Итоги: Мировой фондовый рынок 26.03.10

Мировое производство алюминия в январе-феврале 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. увеличилось на 13,4% и составило 6,473 млн т. Об этом свидетельствуют обнародованные данные International Aluminium Institute (IAI).
В то же время, среднесуточный выпуск «крылатого» металла в мире в феврале этого года по сравнению с январем вырос на 3,5%, до 111,7 тыс.т.
Согласно подсчетам, крупнейшим производителем этого металла остается Китай. Ежедневное производство алюминия здесь по сравнению с предыдущим месяцем выросло на 6,7%. Вместе с тем, по сравнению с прошлым годом выпуск металла практически удвоился.

Данные статистики также свидетельствуют о том, что производство алюминия в странах Африки выросло на 4,6% по сравнению с январем, до 4,9 тыс.т в сутки, в Азии - на 4,3%, до 13,3 тыс.т, в Западной Европе - на 1,1%, до 10,1 тыс.т, а в Северной Америке - на 0,6%, до 13,2 тыс.т.
Выпуск алюминия в Латинской Америке и Восточной Европе сохранился на прежнем уровне. Однако в странах Океании производство уменьшилось на 0,8%, до 6,1 тыс.т алюминия в сутки.

Напомним, что объемы производства алюминия в мире без учета КНР по итогам января 2010 г. по сравнению с январем 2009 г. сократились на 4,73% и составили 1,995 млн т.

Согласно подсчетам, выпуск алюминия в Северной Америке упал на 10,6%, в странах Западной Европы - на 13,6%, а в Восточной и Центральной Европе - на 7,7%. В то же время, производство металла в Латинской Америке сократилось на 10,1%. Однако страны Азии в заданный период, наоборот, повысили объемы выпуска алюминия. Здесь производство увеличилось на 11,2%. Производство в Африке выросло на 2,1%, а в Австралии и Новой Зеландии - на 3,2%.

США

Уолл-стрит: Уверенность покупателей внезапно иссякла.

В четверг, 25 марта, американскому фондовому рынку удалось в очередной раз обновить многомесячные максимумы. Росту интереса к акциям способствовали понизившиеся накануне цены и позитивный новостной фон четверга. В ситуации с Грецией, хотя она и остается крайне неопределенной, наметились сдвиги к лучшему: канцлер Германии Ангела Меркель согласилась порекомендовать оказание финансовой помощи, если иного выхода не останется.

Сильными оказались и данные макроэкономической статистики с рынка труда, без них выход на новые рекордно высокие уровни вряд ли был бы возможным. На неделе, завершившейся 20 марта, число первичных обращений за пособием по безработице сократило до 442 тыс., в то время как аналитики ожидали вдвое меньшего сокращения - лишь до 450 тыс. Тенденция позитивна, но далека от того, чтобы можно было говорить о восстановлении рынка труда и появлении достаточного количества новых рабочих мест, необходимого для роста экономики. Наконец, добавило оптимизма и заявление главы ФРС Бена Бернанки о необходимости сохранения низких ставок, поскольку экономика продолжает нуждаться в стимулировании. Тем большим сюрпризом стал исход торговой сессии - на волне укрепления доллара американский рынок растерял весь рост.

Заметный вклад в опережающую динамику индекса NASDAQ (в течение большей части дня она была именно такой) внесли интернет-магазины. Котировки Amazon.com Inc. поднялись на 5,22%, после того как эксперты Janney Capital Markets отметили внушительный рост продаж ритейлера. Капитализация eBay Inc. выросла на 2,3% благодаря повышению аналитиками Credit Suisse прогноза по акциям компании с «нейтрально» до «выше рынка». Присоединился к фаворитам и он-лайн-видеопрокат Netflix Inc. с итоговым ростом на 1,62%.

Что касается классических торговых сетей, то здесь ожидания рынка удалось превзойти крупнейшему ритейлеру электроники на рынке США и Канады Best Buy Co. Inc. По итогам квартала, завершившегося 27 февраля, прибыль на акцию выросла до $1,82, тогда как эксперты прогнозировали $1,79. Обнадежили и планы компании заработать по итогам года $3,45-3,60 на акцию.
Эксперты рассчитывали только на $3,36.
На этом фоне цена акций Best Buy поднялась на 3,59%. Остальных представителей сектора покупатели также не обделили вниманием: бумаги Target Corp. подорожали на 0,15%, Sears Holdings Corp. - на 0,78%, Home Depot Inc. - на 0,93%, Wal-Mart Stores Inc. - на 0,05%.

Еще одним столпом, поддерживавшим технологичный индекс NASDAQ, стала динамика производителя чипов беспроводной связи Qualcomm Inc. В течение дня прирост стоимости компании достигал почти 10%, а итоговый рост составил 4,98%. Компания обнародовала прогноз прибыли за I квартал 2010г. - 56-58 центов на акцию. Это выше как собственного предыдущего прогноза (53 цента), так и оценок рынка (52 цента). Поднялась цена и других производителей телекоммуникационного оборудования: Corning Inc. - на 1,18%, Broadcom Corp. - на 0,06%.

В фармацевтической отрасли наиболее внушительным ростом выделились акции компании Salix Pharmaceuticals Ltd. (+5,28%). Компания получила разрешение регулирующих органов США использовать препарат Xifaxan для лечения заболеваний печени. Большинство же игроков отрасли продолжало снижение, начавшееся накануне. Котировки Pfizer Inc. снизились на 1,25%, Merck & Co. Inc. - на 0,61%, GlaxoSmithKline plc - на 0,57%, Abbott Laboratories - на 0,65%, Eli Lilly & Co. - на 0,77%.

Укрепление позиций банковской отрасли в периоды ослабления опасений дефолта стран Евросоюза стало уже традицией.

Вот и в четверг JPMorgan Chase&Co. завершил день приростом на 0,01%, Bank of America Corp. - на 0,97%, Goldman Sachs Group Inc. - на 0,28%, Wells Fargo & Co - на 0,65%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 0,52%.

Фаворитом стал Citigroup Inc., поднявшийся на 2,89% на новостях о том, что продажа 27% акций банка, принадлежащих правительству США, будет происходить по заранее оговоренному графику. Это поможет поддержать стабильность котировок.

По итогам торгов 25 марта индекс Dow Jones повысился на 5,06 пункта (+0,05%) - до 10841,21 пункта. Индекс NASDAQ снизился на 1,35 пункта (-0,06%) - до 2397,41 пункта, S&P - на 1,99 пункта (-0,17%) - до 1165,73 пункта.

Слабое закрытие торговой сессии 25 марта, несмотря на все предпосылки для продолжения роста, серьезно подпортило техническую картину индекса Dow Jones. Практически на вершине сформировалась фигура «доджи-надгробие», которая почти не оставляет шансов на последующее восхождение. Похоже, «быки» свой шанс упустили, и теперь им придется приложить куда больше усилий, если они все еще собираются достичь целевой отметки 11245 пунктов по Dow Jones.

Европа

Фондовые торги в Европе 25 марта 2010г. завершились ростом ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Позитивно на исход торгов повлияло сообщение канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что она все же порекомендует оказать финансовую помощь Афинам в крайнем случае.
Удачно закончился биржевой день для крупнейшей строительной компании Германии Hochtief. Она ожидает, что ее доналоговая и чистая прибыль вырастет в текущем году на фоне восстановления мировой экономики. Акции компании подорожали на 4,9%.
Что касается ценных бумаг второй по величине в Великобритании розничной сети по продаже одежды Next Plc., то они подорожали на 5% после сообщения, что компания увеличивает дивиденды на 20%.
В плюсе закончился торговый день для одного из владельцев крупнейшей в Европе электростанции, работающей на угле, Drax Group Plc. Аналитики Royal Bank of Scotland повысили рекомендации по покупке акций компании до «покупать». Акции прибавили в цене 7,8%.
В то же время не порадовало инвесторов сообщение британского оператора сотовой связи Vodafone Group, что аналитики Morgan Stanley понизили рекомендации по покупке акций с «выше рынка» до «ниже рынка», что привело к снижению их стоимости на 1,1%.
На открытии фондовых торгов в Европе в четверг, 25 марта, преобладало повышение ведущих индексов, и в течение дня котировки продолжали плавно подниматься на фоне позитивных новостей с проходящего в Брюсселе саммита Евросоюза, на котором обсуждались условия оказания финансовой помощи Греции.

В центре внимания игроков оставались долговые проблемы стран еврозоны. Франция и Германия наконец достигли соглашения по поводу плана помощи Греции и другим нуждающимся странам, который предусматривает участие как стран Европейского союза, так и Международного валютного фонда (МВФ). По словам дипломатов, две страны достигли соглашения, «четко описывающего условия, при которых необходимо вмешательство стран еврозоны», и «охватывающего не только Грецию». Греция может получить финансовую помощь в объеме около $22 млрд. со стороны Европы и МВФ, основная доля помощи при этом приходится на ЕС.

Росту оптимизма также способствовало сообщение о значительном увеличении розничных продаж в Великобритании. Объем розничных продаж в Великобритании в феврале 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 2,1%. Аналитики ожидали, что в месячном исчислении данный показатель вырастет на 0,7%. Это самый значительный месячный рост объема розничных продаж с мая 2008г. По сравнению с февралем 2009г. в феврале 2010г. объем розничных продаж в Великобритании вырос на 3,5%, что стало самым значительным годовым повышением с октября 2009г. Выход позитивной статистики способствовал повышению интереса инвесторов к акциям ритейлеров. Акции Metro AG St подорожали на 1,26%, бумаги Marks&Spencer - на 1,85%.

Доллар, который в последнее время укреплял свои позиции, в четверг несколько ослабел, что оказывало поддержку и нефтяным котировкам. Кроме того, цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet заметно повысились после выхода в США данных о безработице. Как сообщило Министерство труда США (US Department of Labor), безработных в стране по итогам отчетной недели стало несколько меньше, чем ожидалось, что оказало поддержку нефтяному рынку. Положительную динамику цен обеспечивали и технические покупки нефтяных фьючерсов, которые накануне подешевели более чем на 1 долл./барр. На этом фоне бумаги французской Total подорожали на 0,57%.

Бумаги немецкого автопроизводителя Daimler выросли на 1,66%. Акции французской Renault взлетели на 5,12% на фоне корпоративных новостей. Компании Daimler и Renault близки к заключению соглашения о партнерстве, предусматривающего символический обмен пакетами акций. Речь идет о долях в размере около 3%. Ожидается, что о соглашении будет объявлено в апреле 2010г. В марте 2010г. о готовности присоединиться к переговорам между Renault и Daimler об обмене акциями и сотрудничестве заявлял и японский Nissan. Президент Renault Карлос Гон, который также возглавляет Nissan, отметил, что открыт к переговорам по обмену долями. Французский автопроизводитель владеет на данный момент 44% акций Nissan Motor.

По итогам сессии основные биржевые индикаторы Европы закрылись на самом высоком более чем за 17 месяцев уровне.
По итогам торгов 25 марта 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 49,77 пункта (+0,88%) - до 5727,65 пункта, немецкий DAX - на 93,95 пункта (+1,56%) - до 6132,95 пункта, французский CAC 40 - на 50,67 пункта (+1,28%) и закрылся на отметке 4000,48 пункта, швейцарский SMI - на 14,22 пункта (+0,21%), составив 6894,17 пункта, амстердамский AEX - на 3,87 пункта (+1,13%) и составил 345,61 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 1,01% и составил 1083,34 пунктов.

Азия
Потребительские цены в Японии в феврале 2010г. снизились на 1,1% в годовом исчислении. Такие данные опубликовало статистическое бюро МВД Японии. При этом по сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены снизились на 0,1%.
Базовые потребительские цены в стране (в расчет которых не входит стоимость продуктов питания) снизились в годовом исчислении на 1,2%.
Напомним, что в феврале 2009г. дефляция в Японии составила 0,2%, а всего по итогам календарного года потребительские цены снизились на 1,3%. Последний раз инфляция в Японии наблюдалась в 2008г.

Фондовые торги в Японии завершились ростом индекса Nikkei до максимального значения за 18 месяцев. Поддержку рынку оказал крепкий доллар, способствующий укреплению позиций японских экспортеров. Евро, между тем, также укрепился на фоне проходящего в Брюсселе саммита Евросоюза, на котором страны еврозоны поддержали двусторонний план экстренной помощи Греции, составляющий, по сообщению источников, до €22 млрд. План, предусматривающий финансовую помощь как со стороны Евросоюза, так и со стороны МВФ, планируется активировать только в крайнем случае. Данный проект еще должен быть одобрен всеми 27 членами ЕС.

Ослабление японской национальной валюты благоприятно отразилось на стоимости бумаг производителя цифровых фотоаппаратов Canon, который большую часть выручки получает от торговли на американском и европейском рынках. На 2,2% повысились котировки производителя электроники Sony, в то время как акции производителя автомобилей Mazda Motor подорожали на 2,1%.

Корпоративные новости от американского чипмейкера Qualcomm также не остались незамеченными для японских игроков. Американская компания увеличила прогноз по прибыли и выручке в текущем квартале, что не замедлило сказаться на стоимости бумаг японского производителя оборудования для тестирования микрочипов памяти Advantest Corp. (+3,1%), поскольку инвесторы посчитали выгодными вложения в сектор.

Между тем макроэкономические данные свидетельствуют о том, что в Японии продолжается дефляция уже 12 месяцев подряд. Согласно опубликованному сегодня докладу статистического бюро МВД Японии, потребительские цены в стране в феврале 2010г. снизились на 1,1% в годовом исчислении. По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены снизились на 0,1%.

По итогам торгов 26 марта 2010г. индекс Nikkei 225 повысился на 167,52 пункта (+1,55%) - до 10996,37 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥0,44 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил ¥92,50 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 0,03% , до 1515,04 пункта.
Общий объем сделок составил $4 930 163 994.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Газпром» (-1,81%). Лидерами роста стали акции ОАО ГМК «Норильский никель» (+2,34%)
Индекс ММВБ вырос на 0,13%, до 1 406,66 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 25 марта индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 0,46 пункта (0,03%) и составил 1515,04 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 7675.503 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги вчерашнего торгового дня у россиян: боковая качка.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 1,89 пункта (0,13%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1406,66. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

TRNFPS - цена 27500 руб. (+11,34%), оборот 275 тыс. руб.
GMKNS - цена 5049,43 руб. (+2,51%), оборот 414010 тыс. руб.
CHMFS - цена 386,2 руб. (+1,76%), оборот 27162 тыс. руб.
TATNS - цена 144,08 руб. (+1,39%), оборот 7828 тыс. руб.
SNGSS - цена 28,185 руб. (+1,05%), оборот 134954 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

GAZPS - цена 162,28 руб. (-1,58%), оборот 1773183 тыс. руб.
SBERPS - цена 68,39 руб. (-1,28%), оборот 381445 тыс. руб.
LKOHS - цена 1631,34 руб. (-1,13%), оборот 803086 тыс. руб.
SBERS - цена 85,97 руб. (-0,93%), оборот 3590699 тыс. руб.
ROSNS - цена 225,86 руб. (-0,03%), оборот 384204 тыс. руб.
Выросли («голубые фишки»):

Транснфап - цена 28700 руб.(+8,75%), оборот 1833,17 млн. руб.
ТМКао - цена 151,5 руб.(+4,55%), оборот 53,24 млн. руб.
Магнитао - цена 2469 руб.(+4,4%), оборот 21,56 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 3,595 руб.(+3,9%), оборот 11,72 млн. руб.
ГМКНорНик - цена 5040 руб.(+2,21%), оборот 3711,26 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Сбербанк-п - цена 68,17 руб.(-1,91%), оборот 1059,48 млн. руб.
Ростел-ап - цена 79,8 руб.(-1,85%), оборот 451,19 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 22 руб.(-1,55%), оборот 9,16 млн. руб.
ГАЗПРОМ - цена 162,3 руб.(-1,55%), оборот 15473,4 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 1,104 руб.(-1,43%), оборот 56,34 млн. руб.

Открытие торгов у россиян происходило в условиях не очень сильных разнонаправленных сигналов. Слабое подрастание фондовых рынков компенсировалось небольшим снижением цен на нефть. В результате заметного гепа на открытии не произошло. Да и в течение вчерашнего дня особенно выраженных движений тоже не было. Рынок в целом показывал небольшие колебания со слабым дрейфом вниз. Этот дрейф был проверкой на прочность. К концу четверга настроения немного переменились.
В Европе наметились решения долговых проблем Греции. Германия «смягчила» свою позицию по этому вопросу. А.Меркель высказалась за коллективное решение возникших проблем. Евро на фоне таких высказываний и приближающегося саммита показывал признаки роста. По нашему убеждению евро близок к уровням, от которых он будет отыгрывать наверх.
Цены на нефть воспрянули духом и вновь показывают признаки роста.

Но главный оптимизм исходит от фондовых рынков развитых стран. Там индексы оторвались от январских максимумов и отправились покорять новые вершины. Это отмечается как в Европе, так и за океаном.

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ показал очень символический рост на 0,13%. Объемы торгов были на уровне среднемесячных значений. Получился типичный день боковой консолидации.

Наиболее важные бумаги рынка Газпром, Сбербанк и ЛУКОЙЛ показали процентное снижение. В нефтегазовом секторе были и растущие бумаги. За вчерашний день на соседском рынке сильно выросли акции Транснефти. Наиболее вероятной версией повышения интереса мы считаем возможные идеи насчет дивидендов. Компания, имеющая большие кредитные линии и закапывающая в землю миллиарды долларов может на таком потоке выплатить немного дивидендов, тем более, что среди акционеров компании наблюдаются лица из руководства компании.
Рост наблюдался в секторе металлов. Можно обратить внимание на 4,5% рост акций ТМК, хорошо покупали акции Норильского Никеля. ОГК-3 доложило о двух инвестиционных начинаниях. Дан старт реконструкции и модернизации 4-го блока Гусиноозерской ГРЭС. Кроме того компания первой среди генерирующих начала разработку угольного бассейна и добычу собственного угля. Акционеры демонстрируют, что инвестиционные программы выполняются и снижают накал претензий, которые они недавно получали.
У наших дорогих соседей закончился еще один день неопределенности и выжиданий.
Вероятность захода на новый рост немного поднялась. Однако все очень зыбко. Дождемся начала следующей недели, которая должна помочь определиться с трендом.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 25 марта, просел на 14,65 пункта, или на 1,55% до 927,94 пунктов.
Объем торгов за день составил 191 432 515,12 грн., акциями наторговали 21 183 519,64 грн., корпоративными облигациями - 2 317 840,94 грн., гособлигациями - 167 931 154,54 грн.

Как сообщалось, в среду, 24 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 15,07 пункта, или на 1,62% до 942,59 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 355,03 пунктов, или на 61,97% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 25 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, в начале сессии 25 марта индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снижаются на слабых данных о прибыли компаний Li & Fung Ltd. и China Unicom (Hong Kong) Ltd., сообщает агентство Bloomberg. Даже рост курсов акций японских экспортеров и позитивные статданные из Новой Зеландии не смогли оживить фондовую Азию.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия торгов на 0,2% - до 123,50 пункта.

Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 1,3%, китайский Shanghai Composite - на 1,2%.

Японский Nikkei 225 вырос с открытия торгов на 0,1%.

Курс акций торговой компании Li & Fung, которая поставляет одежду, игрушки и другие товары для ведущих ритейлеров, включая американскую Wal-Mart Stores, обвалился на 8,7%. Прибыль Li & Fung за 2009 год выросла всего на 39% - до $434 млн, оказавшись хуже самого слабого прогноза аналитиков.

Акции China Unicom - второй по величине телефонной компании Китая - подешевели на 1,8%. Годовая чистая прибыль компании обвалилась на 73%.

Цена бумаг золотодобывающей компании Newcrest Mining опустилась на 1,8% вслед за снижением стоимости золота до минимума более чем за 5 недель.

В то же время котировки акций крупнейшего автоконцерна мира Toyota Motor Corp. поднялись на 0,7% на фоне снижения курса иены к доллару. Бумаги Mazda Motor прибавили в цене 2,1%.

Рыночная стоимость третьей по величине нефтегазовой компании Австралии Santos Ltd. увеличилась на 1,7% на ожиданиях, что компания станет объектом поглощения.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,03% - до 1405,16 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1514,98 пункта, что на 0,03% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,06% - до 9675,84 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Газпрома (+0,02%), ГМК "Норильский никель" (+0,08%), ВТБ (+0,13%), "Северстали" (+0,67%), "Татнефти" (+0,63%), "Газпром нефти" (+0,25%). При этом снижаются котировки Сбербанка (-0,06%), ЛУКОЙЛа (-0,23%), "Сургутнефтегаза" (-0,28%), "Ростелекома" (-0,34%), МТС (-0,18%), "Уралкалия" (-0,39%) и "Мечела" (-1,19%). В РТС растут котировки большинства компаний горнодобывающего сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках завершились умеренным снижением котировок большинства наиболее ликвидных бумаг. При этом на фоне укрепления доллара и роста коммерческих запасов топлива в США цены на нефть упали до $80,4 за баррель. Американская валюта продолжает расти на фоне опасений относительно долгов Греции и Португалии. Сегодня давление на котировки российских акций могут оказать снижающиеся цены на нефть и стремительное укрепление доллара по отношению к евро.

В 14:30 Киева выйдут еженедельные данные по безработице в США, что в моменте окажет влияние на динамику российских индексов. Индекс ММВБ, скорее всего, останется в рамках диапазона 1380-1420 пунктов с промежуточной поддержкой на уровне 1400 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 25 марта 2010г. открылись преимущественно повышением ведущих индексов в преддверии двухдневного саммита ЕС. Европейские лидеры соберутся 25-26 марта с.г., чтобы обсудить греческий долговой кризис. В Афинах возлагают большие надежды на этот саммит, однако перспективы оказания Греции прямой финансовой помощи остаются туманными - в частности, из-за позиции Германии. Между тем греческие чиновники уже заявляли, что у страны не останется иного выбора, кроме как обратиться за помощью к МВФ, если Европа не договорится по конкретному механизму поддержки Греции.

Банковский сектор, особо чувствительный к новостям макроэкономического плана, оказался в четверг «в плюсе»: акции британских Royal Bank of Scotland и Barclays подорожали на открытии торгов на 1,7% и 0,5% соответственно, ценные бумаги британского банковского гиганта Lloyds Banking Group и банковской группы HSBC подорожали на 0,2% и 0,4% соответственно.

Смешанная динамика котировок наблюдается сегодня среди энергетических компаний: ценные бумаги британских нефтяных гигантов BP и Royal Dutch/Shell потеряли в цене 0,2%, в то время как акции французской нефтедобывающей компании Total SA и британской газовой компании BG подорожали на 0,3% и 0,2% соответственно. Котировки итальянской нефтегазовой группы ENI оказались также в плюсе (+0,4%).
Крупнейшая строительная компания Германии Hochtief ожидает, что ее доналоговая и чистая прибыль вырастет в текущем году на фоне восстановления мировой экономики. Акции компании торгуются 25-го в зеленой зоне (+3,3%).

На ход торгов оказывает определенное влияние информация о том, что немецкий автопроизводитель Daimler и французская компания Renault близки к тому, чтобы обменяться пакетами акций друг друга. На этом фоне котировки Daimler и Renault прибавили 0,2% и 0,7% соответственно.

По состоянию на 11:00 Киева индекс FTSE 100 повысился на 2,11 пункта (+0,04%) - до 5679,99 пункта, французский CAC 40 - на 3,39 пункта (+0,09%) - до 3953,2 пункта, немецкий DAX - на 0,81 пункта (+0,01%) - до 6039,81 пункта, швейцарский SMI понизился на 1,33 пункта (-0,02%) - до 6878,62 пункта

Полагаю, наш рынок акций таки «созрел» для «полноценной глубокой коррекции». Ее надо успеть провести до того момента, как на торги в ПФТМ и УБ придет привычная в конце квартала и месяца «конечномесячная показуха», сиречь, рост торговой активности на фоне роста цен на акции, не имеющего под собой никаких реальных предпосылок.

Индикатором предполагаемого отката стало состояние сектора банковских бумаг по итогам вчерашней сессии, являющееся своеобразным анонсом на ближайшую сессию.

Предположительно адептами отката станут уже «минусующие» акции ГМК-«элиты»(ЕМЗ, Алчевский МК, ПГОК, Авдеевский КХЗ), к котором присоединились Донбасс- и Западэнерго, Мотор Сич, Укрнефть и Крюковский вагоностроительный завод.

Оптимизм сохраняется, если верить текущей сводке в бумагах Центрэнерго и Мариупольтяжмаша.

Ну что ж, наконец-то наступила коррекция, которую, напомним, все давно ожидали.


А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 25 марта, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 3 коп. в четверг снизился на 1 коп. до 7,92 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,90-7,92 UAH/USD, затем выросли до 7,91-7,93 UAH/USD и до конца торгов установились на 7,9100-7,9250 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,92 UAH/USD.
Национальный банк выкупал избыточный объем предложения долларов по курсу 7,9250 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривны на межбанке укрепился на 0,76% с 7,9800 UAH/USD до 7,92 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» четверговой сессии.

25 марта, в четверг сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9000/7.9200, и к 11:00 котировки составили 7.9000/7.9350. К 13:00 спрэд сузился до 7.9100/7.9250, и на момент закрытия цены не изменились (максимальный средний уровень составил 7.9100/7.9350 в 13:44, минимальный средний - 7.8854/7.9146 в 12:41).
Сегодня на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9250.

Российский рубль котировался банками по 0.2660/0.2667. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2665/0.2672.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.5251/10.5518. К 11:00 котировки увеличились (10.5322/10.5589) и на момент закрытия торговой сессии вышли на 10.5456/10.5656 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:36 (10.5732/10.5933), а минимальный средний - в 10:06 (10.5204/10.5470)).

На четверговом Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.3/1.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/12.0% и USD: 2.0/4.0%.

К закрытию четверговой, 25 марта, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,900/7,925 UAH/USD, евро – 10,55/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,265/0,268 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» стал ниже на 2,5 коп., предложение потеряло 1,5 коп.

В течение сессии 25 марта спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара не изменился, предложение стало ниже на 0,5 коп.

Уже вскорости после начала торгов на участке «зеленой» розницы стало очевидно: значительных курсовых потерь в отличие от предыдущего дня, ожидать не приходится — все это произошло на торгах среды. Волатильность улеглась, уступив место если не холодному, то уж во всяком случае, «тепловатому» расчету. В пользу этого предположения выступило достаточно быстрое, к 11.15 Киева, фактические установление на участке «зеленой» розницы цен закрытия: 7,900/7,925 UAH/USD.

Не исключено, что толчком к такой оперативности выступили перемены в настроениях на этом сегменте днепропетровской «налички»: если дебют сессии характеризовался доминирование клиентского спроса на фоне цен открытия 7,90/7,93 UAH/USD, к указанному часу «зеленая» розница ощутила на себе нарастающий клиентский «принос». Последнее обстоятельство успокоило дилеров, сняв с повестки дня риски проблемы откупиться, дав валютчикам возможность катализировать ликвидность полукопеечным снижение позиции предложение.

Следует отметить, шаг этот поначалу стимулировал обороты, однако мы склонны считать, что основным «виновником» роста ликвидности стала работа рынка «в обе стороны». Об этом, к слову, говорил и установившийся к полудню баланс спрос/предложение. На это же время, к некоторому удивлению дилеров, обороты начали падать и до самого перерыва на обед торговой активности не наблюдалось.

Пополудни, ближе к послеобеденной сиесте, на этом сегменте снова установилось преобладание клиентского спроса, который, скорее всего был вызван «провокационным» возвращением цен к уровням открытия: 7,90/7,93 UAH/USD. Думаю, потенциальные клиенты на покупку вульгарно испугались, считая, что «опоздали» и цены пошли вверх, оттолкнувшись от локального «дна». На фоне возобновления клиентских покупок, сопровождавшихся, к слову, более льготными ценами (7,900/7,925 UAH/USD), вынуждены согласиться: действительно, судя по динамике торгов «зеленым» безналом, тамошний рынок таки коснулся «дна» и успел совершить копеечный отскок.
Подробнее об этом чуть ниже, а пока констатируем: по итогам сессии 25 марта на розничном и мелкооптовом сегменте «неофициального» рынка наличных Днепропетровска, доминировал клиентский спрос, удовлетворение которого совместно с сервисом имевшего около полудня, клиентского же «приноса», сопровождалось несколько просевшими, по сравнению со средой, оборотами.
«На четверку с минусом»,- поставили оценку четверговой ликвидности дилеры розницы.

А сейчас вышеобещанные «нюансы» четверговой сессии валютного межбанка, точнее, долларовой его секции. Торги стартовали с уровней(7,91/7,93 UAH/USD), несколько превышающих предыдущее закрытие (7,900/7,922 UAH/USD), что должно было изначально насторожить участников сессии.
Второй сигнал пришел из недр Нацбанка: объем гривневых средств на коррсчетах коммбанков снизился с 24 721,3 на 24 марта к уровню 23 414,2 млн. грн., то есть, на 1 307,1 млн. грн. Судя по тому, что ставки по гривневым кредитам overnight пребывали в неподвижности, оставаясь на уровне среды (0,70/2,0% годовых), эти почти полтора миллиарда гривен могли оставить свой след на рынке безналичного доллара. Как выяснилось позже, это предположение имело под собой все основания: курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 3 коп. в четверг снизился на 1 коп. до 7,92 UAH/USD.

К рынку «зеленого» безнала мы еще вернемся ниже, когда будем пытаться определить поведение доллара в ближайшей перспективе, а пока поинтересуемся оптовым сегментом «неофициального» рынка наличных Днепропетровска, не первого города на Украине, но и не второго.

К финишу четверговой сессии на оптовом рынке доллара «чемоданные» партии «зелени» пытались работать по курсу 7,91/7,92 UAH/USD, то есть, по просевшему, по сравнению с закрытием среды на 2,0 коп. спросу и потерявшему столько же предложению.

В течение четверговой сессии биды «зеленого» опта не изменились, предложение стало ниже на копейку.

Курсовые хроники на этом участке оказались «живой иллюстрацией» предпринимаемых здешними дилерами усилий по установлению оптимальных для ликвидности цен.
В частности, стартовав с уровней 7,91/7,93 UAH/USD, уже к 11.10 дилеры симметрично сузили спрэд: 7,915/7,925 UAH/USD.

Спустя час, «под давлением» приноса, спрос был снижен на полкопейки на фоне неизменного предложения: 7,910/7,925 UAH/USD.

Цепочка подобных «демпинговых мероприятий», в конечном счете, и привела к финальным уровням цен на оптовый доллар: 7,91/7,92 UAH/USD.

Справедливости ради стоит заметить: несмотря на предпринимаемые дилерами опта вполне корректные меры по стимулированию ликвидности, последняя по сравнению с торгами среды, оказалась, в конечном счете, ниже на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
Думаю, причина последнего спада оборотов кроется в некоторой настороженности потенциальных клиентов сводками с торгов «зеленым» безналом, где в четверг имели место некоторые перемены, к которым мы вернемся чуть погодя.

Оптовые партии остальных валют в четверг к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,54/10,57 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал просел на 1,0 коп., предложение стало ниже на 5,0 коп.

В течение четверга оптовый евро по спросу приподнялся на 1,0 коп., по предложению потерял 3,0 коп.

Столь любопытная курсовая внутридневная динамика у евро «в степях Украины» по всей видимости, как и прежде, имела по меньшей мере две причины.

Первая – приостановление активного отката доллара, который служит первоисточником в установлении соотношения в паре гривна-евро. Как мы уже указали (с достаточно пространным обоснованием) доллар у нас 25-го продолжал дешеветь, но без «медвежьего» фанатизма среды, более сдержанно, несколько успокоив и «коллегу по форексу».

Кроме того, на мировом валютном рынке кросс-курсы пары евро-доллар в четверг не стали повторять «пологое пике» среды, и даже в течение сессии совершило незначительный слабовыраженный отскок.

Напомним, предыдущая, 24 марта, сессия зафиксировала уровни закрытия индикатора у отметки $1,3320, предфинишным символическим отскоком, задав тон торгам четверга, а уже к 08.00 Киева 25-го кросс пребывал на отметке $1,3295, выбираясь из локальной «миниямы»($1,3285), куда он попал за полчаса до этого. К 09.30 сыграли свою роль оптимистичные ожидания от открывшегося в Брюсселе саммита ЕС (индикатор «отметился» на локальном пике в $1,3341, после чего «отдохнув» в течение часа на уровне $1,3330, предпринял следующую попытку «восхождения», стартовав с 11.00 Киева и добравшись к 13.00 на вершину $1,3365.

Очевидно после этого, не без влияния лишенных конкретики сводок из Брюсселя, где по-прежнему «зажигала» противница конкретного «Денежного вспомоществования» «этим противным обленившимся грекам» фрау Меркель, кросс-курс евро-доллар тронулся обратно вниз, провалившись к 16.00 Киева к отметке $1,3330 и совершив традиционный предфинишный (для украинской части сессии) отскок до уровня $1,3341.
Таким образом, «в сухом остатке» с 08.00 до 18.00 Киева индикатор вырос с $1,3295 до $1,3341, не Бог весть какой привес, однако и его оказалось достаточно для воздействия на внутридневную курсовую динамику оптового евронала «в степях Украины».

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил полагающуюся сдержанность, не изменившись в течение четверга по спросу на фоне откатившегося на 10 пунктов предложения: 0,266/0,268
0,267/0,269 UAH/RUB.

При этом, впрочем, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов. Столь сдержанная реакция рубля на волнительные события в иных валютах поясняется просто: с ним не работали вовсе, что дало повод оставаться российской валюте в течение 25-го практически на уровнях открытия (0,266/0,269 UAH/RUB).

Стало быть, как и накануне, реальной работы здесь не было вовсе. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 25 марта оказалась «слабой», несколько ниже среды. При этом, как уверяли валютчики, здесь, в конечном счете, установилось приблизительное равновесие спроса и предложения.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 25 марта в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 3,0 коп. спросу и потерявшему 5,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 25 марта по спросу просели на 10 пунктов, по предложению стали ниже на столько же.

Как мы заметили в предыдущих «Итогах», вероятность приостановки ревальвационного тренда на межбанковском валютном рынке Украины в четверг выросла. Об этом говорили текущие сводки с самой сессии, свидетельствующие о падении темпов отката, а также динамика объемов средств в нацвалюте на корсчетах. В частности, по сравнению со средой, оттуда «вымылось» около 1,330 млрд. грн.

Ослабление «медвежьих» настроений прослеживается и на рынке наличных, где участилась работа в условиях баланса спрос/предложение.

Меж тем, «медвежий» тренд на рынке доллара сохранился в «официальной» его части: курс Нацбанка для валюты США на 26-е оказался ниже, чем на четверг(7,931 против 7,935 UAH/USD).
Кроме того, считаю своим долгом напомнить, что известную технологию «курсовой пилы» никто не отменял, и четверговый копеечный отскок курса «зеленого» безнала на сессии валютного межбанка вполне уместен после трехкопеечного его провала на торгах среды: «три шага вниз, один вверх» - все по общеизвестному алгоритму «курсовой пилы» в «медвежьем» ее варианте.
Так что пока не будет спешить с окончательной констатацией достижением курсом доллара «дна» и началом его восхождения. Во всяком случае, до появления более надежных и, что более важно, регулярных, индикаторов этой тенденции.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 25 марта в процессе терминации вернувшегося в среду, 17-го, на рынок ралли, сопровождаемой заметным (-1,55%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в четверг из семи работавшихся акций сектора, три выросли в цене, одна предпочла стабильность, еще три откатились;

Б) ГМК – 25 марта из 11-ти торговавшихся бумаг сектора 2 подорожали, 9 потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО – все три торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» подешевели.

Машиностроение вот уже третью сессию подряд сохраняет за собой лидерство в «рейтинге оптимизма» - нынче ее бумаги «организовали» индикатор на уровне 42,86%.

«Серебро» досталось металлургам, их «индекс оптимизма» (18,18%) намного отстал от лидерского.

Непрестижная «бронза» у энергетиков, нынче их бумаг не хватило и для того, чтоб оторвать индикатор от нулевого уровня.

Прежде, чем начать «препарировать» проценты и цифры сессии от 25 марта, укажем, что случившуюся коррекцию ждали давно. Рынок, безусловно, перегрет и «во избежание» «громкого схлопывания» надувшегося «пузыря», требовались превентивные меры. Во всяком случае, незначительное «кровопускание» не помешало.

Натурально, как и следовало ожидать, наиболее восприимчивыми к смене тренда оказались «ЭНЕРГОфишки» — они всегда «первые в очереди» и по соседству с банковскими бумагами первые «валятся» в цене или дорожают.

Так и вчера, случилась поголовная коррекция всех работавшихся «ЭНЕРГОфишек»: Донбассэнерго(-4,27%),Центрэнерго(-3,04%) и Западэнерго(-1,07%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 2 008 433,00 грн., 1 127 593,70 грн. и
11 550,00 грн. соответственно.

«Оправдывая» четверговые «минусы» «ЭНЕРГОэлиты», напомним: в период времени 01-24 марта участники вчерашней коррекции достигли следующих результатов: акции Донбассэнерго выросли в цене на 45,85%, Западэнерго – на 16,67% и Центрэнерго – на 50,46%.
Приходится только удивляться долготерпению инвесторов, столь долго не фиксировавших прибыль по этим бумагам.

Пришел черед металлургов. «Серебро» сектору ГМК обеспечили выросшие в цене достаточно редкие гости на торгах в ПФТС: Новомосковский трубный завод(+13,13%) и Стальканат (+4,55%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 20 474,50 грн. и 7 318,60 грн. соответственно.

Остальные ГМК-бумаги вчера падали в цене, причем сопровождавшая процесс ликвидность была заметно выше, чем по подорожавшим акциям: Алчевский меткомбинат(-3,23%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,93%), Азовсталь(-3,28%), Авдеевский КХЗ(-1,52%), СевГОК(-4,31%), Ясиновский КХЗ(-3,59%), Полтавский ГОК(-4,21%), ЕМЗ(-2,58%) и ММК им. Ильича(-5,15%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 2 236 901,00 грн., 1 926 445,00 грн., 1 831 780,65 грн., 1 750 030,50 грн., 1 493 040,38 грн., 1 444 089,92 грн., 1 057 936,43 грн., 463 476,50 грн. и 408 869,00 грн. соответственно.

Мы не поленились и провели такое же блиц-исследование в этом секторе, что и с «ЭНЕРГОфишками». И получили достаточно любопытные результаты.
Алчевский МК в период времени 01-24 марта прибавил в цене 54,26%, ИНТЕРПАЙП НДТЗ – 55,62%, Азовсталь – 16,97%, Авдеевский КХЗ – 36,24%, Ясиновский КХЗ – 33,78%, ПГОК – 91,08%, ЕМЗ – 38,04%, ММК им. Ильича – 25,31% и Северный ГОК – 158%(!!!).
Как говорится, комментарии излишни.

Вчерашним лидерством в «рейтинге оптимизма» машиностроительный сектор обязан трем выросшим в цене акциям: Азовобщемаш(+11,11%), Лугансктепловоз(+9,56%) и АвтоКрАЗ(+30,0%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 92 500,00 грн., 27 500,00 грн. и 26 000,00 грн. соответственно.

Корректировались, поскольку было что фиксировать, профильные «фишки»: Мотор Сич(-6,20%), Мариупольтяжмаш(-1,58%) и Сумское НПО им. Фрунзе(-2,28%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 404 501,00 грн., 143 712,70 грн. и 14 668,00 грн. соответственно.

Полагаю, следует повторить в третий раз вышеупомянутую операцию и поинтересоваться успехами машиностроительной «элиты» за 01-24 марта.

Оказывается, в данный период Мотор Сич «потяжелела» на 29,89%, Мариупольтяжмаш – на 28,59% и Сумское НПО им. Фрунзе – на 12,44%.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение, как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало заметно меньше: 16,67%.

«Обедню испортили» откатившиеся в цене бумаги Укргазбанка(-3,30%), Укрсоцбанка(-3,89%), Аваля(-3,59%) и АБ «Форум» (-0,86%), при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 734 280,00 грн., 77 887,50 грн., 74 862,50 грн. и 60 665,00 грн. соответственно.
Не изменившимися в цене акциями Аккордбанка наторговали 101 200,00 грн.

«Спасли лицо» банковского сектора выросшие в цене акции Индустриалбанка(+0,44) которыми наторговали 528 538,50 грн.

Полагаю, резкое падение уровня оптимизма в секторе банковских акций – суть индикатор на высоковероятную пролонгации стартовавшей 25-го коррекции рынка на следующих торгах в ПФТС.
В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги четверга принесли некоторое «облегчение». Фиксация прибыли, точно дождь в летнюю жару собиралась долго, едва не «перезрев» и все-таки случилась. Подтвердив только что изложенную сентенцию о «справедливости» рынка. Стало быть «профилактика» была проведена, надувающийся на нашем рынке акций очевидный «пузырь» приспущен.

В целом же, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после затянувшихся «плюсов».

В-третьих, вопреки традициям (терминация ралли на фоне снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 25 марта заметно (-8,31%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 25 марта по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 23 101 034,57 грн., до уровня 21 183 519,64 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось немного неожиданным, хотя и незначительным (+5,41%) расширением ассортимента работавшихся акций - если в среду, 24-го в торгах принимали участие 37 акций, четверг, 25-е «ознаменовался» торговлей уже 39-ью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 39-ти реально торговавшихся 25 марта акций, цена последней сделки выросла у 10-ти, 7 акций не изменились в цене, 22 бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 25 марта оказалось на 25,64% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 17,95%, «медведям» достался участок в 56,41%.

Думаю, есть все основания считать полученные проценты качественно соответствующими значению (-1,55%) вчерашнего отката ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 24 марта, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 32,43%, «конформисты» - 35,14% и «медведи» - 32,43%), заслужили иной комментарий: «есть мнение» считать полученные проценты не соответствующими значению (+1,62%) позавчерашнего прироста главного индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней терминации вернувшегося в позапрошлую среду «бычьего» тренда, сопровождаемой «официальным» откатом ПФТС-индекса на 1,55% с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 25-го вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее некоторое (+5,41%) расширение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в среду, 24-го, работались 18 «фишек», в четверг, 25-го, на работу вышли уже 19 представителей «элиты».

Из 19-ти реально работавшихся 25 марта «фишек» цена последней сделки выросла у 2-х элитных акций: Укртелеком(+10,95%) и Стирол(+3,91%); оставшиеся семнадцать «фишек» понесли потери: Полтавский ГОК(-4,21%), Центрэнерго(-3,04%), Укрсоцбанк (-3,89%), Донбассэнерго(-4,27%), Алчевский меткомбинат(-3,23%), Мотор Сич(-6,20%), Западэнерго(-1,07%), Мариупольтяжмаш(-1,58%), Крюковский вагоностроительный завод(-4,70%), ЕМЗ(-2,58%), Райффайзен Банк Аваль(-3,59%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-0,93%), Укрнефть(-1,84%), Ясиновский КХЗ(-3,59%), Азовсталь (-3,28%) Сумское НПО им. Фрунзе(-2,28%) и Авдеевский КХЗ(-1,52%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 25 марта сложился расклад (быки» - 10,53% и «медведи» - 89,47%, который, полагаю, очень слабо соответствовал значению (-1,55%) вчерашнего отката ПФТС-индекса, но все-таки, ему «не противоречил».

В этом контексте напомним: предыдущие, 23 марта, торги дали расклад (быки» - 50,00%, «конформисты» - 5,56% и «медведи» - 44,44%, который также очень слабо соответствовал значению (+1,62%) позавчерашнего прироста главного индикатора.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы 25 марта показали спад. Индекс ПФТС упал на 1,55%, до уровня 927,94 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», снизился на 1,78%, оказавшись на уровне 2326,33 пункта.

Украинские индексы просели. ПФТС с открытия ушла в солидный «минус», попыток восстановления предпринято не было, при этом, объем торгов и количество сделок значительно сократились. Индикатор торговых операций «Украинской Биржи» сначала предпринял попытку к «бегству наверх», однако игроки не оценили по достоинству желание отдельных спекулянтов «толкать» рынок еще выше, как следствие - снижение в течение дня. Пятница вряд ли расставит все точки над «і», вероятно, стабилизации придется ждать на следующей неделе.

В четверг на рынке продолжалась нервозность, которая началась в среду в связи с ситуацией в Еврозоне, в частности, в Португалии. В начале торгов рынок сильно откатился вниз, но в то же время на низких уровнях появились покупатели, что подтверждает объем торгов за день - более 85 млн. грн. В пятницу мы ожидаем рост в пределах наблюдавшейся за последние дни коррекции. Значительное влияние на дальнейшее движение индексов окажут результаты саммита ЕС.

В это время зарубежные торговые площадки, как мы заметили в предыдущих «Итогах», демонстрировали оптимизм.

25-го большинство фондовых рынков США открыли сессию на повышательном тренде. Инвесторов обрадовали новости из Европы, свидетельствующие о том, что перспективы выработки единой позиции Европейского Союза в отношении оказания Греции финансовой помощи растут.

Максимальный рост зафиксирован индексом трубной промышленности (+10,88%).

Наибольшее снижение показал индикатор автомобилестроения (-5,22%).

По словам очевидцев, как и ожидалось, комментарии вице-премьер министра по поводу скорой приватизации Лугансктепловоза и Укртелекома поддержали котировки акций. Из индексной корзины только Укртелеком остался в «зеленой зоне». В четверг основная тема на международных рынках - саммит ЕС. Инвесторы ждут заявлений его участников, но вряд ли будут озвучены какие-либо кардинальные решения; скорее всего, будет принято половинчатое решение.

Украинский рынок евробондов в четверг демонстрировал активный рост. В ходе торгов мы отметили новую волну спроса на суверенные выпуски, вся кривая доходности по которым опустилась, а цены укрепились на 0,375-0,5 пункта.

Евробонды «Нефтегаза» в то же время, наоборот, торговались неактивно, прошло всего несколько сделок, при этом цены на бумаги остались без изменений. В корпоративных выпусках наиболее активно торговались Азовсталь и МХП, обе бумаги к закрытию поднялись на пункт. В банковском секторе спрос наблюдался в бумагах Укрэксимбанка и ПриватБанка.
Среди важных новостей - рост просроченной задолженности по внешним обязательствам украинских компаний за январь-февраль 2010 года почти на $1 млрд. В первые месяцы года наблюдаются высокие объемы роста просроченной задолженности реального сектора экономики, за счет чего чистый отток по финансовому счету сложился ниже, чем можно было бы ожидать. Просроченная задолженность других (небанковских) секторов экономики выросла в феврале на $435 млн., а с начала года - на $966 млн (за весь 2009 год - $1,4 млрд.).


К полудню пятницы 26 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в пятницу, 26 марта, демонстрируют в большинстве рост котировок на фоне итогов торгов в Штатах, наметившихся решений о помощи Греции, а также цен на нефть и металлы. В то же время значительное ослабление иены оказало положительное воздействие на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию на положительной территории.

Напомним, что торги в США в четверг завершились у флэтовой линии, растеряв набранные в ходе сессии очки к концу торгов. Днем индексы активно росли благодаря снижению опасений относительно суверенных долгов. Кроме того, глава ФРС Бен Бернанки заявил, что необходимость в низких процентных ставках сохраняется. Негативную роль сыграло возобновление роста курса доллара, которое ударило по ценам на сырьевые ресурсы.

На данный момент акции Canon Inc., производителя цифровых камер, 28% продаж которого приходится на Соединенные Штаты, выросли на 1,6% в Токио на фоне падения иены. Бумаги Advantest Corp., крупнейшего в мире производителя тестового оборудования для компьютерных чипов, прибавили 2,1%. В то же время капитализация BHP Billiton Ltd. уменьшилась на 1,4% на фоне цен на сырье.

Котировки ценных бумаг самого большого европейского банка HSBC Holdings Plc поднялись на 1,3%.

На торгах в Австралии акции Rio Tinto подешевели на 1,1%, BHP Billiton - на 0,9% после того, как антимонопольный орган страны объявил о проведении проверки железорудного СП двух добывающих гигантов.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI подрос на 0,1% и составил 123,42 пункта на 11:06 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 0,52%. Индекс Straits Times в Сингапуре вырос на 0,42%. Новозеландский NZX50 упал на 0,07%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 71,47 пункта (0,66%) и составляет 10 900,32 пункта, индекс Topix набирает 7 пунктов.

Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥92.52 - ¥92.54 за один американский доллар (+¥0,63). Индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,08% (1,28 пункта), сейчас он составляет 1 687,11 пункта.

На настроения игроков повлияли и макроэкономические данные. Так, базовый индекс потребительских цен в Японии в феврале упал на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем временем аналитики прогнозировали падение на 1,1%. В то же время стержневой индекс цен потребителей в Токио в марте снизился на 1,8% в годовом исчислении при прогнозе в -1,7%.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи вырос на 0,31%, композитный индекс Шэньчженьской биржи набрал 0,38%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, увеличился на 0,61%. Индекс Hang Seng в Гонконге достиг 20 810,26 пункта, набрав 31,71 пункта (0,15%).

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в пятницу незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,06% - до 1407,44 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1519,79 пункта, что на 0,31% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Значение индекса RTS Standard в начале торгов практически не изменилось, индекс начал день на отметке 9657,87 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,19%), ГМК "Норильский никель" (+0,42%), "Северстали" (+0,6%), "РусГидро" (+0,48%), МТС (+0,38%) и "Ростелекома" (+0,41%). При этом не очень удачно начался день для Газпрома (-0,25%), "Роснефти" (-0,22%), ВТБ (-0,13%), ФСК ЕЭС (-0,28%), "Полюс золота" (-0,65%), "Уралкалия" (-0,27%) и "Татнефти" (-0,48%). В РТС дорожают акции энергетических компаний и банков.

Гуру «Итогов» напоминают, что российский рынок акций накануне демонстрировал разнонаправленную динамику вопреки насыщенному внешнему новостному фону. Цены на нефть выросли до $81 за баррель на фоне ослабления опасений вокруг ситуации с Грецией. Кроме того, поддержку рынку оказала новость о том, что ОПЕК собирается увеличить поставки нефти в Азию на фоне растущего спроса. Повышение на азиатских площадках может поддержать акции российских эмитентов после открытия.

В 14:30 Киева в США выйдут окончательные данные по ВВП за IV квартал 2009г., а также статистика по личному потреблению. В 15:55 будет опубликовано значение индекса настроения потребителей Мичиганского университета.
Технически для индекса ММВБ актуальными остаются отметки 1380-1400-1420 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 26 марта 2010г. открылись понижением ведущих индексов. Накануне лидеры Евросоюза достигли соглашения по вопросу помощи Греции со стороны ЕС и МВФ. Данная новость способствует некоторой разрядке ситуации вокруг Греции, но, тем не менее, не снимает озабоченности инвесторов в долгосрочной перспективе относительно дефицита бюджетов других европейских стран, таких как Португалия и Испания.

На этом фоне в банковском секторе наблюдается сегодня негативная динамика котировок. Акции британских Lloyds Banking Group и Royal bank of Scotland подешевели на 0,9%, ценные бумаги Deutsche Bank AG - на 0,4%. Акции французских BNP Paribas SA и Societe Generale SA оказались также в минусе - на 0,3% и 0,7% соответственно.

Не оказывает поддержку рынку и сырьевой сектор: ценные бумаги британской нефтяной компании BP и французской Total SA торгуются сегодня в красной зоне, потеряв в цене 0,4% и 0,2% соответственно. Аналогично складываются торги и для крупных горнодобывающих компаний: ценные бумаги британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на 0,8% и 1,2% соответственно, акции Anglo American - на 0,6%, акции швейцарской Xstrata - на 0,9%.

Неблагоприятно складываются фондовые торги для немецкой группы Fresenius SE, специализирующейся на здравоохранении и медицинском обеспечении. Акции компании подешевели на 0,5% после того, как аналитики Goldman Sachs понизили рекомендацию по ценным бумагам с «покупать» до «нейтрально». На фоне понижения рекомендаций экспертами из J.P.Morgan на 1,3% подешевели ценные бумаги одной из крупнейших в мире компаний по предоставлению коммунальных услуг Veolia Environnement SA. Аналитики Morgan Stanley были благосклонны к итальянскому молочному концерну Parmalat, повысив рекомендацию по акциям компании, и ее ценные бумаги прибавили в цене 4,3%.

По состоянию на 11:20 Киева индекс FTSE 100 понизился на 21,76 пункта (-0,38%) - до 5705,89 пункта, французский CAC 40 - на 6,3 пункта (-0,16%), до 3994,18 пункта, немецкий DAX - на 12,98 пункта (-0,21%), до 6119,97 пункта, швейцарский SMI - на 30,61 пункта (-0,44%), до 6863,56 пункта.

Внешний антураж а также достаточно продолжительное (с 22 февраля) ралли на нашем фондовом рынке требовали «основательной» коррекции. Думаю, одним «минусом» в четверг дело не обойдется и в пятницу игроки будут продолжать фиксировать полученную прибыль. Неспешность в этом деле важна во избежание значительных курсовых потерь и, следовательно, вырученного кэша.

Кроме того, напомним о неважном состоянии уровня оптимизма в банковском секторе по итогам предыдущих, 25 марта, торгов.

Поэтому внушительный список «минусующих» «фишек» (Авдеевский КХЗ, Центрэнерго, Донбассэнерго, Крюковский вагоностроительный завод, Мариупольтяжмаш, Аваль) на пятничной сессии не дает шансов «быкам», на стороне которых нынче играют Азовсталь, Алчевский МК и Западэнерго.В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/