Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар утром в пятницу дешевеет по отношению к евро и большинству валют развитых стран, поскольку американский Сенат перенес голосование по законопроекту о налоговой реформе.
Евро к 08.15 Киева в пятницу стоил $1,1930 по сравнению с $1,1904 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам прошлой сессии, за которую евро поднялся на 0,5%.
Курс доллара к японской нацвалюте стабилен - ¥112,48. Курс евро к иене вырос на 0,2% - до ¥134,22.
Фунт стерлингов в пятницу стабилизировался у достигнутых накануне максимумов за несколько недель - $1,3532 к доллару и 88,15 пенса за евро.
Как заявил лидер республиканского большинства в Сенате Митч Макконнелл, обсуждение законопроекта и голосование по нему возобновятся в 11.00 по Вашингтону (18.00 Киева) 01 декабря.
Динамика валют отражает некоторую осторожность перед голосованием о налоговой реформе в Сенате США.
Важнейшим индикатором для доллара в ближайшее время будет устойчивое превышение порога в 2,4% для доходности 10-летних US Treasuries, добавил он.
За предыдущие две сессии доходность 10-летних гособлигаций США увеличилась на 8 базисных пунктов, в пятницу она стабильна на отметке 2,41%.
С начала недели доллар почти не изменился в паре с евро и поднялся на 0,9% к иене.
Участники рынка пока удовлетворены развитием переговоров об условиях выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit).
По данным The Times, Лондон и Дублин близки к соглашению о британско-ирландской границе после Brexit, этот спорный вопрос долгое время мешал продвижению переговоров по другим направлениям. По итогам ноября доллар упал на 2,2% по отношению к евро, почти на 1% к иене и на 1,8% к фунту.
Золото растет в цене в пятницу утром на фоне ослабления доллара из-за неопределенности, связанной с проектом налоговой реформы в США.
По состоянию на 07.50 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex увеличивалась на $1,32, или на 0,1% - до $1274,52 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро снижалась на 0,46% - до $16,381 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,15%, до 92,92 пунктов.
Трейдеры продолжают следить за ситуацией вокруг обсуждения проекта налоговой реформы в США. Ожидается, что голосование по нему состоится в пятницу, в случае достижения консенсуса среди республиканцев в сенате: чтобы проект был принят, 50 из 52 сенаторов-членов республиканской партии должны его поддержать.
«Тот факт, что голосование не состоялось вечером в четверг, говорит о том, что все еще есть некоторые вопросы, которые требуют обсуждения, а не о том, что переговоры провалились», - таково мнение старшего валютного стратега Daiwa Securities Юкио Исидзуки.
Удешевление американской валюты, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Фунт в четверг продолжил ралли, при общем снижении курса доллара США и приближении переговорщиков по Brexit к прорыву по очередному важному пункту повестки переговоров — границе Северной Ирландии, что привело к преодолению парой фунт-доллар уровня $1,35 впервые с сентября. Пара выросла до $1,3519 с $1,3410 в конце среды. Фунт находится на наиболее высоком уровне с сентября, за неделю он вырос на 0,8%, за месяц — на 1,8%.
Трейдеры по доллару наблюдали за новостями о прогрессе в продвижении республиканского законопроекта о налогах. Рынок отреагировал на информацию New York Times о том, что госсекретарь США Рекс Тиллерсон будет заменён. Доллар увеличил снижение после этой информации.
Индекс доллара USDX снизился на 0,1% до 93,02 с 93,28 в конце среды. Индекс откатился после небольшого роста, когда рынок оценил вышедшие экономические данные. За ноябрь индекс USDX снизился на 1,6% - это наиболее значительно снижение после снижения на 2,9% в июле. Индекс USDX встретил сопротивление на 100-дневной средней.
Пара доллар-иена выросла до ¥112,53 с ¥111,92 в конце среды, достигнув максимума за семь дней на ¥112,63 в течение сессии. Доллар снизился за ноябрь против йены на 1%.
Пара евро-доллар выросла за счет ослабления доллара США — она достигла уровня $1,1899 с $1,1850 в конце среды. Евро снижался в течение сессии при выходе данных по индексу потребительских цен в еврозоне — рост на 1,5% был немного хуже среднего ожидания аналитиков 1,6%. Евро вырос к доллару за ноябрь на 2,2%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 декабря понизился на 6,32 коп. и составил 58,5182 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в среду относительно доллара на 14,21 коп., на торгах четверга потерял 14,19 коп., оказавшись на уровне 27,1558 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 30 ноября с уровней предыдущего закрытия 27,06/27,09 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.17, выйдя в реальную сферу, курс доллара вырос в цене, составив 27,14/27,16 UAH/USD, и эти цены оставались действующими до 11.00. В указанный час доллар, возобновив рост в замедленном темпе, поднялся до 27,14/27,16, а через 25 минут оказался на уровне 27,16/27,18 UAH/USD.
Полдень «американец» на межбанке встретил цифрами 27,16/27,19 UAH/USD, и это переполнило чашу терпения регулятора, тотчас анонсировавшего проведение валютного аукциона, цель которого – продажа дефицитного на моменте доллара. Объем мероприятия – $100,0 млн., три конкурентные заявки надо успеть подать до 12.30 Киева. На этом анонсе курс СКВ моментально обвалился до 27,10/27,13 UAH/USD, а межбанк, ограничив курсовую динамику, перешел в режим ожидания результатов аукциона. К 12.45 стала известна цена отсечки аукциона, составившая 27,12 UAH/USD. Рынок встретил эту весть курсами 27,10/27,12 UAH/USD. Чуть погодя появились остальные подробности аукциона. Как оказалось, было подано заявок на сумму $37,70 млн., из которых НБУ удовлетворил $29,10 млн. Средневзвешенный курс аукциона составил 27,1313, максимальный - 27,15, минимальный (цена отсечки) 27,1200 UAH/USD. Поскольку на обеденный перерыв межбанк около 13.07 Киева ушел на выросших к отметке 27,12/27,14 UAH/USD ценах, стало очевидно – НБУ порадовал аукционным долларом не всех. Меж тем, эти цены оставались действующими до 15.40, предоставляя межбанку возможность самому разобраться с сохранившимся неудовлетворенным спросом. Очевидно, устав ожидать дальнейшего роста, «придерживавшие» СКВ игроки вышли с продажами, уронив доллар к 27,07/27,10 UAH/USD.
Доллар обосновался на этом уровне, который не покидал до самого финиша «зеленой» сессии на межбанковском валютном рынке .
На цифре 27,07/27,11 UAH/USD завершилась сессия валютного межбанка в этот четверг.
Большинство сделок на межбанке 30 ноября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,1558 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 0,13% с 27,1909 UAH/USD до 27,1558 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
На Depo рынке 30 ноября гривна overnight котировалась банками по 11,50/12,83% годовых (после 12.15 Киева - 11,50/12,83 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 30 ноября, сохранив тренд, вырос в цене по следующим причинам.
Во-первых, как и накануне, на межбанке присутствовали импортеры (нефтетрейдеры и поставщики в страну товаров новогоднего ассортимента), которым надо было закрыть импортные контракты до конца ноября.
Во-вторых, свою роль в росте курса доллара сыграли экспортеры, «придерживавшие» СКВ и формирующие нехватку «американца».
В-третьих, могла стартовать подготовка к грядущему открытию сезона репатриации дивидендов нерезидентами, сопровождаемого ростом спроса на СКВ.
В-четвертых, текущая динамика гривневой ликвидности показала динамичное «усвоение» компенсации НДС от Казначейства. Если по состоянию на утро 22 ноября остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах составляли 58 699,0 млн. грн., 30-го этот показатель упал до 46 508,8 млн. грн., оставаясь довольно значительным и демонстрируя отсутствие проблем с гривней у потенциальных покупателей СКВ. В пользу этого свидетельствует снижение ставок по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo с уровня 11,75/13,00% к отметке 11,50/12,83% годовых.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 30 ноября повысились на $66,1 млн., имея для этого следующие основания.
Во-первых, торги на межбанке в четверг – последние в ноябре, и импортеры торопились закрыть свои контракты, агрессивно скупая СКВ.
Во-вторых, близость бюджетного периода заставляла игроков уделять больше внимания гривне, ради которой, воспользовавшись высокими ценами доллара, продавалась СКВ. Это было заметно после 15.30 Киева.
Во-третьих, в отличие от предыдущей сессии, на межбанке в четверг наконец-то после месячного перерыва с аукционом появился регулятор, «влив» на рынок $29,10 млн.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 29 ноября, в четверг, 30-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился с $217,6 млн. до $303,3 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $176,7 млн. к $242,8 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» в четверг мы сообщили выше.
Торги 30 ноября на «неформальном» наличном рынке во многих системных центрах валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) продемонстрировали схожую курсовую динамику: в течение четверга котировки наличного «американца» снижались. Подозреваю, не без участия появившегося на валютном межбанке регулятора с долларовой интервенцией, которая дала понять, что Институтская не пустит курс доллара выше. Кроме того, последнее, вероятно стало главной причиной последовавшего после 15.30 Киева падения цены безналичного доллара, ставшее дополнительным катализатором коррекции наличного «американца».
В отличие от предыдущей сессии, характерной высоким процентом «перекошенных» наличных рынков, нынче большинство представителей этого валютного бизнеса рапортовало об итоговом балансе спрос/предложение, который способствовал улучшению ликвидности.
Исключением снова тал рынок Запорожья, где в течение всего четверга наблюдалось жесткое преобладание клиентского «приноса», напрочь «вымывшего» резервы в гривне у местных валютчиков. Впрочем, с их слов это отнюдь не повредило итоговую ликвидность, оставшуюся на «хорошем» уровне.
Дилеры Харькова, Киева, Днепра, Одессы и Крыжополя похвалились ростом оборотов.
В течение четверга, таким образом позиция «спрос» наличного «неформального» доллара потеряло 3,0-10,0 коп. (наибольшие потери биды «американца» понесли на рынке столицы, коррекция в Харькове оказалась самой скромной). Менее значимые офера наличной «зелени» на торгах 30-го стали ниже на 4,0-10,0 коп.
По сравнению с закрытием среды биды наличного доллара упали на 4,0-8,0 коп., офера стали ниже на 5,0-8,0 коп.
Возвращаясь к теме роста итоговой ликвидности торгов в этот четверг в наличной паре доллар-гривня, думаю, уместно указать на очевидный «медвежий» ее тренд, а также повсеместное равновесие покупок и продаж.
Кстати, не исключено, что «зеленые медведи» с наличного рынка попытаются переместиться и на валютный межбанк. Такая экспансия неоднократно наблюдалась в прошлом.
Остается добавить, что к рыночному «поводу» для внутридневной коррекции долларовых цен «неформального» наличного рынка надо добавить происходившее в течение дня «рукотворное» дисконтирование цен дилерами, небезуспешно пытавшимися сбалансировать рынки.
Впрочем, по порядку.
Торги 30 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,02/27,12 UAH/USD, евро - 32,00/32,25 UAH/EUR, рубль – 0,455/0,460 UAH/RUB.
На протяжении первой половины четверга в розничном сегменте «неформального» рынка Днепра работали пару доллар-гривня в условиях относительного равновесия покупок и продаж. Последнее поддерживалось достаточно сдержанным снижением действующих цен из-за незначительного преобладания клиентского предложения. Пополудни, не без участия нацбанковского анонса о долларовой интервенции под вывеской валютного аукциона, клиентский «принос» стал более активным, заставляя «неформалов» днепровской розницы более решительно дисконтировать текущие цены. Как в рамках выравнивания рынка в баланс спрос/предложение, так с целью избежать рисков обострения гривнедефицита.
В результате равновесие спроса и предложения удалось сохранить, и это повлекло за собой рост итоговой ликвидности, заслужившей по итогам четверга «твердую четверку», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
В течение 30 ноября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» понизились на 6,0-8,0 коп., позиция «предложение» опустилась на 8,0-10,0 коп. Акцентирование снижения в оферах – следствие небезуспешных попыток дилеров розницы Днепра катализировать клиентские покупки достаточно перекупленного ранее доллара.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 29 ноября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре понизился по спросу на 8,0 коп., упав на столько же по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 27,02/27,12 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 30 ноября достаточно сдержанным снижением цен небезуспешно пытались добиться относительного равновесия покупок и продаж. По состоянию на полдень оптовый «американец» стоил уже 27,08/27,18 UAH/USD.
После обеда оптовики стали более решительными в дисконтировании цен, отвечая на выросшую агрессивность клиентов, сдающий доллар, сопровождаемую пассивностью потенциальных покупателей этой СКВ.
В конечном счете «неформалы» днепровского опта опередили рынок и добились итогового равновесия спроса и предложения. Которое, как и в рознице, принесло рост ликвидности. Последняя, заслужив по итогам четверга «четверку с минусом», констатировала заметное улучшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении четверга биды оптового наличного доллара «по-днепровски» просели на 6,0-8,0 коп., позиция «предложение» опустилась на 8,0-10,0 коп. Более заметные потери в оферах – продукт небезуспешных попыток оптовиков Днепра «заставить» клиентов приобретать доллар.
По сравнению с закрытием среды позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре просела на 8,0 коп., офера потеряли столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 30 ноября уровнями 32,00/32,25 UAH/EUR, констатировав в течение четверга стабильность бидов на фоне пятикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием среды биды оптового наличного евро в Днепре не изменились, позиция «предложение» понизилась на 5,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, им в течение четверга приходилось в основном заниматься парой доллар-гривня, которая во второй половине дня подверглась атаке агрессивного клиентского «приноса», заставляя валютчиков сосредоточиться на этом и мешая дилерам уделять внимание неспокойному «в миру» наличному евро.
Поэтому с одной стороны наши валютчики в первую очередь учли заметное внутридневное снижение в наличной паре доллар-гривня», не упустив из виду послеобеденное ралли пары евро-доллар «в миру».
Ну а нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в четверг (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1863 к отметке $1,1920, констатировав внутридневное его повышение на заметные 57 пунктов.
Думаю, наши валютчики учли этот «привес», помня внутридневную коррекцию наличной пары доллар-гривня, а также учтя очевидную временность ослабления доллара на мировом форексе, на которой мы остановимся чуть ниже.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 30 ноября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1847, пара евро-доллар около 04.00 немного приподнялась, оказавшись в рамках диапазона $1,1860-1,1870 которые не покидала до 10.00 Киева. С этого часа началась динамичная коррекция пары, уронившая ее по состоянию на киевский полдень ниже уровня $1,1820.
Пара евро-доллар достаточно «трудно» выбиралась из этой ямы, оказавшись около 15.30 Киева на отметке $1,1850.
В дальнейшем в игру вступили «посторонние» силы, обеспечив неожиданное и динамичное ралли пары, результатом которого стало касание евро внутридневного максимума ($1,1925 около 17.50 Киева).
С 18.00 пара евро-доллар инициировала довольно плавную коррекцию, оказавшись к 19.30 Киева в локальном минимуме ($1,1885), из которого выбралась и по состоянию на 20.30 консолидировалась на уровне $1,19105, который не покидала до 21.15 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара стабилизировался в паре с евро на европейской сессии форекса в ожидании новых макроэкономических данных и новостей о налоговой реформе в США.
Фунт стерлингов достиг максимума за два месяца по отношению к доллару на фоне прогресса переговоров об условиях выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit). Иена продолжает дешеветь из-за корректировки позиций перед завершением месяца.
Евро к 14.30 Киева стоил $1,1844 против $1,1847 на закрытие предыдущей сессии.
В паре с японской нацвалютой евро подорожал до ¥133,00 со ¥132,60 днем ранее. Курс доллара поднялся до ¥112,31 против ¥111,93 в среду.
Фунт укрепился на 0,4% к доллару и евро, до $1,3462 и 87,98 пенса соответственно.
Сенат Конгресса США продолжает обсуждать законопроект о налоговой реформе, которая является одним из ключевых пунктов политической программы президента Дональда Трампа.
Голосование по многочисленным предложенным поправкам к законопроекту начнется в четверг и может занять от менее одного дня до трех дней. После этого Сенат проголосует за окончательный текст законопроекта, затем он будет сведен воедино с аналогичным законопроектом, уже одобренным Палатой представителей, и только после этого отправится на подпись президенту. По словам бывшего сотрудника министерства финансов США Стивена Майроу, в самом лучшем случае окончательный вариант реформы будет готов к концу следующей недели. Между тем биткойн сократил снижение до 3% и к 14.30 Киева стоил около $9865, свидетельствуют данные CoinDesk. В предыдущие три сессии криптовалюта обновляла рекорды, впервые превысив $11 тыс. в среду, но затем из-за сбоев в работе бирж опустилась ниже $9 тыс.
Таким образом, курс доллара едва заметно поднимается по индексу USDX в ожидании рассмотрения проекта о налоговой реформе в США, однако смена караула в ФРС США поднимает вопросы относительно будущей политики и бросает тень на доллар в 2018 году.
По состоянию на 15.45 Киева курс евро к доллару растет до $1,1854 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1847, курс доллара к иене поднимался до ¥112,29 за доллар со ¥111.93 на прошлом закрытии.
Тем временем, фунт стерлингов достиг максимума за два месяца по отношению к доллару на фоне прогресса переговоров об условиях выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit). «Британец» прибавил 0,4% к доллару и евро, до $1,3462 и 87,98 пенса соответственно.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет на 0,20%, до 93,35 пункта.
Доллар ждет новостей о голосовании по проекту налоговой реформы в США, который поступил на рассмотрение полного состава сената США после его одобрения в бюджетном комитете в среду. Президент Дональд Трамп заявил, что реформа будет направлена на борьбу с офшорами. Ожидается, что голосование пройдет уже на этой неделе. Камень преткновения — снижение налога на прибыль корпораций до 20% с нынешних 35%. Республиканцы объясняют, что это повысит конкурентоспособность экономики США и вернет из-за рубежа прибыли американских компаний на триллионы долларов.
Вышедшие данные Минторговли страны показали, что рост расходов населения США замедлился в октябре до 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, как и ожидалось. Рост в сентябре был пересмотрен с 1% до 0,9%. Аналитики в среднем также прогнозировали повышение расходов на 0,3%. Доходы американцев в октябре выросли на 0,4%, как и месяцем ранее, вместо ожидавшегося замедления подъема до 0,3%. Дефлятор расходов показал легкое усиление инфляции, немного превысив прогнозы. Исполнительный вице-президент Franklin Templeton Михаэль Хазенштаб заявил, что инвесторы рассчитывают, что ускорение инфляции в США заставит FOMC ФРС поднять ключевую процентную ставку, что также позитивно отразится на долларе.
Число заявок на получение пособия по безработице в США на неделе 19-25 ноября сократилось на 2 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 238 000, сообщило министерство труда. Американские работодатели в октябре стали активнее нанимать новых сотрудников. Рост рынка труда приводит к повышению зарплат некоторых работников, на что вчера указала и глава ФРС Джанет Йеллен.
Одновременно в Европе годовая инфляция в 19-ти странах еврозоны в ноябре, по предварительной оценке, составила 1,5% против октябрьского уровня в 1,4%, хотя аналитики ожидали ускорения инфляции до 1,6%.
А затем пара евро-доллар очень динамично поднялась до нового максимума сессии $1,1925, восполнив все убытки, которые она понесла после выхода «мягких» данных по инфляции в зоне евро.
Доллар упал по отношению к большинству своих «коллег» из «Большой десятки», и его индекс USDX почти мгновенно потерял 0,3%.
Для этого было несколько причин.
Во-первых, интенсивные продажи доллара достигли апогея к моменту фиксинга курса в Лондоне в 16.00 Киева, часа, когда интенсивность денежных потоком растет. Процесс усиливался завершением окончанием месяца. Трейдеры форекса вероятнее всего ожидали, что потоки в связи с балансировкой инвестиционный портфелей на финише ноября повлияют на доллар, а некоторые из этих потоков, возможно, были реализованы к моменту лондонской фиксации курса.
Во-вторых, доллар также пострадал из-за небольшого снижения доходности 10-летних облигаций Казначейства США.
В-третьих, вольно или невольно, нанесла урон своей нацвалюте сенатор Сьюзан Коллинз, которая заявила, что она не брала на себя обязательство проголосовать «за» за проект налоговой реформы, представленный Республиканской партией.
Дальнейший ход пары евро-доллар подтвердил предположение, что евро может столкнуться с тактическими предложениями на продажу в области $1,1940/50, если его прибыль увеличится в рамках фиксации этой самой прибыли.
В контексте вышеизложенного приходится констатировать, что снижение евро в той форме, в какой мы его ждали на этой неделе после последнего сбора стопов (рост к $1,1960), не получился. В том числе и по вышеперечисленным трем «базовым» причинам.
Пара евро-доллар сделала на этой неделе три попытки прорваться к $1,18, и все они потерпели неудачу. Последний отскок от $1,1808 был в среду, цена уже отскочила к $1,1912.
Это, впрочем, вовсе не означает, что теперь пара пойдет дальше до верхней границы диапазона $1,17-1,21, хотя восходящий канал, стартовавший после 07 ноября, не скроешь. Как последняя попытка прорваться вниз закончилась отскоком примерно от поддержки восходящего канала.
Мы ждали, что евро на этой неделе начнет быстро снижаться, этого не произошло, однако это и не значит, что мы отказываемся от наших ожиданий начала среднесрочного роста доллара в ближайшие дни.
Тем временем Сенат США проголосовал 52 к 48 за то, чтобы рассмотреть налоговый законопроект, прошедший через Палату Представителей. Трамп заявил, что он подпишет любой из двух законопроектов налоговой реформы, который пройдет через Конгресс. Окончательное голосование в Сенате может пройти очень скоро.
Успешное принятие законопроекта – позитив для доллара с любой точки зрения (восстановление доверия к политической системе США, поддержка экономического роста и т.п.).
Но нас в большей степени интересует тот аспект, что сокращение налогов вызовет рост дефицита бюджета США и наращивание объемов заимствований, и это приведет к изъятию долларовой ликвидности с рынков. То есть, это будет еще один сильнейший аргумент в пакет к тем, о которых мы уже тыщу раз говорили на этих страницах.
Действительно, надоедая читателям, мороча им голову, твердя о паритете пары евро-доллар уже 6 месяцев. Но рынок, возможно, из-за незнакомства с «великим русским языком», пока игнорирует «железобетонные» фундаментальные факторы.
Невольно приходится на помощь звать величайшего гуру Джона Мейнарда Кейнса, некогда «успокоившего» менее опытных экспертов «веселыми» словами: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным».
Думается, однако, что текущая «иррациональность» пары евро-доллар имеет под собой исключительно спекулятивную базу. Без конца игнорировать те же повышения ставок FOMC ФРС рынок не может, и мы считаем, что время для роста доллара пришло. Возможно, рынку пары хочется «в последний раз» сходить за стопами. Пусть цена теперь обновит максимумы от 27 ноября, скажем, вырастет до $1,1970, или даже чуть выше, это уже не важно.
Дальше должен начаться рост доллара, все-таки в I квартале Казначейство США запланировало привлечение $512 млрд., и к этому времени надо показать, что доллар – крепкая и устойчивая валюта, а не валюта, приступившая к новой волне падения после четырехмесячной консолидации. Так что, от пробития вниз надоевшего хуже горькой редьки коридора $1,17-1,21, главная валютная пара никуда не денется еще в этом году.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, думаю, сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, ориентируясь в первую очередь на «медвежью» динамику наличной пары доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 32,00/32,25 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечной потери оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 30 ноября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,455/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды и офера оптового рубля не изменились
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 30 ноября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «четверку с минусом», немного улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по не изменившемуся с закрытия среды спросу и потерявшему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 30 ноября по спросу и по предложению не изменились
Динамичное утреннее подорожание безналичного доллара на межбанке в четверг, вызванное сохранением покупок «американца» нефтетрейдерами и импортерами новогоднего ширпотреба заставило появиться на рынке регулятора с анонсом валютного аукциона по реализации дефицитной на моменте СКВ, которую, насколько нам представляется, продолжали «придерживать» экспортеры. Последние, убедившись что курс доллара расти не будет, после 15.00 Киева инициировали распродажу.
Цель аукциона, полагаю, была не столько в наполнении рынка долларом, сколько в попытке НБУ «сбить бычий темп». После появления первых цифр результатов мероприятия, рынок снова возобновил рост долларовых цен, индицируя наличие «обделенных» аукционным долларом участников.
На моменте можно говорить о том, что валютный аукцион по безналичному доллару в более заметной форме оказал влияние на динамику наличного рынка, где сразу после нацбанковского анонса начался клиентский «принос», довольно быстро понизив действующие цены. Тренд сохранился, усилившись, после обеда.
Не исключено, что именно на наличном рынке стартует обратная тенденция рынка доллара и если не его временная коррекция, то, во всяком случае, попытка вхождения в боковой тренд и относительную стабильность.
Эти ожидания базируются на вышеприведенных цифрах динамики гривневой ликвидности, которая свидетельствует о быстрой утилизации снизошедшей от Казначейства гривневой благодати компенсации НДС.
Уточним, что вероятная стабильность курса безналичного доллара может протянуться до начала очередного сезона репатриации дивидендов «варягами», характерного «бычьим» трендом рынка «зеленого» безнала.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,07/27,11 UAH/USD виртуально, без сделок.
Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке, как появилась новость о сохранении установившегося в четверг 23-го тренда на сжатие гривневой ликвидности. Нынче остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ продемонстрировали заметный отток гривневых средств и снижение индикатора с уровня 46 508,8 млн. грн. к отметке 43 218,8 млн. грн.
Покидая виртуальную сферу, уже около 09.54 котировки доллара на межбанке , упали до 27,00/27,02 UAH/USD.
К 09.59 притормозив снижение, межбанк «задергался» - котировки безналичного доллара обосновались на уровне 26,98/27,03 UAH/USD.
По состоянию на 10.33 Киева доллар на межбанке , вернувшись к росту, поднялся к 27,02/27,04 UAH/USD. «На моменте низы выкупили проснувшиеся покупаны», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота».
К 10.46 курс безналичного доллара возобновил снижение - 27,00/27,02 UAH/USD.
На 11.08 Киева котировки безналичного доллара закрепились на отметке 27,00/27,02 UAH/USD, сопровождаясь равновесием покупок и продаж.
По состоянию на 11.33 Киева доллар на межбанке , вернувшись к росту, поднялся к 27,04/27,06 UAH/USD. «Рынок, похоже, никак не может определиться с направлением движения, выбирая между горным походом и теплыми долинами», - резюмировал наш гуру из банка-«госбегемота».
Дополуденное «зеленое» «антиралли» на межбанке , остановленное равновесием покупок и продаж «американца» и новыми покупками, сопровождалось признаками относительной стабильности гривневой ликвидности. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились расширением спреда с уровня 11,50/12,83% к отметке 11,50/13,25% годовых, пребывая в диссонансе с заметным снижением объема гривневого «навеса» на коррсчетах НБУ.
Пополудни, на 12.22 заметно выросшая активность покупателей «загнала» цену безналичного доллара на уровень 27,10/27,13 UAH/USD.
На 12.37 котировки «американца» на межбанке , сохранив рост, добрались к 27,10/27,14 UAH/USD. «Отправились в горы, но сомневаюсь, что патронов на длительное путешествие хватит», - предположил наш гуру.
На 12.56 котировки «американца» на межбанке стали еще выше (27,13/27,16 UAH/USD), ведомые агрессивными покупками банка с французским капиталом. Последнее, полагаю, претендует на звание индикатора начала сезона репатриации дивидендов «варягами».
Наконец, около 13.18 Киева не изменившимися ценами (27,13/27,16 UAH/USD), намекавшими на вероятность открытия сезона репатриации дивидендов нерезидентами на межбанке безналичный доллар завершил реальную часть «зеленой» сессии.
Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 декабря с уровней: доллар – 26,90/27,15 UAH/USD, евро – 31,90/32,30 UAH/EUR, рубль - 0,450/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 30 ноября по спросу и по предложению вырос на 10,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 30 ноября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу повысилось до отметки $1,1905, приподнявшись к $1,1918 на закрытии азиатской сессии форекса и снова опустившись к $1,1913 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 01 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,95/27,03-05 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос упал на 13,0-15,0 коп., офера потеряли 15,0-17,0 коп.); евро – 32,00/32,30 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 ноября спрос и предложение не изменились); рубль - 0,455/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 01 ноября в розничном сегменте на моменте реальных сделок по сути не было.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,95/27,03-05 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос упал на 13,0-15,0 коп., офера потеряли 15,0-17,0 коп.); евро – 32,00/32,30 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 ноября спрос и предложение не изменились); рубль - 0,455/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 01 декабря в оптовом сегменте рынка наблюдалась тишина – солидный клиент выжидал.
К 12.34 столичные валютчики, сузив спред в паре доллар-гривня, пытались работать наличные валюты по курсам: 27,00/27,03 UAH/USD, евро – 32,05/32,15 UAH/EUR. На моменте в столице равновесие покупок и продаж.
По состоянию на 12.32 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали сохранение утреннего настроения (доминирование оптового приноса) на фоне некоторого снижения оферов «американца» - 26,95/27,02 UAH/USD, евро - 32,00/32,20 UAH/EUR, рубль 0,453/0,458 UAH/RUB. Появились признаки обострения гривнедефицита.
Около 12.50 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара приподнялись в ответ на появившихся ставшими более активными покупателей (думаю, последние «впечатлились» полуденным ростом доллара на межбанке ), сохранив относительное равновесие покупок и продаж - 26,98/27,08 UAH/USD, евро - 32,00/32,30 UAH/EUR, рубль 0,455/0,460 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
