Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото умеренно дешевеет во вторник утром из-за укрепления американской валюты на фоне грядущего выступления главы Федрезерва США Джанет Йеллен.
По состоянию на 09.10 Киева цена августовского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex уменьшалась на $2,50, или на 0,21% - до $1210,70 за унцию.
Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро снижалась на 0,67% - до $15,525 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,13%, до 96,19 пункта.
Доллар дорожает к мировым валютам на ожидании участниками рынка выступления главы ФРС. Трейдеры надеются получить подсказки касательно дальнейшей монетарной политики регулятора. Йеллен дважды выступит перед конгрессом страны на этой неделе, в среду и четверг.
В июне ФРС повысила базовую процентную ставку до 1-1,25% годовых с 0,75-1%, а также сообщила о планах начать сокращение портфеля активов на своем балансе в текущем году. ФРС по-прежнему прогнозирует еще одно повышение ставки в 2017 году, до среднего уровня в 1,375%.
По мнению главного валютного стратега Mizuho Securities в Токио Масафуми Ямамото, Йеллен подтвердит еще одно грядущее повышение ставки. При этом, считает эксперт, ожидаемое сокращение баланса, о чем говорилось в протоколе июньского заседания ФРС, не обязательно означает, что повышение ставки будет отложено.
Золото чувствительно к повышению ставки ФРС, которое приводит к удорожанию американской валюты. Это, в свою очередь, снижает стоимость торгуемого в долларах золота, уменьшая спрос на него со стороны инвесторов, владеющих другой валютой.
Доллар дорожает к мировым валютам во вторник утром, трейдеры ожидают выступления главы Федрезерва США Джанет Йеллен позднее (в среду и четверг) на этой неделе.
По состоянию на 08.20 Киева курс евро к доллару снижался до $1,1387 за евро с $1,1398 за евро на предыдущем закрытии, курс доллара к иене увеличивался до ¥114,44 за доллар со ¥114,04 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,11%, до 96,17 пункта.
Глава ФРС США выступит перед конгрессом в среду и четверг на этой неделе.
Участники рынка ожидают комментариев о дальнейших планах регулятора по монетарной политике.
В июне ФРС повысила базовую процентную ставку до 1-1,25% годовых с 0,75-1%, а также сообщила о планах начать сокращение портфеля активов на своем балансе в текущем году. ФРС по-прежнему прогнозирует еще одно повышение ставки в 2017 году, до среднего уровня в 1,375%.
«Основное внимание будет обращено на то, прояснит ли Йеллен конгрессу, намерена ли ФРС сворачивать программу количественного смягчения (QE). Как только регулятор представит свое намерение конгрессу, следующим шагом станет собственно реализация», - приводит таково мнение президента FPG Securities Кодзи Фукаи.
Золото показало скромное восстановление в понедельник, поднявшись после того, как отчет о занятости в США, опубликованный в конце прошлой недели, способствовал снижению цен до самого низкого уровня за четыре месяца.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с августовской поставкой прибавило $3,50, или 0,3%, до $1 213,20 за унцию.
Напомним, «желтый металл» потерял 1,1% в пятницу, закрывшись на уровне $1 209,70 за унцию - это самый низкий уровень закрытия с 15 марта. В отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе было показано, что в июне в экономику США было добавлено 222 000 рабочих мест, что опережает ожидания. Это помогло поддержать взгляды на то, что Федеральная резервная система, скорее всего, ужесточит денежно-кредитную политику еще раз в 2017 году. Индекс доллара США торговался на уровне 95,998 пунктов в понедельник.
«Ястребиный тон центральных банков по всему миру и прочные данные США в пятницу будут обеспечивать достаточно катализаторов для торговцев золотом, чтобы подтолкнуть цену ниже отметки в $1200», - сказал Наим Аслам, главный аналитик рынка Think Markets UK. Он сказал, что видит поддержку золота на уровне $1 177, если цены упадут ниже $1200.
Забегая вперед, «очень вероятно, что мы будем проверять эту поддержку», и любые экономические данные, которые превышают экономический прогноз, «будут оказывать давление на цену золота», - сказал он. Между тем, данные отчета Comments of Traders показывают, что спекулятивные инвесторы продолжают сбрасывать драгоценные металлы, а чистые длинные позиции в золоте и серебре падают четвертую неделю подряд на неделе до 4 июля, - считают аналитики Commerzbank.
«Это ставит чистые длинные позиции на самом низком уровне с февраля 2016 года и августа 2015 года», - отметили в Commerzbank.
Серебро с сентябрьской поставкой выросло на 20,4 цента, или 1,3%, до $15,629 за унцию. Октябрьская платина закончила снижением на $2,20, или 0,2%, на уровне $901,90 за унцию, а палладий с сентябрьской поставкой вырос на $6,10, или 0,7%, до $837,35 за унцию.
Курс доллар/йена установился на американской сессии форекса в понедельник вблизи максимальных уровней за два месяца на уровне ¥114,05 за доллар к закрытию торгов. Поддержку доллару оказывает высокое число новых рабочих мест в США, которое является вторым самым большим в текущем году. Это увеличивает вероятность еще одного повышения ставки в США в текущем году. Разница между доходностью облигаций в США и Японии выросла до двухмесячного максимума.
Пара евро-доллар финишировала 10 июля на отметке $1,1396, показав символические снижение в течение понедельника с отметки $1,1398.
В то же время доходность 10-летних облигаций в США в настоящее время снизилась на 0,020 пункта до уровня 2,370%.
Глава Банка Японии Курода заявил 10-го, что банк будет продолжать проводить политику массивного стимулирования до тех пор, пока инфляция не установится выше ключевого уровня 2% в год.
Согласно данным ФРБ в Нью-Йорке, потребители в США ожидают увеличения расходов в ближайшие месяцы. Вероятность найти работу выросла, а потерять - упала.
В среду и четверг внимание инвесторов будет направлено на выступления председателя ФРС США Йеллен.
В среду состоится заседание Банка Канады, не исключается возможность повышения основной ставки. Внимание участников рынка будет приковано к заявлениям руководства банка.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 июля повысился на 43,83 коп. и составил 60,7397 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в пятницу относительно доллара на 3,73 коп., на торгах понедельника укрепился на 1,88 коп., оказавшись на уровне 26,0042 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 10 июля с уровней предыдущего закрытия 26,03/26,05 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.22 цена «американца», став «реальной», понизилась к отметке 26,020/26,045, а спустя 22 минуты упала до 26,005/26,015 UAH/USD.
С 10.45 и до 11.50 доллар не покидал уровень 26,005/26,015 UAH/USD, удерживаемый на нем равновесием покупок и продаж. Около 11.50 котировки доллара сделали полшага вниз по обеим позициям до 25,99/26,01 UAH/USD, и этими уровни оставались действующими до 14.40 Киева.
В указанный час единичными покупками на фоне опустевшего рынка биды едва заметно выросли: 25,995/26,010 UAH/USD.
Большинство сделок на межбанке в понедельник, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,0042 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 4,36% с 27,1909 UAH/USD до 26,0042 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 10 июля гривна overnight котировалась банками по 10,50/11,50% годовых (после 16.15 Киева - 10,50/11,50% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Пролонгацией своего доминирования на рынке безналичного доллара в понедельник «зеленые медведи» обязаны нижеследующим причинам.
Во-первых, вопреки ожиданиям, на сессии 10 июля нерезиденты, которые теоретически должны были скупать СКВ для репатриации дивидендов, оказались малоактивными и незаметными.
Во-вторых, гривневая ликвидность из-за ввиду нескорой еще компенсации НДС, оставалась на скромном уровне, не оказывая давление на курс «американца».
В-третьих, рост объемов валютной выручки от экспорта продукции ГМК в I полугодии, значительный рост экспорта агропродукции поддерживает курс гривны на межбанке.
Неспешная коррекция доллара на торгах межбанка сопровождалась возобновлением роста гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ, о чем дали понять выросшие с уровня 40 119,7 млн. грн. к отметке 42 959,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, не подтвердили рост объема «гривневого навеса» на коррсчетах НБУ, оставшись на уровне пятницы - 10,50/11,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 10 июля заметно, на $61 млн., снизились.
Полагаю, главным образом, вследствие пассивности нерезидентов, отказавшихся от нынешней скупки валюты для репатриации дивидендов.
Во-вторых, как известно, по понедельникам объем обязательной к продаже на межбанке части экспортной выручки из-за разницы во времени Киева и Нью-Йорка, падает.
В-третьих, финиш I декады июля – пик отпускного сезона и связанное с этим снижение бизнесовой активности.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 07 июля, в понедельник, 10-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $188,2 млн. до $111,0 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $138,5 млн. к $77,5 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги в понедельник на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) на сей раз продемонстрировали некоторое разнообразие настроений.
В частности, в столице в течение понедельника цена пары доллар-гривня не изменялась с одной стороны «подпираемая» «медвежьими» сводками с торгов валютного межбанка, с другой, - отложенным с открытия клиентским спросом. Это сформировало на рынке столицы итоговый баланс спрос/предложение и стабильность действующих цен. Нечто подобное наблюдалось в Харькове, где местный наличный рынок в течение 10 июля ограничился «симметричным» сужением спреда, повысив биды и на столько же снизив офера доллара.
На рынке Запорожья дополуденное «ненавязчивое» доминирование «Приноса» в условиях равновесного рынка после обеда сменилось столь же сдержанным преобладанием спроса.
Наконец, на наличном рынке Днепра местные дилеры были вынуждены поддерживать равновесие покупок и продаж перманентным дисконтированием долларовых цен, заодно пытаясь стимулировать торговую активность.
В целом можно констатировать безусловное влияние на настроения потенциальных клиентов тренда «зеленого» безнала на сессии межбанка, а уже принявшие решения клиенты определяли атмосферу наличного рынка.
Нельзя не указать на очевидную связь курсовой динамики наличного доллара с состоянием гривневой ликвидности (монетарный агрегат М0 или наличные вне банков). Если в столице с гривней, как мы указали выше, был «ажур», остальные рынки украинской провинции не могли быть в «безопасности» по этому показателю, в значительной степени определявшему тренд и курсовую конкретику наличного валютного рынка.
Остается добавить, что подобно пятнице, 10-го сохранило относительное спокойствие на наличном рынке подтверждение возвращения валютного межбанка к привычным курсо- и трендоформирующим «ценностям» сезонного характера.
Впрочем, по порядку.
Торги 10 июля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 25,93/25,97 UAH/USD, евро 29,40/29,60 UAH/EUR, рубль – 0,424/0,432 UAH/RUB.
Как мы указали выше, в течение понедельника дилеры мелкооптового и розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра торговали пару доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж, которое поддерживалось непрерывным дисконтированием цен, причем динамика снижения котировок «американца» выросла после обеда. Полагаю, наши валютчики были вынуждены «отвечать» на активизацию клиентского «приноса», что стало закономерным следствием «медвежьих» сводок с межбанка. Кроме выравнивания рынка в баланс, наши дилеры-«неформалы» «дисконтной терапией» стимулировали торговую активность, используя этот традиционный прием.
Часть поставленных задач дилеры-«неформалы» днепровской розницы и мелкого опта выполнили – по итогам понедельника в сегменте было достигнуто равновесие покупок и продаж, а вот обороты по сравнению с предыдущей сессией, немного снизились, заслужив «четверку» и констатировав ухудшение «отличных» показателей пятницы. Не исключено, что виной регресса стал пресловутый «синдром понедельника» - как известно, дебют новой недели редко радует валютчиков оборотами.
В течение 10 июля, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» понизились на 2,0 коп., офера потеряли 3,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 07 июля, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу понизился на 2,0 коп., став ниже по предложению на 3,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 25,93/25,97 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение понедельника непрерывным дисконтированием цен (акцентируя снижение в оферах), небезуспешно пытались сохранить текущее равновесие покупок и продаж, в первую очередь стимулируя клиентские покупки «американца». Если по итогам дня баланс спрос/предложение был достигнут, бонусов от него на участке ликвидности оптовики»-неформалы» Днепра не дождались – по итогам понедельничной сессии обороты понизились, заслужив оценку «четыре с минусом», что несколько хуже «очень хороших» показателей пятницы.
На протяжении понедельника оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу снизился на 2,0 коп., потеряв 3,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием пятницы биды наличного оптового доллара в Днепре понизились на 2,0 коп., офера стали ниже на 3,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 10 июля уровнями 29,40/29,60 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника снижение бидов на 8,0-10,0 коп. на фоне пятикопеечной коррекции позиции «предложение».
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового наличного евро в Днепре упали на 10,0 коп., потеряв 7,0 коп. по предложению.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 10 июля подавляющее большинство валютчиков было сосредоточено в паре доллар-гривня, где в течение дня им удалось сохранить баланс спрос/предложение, не отвлекаясь при этом на возобновивший после полудня Киева «антиралли» евро на мировом валютном рынке.
Так что в известной степени, указанные цены пары евро-гривня а также их динамику, можно читать «индикативными» или виртуальными.
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в понедельник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1405 к отметке $1,1388, констатировав внутридневное его снижение на очень скромные 17 пунктов.
Полагаю, наши дилеры, сосредоточившись в понедельнике на торговле в дешевеющей паре доллар-гривня, отреагировали закономерным снижением обеих позиций наличного евро, в котором, подчеркнем, «принял участие» и дешевеющий наличный доллар.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 10 июля на азиатской сессии форекса с уровня $1,1403, пара евро-доллар до 11.30 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой цифры, ограничившись привычным на европейской сессии форекса ростом волатильности и размахом разнополярных колебаний.
Около полудня пара евро-доллар инициировала снижение, консолидировавшись на «базовой» отметке $1,1390, относительно которой продолжала совершать разнополярные колебания, не покидая при этом границы диапазона $1,1384-1,1394 до 18.30 Киева, инициировав с этого часа незначительный рост и консолидировавшись к 19.00 на уровне $1,1396 и не покидая рамки валютного коридора $1,1394-1,1398 до 20.10 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара растет к мировым валютам, поскольку инвесторы ожидают выступления главы Федрезерва США Джанет Йеллен.
По состоянию на 14.05 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,12%, до 96,14 пункта.
Курс евро к доллару снижался при этом до $1,1392 за евро с $1,1403 за евро на предыдущем закрытии, курс доллара к иене увеличивался до ¥114,22 за доллар со ¥113,90 на прошлых торгах.
Глава Федрезерва США выступит позднее на этой неделе. Инвесторы надеются, что Йеллен даст им больше информации о планах дальнейшей монетарной политики. В июне ФРС повысила базовую процентную ставку до 1-1,25% годовых с 0,75-1%. По мнению валютного стратега Royal Bank of Canada Сю Тринь, выступление Йеллен окажет определенное влияние на торги.
Трейдеры также продолжают отыгрывать данные рынка труда США. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны увеличилось на 222 тысячи, сообщило в пятницу минтруда страны. Аналитики при этом ожидали меньшего роста показателя - на 179 тысяч. Майский показатель числа новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях был пересмотрен в сторону увеличения - до 152 тысяч с сообщавшихся ранее 138 тысяч.
Ведомство также сообщило, что почасовая заработная плата в стране в июне выросла на 2,5% в годовом выражении и составила 26,25 доллара. В месячном выражении почасовая зарплата выросла на 0,15%, или на 4 цента. В то же время, по данным минтруда, уровень безработицы в США в июне вырос до 4,4% с майских 4,3%. Эксперты полагали, что безработица в июне осталась на майском уровне.
В понедельник 10 июля индекс доллара (USDX) торгуется на европейской сессии в «плюсе», опираясь на пятничный отчет по американскому рынку труда.
На 18.00 Киева значение индекса USDX составляет 96,15 пунктов против сессионного максимума 96,20 пунктов. Курс евро/доллар снизился до $1,1388. Котировки остаются в пятничном диапазоне $1,1380 – 1,1440. Если пара вырвется вниз из указанного диапазона, давление на покупателей резко возрастет. В этом случае единая валюта подешевеет к доллару до $1,1330/35 в течение 20 часов.
Какова вероятность упасть до $1,1330 и ниже? Думается, она составляет 80%.
Кросс евро/фунт обозначил поддержку на уровне £0,8633. Как только ее продавцы пройдут, курс евро/доллар упадет ниже $1,1380. Курс фунт/доллар упал до 1,2858. По последним котировкам он стоит $1,2877. Краткосрочная картина на ближайшие 3-4 часа демонстрирует «медвежий» настрой. В качестве ближайшего целевого уровня можно рассмотреть уровень $1,2802. Поскольку экономический календарь на вечер пустой, то ничего не мешает укрепляться американскому доллару.
Европейская статистика: Торговый баланс в Германии за май составил +€20,3 млрд (прогноз был €20,3 млрд., предыдущее значение €19,8 млрд.). Платежный баланс в Германии за май в млрд. евро составил €17,3 млрд. (предыдущее значение €15,1 млрд).
В этом году доллар явно не в лучшей форме: он подешевел на 4% по отношению к корзине валют и, возможно, пора задуматься, не слишком ли рьяно инвесторы продают «американца»? Насколько оправдан такой пессимизм и негативизм? Безусловно, у трейдеров есть причины покупать другие валюты. Забудем на некоторое время про бездействие администрации Трампа, которая обещала реализовать масштабные финансовые стимулы, но так пока и не смогла выполнить задуманное. Мировая экономика и без них демонстрирует приличные темпы роста и самый продолжительный за последние шесть лет период восстановления. В этом контексте многие поверили в тему глобальной рефляции и, похоже, слишком увлеклись продажами доллара: по данным CFTC впервые более, чем за год позиционирование по американской валюте переключилось из чистой длинной позиции в чистую короткую позицию.
Такой чрезмерный и явно не вполне оправданный пессимизм может закончиться резкой коррекцией, которая больно ударит в первую очередь по развивающимся рынкам. За несколько лет мягкой кредитно-денежной политики в США правительства и компании EM-сегмента привыкли к доступным и дешевым долларовым кредитам. Соответственно, вместе с ростом курса доллара увеличится и размер их займов в местных валютах.
Реализация такого сценария более вероятна в том случае, если инвесторы в своих поступках и решениях ориентируются на дивергенцию процентных ставок и разницу в темпах экономического роста. Например, по данным J.P. Morgan, в этом году экономисты наиболее активно пересматривают прогнозы по Польше и Мексике – в сторону повышения – а валюты этих стран во втором квартале вошли в число лидеров роста.
Оптимистичные настроения в отношении валют развивающихся стран со временем должны несколько угаснуть, потому что поводов для позитива остается все меньше. Согласно оценкам J.P. Morgan, сейчас лишь чуть более 40% развивающихся экономик могут похвастаться повышением прогнозов по росту, тогда как в прошлом месяце эта цифра составляла 60%. Азия, которая в начале года являлась главной движущей силой EM-сегмента, сбавляет обороты – во всех странах региона за исключением Китая темпы роста промышленного производства замедлились максимально более чем за год. Вдобавок рейтинговые агентства принялись снижать рейтинги долговых обязательств развивающихся экономик.
Американская экономика сейчас явно не в ударе, но и в других странах ситуация не столь радужная, как представляется инвесторам. Вероятность повышения ставки ФРС в декабре составляет 50%, и это еще один фактор в поддержку доллара. На прошлой неделе, когда мировые Центробанки удивили рынки резкой сменой риторики, был зафиксирован максимальный внутридневной отток инвестиций из крупнейшего биржевого фонда, специализирующегося на валютах развивающихся стран.
По данным J.P. Morgan, из ETF было выведено $343 млн. Учитывая, что с начала года приток составил $14 млрд., бегство капитала, высоковероятно, продолжится.
Возможно, что-то интересное произойдет уже на этой неделе с напряженным макроэкономическим календарем в США и выступлениями представителей ФРС.
Данные по инфляции потребительских цен и цен производителей в США выйдут в пятницу и в четверг соответственно. Никаких сенсаций в виде резкого роста от них не ждут — и тем хуже для доллара. Если прогнозы оправдаются, переоценки ценностей и перспектив монетарной политики ФРС не произойдет и никаких поводов для роста у американской валюты не появится. И также в пятницу выйдут данные по розничным продажам. Если верить прогнозам — это еще один «контрольный выстрел в голову» для «быков» по доллару на ближайшее время.
Однако и «медведям» пока рано радоваться: в среду и в четверг Джанет Йеллен может прийти на выручку. Она будет выступать в Конгрессе с традиционным полугодовым отчетом. Предполагается, что глава американского ЦБ ответит на вопросы о состоянии американской экономики и о том, что Федрезерв собирается делать с монетарной политикой. Если верить протоколу последнего заседания FOMC, Федрезерв намерен идти выбранным курсом, то есть, поднимать ставку и начать сокращение баланса в этом году, даже несмотря на то, что показатели инфляции не дотягивают до целевых значений. Если предположить, что ее позиция с тех пор не изменилась, то она обеспечит рынку изрядную порцию «ястребиных» комментариев, сдобренных решительным настроем. Напомним, что на пресс-конференции после июньского заседания Йеллен настойчиво твердила о наличии инфляционных рисков, а также о том, что темпы роста занятости выше 160 тыс. рабочих мест в месяц более чем достаточны для устранения профицита предложения. Скорее всего, этими же идеями будет пропитано и ее выступление в Конгрессе.
Итак, в пятницу на данных по рынку труда Nonfarm Payrolls после короткой борьбы пара евро-доллар слегка упала, от $1,1410 до $1,1380, и собственно, на этом все и закончилось.
Данные вышли лучше прогноза, прирост рабочих мест составил 222 тыс. против прогноза 178 тыс., но сейчас на рынке не такие времена, чтобы он как-то сильно реагировал даже на главную статистику месяца.
В итоге, пара евро-доллар на прошлой неделе не смогла обновить максимум от 29-30 июня, хотя на неделе выходило множество важных данных, и в моменте торгуется ниже $1,14.
Ничего не остается как ждать, пока, наконец, не начнет отыгрываться перекупленность на паре. Кстати, дивергенция MACD теперь имеется не только глобальная, на дневных графиках, но и локальная, на 4-часовых графиках – последний выход вверх на прошлой неделе явно был совсем слабой попыткой роста, так показывает MACD.
Также учитывая, что на этой неделе идет серия размещений Казначейства США (, вкладка Upcoming Auctions) доллар должен получить поддержку в ближайшие дни.
Кроме того, есть еще один признак того, что пара евро-доллар изрядно перекуплена – фьючерсы на евро на CFTC показывают значение длинных спекулятивных позиций, близкое к рекордному.
За последнюю неделю (данные на прошлый четверг) произошел прирост лонгов евро с 59 тыс. до 77 тыс. Часто бывает так, что когда спекулянты сильно уверовали в рост, где-то здесь и есть максимумы. Например, в ноябре 2016 года объем коротких спекулятивных позиций составлял рекордные 136 тыс., переход чистой позиции из короткой в длинную (т.е. из продаж в покупки, через нулевую чистую позицию) произошел приблизительно в начале мая.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне адекватно «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, больше занимаясь ставшей менее активной торговлей в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 29,40/29,60 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное снижение бидов на 8,0-10,0 коп. на фоне коррекции оферов этой СКВ на 5,0 коп.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение понедельника 10 пунктов по спросу и став ниже на 30 пунктов по предложению.
Торги рублем 10 июля в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,424/0,432 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового рубля понизились на 10 пунктов, потеряв 30 пунктов по оферам.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 10 июля, как и ранее, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «четверку с минусом», констатировала некоторое ухудшение «очень хороших» показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по упавшему на 10,0 коп. с закрытия пятницы спросу и потерявшему 7,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 июля по спросу понизились на 10 пунктов, потеряв 30 пунктов по предложению.
Отсутствие, со слов непосредственных участников торгов, на сессии отечественного валютного межбанка нерезидентов предопределило неспешную коррекцию курса безналичного доллара, большинство сделок по которому осуществлялось по сути на цифре 26,00 UAH/USD.
Судя по всему, даже скудность обязательной к продаже на межбанке части экспортной выручки, как это бывает в дебюте новой недели, не смогла превозмочь пассивность покупателей «американца».
Думается, руку к пролонгации возобновившегося 06-го «медвежьего» тренда на рынке безналичного доллара «приложил» сезонный фактор в лице аграриев, нуждавшихся в уборочную страду в гривневых активах для закупки «горючки» и запчастей.
Тем не менее, очевидное замедление «медвежьей» динамики на межбанке в секторе доллара – явный индикатор близости очередного локального курсового «дна». Предположительно, на цифре 26,00 UAH/USD. Причем, скорее всего, ниже этой цифры регулятор курс «зеленого» безнала постарается не пустить, выкупая «американца» с рынка разными способами и подталкивая безналичную «зелень» в сторону «боковика» и стабильности.
В свою очередь наличный рынок, ведомый «умиротворяющими» сводками с торгов межбанка наличный рынок в долларовом секторе также будет корректировать цены, стараясь с одной стороны стимулировать клиентский «принос» тревогами, что «завтра доллар будет дешевле», с другой, удерживая рынок в равновесии покупок и продаж.
Рискнем предположить активизацию клиентского «приноса» 12 июля на фоне высоковероятного роста оферов безналичного доллара на торгах «зеленого» межбанка. Это сделает нацбанковский анонс о валютном аукционе в эту среду вполне реальным событием.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,995/26,010 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как была отмечена пролонгация роста объема «гривневого навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора, где остатки в нацвалюте выросли с уровня 42 959,6 млн. грн. к отметке 46 893,2 млн. грн.
Около 10.15, как и ожидалось, цена доллара несмело просела, оказавшись на этот час на отметке 25,990/26,005 UAH/USD. Обороты снова низкие, больше предложения доллара. «Попробуем снова в теплые долины…не спеша», - заметил наш гуру из банка-«госбегемота».
К 10.27 цена безналичного доллара, подтверждая ожидания нашего гуру, упала к отметке 25,98/26,00 UAH/USD. Мама может появиться на рынке», - предположил наш гуру.
По состоянию на 10.43 цена доллара на межбанке, пролонгировав коррекцию, оказалась на отметке 25,97/25,99 UAH/USD. «Не пора ли запускать бухгалтера Берлагу?», - забеспокоился наш гуру.
Около 11.11 котировки безналичного доллара, теснимые оферами игроков, оказались на отметке 25,97/25,98 UAH/USD.
Достаточно динамичное снижение цен безналичного доллара до киевского полудня сопровождалось стабилизацией на рынке гривневого ресурса. Об этом, в частности, дали понять не изменившиеся с понедельника ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, оставшись на отметке 10,50/11,50% годовых.
На 12.10 Киева цена безналичного доллара, продолжая снижение, консолидировалась на уровне 25,95/25,96 UAH/USD. Обороты заметно выросли по сравнению с предыдущей сессией.
Около 12.40 «зеленые медведи», хозяйничающие на межбанке, судя по всему, притомились – цена «американца» не тронулась с отметки 25,95/25,96 UAH/USD.
Наконец не изменившимися ценами (25,95/25,96 UAH/USD) около 13.02 Киева реальная часть «зеленой» сессии межбанка приказала долго жить. Участники торгов ушли на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 июля с уровней: доллар – 25,80/26,15 UAH/USD, евро – 29,10/29,80 UAH/EUR, рубль - 0,415/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 10 июля по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 10 июля по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник понизилось к отметке $1,1398, снизившись до уровня $1,1388 на закрытии азиатской сессии форекса и снова просев до цифры $1,1385 на открытии торгов в Европе после локального отскока до $1,1391.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 11 июля показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 25,90/25,96-97 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 3,00-5,0 коп., предложение упало на 3,0-4,0 коп.); евро – 29,38/29,58-59 UAH/EUR (по сравнению с открытием 10 июля спрос просел на 10,0-12,0 коп., предложение потеряло 6,0-7,0 коп.); рубль - 0,420/0,430 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На открытии торгов 11 июля в розничном сегменте «настоящая» торговля еще не стартовала, но, судя по нечастым сделкам, приноса больше.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 25,90/25,96-97 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 3,00-5,0 коп., предложение упало на 3,0-4,0 коп.); евро – 29,38/29,58-59 UAH/EUR (по сравнению с открытием 10 июля спрос просел на 10,0-12,0 коп., предложение потеряло 6,0-7,0 коп.); рубль - 0,420/0,430 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение потеряли по 50 пунктов).
На старте торгов 11 июля в оптовом сегменте рынка реальных сделок пока было мало, но желающие «сдать валюту» в большинстве.
Около 12.25 на «неформальном» наличном рынке Киева цены розничного и мелкооптового доллара сжали спред (25,87/25,90 UAH/USD, 29,40/29,55 UAH/EUR). На моменте в Киеве преобладание клиентских оферов.
По состоянию на 12.26 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали незначительное снижение цен открытия (25,92/25,97 UAH/USD, евро - 29,45/29,60 UAH/EUR, рубль 0,420/0,427 UAH/RUB). На моменте у запорожцев сохранение доминирования клиентского «приноса».
К 12.35 цены доллара и евро в Днепре на местном «неформальном» наличном рынке немного сузили маржу и понизились: 25,90/25,95 UAH/USD, 29,40/29,58 UAH/EUR, 0,420/0,430 UAH/RUB. На моменте на рынке города сбалансированная торговля в паре доллар-гривня.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
