Цены на золото снижаются в среду утром - после достижения рекордных в текущем году высот на неопределенности, связанной с предстоящими важными мировыми экономическими и политическими событиями.
По состоянию на 10.00 Киева цена августовского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $2,40, или на 0,18%, до $1295,10 за унцию.
Стоимость июльского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,11% - до $17,69 за унцию.
По словам старшего аналитика рынка OANDA Джеффри Халли, в настоящее время степень неопределенности на рынке велика. Золото дешевеет, хотя держится на уровне самых высоких значений за последние семь месяцев, поскольку инвесторы находятся в ожидании важных мировых событий.
Так, в четверг состоятся внеочередные всеобщие выборы в парламент Великобритании, которые пройдут по инициативе консервативного правительства. После того, как граждане страны на референдуме проголосовали за выход Великобритании из Евросоюза, так называемый Brexit, премьер-министр страны Тереза Мэй решила, что для предстоящих переговоров с Брюсселем необходимо единство в политическом Лондоне.
В четверг участники рынка ожидают и заседания ЕЦБ. Эксперты полагают, что регулятор сохранит все параметры монетарной политики без изменений, однако обсудит отказ от мер стимулирования экономики. В настоящее время базовая процентная ставка ЕЦБ находится на рекордно низком уровне 0%, ставка по депозитам - на уровне минус 0,4%, а маржинальная ставка - на отметке 0,25%.
Также в четверг состоится выступление экс-директора ФБР Джеймса Коми в сенате по делу о вмешательстве РФ в выборы США. Ранее телеканал CNN со ссылкой на источник сообщил, что Коми планирует подтвердить в сенате, что президент США Дональд Трамп оказывал на него давление, чтобы завершить расследование в отношении экс-помощника президента по национальной безопасности Майкла Флинна.
Курс британского фунта стерлингов к доллару в среду утром незначительно снижается на фоне сохранения опасений ряда инвесторов перед всеобщими выборами в парламент Великобритании, которые состоятся в четверг.
По состоянию на 08.56 EET курс фунта стерлингов к доллару снижался до $1,2909 с $1,2912 за фунт на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару уменьшался до $1,1267 за евро с $1,1277 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥109,51 за доллар со ¥109,41 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,11%, до 96,63 пункта.
Участники рынка обеспокоены исходом внеочередных всеобщих выборов в парламент Великобритании, которые состоятся 8 июня. После того, как граждане страны на референдуме проголосовали за выход Великобритании из Евросоюза, так называемый Brexit, премьер-министр страны Тереза Мэй решила, что для предстоящих переговоров с Брюсселем необходимо единство в политическом Лондоне.
Кроме того, в четверг состоится заседание ЕЦБ. Эксперты полагают, что регулятор сохранит все параметры монетарной политики без изменений, однако обсудит отказ от мер стимулирования экономики.
В настоящее время базовая процентная ставка ЕЦБ находится на рекордно низком уровне 0%, ставка по депозитам - на уровне минус 0,4%, а маржинальная ставка - на отметке 0,25%.
Инвесторы также ожидают, что на курс доллара окажет влияние выступление экс-директора ФБР Джеймса Коми в сенате по делу о вмешательстве РФ в выборы США, которое состоится в четверг. Ранее телеканал CNN со ссылкой на источник сообщил, что Коми планирует подтвердить в сенате, что президент США Дональд Трамп оказывал на него давление, чтобы завершить расследование в отношении экс-помощника президента по национальной безопасности Майкла Флинна.
Фьючерсы на золото во вторник показали самое высокое закрытие с начала ноября, когда аналитики фиксировали усиление инвестиционного спроса на золото, вызванного напряженностью Ближнем Востоке.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с августовской поставкой выросло на $14,80, или на 1,2%, до $1 297,50 за унцию.
«Цены выросли третью сессию подряд и показали самое высокое закрытие с 4 ноября, все уже ожидали поддержку золоту, - сказал Наем Аслам, главный аналитик рынка ThinkMarkets».
В четверг будет три события: объявление Европейского центрального банка, всеобщие выборы в Великобритании и бывший глава Федерального бюро расследований Джеймс Коми выступит перед Сенатом. Группа расследует усилия России по вмешательству в прошлогоднюю президентскую гонку.
Кроме того, на этой неделе также произошел раскол между Катаром и другими странами Ближнего Востока, что помогло еще больше повысить привлекательность золота.
«Конфликт между Саудовской Аравией и Катаром полностью перевел торговлю на другой уровень», - сказал Аслам. - «Рынки на Ближнем Востоке были потрясены этой новостью, и желтый металл находится в массовом спросе».
Слабость доллара США и некоторое снижение на фондовом рынке США помогли повысить инвестиционный спрос на золото.
«Все идет хорошо для золота — более слабый доллар США против японской йены и риски по Катару также поддерживают быков», - сказал Чинтан Карнани, главный аналитик рынка Insignia Consultants.
«Фундаментально ситуация позитивна позитивны для золота с большим скачком физического спроса на золото в Индии и Китае в мае месяце», - сказал Карнани. - «Лично я буду искать признаки коррекции в четверг, когда в Великобритании начнутся выборы».
Июльское серебро выросло на 12,9 цента, или 0,7%, до $17,71 за унцию. Июльская платина прибавила $5,70, или 0,6%, до $963,30 за унцию.
Доллар во вторник потерял позиции против иены, увеличив свой нынешний спад, так как инвесторы столкнулись с рядом геополитических проблем.
Доллар США торговался на уровне ¥109,49, что на 0,9% ниже, чем в ¥110,46 в понедельник в Нью-Йорке.
Японская валюта широко рассматривается как безопасное убежище, и аналитики говорят, что она находила покупателей отчасти благодаря опасениям о расколе между Катаром и другими странами Ближнего Востока, а также в ожидании двух событиях, которые произойдут в четверг - всеобщие выборы в Великобритании и выступление бывшего главы Федерального бюро расследований Джеймса Коми в комитете Сената. Группа расследует усилия России по вмешательству в прошлогоднюю президентскую гонку.
«Геополитические риски определяют направление», - сказал Хусейн Сайед, главный рыночный стратег FXTM. - «Доллар упал до самого низкого уровня за шесть недель против йены. Это не должно удивлять, учитывая масштаб событийных рисков в этот четверг».
На текущих уровнях доллар находится на самом слабом уровне против йены с апреля. С начала 2017 года доллар потерял 6,3% против японской валюты.
Индекс доллара США USDX снизился примерно на 0,2% до 96,63 пунктов, после того, как ранее продемонстрировал большое снижение, достигнув уровней, которые в последний раз видели в ноябре. USDX снизился на 5,4% с начала года.
Пана фунт-доллар торговалась на уровне $1,2897 по сравнению с $1,2900 в конце понедельника в Нью-Йорке, продемонстрировав устойчивость на фоне неопределенности относительно результатов выборов в Великобритании.
Евро торговался на уровне $1,1276 против $1,1254 в конце понедельника.
Пара евро-доллар ожидает заседания ЕЦБ на этой неделе и была привлекательна из-за слабости доллара США и текущих геополитических проблем. Однако, по-видимому, риски по Катару сейчас снижаются, так как рынки считают, что Катар будет стремиться к ослаблению напряженности, а не к эскалации.
Индекс доллара США USDX снизился до 96,63, доходности по 10-летним бумагам США снизились 2,1416% на момент закрытия торгов.
Аналитики Scotiabank объяснили, что они настроены нейтрально/оптимистично: «Краткосрочные модели продолжают отражать приличный интерес к продаже пары евро-доллар в верхних уровнях диапазона $1,12-1,13, но более широкий технический уровень остается конструктивным, а рост евро поддерживается преимущественно бычьей коррекцией осцилляторов тренда. Это должно означать относительно ограниченный риск снижения для пары евро-доллар в краткосрочной перспективе. Мы видим сопротивление на уровне $1,1280/00 при поддержке $1,1110/20».
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 07 июня понизился на 8,69 коп. и составил 56,5878 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в пятницу относительно доллара на 1,00 коп., на торгах вторника укрепился на 3,43 коп., оказавшись на уровне 26,2466 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,275/26,290 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.10 цена «американца», став «реальной», просела к 26,24/26,25, а спустя 30 минут оказалась уже на отметке 26,24/26,26 UAH/USD, временно остановив коррекцию стараниями появившихся покупок. Около 11.00 снижение курса доллара возобновилось, и «американец» по состоянию на 11.07 оказался на уровне 26,235/26,245 UAH/USD. Незадолго до полудня доллар уже был на отметке 26,23/26,24 UAH/USD. Этот внутридневной минимум заставил НБУ пойти на гривневую интервенцию «под вывеской» валютного аукциона. Объем мероприятия $50,0 млн., три конкурентные заявки надлежало подать до 12.15 Киева. Доллар благоприятно воспринял анонс регулятора, приподнявшись по состоянию на 12.17 Киева до уровня 26,24/26,26 UAH/USD.
Спустя 16 минут стали известны первые цифры валютного аукциона: цена отсечки составила 26,255, средневзвешенный курс – 26,2495 UAH/USD. Меж тем курс доллара немного снизился (26,240/26,255 UAH/USD), и этими уровнями финишировала реальная часть «зеленой» сессии межбанка около 12.56 Киева.
После обеда эти цены оставались действующими до самого закрытия сессии на фоне спада торговой активности.
Около 14.00 Киева стали известны все нюансы состоявшегося валютного аукциона. Из предложенных заявок на сумму $42,4 млн., регулятор выкупил $42,2 млн. Максимальный курс аукциона (цена отсечки) составил 26,255, средневзвешенный – 26,2495, минимальный – 26,2470 UAH/USD.
Меж тем, большинство сделок на межбанке 06 июня, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,2466 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 3,47% с 27,1909 UAH/USD до 26,2466 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 06 июня гривна overnight котировалась банками по 10,50/11,75% годовых (после 16.00 Киева - 10,73/12,08% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Как и ожидалось, на «зеленых» торгах межбанка 06 июня отложенное за длинные выходные в Украине предложение обязательной к продаже части экспортной выручки понизило курс доллара. Необходимо подчеркнуть, что именно рост предложения валюты, а не дефицит ее покупателей, уронило курс доллара во вторник.
Во-вторых, сезон репатриации дивидендов нерезидентами, способный спросом отчасти выровнять рынок доллара, по-настоящему не стартовал. К тому же санкции НБУ в отношении банков РФ, заметно «проредили» ряды «репатриантов».
В-третьих, в дебюте новой недели у игроков не было нужды «придерживать» доллар, как это они делали накануне длинных выходных 02 июня.
Смена тренда на рынке безналичного доллара сопровождалось пролонгацией оттока средств с транзитных и коррсчетов НБУ, где остатки в нацвалюте к 06 июня просели с уровня 45 227,0 млн. грн. к отметке 43 708,5 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo индицировали «послабление» на рынке гривневой ликвидности, понизившись с уровня 10,50/12,00% к отметке 10,50/11,75% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 06 июня выросли на $31,6 млн.
Думается, в первую очередь из-за того, что на рынке появился изрядный объем предложения обязательной к продаже части экспортной выручки.
Во-вторых, как мы указывали выше, рост предложения сопровождался приличным клиентским спросом.
В-третьих, смена настроения и снижение курса («медвежий» тренд), как правило сопровождается ростом ликвидности.
В-четвертых, на торгах 06 июня была проведена гривневая интервенция, внеся свою лепту в общий рост оборотов сессии.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке отчасти было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 02 июня, во вторник, 06-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $169,5 млн. до $211,9 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $126,3 млн. к $157,9 млн.
О наиболее вероятных причинах роста оборотов торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги во вторник на «неформальном» наличном рынке во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Днепр, Запорожье, Харьков, Одесса и Шепетовка) в целом продемонстрировали одинаковый сценарий: за исключением Запорожья, где поутру преобладал клиентский «принос» валюты в оптовых количествах, большую часть времени наблюдалось относительное равновесие покупок и продаж доллара, поддерживаемое тонкой регулировкой цен. К вечеру в столице, Запорожье, Днепре и в Шепетовке сложилось незначительное преобладание клиентского спроса, возникшее на внутридневных курсовых низах «зелени». Если валютчикам Днепра оперативным повышением цен удалось выровнять рынок в итоговый баланс спрос/предложение, в остальных только что перечисленных городах на местных рынках сложилось незначительное преобладание спроса, не оказавшее, впрочем, сколь-нибудь заметного влияния на итоговую ликвидность. Рискнем предположить, что это локальное преобладание спроса получилось «технически», из-за возникшей паузы в клиентском «приносе» - население и бизнес не устраивали просевшие курсы позиции «спрос» наличного «американца».
Однако, подчеркнем, подобной сменой настроения наличный рынок снова продемонстрировал свою «самостоятельность» и отличие от остающегося зарегулированным валютного межбанка.
В целом, однако, нельзя не отметить «ползучее» межсессионное снижение действующих цена наличного доллара, все-таки подтверждающего сохранение каких-никаких «родственных» связей с «зеленым» безналом или, во всяком случае, наличие проблем с гривневой ликвидностью (монетарный агрегат М0 или наличные вне банков), из-за которых население расстается с долларовыми «заначками».
В целом итоговая ликвидность торгов наличной валютой на рынках вышеперечисленных городов повторила показатели предыдущей сессии. Исключение составили лишь Запорожье и Днепр, дилеры которых констатировали незначительное улучшение этого показателя.
Впрочем, по порядку.
Торги 06 июня в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,13/26,19 UAH/USD, евро 29,30/29,50 UAH/EUR, рубль – 0,452/0,462 UAH/RUB.
В течение первой половины вторника в этом сегменте велась рутинная двусторонняя торговля, в процессе которой к полудню обозначилось «отставание» клиентских покупок «американца». Чтоб выровнять рынок, наши дилеры на 2,0 коп. дисконтировали цены позиции «предложение». Однако после обеда рынок постигла следующая проблема: начался рост активности клиентских покупок, за которыми не поспевал принос. Что вынудило дилеров розницы и мелкого опта Днепра аккуратно поднимать обе позиции «американца». В результате удалось сохранить «полноценное» равновесие покупок и продаж, позволившее дилерам по итогам вторника поставить «четверку с плюсом», констатировав улучшение показателей пятницы.
В течение 06 июня, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на копейку, офера потеряли столько же. Внутридневное итоговое симметричное сужение спреда подтвердило сбалансированность спроса и предложения в этом сегменте.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 02 июня, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу упал на 2,0 коп., потеряв 1,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 26,13/26,19 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 06 июня периодически восстанавливали нарушаемое активизациями клиентского предложения и спроса равновесия покупок и продаж, вначале потихоньку снижая действующие цены, а затем после обеда повышая их. Внимательное и оперативное регулирование курсов обеспечило итоговый баланс спрос/предложение в оптовом сегменте наличного рынка Днепра, вследствие чего несколько выросли обороты, заслужившие по итогам дня «твердую четверку».
На протяжении вторника оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу вырос на 1,0 коп., потеряв столько же по предложению.
По сравнению с закрытием пятницы биды наличного оптового доллара в Днепре упали на 2,0 коп., офера потеряли 1,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 06 июня уровнями 29,30/29,50 UAH/EUR, констатировав в течение вторника двухкопеечный рост бидов на фоне стабильности оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового евронала в Днепре прибавили по 5,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Одесса и Шепетовка) 06 июня большинство валютчиков было сосредоточено в паре доллар-гривня, где в течение дня им приходилось несколько раз подстраиваться под настроение капризных клиентов, по дисконтируя, по поднимая цены, чтобы выровнять рынок, не уделяя при этом наличному евро должного внимания.
Так что в известной степени, указанные цены пары евро-гривня а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка во вторник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1267 к отметке $1,1263, констатировав внутридневное его снижение на «сиротские» 4 пункта.
Думаю, «неформалы» нашего наличного рынка, сосредоточенные в течение вторника в паре доллар-гривня, не отреагировали на эту динамику, а «за компанию» с долларом, после полудня сузили спред и в паре евро-гривня, приподняв более значимые биды на 2,0 коп.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 06 июня на азиатской сессии форекса с уровня $1,1255, пара евро-доллар очень медленно росла, оказавшись около 04.00 Киева на отметке $1,1257. С этого момента динамика ралли выросла, однако само ралли оказалось довольно «неровным» и, отметившись дважды (в 06.00 и около 09.00 на локальных максимумах ($1,1273 и $1,1275 соответственно), евро инициировал коррекцию, упав около 10.15 Киева к $1,1247. Окрестности этой цифры пара евро-доллар не покидала до 14.45, в очередной раз начав динамичный рост, напоминающий «вульгарную истерику». Это ралли «забросило» пару евро-доллар около 16.30 к отметке $1,1267, оказавшуюся впоследствии «базовой», относительно которой евро продолжал совершать разнополярные колебания, размах которых сужался уже на американских торгах. Во всяком случае, по состоянию на 20.00 Киева пара евро-доллар пребывала в рамках диапазона $1,1264-1,1270…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар дешевеет к иене и дорожает к евро на европейской сессии форекса во вторник в преддверии выборов в Великобритании и других событий, вызывающих беспокойство инвесторов.
По состоянию на 14.00 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,08%, до 96,72 пункта.
Курс доллара к иене уменьшался до ¥109,47 за доллар со ¥110,46 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару опускался до $1,1252 за евро с $1,1255 за евро на предыдущем закрытии.
На этой неделе состоится очередное заседание ЕЦБ. Эксперты полагают, что регулятор сохранит все параметры монетарной политики без изменений. В то же время ожидается, что Центробанк в ходе заседания обсудит отказ от мер стимулирования экономики.
Ранее источниками сообщалось, что экономическая ситуация в регионе, по мнению членов регулятора, улучшилась, а риски стали «в значительной степени сбалансированными».
В этот же день состоятся внеочередные всеобщие выборы в парламент Великобритании. После того, как граждане страны на референдуме проголосовали за выход Великобритании из Евросоюза, так называемый Brexit, премьер-министр страны Тереза Мэй решила, что для предстоящих переговоров с Брюсселем необходимо единство в политическом Лондоне.
Внимание участников торгов приковано также к предстоящему в четверг выступлению экс-главы ФБР Джеймса Коми в сенате по делу о вмешательстве РФ в выборы США. Ранее телеканал CNN со ссылкой на источник сообщил, что Коми планирует подтвердить в сенате, что президент США Дональд Трамп оказывал на него давление, чтобы завершить расследование в отношении экс-помощника президента по национальной безопасности Майкла Флинна.
«Сложно выделить какой-то один фактор, выборы в Великобритании и показания Коми состоятся в тот же день, что заставляет рынок нервничать», - сказал менеджер State Street Global Markets Барт Вакабаяси. Ожидание данных событий вызвало рост спроса на безопасные активы, к которым традиционно относится и иена.
Пара евро-доллар спустя полтора часа, на 15.30 Киева, держится около минимумов $1,1247, снижаясь вторую сессию подряд от новых максимумов этого года, установленных в пятницу после слабого отчета по рынку труда США. Благоприятные данные Sentix не подержали евро, пара сохраняет медвежий настрой: доллар восстановился, несмотря на снижение доходности трежерис. Трейдеры сомневаются в том, что ФРС ускорит процесс ужесточения политики. Рынки уверены, что ставка ФРС будет повышена 14 июня, заставив трейдеров зафиксировать прибыль. Трейдеры предпочитают не отрывать сделок перед заседанием ЕЦБ в четверг. Уровни поддержки находятся на $1,1235, $1,1200 и $1,1165, уровни сопротивления расположены на $1,1275, $1,1300 и $1,1355, $1,1360.
На этом фоне пара доллар-йена упала к 1,5-месячным минимумам возле ¥109,35-30 на фоне усиления давления на доллар.
Рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке, после решения ряда арабских государств разорвать дипломатические отношения с Катаром, беспокойство перед выборами в Британии, выступлением бывшего главы ФБР Коми в Сенате вызвали усиления спроса на безопасные активы.
Слабые американские отчеты дали повод считать, что ФРС замедлит процесс ужесточения политики. Как и доходность трежерис, которая снизилась, провоцируя падение пары доллар-йена к минимуму с 21 апреля. Пара может уйти ниже ¥109,00.
Итак, в паре евро-доллар продолжается стояние на месте, в районе отметки $1,125. И пусть в пятницу евро-доллар обновил максимум от 23 мая и поднимался до $1,1284, в понедельник цена упала обратно к $1,1240, продолжая «психовать» на вторничной сессии форекса.
На 4-часовых графиках дивергенция MACD усилилась, она видна теперь даже на дневных графиках. Впрочем, опыт показывает, что на вялом летнем рынке пара евро-доллар может оставаться перекупленным довольно долго, не один месяц.
Возможно, пару евро-доллар сдвинет заседание ЕЦБ на этой неделе, 08 июня.
От этого заседания можно ждать каких-то намеков относительно того, как ЕЦБ будет выходить из программы количественного смягчения, но объявление плана по выходу в этот раз не ожидается.
Заседание ФРС будет уже на следующей неделе 14 июня, на нем ФРС второй раз в году повысит ставки, но рынки закладывают третье повышение в этом году лишь с вероятностью 48% (на заседании в декабре 2017 года).
К сожалению, приходится констатировать, что пока в паре евро-доллар идеи по-прежнему нет, в дальнейший рост евро мы не верим, но и глобальное падение к паритету начнется, скорее всего, лишь начиная с повышения порога госдолга США, ближе к осени.
Впрочем, со спекулятивной («тактической») точки зрения сейчас цене было бы более оправданно забрать короткие стопы под отметкой $1,11, чем пытаться прорываться к $1,13. Технически возврат к $1,11 был бы лишь падением к поддержке восходящего тренда, наблюдающегося с 10 апреля.
Кстати, в паре евро-доллар на этой неделе доллар выглядит уязвимым. Размещений Казначейства США на этой неделе нет, а нетто результат по итогам размещения биллей этой недели показывает погашение в $993 млн.. (см. ). Чистое погашение получилось из-за того, что на этой неделе во вторник 4-недельных биллей было размещено лишь на $40 млрд. Уменьшение объема предложения по 4-недельным биллям – негативный для доллара сигнал. Но мы по-прежнему не верим в то, что перед относительно скорым повышением порога госдолга США начнется заметное падение доллара. Ставим на то, что до заседания ЕЦБ в четверг пара евро-доллар будет стоять примерно на том же месте, между $1,12 и $1,13, а затем состоится поход за локальными стопами ниже отметки $1,11. Хотя судя по всему, затем пара снова вернется к $1,12. Похоже на то, что безыдейный летний период пара евро-доллар решила провести достаточно высоко, но это только добавит крутизны будущему нисходящему тренду, который начнется после повышения порога госдолга США.
Пока евро-доллар остается в диапазоне $1,05-$1,15, пара здесь, если не считать кратковременных проколов, находится уже два с половиной года. Однако если посмотреть сезонность, можно увидеть, что и осенью 2015 года, и осенью 2016 года наблюдалось падение пары евро-доллар, от верхней границы диапазона к нижней. Мы же полагаем, что осень 2017 года будет больше напоминать осень 2014 года, когда после долгого летнего стояния на месте пара обвалилась вниз почти на 35 фигур. Так что осенью определенно ждем, что паритет по паре евро-доллар будет пробит.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое c некоторым интересом «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 06 июня в паре доллар-гривня, где им с переменным успехом приходилось восстанавливать нарушенное равновесие покупок и продаж «американца», стимулировав покупки доллара активизировавшими «принос» клиентами, а затем катализируя упавшие офера повышением курса.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 29,30/29,50 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную двухкопеечный рост бидов на фоне стабильности оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 06 июня в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,452/0,462 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 06 июня, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «четверку», констатировала улучшение показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по выросшему на 5,0 коп. с закрытия пятницы спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 июня по спросу и по предложению не изменились.
Как и предполагалось, отложенное за длинные выходные в Украине предложение обязательной к продаже на межбанке части валютной выручки, обеспечило более, чем трехкопеечную коррекцию курса безналичного доллара после пятничного, тоже ожидаемого, отскока американца» на копейку.
На этом фоне котировки наличного доллара в большинстве центров валютообменного бизнеса демонстрировали явное стремление дилеров стимулировать клиентские покупки доллара аккуратным дисконтирование менее значимых оферов этой валюты.
К вечеру на наличном рынке «концепция изменилась», и приходилось бороться с «техническим» перекосом спроса повышением цен.
Полагаю, доминирование «зеленых медведей» на валютном межбанке сохранится на ближайших торгах в среду, поскольку прежними будут факторы, поддерживающие появлением на рынке отложенного предложения.
Не думаю, что стартовавший сезон репатриации дивидендов, ряды которых стараниями НБУ изрядно поредели, сможет «перевернуть» рынок, который, кстати, с финиша мая вернулся в прежнюю колею. Думается, подобная ситуация и алгоритм динамики настроения (от апогея оферов валюты во вторник – среду до курсового отскока в пятницу) сохранится до финиша первого полугодия.
Как и прежде, настроение на наличном рынке будет главным образом определяться состоянием гривневой ликвидности (монетарный агрегат М0 или наличные вне банков), как мы отмечали прежде. Пока на моменте, наличный доллара немного снижается безотносительно «медвежьего» настроения на межбанке.
Хотя, разумеется, сводки с «зеленой» секции межбанка «агитируют» потенциальных клиентов «налички».
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,240/26,255 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились признаки
стабилизации на рынке гривневого ресурса в виде заметного замедления оттока средств с транзитных и коррсчетов регулятора, где остатки в нацвалюте едва заметно понизились с уровня 43 708,5 млн. грн. к отметке 43 700,3 млн. грн.
К 10.14, покидая виртуальную сферу, цена «американца» на межбанке сделала заметное проседание вниз к отметке 26,20/26,22 UAH/USD.
Около 10.45 цена «американца» на межбанке немного приподнялась и консолидировалась на отметке 26,21/26,23 UAH/USD.
По состоянию на 11.03 цена безналичного «американца», возобновив «просадку», оказалась на отметке 26,200/26,215 USD. «Пока спуск в долины продолжается», - заметил наш гуру из коммбанка-«бегемота».
На 11.48 цена безналичного доллара на межбанке сделала остановку, прекратив коррекцию и консолидировавшись на отметке 26,20/26,22 UAH/USD.
Поэтапная коррекция курса безналичного доллара на сессии валютного межбанка в среду сопровождается признаками стабилизации на участке гривневого ресурса, на которую намекали не тронувшиеся с уровня 10,50/11,75% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo.
Пополудни, на 12.27 Киева, цена доллара на межбанке по сути осталась на прежнем месте: 26,200/26,215 USD. «Стоим на месте»,- был кратким наш гуру из банка-«госбегемота».
Очевидно, последнее полукопеечное снижение менее значимых оферов «американца» разбудило Институтскую, анонсировавшую валютный аукцион. Объем мероприятия $50 млн., три заявки надо успеть подать до 12.50 Киева.
Рынок безналичного доллара не поверил в «чистоту намерений» регулятора, оставшись к 12.55 на месте (26,200/26,215 USD), не отреагировав на нацбанковский анонс.
К 13.05 регулятор «порадовал» «креативным» курсом отсечки (26,2099 UAH/USD), одномоментно оставившим «за бортом» поставивших в заявках «логичную» цифру 26,21 UAH/USD.
Наконец, просевшими к отметке 26,20/26,21 UAH/USD ценами около 13.09 Киева финишировала реальная часть «зеленой» сессии межбанка, констатировав заметное снижение торговой активности. Участники торгов потянулись на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром среды
(легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 07 июня с уровней: доллар – 26,05/26,35 UAH/USD, евро – 29,20/29,70 UAH/EUR, рубль - 0,445/0,480 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу и по предложению потерял по 2,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 06 июня по спросу не изменился, потеряв 10,0 коп. по предложению.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 06 июня по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар
мирового форекса, которое в ночь на среду повысилось к отметке $1,1277, понизившись к $1,1266 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись к отметке $1,1273 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 07 июня показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,07-08/26,14-15 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос снизился на 4,0-5,0 коп., предложение потеряло 5,0-6,0 коп.); евро – 29,20/29,45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 06 июня спрос упал на 8,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение снизились на 20 пунктов).
На открытии торгов 07 июня в розничном сегменте дилеры констатировали преобладание клиентского предложения валюты на фоне низкой ликвидности.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,07-08/26,14-15 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос снизился на 4,0-5,0 коп., предложение потеряло 5,0-6,0 коп.); евро – 29,20/29,45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 06 июня спрос упал на 8,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение снизились на 20 пунктов).
На старте торгов 07 июня в оптовом сегменте рынка наблюдалось доминирование «приноса» в нечастых пока сделках.
Около 11.23 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара и евро снизились, ведомые жестким доминированием клиентских оферов: 26,08/26,11 UAH/USD, евро - 29,28/29,35 UAH/EUR.
По состоянию на 11.25 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики понизили цены открытия на торгуемые валюты: 26,08/26,13 UAH/USD, 29,20/29,38 UAH/EUR, 0,454/458 UAH/RUB. На моменте доминирование с открытия «приноса».
К 11.25 долларовые цены наличного рынка Днепра констатировали снижение, вослед за которыми немного просел и евро: 26,06/26,13 UAH/USD, 29,20/29,45 UAH/EUR, 0,450/460 UAH/RUB. На моменте на рынке города сохранилось преобладание клиентского предложения.
Около 12.33 на рынке наличных Днепра цена доллара снизилась к 26,05/26,12 UAH/USD.
К 12.40 наличный доллар «по-запорожски» упал в цене до 26,06/26,12 UAH/USD.
По состоянию на 12.50 на столичном рынке цены несколько неожиданно приподнялись на слухах о появлении в городе «бумаги» около 16.00 Киева: 26,08/26,18 UAH/USD, 29,30/29,40 UAH/EUR.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «неформальной» ветки рынка наличных 07 июня по крупным центрам валютообменного бизнеса Украины: Харьков – 26,10/26,16 UAH/USD, евро – 29,22/29,45 UAH/EUR, рубль 0,454/0,458 UAH/RUB, Киев опт 26,10/26,17 UAH/USD, мелкий опт и розница, «неформал» 26,10/26,17 UAH/USD, евро (опт) 29,30/29,40 UAH/EUR, мелкий опт и розница, «неформал» - 29,30/29,40 UAH/EUR; Хмельницкий – 26,08/26,16 UAH/USD, евро – 29,20/29,45 UAH/EUR, рубль - 0,450/0,469 RUB/USD, Одесса – опт 26,07/26,11 UAH/USD, розница – 26,03/26,13 UAH/USD; Запорожье – 26,10/26,15 UAH/USD; евро – 29,26/29,40 UAH/EUR, рубль - 0,455/0,458 RUB/USD.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , ,
|
|
|
