Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото дешевеет в среду утром, поскольку инвесторы фиксируют прибыль после роста цены драгоценного металла днем ранее до максимума за три месяца.
По состоянию на 08.15 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex опускалась на $2, или на 0,16%, до $1234,8 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,15% - до 14,815 доллара за унцию.
Распродажи драгоценного металла зафиксированы после того, как во вторник он подорожал на 1% до $1236,8 за унцию, что стало максимальной отметкой закрытия торгов с 16 июля. Рост стоимости золота происходил на фоне увеличения волатильности на мировых фондовых биржах.
Эксперты отмечают, что сейчас в мире есть ряд факторов, который способствует покупкам золота в качестве более надежного актива.
Политическая неопределенность в Италии, геополитические риски на Ближнем Востоке, в Турции и в других местах привели к вложению средств в более безопасные активы, и это способствовало продолжению ралли цен на золото, которое началось несколько недель назад.
Курс евро колеблется по отношению к доллару в среду утром в ожидании заседания ЕЦБ и на решении Еврокомиссии отклонить проект госбюджета Италии.
По состоянию на 08.20 Киева курс евро к доллару снижался до $1,1469 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1472 за евро, при этом ранее он слабо рос.
Курс доллара к иене рос до ¥112,61 за доллар со ¥112,43.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,02%, до 95,98 пункта.
Уже в четверг состоится очередное заседание Евроцентробанка. Эксперты прогнозируют, что регулятор сохранит ставку на рекордно низком уровне в 0% и подтвердит окончание программы покупки активов до конца текущего года. По нашим прогнозам, регулятор сохранит текущий курс на постепенное сворачивание стимулирующих мер. Текущие риски в экономике, связанные с Brexit, новым бюджетом Италии и торговыми спорами, оправдывают отсутствие жесткой риторики со стороны центробанка.
Кроме того, инвесторы отыгрывают новости о том, что Еврокомиссия во вторник отклонила проект госбюджета Италии на 2019 год. При этом заместитель председателя ЕК Валдис Домбровскис заявил, что у Рима есть три недели на подготовку нового документа. В свою очередь еврокомиссар по финансам Пьер Московичи указал, что одобренный нынешним правительством Италии 15 октября проект госбюджета не соответствует обязательствам, которые были приняты на себя предыдущим кабинетом министров в июле прошлого года.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 октября повысился на 31,98 коп. и составил 65,6299 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся в понедельник относительно доллара на 10,16 коп., на торгах вторника понизился на 6,90 коп., оказавшись на уровне 28,1494 UAH/USD.
Напомним, что упомянутая цифра достаточно приблизительна и основана на сведениях, что системные игроки межбанка завершили свои операции до 15.00 Киева, дав сведения НБУ для расчета официального курса доллара. На последний станем ориентироваться и мы, указав, что пополудни 23-го справочный промежуточный курс доллара, прибавив 6,54 коп., составил 28,1487 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 23 октября с уровней предыдущего закрытия 28,08/28,10 UAH/USD виртуально, без сделок.
По состоянию на 10.07 Киева, уже выйдя в реальную сферу, цена «американца» на межбанке заметно выросла до 28,12/28,14 UAH/USD на фоне доминирования спроса на СКВ. Это настроение сохранилось до 10.40, подняв цену доллара на это время к цифре 28,14/28,16 UAH/USD «американец» не покидал до полудня, удерживаясь на этой отметке появившимися продажами доллара, которые к тому же, сбалансировали спрос и предложение.
С 12.00 активность покупателей оказалась немного выше, что приподняло более значимые биды СКВ на копейку: 28,15/28,16 UAH/USD. До 13.45 доллар не покидал этот курс, вернувшись в указанное время к 28,14/28,16 UAH/USD.
Новая полоса стабильности затянулась на опустевшем межбанке ,по сути, до самого завершения торгов, которые с 10.40 проходили в деловитой атмосфере, в основном сопровождаясь балансом спрос/предложение и курсовой стабильностью.
Сессия валютного межбанка во вторник завершилась в районе отметки 28,145/28,170 UAH/USD, совершив на излете торгов ничего уже не решающий подскок.
Большинство сделок на межбанке 23 октября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 28,1494 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке понизился на 0,29% с 28,0672 UAH/USD до 28,1494 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2017 год курс гривны на межбанке снизился на 3,22% с 27,1909 UAH/USD до 28,0672 UAH/USD.
На Depo рынке 23 октября гривня overnight котировалась банками по 16,50/18,00% годовых (с 12.07 Киева - 16,75/18,25 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 17,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 23 октября, сменив «медвежий» тренд на «бычий», вырос в цене по следующим причинам.
Во-первых, Казначейство, начав с предыдущей недели, компенсирует НДС незначительными порциями, насыщая рынок гривневой ликвидностью. Получив компенсацию, экспортеры прекращают «необязательные» продажи СКВ на межбанке ради гривни на текущие расходы.
Во-вторых, мы не исключаем, что часть выросшей гривневой ликвидности попала на межбанк, где конвертировалась в более «твердую» валюту.
В-третьих, убедившись в установлении «бычьего» тренда, экспортеры не торопились с обязательными продажами 50% внешнеторговой выручки, выходя на рынок лишь по достижении долларом локальных максимумов. Это также стимулировало рост курса СКВ.
В-четвертых, «бычий» тренд «американца» на межбанке был поддержан аналогичными настроениями на наличном рынке.
В-пятых, накануне средневзвешенный курс доллара потерял 10,16 коп., обретя привлекательный для возобновления покупок СКВ вид.
Случившийся отток средств с коррсчетов НБУ подтвердили вышеприведенные «аргументы» восходящего тренда безналичного доллара. Остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора понизились с уровня 58 589,4 млн. грн. к отметке 55 484,9 млн. грн.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 23 октября повысились, имея для этого следующие причины.
Во-первых, как мы указали выше, на рынке наблюдался довольно агрессивный спрос на доллар.
Во-вторых, сохранившееся на рынке долларовое изобилие в комплекте с выросшим ко вторнику объемом притока экспортной выручки из-за рубежа, обеспечивали удовлетворения спроса игроков на СКВ. Разумеется, после заметного ее подорожания.
В-третьих, значительная часть времени торгов валютного межбанка в секторе доллара проходила в условиях равновесия покупок и продаж, подтверждая п2, что также увеличивает ликвидность сделок.
В четвертых тема «синдрома понедельника» (в дебюте новой недели рынок редко радует игроков высокой ликвидностью) по известным причинам снята с повестки дня.
Курсовая динамика наличной пары доллар-гривня во вторник наблюдалась в первой половине дня. Затем, одновременно со стабилизацией на торгах безналичным долларом, рост курса наличной СКВ прекратился, ограничившись перед закрытием символическим повышением менее значимых оферов.
Большинство рынков системных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Одесса, Запорожье и Крыжополь) завершили вторничную сессию в балансе спрос/предложение, который, однако, не обеспечил прогресс на участке ликвидности – по итогам дня дилеры рынков вышеперечисленных населенных пунктов констатировали повторение показателей (преимущественно, «посредственных») предыдущей сессии.
Исключение составил наличный «неформальный» рынок Днепра, завершивший торги 23-го в дисбалансе (доминирование клиентского спроса), а также с заметным регрессом по части оборотов.
В течение вторника обе позиции наличного доллара выросли в цене. Причина подорожания очевидна – смена тренда с «медвежьего» на «бычий» в безналичной паре доллар-гривня, которая вызвала закономерную реакцию клиентов «налички», транслировавших «бычий дух» на эту ветку валютного рынка.
В отличие от «зеленого» безнала, внутридневной «привес» наличного доллара был скромнее. И это неудивительно – в то время как Казначейство «подкармливает» рынок безналичной пары доллар-гривня порциями гривневой ликвидности, наличный рынок довольствуется крохами с жалованья, пенсий и стипендий.
Дополнительным стимулом к подорожанию наличного доллара, немного замедлившегося пополудни, стало ожидание пролонгации текущего восходящего тренда безналичного «американца», темп подорожания которого напрямую будет зависеть от размера очередной «порции» компенсации НДС Казначейством.
В течение вторника позиция «спрос» наличного «неформального» доллара выросла на 1,0-5,0 коп. (лидировал в росте рынок Харькова), офера прибавили 1,0-4,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника «биды» наличного «неформального» «американца» выросли на 3,0-6,0 коп., офера прибавили 4,0-8,0 коп. (лидерство роста за рынком Днепра).
В отношении предсказательских способностей наличного «неформального «рынка для валютного межбанка на ближайшую сессию, вынуждены повторить прежнюю сентенцию, базирующуюся на радикальном отличии «гривневого снабжения» безналичного и наличного рынков. Это отличие сводит на нет объективность данного «эмпирического» прогноза. Особенно в контексте продолжения компенсации НДС Казначейством, пополняющей рынок гривневой ликвидностью и ставящей изначально «наличку» и межбанк в неравные условия. Впрочем, в этой «несправедливости» есть свое ratio – «дежурные» «вливания» безналичной гривни финансовыми властями страны исключают по сути, альтернативные варианты восходящему тренду безналичного «американца». Причем динамика его будет жестко привязана к объему очередной порции компенсации НДС.
Рынок стал скучным и прямолинейным, интрига, повторимся, сохранилась лишь в «размере» гривневой «порции» и отчасти объеме притока экспортной выручки, часть которой подлежит обязательной продаже на межбанке. Последнее, впрочем, стараниями тех же прижимистых экспортеров, вряд ли окажет существенное влияние в контексте балансировки спроса и предложения. Равновесие покупок и продаж отнюдь не гарантирует стабилизации курса безналичной пары доллар-гривня, и вторничные торги, проходившие на межбанке значительную часть времени в условиях относительной курсовой стабильности, не спасли гривню от заметной девальвации по средневзвешенному курсу относительно доллара.
Возвращаясь к текущим событиям на наличном рынке, заметим, что, как и прежде, внутридневная курсовая динамика и настроение «неформального» наличного рынка Днепра 23 октября в первом приближении отражает общую картину вторника на украинском рынке наличных. Поэтому мы на рынке Днепра и сосредоточимся.
Торги 23 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 28,10/28,18 UAH/USD, евро – 32,25/32,40 UAH/EUR, рубль – 0,420/0,428 UAH/RUB.
Розничный и мелкооптовый сегмент наличного рынка Днепра начал торги вторника в условиях равновесия спроса и предложения, которое в течение дополуденной части сессии нуждалось в ценовой поддержке.
Дилеры, не без участия роста курса безналичного доллара на межбанке, оказавшей сообразное влияние на настроения клиентов, были вынуждены поднимать действующие цены, акцентировав это в более значимых бидах для стимулирования клиентского «приноса». Этой операции также требовали мероприятия по выравниванию спроса и предложения в баланс.
Около 12.22 на «неформальном» наличном рынке Днепра курсы в паре доллар-гривня заметно повысились по более значимой позиции «спрос», заметно сузив довольно широкий ранее спред в паре доллар-гривня: 28,10/28,15 UAH/USD, евро – 32,30/32,40 UAH/EUR, рубль 0,420/0,428 UAH/RUB.
К указанному часу в городе велась равновесная, хотя и низколиквидная торговля в паре доллар-гривня.
В дальнейшем валютчики Днепра ограничились расширением спреда в паре доллар-гривня, пытаясь подобным образом «взять свое» на вялом рынке. Получалось не очень – на фоне установившегося к финишу торгов преобладания клиентского спроса дилеры мелкого опта и розницы констатировали регресс в оборотах – ликвидность розничного сегмента наличного рынка Днепра, заслужив «четверку с минусом», ухудшила показатели предыдущей сессии.
В течение 23 октября обе позиции наличного «неформального» розничного доллара прибавили по 3,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника биды наличного розничного «неформального» доллара в Днепре повысились на 7,0 коп., офера поднялись на 8,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым сегментами днепровского «неформального» рынка наличных уместны и для оптового сегмента, долларовые торги вторника в котором завершились уровнями 28,10/28,18 UAH/USD.
Как и валютчики розницы, дилеры опта начали сессию 23-го в равновесии покупок и продаж, и этот баланс уже с открытия сессии пришлось поддерживать повышением цен, акцентируя это в более значимых бидах. Потенциальные продавцы оптовых партия наличного доллара, убедившись в «надежности» «бычьего» тренда «зеленого» безнала на межбанке , резко снизили «принос» СКВ, создавая риски как для «перекоса» рынка, так и заметных потерь в ликвидности.
Пытаясь избежать этих неприятностей оптовики-«неформалы» Днепра к 12.20 Киева подняли действующие цены до уровня: 28,10/28,15 UAH/USD, евро – 32,30/32,40 UAH/EUR, рубль 0,420/0,428 UAH/RUB. Это ненадолго сбалансировало рынок, хотя тамошние обороты не радовали.
После обеда оптовики Днепра приняли решение «пойти другим путем» и за счет растянутой маржи «спасти игру». Им пришлось пойти на «перекос» рынка в сторону клиентского спроса, но желаемого результата достичь так и не удалось – по итогам вторника обороты сделок в оптовом сегменте наличного рынка Днепра, заслужив «тройку», констатировали ухудшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении 23 октября биды и офера оптового «неформального» наличного доллара в Днепре прибавили по 3,0 коп.
По сравнению с закрытием 22 октября позиция «спрос» оптового «неформального» наличного доллара в Днепре выросла на 7,0 коп., офера прибавили 8,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 23 октября уровнями 32,25/32,40 UAH/EUR, констатировав в течение вторника стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием понедельника позиция «спрос» оптового наличного евро в Днепре понизилась на 3,0 коп., офера потеряли 2,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков большинства вышеперечисленных городов, им в течение вторника пришлось внимательно отслеживать курсовую динамику пары доллар-гривня на торгах валютного межбанка, которая транслировалась клиентами на наличный рынок.
При этом следовало очень аккуратно поднимать цены «американца», стараясь не «перегнуть палку» и не повредить клиентские покупки «американца». Кроме того, внимательности требовало сохранение равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня. Во всяком случае, в дополуденную часть сессии.
Иначе говоря, дилеров больше заботило состояние дел в более популярной в Украине паре доллар-гривня, чем в наличном евро. Разумеется, в подобных условиях наличной паре евро-гривня уделялось меньше внимания.
Однако, наши дилеры, не изменяя в течение вторника обе позиции наличного евро, учли фактическую стабильность пары евро-доллар на мировом рынке forex. Во всяком случае, в течение украинской сессии форекса.
Нелишне добавить, что, как и накануне, текущая волатильность в паре евро-доллар на мировом рынке forex удерживала как дилеров наличного рынка, так и их клиентов от объемных операций с наличным евро. Иначе говоря, клиенты наличного рынка, как, впрочем, и дилеры избегали объемных операций с этой «неспокойной» валютой. Так что вышеприведенная сводка в значительной степени является индикативной. Не освобождая нас от более-менее подробного анализа этого сектора валютного рынка.
Поэтому нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в понедельник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с $1,1455 к $1,1458, прибавив в течение этого промежутка времени «сиротские» 3 пункта.
Полагаю, наши дилеры учли этот «привес», не изменив в течение вторника ни спрос, ни офера наличной пары евро-гривня.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 23 октября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1463 пара евро-доллар до 06.15 Киева медленно снижалась, консолидировавшись с указанного часа в районе уровня $1,1454/
Начало европейской сессии форекса «ознаменовалось» провалом пары к цифре $1,1440, Потом этот провал сменился разнополярными размашистыми колебаниями в широком диапазоне $1,1450-1,1485, которые затянулись до 18.00 Киева. Около 18.05 пара евро-доллар подскочила в район отметки $1,1480 и до 21.00 Киева не покидала границы валютного коридора $1,1476-1,1488…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар США незначительно дешевеет относительно евро на торгах во вторник, иена укрепляется наряду с другими активами «тихой гавани».
Пара евро-доллар на 15.30 Киева торгуется на уровне $1,1473 по сравнению с $1,1465 на закрытие рынка в понедельник.
Индекс доллара USDX, оценивающий динамику доллара относительно шести основных мировых валют, теряет в ходе торгов 0,2%.
Курс доллара к иене снизился до 112,18 против ¥112,82 накануне.
Курс евро к иене уменьшилась до ¥128,70 по сравнению с ¥129,34 на закрытие предыдущей сессии.
Интерес инвесторов к защитным активам, включая иену, остается высоким на фоне торговой войны США с Китаем, усиления напряженности в отношениях стран Запада и Саудовской Аравии, а также обсуждения итальянского бюджета.
Во вторник Еврокомиссия может принять решение о том, стоит ли официально требовать от Италии внесения изменений в проект бюджета страны на 2019 год, предусматривающий в настоящий момент дефицит в размере 2,4% ВВП.
Ранее представители Еврокомиссии направили итальянским властям письмо с предложением внести изменения в проект бюджета до 22 октября, отметив, что расходы Италии на 2019 году представляются Брюсселю чрезмерными. Однако министр финансов Италии Джованни Триа в официальном ответе на письмо представителей ЕК отказался пересматривать проект, заявив, что бюджетные планы Италии не создают угрозы для финансовой стабильности ЕС.
В центре внимания инвесторов на этой неделе - заседание Евроцентробанка, которое пройдет 25 октября. Ситуация вокруг бюджета Италии не повлияет на решения ЕЦБ, полагают эксперты BNP Paribas.
По их мнению, ЕЦБ подтвердит планы завершения программы количественного смягчения (QE) в декабре 2018 года и повышения ставки не ранее осени 2019 года. «Мы не думаем, что опасения, связанные с Италией, могут существенно повлиять на предстоящие решения ЕЦБ», - написано в обзоре BNP Paribas.
На торгах в Европе евро и фунт обновили свои сессионные минимумы и резко ушли вверх.
«Канадец» и «австралиец» остались торговаться в «красной» зоне. Канадская валюта сдала позиции доллару США из-за падения цен на нефть марки Brent (-2,23%).
Пара евро-доллар подросла до $1,1477 на 21.02 Киева.
Рост пары был ограничен падением кросс-пары евро-фунт.
Фунт восстановил позиции на сообщении, что власти ЕС намереваются сделать предложение британскому премьеру Терезе Мэй, которое решит проблему ирландской границы, для заключения соглашения по Brexit. Доходность 10-летних американских облигаций составляет 3,478%.
Во вторник облигации торгуются без изменения по отношению к предыдущему дню, что позволяет покупателям отыгрывать потери.
Для евро есть негативный фактор. Премьер-министр Италии заявил, что правительство выслушает всех относительно бюджета, но назад не повернет. Об этом сообщило информагентство LiveSquawk. Меж тем, технически евро ничего не мешает вернуться к уровню $1,1508. Если давление сохранится в дальнейшем, есть риски обновить минимум дня. На этой неделе многое решает новостной фон. А в таких условиях технический анализ может давать сбой.
Доллар тем временем во вторник обновил годовой максимум к корзине из 10 ключевых валют, а фондовые индексы ушли в «минус» на биржах по всему миру на фоне новой серии крупных размещений американских гособлигаций. За неделю казначейство США предложит инвесторам бумаги на $276 млрд. - сумму, близкую к историческому рекорду.
Напомним, что в понедельник были проданы векселя на 13 и 26 недель общим объемом $84 млрд. На вторник запланированы аукционы 4-недельных бумаг на $40 млрд. и нового 8-недельного выпуска на $25 млрд. Одновременно состоится продажа 2-летних нот на $38 млрд., а в среду и четверг - 5- и 7-летних бумаг на $39 и $31 млрд.
Завершит лавину аукционов выпуск 2-летних бондов с плавающей ставкой на сумму $19 млрд. С учетом погашений Минфин США заберет с рынков $37,2 млрд., следует из данных на его сайте.
На фоне оттока ликвидности в американский госдолг растет спрос на доллар. Индекс доллара Bloomberg Dollar Spot, отражающий курс к корзине из 10 валют - от входящих в корзину МВФ евро и фунта до китайского юаня и индийской рупии - в понедельник достиг максимума с начала года на отметке 1196,99 пункта.
Укрепление американской валюты и ужесточение финансовых условий являются признаками разворачивающегося предновогоднего кризиса ликвидности, который может привести к схватке за доллары.
Прорыв доллара вверх только начался и может ускориться по мере приближения конца года.
На глобальных финансовых площадках сохраняется высокая степень напряженности.
Азиатские фондовые индексы в ходе вторничных торгов обвалились на 2,5-3%, европейский индекс Stoxx Europe 600 упал до самого низкого уровня с декабря 2016 года, развивающиеся рынки акций снизились почти на 2%.
Фьючерс на индекс S&P500 к 18.00 Киева теряет 1,39%, сигнализируя о падении на рынке акций США пятый день подряд.
Отток ликвидности, который организует американский Минфин, накладывается на тот факт, что с американского рынка временно ушли крупнейшие покупатели в лице корпораций, приобретающих собственные акции в рамках программ buyback.
Октябрь принес «окно» в выкупе - на текущей неделе около 80% компаний не проводят сделки, отмечают аналитики Deutsche Bank.
Судя по времени, которое индекс S&P уже провел ниже 200-дневной средней линии с начала текущей коррекции (она с начала этого года служила сильным уровнем поддержки), есть большая вероятность, что в этот раз коррекция американского рынка будет более глубокой, чем та, которая произошла в конце января - начале февраля.
Фундаментально по-прежнему нет причин для игры на повышение.
Во-первых, градус геополитической напряженности США с Китаем, а после недавних событий еще и с Саудовской Аравией остается высоким; во-вторых, вероятно поражение республиканцев по итогам промежуточных выборов в Конгресс. Наконец, в-третьих, ФРС США намерена продолжать повышать ключевую ставку, что «не нравится» рынку акций.
Стало быть, накануне, 22-го, утром цена пары евро-доллар было сохранила восходящий тренд и поднималась до $1,1550, но довольно быстро была сброшена обратно под $1,15. Падение продолжалось весь день на открытии европейской сессии во вторник цена показала отметку $1,1440. Де-факто, цена вернулась к поддержке в районе отметки $1,1430, от которой отскочила в пятницу. К текущему моменту цена поднялась от этой поддержки до $1,1477, таким образом уровень выдержал уже третье тестирование (в первый раз цена отскочила от $1,1430 9 октября). В результате цена с 1 октября находится в узком диапазоне $1,1430-1,1600.
При этом следует учесть, что на этой неделе в четверг будет заседание ЕЦБ. От самого заседания вряд ли можно ждать каких-то новостей. Дело в том, что ЕЦБ давно заявил, что свернет программу количественного смягчения до конца года (в IV кв. баланс ЕЦБ еще наращивается со скоростью Є15 млрд. в месяц), а также, что ЕЦБ гарантирует неповышение ставок до конца лета 2019 года.
Дискуссии о повышении ставок в этом году ЕЦБ даже не собирается начинать, так что сообщить что-то действительно интересное по итогам заседания Драги вряд ли сможет. Однако по опыту последних лет именно на заседаниях ЕЦБ происходят самые большие движения рынка. Волатильность по итогам заседаний ЕЦБ была больше, чем по итогам заседаний FOMC ФРС или публикаций ежемесячных данных по рынку труда.
Поэтому заседание ЕЦБ может быть использовано крупными игроками для создания сильного движения. Например, если глава ЕЦБ скажет на пресс-конференции какие-то слова об улучшении перспектив роста инфляции, это будет воспринято как «бычий» сигнал для евро даже несмотря на то, что такие слова Драги по сути не поменяют ничего в перспективах монетарной политики ФРС.
Это важно потому, что до заседания ЕЦБ пара евро-доллар вряд ли уже выйдет из диапазона $1,1430-1,1600.
По опыту последних лет в неделю перед ключевым событием цена стоит в целом в диапазоне, обозначенном до этого. А вот по итогам заседания ЕЦБ рынок может попробовать взять стопы выше отметки $1,16, поскольку они уже вполне созрели.
При этом варианте получается, что наш прогноз о старте тренда на рост доллара и скором снижении к отметке $1,13 относительно евро пока не может воплотиться в жизнь.
У пары был шанс пробить отметку $1,1430 на прошлой неделе, но к текущему моменту темп снижения, взятый после заседания ФРС 26 сентября, видимо, себя исчерпал. Впрочем, говорить об этом определенно можно будет, если цена еще раз вернется выше отметки $1,15, пока же цена пары евро-доллар пребывает на цифре $1,1477, и еще одну попытку тестирования минимума $1,1430 исключать нельзя.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра. Во всяком случае, в пределах украинской сессии рынка forex.
Уточним, что, не дождавшись окончательной определенности в ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 32,25/32,40 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению
Торги рублем во вторник в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,420/0,428 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 23 октября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен и санкций «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «тройку», понизила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по просевшему на 3,0 коп. спросу и потерявшему 2,0 коп. с закрытия понедельника предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 октября не претерпели изменений ни по спросу, ни по оферам.
Курсовой отскок безналичного доллара на вторничной сессии украинского валютного межбанка ожидало подавляющее большинство отечественных экспертов. Это не вызвало удивления, а наличный рынок поддержал сдержанный «бычий» тренд «зеленого» безнала ростом цен наличного «американца».
Причин появления на валютном межбанке, а затем и на наличном рынке «зеленых быков» несколько.
Во-первых, порционная компенсация НДС Казначейством расширяет гривневую ликвидность, сужая «ассортимент» продаж СКВ игроками на межбанке до «обязательных» 50% экспортной выручки. Разумеется, нельзя исключать появление части выросшей гривневой ликвидности и на торгах межбанка, стимулировав подорожание безналичного «американца».
Во-вторых, накануне средневзвешенный курс доллара потерял 10,16 коп., а текущие цены СКВ обрели необходимую для покупок привлекательность.
В-третьих, экспортеры, убедившись в смене тренда на рынке доллара, старались «до последнего» «придерживать» СКВ, появляясь на рынке с продажами лишь по достижении курсами локальных максимумов.
Наличный рынок продемонстрировал более сдержанную курсовую динамику, чем безналичный доллар на межбанке. Причина «сдержанности» очевидна: в отличие от межбанка, где гривневую ликвидность с завидной периодичности подпитывают НБУ, Минфин и Казначейство, наличный рынок пребывает на жесткой гривневой диете.
Полагаю, состоявшаяся на вторничной сессии межбанковского рынка смена тренда с «медвежьего» на «бычий» будет иметь свое продолжение на торгах среды, когда выросшая стараниями Казначейства гривневая ликвидность будет отчасти компенсирована увеличенным притоком экспортной выручки из-за рубежа.
Торги валютного межбанка в секторе доллара в среду стартовали с уровней предыдущего закрытия 28,145/28,170 UAH/USD виртуально, без сделок.
Выйдя в реальную сферу, котировки «американца» на межбанке около 10.05 Киева заметно выросли, растянув спред и обосновавшись на уровне 28,15/28,20 UAH/USD. Рынок открылся в условиях доминирования спроса на «американца».
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились признаки пролонгации установившегося накануне настроения на рынке гривневого ресурса – там обозначилось снижение гривневой ликвидности. Об этом дали понять понизившиеся с уровня 55 484,9 млн. грн. к отметке 54 167,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Тренд дает основание полагаю, что Казначейство сохранило незначительные порции компенсации НДС, чтоб не допустить скачка курса доллара на межбанке . Как стало известно позже, во вторник компенсировали НДС на сумму 223,7 млн. грн.
Около 10.26 котировки доллара, сохранив восходящий тренд, поднялись до 28,16/28,20 UAH/USD.
По состоянию на 10.48 на межбанке цена доллара успела вырасти до цифры 28,19/28,22 UAH/USD, ведомая агрессивными покупками «американца» на фоне «саботажа» придерживавших валюту экспортеров.
К 11.14 котировки безналичного доллара консолидировались на отметке 28,21/28,22 UAH/USD, сузив спред, в сопровождения преобладания покупок СКВ. Потенциальные продавцы доллара продолжают воздерживаться от выхода на рынок.
Достижение курсом доллара на межбанке дополуденного максимума сопровождалась признаками сжатия гривневой ликвидности. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo повысились с уровня 16,50/18,00% к отметке 16,75/18,25% годовых. Следует отметить, что эта динамика цен «ночной» гривни согласуется со снижением объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Как и предполагалось, касание безналичным долларом дополуденного максимума открыло шлюз продажам СКВ, которые затормозили рост «американца» на отметке 28,21/28,22 UAH/USD и выровняли рынок в баланс спроса и предложения. Эти цены оставались действующими до 11.53 Киева.
Меж тем, пополудни стал известен справочный курс безналичного доллара, который повысился на 6,07 коп., составив 28,2094 UAH/USD.
По состоянию на 12.20 благодаря продажам экспортеров, выровнявшим рынок, цена безналичного «американца» на межбанке не покинула отметку 28,21/28,22 UAH/USD.
Около 12.45 котировки безналичного «американца» на межбанке все еще пребывали на уровне 28,21/28,22 UAH/USD.
К 13.10 котировки безналичного доллара на межбанке не покинули отметку 28,21/28,22 UAH/USD. На этой цифре остальные участника рынка покинули рынок, отправившись в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 октября с уровней: доллар – 28,00/28,20 UAH/USD, евро – 32,00/32,50 UAH/EUR, рубль - 0,415/0,435 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с 23 октября по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению потерял 5,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 23 октября по спросу и по оферам не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду повысилось до отметки $1,1473, просев до $1,1460 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись к отметке $1,1463 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра утром 24 октября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 28,12/28,22 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.), евро – 32,30/32,45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 октября спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,420/0,428 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 24 октября в розничном сегменте пары доллар-гривня и евро-гривня пребывали в условиях низколиквидного неустойчивого по-утреннему баланса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие стартовые курсы: доллар – 28,12/28,22 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.), евро – 32,30/32,45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 октября спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,420/0,428 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 24 октября в оптовом сегменте рынка Днепра редкие реальные сделки шли в зыбком равновесии спроса и оферов.
На 12.01 столичные валютчики-оптовики «неформалы» приподняли действующие цены доллара, отвечая на состояние межбанка и настроения в среде клиентов: 28,16-17/28,18-22 UAH/USD, евро – 32,25-30/32,50-55 UAH/EUR. На указанное время в Киеве равновесная торговля. Обороты «низкие». «За бортом» дождь.
По состоянию на 12.31 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили об установлении спроса на оптовые партии доллара, который способствовал росту цен в паре доллар-гривня: 28,15/28,23 UAH/USD, евро – 32,30/32,45 UAH/EUR, рубль 0,423/0,428 UAH/RUB.
Около 12.13 на «неформальном» наличном рынке Днепра курсы в парах доллар-гривня и евро-гривня, сохранив восходящий тренд, повысились и «размылись»: 28,13-15/28,22-23 UAH/USD, евро – 32,25-27/32,43-45 UAH/EUR, рубль 0,420/0,428 UAH/RUB. Подобным ценовым «плюрализмом» дилеры Днепра обозначили «индивидуальный подход к каждому клиенту, не побоявшемуся дождя и навестившего ОП. К указанному часу в городе велась равновесная торговля в паре доллар-гривня с невысокой ликвидностью.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
