Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Темп роста стоимости золота снизился в четверг утром после достижения максимума за последние две недели, что было вызвано неопределенностью в отношении политики президента США Дональда Трампа.
По состоянию на 08.55 Киева цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $1,2, или на 0,10%, до $1259,90 за унцию. В ходе торгов четверга цена золота достигала максимума за последние две недели, рост достигал 1,8%.
Стоимость июльского фьючерса на серебро снижалась на 0,45% - до $16,83 за унцию.
Цена золота замедлила рост, который был спровоцирован возрастающей неопределенностью, связанной с политикой Дональда Трампа. Во вторник газета New York Times выступила с утверждением, что Трамп просил экс-директора ФБР Джеймса Коми прекратить расследование в отношении бывшего помощника президента по нацбезопасности Майкла Флинна, Белый дом это отрицает.
По данным газеты, Коми утверждает, что на встрече в феврале Трамп предлагал ему «выбросить из головы» дело Флинна. Трамп уволил Коми на прошлой неделе, заявив, что тот неспособен выполнять свои обязанности. Коми вел расследование в отношении Трампа на предмет предполагаемых «связей с Россией», которые опровергают как в Белом доме, так и в Кремле. Нарастание геополитической неопределенности повышает спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится золото.
Кроме того, газета Washington Post ранее со ссылкой на анонимные источники из числа действующих и бывших американских чиновников сообщила, что Трамп во время встречи с Лавровым рассказал некую информацию, которая «подвергла риску критически важный источник разведывательной информации» по террористической группировке «Исламское государство» (ИГ). СМИ США предполагают, что речь могла идти об угрозе терактов на самолетах. В Белом доме назвали публикацию лживой. Госсекретарь США Рекс Тиллерсон заявил, что на встрече обсуждались «общие усилия и угрозы, связанные с терроризмом».
«Золото, вероятно, останется востребованным активом», - таково мнение экономистов ANZ.
Как считает старший аналитик рынка OANDA Джеффри Халли, динамика торгов золота была вызвана в основном опасениями инвесторов, действующих по принципу «беда не приходит одна». «Теперь само золото будет торговаться скорее на "заголовках", чем на фундаментальных факторах», - считает гуру.
Курс доллара растет в четверг утром по отношению к основным мировым валютам после достижения минимальной отметки за последние полгода, снижение было вызвано обеспокоенностью инвесторов действиями президента США Дональда Трампа.
По состоянию на 08.10 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,18%, до 97,57 пункта. В ходе торгов среды индекс доллара снижался до минимальной отметки в 97,34 пункта, обновив минимум 9 ноября 2016 года.
Курс доллара к иене увеличивался до ¥111,24 за доллар со ¥110,81 на прошлых торгах, курс евро к доллару опускался до $1,1143 за евро с $1,1159 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара переходит к росту после достижения минимума за последние шесть месяцев. Негативная динамика была вызвана обеспокоенностью инвесторов по поводу политической неопределенности, связанной с политикой Дональда Трампа. Так, газета New York Times во вторник написала, что Трамп просил экс-директора ФБР Джеймса Коми прекратить расследование в отношение бывшего помощника президента по национальной безопасности Майкла Флинна. Белый дом отрицает эти утверждения.
Трамп уволил Коми на прошлой неделе, заявив, что тот неспособен выполнять свои обязанности. Коми вел расследование в отношении Трампа на предмет предполагаемых «связей с Россией», которые опровергают как в Белом доме, так и в Кремле.
Кроме того, газета Washington Post выступила с утверждением, что Трамп на прошлой неделе на встрече в Белом доме с Лавровым рассказал некую информацию, которая «подвергла риску критически важный источник разведывательной информации» по группировке «Исламское государство».
В Белом доме заявили, что публикация является лживой.
Инвесторы опасаются, что сложившаяся ситуация может негативно повлиять на экономические реформы, которые планирует Трамп. По мнению аналитика CMC Markets Маргарет Ян, рынок уверен в том, что амбициозные планы Трампа по реформам будут значительно отложены.
Фьючерсы на золото выросли в среду на фоне новых политических событий в США, которые подняли цены до самого высокого уровня за месяц. Последние опасения возникли после того, как в докладе New York Times говорится, что президент Дональд Трамп пытался повлиять на исследование ФБР в отношениях между его ближайшим окружением и Россией.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с июньской поставкой выросло на $22,30, или на 1,8%, до уровня $1 258,70 за унцию. Закрытие было самым высоким с 28 апреля. Цены также показали шестую сессию роста подряд - самую длинную серию с начала августа - и показали наибольший однодневный долларовый и процентный прирост с 16 марта. Июльское серебро подскочило на 15,9 цента, или на 1%, до $16,906 за унцию, также самый высокий уровень закрытия в мае.
«Истории в Washington Post и New York Times о президенте Трампе могут потенциально увести в сторону идеи Трампа, включая снижение налогов, откат Obamacare и регулятивную реформу», - сказал Майкл Армбрустер из Altavest. - «Это отрицательно для доллара США на нескольких уровнях и является бычьим для золота». Индекс доллара США упал на 0,6% в среду.
«Безопасные активы получили поддержку, так как рынки все больше обеспокоены действиями Дональда Трампа», - сказал Ричард Перри, аналитик Hantec Markets. - « Есть уже комментаторы, делающие сравнения со скандалом Уотергейта Ричарда Никсона, и рынки отвечают».
Цены на золото выросли на 0,5% во вторник после сообщений о том, что Трамп делился секретной информацией с Россией на прошлой неделе.
Платина прибавила 1% до $946,10 за унцию, июньский палладий завершил торги на уровне $777 за унцию, потеряв 1,9%.
Спекуляции о возможном импичменте президента США Трампа способствовали серьезному падению котировок на американских фондовых рынках и значительному падению курса доллара США против основных валют.
Курс евро/доллар вырос 17 мая с уровня $1,1080 до $1,1158, максимальной отметки за последние полгода.
Курс доллар/йена упал почти на 220 пунктов до уровня ¥110,89, минимального за последние три недели. Курс новозеландский доллар/доллар США вырос с уровня $0,6876 до $0,6943.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 мая повысился на 73,00 коп. и составил 57,4683 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся во вторник относительно доллара на 3,85 коп., на торгах среды укрепился на 1,60 коп., оказавшись на уровне 26,4174 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,41/26,43 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.29, выйдя в реальную сферу, цена доллара снизилась к отметке 26,41/26,42 UAH/USD.
Эти уровни были действующими на фоне равновесия покупок и продаж до 11.45 Киева, после чего стартовала вторая волна снижения: 26,400/26,415 UAH/USD, тотчас заставив регулятор анонсировать проведение валютного аукциона по выкупу долларовых «излишков». Объем мероприятия $50,0 млн., три конкурентные заявки на участие надо было успеть подать до 12.30 Киева. Интересно отметить, что, несмотря на эту благую для продавцов доллара весть, цены «американца» продолжали пребывать на локальных низах (26,400/26,420 UAH/USD) до 12.35 Киева.
Лишь после этого рынок, на котором торговая активность начала перед обедом стихать, приподнял курс доллара к 26,41/26,43 UAH/USD. Этими же цифрами вскоре завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка. Около 13.36 стали известны все нюансы состоявшегося валютного аукциона. Было подано заявок на сумму 66,40 млн., из которых регулятор удовлетворил 50,00 млн.
Максимальный курс аукциона (цена отсечки) составил 26,43, средневзвешенный – 26,4283, минимальный – 26,4189 UAH/USD.
Неудачники аукциона были вынуждены вернуться на межбанк, где безуспешно пытались продать доллары по 26,41 UAH/USD. Меж тем, цена «американца», словно приклеившись к отметке 26,41/26,43 UAH/USD, уже не изменялась по сути до самого закрытия торгов.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,4174 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 2,84% с 27,1909 UAH/USD до 26,4174 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 17 мая гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,50% годовых (после 15.15 Киева - 11,00/12,50% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Выросшее предложение валюты на торгах межбанка обеспечило сохранение возобновившейся 15 мая коррекции курса безналичного доллара на сессии межбанка в эту среду, причем значительно усугубить падение «американца» помешал аукцион НБУ.
Как и накануне, источники доминирования оферов доллара на торгах валютного межбанка прежние.
Во-первых, напомним, что среда – день заметного роста объема предложения обязательной к реализации на межбанке части экспортной выручки.
Во-вторых, работают сезонные факторы, среди которых активный бизнес-сезон у металлопроизводителей и поступления от аграриев.
В-третьих, определенное влияние на рост предложения оказывает необходимость у крупных компаний выплат квартального налога на прибыль.
В-четвертых, возвращаясь к сезонному фактору, напомним, что сезон репатриации дивидендов нерезидентами, ряды которых стараниями постановления НБУ, поредели, завершился.
В-пятых, как известно, в настоящее время на мировом валютном рынке наблюдается коррекция доллара и укрепление евро. Не будем преувеличивать интегрированность нашего рынка в планетарную финансовую систему, однако нельзя исключать частичный переток активов из доллара в евро у отечественного бизнеса и банков.
Сохранение присутствия на валютном межбанке «зеленых медведей» сопровождалось пролонгацией «таяния» объема гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ, где 17-го было отмечено дальнейшее его снижение с уровня 46 411,2 млн. грн. к отметке 43 109,0 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили пролонгацию оттока гривни с коррсчетов НБУ, ограничившись расширением спреда с уровня 11,00/12,25% к отметке 11,00/12,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 17 мая выросли на $22,2 млн.
Полагаю, винить в этом надо вышеупомянутое нарастание предложения экспортной выручки, привычное для среды.
Во-вторых, если накануне регулятор «косметически» пытался сдержать баксопад, выкупая долларовые излишки у 20-ки «придворных» банков, используя метод «наилучшего» курса и пополнив свои «закрома» лишь на $10,0 млн., выкупленных по 26,43 UAH/USD, нынче у гривневой интервенции (аукциона) были иные, более значительные масштабы.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке отчасти было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со вторником, 16 мая, в среду, 17-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $165,6 млн. до $207,6 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», приподнявшись со $145,1 млн. к $167,3 млн.
О наиболее вероятных причинах роста оборотов торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги в среду на «неформальном» наличном рынке во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Днепр, Запорожье, Харьков, Одесса и Крыжополь) шли по одинаковым в целом, сценариям. В течение 17 мая пара доллар-гривня медленно снижалась, испытывая давление как со стороны «зеленых медведей» валютного межбанка, которых пытался укротить аукционом НБУ, так и от клиентов наличного рынка, значительная часть которых к полудню среды начала «воздерживаться» от покупок «американца» в расчете на его дальнейшее снижение.
Скорость вышеупомянутой коррекции наличного доллара была разной. В этом рынок Запорожья опережал Днепр, а столица вообще пасла задних, так и не изменившись за среду по более значимой позиции «спрос».
Полагаю, в подобной разноскоростной динамике «повинен» клиент, в разных частях страны по-разному оценивая ситуацию, а также дилеры по-разному пытавшиеся выровнять местные рынки после тех или иных перемен в настроениях клиентуры, не особенно «заморачиваясь» курсовой конкретикой и ставя во главу угла обороты, которые, как известно, оптимальны при балансе спрос/предложение.
Впрочем, и это равновесие не всегда спасало рынки от конфузов на участке ликвидности. Скажем, если в Харькове, Крыжополе и в Днепре на местных рынках сбалансированность сопровождалась «хорошими» оборотами, в Запорожье и в столице итоговый баланс не уберег итоговую ликвидность от потерь.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 мая в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,27/26,32 UAH/USD, евро 28,90/29,10 UAH/EUR, рубль – 0,455/0,465 UAH/RUB.
В течение первой половины среды в этом сегменте велась работа в паре доллар-гривня в условиях относительного равновесия покупок и продаж при невысокой ликвидности. К полудню, благодаря «медвежьим» сводкам с «зеленых» торгов межбанка клиентские предложения СКВ стали более активными, вынудив наших дилеров снизить цены открытия (26,30/26,36-37 UAH/USD) к отметке 26,27/26,32 UAH/USD. Подобным манером «покосившийся» рынок был выровнен, обеспечивая бонусы в ликвидности.
В дальнейшем, до самого закрытия, цена розничного доллара уже не изменялась, поскольку в сегменте сохранялось равновесие покупок и продаж. Эта сбалансированность обеспечила «очень хорошую» итоговую ликвидность, заслужившую от дилеров розницы Днепра «четверку с плюсом», как и накануне.
В течение 17 мая, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» снизились на 3,0 коп., офера потеряли 4,0-5,0 коп. Полагаю, акцентирование внутридневных снижений в оферах – подтверждение вышеупомянутого «покупательского «саботажа» клиентов, с которым небезуспешно боролись валютчики.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 16 мая, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу снизился на 3,0-5,0 коп., потеряв 5,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 26,27/26,32 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 17 мая без особого «вдохновения» трудились в паре доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж. К полудню клиентский «принос» стал более агрессивным, заставив наших оптовиков выравнивать рынок дисконтированием цен к отметке 26,27/26,32 UAH/USD.
Равновесие восстановилось, и после обеда уже не нарушалось, обеспечив сегменту приличные обороты, заслужившие по итогам среды «твердую четверку», констатировав повторение «хороших» показателей предыдущей сессии.
На протяжении среды оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу снизился на 3,0 коп., потеряв 4,0-5,0 коп. по предложению. Более заметное внутридневное снижение оферов оптового «американца» - следствие небезуспешных попыток оптовиков стимулировать клиентские покупки.
По сравнению с закрытием вторника биды наличного оптового доллара в Днепре понизились на 3,0-5,0 коп., потеряв 5,0 коп. по предложению.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 17 мая уровнями 28,90/29,10 UAH/EUR, констатировав в течение среды десятикопеечный снижение бидов на 3,0-5,0 коп. на фоне коррекции оферов на 5,0-7,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового евронала в Днепре выросли на 5,0 коп., офера не претерпели изменений.
Как сообщили дилеры рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 17 мая большинство валютчиков было сосредоточено в паре доллар-гривня, где в большинстве случаев удачно, пытались сохранить равновесие рынка, применяя ценовые рычаги. Поэтому нашим и другим дилерам было не до операций с «капризничающим», но возобновившим с 12.00 Киева в среду на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1105 к отметке $1,1145, констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 40 пункта.
Думаю, «неформалы» нашего наличного рынка, сосредоточенные в течение среды в паре доллар-гривня, учли этот рост евро «в миру», хотя и понизили цену евронала 17-го, ориентируюсь в первую очередь на коррекцию пары доллар-гривня и вышеупомянутый клиентский «покупательский саботаж».
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 17 мая на азиатской сессии форекса с уровня $1,1083, пара евро-доллар уже около 06.00 Киева поднялась к отметке $1,1110, оказавшейся «базовым» уровнем, относительно которого до 12.00 главная валютная пара совершала разнополярные колебания, амплитуда которых с началом европейской сессии форекса, заметно выросла. После 12.00 пара евро-доллар включилась в ралли, затянувшееся до 17.30 Киева, когда евро обосновался на цифре $1,1138, относительно которой продолжал совершать свои разнополярные колебания уже на американских торгах, не покидая рамки диапазона $1,1131-1,1144 до 20.20 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар дешевеет в среду днем по отношению к основным мировым валютам на фоне политической напряженности, связанной с политикой президента США Трампа.
По состоянию на 13.30 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,19%, до 98 пунктов.
Курс доллара к иене уменьшался при этом до ¥112,31 за доллар со ¥113,12 на прошлых торгах, курс евро к доллару поднимался до $1,1103 за евро с $1,1082 за евро на предыдущем закрытии.
Ранее вышли более низкие, чем ожидалось, макроэкономические показатели США. Тк, реальный рост ВВП страны в I квартале, согласно первой оценке, составил 0,7% в годовом выражении, при этом прогноз составлял 1,2%. Потребительские цены в стране в годовом выражении в апреле выросли на 2,2%, а в месячном - на 0,2%; аналитики ожидали инфляцию на уровне 2,3% в годовом выражении, а в месячном - 0,2%.
Но инвесторы отыгрывают и напряженность, связанную с политикой президента Трампа. Так, во вторник газета New York Times выступила с утверждением, что Трамп просил экс-директора ФБР Джеймса Коми прекратить расследование в отношении бывшего помощника президента по нацбезопасности Майкла Флинна, Белый дом это отрицает. По данным газеты, Коми утверждает, что на встрече в феврале Трамп предлагал ему «выбросить из головы» дело Флинна. Помимо этого, как отмечает агентство Reuters, на курс американской валюты повлияла и возможная задержка в реализации налоговых реформ президента, а также угроза его импичмента.
По словам главы отдела по распределению активов SEB Investments Ханса Петерсона, которые приводит агентство, обеспокоенность по поводу политики Трампа поднимается волнами. «И теперь мы наблюдаем еще одну волну. Меня спрашивали, будет ли Трамп подвергнут импичменту. Я думаю, такого рода разговоры ведут инвесторы», - заключает аналитик.
Спустя 2 часа курс доллара США продолжает снижение к большинству валют мира, при этом долларовый индекс WSJ обновил минимум за шесть месяцев на фоне новостей из Вашингтона.
Евро к 15.35 Киева стоил $1,1116 против $1,1082 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Стоимость доллара составляет ¥112,16 против ¥113,12 по итогам прошлой торговой сессии.
Курс евро в среду находился около ¥124,66 по сравнению со ¥125,37 днем ранее.
С начала недели рынок обсуждает ситуацию с передачей президентом США Дональдом Трампом сверхсекретной информации о террористической организации «Исламское государство» министру иностранных дел РФ Лаврову. Помимо этого, газета New York Times в ночь на среду опубликовала материал о том, что Д.Трамп якобы просил экс-директора ФБР Джеймса Коми прекратить расследование в отношении бывшего советника по национальной безопасности Майкла Флинна. По словам сенатора от штата Массачусетс Ангуса Кинга, эти скандалы приближают Д.Трампа к импичменту.
«Растут опасения, что администрация Трампа столкнется со сложностями при проведении налоговой реформы и реформы здравоохранения, что оказывает давление на доллар, - говорит исполнительный директор Credit Agricole CIB Юдзи Саито. - Рынок оценивает этот фактор как политический риск и покупает иены».
Дополнительным негативным фактором для доллара стали слабые статданные, обнародованные накануне. Как сообщалось, число домов, строительство которых было начато в США в апреле 2017 года, снизилось на 2,6% относительно предыдущего месяца и составило 1172 тыс. в пересчете на годовые темпы. Число разрешений на строительство новых домов в США в апреле снизилось на 2,5% относительно предыдущего месяца, до 1229 тыс. в пересчете на годовые темпы. Аналитики ожидали роста обоих показателей.
После небольшого дневного затишья курс евро/доллар вернулся к росту во второй половине дня. Поток негатива, льющийся на «американца» со всех сторон, только способствует разгону покупателей в основной валютной паре. По состоянию на 18.42 пара евро-доллар торгуется на уровне $1,1136, максимум был зафиксирован на уровне $1,1146. Ближайшее сопротивление на пути у «быков» находится на уровне $1,1150, следующее - на $1,1155.
Данные статистики из еврозоны оказались ожидаемыми. Инфляция за апрель, согласно пересмотренным данным, выросла на 0,4% м/м (+1,9% г/г). Базовый индекс потребительских цен также совпал с прогнозами, поднявшись в прошлом месяце на 1,2% г/г. Примечательно, что в апреле именно базовый CPI показал самый сильный рост с осени 2013 года. Это не продукты питания и не акцизные товары - дорожают предметы непродовольственной группы, что может указывать на прочную тенденцию к удорожанию и далее.
Напомню, что цель ЕЦБ по инфляции составляет 2%. Она может быть достигнута уже в мае - однако далее регулятору придется принимать меры, чтобы не допустить излишнего разгона цен в регионе. Оглашение значимой американской статистики, кроме данных по запасам нефти и нефтепродуктов, на сегодня не запланировано. Инвесторы останутся с текущими драйверами: разговорами и слухами по поводу разглашения президентом Трампом государственных тайн и сомнениями по поводу возможности реализации всех тех амбициозных мер по стимулированию экономики, что лидер США анонсировал ранее. Чем дальше заходит история со скандалами вокруг фигуры Трампа и его действий на посту президента, тем менее важными становятся текущие макроотчеты и тем больше сомнений в том, что в этом году мы увидим какое-то подобие паритета в паре евро-доллар. В ореоле скандалов и сплетен достичь выраженного эффекта в реформах, да и просто продвинуть их на должный уровень, будет крайне проблематично. Доллар уже растерял все свое преимущество, полученное после президентских выборов в Штатах, и может ослабнуть дополнительно.
Трамп по своей неуклюжести, похоже, «покалечил» доллар.
На госслужбе доллар не справился со своими обязанностями, как видит их сам Трамп (для решения проблемы торгового дефицита, занятости внутри страны и протекционизма).
А теперь вот и сам Трамп, вероятно, «сел в лужу». Дорвавшись до руля самой крутой страны в мире, словно капризный ребенок Трамп по мере своего «взросления» вдруг начал понимать, что может в этой жизни не все, что такой высокий пост далек от трона и требуется согласие других представителей свободного демократического общества, чтобы реализовать свою волю.
По факту оказалось, что самому ему разрешается лишь иногда нажать на кнопку, чтобы запустить томагавки или «мать всех бомб».
Развитая за столетия система сдержек и противовесов, обличенные в закон идеи Монтескье о разделении властей, сделали роль президента в США настолько ограниченной, что Дональд Трамп, наверное, уже завидует своим коллегам-диктаторам, возглавляющим авторитарные режимы.
В общем, на горизонте замаячил импичмент президента США — если он вдруг что-то еще сделает в нарушение закона.
Все это, начавшееся как незначительная шалость и попытка поуправлять долларом, скорректировать курс «чрезмерно дорогого» доллара, грозит теперь перерасти в самый настоящий кошмар для «американца», если спекулятивный народ подхватит зарождающуюся волну.
Курс доллара США продолжает снижение к большинству валют мира, при этом долларовый индекс обновил минимум за шесть месяцев на фоне новостей из Вашингтона.
Евро к 19.11 Киева в среду стоил $1,1137 против $1,1083 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Стоимость доллара составляет 111.80 иены против 113.12 иены по итогам прошлой торговой сессии. К ним готов присоединиться и фунт, осталось дело за малым — всего то пробить $1.40. Если евро без признаков коррекции продолжит ралли, это случится в ближайшее время.
С начала недели рынок только и обсуждает ситуацию с передачей президентом США Дональдом Трампом сверхсекретной информации о террористической организации «Исламское государство» Лаврову.
К этому добавился новый скандал, куда более серьезный - газета New York Times в ночь на среду опубликовала материал о том, что Трамп якобы просил экс-директора ФБР Джеймса Коми прекратить расследование в отношении бывшего советника по национальной безопасности Майкла Флинна. По данным издания, Коми утверждает, что на встрече в феврале Трамп предлагал ему «выбросить из головы» дело Флинна.
«И теперь мы наблюдаем еще одну волну. Меня спрашивали, будет ли Трамп подвергнут импичменту. Я думаю, такого рода разговоры ведут инвесторы», - говорит глава отдела по распределению активов SEB Investments Ханс Петерсон
Как заявил сенатор от штата Массачусетс Ангус Кинг, эти скандалы приближают Трампа к импичменту.
«Растут опасения, что администрация Трампа столкнется со сложностями при проведении налоговой реформы и реформы здравоохранения, что довлеет над долларом, - говорит исполнительный директор Credit Agricole CIB Юдзи Саито. – Рынок оценивает этот фактор как политический риск и покупает иены».
Во вторник лидер республиканского большинства в Сенате Митч Макконнелл заявил, что Конгрессу не идут на пользу постоянные отвлечения на политические скандалы.
Добавьте сюда испортившуюся вдруг статистику. Доходность американских госбондов начала снижаться после данных о том, что число строящихся домов в США неожиданно сократилось в апреле, усилив беспокойство относительно прогноза монетарной политики. Правда, другие данные показали, что промпроизводство в США в апреле зафиксировало рекордный более чем за три года рост. А ранее вышли более низкие, чем ожидалось, макроэкономические показатели США. Так, реальный рост ВВП страны в I квартале, согласно предварительно оценке, составил 0,7% в годовом выражении, при этом прогноз составлял 1,2%. Потребительские цены в стране в годовом выражении в апреле поднялись на 2,2%, а в месячном - на 0,2%; аналитики ожидали инфляцию на уровне 2,3% в годовом выражении, а в месячном — 0,2%.
Аналитики, прогнозы которых агентство Bloomberg признало самыми точными за последнее время, не верят в скорое возобновление роста доллара. Так, австралийский инвестбанк Westpac, номер два по точности прогнозов по версии Bloomberg, советует клиентам продавать доллар США в парах с евро, иеной и канадским долларом. Macquarie, валютные аналитики которого входят в топ-10, считают, что доллар будет дешеветь и дальше как минимум в парах с евро и иеной. «Очевидно, что рынок снял премию за политический риск с евро и переложил ее на доллар США», - заявил старший валютный стратег Westpac в Сиднее Шон Кэллоу. Он ждет, что к концу мая доллар может подешеветь на 2% к евро, иене, канадскому доллару, но в июне возможна стабилизация, поскольку июньские заседания ведущих центробанков сыграют на руку американской нацвалюте.
В свою очередь автор считает, что ралли евро не будет длительным и устойчивым, поскольку под ним нет фундаментальной основы. Не следует слишком доверять рыночным слухам о том, что Евроцентробанк может сделать шаг в направлении повышения процентных ставок, поскольку текущая ситуация в еврозоне не дает оснований для таких мер.
Действительно, последние политические шоки, исходящие из Вашингтона, еще больше усилили сомнения рынка в том, что у администрации Трампа хватит энергии и решимости принять агрессивную программу стимулирования экономики в ближайшие месяцы. Независимо от влияния последнего скандала на Трампа, первая крупная неудачная попытка Республиканской партии заменить Obamacare в начале этого года показала, насколько глубоки разногласия внутри самой партии, что уже само по себе стало препятствием для повестки дня администрации. Сегодня евро-доллар торгуется на своих лучших уровнях с ноября прошлого года. Хотя последние заголовки из Вашингтона были движущей силой этого повышения валютной пары, привлекательность евро в последние недели улучшилась. Данные CFTC на прошлой неделе впервые показали, что чистая позиция спекулянтов против хеджеров вышла на положительную территорию, что произошло впервые с мая 2014 года.
Победа Макрона на президентских выборах во Франции и лучшие, чем ожидалось, результаты восстановления экономики еврозоны в текущем году способствовали укреплению доверия к единой валюте и региону. На данный момент Европа, по-видимому, попрощалась с волной разрушительных политических течений, тогда как администрация США, похоже, все более увязла в череде встречных ветров, в основном из-за собственных решений. Поддержка партии Меркель на региональных выборах в Германии в выходные и связанный с ней рост ее шансов сохранить свой пост на национальных выборах в сентябре также укрепили мнение о том, что политика может остаться на заднем плане в Европе, по крайней мере, до тех пор, пока мы не приблизимся к итальянским выборам, которые должны состояться весной 2018 года. Тот факт, что имело место улучшение экономических данных в Европе, также контрастирует с выходом более мягких, чем ожидалось, макропоказателей по экономике США в последнее время, в особенности, отчета по ВВП за I квартал и опубликованных на прошлой неделе данных по розничным продажам в апреле и индексу потребительских цен.
Несмотря на то, что пара евро-доллар достигла уровня в $1,114 и находится на пути к $1,120, мы настроены скептически в отношении повышения прогнозов по этой валютной паре.
Предстоящие итальянские выборы говорят о том, что отсрочка для евро в части политических опасений может быть кратковременной. Меж тем существует большая вероятность того, что дебаты о снижении баланса ФРС получат новую жизнь в ближайшие месяцы. Любое сокращение балансового счета должно быть бычьим фактором для доллара. Кроме того, технические индикаторы указывают на то, что область $1,115 может быть трудной для преодоления. Поскольку индикаторы моментума приближаются к растянутым уровням, существует риск того, что ралли может исчерпаться.
Ну а теперь немного о «черном золоте».
Нефть сначала упала на ночных данных по API (вместо падения запасов в США на 2,3 млн. барр. вышел их прирост на 0,82 млн. барр.), показывала ночью $51,06 за баррель, затем уже к 13.00 Киева в среду снова вернулась на $52.
Рынок данным института API не особо доверяет, всегда ориентируется на официальные данные Минэнерго США. В 17.30 Киева данные показали падение запасов на 1,75 млн. барр., по прогнозу ожидали, что запасы упадут больше, на 2,67 млн. барр. Запасы упали 6-ую неделю подряд, впрочем, в мае и июне они всегда обычно сокращаются в силу сезонности. Но неожиданно после 12 недель роста подряд упало производство нефти в США, с 9,314 млн. барр. в день до 9,303 млн. барр.
На данных нефть сначала упала до $51,67, потом выросла до $52,61, в 19.30 Киева торгуется по $52,25.
Пока, получается, игроки не определились, продолжать ли начатый 5 мая локальный тренд на рост нефти, или нет. При этом до встречи ОПЕК в Вене осталась неделя.
Мы по-прежнему полагаем, что на нефть будут давить имеющиеся огромные запасы в условиях, когда фьючерсы уже не закладывают былого роста. До конца года фьючерсы на нефть закладывают рост менее чем в доллар, до $53 за баррель, а позже даже предполагают некоторое ее снижение.
Американским производителям можно просто хеджировать нефть по текущим ценам и продолжать наращивать производство. Некоторый спад производства на этой неделе носит, скорее всего, временный характер. От встречи ОПЕК мы ждем скорее негативных сюрпризов, не все страны могут согласиться участвовать в заморозке еще 9 месяцев.
А вот на паре евро-доллар продолжился «вынос шортистов». Пара поднималась до $1,1145, рост идет четвертый день подряд, а новостные ленты просто игнорируют происходящее, никаких «базовых» объяснений этому нет, просто потому что, действительно, какие-то обоснования этому падению доллара найти в текущем новостном фоне крайне трудно, даже «притягивать за уши» нечего, кроме «неуклюжести» Трампа.
Мы же полагаем, что пара евро-доллар действительно выросла уже чрезвычайно сильно, на этих уровнях она не была с ноября 2016 года, и ждем быстрого возврата пары под отметку $1,10.
На следующей неделе очередная серия размещений нот Казначейства США, и доллар должен получить поддержку. Но все-таки отметим, что, несмотря на всю неожиданность идущего сейчас роста пары евро-доллар, он идет в неделю, когда серии размещений Казначейства США нет. В очередной раз видим, насколько на самом деле валютный рынок зависит от долгового рынка США.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 17 мая в паре доллар-гривня, где им пришлось ценовым регулированием катализировать обороты, пытаясь при этом сохранить сбалансированность рынка.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 28,90/29,10 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное снижение на 3,0-5,0 коп. бидов на фоне потери в 5,0-7,0 коп. оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз снова вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу ни по предложению.
Торги рублем 17 мая в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,455/0,465 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 17 мая, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду, заслужив «твердую четверку», констатировала повторение «хороших» показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по выросшему на 5,0 коп. с закрытия вторника спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 мая по спросу и по предложению не претерпели изменений.
Как и предполагалось, регулятор в среду был вынужден «официально» появиться на валютном межбанке с гривневой интервенцией под вывеской валютного аукциона.
Забавно было наблюдать, как до 11.35 Киева игроки и регулятор играли в «гляделки», пытаясь склонить друг друга к уступкам. Наконец, в указанное время рынок констатировал снижение курса доллара до 26,400/26,415 UAH/USD, и Мама «мигнула», проиграв это противостояние и анонсировав аукцион.
Должен заметить, что особых ажитаций на межбанке 17-го не наблюдалось, поскольку, как мы указывали в предыдущем обзоре, часть «долларового пара» на межбанке было выпущено накануне, когда регулятор выкупил $10,0 млн. у «придворных» банков.
Нынче все свидетельствует в пользу наших ожиданий относительной стабильности на долларовых торгах валютного межбанка в четверг, 18 мая, а 19-го можно будет не удивляться, увидев отскок курса безналичного «американца».
Тем временем наличный рынок также не устоял против сводок с торгов валютного межбанка, продемонстрировав снижение долларовых цен. Полагаю, в этом немалая заслуга «технического» доминирования клиентского предложения валюты – рынок «перекашивало» из-за падения спроса на «зелень», заставляя дилеров «налички» дисконтировать цены в рамках выравнивания спроса и предложения.
Полагаю, на ближайших торгах наличный рынок также ждет «боковик» с вероятным неспешным и плавным переходом 19-го в слабовыраженный «бычий» тренд.
В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,41/26,43 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не выходя из виртуальной сферы игроки межбанка растянули спред за счет обвала более значимых бидов: 26,390-395/26,425-430 UAH/USD.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились признаки смены тренда на рынке гривневого ресурса в виде терминации оттока средств с транзитных и коррсчетов регулятора, где остатки в нацвалюте подскочили с уровня 43 109,0 млн. грн. к отметке 47 889,6 млн. грн.
К 10.35, не покидая виртуальную сферу, цена «американца» на межбанке стала еще ниже, упав к 26,38/26,41 UAH/USD.
По состоянию на 10.50 цена безналичного доллара на межбанке, став реальной, опустилась еще ниже: 26,38/26,40 UAH/USD.
Отвечая на уточняющий «провокационный» вопрос автора, наш гуру, «продвинутый» дилер из столичного банка ответил: «Нет, отмечать профессиональный праздник еще не начали, просто валюты как гуталина!».
К 11.09 непосредственные участники торгов межбанка констатировали появление на рынке регулятора, выкупавшего доллар у 20-тки «придворных» банков по методу «наилучшего курс», что вызвало терминацию коррекции «американца», цена которого на этот момент установилась на уровне 26,39/26,40 UAH/USD.
Дообеденное «зеленое» антиралли, перечеркнувшее наши ожидания курсовой стабильности пары доллар-гривня на валютном межбанке, сопровождаемое неафишируемой нацбанковской скупкой доллара у «придворных» банков, происходило на фоне признаков расширения гривневой ликвидности, вопреки динамике остатков на коррсчетах НБУ. Во всяком случае, на это намекали просевшие с уровня 11,00/12,50% к отметке 10,75/12,00% годовых ставки overnight рынка Depo.
На 11.30 цена безналичного доллара сузила спред до 26,390/26,395 UAH/USD. «Продавцов на моменте больше. Регулятор, частью откупившись, покинул рынок, моментально вызвав атаку продаванов», - констатировал наш гуру, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Сразу пополудни, на 12.16 цена безналичного доллара вернулась на отметку 26,39/26,40 UAH/USD без участия регулятора, который, со слов наших гуру, на рынок не вернулся. «Продавцы на рынке закончились или уморились», - предположил наш гуру из банка-«госбегемота».
С указанного часа доллар ограничился расширением спреда до 26,38/26,40 UAH/USD и этими же уровнями завершилась около 13.05 реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
Рынок наличных Днепра утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 мая с уровней: доллар – 26,22/26,50 UAH/USD, евро – 29,00/29,70 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,480 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, доллар по спросу снизился на 3,0 коп., потеряв 5,0 коп. по предложению.
Евро по сравнению с открытием 17 мая по спросу вырос на 10,0 коп., по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 17 мая по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг повысилось к отметке $1,1159, снизившись к $1,1130 на закрытии азиатской сессии форекса и став ниже, опустившись к $1,1128 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 18 мая показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,26/26,32 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 4,0 коп., предложение потеряло 4,0-5,0 коп.); евро – 28,96/29,22 UAH/EUR (по сравнению с открытием 17 мая спрос вырос на 1,0-3,0 коп., предложение подскочило на 5,0-7,0 коп.); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На открытии торгов 18 мая в розничном сегменте дилеры констатировали относительное равновесие покупок и продаж на фоне некоторого преобладания оферов и низкой ликвидности.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,26/26,32 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 4,0 коп., предложение потеряло 4,0-5,0 коп.); евро – 28,96/29,22 UAH/EUR (по сравнению с открытием 17 мая спрос вырос на 1,0-3,0 коп., предложение подскочило на 5,0-7,0 коп.); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На старте торгов 18 мая в оптовом сегменте рынка наблюдалось равновесие единичных реальных сделок, хотя оферов было чуть больше.
Около 12.00 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара продемонстрировали символическую коррекцию, откатившись под давлением преобладающих клиентских оферов. Котировки евро ограничились сужением спреда, приподняв более значимые биды: 26,25/26,32 UAH/USD, евро - 29,00/29,15 UAH/EUR.
По состоянию на 12.05 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики не изменили цены открытия, несмотря на сохранение жесткого (без клиентских покупок) доминирования мелкооптового ($2,0-3,0 тыс.) «приноса»: 26,25/26,32 UAH/USD, 28,95/29,15 UAH/EUR, 0,450/457 UAH/RUB.
К 12.13 цены наличного рынка Днепра констатировали сужение спреда в главных валютных парах (26,27/26,32 UAH/USD, 28,96/29,20 UAH/EUR, 0,450/460 UAH/RUB). Подобную операцию позволило совершить сложившееся к полудню равновесие покупок и продаж.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
