, и подсчетам Reuters. Объём чистой длинной позиции по доллару на неделе, закончившейся 28 марта, составил $15,27 млрд., что ниже $18,44 млрд. на предыдущей неделе.
Член Управляющего совета ЕЦБ Кер заявил, что индексы цен в еврозоне остаются на низких уровнях. Поэтому изменение прогнозов на кредитно-денежную политику не означает готовность принимать конкретные решения.
Глава Банка Канады Полоз заявил, что высокое значение индекса ВВП в Канаде является хорошим лишь на поверхности, рост отмечается в относительно неустойчивых отраслях.
На новой неделе внимание инвесторов будет направлено на встречу президента США и председателя КНР во Флориде. Большое внимание будет уделено торговому дефициту и потере рабочих мест.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 03 апреля повысился на 17,90 коп. и составил 56,1396 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в четверг относительно доллара на 6,40 коп., на торгах пятницы понизился на 4,56 коп., оказавшись на уровне 27,0217 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,97/27,01 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.27, выйдя в реальную сферу, цена доллара инициировала рост, поднявшись до 26,99/27,03 UAH/USD. К 10.35 «американец» на межбанке сузил маржу, предприняв небезуспешную попытку вернуться выше концептуальнозначимого уровня 27,00 UAH/USD: 27,00/27,02 UAH/USD. До 11.00 доллар пребывал на отметке 26,99-27,00/27,01-02, вскоре пролонгировав рост и отметившись около 11.13 на уровне 27,01/27,03 UAH/USD.
К полудню безналичный «американец» обосновался на отметке 27,015/27,045 UAH/USD, которой финишировала реальная часть «зеленых» торгов межбанка по состоянию на 12.45 Киева.
После обеда эти уровни оставались действующими до 14.50, предприняв попытку роста на единичных покупках до цифры 27,04/27,08 UAH/USD.
Рядом с этими котировками, уровнями 27,05/27,09 UAH/USD, завершились торги «зеленым» безналом в эту пятницу.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,0217 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 0,62% с 27,1909 UAH/USD до 27,0217 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 31 марта гривна overnight котировалась банками по 12,00/13,50% годовых (после 15.10 Киева - 12,00/13,17% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах в пятницу ожидаемо сменил тренд с «медвежьего» на «бычий», сделав это по нескольким причинам.
Во-первых, благодаря коррекции, стартовавшей с 28 мая, цена доллара к пятницу обрела необходимую для покупок привлекательность. Иначе говоря, «американца» выкупили на низах.
Во-вторых, к 31 марта заметно упало предложение валюты экспортерами. По нашим данным, особенно в последнем преуспели переживающие из-за блокады Донбасса кризис металлурги.
В-третьих, фактор финиша месяца и квартала, сопровождаемые активным спросом на гривню, исчерпался. Мы не исключаем, что отчасти в этом «виноват» регулятор, совершивший выплаты участникам рынка своих депозитных сертификатов накануне. Судя по всему состоявшееся 30-го размещение очередной порции депосертификатов, «связавшее» 10,395 млрд. грн., не полностью компенсировало случившийся выброс гривни в четверг.
В-четвертых, появлению «быков» на рынке безналичного доллара способствовал «пятничный синдром».
Наконец, в-пятых, нельзя не отметить психологический фактор, понизивший «гривнеоптимизм» на межбанке после первого решения Высокого суда Англии по теме «займа Януковича». Непосредственные потери Украины еще не понесла, а настроение на рынке уже было испорчено.
Появление «быков» на торгах валютного межбанка сопровождалось сменой тренда на рынке гривневых ресурсов и прекращением оттока средств с транзитных и коррсчетов НБУ, где остатки в нацвалюте выросли с уровня 42 365,0 млн. грн. к отметке 42 424,8 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили терминацию оттока гривни с коррсчетов НБУ, приподнявшись с уровня 11,88/13,38% к отметке 12,00/13,75% годовых. Впрочем, мы склонны считать этот рост аккумулированием гривневых средств участниками профильного сектора финансового рынка для размещения их на три ночи выходных.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 31 марта заметно (на $66,4 млн.) снизились.
Полагаю, в первую очередь из-за упавшего объема предложения экспортной выручки металлургами. Не исключено, что выросший уровень тревожности заставил «придерживать» валюту и агроэкспортеров.
Во-вторых, как мы указывали выше, фактор финиша месяца и квартала перестал довлеть над рынком и его участники перестали продавать СКВ ради дефицитной гривни.
В-третьих, возвращение на рынок «быков» и возобновление роста курса доллара, как известно, сопровождается снижением оборотов.
В-четвертых, межбанковская валютная сессии в пятницу длится на один час короче.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с четвергом, 30 марта, в пятницу, 31-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $199,8 млн. до $129,0 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $172,7 млн. к $106,3 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги пятницы на «неформальном» наличном рынке во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Одесса и Крыжополь), шли по схожим сценариям: в течение первой половины 31 марта на рынках этих городов шла равновесная в целом торговля в паре доллар-гривня с незначительным преобладанием клиентских оферов валюты. Ближе к полудню дилеры рынков вышеперечисленных городов были вынуждены поддерживать равновесие дисконтированием оферов.
В этом контексте, как и ожидалось, исключение составил наличный «неформальный» рынок Запорожья, где с утра наблюдалось жесткое доминирование клиентского «приноса», сменившееся около полудня покупками. Эти перемены настроения заставили запорожцев в течение пятницы поднимать цены бидов, не трогая позицию «предложение», ради сохранения равновесия покупок и продаж.
В свою очередь наличный рынок Днепра в течение 31 марта снизил не только офера, но и биды.
Общим для рынков вышеперечисленных населенных пунктов по итогам пятничной сессии стало как минимум, сохранение оборотов на приличной отметке предыдущих торгов. В Запорожье и в первой столице местные дилеры отметили очевидный рост ликвидности по сравнению с оборотами четверга.
Остается добавить, что наличный рынок проигнорировал смену тренда в «зеленом» секторе валютного межбанка, где «быки» сменили «медведей», продолжая едва заметную коррекцию цены наличного «американца».
Впрочем, по порядку.
Торги 31 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,93/27,00 UAH/USD, евро 28,85/29,05 UAH/EUR, рубль – 0,465/0,475 UAH/RUB.
В течение первой половины пятницы в этом сегменте велась низколиквидная торговля в паре доллар-гривня, сопровождаемая относительным равновесием покупок и продаж доллара, что позволило нашим валютчикам не ревизовать действующие цены до обеда.
После обеда сохраняющееся равновесие на фоне незначительного преобладания клиентского приноса заставило наших дилеров немного модернизировать котировки, пытаясь несколько ограничить принос, стимулировав при этом клиентские покупки. Для этого они одновременно и «симметрично» снизили обе позиции доллара на 2,0 коп. Баланс был восстановлен, обеспечив поддержку ликвидности, которая по итогам дня заслужила «четверку с плюсом», повторив «очень хорошие» показатели предыдущей сессии.
В течение 31 марта биды и офера «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» потеряли по 2,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга, 30 марта, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу снизился на 4,0 коп., потеряв 2,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 26,93/27,00 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 31-го работали пару доллар-евро в условиях приблизительного равновесия покупок и продаж. К обеду это равновесие начало нарушаться более активными клиентскими предложениями валюты. Чтобы избежать перекоса, наши оптовики одновременно дисконтировали обе позиции котировок «американца», стимулировав покупки и ограничивая «принос».
Рынок выровнялся в «полноценный» баланс, позволив сохранить итоговую ликвидность на «хорошем» уровне, заслужив «твердую четверку», как и по итогам торгов четверга.
На протяжении пятницы оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу и по предложению потерял по 2,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга биды наличного оптового доллара в Днепре упали на 4,0 коп., офера потеряли 2,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 31 марта уровнями 28,85/29,05 UAH/EUR, констатировав в течение пятницы стабильность обеих позиций. Впрочем, около полудня биды наличного оптового евро в Днепре были временно снижены на 5,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга биды оптового евронала в Днепре снизились на 5,0 коп., офера упали на 7,0 коп.
Как сообщили дилеры рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 31 марта большинство валютчиков было занято в паре доллар-гривня, где велась торговля в условиях равновесия покупок и продаж, поддерживаемого «тонким» регулированием цен, не отвлекаясь на операции с капризным в последнее время на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0674 к отметке $1,0696 констатировав внутридневное его повышение на 22 пункта.
Думаю, наши «неформалы» наличного рынка, сосредоточенные в течение пятницы в паре доллар-гривня, отреагировали на это внутридневной рост евро в миру, вернув просевшую к полудню цену наличного евро к уровням открытия. При этом были учтены двухкопеечные внутридневные потери обеих позиций наличного доллара, нивелировавшие отчасти реакцию на рост пары евро-доллар «в миру».
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 31 марта на азиатской сессии форекса с уровня $1,0680, пара евро-доллар до 09.00 Киева не покидала эту отметку, которая обрела статус «базовой» (относительно нее евро в указанный период времени совершал разнополярные колебания в рамках диапазона $1,0675-1,0685.
С 09.00 Киева, вместе со стартом европейской сессии форекса, пара евро-доллар заметно увеличила амплитуду своих разнополярных колебаний, не изменяя при этом «базовую» отметку до 16.30 Киева. С указанного часа базовый уровень сместился наверх, к $1,0684, а пара евро-доллар, миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,0696, в дальнейшем, уже на американских торгах, осталась в близи этой отметки до 19.30 Киева не покидая диапазон $1,0690-1,0697…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара к мировым валютам снижается перед выходом статистики по доходам и расходам потребителей США, а также потребительским настроениям в стране.
По состоянию на 15.00 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,03%, до 100,49 пункта.
Курс доллара к иене снижался до ¥111,82 за доллар со ¥111,92 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0684 за евро с $1,0675 за евро на предыдущем закрытии.
Бюро экономического анализа министерства торговли США сообщит данные статистики по доходам и расходам потребителей в стране за февраль позднее в пятницу. Ожидается, что доходы выросли на 0,4%, а расходы - на 0,2% по сравнению с январем. Кроме того, ожидается публикация окончательной оценки индекса потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающего степень доверия домохозяйств к экономике США, за март. По прогнозам, индикатор увеличился с февральского показателя в 96,3 пункта до 97,6 пункта.
«Есть большое расхождение между потребительской уверенностью и потребительскими расходами. В то время как потребительская уверенность находится вблизи рекордных значений, последние остаются слабыми», - таково мнение управляющего директора по валютной стратегии BK Asset Management Бориса Шлоссберга. Он добавил, что, если данные статистики окажутся лучше ожиданий инвесторов, это может подтолкнуть вверх курс доллара к иене в ходе торгов.
После реализованного укрепления в четверг на торгах в пятницу курс доллара застрял в диапазоне. Котировки в паре евро-доллар обосновались между $1,0665 и 1,0695 (30 пунктов).
Пятница одновременно является последним торговым днем недели, месяца и квартала.
Ребалансировка портфелей в конце месяца могла бы традиционно вызвать повышенный спрос на доллар, но именно сегодня этого не наблюдается. Да и вообще торговая активность сегодня на низком уровне. Раньше интервью телеканалу Bloomberg дал глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Он имеет постоянный голос в Комитете по операциям на открытом рынке (FOMC) и его комментарии могли бы внести оживление в торговую динамику американской сессии.
Дадли отметил, что ожидать еще повышение ставок в этом году разумно, но конкретное количество таких шагов будет зависеть от поступающих экономических данных.
Другими словами, он повторил официальную позицию ФРС и прозрачно намекнул, что ориентироваться на известный участникам рынка собственный прогноз ФРС (так называемые «точки») - 3 повышения ставок в 2017 году, является логичным решением.
«Экономика растет чуть выше тренда, а инфляция все еще остается ниже целевого показателя. Таким образом, это говорит о том, что нет сильной необходимости быстро ужесточать денежно-кредитную политику. У нас, возможно, 100 или 150 базисных пунктов ужесточения в будущем. Возможно!» - отметил Уильям Дадли. Риторика главы ФРБ Нью-Йорка не была отрицательной для доллара. Но участники рынка были немного разочарованы. Ведь ранее на этой неделе инвесторы получили очень агрессивный посыл со стороны главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена и главы ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, которые открыто заявляли о желании увидеть более чем 3 повышения ставок в этом году.
Пара евро-доллар в пятницу пыталась стабилизироваться после трехдневной масштабной распродажи. Основные торги второй половины дня шли вокруг цифры $1,0683. Пик уходящей недели располагается на $1,0906, локальное «дно» стоит на $1,0669.
Евро очень быстро вернулся к отметкам середины марта, как только доллар получил поддержку от статистики и монетарных политиков. Американская валюта даже не успела «покрыться пылью»: чем сильнее выходят макроэкономические отчеты, тем больше внимания будет к шагам Федрезерва. Это хорошо для доллара, рынок в это верит. Пятничная статистика по инфляции в еврозоне оказалась неоднородной. Индекс потребительских цен в марте вырос только на 1,5% г/г против прогноза укрепления на 1,8% г/г и предыдущего факта роста на 2%.
Адепты евро ранее очень вдохновились разгоном инфляции, но, как показывают цифры, цены все еще очень нестабильны. Базовая европейская инфляция за февраль, к слову, сократилась до 0,7% в годовом сопоставлении с январской отметки в 0,7%.
Боится ли европейское население вероятных политических скачков и изменений? Достаточно посмотреть на цены, чтобы понять правильный ответ.
США уже начали публиковать отчеты, запланированные на сегодняшний вечер. Так, данные по личным доходам американцев в феврале совпали с ожиданиями и показали рост на 0,4% м/м, личные расходы расширились только на 0,1% м/м при прогнозе 0,2%. Во втором случае уже сделана корректировка на сезонность, поэтому рынок может и не среагировать на отчет.
Базовая инфляция в США за февраль выросла на 0,2% м/м, что совпало с прогнозами и оказалось немного слабее предыдущего отчета. До конца дня Штаты показали много интересной статистики: здесь запланирован выход релиза по индексу деловой активности Чикаго за март, а также финальный расчет индекса потребительского доверия от университета Мичигана за уходящий месяц.
Временный прорыв пары евро-доллар в область $1,09 прекрасно проиллюстрировал тот факт, что инвесторы очень чувствительны сейчас к любой информации, касающейся американской валюты. Монетарные политики сделали, что могли. Федрезерв так предельно конкретен в отношении ставок еще не был никогда. Дело за отчетами по состоянию экономики и за отсутствием внутренних стрессов. Тогда к доллару вернется 100% рыночного доверия.
Итак, пара евро-доллар продолжила начатое снижение, новый локальный минимум был показан на $1,0670. Уже понятно, что ни о каком росте в ближайшее время речи нет, в лучшем случае продолжится боковая динамика в диапазоне $1,05-1,08, а в худшем будет попытка подобраться к минимумам года, ниже $1,04.
Тем более, что представители ФРС продолжают поддерживать доллар «ястребиными» заявлениями, а в последнее время они очень часто упоминают тему сокращения баланса ФРС. Это значит, что ФРС собирается продавать в рынок тот портфель облигаций, который был накоплен во время QE1, QE2 и QE3.
Реализация этой меры без всяких сомнений вызовет сильнейший рост доллара, однако у нас есть сомнения в том, что ФРС реально сможет пойти на такой шаг.
Дело в том, что таким образом ФРС будет создавать конкуренцию Казначейству США, создавать избыток предложения облигаций на рынке, а ведь Казначейство должно будет выполнять амбициозные планы Трампа по государственным расходам, то есть размещать большие объемы государственного долга. Маловероятно, что рынок сможет купить сразу столько американских облигаций, тем более учитывая, что в последние годы США имеют довольно неровную динамику по привлечению внешнего капитала. Но, тем не менее, пока представители ФРС всерьез пугают рынки темой сокращения баланса.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «без особого интереса» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 31 марта в паре доллар-гривня, где им пришлось дисконтированием обеих позиция выравнивать рынок в баланс спрос/предложение.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги пятницы уровнями 28,85/29,05 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 31 марта в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,465/0,475 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 31 марта, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу, заслужив «твердую четверку», констатировала повторение «приличных» показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру пятницы пытались работать по упавшему на 5,0 коп. с закрытия четверга спросу и по потерявшему 7,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 31 марта по спросу и по предложению не изменились
Наши ожидания терминации коррекции курса безналичного доллара к этой пятнице были «перевыполнены» - низы четверга выкупили, приподняв цену «американца» на 4,56 коп.
Календарный фактор прекратил ревальвировать нацвалюту, пропустив на первые роли «бычьи» «обстоятельства», среди которых, рискнем предположить, грядущее начало сезона репатриации дивидендов оставшихся после санкций НБУ против российских казенных финансовый институтов на рынке Украины нерезидентов.
Во-вторых, по сути I квартал приказал долго жить, сняв остроту проблемы с гривневыми ресурсами.
В-третьих, судя по всему, выросла гривневая ликвидность, часть которой регулятору удалось связать, разместив накануне свои депозитные сертификаты на сумму 10,397 млрд. грн. Очевидно, часть этой гривни попала на межбанк, привлеченная тамошними демпинговыми ценами на доллар.
В-четвертых, несмотря на активные продажи экспортной выручки представителями отечественного ГМК на предыдущих двух сессиях межбанка, перспективы отрасли в контексте блокады Донбасса остаются туманными.
Наконец, в-пятых, не будем забывать о пресловутом пятничном синдроме, особенно актуальном сейчас, на фоне обострения в зоне АТО.
Наличный рынок в первой половине дня 31-го сохранял свою сбалансированность и относительную курсовую стабильность, однако мы не исключаем, что «перевыполнения плана по росту» безналичным долларом, о чем мы сообщили выше, сподвигнет наличную «зелень» на попытку отскока. Ведь, в конечном счете, предполагалась пятничная встреча «налички» и «безнала», а не их прохождение мимо друг друга на встречных курсах.
Меж тем, судя по всему, появившиеся на рынке безналичного доллара «зеленые быки» сохранят свое присутствие там и на первых торгах II квартала. Этому станет благоприятствовать привычное в дебюте новой недели падение предложения обязательной к продаже части экспортной выручки.
Вослед за межбанковским долларом вверх имеет высокие шансы пойти и его наличный «родственник», делая это очень аккуратно и поминутно сверяя курс с текущими оборотами.
В понедельник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,05/27,09 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели торги «зеленым» безналом стартовать, как стало известно, что гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах регулятора продолжал расти: остатки в нацвалюте утром в понедельник приподнялись с уровня 42 424,8 млн. грн. к отметке 45 416,0 млн. грн.
Около 10.44, выйдя из виртуальной сферы, цена «американца» на межбанке опустилась, составив 27,00/27,05 UAH/USD. «Думаю, еще ниже попробуем сходить», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота».
По состоянию на 11.07 цена доллара на межбанке по сути не изменилась: 27,01-02/27,04-05 UAH/USD. «Топчемся на месте, не исключено, мама подрезала крылья адептам турпохода в году, разместив в пятницу своих депосертификатов на 17,122 млрд. грн.», - прокомментировал состояние дел наш продвинутый гуру из столичного коммбанка.
К 11.12 на межбанке в секторе доллара без особых перемен: 27,01/27,04 UAH/USD. «Баланс покупок и продаж», - заметил наш гуру.
На 11.28 на межбанке в секторе доллара цены «американца» заметно сузили спред (27,020/27,035 UAH/USD), сопровождаемые равновесием покупок и продаж.
На фоне заметного повышения объема гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора, которое могло стать следствием терминации оттока этих средств на валютный рынок или в иные места, второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз предпочли стабильность, не изменившись с отметки 12,00/13,50% годовых.
К 12.23 на торгах валютного межбанка цена доллара консолидировалась на отметке 27,00/27,03 UAH/USD. На моменте равновесие покупок и продаж безналичного «американца».
По состоянию на 12.52 Киева цена безналичного доллара еще немного снизилась (26,980/27,025 UAH/USD), а сам межбанк опустел – дилеры потянулись на обед, давая понять о финише реальной части «зеленой» сессии межбанка вышеупомянутыми ценами.
Рынок наличных Днепра утром понедельника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в понедельник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 03 апреля с уровней: доллар – 26,80/27,10 UAH/USD, евро – 28,60/29,00 UAH/EUR, рубль - 0,460/0,500 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, доллар по спросу и по предложению потерял по
Евро по сравнению с открытием 31 марта по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 31 марта по обеим позициям не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник понизилось к отметке $1,0670, оставшись на отметке $1,0670 на закрытии азиатской сессии форекса и став ниже, прикоснувшись к уровню $1,0668 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 03 апреля показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,90-93/26,98-27,00 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос потерял 2,0-5,0 коп., предложение снизилось на 2,0-4,0 коп.); евро – 28,75/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 31 марта спрос упал на 10,0 коп., предложение просело на 5,0 коп.); рубль - 0,468/0,478 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение прибавили по 30 пунктов).
На открытии торгов 03 апреля в розничном сегменте дилеры констатировали сбалансированную торговлю при некотором преобладании клиентских оферов валюты.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в понедельник показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,90-93/26,98-27,00 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос потерял 2,0-5,0 коп., предложение снизилось на 2,0-4,0 коп.); евро – 28,75/29,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 31 марта спрос упал на 10,0 коп., предложение просело на 5,0 коп.); рубль - 0,468/0,478 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение прибавили по 30 пунктов).
На старте торгов 03 апреля в оптовом сегменте рынка наблюдалось относительное равновесие покупок и продаж при некотором преобладании приноса.
Около 12.24 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара и евро немного снизились с открытия (26,90/26,98 UAH/USD, 28,70/28,90 UAH/EUR). На моменте столичные валютчики констатируют продолжение вялотекущей двусторонней торговли розничными и мелкооптовыми партиями валюты.
По состоянию на 12.32 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья утреннее преобладание клиентского оптового «приноса» сменилось традиционной «полуденной паузой « в работе на фоне стабильных по сути цен доллара и евро: 26,92/26,99 UAH/USD, 28,80/29,00 UAH/EUR, 0,473/478 UAH/RUB.
На 12.33 на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали немного изменившиеся цены: доллар – 26,92/26,97 UAH/USD, евро – 28,75/28,97 UAH/EUR, рубль - 0,468/478 UAH/RUB. На моменте на рынке идет сбалансированная, хотя и низколиквидная торговля.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
