Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара по отношению к ряду валют основных торговых партнеров США коррекционно растет в среду утром, в то время как ранее он дешевел на заявлениях представителя Федрезерва США о дальнейшей монетарной политике регулятора.
По состоянию на 08.50 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,02%, до 92,31 пункта.
Курс евро к доллару при этом увеличивался до $1,1919 за евро с $1,1915 за евро на предыдущем закрытии, курс доллара к иене снижался до ¥108,67 со ¥108,81 за доллар.
Доллар слабо дорожает к мировым валютам в рамках коррекции после удешевления на комментариях члена совета управляющих ФРС Лейлы Брейнард, сделанные во вторник.
Брейнард заявила, что ФРС необходимо проявлять осторожность при повышении процентной ставки, учитывая инфляцию, не достигшую целевого уровня в 2%. По данным минтруда страны, годовая инфляция в США в июле составила 1,7% при прогнозе в 1,8%.
Трейдеры также ожидают американскую статистику позднее в среду. Так, станут известны данные торгового баланса страны. Аналитики прогнозируют, что дефицит торгового баланса США в июле вырос на $1 миллиард, или на 2,3% по сравнению с показателем июня, до $44,6 миллиарда.
Также будут опубликованы данные американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) о деловой активности в сфере услуг США в августе. По прогнозу, индикатор поднялся до 55,4% с уровня июля в 53,9%.
Кроме того, доллар продолжает дешеветь к иене на геополитической напряженности. КНДР в воскресенье заявила об успешном испытании водородного боезаряда, который предназначен для оснащения межконтинентальных баллистических ракет. Это стало шестым ядерным испытанием Северной Кореи. Япония заявила решительный протест и намерена добиваться скорейшего созыва Совета безопасности ООН.
Цена на золото выросла примерно до максимума за один год на фоне сохранения нервозности в отношении ядерного испытания Северной Кореей в воскресенье и общего ослабления курса доллара США, а также снижения фондового рыка в США.
Декабрьский фьючерс на золото на закрытие вырос на $14,10, или на 1,1%, до $1344,50 за унцию.
Сильный рост был вызван «безопасным» статусом инструмента при повышении спроса на «безопасные» активы после ядерного испытания Северной Кореей в воскресенье. Испытание увеличило геополитическую напряженность в регионе.
Другим фактором поддержки цены на золото стала внутриполитическая ситуация в США, так как конгресс скоро преступит к работе после летнего перерыва. Соглашение по увеличению лимита государственного должна должно быть принято до конца месяца, чтобы избежать прекращения работы органов правительства. Другой задачей конгресса будет принятие налоговой реформы к концу года. В случае, если соглашение по увеличению лимита государственного долга США будет достигнуто сторонами в конгрессе и президентом Трампом, это может негативно повлиять на цену на золото, а курс доллара может, вероятно, укрепиться.
Индекс доллара США USDX во вторник снизился на 0,3%. Цена на золото и курс доллара США обычно движутся в противоположных направлениях, так как это делает золото дешевле для покупателей в других валютах и увеличивает инвестиционный спрос на золото.
Снижение оцениваемой вероятности ещё одного повышения процентной ставки ФРС в этом году, вызванное выступление управляющей ФРС Лейл Брейнард, также поддержало цену на золото, так как само по себе золото не приносит доход, и повышение ставки делает его относительно менее привлекательным активом. Брейнард сказала, что ФРС, возможно, замедлит темп повышения процентных ставок, учитывая низкие цифры инфляции в последнее время. По её мнению, низкая инфляция может быть из-за подавленной внутренней инфляции. Президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари в выступлении во вторник сказал, что весьма вероятно четыре повышения процентной ставки ФРС с конца 2015 г. сейчас создают реальный вред для экономики.
Доллар США снижается во вторник, достигнув недельного минимума против йены, и движется к максимальному снижению за восемь дней против корзины валют, на опасениях, связанных с ядерным испытанием в Северной Корее и комментариях представителя ФРС о низкой инфляции в США.
Пара доллар-иена достигла отметки ¥108,68 — минимального уровня с 29 августа, после того как Северная Корея в воскресенье провела ядерное испытание.
Индекс доллара USDX снижался до 92,18 пунктов, или на 0,5%, до частичного восстановления до 92,18 пунктов. Индекс также движется в максимальному уровню снижения с 25 августа.
Доллар снизился также против другой «безопасной» валюты — швейцарского франка, на 0,4% до 0,9540. Управляющая ФРС Лейл Брейнард в выступлении сказала, что инфляция «значительно не достигает» цели, таким образом ФРС может быть осторожна в повышении процентных ставок в США.
Аналитики посчитали, что комментарий увеличивает сомнения в отношении вероятности очередного повышения процентной ставки ФРС в этом году. Брейнард является постоянным голосующим членом FOMC, ранее она убеждала коллег отложить ужесточение денежной политики.
ФРС повышала процентную ставку по федеральным фондам в этом году дважды, и, согласно оценкам членом FOMC, представленным в июне, намеревалась повысить ставку ещё один раз до конца года. Пока инвесторы скептически оценивают вероятность этого — оценка вероятность повышения ставки на заседании в декабре составляет только около 30%.
Евро вырос на 0,2% до $1,1919, с приближением заседания ЕЦБ по денежной политике в четверг. Евро по-прежнему ниже максимума к доллару за два с половиной года $1,2069, достигнутого на прошлой неделе. Евро укрепляется несмотря на то, что аналитики ожидают, что руководители ЕЦБ могут выразить на заседании опасения в отношении укрепления евро.
Окончательные данные за август по индексам деловой активности в еврозоне в сфере услуг и общему индексу были немного ниже предварительных оценок (данные по индексу в сфере услуг во Франции и Италии были слабее). Розничные продажи снизились в июле на 0,3%, как ожидалось.
Пара евро-доллар сохраняла хорошую поддержку, но максимумы прошлой недели выше $1,20 оставались для рынков препятствием, учитывая, что позиционирование остаётся агрессивное в сторону длинной позиции (основываясь на данных CFTC), и сезонные тренды могут начать разворачиваться в немного более неблагоприятную для евро сторону в следующие несколько недель. Напомним также, что перед заседанием ЕЦБ в четверг, сообщение от центрального банка предполагало некоторый дискомфорт из-за недавнего укрепления евро, и возможность, что руководители денежной политики не будут готовы сокращать программу покупки активов до декабря. Нейтрально-бычий сюжет перспективы: пара евро-доллар удерживается в диапазоне около $1,19 — что может сохраниться в краткосрочной перспективе. Сигналы импульса тренда позитивны, но более долгосрочное ценовое движение предполагает, что есть риск того, что максимум прошлой неделе представляет собой высокую отметку для рынков на данный момент. Налицо свидетельства сильного чистого интереса к продаже ниже $1,20 на данный момент. Поддержка на линии краткосрочного тренда — $1,1865.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 сентября понизился на 51,16 коп. и составил 57,3387 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, упавший в понедельник относительно доллара на 15,78 коп., на торгах вторника потерял 4,81 коп., оказавшись на уровне 25,9543 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 05 сентября с уровней предыдущего закрытия 25,82/25,87 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.15 «американец» вырос в цене до 25,95/26,00, а спустя 17 минут, около 10.32 цена доллара на украинском валютном межбанке поднялась к отметке 26,00/26,02 UAH/USD, тотчас вызвав реакцию регулятора, анонсировавшего проведение валютного аукциона, цель которого – продажа дефицитных на рынке долларов. Объем мероприятия – $100,0 млн., три конкурентные заявки надо было успеть подать до 11.30 Киева.
Реакция рынка на этот анонс была забавной, но предсказуемой: в расчете на «милость НБУ», покупатели дружно рванули в направлении Институтской 9, оголив межбанк, где остались одни, еще пару минут пребывавшие в меньшинстве, продавцы СКВ. Цена последней, разумеется, одномоментно обвалилась до 25,91-92/25,94-95 UAH/USD, а сам рынок затих, перейдя в режим ожидания результатов аукциона.
До появления сведений о цене отсечки, оказавшейся на уровне 25,9300 UAH/USD, к 11.35 Киева, «рыночный» доллар, пребывая в «вялом» равновесии покупок и продаж, не покидал отметку 25,92/25,94 UAH/USD. К полудню стали известны остальные «нюансы» аукциона. Потенциальными участниками было подано заявок на сумму $39,90 млн., из которых регулятор удовлетворил на $20,40 млн. Средневзвешенный курс аукциона составил 25,9398, максимальный – 25,9505, минимальный (цена отсечки) 25,9300 UAH/USD. Реакция рынка на эти цифры была нулевой – цена доллара не тронулась с уровня 25,92/25,94 UAH/USD, и лишь к закрытию реальной части «зеленой» сессии межбанка к 12.52 Киева, доллар «осмелился» расширить спред: 25,91/25,95 UAH/USD. Эти цены оставались действующими до 15.30, после чего единичные покупки на опустевшем межбанке приподняли цену «американца» до 25,93/25,98 UAH/USD.
На этой цифре финишировала вторничная сессия валютного межбанка.
Большинство сделок на межбанке 05 сентября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,9543 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 4,55% с 27,1909 UAH/USD до 25,9543 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 05 сентября гривна overnight котировалась банками по 11,50/13,00% годовых (после 16.15 Киева - 11,00/12,25% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Сохранением «бычьего» тренда во вторник безналичный доллар обязан следующим обстоятельствам.
Во-первых, нынче возобновилась торговля безналичным «американцем» валютированием «сегодня», привлекшем на рынок «оголодавших» с пятницы покупателей.
Во-вторых, из-за длинных выходных в США поступление на рынок предложения экспортной выручки затянулось на сутки, сформировав «техническое» преобладание спроса.
Во-вторых, в стране на валютном межбанке продолжается репатриация дивидендов нерезидентов, хотя пик этого сезона, если судить по динамике котировок наличного доллара в окнах банков-«дочек» «варягов», миновал.
Продолжение начавшегося 30-го «зеленого» ралли, которое нынче замедлилось, сопровождалось терминацией оттока средств с транзитных и коррсчетов НБУ, где остатки в нацвалюте ко вторнику выросли с уровня 44 548,7 млн. грн. к отметке 45 406,4 млн. грн.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo не подтвердили эту динамику, поднявшись с уровня 11,00/12,25% к отметке 11,50/13,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 05 сентября повысились на $76,4 млн., имея для этого следующие основания.
Во-первых, нынче работался доллар валютированием «сегодня», в режиме, который предпочитают наши игроки.
Во-вторых, замедление «зеленого» ралли (в понедельник доллар укрепился на 15,78 коп., а нынче вырос на 4,81 коп.) индицировало «крен» рынка в сторону сбалансированности, которая, как известно, дает бонусы оборотам.
В-третьих, 05-го в торгах принимал участие регулятор, проведя долларовую интервенцию и внеся свою «посильную лепту» в рост ликвидности торгов.
Наконец, в-четвертых, по известным причинам тема пресловутого «синдрома понедельника» снята с повестки дня.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 04 сентября, во вторник, 05-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $167,3 млн. до $242,2 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $143,8 млн. к $220,2 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги во вторник на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) продемонстрировали внутридневной заметный рост курса наличного «американца».
За исключением Запорожья, «бычий» тренд в наличной паре доллар-гривня на рынках вышеперечисленных населенных пунктов сопровождался равновесием покупок и продаж, которое, в конечном счете, «вылилось» в приличную итоговую ликвидность, в большинстве случаев сохранившуюся на уровне результатов предыдущей сессии.
В этом контексте исключение составил столичный наличный рынок, где итоговый баланс спрос/предложение не спас его от некоторых потерь в оборотах.
В свою очередь, сложившийся итоговый «перекос» «в направлении» спроса на рынке Запорожья отнюдь не «повредил» тамошней ликвидности, продемонстрировавшей заметный прогресс.
Внутридневным «бычьим» трендом наличный рынок в масштабах Украины обязан сохранению клиентского спроса на «старый надежный» доллар, источником которого в значительной степени стали сохранившие свое доминирование на валютном межбанке «зеленые быки».
Добавим, что свое слово в росте цены наличного «американца» на протяжении вторника сказала очевидная сдержанность потенциальных клиентов наличного рынка, как и прежде не очень торопившихся расставаться с «кровной зеленью». Стимулировало запаздывавший клиентский «принос» перманентное в течение дня повышение действующих цен с акцентированием роста в более значимых бидах.
Кроме того, более заметное подорожание позиции «спрос» способствовало установлению равновесия покупок и продаж «американца» на большинстве рынков вышеперечисленных городов.
Впрочем, по порядку.
Торги 05 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,25/26,40 UAH/USD, евро - 31,00/31,40 UAH/EUR, рубль – 0,445/0,455 UAH/RUB.
В течение вторника дилеры розницы и мелкого опта наличного рынка Днепра непрерывно поднимали действующие цены в рамках выравнивания рынка. В чем преуспели – по итогам вторника в розничном и мелкооптовом сегменте днепровской «налички» сохранилось равновесие покупок и продаж в паре доллар-гривня. Благодаря итоговому балансу спрос/предложение, «неформалы» наличного рынка Днепра поставили оценку «четыре с плюсом», констатировав повторение приличных показателей предыдущей сессии.
Как мы указывали ранее, акцентированием внутридневного роста цен в более значимых бидах наши валютчики стимулировали отстающий клиентский «принос».
Добавим, что «первоисточником» этого отставания оферов был сохранившийся «бычий» тренд в секторе безналичного доллара на валютном межбанке.
В течение 05 сентября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 10,0 коп., офера стали выше на 5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 04 сентября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 20,0 коп., прибавив 15,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 26,25/26,40 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение 05 сентября довольно успешно торговали парой доллар-гривня, поддерживая равновесие покупок и продаж аккуратным и перманентным ростом цен, «отвечая» на «бычий» тренд «зеленых» торгов на валютном межбанке, а также акцентированием ценового роста стимулируя «опаздывавший» клиентский «принос».
В конечном счете, «неформалам» днепровского опта удалось сберечь баланс спрос/предложение до самого закрытия торгов, обеспечив итоговую ликвидность на «хорошем» уровне. Аккурат, на «твердую четверку», как и в понедельник.
На протяжении вторника оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу повысился на 10,0 коп., прибавив 5,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием понедельника биды наличного оптового доллара в Днепре выросли на 20,0 коп., прибавив 15,0 коп. по предложению.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 05 сентября уровнями 31,00/31,40 UAH/EUR, констатировав в течение вторника десятикопеечные «привесы» бидов и оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового наличного евро в Днепре выросли на 25,0 коп., прибавив столько же по предложению.
Со слов дилеров рынков центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 05 августа многие валютчики в основном было заняты в паре доллар-гривня, которая в течение дня росла в цене, сопровождаясь «рукотворным» балансом спрос/предложение, поддержка которого исключала возможность уделять должное внимание наличному евро.
Тем не менее, нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка во вторник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1906 к отметке $1,1920, констатировав внутридневное его повышение на «очень скромные» 14 пунктов.
Думаю, ограничившись внутридневным десятикопеечным повышением обеих позиций в паре евро-гривня, наши дилеры главным образом отреагировали на внутридневной рост наличного доллара.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 05 сентября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1895, пара евро-доллар до 04.30 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой цифры, инициировав с указанного часа первую попытку роста, консолидировавшись вначале на уровне $1,1908. С 09.00 до 10.30 Киева евро на отметке $1,1900, а затем происходит непродолжительный провал к $1,1880. Выбираясь из этой «ямы» пара евро-доллар «организовала» ралли, которое проходило в рамках «технологии» пресловутой «курсовой пилы», сопровождаясь многочисленными провалами и отскоками. Около 18.00 волатильный рост главной валютной пары, миновав «белую свечу» ($1,1936 по состоянию на 17.55 Киева) сменился консолидацией евро на отметке 1,1912, относительно которой евро продолжал совершать разнополярные колебания в рамках диапазона $1,1902-1,1922, не покидая ее уже на американской сессии форекса до 20.40 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Пара евро-доллар около 14.15 Киева развернулась вверх к $1,1900 после падения до $1,1868. Рост пары вызван новыми сообщениями из Северной Кореи, вызвавшими падение доллара. Рынки уже переварили слабые данные по деловой активности в секторе услуг еврозоны. Рынки ждут публикации данных по производственным заказам США, в центре внимания заседание ЕЦБ в этот четверг.
Пара доллар-йена к указанному часу восстановилась к ¥109,50 с ¥109,20.
Давление на пару сохраняется с начала недели на фоне геополитической напряженности, связанной с ожиданиями новых ядерных испытаний Северной Кореи. Доллару оказало поддержку восстановление доходности 10-летних трежерис к сессионным максимумам чуть ниже 2,15%. Нежелание рисковать оказывает поддержку йене на фоне опасений вокруг КНДР.
Уровни поддержки лежат на ¥108,27, ¥108,11, уровни сопротивления отмечены в районе ¥110,42, ¥110,67 и ¥110,95.
В целом доллар США сохраняет относительную стабильность в паре с евро после выступления члена совета управляющих Федрезерва США Лейл Брейнард.
Иена продолжает подъем относительно большинства валют на фоне сохранения высокого спроса на защитные активы из-за напряженности вокруг КНДР.
Евро на 15.25 Киева во вторник стоил $1,1898 по сравнению с $1,1896 накануне. Член совета управляющих Федеральной резервной системы Л.Брейнард считает необходимым проявить осторожность в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в США и принять во внимание темпы базовой инфляции перед следующим повышением процентных ставок.
Инфляция в США уже больше пяти лет не дотягивает до таргетируемых ФРС 2% годовых.
Согласно данным инструмента FedWatch биржевого оператора CME, никто не ждет изменения ставки ФРС в сентябре и ноябре, вероятность ее повышения в декабре оценивается в 41,7%.
Курс доллара США к иене опустился в ходе торгов до ¥109,26 со ¥109,72 накануне, курс евро в паре с японской нацвалютой снизился до ¥130,01 со ¥130,53.
Ранее газета Asia Business Daily сообщила, что Северная Корея готовится к пуску баллистической ракеты, который может осуществить до субботы. В минувшее воскресенье КНДР заявила об успешном испытании водородной бомбы «беспрецедентной мощности».
Итак пара евро-доллар торгуется в достаточно узких диапазонах во вторник, не предпринимая попыток роста, в отличие от фунта и иены, например.
Инвесторы сохраняют осторожность, опасаясь нареканий Марио Драги за разгон единой валюты. После заседания Совета управляющих Евроцентробанка чиновники могут выразить опасения об укреплении единой европейской валюты. Пока представители ЕЦБ были очень осторожны в отношении комментариев о росте евро в 2017 году, однако спекулянты опасаются, что ситуация может поменяться.
«Хотя геополитические риски в последние несколько дней усилились, прогноз для экономики еврозоны в целом значительно улучшился, и это способствовало усилению бычьих настроений некоторых институциональных инвесторов в отношении активов еврозоны», - сказал Мануэл Оливери, валютный аналитик Credit Agricole в Лондоне. С начала 2017 года евро вырос более чем на 13% к доллару.
«Любая попытка ЕЦБ заставить единую валюту снизиться будет иметь ограниченное воздействие, поскольку рынок ждет, что чиновники будут придерживаться плана постепенного сворачивания программы количественного смягчения», - считает Петер Розенстрайк из швейцарского банка Swissquote Bank.
В пятницу евро начал расти на слабых данных США, но «вовремя подоспевшие» источники ЕЦБ поставили крест на этих попытках, «опустив» курс на фигуру.
Markit Economics сообщила 05-го, что композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг (PMI) 19-ти стран еврозоны, по окончательной оценке, в августе составил 55,7 пункта, как и месяцем ранее. Эксперты ожидали роста показателя до 55,8 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в августе снизился до 54,7 пункта с 55,4 пункта в июле. Эксперты прогнозировали снижение до 54,9 пункта.
Евростат сообщил, что объем розничных продаж в еврозоне в июле упал на 0,3% по сравнению с июнем, а эксперты ожидали снижения показателя лишь на 0,1%. В Евросоюзе розничные продажи в июле опустились на 0,2% по сравнению с июнем. В годовом выражении в июле объем розничных продаж в еврозоне вырос на 2,6%, в ЕС - на 2,7%. Экономисты прогнозировали увеличения показателя в зоне евро на 2,5%.
Сохраняется и геополитическая напряженность вокруг КНДР, что оказывает давление на курс доллара к иене и швейцарскому франку. Южнокорейская газета Asia Business Daily сообщила во вторник со ссылкой на неназванный источник, что Северная Корея начала перемещать предполагаемую межконтинентальную баллистическую ракету к своему западному побережью.
По состоянию на 20.00 Киева курс евро к доллару находится на $1,1907 против $1,1896 на предыдущих торгах.
Курс доллара к иене снижается до ¥108,70 со ¥109,73 за доллар на предыдущем закрытии.
Доллар США начал терять в цене вначале после выхода неважных данных о том, что объем заказов в обрабатывающем секторе промышленности США в июле резко упал на фоне уменьшения спроса на воздушные суда. Снижение составило 3,3% м/м до $466,4 млрд., как сообщило Министерство торговли.
Пролонгация долларового отката случилась после выступления члена совета управляющих Федрезерва Лейл Брейнард. Она считает необходимым проявить осторожность в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в США и принять во внимание темпы базовой инфляции перед следующим повышением процентных ставок.
Инфляция в США уже больше пяти лет не дотягивает до таргетируемых ФРС 2% годовых, напомнила она, высказав подозрение, что низкая базовая инфляция является причиной слабой общей инфляции в последнее время.
«Если это так, то следует соблюдать бдительность и повышать процентные ставки более постепенно», - заявила Брейнард.
«Инфляция остается ниже целевого уровня не в течение последнего года, а в течение куда как более длительного периода времени. Думаю, нам нужно проявить осторожность в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики до тех пор, пока не будет уверенности в достижении целевого уровня инфляции», - заявила Брейнард. Напомним, в июле годовая инфляция составила 1,4%, что много ниже целевого уровня 2%, который, по мнению ФРС, обеспечивает нормальное функционирование экономики, без перегревов или охлаждений.
«Беспокоит то, что инфляция устойчиво остается ниже целевого уровня в течение пяти лет, несмотря на резкое сокращение незадействованных трудовых ресурсов», - добавила Брейнард. По ее мнению, руководителям ФРС следует обдумать самые разные способы стимулирования инфляции.
«Важно, как никогда ранее, чтобы инфляция достигла целевого уровня 2%», - заявила Брейнард. Правда, она признала риск, что текущие финансовые условия могут породить больше проблем. Согласно фьючерсам на ставку CME, никто не ждет изменения ставки ФРС в сентябре и ноябре, вероятность ее повышения в декабре оценивается в 41,7%. Таким образом, локально, лишившись фьючерсной «технической» поддержки в виде повышения ставки ФРС на ближайшем заседании FOMC, «американец» приуныл, отложив ожидаемое нами ралли на некоторое время.
В течение вторника наблюдалось «стояние на Калке» пары евро-доллар в районе отметки $1,19. С утра вышли из узкого диапазона вниз, сняли микро-стопы «быков» под $1,1885, позже цена вышла вверх, поднималась до $1,1940, сняла стопы у медведей выше максимумов понедельника. После чего цена вернулась обратно к $1,19. До заседания ЕЦБ в четверг осталось меньше двух суток. Мы все-таки рассчитываем, что крупные игроки не будут ждать заседания ЕЦБ и возобновят продажи евро еще до заседания ЕЦБ. Ситуация сейчас технически абсолютно «выродилась», вверх или вниз - 50/50, если Драги ничего хорошего для евро не скажет, цена просто рухнет. На наш взгляд, проще уже до заседания ЕЦБ продажами цену сбросить на поддержку восходящего тренда (линия поддержки проходит через минимумы начала апреля и 20-21 июня) и там уже дать быкам выстроить новый рубеж обороны. Повторим в очередной раз, что у крупных игроков стоит задача не провалить цену как можно ниже, а успеть продать как можно больший объем перед ожидаемым нами общим ростом доллара и общим сворачиванием аппетитов к риску.
Заметим, что это не исключает главный стимул для среднесрочного начала роста доллара на ожидании того, что в IV квартале.
Казначейство США собирается привлечь $501 млрд., и на фоне предстоящего сокращения баланса ФРС это создает проблему: кто будет в таком объеме покупать Treasuries? Во всяком случае, если доллар не продемонстрирует убедительнейшего тренда на рост к концу сентября, вряд ли долларовые активы будут пользоваться спросом. Вот здесь - - можно прочитать протоколы заседания комитета по заимствованиям Казначейства США от 01 августа, где директор департамента управления долгом Казначейства США задается вопросом: «Где взять инвесторов?».
Только сокращение баланса ФРС, которое будет происходить от 2,5 до 6 лет потребует от $510 млрд. до $1 трлн. дополнительных покупателей госдолга США.
И это при том, что директор отмечает значительную неопределенность в связи с возможным значительным наращиванием дефицита бюджета США в ближайшие годы. В общем, на наш взгляд выход тут может быть только один – значительный рост доллара, вплоть до отметки $1,00 против евро.
Выход из 2,5-летнего диапазона $1,05-1,15 к отметке $1,1920 мы по-прежнему считаем ложным, спекулятивным движением перед созданием тренда на общее укрепление доллара, общий уход от риска, который создаст спрос на безрисковые американские облигации. Все рынки уже достаточно «перегреты», на максимумах находятся решительно все противостоящие доллару активы, от фондовых рынков до биткоина, все это должно сильно упасть в цене.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, довольно успешно занимаясь в течение вторника выравниванием пары доллар-гривня, обеспечивая ее сбалансированность ради оборотов.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 31,00/31,40 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневные десятикопеечные прибавки бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение вторника 50 пунктов по спросу и по предложению.
Торги рублем 05 сентября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,445/0,455 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового рубля выросли на 50 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 05 сентября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «твердую четверку», повторила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по выросшему на 25,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 сентября по спросу и по предложению прибавили по 50 пунктов.
Ожидаемая пролонгация роста курса безналичного доллара на вторничной сессии валютного межбанка, вызвавшая проведение долларовой интервенции под вывеской валютного аукциона стала следствием следующих факторов.
Во-первых, нынче возобновилась торговля безналичным долларом валютированием «сегодня», привлекшем на рынок покупателей.
Во-вторых, из-за длинных выходных в США поступление на рынок предложения экспортной выручки затянулось на сутки, сформировав «техническое» преобладание спроса.
Во-вторых, в стране на валютном межбанке продолжается репатриация дивидендов нерезидентов, хотя пик этого сезона, если судить по динамике котировок наличного доллара на окнах банков-«дочек» «варягов», миновал.
Наличный рынок также сохранил «бычий» тренд, следуя в кильватере «зеленого» безнала, внимательно отслеживая текущую ликвидность, поддерживая при этом равновесие покупок и продаж.
Рискнем предположить как минимум замедление текущего «зеленого» ралли на рынке безналичного «американца» на торгах среды из-за появления на межбанке заметного объема отложенного с 04 сентября предложения доллара. При этом мы не исключаем вхождение рынка безналичного доллара в полосу стабильности.
Кроме того, будут сходить на нет активные покупки СКВ банками-нерезидентами. Собственно, заметное замедление (с 15,78 коп. на торгах 04-го до 4,81 коп. во вторник) роста курса безналичного доллара, также свидетельствует в пользу наших ожиданий.
Наличный рынок тоже имеет шанс остановить рост курса доллара «под гипнозом» высоковероятных событий на межбанке 06 сентября. Однако, как мы уже указывали ранее, цена безналичного и наличного доллара почти наверняка не вернется к уровням начала третьей декады августа, оставшись в приподнявшемся с дебюта сентября состоянии.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,93/25,98 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.05 цена доллара на межбанке, покидая виртуальную сферу, повысилась, оказавшись на отметке 25,97/25,99 UAH/USD. «Пора бы в теплые долины, но на моменте продолжается бычий загон», - заметил наш гуру из банка-«бегемота».
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как была отмечена пролонгация наращивания средств на транзитных и коррсчетов регулятора и рост объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 45 406,4 млн. грн. к отметке 50 000,8 млн. грн.
К 10.25 цена доллара на межбанке немного понизилась, оказавшись на отметке 25,96/25,98 UAH/USD в сопровождении равновесия покупок и продаж. «Чуть просели, но динамика гривневых остатков на коррсчетах НБУ настораживает», - был кратким и тревожным наш гуру из банка-«бегемота».
К 10.48 котировки «американца» на межбанке не тронулись с отметки 25,96/25,98 UAH/USD, удерживаемые на месте сохранением баланса спрос/предложение.
По состоянию на 11.06 цена безналичного «американца» сузила спред, оставшись, по сути, на прежнем месте: 25,96/25,97 UAH/USD. «По капле выдавливаем из себя долларового раба»,- проявил литературную эрудицию наш уважаемый гуру.
На 11.20 котировки безналичного доллара не покинули уже обжитой уровень 25,96/25,97 UAH/USD на фоне сохраняющегося равновесия покупок и продаж. «На рынке скукота»,- посетовал наш уважаемый консультант из банка-«бегемота».
«Скучная сессия» валютного межбанка сопровождалось сохранением признаков сжатия гривневой ликвидности на которые намекали символически понизившиеся с уровня 11,50/13,00% к отметке 11,25/12,75% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Кстати, эта динамика не подтверждает случившийся нынче рост объема «гривневого навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ.
К 11.34 курс доллара на межбанке подскочил к цифре 25,98/26,00 UAH/USD. «Рогатые декабристы с наличного рынка разбудили нашего вздремнувшего Герцена», - констатировал наш уважаемый гуру.
Около 12.02 цена «американца» на валютном межбанке стала чуть ниже, замерев на отметке 25,98/25,99 UAH/USD. «Подскочили и замерли», - был кратким наш гуру.
На 12.33 цена доллара на межбанке оказалась на отметке 25,97/26,00 UAH/USD, сопровождаемая равновесием покупок и продаж. «Немного растянули маржу и готовимся к обеду», - прокомментировал обстановку наш гуру из банка-«госбегемота».
Под занавес реальной части «зеленых» торгов валютного межбанка (около 12.52 Киева) цены «американца» сделали свой очередной шаг наверх до 25,98/26,01 UAH/USD. Участники торгов ушли на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 06 сентября с уровней: доллар – 25,90/26,30 UAH/USD, евро – 30,75/31,35 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу и по предложению прибавил по 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 05 сентября по спросу и по предложению вырос на 15,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 05 сентября по спросу и по предложению прибавил по 50 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду повысилось к отметке $1,1912, повысившись к уровню $1,1918 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись до цифры $1,1919 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 06 сентября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,35/26,50 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 20,0 коп., предложение прибавило 15,0 коп.); евро – 31,20/31,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 05 сентября спрос вырос на 30,0 коп., предложение поднялось на 20,0 коп.); рубль - 0,445/0,455 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 50 пунктов).
На открытии торгов 06 сентября в розничном сегменте торговля стартовала в условиях зыбкого равновесия покупок и продаж при низких оборотов.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,35/26,50 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 20,0 коп., предложение прибавило 15,0 коп.); евро – 31,20/31,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 05 сентября спрос вырос на 30,0 коп., предложение поднялось на 20,0 коп.); рубль - 0,445/0,455 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 50 пунктов).
На старте торгов 06 сентября в оптовом сегменте рынка наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
Около 12.03 на «неформальном» наличном рынке Киева цены оптового доллара повысились под давлением ненавязчивого спроса, на который надо было реагировать: 26,30-33/26,45 UAH/USD, евро - 31,10/31,40 UAH/EUR. На это время киевляне констатируют сохранение равновесия покупок и продаж низколиквидных партий валюты. Рынок полудохлый.
По состоянию на 12.05 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали сохранение равновесия покупок и продаж розничных партий валюты. Причем баланс поддерживался повышением цен до уровня 26,35/26,50 UAH/USD, евро - 31,10/31,50 UAH/EUR, рубль 0,450/0,456 UAH/RUB.
К 12.15 цена доллара в Днепре на местном «неформальном» наличном рынке выросла к отметке 26,40/26,55 UAH/USD, 31,20/31,60 UAH/EUR, 0,445/0,455 UAH/RUB. Обороты невысокие, преобладание спроса.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
