Валютний ринок у світі

brainchild

ні, я особисто утримуватимусь від будь яких лонгів по фунту. вважаю, що купувати GBP/USD саме напередодні офіційного оголошення про Брексіт занадто ризиковано

офіційний Євросоюз наголошує спочатку на оформленні розлучення, а вже потім на планує погоджувати нові торгівельні відносини - британці навряд чи зможуть виторгувати вигідні для себе преференції

навряд чи існують якісь адекватні докази - окрім статистики номінальних курсів, що вказують на фундаментальну недооцінку вартості фунта стерлінгів

навпаки, завищені зарплати лондонського сіті, а разом з тим порівняно високі (до США чи Німеччини) ціни на нерухомість та комунальні витрати, високі податки на енергоносії приховують небезпеку для продовження низхідної амортизації фунта в умовах хронічних фіскальних дефіцитів та торгівельного дисбалансу (здебільшого якраз з Єврозоною)

під час моєї подорожі до Лондону у мене особисто склалося стійке відчуття надмірної необгрунтованої дорожнечі Найтсбрідж, що знаходиться лишень за 20 хвилин від зубожілого бідняцького Камдену (хоча таких простецьких кварталів безліч)

тож будь які висхідні корекційні відскоки по фунту скоріше варто продавати, а не вишукувати купівлю

до речі, Євро/Фунт також зберігає перспективи росту аж до паритету 1 до 1 (з поточного значення 0,87) - нагадаю, у кінці 2008-го року цей крос піднімався було до позначки 0,98

ЛОБ

похоже таки начался рост евро! марта не дождались

brainchild

якось пережили падіння євро - але чи піде йому на користь ріст ?

сильне закриття на 1,0796 перевершило аналогічні грудневі максимуми на 1,0762 (за 05/12)
тепер увага зміщується на 1,0870 - заштирк 08/12 за підсумками засідання ЄЦБ

якщо вдасться оновити хаї, то з відкату шукатиму де б стати у довжину, але не раніше
до того ж суто тактично, не будуючи дальніх прожектів

падіння та ріст - це природнє дихання ринку, воно нікого не має уводити у оману
важать тільки статистичні спостереження за тривалий період - хоч з місяць як мінімум
вільне коливання ніким не регульованих курсів основних мажорів упродовж дня/тижня то брижі на воді

не забуваймо, попереду президентські вибори у Франції (на кінець квітня), тому ризики передчасної купівлі євро мають зупинити консервативних інвесторів

бакс пройшов очищувальну корекцію та готовий до нових звершень - у його основних мажорів-конкурентів просто немає чим відповісти на ріст диференціалу доходності Змія

маємо цілком грунтовні очікування триразового підвищення ФРС % ставки по федереальних фондах до кінця 2017 року проти розчарування у діях ЄЦБ щодо відповідних сигналів на згортання європейської програми QE-2

та ще й електоральні ризики у Франції після досвіду Брексіту та обрання Трмапа

схиляюсь до думки, що час купівлі EUR/USD має бути відкладено під осінь
але й продавати його на мериканському оптимізмі досить ризиковано

варто раніше шукати підтвердження розвороту Євро проти товарних AUD, CAD & NZD
якраз після засідання ЄЦБ 09/03 гравці зможуть влаштувати гойдалки для входу : блискавичне розширення недавніх мінімумів на песимістичному коментарах або багатозначному мовчанні Драгі найліпше підійде для контр-трендової торгівлі євро у довжину

купував Євро у кросах, цілком вдало вийшов, шукатиму на перезахід у довжину

а ось проти бакса все залишається без змін : сигнали на купівлю є, але я вважаю їх не достатньо надійними для власного портфелю

EUR/USD ні технічно - ні психологічно ще не зламав низхідний тренд та негативні очікування, хоча й дуже близький до цього

краще всього приєднуватися до новітніх тенденцій по факту зламу застарілого тренду після першого потужного висхідного імпульсу.

Ринковий консенсус щодо % ставок проти ФРС прогнозів :

http://picua.org/?v=2017-03-21_0jokyxu3yihrlt9q6b9zb1ci6.png

очевидно, широка громада інвесторів чомусь не довіряє поміркованим прогнозам Федрезерву - та відстає від прогнозованої регулятором кривої % доходності

хоча з до-Трампового періоду консенсус більшості вже на + 1 % річних підвищив свою оцінку ринкових ставок на 2018-2020 роки

є кого наздоганяти - є баксу куди рости ?

отже, упродовж ІІ-ІІІ кварталів Зелений Змій і далі отримуватиме підживлення з боку позитивної переоцінки темпів підвищення базових % ставок - а увесь цей час ЄЦБ скоріше намагатиметься замовчувати своє ставлення до згортання тамтешнього КУє

поважно надимаючи щічки від критики як усередині блоку (з боку Бундесбанку, що традиційно уважний до інфляційних процесів), так і заокеанських колег за надмірну нерішучість

розуміючи потенціал росту курсу Євро від будь яких своїх жеж оптимістичних коментарів та необхідності відмови від занадто голубиної риторики щодо утримання від'ємних ставок по депозитах, ЄЦБ намагатиметься відкласти ці кроки на потім

допоки не отримає вибух по EUR/USD внаслідок термінової ліквідації гравцями коротких позицій у Євро, які він так старанно сам заохочував довгі роки

а поки що юрба злякалася овечої шкури, котру ФЕД змушений накинути на себе, стримуючи укріплення доляра - цікаво, якою буде реакція натовпу інвесторів, коли вовк зкине її ))

USD/CHF, daily :

http://picua.org/?v=2017-03-23_zhvay7dh1y6nvctvzu2g3az4f.png

схиляюсь ставати у довжину

прожекти або й забаганки )) щодо Євро :

http://picua.org/?v=2017-03-28_7mu05fjown6bwxi4gmnxkubmd.jpg

необхідна початкова умова для побудови планів на купівлю - розвиток поточної фази росту а) далі вище над 200-денної середньою змінною бажано десь до 1,1075

вхід з ймовірного корекційного відкату б) на поверненні знову до неї

в залежності від темпів висхідного просування євро (функція висоти до часу) має сформуватися належний сигнал у вигляді бичого перетину порівняно швидшої 55-денної середньої змінної до повільної 200-ки - позначено яскраво-зеленим еліпсом

можливі транші на купівлю - чорненькі точки також підпорядковані логіці росту

зрозуміло, що за відсутності першої ж необхідної умови низхідний тренд залишатиметься дійсним й надалі, тоді ймовірність розширення багаторічних трендових мінімумів тільки зростатиме, а плани на купівлю Євро у довжину треба буде відкласти

Щось еврик не радує... очікував що день закриємо в зеленій зоні, а воно як вийшло. Через 1.07 так і не спромоглися пройти. А все почалося з коментарів ЕЦБ серед тижня, що мовляв не так їх зрозуміли інвестори, і КУЕ ще далеке від завершення)) Ну і колеги з ФРС підтримали, "можливо треба буде підняти ставку більше 3-ох разів".
Ну що ж, побачимо що нам наступний тиждень принесе, є сподівання на відскок.

як на мене купівля бакса залишається найбільш зрозумілою тактикою гравців

якщо порівнювати поширені торгівельні ідеї пост-Брексіт та пост-Трамп на темі рефляції та податкових стимулів нової адміністрації США :

sell EUR/USD (навряд чи buy EUR)
buy USD/CHF & buy USD/JPY
sell GBP/USD (комусь вже buy GBP)
sell AUD, CAD, NZD (проти USD)

та зважувати обгрунтування до ризиків, маю зазначити, що позитивні перспективи USD читаються найкраще саме проти безризикових валют фондування CHF & JPY

решту ідей по мажорах мій внутрішній ризик-менеджер забракував через конфлікт поміж фундаментальною оцінкою (не на користь USD), технічним малюночком та нестабільними поточними складовими (настрої, діференціал % ставок на користь бакса)

приклад реалізації ідеї "buy USD/JPY" - відкрито для конструктивної критики ))

досліджуваний імпульс росту по відрізку 111,68 - 115,50 :

http://picua.org/?v=2017-04-01_m717lef6hebf0x4wtlbwpuojc.png
(4-х годинний інтервал)

перша спроба від вівня фібо-корекції біля 76,4 %, помилка - далекий стоп від надмірної самовпевненості,

після зламу цього корекційного рівня стало зрозуміло, що йдемо на розширення локальних мінімумів ще нижче під 111,68

друга спроба також вийшла не вдалою, хоч до неї технічних претензій у мене немає - вхід здійснювався на 1-годинних інтервалах після спостереження відскоку від рівня корекції у 123,6 %

втретє (2 транші) ціна спонукала мене до дій близкістю стопа у 20-30 піпсів та привабливим співідношенням стоп/профіт як 1 до 5-6

http://picua.org/?v=2017-04-01_xwr3yle03wng84r56s1qrq31z.png
(1 година)

чорними рисками позначено "ідеальні" рівні захисних стоп-наказів, що мали б оптимізувати їх вартість

зазначу, усі точки на вхід дотримано з точки зору price action - не всліпу на червоних свічках падіння посеред чистого поля, а вже після відскоку поблизу робочих рівнів - на рості

ПС. з понеділка плануватиму перезахід на купівлю

забаганки та дійсність :

http://picua.org/?v=2017-04-03_yqohnlrh3l8xva7z97dpgw7bc.jpg

першу ціль зниження досягнуто, треба поторгувати з день-два
якщо й хочеться гравцям-відчайдухам купувати єврика, то вже побличже до стопів
можна спробувати малим лотом стати у довжину від 1,0575-1,0605

межа компромісу - під 1,0455

на моє хо тактичні перспективи єдиної виглядають слабенько перед публікацією чергової понюшки здорових пейролів у п'ятницю

ПС. червону трендову похилу проведено трошки вище

євро-патріоти на роздоріжжі

або купувати фундаментально недооцінений Євро напередодні виборів у Франції - тверезо оцінюючи базовий консервативний сценарій на перемогу будь якого про-європейського кандидата окрім Лє Пен (оціночна ймовірність 65 %)

або приготуватися до можливих несподіваних падінь, розраховуючи на волатильність - незворушньо очікуючі остаточні підсумки електоральних баталій з досвіду Брексіту та обрання Трампа

за очікування - досить вірогідний перегляд з боку Федрезерву темпів підвищення % ставок по баксу упродовж літніх місяців до прискореної нормалізації з +0,5 % до 0,75 % до кінця року - теж на користь Змія

з технічної точки зору (див. малюночок вище) торгівля в межах двох променів - висхідного зеленого та червоної похилої, що сходяться та звужують діапазон прориву до 1,0870 - 1,0650 - має підказати й напрямок руху EUR/USD з видноколом у 3-4 місяці

зниження курсу орієнтовно десь до 1,0455 (чи й може 1,0340 ?) планую використовувати для купівлі Євро траншами

навряд чи на позитивній переоцінці ставок бакс одноосібно зможе надвого відірватися від юрби переслідувачів - саме тоді ЄЦБ має оголосити про відмову від занадто м'якої монетарної політики у Єврозоні, що надасть потужний імпульс ліквідації середньострокових коротких позицій по євро якраз на протиході