Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс американского доллара утром в среду снижается относительно основных мировых валют, трейдеры ждут итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое проходит 19-20 сентября.
Аналитики не ожидают изменения денежно-кредитной политики, однако предполагается, что Федрезерв объявит о начале сокращения активов на своем балансе, объем которых после стимулирующих программ составляет около $4,5 трлн. Кроме того, внимание инвесторов направлено на выступление главы американского ЦБ Джанет Йеллен, которое состоится после завершения заседания, а также на макроэкономические прогнозы представителей Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
Евро по состоянию на 09.40 Киева торгуется в районе $1,2011 против $1,1994 на закрытие предыдущей сессии.
Курс евро в указанный час находится около ¥133,76 по сравнению со ¥133,85 днем ранее.
Курс доллара составляет ¥111,36 против ¥111,59 во вторник.
Индекс USDX, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, опустился на 0,13%.
Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, уменьшился на 0,17%.
Инвесторы ждут появления причин для покупки долларов, после стабильной продажи с начала текущего года. Приверженность ФРС к повышению ставок в 2018 году и/или более быстрые темпы сокращения баланса стали бы такими причинами.
Вряд ли Федрезерв решится сменить тактику с той же внезапностью, с которой недавно это сделал Банк Англии, скорее всего, он объявит о готовности начать свое широко разрекламированное количественное ужесточение позднее в этом году, а повышение ставки будет зависеть от поступающих данных.
Ключевым моментом для долларовых трейдеров является сейчас вопрос, верно ли они заложили в цены предстоящее заседание FOMC как относительно проходное событие. В центре внимания окажутся заявления регулятора о намерениях и степень приверженности представителей комитета своим точечным прогнозам - останутся ли они верны текущим «ястребиным» оценкам или склонятся в сторону более «голубиных» прогнозов рынка в отношении дальнейшего повышения ставок.
Золото дорожает в среду утром, в то время как инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы (ФРС) США относительно монетарной политики в ближайшем будущем.
По состоянию на 08.50 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex увеличивалась на $7,16, или на 0,55%, до $1317,76 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро поднималась на 0,61%, до $17,38 за унцию.
Заседание FOMC ФРС проходит 19-20 сентября, по итогам встречи, в среду вечером, регулятор объявит свое решение по монетарной политике. По итогам июльского заседания Федрезерв сохранил базовую процентную ставку на уровне 1-1,25% годовых. Регулятор также добавил, что планирует начать сокращение активов на балансе «относительно скоро».
Рынок ожидает, что регулятор сохранит ставку на текущем уровне. При этом, по данным CME Group, ожидания повышения ставки до 1,25-1,5% по итогам следующего заседания, в декабре, повысились до 56,4% с 55,8% в начале недели.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускается при этом на 0,11%, до 91,74 пункта.
Удешевление доллара к мировым валютам в день оглашения результатов также способствует росту стоимости золота. Ослабление доллара, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Курс доллара США во вторник снизился, так как трейдеры занимали осторожную позицию перед заседанием FOMC, которое закончится в среду, и которое может прояснить перспективы изменения денежной политики в будущем и воздействовать на курс доллара.
Экономические данные: число разрешений на строительство в США в августе выросло на 5,7% до 1,3 млн. годовым темпом, в то время как число закладок домов в августе снизилось на 0,8% до 1,18 млн. годовым темпом.
В послании генеральной ассамблее ООН президент США Трамп предупредил, что США могут «уничтожить» Северную Корею, если их заставят защищать себя или союзников.
Индекс доллара ICE снизился во вторник с 92,03 до 91,84 пунктов, или на 0,2%. Фокус внимания сохраняется на заседании FOMC, которое закончится в среду, и пресс-конференции председателя ФРС после завершения заседания.
Как ожидается, ФРС сообщит детали о том, как и когда она начнёт сокращение портфеля государственных облигаций, составляющего сейчас $4,5 трлн., накопленного в результате программ покупки активов после финансового кризиса.
Однако широко ожидается, что процентные ставки FOMC оставит без изменений. Будет ли сигнализировать ФРС о том, будет ли повышение ставки в декабре — это основной неясный момент перед завершением заседания FOMC.
Инвесторы ожидают причин для покупки доллара, который устойчиво продается с начала года. Приверженность ФРС повышению ставок в 2018 г. и/или более быстрый темп сокращения размера баланса могли бы поддержать доллара, но при том, что индекс потребительских цен ниже целевого уровня и рост зарплат по-прежнему слабый, «ястребы» в ФРС пока имеют недостаток аргументов для ужесточения политики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 сентября повысился на 2,97 коп. и составил 58,1290 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в понедельник относительно доллара на 4,39 коп., на торгах вторника укрепился на 5,42 коп., оказавшись на уровне 26,1264 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 19 сентября с уровней предыдущего закрытия 26,14/26,17 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.14 «американец» понизился до 26,11/26,14, а спустя 10 минут, около 10.24 обосновался на отметке 26,11/26,13 UAH/USD, которую не покидал до 11.05 Киева, упав в указанный час до внутридневного минимума(26,09/26,12 UAH/USD), ставшего следствием поспешности несистемных продавцов СКВ, которым уже было невозможно откладывать «слив» доллара. К 11.22 эти «низы» были выкуплены, а курс «американца» вернулся на отметку 26,11/26,13 UAH/USD. Эта цена снова долго (до 12.37 Киева) оставалась действующей, вселяя надежды потенциальным покупателям доллара. В указанный час доллар сделал шаг наверх по обеим позициям (26,12/26,14 UAH/USD), и на этой цифре финишировала реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
После обеда, с 13.10 Киева на фоне неспешного опустения рынка, доллар расширил спред своих котировок до 26,12/26,15 UAH/USD, и эти цены оставались действующими по сути до самого закрытия торгов, поддерживаемые «встречными» двусторонними единичными сделками.
Вблизи этой отметки, ценами 26,13/26,15 UAH/USD, финишировала вторничная сессия на опустевшем межбанке .
Большинство сделок на межбанке 19 сентября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,1264 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 3,91% с 27,1909 UAH/USD до 26,1264 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 1607 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 19 сентября гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,00% годовых (после 15.20 Киева - 11,00/12,10% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Пролонгацией стартовавшего 18-го «медвежьего» тренда рынок безналичного доллара на валютном межбанке во вторник, вероятнее всего, обязан следующим причинам.
Во-первых, как и накануне, выросла активность продаж СКВ металлургами и агросектором. Главные экспортеры страны продавали необязательную к продаже часть выручки в связи с приближающимся периодом с 18 по 20 сентября налоговых платежей. Эти продажи стимулировались выросшими после выходных поступлениями выручки на счета экспортеров.
Во-вторых, фискальный период плавно переходит в фактор финиша квартала и месяца, когда сохраняется нужда в гривневом ресурсе для неотложных платежей и, в частности, выплат жалованья персоналу.
В-третьих, у агросектора продолжается сезон полевых работ, требующий «горючки», минудобрений и запчастей, на что уйдет вырученная от продажи доллара гривня. Нелишне напомнить, что Казначейство давно не компенсировало НДС, и с гривней у экспортеров «не очень».
В-четвертых, на рынке отмечена пассивность банков-нерезидентов, у которых в связи с закрытием сезона репатриации дивидендов нужда в долларе отпала.
В-пятых, «пассивную» поддержку коррекции доллара оказали импортеры, отказывающиеся от покупок СКВ, небезосновательно рассчитывавшие на пролонгацию снижения курса «американца».
Наконец, в-шестых, как и накануне, откат «зеленого» безнала поддерживался аналогичными настроениями на рынке наличного доллара.
Укрепление гривни на межбанке сопровождалось прекращением расширения гривневой ликвидности, о чем дали понять просевшие на транзитных и коррсчетах НБУ остатки в нацвалюте с уровня 52 188,9 млн. грн. к отметке 51 075,7 млн. грн. В свою очередь второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, понизившись с уровня 11,10/12,50% к отметке 11,00/12,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 19 сентября заметно, на $59,6 млн., повысились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, как мы указали выше, вырос объем поступления выручки на счета экспортеров, стимулируя рост предложения на межбанке.
Во-вторых, нынче приближается пик налоговых платежей, заставляя игроков боле активно расставаться с долларом ради гривни.
В-третьих, 19-го «медвежий» тренд рынка доллара углубился, что, также способствует оборотам.
Наконец, в-четвертых, нынче вторник, и по известным причинам тема «синдрома понедельника» (в начале новой недели рынок не радует ликвидностью) снята с повестки дня.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 18 сентября, во вторник, 19-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $150,1 млн. до $203,1 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $115,6 млн. к $175,2 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги во вторник на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) продемонстрировали определенный «разнобой» в настроениях и, как следствие. Во внутридневной курсовой динамике.
На рынках Киева, Харькова, Одессы и Крыжополя торги вторника завершились равновесием покупок и продаж, что, однако, не исключило отсутствие прогресса на участке ликвидности. Определенный интерес вызывает и внутридневная курсовая динамика в паре доллар-гривня в только что перечисленных населенных пунктах.
Скажем, если в Харькове, Одессе и в Крыжополе в течение вторника цена доллара снижалась, к закрытию сессии 19-го на рынке столицы произошел курсовой отскок, имевший, впрочем, «рукотворное» происхождение. К полудню из-за преобладания клиентского «приноса» столичные дилеры понизили цены доллара, акцентируя снижение в более значимых бидах. Следствием этой операции стало затухание торговой активности, заставившее киевских валютчиков пойти на блеф, заметно приподняв обе позиции курса доллара.. Мероприятие тотчас реанимировало «принос», поскольку цены «приема» показались клиентам привлекательными, с другой стороны, опасаясь роста, потенциальные покупатели поспешили в «обменки» и начали приобретать «зелень».
Как и ранее, наличные рынки Днепра и Запорожья вновь оказались «белыми воронами», констатировав внутридневное подорожание пары доллар-гривня.
Как мы указывали ранее, в Запорожье к началу текущей недели скопился заметный объем гривни, которую не успели «утилизировать» из-за динамичного падения цен с отметки 26,20 UAH/USD, которая соответствовала этому ресурсу в нацвалюте. Поэтому, начав день 19 сентября в преобладания клиентского «приноса», запорожские валютчики завершили его доминированием спроса и ростом цен «американца». Вышеупомянутую гривню требовалось «пристроить» и уже затем двигаться сообразно настроениям межбанка. Как доложили запорожцы, итоговое преобладание спроса – индикатор того, что эту злополучную гривню в течение вторника так и не удалось «переварить», связав ее поднявшимся в цене долларом.
На рынке Днепра предфинишный отскок обеих позиций доллара – следствие попыток местных дилеров катализировать начавший затухать клиентский принос. С этой целью они после обеда заметно повысили цену бидов, вослед за которыми вверх ушли и офера. «Принос» «реанимировали» до таков степени, что он по итогам дня остался доминировать.
Возвращаясь к теме ликвидности, заметим, что киевлянам, валютчикам Харькова и Одессы итоговое равновесие покупок и продаж не помогло нарастить обороты.
В то же время итоговые «перекосы» (в Днепре в сторону приноса, а в Запорожье в направлении спроса) не повредили итоговую ликвидность, продемонстрировавшую на рынке Днепра очевидный прогресс.
Так что, наряду с вынужденными отклонениями от «генерального» «медвежьего» тренда сформированного валютным межбанком, наличный рынок продемонстрировал и признаки нарушения известной традиции, согласно которой на современном этапе наиболее оптимальным для ликвидности является равновесие покупок и продаж валюты.
В целом же на рынке наличных вышеперечисленные «нюансы» вторничной сессии, в конечном счете, констатировавшие относительную. Межсессионную стабильность в паре доллар-гривня, пока еще «туманно» намекают на очевидное стремление «налички» войти в полосу относительной стабильности, способную «успокоить» потенциальных клиентов и заставить их возобновить «посещения» «обменок.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,20/26,23 UAH/USD, евро - 31,25/31,45 UAH/EUR, рубль – 0,445/0,455 UAH/RUB.
Сессия в паре доллар-гривня открылась доминированием клиентского «приноса», которое еще до полудня трансформировалось в равновесие покупок и продаж, сделав это самостоятельно, без курсовых ревизий. После полудня энтузиазм потенциальных клиентов начал иссякать, снижая торговую активность. Дилеры розницы решили оживить «сдачу валюты» клиентами, подняв курсы бидов, вослед за которыми приподнялись и офера. Действительно, «принос» оживился, причем настолько, что по итогам вторника «неформалы» днепровской розницы констатировали незначительное преобладание клиентских оферов при сбалансированном в целом рынке. Полагаю, эта относительная сбалансированность в комплекте с энтузиазмом населения, «сдающего валюту», обеспечили прогресс на участке ликвидности, заслужившей по итогам дня «четверку с плюсом», улучшив «хорошие» показатели предыдущей сессии.
В течение 19 сентября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 5,0 коп., прибавив 3,0 коп. по предложению.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 18 сентября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу повысился на 5,0 коп., прибавив 3,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 26,20/26,23 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 19 сентября торговали парой доллар-гривня в условиях преобладания клиентского предложения валюты, которое к полудню без вмешательства дилеров, трансформировалось в равновесие покупок и продаж. В свою очередь, опровергая правомерность расхожего утверждения о благотворном влиянии баланса на текущую ликвидность, торговая активность в оптовом сегменте начала угасать, заставив «неформалов» днепровского опта принять безотлагательные меры. Оптовики подняли биды, стимулировав клиентский «принос», вослед за которыми выросли и офера, предположительно, встревожив «сомневавшихся» потенциальных покупателей «зелени». К оптовикам направились и первые и вторые. Поскольку биды были подняты более заметно, первых оказалось по итогам дня немного больше, сформировав символический «перекос» в направлении клиентских оферов. Этот дисбаланс, однако, не нанес ущерба оборотам, заслужившим от «неформалов» днепровского опта «твердую четверку», констатировав улучшение показателей понедельника.
На протяжении вторника биды оптового наличного доллара «по-днепровски» повысились на 5,0 коп., прибавив 3,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием понедельника биды наличного оптового доллара в Днепре поднялись на 5,0 коп., позиция «предложение» прибавила 3,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 19 сентября уровнями 31,25/31,45 UAH/EUR, констатировав в течение вторника стабильность бидов и оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового наличного евро в Днепре также не претерпели изменений.
Со слов дилеров наличных рынок в вышеперечисленных населенных пунктов, им в течение вторника пришлось сосредоточиться в паре доллар-гривня, где, отодвинув на задний план сообразность с настроения на валютном межбанке, надо было обеспечивать обороты.
Так что, для внесения ясности, нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка во вторник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1976 к отметке $1,1977, констатировав внутридневное его повышение на один пункт. Это вполне «оправдывает» внутридневную стабильность наличного евро на рынке Днепра, безотносительно курсовой динамики пары доллар-гривня, отклонившейся от «генеральной линии партии и правительства». Сиречь, курсовой динамики валютного межбанка.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 19 сентября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1952, пара евро-доллар до 10.00 Киева росла, отметившись в указанный час на цифре $1,2000. В оставшееся время главная валютная пара теряла в цене, делая это в режиме «курсовой пилы», сопровождаясь многочисленными провалами и отскоками.
В конечном счете, по состоянию на 19.50 Киева пара евро-доллар оказалась на отметке $1,1962, растеряв по сути все накопленное до 10.00 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс швейцарского франка к евро во вторник упал до минимального уровня с начала 2015 года, когда центробанк страны принял решение отменить потолок курса нацвалюты к евро на уровне 1,2 франка за евро, установленный в 2011 году. Стоимость франка опустилась в ходе торгов на 0,54% - до 1,1548 франка за €1, минимального уровня с 14 января 2015 года. Швейцарский центробанк проводил активные интервенции на валютном рынке, пытаясь ослабить франк, резко подорожавший после неожиданной отмены привязки к евро. Однако начавшееся усиление экономики еврозоны привело к ослаблению давления на швейцарскую валюту. На прошлой неделе центробанк изменил официальную оценку уровня франка, заявив, что ослабление нацвалюты относительно евро за последнее время уменьшило ее «существенную переоцененность». С начала текущего года швейцарский франк подешевел почти на 8% относительно евро.
Доллар США дешевеет относительно евро и иены во вторник в ожидании заседания Федеральной резервной системы (ФРС), итоги которого, вероятно, определят направление дальнейшего курса американской валюты.
Долларовый индекс USDX, оценивающий колебания доллара относительно корзины шести основных мировых валют, опустился в ходе торгов на 0,2%.
Курс евро к доллару по состоянию на 15.35 Киева поднялся до $1,1986 по сравнению с $1,1954 на закрытие предыдущей сессии, курс доллара относительно иены снизился до ¥111,49 против ¥111,57 накануне.
ФРС проводит очередное заседание 19-20 сентября, и по мнению большинства экспертов и аналитиков, не станет по его итогам менять целевой диапазон базовой процентной ставки, составляющий в настоящее время 1-1,25% годовых.
Центробанк США, вероятно, дождется четких сигналов устойчивого усиления инфляции, прежде чем вновь поднимать ставку, полагают экономисты. При этом они ожидают, что ФРС в среду объявит о запуске процесса сокращения объема активов на балансе, составляющего в настоящее время $4,5 трлн. Инвесторы ищут причины для покупки доллара, который устойчиво дешевеет с начала текущего года. Обещание ФРС ускорить темпы подъема ставки в 2018 году или ускорить сокращение объема активов на балансе - это то, что нужно для укрепления доллара, однако, поскольку инфляция в США так и не достигла целевого уровня центробанка, а темпы роста зарплат остаются слабыми, «ястребам» в ФРС, кажется, не хватит аргументов.
Поддержку евро во вторник оказали более сильные, чем ожидалось, статданные из Германии. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия) в сентябре 2017 года подскочил до 17 пунктов по сравнению с 10 пунктами в августе, свидетельствуют данные исследовательского института ZEW. При этом оценка текущей ситуации увеличилась до 87,9 пункта с 86,7 пункта. Оба индикатора превысили ожидания рынка.
У адептов теханализа свое мнение в отношении оптимизма евровалюты
Дневной график: - ADX – индикатор на минимальных уровнях, что указывает на то, что вероятность роста котировок выше, чем возможность снижения; - RSI (дневной) в нейтральной зоне; - MACD (дневной) – в «плюсовой» зоне; дивергенция сформирована, но деградирует; Преимущество валют колеблется от изменения степени уверенности в устойчивости экономик.
Экономика США в этом состязании выглядела бы предпочтительнее, если бы не размер долга и клинча между элитами.
Представляется, выбор направления вложений спекулятивных средств не определится еще довольно долго. Что можно сказать наверняка сейчас – силы для роста курса евро исчерпаны (максимум – $1,2147/1,2244; минимум - $1,1736/1,1250). Баланс текущего счета еврозоны (операции ЕЦБ) в июле €25,1 млрд. В июне €22,8 млрд.
Индекс института ZEW в сентябре: индекс оценки текущих условий 87,9 (в августе 86,7); индекс ожиданий 17 (10); индекс ожиданий по экономике еврозоны 31,7 (29,3).
Объем строительства еврозоны в июле 0,2 % (3,4% г/г). В июне 0,2% (4,3% г/г).
Анализ Банка международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS) указывают на то, что долговые обязательства на общую сумму порядка $13-14 трлн. не учтены на глобальных корпоративных балансах. Показатель больше совокупного объема задекларированного долга, составляющего около $10,7 трлн.
Ситуация объясняется использованием валютных свопов, форвардов, позволяющих инвесторам делать заимствования без необходимости отображения этих инструментов на балансе в качестве долговых обязательств. Этот забалансовый долг должен быть выплачен своевременно, что само по себе несет риски, отмечают в BIS.
Доллар США является основной валютой на рынке валютных свопов и форвардов. Наиболее активными участниками рынка долларовых свопов в первом квартале 2017 г. были японские банки, чистые объемы заимствования которых посредством валютных свопов составляли порядка $1 трлн.
Отсюда прогноз «техников» по срочному контракту в паре евро-доллар: - поддержка $1,1861, сопротивление $1,2071.
Остается добавить, что паре евро-доллар придется пройти два непростых теста.
Во-первых, 19-го появились комментарии от ЕЦБ, в которых он не приветствует повышение ставки. В стане Совета управляющих появились разногласия по поводу силы евро, вызванной сменой курса монетарной политики. И это ставит под сомнение сворачивание программы стимулирования в октябре.
Пара евро-доллар уже покинула максимум на $1,20, вернувшись в район $1,1970.
И вполне может продолжить падение, если в дело вмешается еще один фактор – результаты заседания ФРС по денежно-кредитной политике.
FOMC готовил рынки к «нормализации политики», и это позитивно для доллара. Самое главное будет таиться в деталях.
Во-первых, рынок подготовлен и знает о планах ФРС, поэтому реакцию могут вызвать лишь непредсказуемый разворот или неожиданные комментарии. Все внимание будет направлено на прогнозы по повышению ставок.
Если декабрьский шаг все еще в планах, это может поддержать доллар. Если в 2018 году планируется не менее трех повышений ставок, это также поддержит доллар.
В таких условиях шансы на дальнейший откат пары евро-доллар лишь на этих событиях, не включая неоднократно упоминаемый нами ранее «главный» «бычий» фактор для доллара в виде возобновления наращивания госдолга США на фоне изымания с рынка долларовой ликвидности, в район $1,185 довольно велики.
При этом, напомним, не следует забывать на аккуратности серьезных игроков форекса, старающихся до поры до времени не допустить резкого падения курса единой валюты.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, в переменным успехом занимаясь в течение вторника проблемами упавшей ликвидности в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 31,25/31,45 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу ни по предложению.
Торги рублем 19 сентября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,445/0,455 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 19 сентября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «твердую четверку», улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по не изменившимся с закрытия понедельника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 сентября по спросу и по предложению не изменились.
После первых динамичных «просадок» курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка во вторник коррекция цен «американца» замедлилась. Солидные экспортеры не торопились расставаться с долларами по демпинговым ценам, идя на поводу низколиквидных продавцов валюты, которые до полудня успели обвалить доллар безотлагательными продажами «зелени».
Тем не менее, «генеральная линия» на коррекцию безналичного доллара сохранилась, поддерживаемая «медведями» наличного рынка и календарем, жестко намекающим о старте 19-20 сентября сезона платежей в Казну, для которых понадобятся гривневые ресурсы.
На стороне «зеленых медведей» 19-го также выросший поток экспортной выручки из-за океана, часть которой, не откладывая, надо обязательно продать на межбанке.
Рискнем предположить, что в среду этот «зеленый» поток, как и ранее в этот день недели вырастет, повышая вероятность нацбанковского гривневого арбитража.
Наличный рынок с одной стороны попал в ловушку гривневой ликвидности из-за доминирования клиентских предложений валюты, с другой, на рынке осталась заметная порция гривни, которая соответствовала более высоким долларовым ценам, и ее надо было «погасить». Это вызвало вхождение рынка наличного доллара (преимущественно в провинции) в «ситуативный боковик» или даже спровоцировало незначительный отскок курса, как это произошло в Запорожье и на рынке Днепра.
Думается, после того как вышеупомянутая гривня будет «переварена», вырастет вероятность пролонгации «медвежьего» тренда на рынке наличного доллара. И это настроение высоковероятно будет поддержано аналогичным настроением на ближайших, 20 сентября, торгах валютного межбанка.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,13/26,15 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком начаться торги на межбанке, как стало известно, о терминации стартовавшего во вторник оттока средств с транзитных и коррсчетов НБУ и возобновление роста объема тамошнего «гривневого навеса» с уровня 51 075,7 млн. грн. к отметке 54 414,0 млн. грн.
Около 10.10 цена доллара на межбанке, покидая виртуальную сферу, сразу же выросла, оказавшись на отметке 26,14/26,16 UAH/USD под давлением стартовавших покупок «американца».
К 10.17 котировки доллара, продолжая расти, оказались уже на отметке 26,16/26,18 UAH/USD.
Несмотря на надвигающуюся на Украину непогоду, игроки валютного межбанка затеяли турпоход в горы, подняв по состоянию на 10.27 Киева цену «американца» до 26,17/26,20 UAH/USD.
Цена доллара к 10.30 выросла до 26,18/26,22 и на некоторое время остановилась, около 10.55 ограничившись сужением спреда: 26,20-21/26,22 UAH/USD. Судя по динамике остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, за этот рост «отвечает» Казначейство, компенсировавшее НДС экспортерам, исключив их продажи СКВ на межбанке. После выплат Казначейства по НДС экспортеры с утра жестко придерживают доллар, потому возник валютный дефицит.
Около 11.10 в сопровождении средней ликвидности, цена «американца» на межбанке консолидировалась на отметке 26,20/26,22 UAH/USD.
К 11.50 котировки безналичного доллара на межбанке не изменило своих цен, оставшись на уроне 26,20/26,22 UAH/USD.
Дополуденное «зеленое» ралли межбанка, вызванное свалившимся на экспортеров гривневым изобилием сопровождалось сохранением признаков «послабления» на рынке гривневого ресурса, на которое «намекали» ограничившиеся расширением спреда с уровня 11,00/12,00% к отметке 11,00/12,50% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Заметим, что этот тренд в целом соответствует положительной динамике гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ.
К 12.15 безналичный доллар немного откатился, оказавшись на отметке 26,19/26,21 UAH/USD. Судя по всему, убедившись, что «американец» выше идти не собирается, остающиеся «в засаде» потенциальные продавцы доллара стали реальными, инициировав «зеленый» слив.
Судя по упавшим около 12.50 текущим оборотам сделок на межбанке, а также сохранившимся ценам «американца» (26,19/26,21 UAH/USD) рынок начал готовиться к обеденному перерыву. Дилеры и участники торгов начали собираться на обед.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 сентября с уровней: доллар – 26,05/26,30 UAH/USD, евро – 31,15/31,55 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 19 сентября по обеим позициям не претерпел изменений.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 19 сентября по спросу снизился на 50 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло к отметке $1,1993, повысившись к уровню $1,2006 на закрытии азиатской сессии форекса и немного, к отметке $1,2002, просев, на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 20 сентября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,22/26,29 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 7,0 коп., предложение поднялось на 9,0 коп.); евро – 31,30/31,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 19 сентября спрос и офера прибавили по 5,0 коп. ); рубль - 0,445/0,455 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 20 сентября в розничном сегменте наблюдалась торговля в паре доллар-гривня на фоне преобладания спроса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,22/26,29 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 7,0 коп., предложение поднялось на 9,0 коп.); евро – 31,30/31,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 19 сентября спрос и офера прибавили по 5,0 коп. ); рубль - 0,445/0,455 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 20 сентября в оптовом сегменте рынка наблюдалось доминирование клиентских покупок валюты.
К 12.00 цена доллара в Киеве на местном «неформальном» наличном рынке выросла, ведомая вверх текущим «техническим» доминированием спроса (упал клиентский «принос») и отложенным «на потом» спросом: 26,21/26,28 UAH/USD, 31,30/31,50 UAH/EUR. На моменте в столице обороты «ниже среднего».
По состоянию на 12.08 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали незначительное повышение цен «американца» и стабильность курсов остальных валют: 26,22/26,30 UAH/USD, евро - 31,30/31,50 UAH/EUR, рубль 0,444/0,450 UAH/RUB. На моменте в Запорожье преобладание спроса.
Около 12.17 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара и евро ограничились симметричным сужением спреда: 26,23/26,28 UAH/USD, евро - 31,30/31,55 UAH/EUR, рубль 0,445/0,455 UAH/RUB. На моменте рынок сбалансировался.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
