Итоги: мировой фондовый рынок 06.01.10

США

Индекс Dow Jones по итогам торгов 5 января понизился на 0,11%, достигнув 10572,02 пункта, S&P 500 повысился на 0,31%, достигнув 1136,52 пункта, Nasdaq поднялся на 0,01% - до 2308,71 пункта.

Влияние на ход торгов оказали и макроэкономические новости. Согласно опубликованным данным министерства торговли США, объем промышленных заказов в стране в ноябре 2009 года вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,4%.

В Европе британский индекс FTSE 100 повысился на 0,40% - до 5522,50 пункта, немецкий DAX упал на 0,27% - до 6031,86 пункта. Французский CAC 40 снизился на 0,03%, закрывшись на отметке 4012,91 пункта. На настроения участников рынка оказали влияние новости из Евросоюза. Согласно отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения евро, по предварительным данным, в декабре 2009 года в годовом исчислении выросли на 0,9%.

Новости из ЕС оказали влияние на изменение котировок ведущих европейских банков. По итогам торговой сессии ценные бумаги британских банков HSBC и Barclays выросли на 1,45% и 6,26% соответственно. Котировки французского Credit Agricole и германского Commerzbank AG возросли на 1,83% и 3,92% соответственно, а акции испанского Banco Santander и швейцарского Credit Suisse подешевели на 1,11% и 0,93%.

По итогам торговой сессии подорожали ценные бумаги европейских энергетических компаний на фоне на повышения цен на нефть марки Light Sweet до уровня около 82 долл. за барр. Стоимость акций британской нефтяной компании BP выросли на 1,06%, а нидерландской Royal Dutch Shell - на 0,98%. Также по итогам торгов подорожали акции британской BG Group (+0,34%), французской Total (+0,43%) и итальянской Eni (+0,72%).

На фоне повышения цен на металлы по итогам торгов повысились котировки ряда европейских горнодобывающих компаний. Так, по итогам торговой сессии подорожали акции британских Anglo American и BHP Billiton на 1,64% и 0,46% соответственно. Кроме того, выросли котировки британо-швейцарской Xstrata (+2,19%) и австралийско-британской Rio Tinto (+2,10%).

Индекс Dow Jones по итогам торгов 5 января понизился на 0,11%, достигнув 10572,02 пункта, S&P 500 повысился на 0,31%, достигнув 1136,52 пункта, Nasdaq поднялся на 0,01% - до 2308,71 пункта.

Европа

Промышленные цены в зоне евро в ноябре минувшего года выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1%, сообщило европейское статистическое агентство Eurostat. В годовом исчислении данный индекс в ноябре 2009г. снизился на 4,4%.
При этом данным показатель не оправдал ожиданий аналитиков, предполагавших, что в месячном исчислении индекс промышленных цен вырастет на 0,2% в месячном исчислении и снизится на 4,5% в годовом.

В зоне евро произошел заметный рост инфляции. В декабре 2009 г. она составила 0,9% в годовом исчислении. Об этом сообщила статистическая служба Европейского союза Евростат.

Таким образом, зафиксирован самый большой рост с февраля 2009 г. В ноябре прошлого года уровень инфляции в зоне евро составлял 0,5%.

Фондовые торги в Европе закрылись 5 января 2010г. разнонаправленным движением ведущих индексов, панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 завершил торговую сессию в минусе на 0,3%. На настроения участников рынка оказали влияние новости из Евросоюза. Согласно отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (евро), по предварительным данным, в декабре 2009г. в годовом исчислении выросли на 0,9%.

Данный показатель полностью совпал с ожиданиями аналитиков.
Влияние на ход торгов оказали и макроэкономические новости из США. Согласно опубликованным 05-го данным Министерства торговли США, объем промышленных заказов в стране в ноябре 2009г. вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,4%.

Новости из ЕС и США оказали влияние на изменение котировок ведущих европейских банков. По итогам торговой сессии ценные бумаги британских банков HSBC и Barclays выросли на 1,45% и 6,26% соответственно. Котировки французского Credit Agricole и германского Commerzbank AG возросли на 1,83% и 3,92% соответственно, а акции испанского Banco Santander и швейцарского Credit Suisse подешевели на 1,11% и 0,93%.

По итогам торговой сессии подорожали ценные бумаги европейских энергетических компаний на фоне на повышения цен на нефть марки Light Sweet до уровня около $82 за баррель.
Стоимость акций британской нефтяной компании BP выросли на 1,06%, а нидерландской Royal Dutch Shell - на 0,98%. Также по итогам торгов подорожали акции британской BG Group (+0,34%), французской Total (+0,43%) и итальянской Eni (+0,72%).

На фоне повышения цен на металлы по итогам торгов повысились котировки ряда европейских горнодобывающих компаний.

Так, по итогам торговой сессии подорожали акции британских Anglo American и BHP Billiton на 1,64% и 0,46% соответственно. Кроме того, выросли котировки британо-швейцарской Xstrata (+2,19%) и австралийско-британской Rio Tinto (+2,10%).

Среди лидеров падения котировок стоит отметить европейских фармацевтических производителей. Поводом к снижению котировок во вторник стал отказ французского правительства свыше половины всего объема заказов вакцины против гриппа A(H1N1). Бумаги британского производителя лекарственных препаратов компании GlaxoSmithKline по итогам торгов подешевели на 2,43%. В то же время в красном секторе закрылись торги для швейцарской фармацевтической компании Roche Holding AG (-1,33%) и французской - Sanofi-Aventis (-1,32%).

По итогам торгов 5 января 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 22,16 пункта (+0,40%) - до 5522,50 пункта, немецкий DAX упал на 16,44 пункта (-0,27%) - до 6031,86 пункта. Французский CAC 40 снизился на 1,06 пункта (-0,03%), закрывшись на отметке 4012,91 пункта; швейцарский индекс SMI - на 52,18 пункта (-0,79%) и составил 6579,26 пункта. Амстердамский AEX снизился на 1,01 пункта (-0,29%) и составил 342,02 пункта,

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,03% и составил 1060,42 пункта.

Азия

Торговая сессия в Японии в среду 6 января завершилась ростом индекса Nikkei на 0,46% до 10731,45 пунктов.

Поддержку торговой сессии в Японии оказали ожидания относительно возможного сокращения необходимости дополнительного привлечения капитала со стороны банков.

Кроме того, дополнительным стимулом для роста японских индексов стал рост цен на нефть, вследствие чего повысились котировки торговых компаний Японии. В частности, ценные бумаги Mitsubishi Corp. подорожали на 2,2%.

На 5,5% взлетела стоимость акций Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. после того, как появились сообщения относительно того, что банк может объявить о планах по привлечению около ¥800 млрд. ($8,7 млрд.) в рамках продажи акций.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 05 января, вырос на 12,45 пункта, или на 2,17% до 585,36 пунктов.
Объем торгов за день составил 67 571 473,50 грн., акциями наторговали 9 024 493,50 грн., гособлигациями - 58 546 980,00 грн.

Как сообщалось, в четверг, 31 декабря, индекс цен на акции в ПФТС снизился на 0,88 пункта, или на 0,15% до 572,91 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 12,45 пункта, или 2,17% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 05 января, сессия в ПФТС.

Во-первых, за первые 40 минут торгов на бирже в Токио во вторник основной индекс Nikkei, отражающий котировки 225 крупнейших компаний страны, вырос на 69,28 пункта (0,65%), достигнув уровня в 10 724,07 пункта. Индекс широкого спектра Topix набрал 8,7 пункта и составляет 924,45 пункта.

Напомним, что под воздействием падения курса японской иены и благоприятной информации о резком сокращении количества американцев, которые впервые подали заявки на пособие по безработице, на Токийской фондовой бирже в понедельник индекс Nikkei, отражающий котировки акций 225 ведущих компаний Японии, вырос на 1,03% при закрытии торговой сессии. При завершении торгов индекс поднялся на 108,35 пункта и остановился на отметке в 10654,79 пункта. Индекс Topix вырос на 8,16 пункта, или 0,90%, составив 915,75 пункта.

На настроения игроков повлияли итоги торгов в США в понедельник, которые завершились ростом фондовых индексов. Также положительно сказывается и тот факт, что нефтяные фьючерсы 4 января подорожали более чем на 2% и поднялись выше $81 за баррель впервые за два месяца, благодаря оптимистичным экономическим данным по США и Китаю, а также ослаблению доллара. Цены на газ выросли в связи с опасениями, что холода приведут к росту спроса. Цена на нефть марки WTI с поставкой в феврале на торгах NYMEX выросла на $2,15, или 2,7%, до $81,51 за баррель.

Иена в 02.40 Киева торгуется на уровне ¥92,41 - ¥92,46 (-¥0,62).
На 02.40 Киева бумаги Toyota Motor Corp., крупнейшего автопроизводителя в мире, который получает 31% своей выручки от операций в Северной Америке, прибавили 0,8%. Акции Sony Corp., крупнейшего в Японии экспортера телевизоров, выросли на 1,5%. Капитализация нефтяной Inpex Corp. увеличилась на 2,4% на фоне роста цен на нефть.

Во-вторых, на 03.20 Киева основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI вырос на 0,1% (1,76 пункта) и составляет 1 697,9 пункта.

Тем временем на Токийской фондовой бирже продолжается рост основных индексов.

В-третьих, торговые площадки Китая во вторник, 5 января, открылись разноплановым движением котировок. Так, в континентальной части страны композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,14%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,97%. В Гонконге Hang Seng увеличился на 1,18% - 257,22 пункта - и составляет 22 080,5 пункта.

На настроения игроков повлияли итоги торгов в США во вторник, которые завершились ростом фондовых индексов. Также положительно сказывается и тот факт, что нефтяные фьючерсы 4 января подорожали более чем на 2% и поднялись выше $81 за баррель впервые за два месяца, благодаря оптимистичным экономическим данным по США и Китаю, а также ослаблению доллара. Цены на газ выросли в связи с опасениями, что холода приведут к росту спроса. Цена на нефть марки WTI с поставкой в феврале на торгах NYMEX выросла на $2,15, или 2,7%, до $81,51 за баррель.

Тем временем на Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 101,63 пункта (0,95%) и составляет 10 756,42 пункта, индекс Topix набрал 10,92 пункта. Иена в 04.00 Киева торгуется на уровне ¥92.26 - ¥92.28 за один американский доллар (-¥0,77). Сеульский KOSPI на данный момент упал на 0,27% и составляет 1 691,57 пункта.

В-четвертых, большинство азиатских фондовых бирж во вторник, 5 января, демонстрирует рост основных индексов на фоне положительных итогов торгов в Штатах, положительное воздействие на рынки оказывают цены на сырье. Некоторое усиление японской иены не повлияло на то, что индексы в Токио по итогам утренней сессии оказались «в плюсе». Выбивается из общей динамики лишь континентальный Китай, где зафиксировано падение котировок.

Напомним, что торги в США в понедельник завершились ростом фондовых индексов. Также положительно сказывается и тот факт, что нефтяные фьючерсы 4 января подорожали более чем на 2% и поднялись выше $81 за баррель впервые за два месяца, благодаря оптимистичным экономическим данным по США и Китаю, а также ослаблению доллара. Цены на газ выросли в связи с опасениями, что холода приведут к росту спроса. Цена на нефть марки WTI с поставкой в феврале на торгах NYMEX выросла на $2,15, или 2,7%, до $81,51 за баррель.

На этот момент бумаги Toyota Motor Corp., крупнейшего автопроизводителя в мире, который получает 31% своей выручки от операций в Северной Америке, прибавили 0,8%. Акции Sony Corp., крупнейшего в Японии экспортера телевизоров, выросли на 1,3%. Капитализация нефтяной Inpex Corp. увеличилась на 2,4% на фоне роста цен на нефть. Бумаги южнокорейской STX Pan Ocean Co. набрали 3,1%, акции Mitsubishi Corp., японской торговой компании, выросли на 3,1%.

Индекс Азиатско-Тихоокенского региона MSCI набрал 0,7% и составил 122,87 пункта на 9:58 утра в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 набирает 1%. Новозеландский NZX 50 вырос на 0,9%. Индекс Straits Times в Сингапуре вырос на 0,5%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 101,63 пункта (0,95%) и составляет 10 756,42 пункта, индекс Topix набрал 10,92 пункта. Иена в 04.45 Киева торгуется на уровне ¥92.26 - ¥92.28 за один американский доллар (-¥0,77). Сеульский KOSPI на это время упал на 0,03% и составляет 1 695,68 пункта.

В Китае композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи потерял 0,37%, композитный индекс Шэньчженьской биржи упал на 1%. Индекс CSI 300, отражающий ход торгов на двух площадках континентального Китая уменьшился на 0,9%. Индекс Hang Seng в Гонконге достиг 22 070,95 пункта, набрав 1,13% или 247,67 пункта.

В-пятых, фондовые торги в Европе открылись 5 января 2010г. снижением ведущих индексов несмотря на позитивный внешний фон и рост котировок на американских и азиатских торговых площадках. Инвесторы с пессимизмом ожидают публикации очередной порции американской макростатистики, которая выйдет в 18:00 мск.
На 1,7% подешевели бумаги британского производителя кондитерских изделий Cadbury Plc. Американская Kraft Foods объявила сегодня, что повысит свое предложение, сделанное британской компании, после продажи своего бизнеса по производству пиццы бельгийской Nestle за $3,7 млрд. Между тем Nestle, таким образом, выбывает из списка потенциальных претендентов на Cadbury, что не обрадовало участников торгов. Акции самой Nestle подешевели на 0,4%.
В то же время не дают европейским индексам сильно упасть компании металлургического сектора. Котировки горнодобывающих компаний повышаются, поскольку цены на металлы остаются на высоких уровнях. В первые часы торгов акции Anglo American подорожали на 0,7%, а Rio Tinto - на 0,5%.
На 1,9% подешевели ценные бумаги британского ритейлера Tesco, поскольку аналитики BofA Merrill Lynch понизили рекомендации по акциям компании до «нейтральные» с «покупать». По аналогичной причине понизились на 2% и котировки ритейлера одежды Marks & Spencer Group.

По состоянию на 11:30 Киева индекс FTSE 100 понизился на 13,5 пункта (-0,25%) - до 5486,84 пункта, немецкий DAX - на 21,02 пункта (-0,35%) - до 6027,28 пункта, французский CAC 40 - на 12,49 пункта (-0,31%) - до 4001,48 пункта, а швейцарский SMI -на 39,83 пункта (-0,60%) - до 6591,61 пункта.

Отсутствие текущих сводок с торгов в ПФТС дало нам основание считать, что здесь получились спонтанные предрождественские каникулы. По аналогии с российскими коллегами.

Однако мы ошиблись, а перебои с поступлением информации отнесем на совесть администрации ПФТС. Впрочем, повышение индикатора на 2,17% в первые же торги января в некотором смысле оправдывает, извините, бардак в хозяйстве мадам Зари.



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 05 января, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду, 30 декабря 2009 года, во вторник, 5 января 2010 года снизился на 1 коп. до 7,99 UAH/USD.

Об этом сообщили участники валютного рынка.

По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,98-8,00 UAH/USD, затем расширились до 7,98-8,02 UAH/USD, после чего сузились до 7,98-8,00 UAH/USD.

Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,99 UAH/USD.

Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9825 UAH/USD.

С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,13% с 7,98 UAH/USD до 7,99 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» вчерашней сессии.

Вторничные торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9700/7.9900, и к 11:00 курс составил 7.9717/7.9900. К 13:00 цены повысились до 7.9900/8.0000 и на момент закрытия скорректировались на 7.9800/8.0000 (максимальный средний уровень составил 8.0000/8.0125 в 12:31, минимальный средний - 7.9700/7.9900 в 10:00).

05-го на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9825.

Полагаю, незначительная «бычья» коррекция после нацбанковской гривневой интервенции с одной стороны и стала главной причиной копеечного привеса курса доллара (7,99 UAH/USD) большинства прошедших во вторник сделок.

В связи с праздничными днями в России сделки российский рубль 05-го котировался вяло, уровень цен находился в пределах 0.2660/0.2680.

Торги по Евро стартовали с отметок 11.5206/11.5495. К 11:00 котировки уменьшились до 11.4943/11.5231, а на момент закрытия торговой сессии вышли на 11.5095/11.5384 (максимальный средний курс был зафиксирован в 12:13 (11.5295/11.5872), а минимальный средний - в 11:04 (11.4863/11.5151)).

На вчерашнем Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 4.0/8.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 14.0/20.0% и USD: 3.0/6.0%.

Медвежьи «странности» рынка «зеленого» безнала, проявившиеся 30 декабря, получили достойное продолжение в преддверии Рождества: курс доллара оказался ниже важного уровня 8,00 UAH/USD.
Впрочем, объективность вторничных торгов на межбанке заметно искажалась календарным фактором, отсутствием значительного числа солидных игроков на торгах и, натурально, долгим перерывом в работе.
По этим причинам представляется, что делать «Далеко идущие» выводы из вторничной сессии валютного межбанка, по всей видимости, не следует. А как минимум, дождаться вхождения рынка в нормальный ритм работы, что, скорее всего, будет уже после 11 января.

Рынок наличных нынче пребывает под влиянием двух диаметрально противоположных факторов: истощения гривневого запаса у обывателя, что, разумеется, в преддверии Рождества, недопустимо, а также попытки тружеников прилавка конвертировать часть новогоднего выторга в более звонкую монету не нашей чеканки. Об этом, к слову, говорит значительная ликвидность оптового сектора «черного рынка» наличных Днепропетровска, где работа во вторник велась в обе стороны.
Как и на рынке «зеленого» безнала, здесь ситуация по завершению «официальных» праздников может измениться. Не исключен боковой тренд на фоне достигнутых к 11 января уровней. Впрочем, вероятная активизация поступлений «неофициальных» денег из оффшоров на финишную часть предвыборной кампании чревата перекосами как на рынке наличных, так и на торгах валютного межбанка.

В оставшееся до Рождества время сложившееся положение вещей не изменится, а на празднике, натурально, котировки рынка наличных обретут сообразные, «праздничные» очертания, имеющих второе название: «драконовские».

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 05 января в процессе возвращения на ПФТС «бычьего» тренда, сопровождаемого заметным (+2,17%) отскоком индикатора бумагами наиболее «популярных» торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник единственная работавшаяся отраслевая акция (Мотор Сич, разумеется) выросла в цене;

Б) ГМК – 05 января из 6-ти торговавшихся бумаг сектора пять подорожали, одна откатилась;

В) ЭНЕРГО – во вторник из трех торговавшихся акций сектора, все выросли в цене.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» снова лидерский дуализм: пальму первенства со стопроцентными значениями своих индикаторов делят энергетики и машиностроители.

Замыкает рейтинг с индексом оптимизма на уровне 83,33% «вечно второй» ГМК. Впрочем, если «глянуть глубже», он снова оказался на своем, «серебряном» месте.

Последним он обязан попавшим в коррекцию бумагам Авдеевского КХЗ(-10,08%) при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 898 666,00 грн.

Полагаю, главной причиной вчерашней коррекции этих бумаг стало из предновогоднее изрядное (+13,74%) подорожание.

В остальном в секторе царило «благолепие и благозаконие», а оптимизм «бил через край»: Азовсталь(+3.26%), ЕМЗ(+3,69%), Алчевский МК(+6,07%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,09%) и Полтавский ГОК (+1,82%) при ликвидности состоявшихся по акциям сделок на сумму 1 533 037,70 грн., 1 226 630 грн., 760 386 грн., 587 100 грн. и 28 000 грн. соответственно.

Изрядное(+6,07%) подорожание бумаг Алчевского МК скорее всего проистекает из нижеследующей новости.

Неизвестная группа российских инвесторов близка к покупке одной из крупнейших сталелитейных корпораций в Украине ISD Corporation, сообщает газета Financial Times. Источники издания утверждают, что сделка по продаже ISD Corporation может быть закрыта в течение месяца из расчета стоимости компании в $2 млрд.
Кредиторы украинской корпорации сообщают, что российские инвесторы намерены приобрести 50%-ный пакет акций. Нынешние владельцы ISD, украинские миллиардеры Сергей Тарута и Олег Мкртчан останутся держателями пакетов в размере 25% акций, а их третий партнер, нынешний советник премьер-министра Украины Юлии Тимошенко Виталий Гайдук выйдет из бизнеса.

По данным Financial Times, организатором сделки выступает российский банк «Внешэкономбанк», который предоставляет финансирование для покупки украинского актива. Консультантом по сделке является российская инвестиционная компания «Тройка Диалог».

Издание считает, что в приобретении ISD Corporation могут быть заинтересованы российский бизнесмен, совладелец «Металлоинвеста» Алишер Усманов и металлургическая группа «Евраз». В свою очередь в «Тройке Диалог» заявляют, что актив приобретается «группой непрофильных инвесторов».

В течение прошлого года ISD Corporation, чьи предприятия действуют в Украине, Польше и Венгрии, безуспешно пыталась реструктурировать долг в размере $3 млрд. на фоне падающего спроса на сталь. Среди кредиторов корпорации издание называет Citibank, австрийский Raiffeisen, Societe Generale, ING, Calyon Bank, а также Европейский банк реконструкции и развития и Международную финансовую корпорацию (International Finance Corporation), входящую в состав группы Всемирного банка. По оценкам аналитиков киевского инвестбанка Dragon Capital, стоимость ISD оценивается в диапазоне от $4,3 млрд. до $5,3 млрд.

По словам председателя компании «Тройка Диалог» Рубен Варданяна, сделка по приобретению ISD Corporation отражает процесс консолидации металлургических активов в России и Украине и развитие кооперационных связей между двумя соседними государствами.

Полагаю, «многолюдность» в секторе ГМК дает нам основание задержаться здесь подольше. Тем более в дебюте нового сезона.

По мнению профильных гуру, наступивший 2010 год будет более благоприятным для мировой сталелитейной отрасли, однако до полного выздоровления еще далеко.
По оценкам Комитета по стали Организации экономического сотрудничества и развития, докризисный объем потребления стали удастся превысить только в 2012 году, причем, к тому времени избыточные мощности в глобальной отрасли будут достигать почти 500 млн. тонн в год.
Основной причиной этого избытка будет ввод в строй новых предприятий.

Реализация инвестиционных проектов в металлургической отрасли продолжается несмотря на кризис. Так, корейская компания Posco, стремящаяся начать, наконец, анонсированное еще в 2005 году строительство меткомбината на 12 млн. тонн в год в Индии, получила «новогодний подарок» — разрешение от Министерства лесов и окружающей среды на приобретение участка земли в штате Орисса. Руководство корейской компании планирует 26 января провести торжественную церемонию закладки первого камня в фундамент будущего завода, хотя конкретные сроки старта работ пока еще не определены.

Между тем, Министерство металлургической промышленности Индии в очередной раз подтвердило стратегическую цель отрасли - доведение объема мощностей по выплавке стали до 124 млн. тонн в год к 2012 году. По подсчетам специалистов Министерства, за последние годы различные местные и иностранные компании подписали с властями ряда индийских штатов 222 Меморандума о взаимопонимании на предмет строительства металлургических предприятий совокупной мощностью 276 млн. тонн в год. Правда, из-за различных бюрократических проволочек реально реализуется лишь около десятка из этой огромной массы перспективных проектов.

Во Вьетнаме, еще одной азиатской стране, претендующей на статус ведущей металлургической державы в Юго-Восточной Азии, проблем с бюрократией гораздо меньше, однако здесь многие проекты были приостановлены из-за кризиса. Что же, теперь пришло время для их реанимации.
Тайванские компании Tycoons и E United заявили о том, что в первом квартале 2010 года возобновят строительство металлургического комбината в центральной части Вьетнама. Проект стоимостью около $3 млрд. и включающий сооружение не только самого предприятия, но и морского порта для импорта сырья и экспорта готовой продукции, был остановлен в начале 2009 года, но теперь, ожидается, что он будет реализован к 2013 году. Первая стадия включает производство полуфабрикатов и длинномерного проката в объеме до 2 млн. тонн в год, на второй планируется налаживание выпуска горячекатаных рулонов и толстолистовой стали.

О крупных инвестициях в сталелитейное производство в ближайшие годы сообщают также такие страны как Бразилия, Саудовская Аравия, Иран.

Да и в Китае металлургия продолжает быстро развиваться. Китайская ассоциация производителей стали CISA оценивает капвложения в отрасль в 2009 году почти в 1 трлн. юаней ($146 млрд.).

Во время предыдущих кризисов (например, в конце 90-х или в начале 2000-х годов) баланс поддерживался за счет закрытия нерентабельных производств, но пока случаи окончательной ликвидации неэффективных мощностей редки.

В Великобритании индийская Tata Steel намерена в январе прекратить выплавку стали на заводе Teesside, да в Болгарии, похоже, уже ничего не спасет от закрытия комбинат «Кремиковци». После того как сорвались переговоры с бразильской компанией CSN, а крупнейшие кредиторы предприятия — поставщики электроэнергии и природного газа — отказались конвертировать долги «Кремиковци» в акции, уже в ближайшее время ожидается сообщение о ликвидации завода.
Судя по всему, «Кремиковци» будет продан, но задачами нового собственника станут переплавка скопившихся на предприятии запасов металлолома, утилизация оборудования, а также рекультивация территории. Комбинат находится в черте города София, так что занимаемый им земельный участок размером 15 тыс. га выглядит весьма привлекательным.

Наступление праздничной паузы в СНГ и западных странах, безусловно, не означало прекращение всякой активности на мировом рынке стали. Просто основные события в последнюю неделю происходили в Восточной Азии и на Ближнем Востоке.

В Китае цены на стальную продукцию продолжают подниматься. Правительство анонсировало новые мероприятия по поддержке строительного комплекса и машиностроительных отраслей в 2010 году, а также продлило на новый год политику стимулирования потребительского рынка. Благодаря этому спрос на стальную продукцию в стране высок, а ожидания участников рынка оптимистичны. Металлургические предприятия продолжают взвинчивать цены на стальную продукцию, рассчитывая, что рост потребления в ближайшие месяцы позволит достаточно быстро ликвидировать накопившиеся складские излишки.

Одновременно поднимаются и экспортные котировки на китайскую стальную продукцию. Стоимость горячекатаных рулонов за последнюю неделю 2009 года подскочила на $20-30 за тонну. Корейские компании получают предложения на февраль-март из расчета $550-570 за тонну CFR. Японские производители на этой волне стараются поднять свои цены на горячий прокат до $600 за тонну FOB. Потребители пока что относятся к этим инициативам с осторожностью.

В отличие от Восточной Азии, цены на Ближнем Востоке пока стабильны. В ОАЭ трейдеры сделали попытку поднять цены в январе на $10 за тонну, однако, пока без особого успеха. Спрос на длинномерный прокат остается низким по всему региону, и особого прогресса в связи с началом нового года не предвидится. В связи с этим повышения цен происходят с большим скрипом. Турецкие компании предлагают арматуру на экспорт по $485-495 за тонну FOB, а катанку — по $490-510 за тонну FOB, но покупательская активность невысокая, из-за этого многие производители сократили загрузку мощностей.

Благодаря этому, кстати, турецким металлургам удается сдерживать рост цен на заготовки и металлолом. Перед Новым годом поставщики из СНГ предлагали полуфабрикаты по $420-430 за тонну FOB, а котировки на американский лом HMS №1&2 превышали $320 за тонну CFR, но сделок на этих условиях в последнее время практически не заключалось.

А вот в США, где цены на лом в январе должны подскочить (хотя пока точно не известно на какую величину), местным производителям стали удалось добиться повышения. Так, после Рождества американские компании предлагали горячекатаные рулоны по $595-615 за метрическую тонну EXW. В 2009 году данная продукция преодолевала рубеж $600 за тонну только на короткий период в сентябре — начале октября.

Индийское правительство пошло навстречу национальному стальному лобби, вечно озабоченному возможной нехваткой железной руды в стране из-за высоких объемов ее экспорта. Существовавшая ранее 5%-ная экспортная пошлина на крупнокусковую руду увеличена до 10%, кроме того, введен 5%-ный тариф на рудную мелочь.

По оценкам индийских специалистов, влияние этого нововведения на уровень поставок будет небольшим. Экспорт руды, прогнозировавшийся в 2009-2010 финансовом году (апрель — март) в объеме около 110 млн. тонн, как ожидается, сократится до 105 млн. тонн.
Тем не менее, железорудные компании очень недовольны и заявляют, что введение пошлин заметно скажется на их доходах.
Явно не восторге и китайские металлургические компании, на долю которых приходит до 80% экспортных поставок индийской железной руды.

В последние дни 2009 года стоимость данного материала на спотовом рынке подскочила до рекордного значения более чем за год.
Индийский концентрат с 63,5% железа обходился покупателям в $118-119 за тонну CIF порты Северного Китая — более чем на 55% дороже, чем стоила бы австралийская руда, если бы китайские компании подписали контракты на текущий финансовый год.

В связи с этим переговоры с ведущими поставщиками железной руды из Бразилии и Австралии приобретают для китайских металлургов в этом году особое значение. В этот раз найти компромиссное решение будет просто необходимо, хотя все обозреватели отмечают, что это будет нелегко. Экспортеры руды предлагают повысить цены с 1 апреля на 20-30% по сравнению с его нынешним уровнем, тогда как китайская компания Baosteel, которая в этом году будет вести переговоры с поставщиками, вообще не усматривает причин для увеличения стоимости сырья.

Как полагают эксперты, экспортеры руды находятся в заведомо выигрышном положении, хотя бы в силу того, что Китай в 2010 году, по некоторым оценкам, будет вынужден покрывать до 70% потребностей в этом сырье за счет импорта. Однако в связи с этим в китайском Министерстве промышленности и информационных технологий разрабатывается программа поддержки национальной железорудной отрасли. Проект предусматривает, прежде всего, предоставление значительных налоговых льгот железорудным компаниям, которые при нынешнем уровне платежей в бюджет неконкурентоспособны по сравнению с иностранными поставщиками из-за худшего качества руды и более высоких затрат.

Однако, вернемся к нашим акциям. На очереди машиностроение. Здесь Мотор Сич, прервав вереницу «минусов» наконец-то «полноценно» (+1,85%) отскочила в сопровождении 1 275 326,15 грн. оборотов.
Полагаю, эта «фишка» сохранила за собой статус одной из наиболее перспективных на среднесрочную перспективу.

В секторе ЭНЕРГО дружно подорожала генерация: Центрэнерго(+2,95%), Донбассэнерго(+2,16%) и Западэнерго(+4,59%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 081 118,65 грн., 617 922,5 грн. и 34 004 грн. соответственно.

В контексте всеобщего «плюса» «ЭНЕРГОфишек» уместно констатировать наличие изрядного оптимизма на нашем рынке акций в целом и на ближайшую перспективу. То, что профильные «фишки» зачастую «бегут впереди паровоза» - факт известный.
Будем на это надеяться и мы.

А пока в заключение отраслевого обзора краткая сводка о вчерашней торговле банковскими бумагами, результаты которой имеют важное значение для определения общего состояния дел нашего рынка акций.

Укрсоцбанк 05-го откатился в цене на 0,5% при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 36 200 грн.

АБ «Форум» отскочил во вторник на те же 0,50% при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 12 060 грн.

В целом же, как и в прошлом году, особыми «откровениями», за исключением очередной смены тренда на «бычий», на вчерашней сессии наши бумаги не радовали и не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце и в январе-ноябре-2009, игнорировалась участниками, предпочитавшими, ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов.

В-третьих, вопреки традициям (терминация «медвежьего тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается падением ликвидности) обороты сессии 05 января изрядно(+179,26%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 05 января по сравнению с предыдущими стала много выше, подскочив с отметки 3 227 563,85 грн., до уровня 9 024 493,50 грн.

В-четвертых, вышеупомянутый рост оборотов сопровождался неожиданным сужением (-41,94%) ассортимента работавшихся акций. Если в четверг 31-го, работалась 31 акция, вторник, 05-е, «ознаменовался» торговлей 18-ью акциями отечественных предприятий.

Из этих 18-ти реально торговавшихся 05 января акций, цена последней сделки выросла у 13-ти, 1 акция не изменилась в цене, 4 бумаги откатились.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 05 января оказалось на 72,22% «бычьим», «конформисты» заняли микронишу 5,56%, «медведям» достался участок в 22,22%.

Полагаю, налицо гармония полученных процентов со значением (+2,17%) вчерашнего отскока главного индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней смены тренда и отскока ПФТС-индекса на 2,17% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшегося на предновогодней неделе в сектор более привычного ему «норова» который выражается в нежелании «фишек» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее сужение ассортимента работавшихся акций на 41,94% было проигнорировано «элитой»: если накануне, в четверг, 31 декабря, работались 7 «фишек», во вторник на работу вышли уже 13 представителей «элиты».

Из этих 13-ти реально торговавшихся 05-го «фишек» цена последней сделки выросла у десяти «фишек»: Западэнерго(+4,59%), Укрнефть(+3,34%), Азовсталь (+3,26%), Донбассэнерго(+2,16%), Мотор Сич(+1,85%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,09%), ЕМЗ(+3,69%), Алчевский МК(+6,07%), Центрэнерго (+2,95%) и Полтавский ГОК(+1,82%); оставшиеся три «элитные» бумаги понесли потери: Авдеевский КХЗ(-10,08%), Укрсоцбанк(-0,50%) и Укртелеком (-2,39%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 05 января сложился расклад («быки» 76,92%, «медведи» - 23,08%), который, полагаю, гармонирует, со значением (+2,17%) вчерашнего отскока ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, что предыдущая, 31 декабря, торговля «фишками», дала
расклад («быки» и «медведи» - по 42,8%, «конформисты» - 14,28%), который, полагаю, «в первом приближении» соответствовал значению (-0,15%) последнего в прошлом году миниотката ПФТС-индекса.

Стало быть, вчера, 05-го, основные украинские индексы зафиксировали рост. Индекс ПФТС вырос на 2,17%, до уровня 585,36 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», приобрел 2,78%, оказавшись на уровне 1495,39 пункта.

Индекс ПФТС на вторничных торгах зафиксировал рост. Воспользовавшись неутихающим оптимизмом на зарубежных площадках, отечественные игроки, вероятно, решили немного «подтянуть» индикатор к уровню 600 пунктов. И хотя больших объемов мы 05-го не увидели, торги проходили весьма активно по наиболее ликвидным бумагам, читай, «фишкам».

«Украинская Биржа» показала бурный рост, вернув себе утраченные позиции, подтянувшись вплотную к уровню 1500 пунктов. Если позитивная тенденция сохранится, уже 06-го мы можем стать свидетелями борьбы за преодоление психологической отметки. Зарубежные площадки также зафиксировали восходящее движение.

Наибольшее снижение вчера продемонстрировал индикатор финансового сектора (-2,45%). Максимальный рост зафиксировал индекс нефтегазовой отрясли (+2,32%).

Итак, отечественный фондовый рынок закончил первую торговую сессию в году Тигра уверенным ростом. Причиной такого роста стало отставание нашего рынка от западных: позавчера иностранные рынки росли благодаря сильной статистике в США и Китае, однако наши биржи в этот день не работали. Во вторник после закрытия украинских бирж вышла негативная статистика по продажам недвижимости в США, что может привести к незначительной коррекции на украинском рынке в среду.

Основными причинами положительной динамики является желание игроков сыграть на повышение ввиду сохраняющегося положительного тренда на мировых фондовых площадках, а также повышенный энтузиазм участников торгов после продолжительных выходных дней. Указанные факторы можно отнести к ситуативным, которые не являются сигналами восстановления среднесрочной восходящей тенденции на нашем рынке.

Среди важных новостей следует отметить, что толчок к переходу экономического кризиса в новую, быструю, фазу развития будет дан, вероятно, событиями за пределами США. Сигналом к новой волне биржевых падений и обвалу спекулятивных цен на сырьевых рынках послужит, скорее всего, серия крупных банкротств в странах «третьего мира». К такому заключению пришли специалисты центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО), проанализировав основные риски углубления кризиса в 2010 году.

В то же время, по мнению The Wall Street Journal, продемонстрировано очередное доказательство того, что мировая экономика восстанавливается: почти во всем мире зафиксирован серьезный рост промышленного производства.

Скачок в объемах промышленных заказов заставил заводы США нарастить производство продукции. В результате, согласно исследованию менеджеров по покупкам США, промышленное производство в Америке в декабре росло самыми быстрыми темпами за последние три года. Похожие результаты в декабре выявили исследования в странах Европы и Азии.



К полудню среды 06 января, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, торговая сессия в Японии в среду 6 января завершилась ростом индекса Nikkei на 0,46% до 10731,45 пунктов.
Поддержку торговой сессии в Японии оказали ожидания относительно возможного сокращения необходимости дополнительного привлечения капитала со стороны банков.
Кроме того, дополнительным стимулом для роста японских индексов стал рост цен на нефть, вследствие чего повысились котировки торговых компаний Японии. В частности, ценные бумаги Mitsubishi Corp. подорожали на 2,2%.
На 5,5% взлетела стоимость акций Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. после того, как появились сообщения относительно того, что банк может объявить о планах по привлечению около 800 млрд. иен ($8,7 млрд.) в рамках продажи акций.

Во-вторых, европейские биржевые индикаторы на открытии демонстрируют положительную динамику.

«В плюсе» находятся котировки компаний нефтяного сектора. При этом негативную динамику демонстрируют котировки компании Deutsche Telekom, рекомендации по акциям которой были понижены с «нейтральный» до «продавать» аналитиками из UBS.

По состоянию на 11:00 Киева британский FTSE 100 растет на 0,01% до 5523, 29 пунктов, немецкий DAX - на 0,04% до 6034,38 пунктов, а французский CAC 40 - на 0,06% до 4015,29 пунктов.

Полагаю, на предрождественской сессии в ПФТС бумаги Алчевского МК продолжат начатое накануне ралли, причем рост цены будет двузначным.
В этом сектор ГМК поддержит Алчевск стараниями ПГОКа, Азовстали.
В команде «быков» будут бумаги Крюковского вагоностроительного завода, Укрсоцбанка, Западэнерго.

Противиться росту станут Аваль, ЕМЗ, Центрэнерго, Стирол и Укртелеком.
«Есть мнение», что дневной привес ПФТС-индекса окажется небольшим, но «плюсовым».

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/