Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота снижается в пятницу утром на фоне удорожания доллара по отношению к основным мировым валютам, в то время как инвесторы ожидают публикации данных о ВВП США за III квартал.
По состоянию на 09.35 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex опускалась на $1,22, или на 0,10%, до $1268,38 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро снижалась на 0,30% - до $16,76 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,21%, до 94,84 пункта.
Укрепление доллара, как правило, негативно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дороже для инвесторов, владеющих другой валютой. Удорожание доллара, в свою очередь, вызвано сейчас ожиданием инвесторами данных первой оценки роста ВВП США по итогам III квартала. Эксперты ожидают, что увеличение показателя составило 2,5% в годовом выражении. Во втором квартале ВВП вырос на 3,1%.
Инвесторы также следят за новостями, касающимися назначения нового главы Федрезерва США. Ранее издание Politico со ссылкой на приближенные к президенту страны Дональду Трампу источники сообщило, что нынешняя глава регулятора Джанет Йеллен не останется на второй срок.
По данным источников издания, основными кандидатами остаются член совета управляющих ФРС Джером Пауэлл и профессор экономики Стэнфордского университета Джон Тейлор.
Курс доллара растет к мировым валютам в пятницу утром в преддверии выхода данных по ВВП США за III квартал.
По состоянию на 09.20 Киева EET курс евро к доллару снижался до $1,1633 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1652, курс доллара к иене рос до ¥114,20 за доллар со ¥113,99 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,13%, до 94,77 пункта.
Позднее в пятницу Бюро экономического анализа министерства торговли США обнародует первую оценку ВВП страны за III квартал 2017 года. Аналитики полагают, что рост показателя составил 2,5% в годовом выражении. Во втором квартале текущего года показатель вырос на 3,1%.
При этом рынок продолжает следить за новостями, касающимися выбора нового главы Федрезерва США. Ранее издание Politico со ссылкой на приближенные к американскому президенту Дональду Трампу источники сообщило, что нынешняя глава регулятора Джанет Йеллен не останется на второй срок.
По данным источников, основными кандидатами остаются член совета управляющих ФРС Джером Пауэлл и профессор экономики Стэнфордского университета Джон Тейлор. Четырехлетний срок Джанет Йеллен истекает в феврале 2018 года.
Давление на евро продолжают оказывать итоги заседания Евроцентробанка.
Совет управляющих ЕЦБ на заседании в четверг сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%. Ставка по депозитам сохранена на уровне минус 0,4%, маржинальная ставка осталась на отметке 0,25%. ЕЦБ также объявил о продлении программы количественного смягчения (QE) на 9 месяцев, сократив при этом объем выкупа активов до €30 миллиардов. Программа действовала до конца 2017 года с ежемесячным объемом покупок в размере не более €60 миллиардов.
Цены на золото упали в четверг, показав самый низкий уровень закрытия с начала августа. Сила доллара притупила спрос на драгоценные металлы, поскольку более твердый доллар делает их менее привлекательными для инвесторов.
По итогам торгов на СОМЕХ декабрьское золото упало на $9,40, или 0,7%, до $1269,60 за унцию. По нашим данным, закрытие было самым низким с 8 августа.
Европейский центробанк завершил свое последнее заседание в четверг, сказав, что он будет урезать покупки облигаций, но существенно прекратит количественное смягчение до сентября 2018 года.
«Планы покупок облигаций надавили на евро», - сказал Джефф Райт, главный инвестиционный директор Wolfpack Capital, который упал на 1,3% по отношению к доллару США.
Индекс доллара США USDX вырос на 1% до 94,612 пунктов, торгуясь с уровнями, которые не наблюдались с июля.
Райт сказал, что золото может «повторно протестировать уровень $1275 без четкого направления к началу следующей недели».
Декабрьское серебро закончило торги на уровне $16,811 за унцию, снизившись менее чем на 0,7%.
Январская платина упала на 0,5% до $922,10 за унцию, а декабрьский палладий прибавил 1% до $968,10 за унцию.
В четверг доллар США вырос против своих основных конкурентов, особенно в отношении евро, после того как Европейский центральный банк объявил, что уменьшит размер своих ежемесячных покупок активов, в то же время продлевая покупку облигаций по меньшей мере до сентября.
Индекс доллара США USDXрос на 0,9% до уровня 94,560 пунктов, достигнув самого высокого уровня с середины июля.
Евро снизился до $1,1652 с $1,1813 в среду, показав первый прорыв ниже уровня $1,17 с июля.
Против японской йены доллар вырос до ¥113,99 по сравнению с закрытием среды на отметке ¥113,67.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 27 октября повысился на 31,90 коп. и составил 58,0833 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в среду относительно доллара на 10,00 коп., на торгах четверга упал на 5,66 коп., оказавшись на уровне 26,8266 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 26 октября с уровней предыдущего закрытия 26,77/26,79 UAH/USD виртуально, без сделок.
Рано, в 10.10 Киева, выйдя в реальную сферу, курс доллара вырос на спросе к отметке 26,78/26,80, а через 2 минуты «американец», ускорив рост, уже был на цифре 26,80/26,82 UAH/USD. Спустя полчаса доллар обосновался на уровне 26,82/26,84 UAH/USD, который оказался максимальным значением цены в безналичной паре доллар-гривня за четверг.
Около 11.30 ставшими более активными продажами спред «американца» на межбанке сузился до 26,82/26,83 UAH/USD. Эти цены оставались действующими до 13.10 Киева, после чего котировки доллара вернулись к цифре 26,82/26,84 UAH/USD, которую доллар не покидал, по сути, до самого завершения торгов на межбанковском валютном рынке .
На этой цифре (26,82/26,64 UAH/USD) завершилась сессия валютного межбанка в этот четверг.
Большинство сделок на межбанке 26 октября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,8266 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 1,34% с 27,1909 UAH/USD до 26,8266 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 26 октября гривна overnight котировалась банками по 10,50/12,00% годовых (после 14.00 Киева - 10,25/12,00% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 26 октября вырос, замедлив темп повышения по следующим причинам.
Во-первых, случившаяся 23 октября компенсация НДС представителям металлургии заметно нарастила гривневую ликвидность, которая по состоянию на утро четверга не «рассосалась», сохранив «заморозку» продажи СКВ экспортерами ГМК ради гривни, перекосив рынок в сторону спроса.
Во-вторых, рост курса доллара поддерживали субъекты внешнеторговой деятельности, не появляясь с предложениями обязательной к продаже на межбанке части экспортной выручки на межбанке до тех пор, пока цена доллара не достигла локальных максимумов. 26-го это произошло после 11.00 Киева.
В-третьих, участники торгов могли приобретать дорожавшую СКВ, помня, что компенсировав металлургам НДС, Казначейство готово сделать это и агроэкспортерам, поддержав рост доллара дополнительной ликвидностью в гривне. Кстати, именно 26-го Казначейство «влило» в рамках компенсации еще 2,3 млрд., появление которых на коррсчетах не отразилось, поскольку НБУ поспешил разместить свои депосертификаты на сумму 2,9 млрд. грн.
В-четвертых, случившийся в столице вечером накануне теракт повысил напряженность, заставив игроков банки «прятаться» в «старый надежный» доллар.
Как мы указывали выше, сохранению «зеленого» ралли межбанка способствовал значительный гривневый навес на транзитных и коррсчетах НБУ, выросший 23-го компенсацией НДС Казначейством. Высокий уровень гривневой ликвидности к 26 октября сохранился, и остатки в нацвалюте на коррсчетах регулятора понесли символические потери, понизившись с уровня 52 940,2 млн. грн. к отметке 52 381,3 млн. грн., оставаясь на очень высоком уровне. Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили изрядную гривневую ликвидность, понизившись с уровня 10,75/12,00% к отметке 10,75/12,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции на межбанке 26 октября едва заметно, на $2,8 млн., понизились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, думаю, несмотря на выросшие из-за поднявшихся цен «необязательные» предложения доллара перестали находить своих покупателей. Как и 25-го, заметная часть импортеров снимала заявки на покупку, потому что «американец» по такой цене был им не по карману. Кстати, думаю, это было основной причиной замедления роста курса «американца» с 10,00 коп. в среду до 5,66 коп. в четверг.
Во-вторых, основная часть сделок состоялась во вторник, «выпустив пар» и оставив 25-26-го на межбанке лишь участников, которым откладывать валютные операции было нельзя.
В-третьих, «бычий» тренд, как известно, не способствует оборотам.
Анонсированное выше некоторое снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 25 октября, в четверг, 26-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился с $234,0 млн. до $243,6 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала иная судьба: он стал «легче», опустившись со $192,4 млн. к 189,6 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» в четверг мы сообщили выше.
Торги 26 октября на «неформальном» наличном рынке в большинстве системных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) своей внутридневной ценовой динамикой продемонстрировали в основном «бычью» динамику, приподнимая действующие цены на фоне сужения спреда.
Последнее стало возможным, поскольку рынки вышеозначенных городов по итогам четверга констатировали полноценное равновесие покупок и продаж.
Подорожание на протяжении сессии 26-го в основном коснулось более значимых бидов «американца», свидетельствуя о наличии проблем с клиентским приносом, которые дилеры столицы, Харькова, Днепра и Крыжополя довольно успешно преодолели, сохранив при этом итоговый баланс спрос/предложение.
Как всегда, «белой вороной» в четверг оказался наличный рынок Запорожья, где сессия стартовала с жесткого преобладания клиентских оферов СКВ, несущего реальные риски обострения гривнедефицита. Кстати, нелишне указать, что гривни не хватало на наличном рынке в масштабах всей страны.
Возвращаясь к Запорожью, укажем, что к полудню доминирование «приноса» сменилось равновесием покупок и продаж, сформировавшее баланс по итогам дня. При этом, немного приподняв второстепенные офера по состоянию на полдень, запорожцы к закрытию вернулись к стартовым ценам. Констатировав при этом внутридневную стабильность курса пары доллар-гривня.
Ликвидность торгов наличного рынка в четверг в целом осталась на «хорошем» уровне предыдущей сессии. Думаю, главным образом благодаря наблюдавшемуся в течение 26-го равновесии покупок и продаж.
Исключение составил наличный рынок Днепра, дилеры которого «похвалились» прогрессом на этом участке.
В течение четверга на рынках в большинстве вышеперечисленных населенных пунктов, исключая Запорожье, биды наличного доллара выросли на 2,0-5,0 коп., офера прибавили 2,0-4,0 коп. При этом в столице позиция «предложение» осталась на уровне открытия.
По сравнению с закрытием среды позиция «спрос» наличного «неформального» доллара выросла на 3,0-5,0 коп., предложение прибавило 2,0-3,0 коп.
Возвращаясь к событиям на наличном рынке 26 октября, заметим, что дилеры рынков всех без исключения городов, рапортовали об итоговом равновесии покупок и продаж.
Впрочем, по порядку.
Торги 26 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,75-77/26,80-82 UAH/USD, евро - 31,45/31,65 UAH/EUR, рубль – 0,455/0,465 UAH/RUB.
На протяжении первой половины четверга наличный доллар в «неформальном» розничном сегменте рынка Днепра очень сдержанно рос в цене, делая это не без участия «зеленых быков» межбанка, хотя и с меньшим размахом и сохраняя при этом равновесие покупок и продаж.
После обеда начались перебои с клиентским «приносом», заставив «неформалом» нашей розницы в спешном порядке приподнимать позицию «спрос». Подобным образом проблемы с клиентскими оферами были преодолены, вернув на рынок равновесие покупок и продаж.
Рынку вернули сбалансированность, благодаря которой удалось достичь «отличной» итоговой ликвидности торгов, аккурат на «пятерку», которую поставили себе же «неформалы» днепровской розницы и мелкого опта, констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
В течение 26 октября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 2,0-5,0 коп., офера прибавили 2,0-4,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 25 октября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу повысился на 2,0-4,0 коп., прибавив 2,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» годятся и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 26,75-77/26,80-82 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 26 октября довольно сдержанно приподнимали обе позиции, довольно успешно пытаясь сбалансировать рынок.
После обеда активность «сдающих валюту» клиентов сошла на нет, заставив оптовиков Днепра оперативно поднимать позицию «спрос», вместе с которой немного приподнялось и предложение.
«Принос» возобновился, выровняв рынок в итоговый баланс спрос/предложение, принесший сегменту «очень хорошие» обороты, заслужившие по итогам четверга «четверку с плюсом», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении четверга биды оптового наличного доллара «по-днепровски» выросли на 2,0-5,0 коп., офера стали выше на 2,0-4,0 коп.
По сравнению с закрытием среды позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре повысилась на 2,0-4,0 коп., офера стали выше на 2,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 26 октября уровнями 31,45/31,65 UAH/EUR, констатировав в течение четверга пятикопеечную потерю бидов на фоне десятикопеечного отката оферов.
По сравнению с закрытием среды биды оптового наличного евро в Днепре выросли на 5,0 коп., не изменившись по оферам.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, за исключением Киева, им в течение дня приходилось в основном заниматься парой доллар-гривня, небезуспешно реагируя на послеобеденные вызовы опережающим ростом цен более значимых бидов, довольно успешно пытаясь сохранить равновесие покупок и продаж.
Поэтому в большинстве случаев они «приняли во внимание» послеобеденный обвал евро на мировом форексе, произошедший, главным образом, на новостях о грядущей монетарной политике Евроцентробанка, озвученной его начальником Марио Драги.
Ну а нам для внесения ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в четверг (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1825 к отметке $1,1705, констатировав внутридневное его падение на изрядные 120 пунктов.
Полагаю, наши валютчики, приняв решение довольно сдержанно понизить обе позиции в паре евро-гривня, учли два обстоятельства: во-первых, евро «в миру» начал валиться уже после 15.00 Киева, на излете нашей сессии и, во-вторых, не надо забывать о внутридневном подорожании наличного доллара, немного поддержавшего трендом единую евровалюту.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 26 октября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1812, пара евро-доллар инициировала плавное ралли, оказавшись около 08.00 Киева на внутридневном максимуме $1,1825, с которого до полудня понизилась, замерев в течение 12.00-14,45 на отметке $1,1805. Затем в игру вступил Еврорегулятор, порадовав общественность результатами своего долгожданного заседания. К 15.00 пара евро-доллар, упав, оказалась уже на уровне $1,1750, не покидая его до 16.00 Киева. В этот час была предпринята попытка «реабилитационного» отскока, исчерпавшегося уже около 16.05 локальным максимумом ($1,1780), с которого в дальнейшем пара евро-доллар катилась вниз, подталкиваемая словами Марио Драги на традиционной пресс-конференции. Ро состоянию на 21.05 евро обвалился к $1,1662, продемонстрировав очевидное замедление коррекции…Впрочем, думается, и этого для одной сессии форекса более, чем достаточно…
Однако, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Евро дешевеет на торгах в четверг на решениях Евроцентробанка.
ЕЦБ сообщил о намерении продлить срок действия программы количественного смягчения (QE), по крайней мере, до конца сентября 2018 года. При этом с января срок выкупа облигаций будет сокращен до €30 млрд. в месяц с нынешних €60 млрд. Некоторые эксперты ожидали, что объем выкупа бондов может быть сокращен до €20 млрд.
По итогам прошедшего в четверг заседания ЕЦБ не стал менять базовую процентную ставку по кредитам, оставив ее на нулевом уровне. Ставка по депозитам ЕЦБ оставлена на уровне минус 0,4%, ставка по маржинальным кредитам - 0,25%. При этом в заявлении ЕЦБ отмечается, что действие программы может быть продлено, а ее объем увеличен в случае необходимости, то есть в случае ухудшения ситуации на финансовых рынках или прогноза в отношении сроков достижения таргетируемого уровня инфляции (2%).
Курс евро к доллару США опустился в ходе торгов по состоянию на 16.00 Киева до $1,1756 по сравнению с $1,1813 на закрытие предыдущей сессии.
Стоимость европейской валюты относительно иены уменьшилась до ¥133,67 против ¥134,36 накануне.
Курс доллара к иене находится на уровне ¥113,66 против ¥113,74 накануне.
Евро обновил минимумы, попытался нащупать дно и отскочить во время пресс-конференции Марио Драги. Но все попытки оказались тщетными.
К 17.00 Киева пара евро-доллар обвалилась до $1,1715 по сравнению с $1,1813 на закрытие предыдущей сессии.
Президент ЕЦБ выглядел «мягко», как и решение регулятора незадолго до этого. Он пообещал, что ключевые ставки останутся на текущем низком уровне в течение продолжительного периода времени. Марио Драги пояснил, что Евроцентробанк не меняет объемы программы выкупа активов с рынка на текущий год.
«Мы продолжим покупки в рамках программы выкупа активов (APP) на текущем месячном уровне в €60 миллиардов до конца декабря 2017 года», - сказал он. ЕЦБ готов увеличить объемы программы выкупа активов в случае необходимости.
«Если прогноз станет менее благоприятным… мы готовы увеличить выкуп активов, как с точки зрения размера, так и/или с точки зрения длительности», - сказал глава ЕЦБ.
Главная цель регулятора — доведение инфляции в еврозоне до целевого показателя в 2% на среднесрочную перспективу. Однако инфляция все еще не соответствует целевому уровню, посетовал он: индикаторы базовой инфляции умеренно выросли, но признаков устойчивого восходящего тренда не наблюдается, ожидается дальнейший постепенный рост базовой инфляции в еврозоне, но общая инфляция временно снизится. В частности, понижательное воздействие оказывает укрепление евро. Внутреннее ценовое давление остается сдержанным. Драги пока не видит признаков роста зарплат, базовой инфляции.
Драги порадовался за то, что частное потребление получает поддержку со стороны растущей занятости. Он считает, что риски для перспектив экономического роста представляются сбалансированными. Данные и опросы указывают на сохранение импульса роста во втором полугодии. Экономический подъем остается сильным и широкомасштабным. Перспективы экономики зависят от дальнейшей поддержки со стороны денежно-кредитной политики. Драги отметил, что разные экономические условия диктуют различные позиции в области денежно-кредитной политики. Драги считает, что восстановление экономики в США продвинулось гораздо дальше, чем в еврозоне.
Затронул он и тему Испании, указав, что пока рано говорить о рисках для финансовой стабильности в связи с ситуацией в Испании. Президент с большим вниманием следит за развитием событий в этой стране.
«Мы следим. Важность того, что происходит, значительна. Сейчас делать вывод, что будет риск для финансовой стабильности, было бы преждевременно. Мы должны посмотреть, что произойдет. Мы смотрим с большим вниманием», - ответил он.
Драги рассказал, что решение не было единогласным, были разные точки зрения; были разные мнения относительно того, следует ли объявлять дату завершения программы; нынешние обсуждения отражали разные степени уверенности. Атмосфера во время заседания была «довольно позитивной», члены правления не обсуждали альтернативные сценарии. Драги пояснил, что члены правления не обсуждали параметры, лимиты для QE. Наблюдались некоторые расхождения во мнениях по некоторым аспектам.
Банкиры не обсуждали состав покупок активов. «Сворачивание» не обсуждалось, уточнил главный евробанкир.
Драги заверил, что ЦБ продолжит покупать весомые объемы корпоративных облигаций. Ставки, как ожидается, будут оставаться на нынешних уровнях в течение продолжительного периода, еще долго после завершения QE. Ориентир относительно реинвестирования не связан с процентными ставками.
Драги считает, что реакция рынка говорит об эффективности коммуникации. Глава ЕЦБ считает, что программа достаточно гибка, чтобы ее можно было скорректировать. Также он заверил, что реинвестирование будет масштабным. Драги указал, что рекалибровка покупок активов отражает растущую уверенность в том, что инфляция достигнет целевого уровня. Он уверен, что принятые сегодня решения будут сохранять очень благоприятные условия финансирования. Нынешнее решение подразумевает программу с открытой датой окончания, внезапного завершения не будет.
Драги в итоге заключил, что значительное большинство выступило в пользу разумного решения. Он считает, что «наш опыт сильно отличается от опыта ФРС; сравнения с другими институтами нельзя назвать уместными».
Итак, четверг - день заседания ЕЦБ, и мы можем констатировать, что наши ожидания того, что пара евро-доллар встретит новость в районе отметки $1,17, после чего на новости пойдет волна продаж со стороны крупных игроков, которая приведет к окончательному прорыву отметки $1,17, и в конечном итоге к снижению к $1,15, не оправдались. Во всяком случае, до заседания ЕЦБ. Вернув надежду на такое развитие событий после пресс-конференции Драги.
Впрочем, по порядку.
Пара евро-доллар до 14.50 Киева оставалась в диапазоне, $1,17-1,21, и стоит в нем уже три месяца. Произошедший в среду отскок выше $1,18 вводил в заблуждение досужую публику, намекая, что по итогам заседания ЕЦБ произойдет переход из поддиапазона $1,17-1,1870 в котором цена находится последний месяц под-диапазон $1,1870-1,21.
Действительно, ситуация почти полностью повторяла август, когда цена проторговалась месяц в диапазоне $1,17-1,1870, создавая иллюзию того, что отметка 1,17 скоро падет, а потом в конце августа пошла вверх и сняла стопы у «медведей» по евро.
В конце прошлой недели после принятия бюджета на 2018 фингод Сенатом США мы решили, что все-таки в этот раз будет не так, и цена пойдет сразу вниз, отрабатывая модель «голова-плечи», и, судя по всему, сегодняшнее заседание ЕЦБ стало тем самым триггером, который, исключив ожидаемую блиц-атаку на доллар и сбор стопов выше отметки $1,20, сразу инициировав европад или укрепление доллара.
Напомним, что перед новостью от ЕЦБ пара евро-доллар находилась чуть выше $1,18, точно там же цена находилась в конце августа, перед тем как произошел резкий выброс вверх на выступлениях Драги и Йеллен в Джексон Хоул.
Можно было ожидать импульса вверх на новости, полной аналогии того, что произошло 25 августа, оговаривая при этом, что если импульс случится, заход на $1,20 будет очень кратковременным, и доллар пойдет в тотальный рост уже на следующей неделе.
Впрочем, это спекулятивные и отвлеченные соображения.
Как указал Марио Драги, ЕЦБ принял решение продлить срок действия программы количественного смягчения (QE), по крайней мере, до конца сентября 2018 года. При этом с января срок выкупа облигаций будет сокращен до €30 млрд. в месяц с нынешних €60 млрд.
Кроме того, в заявлении ЕЦБ отмечается, что действие программы может быть продлено, а ее объем увеличен в случае необходимости, то есть в случае ухудшения ситуации на финансовых рынках или прогноза в отношении сроков достижения таргетируемого уровня инфляции (2%).
Эти два «нюанса» и обвалило пару евро-доллар ниже отметки $1,1700 ($1,1692 по состоянию на 19.30 Киева).
Таким образом, пара евро-доллар упала на 120 пунктов. Вероятно, это можно расценить как крупную «продажу факта», чему предшествовали месяцы ожидания анонса о сокращении программы выкупа еврооблигаций. Когда это произошло, то не стало причин для покупок евро.
Частично снижение пары объясняется укрепление доллара США после голосования в палате представителей, которая решила принять вариант бюджета Сената для переговоров. Это открывает пространство для принятия решения о сокращении налогов, текст законопроекта, как ожидается, появится 1 ноября.
С технической точки зрения на $1,1660 сильный уровень поддержки: там были относительные минимумы в августе и октябре. Кроме того, уровень может рассматриваться как линия «шеи» в модели «голова-плечи», образующейся с августа.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, ориентируясь в первую очередь на сдержанное подорожание пары доллар-гривня и сумев добиться при этом сбалансированности покупок и продаж.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 31,45/31,65 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную пятикопеечную потерю бидов на фоне десятикопеечного отката оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу ни по предложению.
Торги рублем 26 октября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,455/0,465 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 26 октября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью, определяя его завидное постоянство, ставшее следствием «ненужности».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «четверку с плюсом», улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по выросшему с закрытия среды на 5,0 коп. спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 26 октября по спросу и по предложению не изменились.
Сохранение с очевидным замедлением «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара стало следствием ряда обстоятельств.
Во-первых, как показала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, сформированное Казначейством гривневое изобилие очень медленно расходуется акцепторами компенсации НДС – этот индикатор по-прежнему превышает уровень 50,0 млрд. грн., тормозя «необязательные» продажи СКВ экспортерами на межбанке ради гривни.
Во-вторых, вечерний теракт в столице добавил напряженности, которая, полагаю, стимулировала рост спроса на «старый надежный» доллар в безнале.
Думается, однако, «зеленое» ралли на межбанке уже «выдыхается». Это заметно как по снизившейся курсовой динамике, так и по упавшим оборотам. Рынок «устал» расти в сопровождении массового отказа импортеров приобретать СКВ по текущим запредельным ценам. Мы не исключаем, что в пятницу «американец» на межбанке еще попытается приподняться в цене, однако, если это и произойдет, вряд ли этот «привес» превысит пару копеек.
Наличный рынок продемонстрировал очевидную готовность вхождения в полосу стабильности посредством относительной сбалансированности спроса и предложения на фоне фактической межсессионной неизменности действующих цен. Полагаю, это должно поддержать и рынок «зеленого» безнала, подталкивая его к боковику.
Повредить этот высоковероятный сценарий может очередная порция гривневой компенсации НДС, реакция на которую рынка безналичного доллара, по всей видимости, окажется не столь заметной, как динамичное «зеленое» ралли в ответ на гривневую «заливку» счетов экспортеров ГМК. Причина очевидна: на вероятно повысившийся в этом случае безналичный доллар на межбанке не найдется достаточного количества покупателей.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,82/26,84 UAH/USD виртуально, без сделок.
Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке , как появилась новость о смене тренда на рынке гривневого ресурса и возобновлении притока средств на транзитные и коррсчета НБУ. Во всяком случае, тамошние остатки в нацвалюте стали заметно «тяжелее», их объем повысился с уровня 52 381,3 млн. грн. к отметке 55 201,9 млн. грн. Напомним, накануне Казначейство провело еще один этап компенсации НДС, «залив» 2,3 млрд. грн., автоматически «замораживая» продажу СКВ участникам валютного межбанка .
Около 10.08 цена «американца», став реальной и пролонгируя «бычий» тренд, повысилась на межбанке к отметке 26,87/26,90 UAH/USD.
К 10.50 котировки безналичного доллара под давлением сохранившихся покупок пролонгировали рост, добравшись в указанное время до уровня 26,90/26,92 UAH/USD. На моменте ликвидность сделок «нормальные, лучше, чем в это время накануне»,- заметил наш гуру из банка-«бегемота».
Около 10.58 регулятор анонсировал проведение валютного аукциона по продаже дефицитного доллара. Объем мероприятия $100 млн., три заявки надо успеть подать до 11.30 Киева.
На межбанке народ, меж тем, засуетился, в спешном порядке опустив цену доллара до 26,87/26,89 UAH/USD.
По состоянию на 11.25 Киева котировки доллара на межбанке обосновались на уровне 26,86/26,89 UAH/USD, сопровождаемые относительным равновесием покупок и продаж. «Рост приостановился, отдыхаем, ждем результаты аукциона», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
К 11.46 котировки безналичного доллара сузили спред появившимися продажами: ь 26,86/26,88 UAH/USD. «Продолжаем ждать аукционного приговора», - констатировал наш гуру.
Дополуденное динамичное, ралли безналичного доллара, вызванное случившейся в четверг компенсацией НДС на сумму 2,3 млрд. грн., заморозившей продажи СКВ на межбанке , сопровождалось признаками сжатия ликвидности на рынке гривневого ресурса. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo выросли с уровня 10,50/12,00% к отметке 11,00/12,25% годовых, не подтвердив тренд в отношении изрядного роста гривневых остатков на коррсчетах НБУ.
К 12.12 стала известная цена отсечки валютного аукциона, составившая 26,86, средневзвешенный курс – 26,8649, максимальный – 26,87 UAH/USD. Регулятор на аукционе продал $86,10 млн. на фоне поданных заявок на $100,40 млн.
Межбанк равнодушно воспринял эти цифры, оставшись по состоянию на 12.30 на отметке 26,86/26,88 UAH/USD.
Наконец, около 12.54 не изменившимися ценами (26,86/26,88 UAH/USD) реальная часть «зеленой сессии» межбанка приказала долго жить.
Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 27 октября с уровней: доллар – 26,70/26,95 UAH/USD, евро – 31,00/31,40 UAH/EUR, рубль - 0,450/0,480 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу вырос на 10,0 коп, прибавив 6,0 коп. по предложению.
Евро по сравнению с открытием 26 октября по спросу упал на 30,0 коп., по предложению потерял 40,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 26 октября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу понизилось к отметке $1,1652, опустившись к $1,1630 на закрытии азиатской сессии форекса и став ниже, упав к цифре $1,1623 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 27 октября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,77/26,85 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 3,0-5,0 коп., предложение просело на 5,0-7,0 коп.); евро – 31,10/31,55 UAH/EUR (по сравнению с открытием 26 октября спрос упал на 40,0 коп., предложение потеряло 20,0 коп.); рубль - 0,455/0,465 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 27 октября в розничном сегменте наблюдалось равновесие покупок и продаж на фоне низкой ликвидности сделок.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,77/26,85 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 3,0-5,0 коп., предложение просело на 5,0-7,0 коп.); евро – 31,10/31,55 UAH/EUR (по сравнению с открытием 26 октября спрос упал на 40,0 коп., предложение потеряло 20,0 коп.); рубль - 0,455/0,465 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 27 октября в оптовом сегменте рынка наблюдалось равновесие покупок и продаж.
К 11.39 столичные валютчики продемонстрировали всем остальным свои трудности в известной проблеме выбора (красота или ум), понизив цены доллара в Киеве на местном «неформальном» наличном рынке до уровня 26,75/26,83 UAH/USD, 31,30/31,55 UAH/EUR. На моменте в столице доминировавший с утра клиентский спрос сменился приносом.
По состоянию на 12.10 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали традиционную полуденную паузу из-за клиентских капризов. Одни не хотят «сдавать валюту», другие ее приобретать. На моменте в городе действовали цены: 26,78/26,86 UAH/USD, евро - 31,25/31,55 UAH/EUR, рубль 0,456/0,462 UAH/RUB.
Около 12.14 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара, приподнявшись, консолидировались на отметке 26,80/26,88 UAH/USD, евро - 31,20/31,60 UAH/EUR, рубль 0,455/0,466 UAH/RUB. На моменте, со слов наших дилеров, на нашем рынке торговля в паре доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
