Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота не демонстрирует единой динамики в пятницу утром, инвесторы опасаются по поводу перспектив налоговой реформы в США, а также оценивают американскую статистику розничных продаж.
По состоянию на 07.17 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $0,5, или на 0,04%, до $1256,6 за унцию; стоимость мартовского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,03%, до $15,93 за унцию.
Трейдеры обеспокоены перспективами налоговой реформы в США после того, как двое сенаторов-республиканцев заявили, что они не поддержат законопроект. Теперь инвесторы сомневаются в реализации налоговой реформы.
Статистика розничных продаж также оказала влияние на ход торгов. Объем розничных продаж в стране в ноябре в месячном выражении увеличился на 0,8% при прогнозе роста в 0,3%. В годовом выражении показатель поднялся на 5,8%. Индикатор октября был пересмотрен в сторону увеличения до 0,5%, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,2%.
Политические новости из США и американская статистика оказывают влияние на динамику курса доллара, что, в свою очередь, влияет на стоимость золота. Так, ослабление доллара, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Доллар дешевеет к мировым валютам в пятницу утром, инвесторы обеспокоены судьбой налоговой реформы США после того, как двое сенаторов заявили, что не будут поддерживать законопроект.
По состоянию на 07.07 Киева курс евро к доллару рос до $1,1783 за евро против $1,1778 на предыдущих торгах, курс доллара к иене снижался до ¥112,35 за доллар со ¥112,40 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,11%, до 93,59 пункта.
Инвесторы продолжают следить за новостями о налоговой реформе США. Двое сенаторов-республиканцев отказались поддерживать законопроект без изменений в налоговых вычетах за детей.
Это создает неопределенность по поводу дальнейшей судьбы законопроекта.
«Боязнь того, что они не смогут подвести налоговую реформу к финишной черте, может приводить к слабости рынка несмотря на позитивные данные о розничных продажах и другую хорошую экономическую статистику», - таково мнение старшего аналитика рынка акций Fort Pitt Capital Group Кима Форреста.
В четверг стало известно, что объем розничных продаж в США в ноябре в месячном выражении вырос на 0,8% при прогнозе роста в 0,3%. В годовом выражении показатель поднялся на 5,8%. Индикатор октября был пересмотрен в сторону увеличения до 0,5%, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,2%. Розничные продажи являются одним из важнейших показателей состояния экономики США, так как на потребительские расходы приходится около 70% ВВП страны.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 декабря повысился на 19,05 коп. и составил 58,8987 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в среду относительно доллара на 9,04 коп., на торгах четверга потерял 14,25 коп., оказавшись на уровне 27,4100 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 14 декабря с уровней предыдущего закрытия 27,265/27,285 UAH/USD виртуально, без сделок. К 09.40, не покидая виртуальную сферу, «американец» поднялся к 27,36/27,39, а спустя 37 минут, став уже «реальными» котировки доллара подтвердили рост, отметившись на цифре 27,37/27,39 UAH/USD. По состоянию на 10.45 доллар вырос к 27,38/27,40, а спустя 22 минуты, несколько замедлил рост, просев к 27,385/27,395 UAH/USD. Надежды на стабилизацию, как, впрочем, и на арбитраж НБУ оказались тщетными, $16,0 млн. интервенции по запросу наилучшего курса рынок проглотил в секунду, и с 11.25 «американец» возобновил «восхождение», добравшись к отметке 27,40/27,41 UAH/USD. Пополудни, на 12.15 Киева доллар консолидировался на уровне 27,40/27,42, а когда надежды на вмешательство регулятора окончательно развеялись, подскочил к 27,42/27,45 UAH/USD, уйдя на этих цифрах на обед около 13.02.
С 13.15 цена «американца» сделала еще один шаг наверх: 27,43/27,46 UAH/USD, и он на межбанке оставался на этой отметке, по сути, до самого финиша сессии.
Доллар обосновался на этом уровне, который не покидал до самого финиша «зеленой» сессии на межбанковском валютном рынке .
На цифре 27,43/27,46 UAH/USD завершилась сессия валютного межбанка в этот четверг.
Большинство сделок на межбанке 14 декабря, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,4100 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке понизился на 0,81% с 27,1909 UAH/USD до 27,4100 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
На Depo рынке 14 декабря гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,50% годовых (после 12.15 Киева - 11,00/12,63% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 14 декабря, сохранив «бычий» тренд, прибавил в цене по следующим причинам.
Во-первых, к четвергу в очередной раз заметно выросла гривневая ликвидность, о чем дали понять «потяжелевшие» (с уровня 59 552,7 к отметке 64 158,2 млн. грн.) остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Последнее исключало появление на межбанке экспортеров для продаж СКВ ради гривни. Кроме того, наверняка часть этой гривни была направлена на межбанк для приобретения доллара.
Во-вторых, как и накануне, экспортеры не торопились расставаться с обязательной для реализации на межбанке частью экспортного профита, начав предлагать СКВ лишь после касания ее курсом максимальной отметки (после 13.00 Киева).
В-третьих, стартовавший двумя сутками ранее «бычий» тренд на рынке наличного доллара «обратной связью» поддерживал рост безналичной СКВ.
В-четвертых, в отличие от предыдущей сессии, НБУ не стал вмешиваться арбитражом в ход торгов межбанка, де-факто, поощряя его подорожание.
В-пятых, заметный курсовой зазор между более высокими ценами наличной СКВ и «зеленого» безнала мог возобновить переток более дешевого доллара с межбанка на «наличку», катализируя его скупку на межбанке.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 14 декабря заметно, на $125,6 млн., повысились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, как всегда по четвергам растет приток обязательных к реализации на межбанке 50% экспортной выручки.
Во-вторых, высоковероятно, начав вышеупомянутый переток более дешевого безналичного доллара на дорогой наличный рынок, спекулянты нарастили покупки, не особенно считаясь с ценами.
В-третьих, потеряв надежду на интервенцию НБУ, импортеры решили больше не откладывать покупки СКВ.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 13 декабря, в четверг, 14-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $185,2 млн. до $324,1 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $159,8 млн. к $285,4 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» в четверг мы сообщили выше.
Торги 14 декабря на «неформальном» наличном рынке в большинстве системных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Одесса и Крыжополь) констатировали сохранение динамичного подорожания в наличной паре доллар-гривня с открытия до обеденного перерыва сессии.
Исключение составило Запорожье, где энтузиазм покупателей заставлял доллар расти до самого финиша сессии, причем здешний рынок констатировал итоговый «перекос» в сторону спроса.
В остальных вышеперечисленных городах подорожание наличного «американца» на местных рынках во второй половине дня прекратилось, а сессия завершилась итоговым равновесием покупок и продаж в паре доллар-гривня.
Подобно рынку «зеленого» безнала, одним из главных мотивов для роста цен наличного «американца» стало расширение гривневой ликвидности, часть из которой перешла из безналичной в наличную форму, обеспечивая «базовую» причину для агрессивного клиентского спроса. Последний также поддерживался «бычьими» сводками с торгов межбанка, в свою очередь, стимулируя тамошние покупки более дешевого «зеленого» безнала для перепродаж через департаменты неторговых операций коммбанков на наличном рынке.
Как и ранее, основным источником внутридневного подорожания наличного доллара уместно считать «усугубление» «бычьего» тренда на торгах валютного межбанка (если накануне доллар прибавил 9,04 коп., нынче его «привес» составил 14,25 коп.). Думается, в значительной степени клиентов наличного рынка «впечатлила» пассивность регулятора, не появившегося на рынке в долларовой интервенцией, что обыватели могли расценить как «благословение» на девальвацию нацвалюты. Не будем спешить с оценками действий Институтской, которая аккурат в этот четверг была занята архиважным делом, поднимая совместными усилиями свою учетную ставку в рамках антиинфляционных мероприятий. Или топ-менеджменту НБУ не дают покоя лавры Федрезерва, накануне приподнявшего свою ставку на 0,25%.
Так или иначе, наш регулятор пропустил нынешние торги, по сути «дав добро» на опережающий рост курса безналичного «американца», напугавший потенциальных клиентов «неформального» наличного рынка. Впрочем, в отличие от рынка «зеленого» безнала, у субъектов «налички» хватило ума и здравого смысла «не перегибать палку» и остановить рост курса доллара после обеда.
Не исключено, клиенты, активизировав послеобеденный «принос» СКВ в «обменки», вспомнили о надвигающемся Рождестве и необходимости делать сообразные покупки. Пока розничные цены в супермаркетах и прочих торговых сетях не стали «праздничными». И ради этого начали «сдавать валюту».
Возможно, на это клиентов сподвигли поднявшиеся к полудню цены бидов «американца».
Меж тем, в течение четверга позиция «спрос» наличного «неформального» доллара выросла на 10,0-20,0 коп. (лидировал в росте Киев, пас задних Харьков, где в течение 14-го биды «американца» не изменились вообще). Позиция «предложение» наличного доллара 14-го выросла на 5,0-15,0 коп. (снова лидировал в росте рынок столицы, отставал Харьков).
По сравнению с закрытием предыдущей сессии биды «неформального» наличного доллара прибавили 12,0-25,0 коп. (лидировал Киев, отставал Харьков), офера выросли на 25,0-30,0 коп. (в лидерах были Днепр, Запорожье и Киев, пасли задних Харьков и Одесса).
За исключением наличного рынка столицы, где обороты по итогам дня выросли, рынки остальных населенных пунктов констатировали повторение показателей предыдущей сессии.
Остается добавить, что ко внутридневному подорожанию наличного «неформального» доллара «приложили руку» сами дилеры, реагируя на дополуденный агрессивный клиентский спрос и пытаясь выровнять рынок, «симметрично» стимулировав обе позиции.
Впрочем, по порядку.
Торги 14 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,80/27,95 UAH/USD, евро - 32,80/33,20 UAH/EUR, рубль – 0,460/0,473 UAH/RUB.
На протяжении первой половины четверга в розничном сегменте «неформального» рынка Днепра работали пару доллар-гривня в условиях преобладания клиентского спроса, которой вынуждало дилеров поднимать действующие цены. К полудня стартовал клиентский принос, сделав дальнейшее «вмешательство» дилеров посредством ценовых ревизий излишним. С полудня до самого закрытия сессии в розничном сегменте «налички» Днепра цены уже в паре доллар-гривня уже не изменялись, а сама сессия финишировала равновесием покупок и продаж. Это обеспечило сохранение итоговой ликвидности на уровне предыдущей сессии, «аккурат, на «твердую четверку».
В течение 14 декабря, таким образом, биды и офера «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» прибавили по 10,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 13 декабря, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 20,0-23,0 коп., прибавив 27,0-30,0 коп. предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 27,80/27,95 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины четверга работали пару доллар-гривня в условиях доминирования клиентского спроса, заставляющего оптовиков поднимать действующие цены, делая это «симметрично» по обеим позициям. Пополудни появившийся клиентский «принос» начал выравнивать рынок в баланс, исключая вмешательство оптовиков. После обеда цена оптовой налично пары доллар-гривня уже не изменялась, а сам сегмент завершил торги четверга равновесием покупок и продаж. Последнее способствовало сохранению итоговой ликвидности на приличном уровне, аккурат, на «четверку с минусом», как и накануне.
На протяжении четверга биды и офера оптового наличного доллара «по-днепровски» прибавили по 10,0 коп.
По сравнению с закрытием среды позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре стала выше на 20,0-23,0 коп., офера прибавили 27,0-30,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 14 декабря уровнями 32,80/33,20 UAH/EUR, констатировав в течение четверга десятикопеечный рост бидов на фоне пятнадцатикопеечного «привеса» оферов.
По сравнению с закрытием среды биды оптового наличного евро в Днепре выросли на 40,0 коп., офера прибавили 55,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, им в течение 14 декабря приходилось главным образом заниматься парой доллар-гривня, в которой до полудня наблюдалось жесткое преобладание спроса, вызывающее риски «перекоса» рынков.
Так что, в подобных условиях дилерам было не до пребывающем в состоянии «нервного» роста, вопреки решению FOMC Федрезерва США подняться ставку, на мировом валютном рынке евро.
Ну а нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в четверг (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1826 к отметке $1,1774, констатировав внутридневное его снижение на заметные 52 пункта.
Думаю, наши валютчики проигнорировали эту потерю, сосредоточившись на динамике наличной пары доллар-гривня. К тому же, полагаю, на них произвел впечатление рост пары евро-доллар «в миру» в ночь на 14 декабря, в результате которого она до 16.00 Киева в четверг не опускалась ниже концептуальнозначимого уровня $1,1800, инициировав динамичную коррекцию лишь после этого часа, когда наши дилеры уже закрывали сессию.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 14 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,1828, пара евро-доллар тотчас инициировала очень плавное ралли, сумев около 04.00 Киева отметиться на локальном максимуме ($1,1843), с которого она столь же медленно снижалась, оказавшись после 08.00 на цифре $1,1820, которую не покидала до 12.30 Киева. Возобновив с указанного часа рост, пара евро-доллар нарастила динамику, сумев около 15.40 Киева «организовать» «белую свечу» или «шип», прикоснувшись к отметке $1,1860. Этот возникший «на ровном месте» «шип» заставил нас задуматься о рецидиве сбора стопов после ночного роста пары евро-доллар против всякой логики. Это предположение подтвердилось последовавшим вскоре динамичным откатом пары евро-доллар, оказавшейся около 18.00 Киева на локальном минимуме, у отметки $1,1775, который пара не покидала до 19.20 инициировав с этого часа «реабилитационное» ралли, которое вернуло евро к $1,1798 по состоянию на 21.00 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Пополудни (по Киеву) пара евро-доллар торгуется около новых недельных максимумов на $1,1843, а доллар упал после мягких комментариев представителей ФРС США. Решение о повышении ставки в третий раз в 2017 году было ожидаемым. ФРС планирует повысить ставки в следующем году 3 раза, но не дает комментариев почему инфляция остается на низком уровне. Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit за декабрь оказались выше прогнозов и побили рекорды. Трейдеры ждут решений Банка Англии и ЕЦБ по ставке, и пресс-конференции Драги, но изменений не планируется. В США выйдут опубликуют данные по розничным продажам за ноябрь и предварительные данные по PMI Markit за декабрь. У евро недостаточно импульса преодолеть $1,1830.
Курс доллара США практически стабилен в четверг на европейской сессии форекса. После существенного падения днем ранее на заявлениях Федрезерва США участники рынка форекс ждут решения о процентных ставках Евроцентробанка и выступления его главы Марио Драги.
Евро по состоянию на 14.45 Киева торгуется в районе $1,1829 против $1,1826 на закрытие предыдущей сессии.
Курс евро находится сейчас около ¥133,30 по сравнению со ¥133,09 днем ранее. Курс доллара составляет ¥112,68 против ¥112,54 в среду.
Индекс USDX, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, опустился на 0,04%. Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, увеличился на 0,03%.
Курс фунта стерлингов относительно доллара США опустился в ходе торгов на 0,1% к доллару, до $1,3428, и на 0,2% к швейцарскому франку. В паре с евро он сохраняет стабильность.
Банк Англии оставил базовую процентную ставку на уровне 0,5% годовых. В начале ноября данный показатель был повышен впервые за 10 лет. Кроме того, британский ЦБ сохранил объем программы покупки гособлигаций на уровне £435 млрд. ($584 млрд.) и объем покупки корпоративных бондов на уровне £10 млрд. Все эти решения банка совпали с ожиданиями рынка.
Швейцарский франк снизился по отношению ко всем основным мировым валютам после того, как ЦБ страны сохранил ультрамягкую денежно-кредитную политику по итогам заседания в четверг, оставив базовую ставку на уровне минус 0,75% годовых. Курс франка находится сейчас в районе $1,0130 против $1,0148 в среду.
В то же время норвежская крона существенно дорожает после того, как ЦБ страны заявил о вероятном повышении процентных ставок «несколько раньше», чем он прогнозировал в сентябре. Доллар торгуется в настоящее время около 8,2495 кроны по сравнению с 8,3250 накануне.
Американский ЦБ в среду увеличил базовую процентную ставку в третий раз в этом году (на 25 базисных пунктов - до 1,25-1,50% годовых), улучшил макроэкономические прогнозы и подтвердил примерный график нормализации денежно-кредитной политики на ближайшие годы. Также Федрезерв повторил, что с января будет сокращать активы на балансе на $20 млрд. в месяц вместо $10 млрд.
В 2018 году ФРС по-прежнему прогнозирует три повышения процентной ставки - это медианный прогноз «точечного графика» (dot plot). Однако из 16 руководителей Федрезерва шестеро считают, что у ЦБ не будет условий для трех повышений ставки, а еще четверо полагают, что стоимость кредитования придется увеличить не трижды, а больше раз.
Руководители американского ЦБ улучшили прогноз роста ВВП США на 2018 год с 2,1% до 2,5%, подтвердили прогноз инфляции PCE на уровне 1,9%.
Марио Драги повторил, что необходимо сохранять существенные объемы стимулирования экономики еврозоны для содействия усилению инфляции. Таким образом, правы оказались эксперты, заявлявшие, что, поскольку новый, более низкий объем QE еще не начался, ЕЦБ захочет по крайней мере посмотреть, что из этого выйдет, прежде чем менять свою риторику.
Драги отметил, что ЕЦБ продолжит программу количественного смягчения (QE) до тех пор, пока Центробанк не убедится в устойчивом восстановлении инфляции. Также было повторено, что ЕЦБ не будет поднимать ключевые ставки еще долгое время после завершения QE. При этом он отметил, что экономические индикаторы позволяют говорить об уверенном подъеме экономики, и этот импульс к росту указывает на то, что инфляция будет ускоряться.
«Сейчас наша уверенность в достижении целевого уровня выше, чем два месяца назад. Рынок труда в должное время окажет давление на зарплаты... Сегодняшняя дискуссия отражала растущую уверенность в достижении целевого уровня инфляции», - подчеркнул Драги.
Евроцентробанк ожидает, что в 2020 году ВВП еврозоны вырастет на 1.7%, сказал глава регулятора Марио Драги на пресс-конференции в четверг. Обновленный, декабрьский, прогноз Евросистемы (ЕЦБ и ЦБ стран еврозоны) предполагает рост ВВП региона «на 1.7% в 2020 году», сказал он. Этот прогноз делается ЕЦБ впервые. Это означает постепенное замедление темпа роста экономики еврозоны в ближайшие годы. Прогноз на 2017 год составляет 2,4%, на 2018 год — 2,3%, на 2019 год — 1,9%.
Прогноз инфляции в еврозоне на 2017 год сохранен на уровне 1,5%, так же как и на 2019 год, прогноз на 2018 год - повышен до 1,4% с 1,2%. В 2020 году инфляция в регионе, по оценкам ЕЦБ, составит 1,7%.
При этом ЕЦБ готов увеличить и продлить программу выкупа активов с рынка, заявил Марио Драги. «Мы готовы увеличить APP как по размеру, так и/или по длительности проведения», - сказал он.
На нынешнем заседании регулятор сохранил объем выкупа активов в рамках программы QE на уровне Є30 миллиардов в месяц с января по конец сентября 2018 года. До конца текущего года лимит выкупа составляет в среднем Є60 миллиардов в месяц.
Курс евро начал снижаться в ходе пресс-конференции Драги. Доллару поддержку оказали сильные данные по розничным продажам
Пара евро-доллар после 16.45 Киева получила импульс в начале американской сессии и обновила многодневные максимумы, когда ЕЦБ повысил прогноз по инфляции на 2017-2018-2019-2020гг. Глава ЕЦБ повторил, что понижательные риски для инфляции могут быть спровоцированы динамикой иностранных валютных рынков, это стало сдерживающим фактором для прироста евро. Пара потеряла 80 пунктов, упав до $1,1780 по состоянию на 17.30 Киева.
Итак, доллар упал по итогам заседания FOMC ФРС. Пара евро-доллар поднялась к $1,1770 еще до 21.00 Киева, а после публикации решения FOMC и далее выступления Йеллен пара пошла дальше вверх. Не без борьбы, но постепенно цена превысила отметку $1,18.
Рост продолжался глубокой ночью, что довольно нетипично, обычно на крупные новости следует довольно быстрая реакция, или ее не следует вообще и цена остается на месте. К 03.00 Киева 14-го пара евро-доллар достигла цифры $1,1840.
Таким образом, наше предположение о том, что по итогам заседания FOMC начнется постепенный рост доллара, не оправдалось.
Возможно, дело в том, что 2 из 9 членов комитета были против повышения ставки вообще (повышение в сентябре было единогласным, в этот же раз Эванс и Кашкари были против, но их позиция была давно ясна).
ФРС повысила ставку на 25 базовых пунктов, как и ожидалось, заявила, что «дополнительные повышения ставки» в ближайшие годы «вероятно, будут подходящими». Медианы прогнозных точек на 2018 и 2019 года остались неизменными, предполагают по три повышения ставки в каждый год, медиана прогноза на 2020 год выросла с 2,9% до 3,1%, долгосрочная осталась неизменной на уровне 2,8%. Прогноз ВВП на 2017 год был повышен с 2,4% до 2,5%, на 2018 с 2,1% до 2,5%, 2019 – с 2,0% до 2,1%, 2020 - с 1,8% до 2,0%, также понижены прогнозы уровня безработицы.
Прогноз инфляции PCE на ближайшие годы остался неизменным, только на 2017 год повышен с 1,6% до 1,7% (все по сравнению с сентябрьскими оценками). То есть, в американской экономике все отлично, ставка повышена, и ее будут повышать дальше, доллар должен был вырасти, а он упал.
Очевидно, мы оказались неправы в утверждении о том, что доллар с этого времени будет только расти, потому что время для сбора стопов прошло. Видимо, какие-то стопы были выше отметки $1,18, выше максимума от 11 декабря. В ночь на 14 декабря эти стопы сработали.
Думается, возможно, дело в том, что мы полагали, что очередное повышение ставки Федрезерва должно как-то отрезвить рынки, что заседание FOMC ФРС послужит каким-то толчком к росту доллара (как было, например, 20 сентября), но рынки, видимо, до некоторый степени беспечно стали относиться к ужесточению монетарной политики ФРС. В том смысле, что событие, которое раньше у спекулянта вызывало рефлекторное желание покупать доллар, теперь такого стремления не вызывает.
Чем, собственно, и воспользовались крупные игроки, «прокатив» пару евро-доллар на стопы еще раз.
Меж тем, около 15.40 пара евро-доллар как раз успела «шипануть» на $1,1860 и затем упала обратно вниз к $1,1820 и ниже, сумев к 19.15 Киева упасть до $1,1775. Мы полагаем, что теперь пара евро-доллар пойдет дальше вниз, отыгрывать нормально состоявшееся 13-го повышение ставки ФРС и вообще весь тот базовый фундамент в пользу «американца», о котором мы не устаем писать на этих страницах уже много месяцев. Так что, по-прежнему ждем пробития парой вниз отметки $1,16 в декабре.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, думаю, сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 32,80/33,20 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной десятикопеечный рост бидов на фоне пятнадцатикопеечного «привеса» оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение четверга по спросу и прибавив 30 пунктов по предложению.
Торги рублем 14 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,460/0,473 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды оптового рубля повысились на 50 пунктов, прибавив 80 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 14 декабря, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «четверку с минусом», повторила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по выросшему с закрытия среды на 40,0 коп. спросу и прибавившему 55,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 декабря по спросу повысились на 50 пунктов, прибавив 80 пунктов по предложению.
У растущего в цене безналичного доллара «в степях Украины» прежние мотиваторы: избыточная гривневая ликвидность, сформировавшая рекордный гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах НБУ. Эту «глыбу» совместными усилиями «ваяли» НБУ, третий день подряд погашающий свои депозитные сертификаты, не предлагая субъектам профильного сектора финансового рынка сколь-нибудь привлекательной альтернативы для инвестиций излишков нацвалюты, Казначейство, исподволь, небольшими порциями, компенсирующее НДС и накачивающее гривневые счета бюджетных структур и отраслей субвенциями. С одной стороны гривневое изобилие исключает визиты экспортеров на валютный межбанка для продаж «кровной СКВ» ради нацвалюты, с другой, вызывает соблазн появиться с этими гривневыми излишками на рынке, обменяв их на более «твердые» активы.
Свою посильную лепту в означенный рост курса безналичного «американца» внесли те же экспортеры, появляясь на межбанке с продажами обязательной части выручки лишь после того, как курс доллара коснется своего максимума.
Кроме того, в этот четверг катализировало рост курса безналичного доллара «молчание» регулятора, не посетившего межбанк.
Наконец, положительная обратная связь с наличным рынком, где к 14 декабря образовалась близкая к панике ситуация и резкое подорожание «зелени», также «добавила огонька» «бычьему» тренду «зеленого» безнала.
У нас, честно говоря, нет новых идей относительно терминации текущего динамичного подорожания доллара в обеих ветках отечественного валютного рынка. Кроме необходимости согласования своих монетарных мероприятий с нацвалютой у руководства трех ветвей финансовой власти Украины: Минфина, Нацбанка и Казначейства. Пока эти три головы украинского финансового «Змея Горыныча» не договорятся, толку на нашем валютном рынке, как, впрочем, и в остальных финансовых сферах, не будет.
Добавим, что вопрос «утилизации» изрядного гривневого навеса на транзитных и коррсчетах НБУ давно назрел и требует безотлагательного решения.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,43/27,46 UAH/USD виртуально, без сделок.
Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке, как появилась новость о пролонгации установившегося во вторник мощного притока средств на транзитные и коррсчета НБУ. Нынче остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ снова продемонстрировали изрядный рост с уровня 64 158,2 млн. грн. к отметке 69 913,3 млн. грн. Если не ошибаюсь, это исторический рекорд.
Оставаясь в виртуальной сфере, безналичный доллар отреагировал на рост гривневого «навеса» на коррсчетах регулятора, поднявшись по состоянию на 09.41 Киева к 27,45/27,50 UAH/USD.
Покидая виртуальную сферу, около 10.24 котировки доллара на межбанке , повысившись, составили 27,495/27,525 UAH/USD. «Выросшая гривневая ликвидность позвала в Непал, поближе к Эвересту», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота». И добавил: «Очень ждем регулятора с интервенциями».
Спустя 2 минуты «американец» на межбанке уже висел на цифре 27,59/27,61 UAH/USD.
К 10.48, приостановив «восхождение», котировки безналичного доллара на межбанке консолидировались на цифре 27,59/27,61 UAH/USD.
По состоянию на 11.07 рост курса «зеленого» безнала возобновился, подняв «американца» до уровня 27,62/27,65 UAH/USD.
Около 11.38, приподнявшись к 27,63/27,65 UAH/USD, цена доллара на межбанке приостановила рост без вмешательства регулятора. «Институтская снова спит, отдыхая после усердного подъема учетной ставки накануне, или уже инициировав отмечание «неформального» дня банкира»: поделился гипотезами наш гуру банка-«госбегемота».
Дополуденный очень динамичный рост безналичного «американца», сменившийся остановкой на локальном максимуме около 11.38 Киева, сопровождался признаками некоторого «сжатия» на рынке гривневого ресурса, о котором дали понять поднявшиеся с уровня 11,00/12,50% к отметке 11,75/13,25% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Эта динамика пребывает в резком диссонансе с трендом подскочившими до исторического рекорда (69 913,3 млн. грн.) остатками в нацвалюте на коррсчетах НБУ.
По состоянию на 12.13 Киева доллар на межбанке , пролонгировав рост, консолидировался на отметке 27,64/27,66 UAH/USD.
Наконец, около 13.02 Киева, не дождавшись милости от НБУ, не изменившимися с уровня 27,64/27,66 UAH/USD на межбанке ценами, безналичный доллар завершил реальную часть «зеленой» сессии.
Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 декабря с уровней: доллар – 27,50/27,90 UAH/USD, евро – 32,40/32,90 UAH/EUR, рубль - 0,460/0,490 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу и по предложению прибавил по 20,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 14 декабря по обеим позициям вырос на 20,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 14 декабря по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению прибавил 100 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу понизилось до отметки $1,1778, повысившись к $1,1787 на закрытии азиатской сессии форекса и снова поднявшись до $1,1794 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 15 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,85-90/28,00 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 15,0-20,0 коп., офера прибавили 15,0 коп.); евро – 32,80/33,20 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 декабря спрос вырос на 10,0 коп., предложение повысилось на 15,0 коп.); рубль - 0,460/0,473 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение прибавило 30 пунктов).
На открытии торгов 15 декабря в розничном сегменте на моменте наблюдалось зыбкое равновесие покупок и продаж на фоне низкой ликвидности.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,85-90/28,00 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 15,0-20,0 коп., офера прибавили 15,0 коп.); евро – 32,80/33,20 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 декабря спрос вырос на 10,0 коп., предложение повысилось на 15,0 коп.); рубль - 0,460/0,473 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение прибавило 30 пунктов).
На старте торгов 15 декабря в оптовом сегменте рынка была неритмичная, хотя в целом сбалансированная торговля. Обороты пока «сиротские», волатильность высокая.
К 11.58 столичные валютчики, констатировали сохранение относительной сбалансированности рынка ценой некоторого роста действующих цен. На моменте на рынке Киева действовали цены: 27,83-87/27,93-28,00 UAH/USD, евро – 32,85/33,10 UAH/EUR.
По состоянию на 12.16 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили о прежнем состоянии рынка, на котором идет равновесная торговля в паре доллар-гривня. Цены при этом составили: 27,90/28,00 UAH/USD, евро - 32,70/33,10 UAH/EUR, рубль 0,465/0,470 UAH/RUB.
Около 12.16 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара немного выросли, сопровождаясь сохранением баланс спроса и предложения СКВ: 27,95/28,05 UAH/USD, евро - 32,80/33,20 UAH/EUR, рубль 0,460/0,473 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
