Количество первичных заявок на пособие по безработице в США упало на 15 000 до 243 000, сообщило Министерство труда США. Экономисты ожидали числа заявок в районе 252 000.Число заявок резко увеличилось до 298 000 в начале сентября после ураганов «Харви», «Ирма» и «Мария». Но еженедельные значения остаются ниже отметки в 300 000 более двух с половиной лет.
Скользящая средняя заявок за четыре недели упала до 257 500. Число вторичных заявок упало до 1,889 млн., минимум с декабря 1973 года. Уровень безработицы в сентябре составил 4,2%.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства сократилось впервые с сентября 2010 года.
США: Индекс цен производителей в сентябре вырос на 0,4%.
Индекс цен производителей в сентябре вырос, подтверждая увеличение инфляционного давления в экономике США, сообщило Министерство труда. Индекс цен компаний на товары и услуги, в сентябре вырос на 0,4% м/м. Экономисты, прогнозировали рост индекса на 0,4%.
Базовый индекс цен производителей, без учета цены на продукты питания и энергоносители поднялся на 0,2% в сентябре. Ураганы Харви и Ирма почти не оказали влияния на данные. Индекс цен производителей вырос на 2,6% г/г, что стало самым сильным ростом с февраля 2012 года, когда годовой рост PPI составил 2,8%.
Высказывания управляющей ФРС Лэйл Брейнард.
- временные факторы выглядят важным объяснением, но не могут в полной мере объяснить показали инфляции;
- динамика инфляции является открытым вопросом;
- мировые тенденции не могут объяснить происходящего с инфляцией в США.
Высказывания президента ФРБ Сент-Луиса Булларда.
- считать, что инфляция вернется к старому нормальному уровню - «отрицать реальность»;
- «отрицать реальность» - представлять, что процентные ставки скоро вернуться к нормам 1990-х или начала 2000-х;
- ФРС должна защищать цель по инфляции или есть риск потери доверия рынков;
- повышение ставок несет риск ошибки денежной политики, которая может снизить инфляцию, или, в экстремальном случае, сделать рецессию более вероятной;
- открыт к возможности, что распространение технологий давит на цены в мировом масштабе способом, которые ФРС не понимает;
- неопределенность в отношении существующих экономических моделей означает, что ФРС необходимо продолжать «интеллектуальное лидерство», особенно если Трамп назначит председателем не экономиста.
Высказывания Розенгрена (ФРС).
- Уместно повысит ставку в декабре;
- Есть высокая вероятность повышения ставки ФРС в декабре;
- Мы должны рассматривать, насколько рынок акций может, вероятно, вырасти, если мы не продолжим повышать процентные ставки;
- Низкая инфляция даёт ФРС роскошь двигаться постепенно;
- Все кандидатуры на место руководителя ФРС в прессе квалифицированы;
- Три повышения ставки в 2018 г. выглядят достаточно высоким.
В августе промышленное производство в еврозоне показало значительный рост.
В августе промышленное производство в еврозоне показало значительный рост, а ЕЦБ готовится принять решение по объему дальнейшей покупки активов. За месяц промышленное производство выросло на 1,4% и на 3,8% г/г, сообщило агентство статистики Eurostat. Прогноз роста был 0,5%. Eurostat повысили оценку месячного роста за июль до 0,3% с 0,1%. Отчет по промышленному производству подтверждает, что темпы роста экономики в III квартале соответствовал второму кварталу.
Рост евро с начала 2017 года против доллара США и других основных валют не замедлил восстановления экономики еврозоны, но снизил экспорт.
Значительная доля роста пришлась на Германию +3% м/м - максимум более чем за шесть лет. Во Франции производство сократилось. Сила экономики еврозоны в 2017 году удивила большинство экономистов, в том числе и экспертов ЕЦБ, которые в начале года ожидали роста ВВП на 1,7%, а теперь повысили прогноз до 2,2%.
Высказывания президента ЕЦБ Марио Драги.
- политика отрицательных ставок была успешной;
- повторил об перспективе изменения «количественного смягчения», процентной ставки;
- обязательство ЕЦБ сохранять ставки низкими значительно позже завершения «количественного смягчения» является очень, очень важным для фиксирования ожиданий по процентной ставке;
- укрепляют стимулирования от «количественного смягчения» и низких ставок.
Россия увеличивает внешний долг с рекордной за 4 года скоростью.
Правительство России и крупнейшие корпорации вернулись к практике масштабных займов на Западе. С начала года внешний долг РФ вырос на $23 млрд. и на 1 октября достиг рекордной с осени 2015 года отметки в $537,4 млрд. долларов, сообщил в четверг ЦБ РФ.
Скорость, с которой растет российская задолженность перед западными кредиторами, стала рекордной с 2013 года.
Гасят внешний долг лишь попавшие под санкции госбанки, следует из статистики регулятора: с начала года они вернули $12 млрд., уменьшив общую сумму до минимума за 10 лет - $107,39 млрд.
Но эти выплаты компенсируются ударной скоростью займов со стороны корпораций и Минфина.
Внешний государственный долг России за 9 месяцев вырос на $12,5 млрд. (рекорд с 2012 года), до $51,67 млрд. и вернулся на уровни, которые наблюдались до введения санкций.
Происходящее - результат активной скупки облигаций федерального займа зарубежными банками и фондами на МосБирже, объясняет ЦБ. Нерезиденты приходят на российский рынок, играя на высоких процентных ставках, которые дают госбумаги.
Еще больше - $12,9 млрд. - привлекли в виде долга корпорации. Общая сумма их обязательств перед внешними кредиторами достигла $356,1 млрд., установив рекорд с осени 2015 года.
Пользуясь низкими процентными ставками и политикой дешевых денег, которую продолжают проводить ЦБ Европы и Японии, российские компании резко увеличили выпуск еврооблигаций - за первое полугодие они продали бумаг на $16 млрд. - больше, чем за весь прошлый год ($13,2 млрд.).
Пик размещений пришелся на март и апрель, когда открылось «окно возможностей». За два месяца было выпущено бумаг на $9,6 млрд. Занимать относительно дешево помогали надежды на потепление отношений с США и снижение стоимости страховки от суверенного дефолта РФ, которая «вшита» в доходность всех долгов.
Россия не одинока в своей тяге к валютным долгам - то же самое происходит и на других развивающихся рынках: за 10 лет они увеличили выпуск еврооблигаций в 10 раз - до $1,5 трлн.
Фундаментальные анализ не работает, пока мировые ЦБ продолжают печатать деньги, заливая рынки избыточной ликвидностью. Россия, например, попала под каток санкций и обвал цен на нефть, но приток капитала - рекордный в истории, у нерезидентов долги правительства РФ на сумму почти 2 триллиона рублей.
В Бразилии в 2015 году разгорелся коррупционный скандал, который закончился импичментом, но гособлигации полностью восстановились в цене; Аргентина вернулась на рынок капитала после восьмого по счету дефолта и сумела занять 70 млрд долларов за год.
Этот «праздник» может закончиться цепью суверенных дефолтов на фоне ужесточения политики ФРС: американский центробанк уже трижды повышал ставку, намерен сделать это еще 4 раза до конца 2018 года, а кроме того - запускает программу сокращения баланса, в рамках которой намерен изъять из финансовой системы $520 млрд. в ближайший год.
Это приведет к оттоку капитала с развивающихся рынков на $52 млрд.
Для России валютный долг опасен угрозой девальвации рубля: в случае снижения курса компании понесут существенные потери, особенно те, у которых рублевая выручка.
Более того, растущий долг это и рост платежей в ближайшей перспективе, а следовательно и отток валюты, поступающей в страну.
Объем внешнего валютного долга РФ уже находится за критической чертой, следует из данных ЦБ: на март 2017 года ежегодная сумма погашения займов и процентных платежей съедала 38% экспортных доходов российской экономики.
При этом по методологии Счетной палаты, которую использует и сам Центробанк, пороговым считается уровень в 25%.
Накануне длинных выходных в рамках накопления гривни на текущие расходы котировки безналичного доллара на межбанке обвалились примерно на то же значение, на которое выросли накануне, в пределах десяти копеек.
С рынка ушли нерезиденты, скупившиеся накануне, а «медвежий» тон задавали системные украинские банки, с самого утра инициировав продажи доллара своих клиентов-экспортеров из агросектора к которым подключились металлурги, которые не стали откладывать операции на вторник, 17 октября.
Преддверие выходных усугубляло «медвежий» процесс, а достаточно тонкий рынок обеспечивал высокую курсовую динамику.
Безналичный доллар возвращается в рамки диапазона 26,53-26,65 UAH/USD, которые он покинул в первую декаду октября.
Не без участия «зеленых медведей» межбанка наличный рынок тоже запасался гривневыми ресурсами перед длинными выходными, небезосновательно ожидая обращения розничных клиентов 14-16 октября с приносом доллара «на хлебушек» и сообразные празднику товары.
После длинных выходных в силу выросшего фактора сезонности рискнем предположить незначительный отскок долларовых цен на межбанке при относительной стабильности на наличном рынке. Смягчит возможное подорожание «американца» сохранение присутствия на межбанке агроэкспортеров, выручающих гривню в условиях выросшей активности представителей металлургии.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов: