Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота не демонстрирует единой динамики в пятницу утром на фоне низкого объема торгов, связанного с закрытием рынков США в четверг из-за праздника.
По состоянию на 07.25 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $0,11, или на 0,01%, до $1292,31 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,16%, до $17,14 за унцию.
В четверг биржи США были закрыты из-за празднования Дня благодарения - второго по важности общенационального праздника после Рождества. А в пятницу торги на американских биржах завершатся раньше обычного - в 20.00 Киева.
После того, как в среду был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, золото дорожало. В документе отмечалось, что некоторые участники встречи выступают за постепенное увеличение процентной ставки. Однако в то же время у представителей регулятора сохраняются разногласия относительно инфляции в США. На этом фоне курс доллара ускорил снижение.
Ослабление доллара, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Курс евро к доллару продолжает расти в пятницу утром после публикации позитивных статданных по еврозоне днем ранее, рынок также продолжает следить за ситуацией в Германии после провала коалиционных переговоров.
По состоянию на 07.05 Киева курс евро к доллару увеличивался до $1,1853 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1850, курс доллара к иене поднимался до ¥111,46 за доллар со ¥111,21 на прошлом закрытии.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,04%, до 93,15 пункта.
Днем ранее исследовательская организация Markit Economics сообщила статданные по деловой активности в еврозоне, которые оказались выше прогнозируемых показателей. Так, композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг (PMI) 19 стран еврозоны, по предварительной оценке, в ноябре вырос до 57,5 пункта с октябрьских 56 пунктов. Аналитики ожидали, напротив, снижения индикатора до 55,9 пункта.
Индекс деловой активности в области промышленного производства зоны евро вырос до 60 пунктов с октябрьских 58,5 пункта, что стало самым большим значением за 17 лет и семь месяцев. При этом инвесторы продолжают следить за ситуацией в Германии. Президент ФРГ Франк-Вальтер Штайнмайер проведет на следующей неделе встречи с лидерами всех фракций бундестага для того, чтобы получить общее представление о политической и парламентской ситуации.
В ночь на 20 ноября Свободная демократическая партия Германии вышла из многонедельных переговоров о формировании парламентской коалиции с блоком ХДС/ХСС Меркель и «Зелеными» (коалиция «Ямайка»). «Ямайка» в случае успеха переговоров располагала бы 393 из 709 мандатов в бундестаге (55%), но после выхода либералов оставшиеся участники переговоров располагают лишь 44% мандатов, не получая большинства.
Индекс доллара в четверг достиг месячного минимума, так как евро продолжил укрепление на фоне положительных данных по активности бизнеса и данных по изменению ВВП Германии, который продолжает расти.
Предварительные данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг от IHS Markit в ноябре вышли лучше ожиданий. Общий индекс деловой активности в ноябре вырос до 57,5 — максимального уровня с апреля 2011 г. Рост ВВП Германии в третьем квартале был 0,8% кв/кв, главный вклад в рост внесли экспорт и инвестиции компаний. Индекс уверенности в промышленности Франции в ноябре вырос до максимального уровня за десять лет.
Объем торговли низкий из-за дня благодарения в США и выходного в Японии.
Индекс доллара USDX снизился на 0,13% до 93,13, что около минимального уровня с 20 октября. Индекс движется к снижению третью сессию подряд.
Пара евро-доллар выросла на 0,21% до $1,1850 с $1,1824 в среду, когда евро преодолел уровень $1,1800 и вырос к доллару на 0,7%.
Пара фунт-доллар снизилась на 0,15% до $1,3302 с $1,3324. В среду фунт вырос на 0,7% - что стало седьмым днем роста и завершило наиболее длинную последовательность роста с июня. Вышедшие в четверг данные показали, что рост ВВП Великобритании в III квартале составил 0,4% кв/кв и 1,5% г/г, эти цифры соответствовали ожиданиям.
Против йены доллар остается на прежнему уровне — 111,25.
Доллар в четверг продолжил снижение, происходившее в среду после выхода протокола заседания ФРС, который показал, что руководители денежной политики озабочены устойчиво низкой инфляцией. Это заставило рынок поставить под вопрос темп повышения ставки ФРС в 2018 г. Следующее заседание FOMC будет в декабре, и широко ожидается повышение процентной ставки.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 ноября повысился на 6,96 коп. и составил 58,5318 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, упавший в среду относительно доллара 15,54 коп., на торгах четверга упал на 21,38 коп., оказавшись на уровне 26,8614 UAH/USD tom.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 23 ноября с уровней предыдущего закрытия 26,71/26,73 UAH/USD tom виртуально, без сделок. Поскольку США 23-го отмечают День благодарения, не работая, а кушая индеек, безналичный доллар на межбанке торговался непопулярным в Украине валютированием «завтра» или tom.
Около 10.20 Киева, выйдя в реальную сферу, курс доллара вырос в цене (26,80/26,87), но уже через 3 минуты, замедлив рост, оказался на отметке 26,825/26,845 UAH/USD tom, сузив спред.
С 10.50 «восхождение» доллара возобновилось - 26,85/26,87 UAH/USD tom, эти цены оставались действующими до 12.41 Киева, удерживаясь на месте равновесием покупок и продаж, после чего «американец» понизился к 26,84/26,86 UAH/USD tom, завершая реальную часть «зеленой» сессии валютного межбанка около 13.10 Киева.
После обеда к 14.00 единичные покупки на межбанке приподняли цену доллара к 26,86/26,88 UAH/USD tom, а спустя 2 часа «американец» просел к 26,85/26,87 UAH/USD tom.
Доллар обосновался на этом уровне, который не покидал до самого финиша «зеленой» сессии на межбанковском валютном рынке .
На цифре 26,85/26,87 UAH/USD tom завершилась сессия валютного межбанка в этот четверг.
Большинство сделок на межбанке 23 ноября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,8614 UAH/USD tom.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 1,21% с 27,1909 UAH/USD до 26,8614 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
На Depo рынке 23 ноября гривна overnight котировалась банками по 11,25/12,50% годовых (после 12.30 Киева - 11,25/12,50 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный «завтрашний» доллар на торгах 23 ноября, углубив «бычий» тренд, вырос в цене по следующим причинам.
Во-первых, 21 ноября стало известно, что Казначейство компенсировало экспортерам НДС на сумму более 9,0 млрд. грн. Это одномоментно прекратило продажи валюты на межбанке ради гривни «на текущие расходы», сформировав «техническое» доминирование спроса оставшимся на прежнем уровне спросе. О росте гривневой ликвидности дали понять подскочившие с уровня 48 739,6 млн. грн. к отметке 58 699,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. На утро четверга гривневый навес на корсчетах лишь немного «похудел», составив 57 757,0 млн. грн.
Во-вторых, мы не исключаем, что часть выросшей гривневой ликвидности появилась на межбанке, используясь для приобретения доллара, причем покупателей не останавливало валютирование tom.
В-третьих, выросшая динамика роста курса доллара, глянувшаяся экспортерам, вызвала «придержку» обязательной к реализации на межбанке части экспортной выручки до касания курсом СКВ максимальной отметки.
В-четвертых, опасения, что «завтра СКВ будет дороже», заставляли импортеров скупать валюту 23-го, не откладывая их на чреватую пролонгацией роста курса доллара пятницу.
В-пятых, за компенсацией НДС грядет еще один «бычий» фактор для доллара – старт репатриации дивидендов нерезидентами. Это также стимулировало покупки СКВ сегодня, опасаясь, что завтра ее цена будет выше.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 23 ноября заметно, на $186,3 млн., понизились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, «завтрашний» доллар непопулярен в Украине. Его, как правило, избегают, работая на межбанке лишь в неотложных случаях.
Во-вторых, «бычий» тренд стал более выраженным, а выросшая курсовая динамика «отпугивает» игроков.
В-третьих, поскольку на торгах валютного межбанка в среду был поставлен рекорд оборотов ($297,4 млн.), нынче игроки могли позволить себе отдохнуть, наторговав чуть больше трети от этой суммы.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 22 ноября, в четверг, 23-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился с $346,0 млн. до $171,9 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», упав с $297,4 млн. к $111,1 млн.
О наиболее вероятных причинах падения ликвидности торгов безналичной «зеленью» в четверг мы сообщили выше.
Торги 23 ноября на «неформальном» наличном рынке во всех системных центрах валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) снова продемонстрировали дивергенцию настроения «налички» с «зеленым» безналом.
Основная причина этого расхождения – состояние гривневого ресурса, особенно контрастно проявившаяся в четверг на рынке наличных Днепра, констатировавшего внутридневное снижение по обеим позициям цен на «неформальный» наличный доллар.
Часть остальных рынков вышеперечисленных городов (Запорожье, Одеса, Крыжополь) в течение четверга ограничились сжатием спреда за счет снижения менее значимых оферов и стабильности бидов.
Рынки Харькова и столицы констатировали подорожание наличного доллара в течение 23 ноября. Причем, снова наибольший внутридневной «привес» продемонстрировал доллар по-киевски (7,0 коп. по спросу и 6,0 коп. по предложению).
Полагаю, подобное «разнообразие» внутридневной ценовой динамики стало следствием различий в состоянии рынка гривневой ликвидности, оказавшейся наиболее значительной в столице и поставившей рынок Днепра на грань «гривнедефицита».
Собственно, база отличия настроений рынков наличного и безналичного рынков также зыждется на гривневом ресурсе. Если второй на текущей неделе буквально купается в безналичной гривне стараниями Казначейства, компенсировавшего НДС, первый буквально сводит концы с концами, спорадически рапортуя об очередном обострении дефицита гривневого инструмента.
Именно это обстоятельство удержало наличный рынок от совместного с «зеленым» безналом «турпохода в горы» (динамичного и значительного роста долларовых цен).
Наличный рынки всех вышеперечисленных населенных пунктов завершили торги четверга в равновесии покупок и продаж. Однако, лишь Запорожье и столица смогли рапортовать о реальных бонусах этого баланса на участке ликвидности.
В первой столице, в Одессе и в Крыжополе итоговая ликвидность 23-го повторила показатели предыдущей сессии, а итоговое равновесие спроса и предложение не спасло наличный рынок Днепра от регресса тамошних оборотов. Впрочем, думается, основная вина за это лежит на остром гривнедефиците.
По сравнению с закрытием предыдущей сессии биды наличного «неформального» доллара выросли на 4,0-5,0 коп., офера прибавили 2,0-7,0 коп.
«Белой вороной» на сей раз оказалась «наличка» Днепра, где спрос по сравнению с закрытием среды потерял 2,0 коп. на фоне не изменившегося предложения.
Впрочем, по порядку.
Торги 23 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,78/26,85 UAH/USD, евро - 31,55/31,80 UAH/EUR, рубль – 0,445/0,455 UAH/RUB.
На протяжении первой половины четверга в розничном сегменте «неформального» рынка Днепра работали пару доллар-гривня в условиях относительного равновесия покупок и продаж, которое к полудню дало возможность сузить спред, понизив менее значимые офера с цен открытия (26,80/26,90 UAH/USD) к 26,80/26,88 UAH/USD.
Впоследствии из-за вышеупомянутого обострения гривнедефицита вырос поток клиентских предложения валюты, заставив дилеров дисконтировать цены с акцентированием снижения в оферах. Кроме того, подобным манером наши дилеры попытались реанимировать упавшие клиентские покупки СКВ. Проект этот вряд ли стоит считать успешно реализованным в целом. Если равновесие покупок и продаж удалось сохранить, то итоговая ликвидность понесла потери, заслужив «четверку с минусом» и констатировав ухудшение показателей предыдущей сессии.
В течение 23 ноября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» понизились на 2,0 коп., позиция «предложение» упала на 5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 22 ноября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре понизился по спросу на 2,0 коп., не изменившись по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 26,78/26,85 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 23 ноября ограничились сужением спреда, работая в балансе спрос/предложение пару доллар-гривня. Послеобеденная активизация «приноса», сопровождаемая нехваткой гривни заставила оптовиков Днепра в спешном порядке снижать цены, делая это более заметно в менее значимых оферах, пытаясь стимулировать клиентские покупки.
Как и в рознице, оптовикам удалось сберечь итоговое равновесие покупок и продаж, однако это не спасло обороты от потерь – по итогам четверга ликвидность в оптовом сегменте понизилась, заслужив «четверку с темя минусами» и констатировав ухудшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении четверга биды оптового наличного доллара «по-днепровски» понизились на 2,0 коп., потеряв 5,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием среды позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре понизилась на 2,0 коп., офера не изменились.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 23 ноября уровнями 31,55/31,80 UAH/EUR, констатировав в течение четверга пятикопеечный рост бидов на фоне стабильности оферов. Справедливости ради стоит заметить, что к полудню евро сузил спред до уровня 31,55/31,77 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием среды биды оптового наличного евро в Днепре выросли на 15,0 коп., позиция «предложение» повысилась на 20,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, им в течение среды приходилось в основном заниматься парой доллар-гривня, которая преимущественно торговалась в равновесии спрос/предложение и этот баланс, особенно, во второй половине дня, нуждался в ценовой поддержке, сопровождаясь активным клиентским «приносом». Это отвлекало, мешая дилерам уделять внимание наличному евро.
Поэтому действуя аккуратно и внимательно в секторе наличного доллара, цена которого в течение дня снижалась, наши дилеры предпочли ориентироваться на динамику пары евро-доллар мирового форекса.
Ну а нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в четверг (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1829 к отметке $1,1842, констатировав внутридневное его повышение на скромные 13 пунктов.
Так что, наши дилеры, прибавив в течение четверга 5,0 коп. по бидам наличного евро, поступили вполне сообразно.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 23 ноября на азиатской сессии низколиквидного из-за Дня благодарения в США форекса с уровня $1,1820, пара евро-доллар не покидала этот район до 05.00 Киева, предприняв к этому часу робкую попытку роста и консолидировавшись с этого часа в окрестностях цифры $1,1830, не покидая их до 11.00 Киева. В указанный час произошло новое повышение пары к $1,1840.
Новое повышение подняло пару около 13.00 к цифре $1,1845, где пара пребывала до 20.45 Киева, не покидая рамки диапазона $1,1845-1,1854…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро к доллару растет в четверг днем после выхода позитивной статистики по еврозоне; при этом курс доллара снижается к мировым валютам после публикации протокола ноябрьского заседания FOMC Федрезерва США.
По состоянию на 13.50 Киева курс евро к доллару рос до $1,1850 за евро с $1,1824 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене опускался до ¥111,16 за доллар со ¥111,22 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,17%, до 93,10 пункта.
Неожиданный рост деловой активности в еврозоне в текущем месяце поддержал курс евро. По данным исследовательской организации Markit Economics, композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг (PMI) 19 стран еврозоны, по предварительной оценке, в ноябре вырос до 57,5 пункта с октябрьских 56 пунктов. Эксперты ожидали, напротив, снижения индикатора до 55,9 пункта.
При этом индекс деловой активности в области промышленного производства зоны евро вырос до 60 пунктов с октябрьских 58,5 пункта, что стало самым большим значением за 17 лет и семь месяцев. Аналитики ожидали, что индикатор уменьшится до 58,3 пункта.
ВВП крупнейшей экономики Европы, Германии, по окончательной оценке, в III квартале 2017 года вырос на 2,3% в годовом выражении, эксперты ожидали роста на 2,6%. В квартальном выражении рост с учетом сезонных корректировок составил 0,8%, совпав с прогнозами. При этом экспорт, который является драйвером экономики Германии, вырос на 1,7% в квартальном выражении, хотя аналитики ждали роста лишь на 1,1%.
Способствует удорожанию евро и удешевление американской валюты после публикации протокола последнего заседания FOMC ФРС США. Согласно документу, некоторые участники встречи высказались в защиту «постепенных темпов» увеличения процентной ставки. При этом несколько членов ФРС выразили мнение, что связь между ситуацией на рынке труда в США и показателем инфляции, который является основным ориентиром в вопросе повышения ставки, ослабела.
Курс евро усилил подъем на торгах в четверг: к 15.30 Киева пара евро-доллар торгуется на уровне $1,1845 по сравнению с $1,1822 на закрытие предыдущей сессии.
Стоимость евро относительно японской иены увеличилась в ходе торгов до ¥131,78 против ¥131,48 накануне.
Пара доллар-иена торгуется в четверг на уровне ¥111,24 против 111,22 иены накануне.
Курс фунта стерлингов к доллару США снижается впервые с 8 сессий. Стоимость фунта опустилась в ходе торгов до $1,3317 по сравнению с $1,3325 на закрытие рынка в среду.
Оценка роста ВВП Великобритании в III квартале 2017 года по сравнению с предыдущим кварталом подтверждена на уровне 0,4%, сообщило в четверг Национальное статистическое управление (ONS).
Рост британской экономики в июле-сентябре относительно аналогичного периода прошлого года составил 1,5%, что также совпало с предварительной оценкой.
Евро дорожает уже третий день, так как технические сигналы дали новый импульс для покупок модельными фондами, чтобы развить успехи единой валюты на фоне публикации еще одного раунда сильных данных по еврозоне.
Единая валюта получила поддержку со стороны данных PMI из Германии и Франции. Композитный индекс последней неожиданно вырос до 60,1 в ноябре, самого высокого показателя за шесть с половиной лет, в то время как индекс Германии вырос до двухмесячного максимума.
Индексы PMI еврозоны также выросли до многолетних максимумов. Стало известно, что лидер немецких социал-демократов Мартин Шульц готов начать переговоры с канцлером Ангелой Меркель. Он готов предложить ей ограниченную поддержку на четвертый срок, но эта новость имела небольшой отклик на рынке.
Евро также растет постольку, поскольку модельные счета нарастили лонги после сильного закрытия среды, тогда как краткосрочные имена закрывали шорты, сказали дилеры в Европе и Лондоне. 55-дневное скользящее среднее значение ограничивало рост пары за последние два месяца, однако 38-пунктовый прорыв превращает теперь сопротивление в поддержку, подобно линии тренда, проведенной с 8 сентября.
Индикаторы моментума не указывают на признаки разворота в данный момент, в то время как индикатор страха-жадности Bloomberg показывает, что быки расширили контроль над ценами.
На рынке опционов трейдеры также становятся все более оптимистичными в отношении евро. По состоянию на 16.10 Киева курс евро к доллару рос до $1,1850 доллара за евро с $1,1824 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥111,27 за доллар со ¥111,22 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,10%, до 93,13 пункта.
По данным исследовательской организации Markit Economics, композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг (PMI) 19-ти стран еврозоны, по предварительной оценке, в ноябре вырос до 57,5 пункта с октябрьских 56 пунктов. Экономисты ждали, напротив, снижения до 55,9 пункта.
Индекс деловой активности в области промышленного производства зоны евро вырос до 60 пунктов с октябрьских 58.5 пункта, что стало самым большим значением за 17 лет и семь месяцев. Аналитики ожидали, что показатель упадет до 58,3 пункта. Способствует удорожанию евро и удешевление американской валюты публикация протокола последнего заседания FOMC ФРС США, поскольку некоторые участники встречи высказались в защиту «постепенных темпов» подъема процентной ставки. При этом несколько членов ФРС выразили мнение, что связь между ситуацией на рынке труда в США и показателем инфляции, который является основным ориентиром в вопросе повышения ставки, ослабела.
Руководители Евроцентробанка в октябре договорились продлить программу покупки активов, но решили не указывать конечные сроки ее действия. С учетом быстрого роста экономики и вялой инфляции ЕЦБ по итогам заседания в октябре принял решение вдвое урезать ежемесячную покупку активов, продлив срок действия программы на девять месяцев, в надежде на то, что менее агрессивные, но более длительные меры стимулирования обеспечат достаточно устойчивый рост экономики и ускорение инфляции.
Протокол заседания показал, что члены правления обсуждали ряд альтернатив и далеко не единогласно проголосовали за то, чтобы оставить программу бессрочной. «Некоторые сочли, что обозначение сроков окончания будет оправдано, ожидая дальнейшего прогресса в отношении устойчивой корректировки динамики инфляции в связи с лучшими, чем ожидалось, темпами роста, уменьшением рисков и сохраняющимися благоприятными финансовыми условиями для реальной экономики», - говорится в протоколе октябрьского заседания. Протоколы указывают, что глава ЕЦБ Марио Драги, возможно, вышел за пределы того, что было согласовано, заявив на пресс-конференции, что срок действия количественного смягчения точно будет продлен после сентября. «Она не будет остановлена внезапно, мы никогда не считали, что все можно остановить внезапно», - сказал Драги. Бенуа Кере, член Управляющего совета ЕЦБ, состоящего из шести человек, в интервью, опубликованном на этой неделе, выразил надежду, что это продление будет последним.
Возвращаясь к теме публикации «минуток» (протоколов) последнего заседания FOMC ФРС, нельзя не отметить, что в среду вечером они вышли в «голубином» тоне.
И это стало главной причиной того, что пара евро-доллар смогла прорываться выше отметки $1,18 еще раз. Хотя «многие» представители ФРС все еще видят гарантированным повышение ставки «в ближайшее время», но «некоторые» выступили против. «Несколько» выразили опасения по поводу слабой инфляции и потенциального роста финансовых дисбалансов, по их мнению, дальнейшие повышения ставок могут неоправданно подавить инфляционные ожидания. Мы вкратце акцентировали на этом внимание в предыдущем обзоре, считая эти «разночтения» основным драйвером ралли пары евро-доллар 22-го вечером.
Пара евро-доллар росла в четверг до отметки $1,1855. При этом на фоне выходного дня в СМША евро получил поддержку от хороших данных по индексам менеджеров по продажам Еврозоны, композитный индекс PMI еврозоны по первой оценке за ноябрь вырос c 56,0 до 57,5, прогноз 56,0.
Также в 14.30 Киева были опубликованы протоколы последнего заседания ЕЦБ, но значимой информации от них рынок не получил. Фразы, отмеченные новостными лентами: «твердая дата выхода из QE могла вызвать рост ставок», «представители ЕЦБ обеспокоены, что рынок может ожидать больше продлений QE».
Ближе к американской сессии пара евро-доллар затормозила рост в районе $1,1840/50 из-за того, что американские рынки 23-го не работают.
24 ноября в США – Черная Пятница, день распродаж, американские биржи рынки работают полдня.
Мы не ждем, что пара евро-доллар сможет показать еще сколь-нибудь заметный рост, даже роста к $1,19 мы уже не ждем. На следующей неделе Казначейство США проводит серию размещений нот ( ), доллар в такие периоды обычно чувствует себя комфортно.
Серии размещений проходят дважды в месяц, обычно за неделей, свободной от серии размещений, следует неделя с серией, но (поскольку в месяце немногим больше, чем 4 недели) в ноябре как раз был редкий случай, когда без серии размещений было две недели подряд – на этой неделе и на прошлой. Не исключено, что это стало причиной локальной слабости доллара.
Мы еще раз повторяем, что время, пока доллар еще может оставаться слабым, уже истекло, рынку пора отыгрывать ростом «американца» сворачивание баланса ФРС, предстоящие повышения ставки ФРС и рекордный объем заимствований в $512 млрд., запланированный Казначейством США на I квартал следующего года.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, думаю, сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, ориентируясь в первую очередь на рост пары евро-доллар мирового форекса вверх за счет слабости «американца».
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверг уровнями 31,55/31,80 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной пятикопеечный рост бидов на фоне стабильности оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 23 ноября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,445/0,455 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 23 ноября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «четверку с тремя минусами», ухудшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверг пытались работать по выросшему на 15,0 коп. с закрытия среды спросу и прибавившему 20,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 ноября по спросу и по предложению не претерпели изменений.
Сохранившийся на коррсчетах изрядный гривневый навес на фоне ожиданий пролонгации «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала заставляли игроков на валютном межбанке «не гнушаться» «завтрашним» валютированием «американца», скупая эту СКВ и поднимая ее действующие цены.
Торги сопровождались неважной ликвидностью, но доллар все-таки рос в цене.
Наличный рынок поначалу тоже «пошел на поводу» «зеленых быков» межбанка, однако это движение очень быстро заморозилось посредством низких оборотов, намекнувших на клиентскую очевидную неготовность к новым ценам. Кроме того, как мы уже не раз подчеркивали, низкая гривневая ликвидность (монетарный агрегат М0 или наличные вне банков) по-прежнему держат на коротком поводке цены наличного доллара.
На ближайших торгах валютного межбанка высоковероятно сохранится «бычий» тренд «зеленого» безнала. В последние два дня рынок не успел «переварить» появившуюся гривневую ликвидность, а меж тем, на стороне «зеленых быков» 24-го будут «пятничный синдром» и ожидания старта сезона репатриации дивидендов в комплекте с отложенным спросом и отсутствием в должном объеме из-за выходного дня в Америке обязательной к реализации на межбанке части экспортной выручки. Не исключено, что последняя может появиться на межбанке лишь 27-го, поломав известную традицию.
Наличный рынок, не упуская из виду валютный межбанк, вероятнее всего, вернется к старым ценностям, сосредоточившись на оборотах и перестав «молиться» на цифры курса пары доллар-гривня, используя их в большей степени как инструмент для регулирования равновесия покупок и продаж.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,85/26,87 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не покидая виртуальную сферу, уже около 10.10 котировки доллара выросли до 26,88/26,90 UAH/USD.
Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке, как появилась новость о сохранении установившегося в четверг тренда на сжатие гривневой ликвидности. Нынче остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ продемонстрировали заметный отток гривневых средств и снижение индикатора с уровня 57 757,0 млн. грн. к отметке 55 415,5 млн. грн.
К 10.20 Киева, став «реальными», котировки безналичного доллара не покинули отметку 26,88/26,90 UAH/USD.
Спустя 4 минуты «американец» вырос до 26,90/26,95 UAH/USD.
К 10.45 Киева, котировки доллара, заморозив рост, консолидировались на более узкой отметке 26,91/26,92 UAH/USD в сопровождении равновесия покупок и продаж из-за появившихся оферов СКВ.
Около 11.07 котировки доллара на межбанке откатились к 26,89/26,90 UAH/USD.
Дополуденное короткоживущее «зеленое» ралли на торгах валютного межбанка сопровождалось признаками некоторого сжатия гривневой ликвидности. Во всяком случае ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo выросли с уровня 11,25/12,50% к отметке 11,88/13,00% годовых. Впрочем, мы не исключаем, что участники профильного сектора финансового бизнеса аккумулируют гривню, чтоб разместиться на три ночи выходных и заработать «копеечку».
Тем временем безналичный «американец» на межбанке «приклеился» к цифре 26,89/26,91 UAH/USD, удерживаемый на месте равновесием покупок и продаж.
Меж тем, к 12.20 Киева безналичный доллар на валютном межбанке упал к 26,865/26,875 UAH/USD стараниями появившихся активных продаж «американца».
Наконец, около 13.13 Киева немного приподнявшимися к отметке 26,87/26,88 UAH/USD ценами на межбанке безналичный доллар завершил реальную часть «зеленой» сессии.
Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 ноября с уровней: доллар – 26,70/26,95 UAH/USD, евро – 31,50/31,90 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 23 ноября по обеим позициям не претерпел изменений.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 23 ноября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу повысилось до отметки $1,1850, опустившись к $1,1844 на закрытии азиатской сессии форекса и снова просев к $1,1843 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 24 ноября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,80-82/26,88-90 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 2,0 коп., офера потеряли столько же); евро – 31,57-60/31,85-87 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 ноября спрос вырос на 7,0-10,0 коп., предложение прибавило 5,0-8,0 коп.); рубль - 0,446/0,457 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
На открытии торгов 25 ноября в розничном сегменте наблюдались нечастые равновесные сделки.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,80-82/26,88-90 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 2,0 коп., офера потеряли столько же); евро – 31,57-60/31,85-87 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 ноября спрос вырос на 7,0-10,0 коп., предложение прибавило 5,0-8,0 коп.); рубль - 0,446/0,457 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
На старте торгов 24 ноября в оптовом сегменте рынка соблюдалось равновесие покупок и продаж. Ликвидность сделок низкая.
К 12.15 столичные валютчики сузили спред действующих цен в паре доллар-гривня и подняли курс евро до отметки 26,84/26,85 UAH/USD, евро - 31,65/31,75 UAH/EUR. На моменте в столице равновесие покупок и продаж.
По состоянию на 12.28 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали сохранение утреннего настроения (доминирование мелкооптового «приноса») на фоне текущих цен: это время в городе действовали цены - 26,82/26,88 UAH/USD, евро - 31,60/31,85 UAH/EUR, рубль 0,450/0,457 UAH/RUB.
Около 12.28 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара заметно сузили спред (26,83/26,88 UAH/USD, евро - 31,60/31,85 UAH/EUR, рубль 0,445/0,455 UAH/RUB), причем установившееся равновесие покупок и продаж позволило это сделать.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
