Denik написав:В конце этого года у Метинвеста (и подобных) не останется чистого долга, а останется огромный запас ликвидности. Ему будет плевать какая там учетная ставка. Разговор будет простой. Не хотите покупать прокат по 1000 для энергетического перехода - тогда покупайте нефть у России и Ирана сегодня по 1000 дол/ тонну, а завтра по 1500, послезавтра - по 2000
Корпоративный долг сырьевых компаний имеет примерно такое же отношение к динамике цен на сырье, как морская свинка к морю. У нефтедобывающих компаний Персидского залива D/E крайне низкий, но это не позволяет им диктовать рынку условия. Везде царит баланс спроса-предложения, и единственная причина нынешнего перекоса - это шорт доллара. Временный шорт, что важно понимать!
Denik написав:Так уже делал Коломойский с ферросплавами - уводил заводы в простой при падении рынка при полной выплате зарплат и, о чудо, рынок возвращался к рентабельным уровням
Наши металлурги уже давно не маркет-мейкеры в глобальном масштабе. Нам бы в ТОП10 себе место сохранить - регулярно вылетаем, хотя 30 лет назад были в ТОП5
Denik написав:Сельхозпроизводителям все равно насколько жесткая будет ДКП. Если курс упадет с 27 до 25, то у них просто упадет рентабельность с 50% до 45%. Их больше волнует погода, наличие вагонов-зерновозов, цена удобрений. А продуктовая инфляция курсом 25 будет придавлена очень неплохо...
Тот же вопрос - почему нам настолько все равно, что на ужесточении ДКП ФРС цены на пшеницу в 2014-2019 гг упали на 30%?
На самом деле в с/х бизнес-риски еще выше, чем в черной металлургии - урожайность по миру растет в разы быстрее, чем население. Что будет драйвить спрос?
Что до ревальвации гривны: ок, даже если не спорить о том, сколько беды мы наделаем для внутреннего производства - какими средствами это можно достичь? Осеннее укрепление 2019-го года - результат притока спекулятивного капитала на долговой рынок. Сегодня предпосылок к этому нет. Напротив, с каждым месяцем растут риски возвращения капитала в тихую гавань - трежерис. Высокий экспорт балансирует столь же высокий импорт. Профицита, как сами видите, нет. Что послужит причиной и инструментом?
zРадио написав:Корпоративный долг сырьевых компаний имеет примерно такое же отношение к динамике цен на сырье, как морская свинка к морю. У нефтедобывающих компаний Персидского залива D/E крайне низкий, но это не позволяет им диктовать рынку условия. Везде царит баланс спроса-предложения, и единственная причина нынешнего перекоса - это шорт доллара. Временный шорт, что важно понимать!
Именно про это я и говорю. Мировой спрос на сталь вырастет где-то на 20% в ближайшие 3-4 года из-за энергоперехода. И учетная ставка ФРС будет влиять только на скорость энергоперехода в США.
zРадио написав:Наши металлурги уже давно не маркет-мейкеры в глобальном масштабе. Нам бы в ТОП10 себе место сохранить - регулярно вылетаем, хотя 30 лет назад были в ТОП5
Украина - маркет-мейкер по качественному ЖРС (окатыши, 67-70% концентрат).
zРадио написав:Тот же вопрос - почему нам настолько все равно, что на ужесточении ДКП ФРС цены на пшеницу в 2014-2019 гг упали на 30%?
А может они упали из-за того что РФ устроила войнушку против Украины, обвалились гривна и рубль и растениеводство в Украине и РФ получило 40-50% рентабельности из за чего на те же 40-50% выросли урожаи, а дополнительных 100 млн. т. повлияли на мировой рынок?
zРадио написав:Что будет драйвить спрос?
биотопливо
zРадио написав:Осеннее укрепление 2019-го года - результат притока спекулятивного капитала на долговой рынок. Сегодня предпосылок к этому нет.
А может рекордный урожай 2019 года и валютная выручка стал основной из причин укрепления? А в этом году урожай превысит уровень 2019 года. Причем значительно.
zРадио написав:Высокий экспорт балансирует столь же высокий импорт. Профицита, как сами видите, нет. Что послужит причиной и инструментом?
Сейчас мы увидели только влияние экспорта металлургов. Влияние экспорта зерна и особенно масличных будет чуть попизже.
vitaliian написав:Так и видят энергогенерирующие компании как владельцы электрокаров благодаря им экономят 2-3куе в год.
В первичном потреблении энергии Украины доля нефти - меньше 50% от Атомной + ВИЭ по данным 2018 года. https://www.eia.gov/international/overview/country/UKR Не говоря еще про угольные ТЭС, которых 15 ГВт в резерве. При переходе от нефтепродуктов к э/э энергосистема Украины может легко проглотить долю нефти и даже этого не заметить...
zРадио написав:Интересное наблюдение времен коронакризиса - зарплаты в госсекторе растут вдвое быстрее, чем в бизнесе. Сокращение занятости так же почти полностью пришлось на частный сектор.
Что является драйвером 2-кратной динамики - повышение окладов и надбавок исторически недооцененных медработникам, или активный рост количества сверхвысокооплачиваемых чиновников? А может одновременно и то, и другое? У кого какие мысли?
zРадио написав:Осеннее укрепление 2019-го года - результат притока спекулятивного капитала на долговой рынок. Сегодня предпосылок к этому нет.
В августе Президент на повышенных тонах поговорит с Байденом и с американскими инвесторами, и деньги сюда хлынут как цунами, что только успевай их разгребать . Ожидается много работы у инвест.няней.
Denik написав:Мировой спрос на сталь вырастет где-то на 20% в ближайшие 3-4 года из-за энергоперехода
Откуда такая безапелляционная уверенность? Самые высокие темпы роста renewables в мире пришлись на 2011-2015 гг. Что там с ценой стали было, не напомните?
Denik написав:Украина - маркет-мейкер по качественному ЖРС (окатыши, 67-70% концентрат)
Да бросьте. Несерьезно. Ну какая доля Ferrexpo на мировом рынке окатышей? 6%? А это наш единственный экспортер
Denik написав:А может они упали из-за того что РФ устроила войнушку против Украины, обвалились гривна и рубль и растениеводство в Украине и РФ получило 40-50% рентабельности из за чего на те же 40-50% выросли урожаи, а дополнительных 100 млн. т. повлияли на мировой рынок?
Это какая-то детерминистская риторика уже. Урожайность - производственный процесс, скорректированный на погодные условия. Причем здесь операционная рентабельность? Здесь нет никакого дуолизма курицы и яйца - не рентабельность прошлых периодов определяет урожайность текущего, а урожайность текущего периода определяет рентабельность текущего периода
Denik написав:А может рекордный урожай 2019 года и валютная выручка стал основной из причин укрепления?
zРадио написав:Откуда такая безапелляционная уверенность? Самые высокие темпы роста renewables в мире пришлись на 2011-2015 гг. Что там с ценой стали было, не напомните?
Возвращение США к Парижскому соглашению, План Байдена по строительству инфраструктуры, Grean Deal, запугивание всех импортеров в ЕС СВАМ, цены на СПГ 1300 дол. / 1000 куб. м. зимой этого года в Азии ни о чем не говорят?
zРадио написав:Да бросьте. Несерьезно. Ну какая доля Ferrexpo на мировом рынке окатышей? 6%? А это наш единственный экспортер
Центральный и Северный ГОКи суммарно производят не меньше Ferrexpo. Установки по окомкования собрались строить АМКР и Южный ГОК.
zРадио написав: А до этого рекордный урожай был в 2018-м. И что? Рекорды обновляем почти каждый год
А ничего особенного Только многим чудятся обвалы, а совсем другое кино транслируют на табло обменок, под эти "как ваше ничего"((, может и до 2030-го года будет никчёмный сериальчик под названием РЕВАЛЬВАЦИЯ, а не тайперинг, закручивание гаек, ужесточение , будеттолькодорожать и пропалофсьо
pesikot написав:Викладання проводитиметься англійською мовою та коштуватиме майже 35 тис. євро Там навчатимуться від 20 до 25 досвідчених блогери і початківців вот прям до фига набирают и прям забесплатно К тому же, блогерство абсолютно не гарантирует финансовый результат
А ніхто і не стверджує про гарантії, безплатно і для багатьох. До речі це ж стосується і програмістів чи юристів - більш вже звичні високооплачувані професії. Але все ж таки освітні послуги повинні відповідати запитам, якщо буде попит, то і інші підтягнуться. Та і знання певних азів теж може сприяти блогерській чи іншій реальній чи віртуальній кар'єрі.
Denik написав:Возвращение США к Парижскому соглашению, План Байдена по строительству инфраструктуры, Grean Deal, запугивание всех импортеров в ЕС СВАМ, цены на СПГ 1300 дол. / 1000 куб. м. зимой этого года в Азии ни о чем не говорят?
Говорят о сильном перегреве спроса, что мы уже наблюдали весной-летом 2008-го и хорошо понимаем, что за этим следует. Из остальных аргументов сильный лишь один - инстраструктурный пакет. Только призываю не забывать, что покупатель в этом случае - сами США, и они не будут за свой счет финансировать сверхприбыли каких-то заморских папуасов. Даже высокотехнологичный китайский импорт интересен США лишь до тех пор, пока является дешевым. Что уже говорить о сырье...
Вы можете возразить аргументом про нефть, но тому есть свое объяснение - американский капитал присутствует в 9 из 10 проектов Персидского залива. Это перекладывание денег по разным карманам одного пиджака. А в металлургии интерес дяди Сэма отсутствует еще с далеких 1960-м. Импорт ее продукции будет чистым overhead для экономики США
Denik написав:Центральный и Северный ГОКи суммарно производят не меньше Ferrexpo. Установки по окомкования собрались строить АМКР и Южный ГОК.
Я говорил об упомянутом вами рынке окатышей. К сожалению, какой-то существенной долей мирового рынка в металлургии мы похвастать не можем. Но, заметьте, даже те, кто казалось бы, может - например, Норникель, производящий 40% палладия в мире - плывут по течению, формируемому трейдерами и покупателями
somilitark написав:А ничего особенного Только многим чудятся обвалы, а совсем другое кино транслируют на табло обменок, под эти "как ваше ничего"((, может и до 2030-го года будет никчёмный сериальчик под названием РЕВАЛЬВАЦИЯ, а не тайперинг, закручивание гаек, ужесточение , будеттолькодорожать и пропалофсьо
Ой все. Сколько раз (в том числе на валютной ветке finance.ua) уже звучало "па5 нафсегда", а затем "па8 нафсегда"?