22.03-3: Похоже, греки лишатся островов и Акрополя.

Похоже, греки лишатся островов и Акрополя.

В четверг и пятницу, в Брюсселе пройдет саммит ЕС, основным вопросом которого должна стать проблема бюджетного дефицита Греции, достигшего 12,7% ВВП. Глава Еврокомиссии попросил руководителей стран – членов ЕС без промедления договориться о механизме финансовой помощи Афинам. Не исключено, что грекам придется обратиться в Международный валютный фонд (МВФ). В четверг евро может подешеветь на 1% по отношению к доллару.

Все внимание сосредоточено на Германии. ФРГ, главный плательщик взносов в казну Евросоюза, по-прежнему тянет с объявлением окончательного решения, поддержит ли она предоставление помощи Греции по линии стран еврозоны. Напомним, что в этом году Элладе необходимо занять около €50 млрд., чтобы рефинансировать свой 300-миллиардный долг. Где найти деньги – вопрос, который порой провоцирует экзотические и радикальные ответы.

Так, член правления Бундесбанка Тило Саррацин посоветовал Греции, если она не сможет рефинансировать задолженность, объявить себя банкротом. Саррацин без обиняков заявил, что тогда Афины должны будут «сделать то, что делает каждый должник, – заявить о своей несостоятельности». По мнению специалиста, банкротство Греции никак не отразится на евро. Точка зрения весьма спорная: некоторые американские экономисты считают, что если лидеры ЕС не договорятся о механизме финансовой помощи Греции уже в ближайший четверг, в тот же день евро может подешеветь по отношению к доллару на 1%.

Дальше всех, впрочем, пошли немецкие парламентарии Франк Шеффлер и Марко Вандервитц, потребовавшие, чтобы Греция в обмен на получение финансовой помощи по линии ЕС продала ряд своих островов, исторических зданий и предметов искусства. Германские журналисты иронично подсказали Афинам, что можно было бы расстаться с Критом и Акрополем. Кстати, бундесканцлерин Ангела Меркель требует от Афин, пожалуй, не менее серьезной жертвы – соблюдения бюджетной дисциплины. Творческое мысль работает и у греков. Вице-премьер страны напомнил немцам, что в будущем греки еще поставят вопрос о выплате репараций за свое золото, украденное нацистами.

Между тем. времени, чтобы найти деньги, у Афин остается все меньше. Уже в апреле и мае стране потребуется €20 млрд. В конце минувшей недели председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу заявил: «Призываю руководителей ЕС без промедления договориться об инструменте (финансовой помощи)».

Лидеры ЕС соберутся на саммит в Брюсселе 25–26 марта. Еврокомиссия предлагает механизм финпомощи Греции в виде «системы скоординированных двухсторонних займов», которые могли бы выделить Афинам 16 стран еврозоны. Вместе с тем Баррозу не исключил возможности поддержки Греции Международным валютным фондом.

Баррозу встречался на днях в Брюсселе с директором-распорядителем МВФ Домиником Стросс-Каном, который подтвердил, что фонд мог бы выделить Афинам €10–12 млрд. Однако, по экспертным оценкам, чтобы успокоить рынки, необходимо, чтобы Греции предоставили заем порядка €50 млрд. Таким образом, помощь МВФ могла бы стать лишь дополнением к двусторонним кредитам, которые бы выделили грекам коллеги по еврозоне. В то же время газета указывает, что эти €10–12 млрд. по линии Международного валютного фонда позволили бы странам еврозоны уменьшить объемы своих займов Афинам. Это немаловажный момент, особенно для Германии, где большинство избирателей выступают против того, чтобы их налоги шли на спасение «расточительной и живущей не по средствам» Греции.

Дело в том, что серьезно заработать на кредитах для Греции странам еврозоны, возможно, не удастся. Греческий премьер Георгиос Папандреу уже заявил: «Я объяснил на встречах за границей, что Греция не просит, чтобы кто-то заплатил по ее долгам, мы просим политической поддержки для того, чтобы мы могли занимать деньги на разумных условиях». Афины фактически шантажируют страны еврозоны, утверждая, что, если процент по займам будет слишком высоким, Греция может свернуть свою программу экономии бюджетных расходов.

Греция находится в одном шаге от той стадии, когда страна потеряет возможность дальнейших заимствований на рынке. Такое заявление сделал в пятницу премьер-министр Греции Георгиос Папандреу, выступая перед крупнейшим профсоюзом в частном секторе страны.
«Я должен быть честен перед греками: мы в правительстве уже говорили о том, что нам остался один шаг до того момента, когда мы больше не сможем занимать на рынке», - приводит Reuters слова греческого премьера.

По словам Г.Папандреу, правительство обязано не допустить ситуации, при которой Греция будет десятилетиями выплачивать «кабальные» проценты своим кредиторам, чем обречет себя на затяжную и глубокую рецессию.

Г.Папандреу вновь обвинил во всех бедах страны «безжалостных» спекулянтов, с которыми Греция теперь ведет войну. «Мы находимся в состоянии войны, войны против частных интересов, как у себя дома, так и за рубежом», - сказал глава греческого правительства. «Это схватка против спекулянтов ради прозрачности и открытости, потому что рынки должны стоять на службе у людей, а не наоборот», - добавил он.
Накануне страхи вокруг греческого долгового кризиса разгорелись с новой силой, после того как Греция дала понять, что не намерена бесконечно ждать помощи от европейских партнеров и институтов. Греческие чиновники заявили, что если саммит ЕС 25 марта не выработает конкретных решений, страна будет вынуждена обратиться за помощью к Международному валютному фонду (МВФ).

В пятницу на фоне тревог по поводу Греции единая европейская валюта продолжила снижение к американскому доллару, а рисковая премия, которую инвесторы просят за покупку греческих 10-летних гособлигаций вместо эталонных для ЕС облигаций Германии, увеличилась до 3,32 процентного пункта с 3,18 пункта днем ранее.

Обращение Греции к МВФ за помощью не станет вопросом престижа и не повлияет на имидж Европейского союза, особенно учитывая тот факт, что страны ЕС оказывают фонду финансовую поддержку. С таким заявлением выступил 19-го глава Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу
«Я хочу напомнить, что Греция и все страны Европейского союза являются членами МВФ. Более того, именно ЕС является крупнейшим кредитором фонда. Именно по этой причине обращение за помощью к МВФ – это не вопрос престижа, а вопрос того, какой именно ответ на сложившуюся ситуацию будет наилучшим», - сообщил Ж.М.Баррозу в интервью телеканалу France 24. По его словам, в настоящий момент страны зоны евро «предпринимают все необходимые меры» для того, что гарантировать финансовую стабильность Греции.
Отвечая на вопрос, будет ли обращение за помощью к МВФ «унижением для Евросоюза», глава Еврокомиссии подчеркнул, что «об этом речь никогда не шла». «На самом деле мы очень плодотворно сотрудничаем с фондом в ряде государств, в том числе и в странах ЕС», - заключил Ж.М.Баррозу.
Не исключают обращения за помощью к МВФ и представители немецких властей. «Мы уверены, что меры, предпринимаемые Грецией для сокращения дефицита бюджета, будут успешны. Сигналы, поступающие с рынков, свидетельствуют о том, что процесс урезания бюджетного дефицита идет успешно», - сообщил представитель правительства Германии Ульрих Вильгельм. По его словам, «нельзя исключать обращения за помощью к МВФ, однако никакого финального решения пока принято не было».
Ранее на этой неделе в американских СМИ появилась информация, что Греция может обратиться за помощью к МВФ уже в следующем месяце, поскольку Афины все более пессимистично смотрят на перспективы получения помощи от Евросоюза. «Мы по-прежнему хотим найти решение в рамках Европейского союза, однако перспективы его не слишком хорошие», - сообщил источник в греческом правительстве. «Если мы не получим четкой поддержки на саммите ЕС 25 марта, мы будем вынуждены искать помощи на стороне, и самый реальный вариант - это МВФ», - добавил чиновник.
Однако власти Греции опровергли эту информацию. Премьер-министр страны Георгиос Папандреу, говоря о возможности обращения за помощью к МВФ, подчеркнул, что страна «предпочитает такое решение своих проблем, которое бы не подразумевало обращения за помощью к Международному валютному фонду».

Меж тем «Греция не нуждается в финансовой помощи, и поэтому финансовое содействие стране, испытывающей долговые проблемы, не должно становиться главной темой обсуждения грядущего саммита ЕС, который состоится в Брюсселе на этой неделе. Такое заявление сделала в субботу канцлер Германии Ангела Меркель.

В Греции неожиданно вспомнили о драхме, при наличии которой страна без проблем справилась бы с кризисом через механизм девальвации. О недостатках зоны евро заговорили и в странах Прибалтики, и даже в Украине. Очередь желающих попасть в зону евро резко уменьшилась. Эгоизм властей Германии и Франции негативно сказался на перспективах расширения евро зоны в долгосрочной перспективе и разрушил миф о пользе зоны евро для слабых рынков. Как оказалось, слабым быть выгодно в ЕС, но не в зоне евро. Для таких стран как Польша это набор уникальных возможностей, который состоит из допуска к рынкам сбыта богатых стран и возможности проводить собственную валютную политику.

Между тем ЕЦБ, видимо, уже просчитал, что члены ЕС, у которых в обращении находится своя валюта, в кризис оказались в очень выгодном положении и с помощью девальвации могут перекладывать свои проблемы на соседей. Поэтому в начале 2010 г. ЕЦБ совместно с Еврокомиссией выпустил разъяснения о специальном режиме выхода из зоны евро. Как оказалось, монетарные власти ЕС ввели правило, по которому выход из зоны евро возможен лишь при условии выхода из ЕС, то есть в ловушке оказались страны, которые надеялись поправить свое материальное положение за счет соседей, покинув зону евро.

Еще большие неприятности ждут основных торговых партнеров ЕС. По предварительным данным, импорт в Евросоюз сократился на 20%. В основном сокращение произошло за счет стран Центральной и Восточной Европы, которые не входят в ЕС, а также за счет азиатских партнеров. Лидерами по спаду объемов импорта являются Литва (падение на 41%), Испания (на 37%), а также Эстония и Румыния (на 36%). Самое незначительное сокращение импорта отмечено в Дании — на 10%, на Мальте — на 11%, в Люксембурге — на 14% и в Германии — на 15%.

Россия ощутила сокращение импорта в ЕС через падение поставок газа в Евросоюз в 2010 г. По разным оценкам, потребление газа в 2009 г. в ЕС сократилось на 10–15%. Для российских компаний это не стало трагедией, скорее, тревожный сигнал. Но вот анализ торговых сводок показывает, что в целом нежелание ЕС стимулировать рост потребления, в том числе и в бедных странах ЕС, приводит к сокращению импорта. Пострадали даже такие защищенные статьи импорта, как продукты питания. К примеру, импорт из Бразилии сои и соевых продуктов в ЕС сократился за 2009 г. на 30%, импорт мясных продуктов из Уругвая сократился — на четверть. Импорт по отдельным видам ассортимента продукции черной металлургии сократился на 50–70%.

Сегодня практически невозможно точно установить, какие рынки и страны наиболее сильно пострадали от рецессии в ЕС. Евростат по традиции публикует подробные данные о платежном балансе с большим опозданием. Но уже сейчас можно сказать, что страны ЕС в 2009 г. купили у своих торговых партнеров товаров примерно на $300 млрд. меньше чем в 2008 г. Для развивающихся рынков это значительная сумма и такое сокращение в основном бьет уже не по членам ЕС, а по странам — торговым партнерам Евросоюза.

Предварительные данные дают результаты, которые ставят под сомнения прогнозы о восстановлении развивающихся рынков. К примеру, экспорт в Албании, Алжире, Марокко, Турции, Иране и т.д. упал более чем на 30%. Эти традиционные поставщики ресурсов в ЕС оказались перед проблемой: их ресурсы богатым странам пока оказались не нужны. Безусловно, это оказывает отрицательное влияние на ценовую динамику на сырьевых рынках, а также приводит к ослаблению развивающихся рынков, а также ставят под сомнение тезис о том, что emerging markets и страны БРИК первыми выйдут из рецессии.