Итоги: Мировой фондовый рынок 08.04.10

США

Торги в США в среду 07 апреля завершились падением фондовых индексов.
Многие игроки опасаются, что текущие котировки акций завышены. Кроме того, определенную роль играет осторожность в преддверии начала сезона публикации квартальной отчетности.

В среду, 07 апреля, торги на американском фондовом рынке начались снижением котировок. По-прежнему сильна озабоченность по поводу способности Греции решить долговые проблемы, инвесторы боятся, что Афины могут пересмотреть соглашение о помощи со стороны Евросоюза и МВФ. Кроме того, две безуспешные попытки преодолеть отметку 11000 пунктов по индексу Dow Jones вселяют опасения, что выше рынок может и не подняться, а значит, не будет и притока новой порции инвестиционного капитала. На этом фоне осторожные участники торгов предпочли сократить часть длинных позиций, пока индексы не ушли далеко от многомесячных максимумов.

Лишь ненадолго смог поднять настроение игрокам глава ФРС Бен Бернанки, сообщивший о стабилизации экономики и начале ее роста. Как отметил Б. Бернанки, финансовый кризис по большей части пройден, но остается ряд проблем, связанных с увеличением числа просрочек по ипотечным кредитам, слабостью рынка коммерческой недвижимости и негативной ситуацией на рынке труда. Зато нет проблем с инфляцией, что позволит отложить реализацию мер, направленных на сокращение дефицита федерального бюджета.

«Но в долгосрочной перспективе придется выбирать между повышением налогов и сокращением государственных расходов», - предупредил глава ФРС.

Продолжалась распродажа бумаг угледобывающей компании Massey Energy, в аварии на угольной шахте которой в Западной Виргинии погибли 25 человек. Спасательные работы продолжаются, но они осложнены загазованностью воздуха. Компании наверняка предстоят разбирательства и проверки, и участникам торгов такие инвестиции ни к чему. Бумаги Massey Energy в среду рухнули на 6,67%.

На 1,51% поднялись котировки крупнейшей угледобывающей компании США Peabody Energy Corp. благодаря сообщению о намерении поднять цену, предлагаемую за австралийский концерн Macarthur Coal. Peabody заинтересована в покупке австралийских рудников, поскольку их продукция экспортируется в Китай, импорт которого в 2009г. увеличился втрое.

Среди других металлургических компаний завершить день ростом удалось только золотодобытчику Newmont Mining Corp. (+1,54%). Поддержку ему оказывает продолжающийся уже третью неделю рост цен на золото и в частности их приближение к максимальным отметкам 2010г. Alcoa Inc. потеряла 1,93% капитализации, United States Steel Corp. - 3,53%, Southern Copper Corp. - 1,33%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - 1,6%, Arcelor Mittal - 2,07%. Слабее выглядела AK Steel Holding Corp. (-3,6%). Аналитики Dahlman Rose присвоили бумагам компании рекомендацию «держать».

В нефтегазовом секторе на 6,53% взлетели котировки крупнейшего независимого производителя углеводородов EOG Resources Inc. Это стало следствием ряда заявлений представителей компании: об увеличении разведанных запасов, планах двузначного роста производства вплоть до 2012г. и намерении хеджировать риски, если цены на нефть доберутся до отметки $90 за баррель.

Прочие представители сектора только теряли: Exxon Mobil Corp. - 0,82%, Chevron Corp. - 0,65%, ConocoPhillips - 0,73%, Occidental Petroleum Corp. - 2,47%, Anadarko Petroleum Corp. - 1,97%, Devon Energy Corp. - 0,99%, Marathon Oil Corp. - 1,93%, XTO Energy Inc. - 0,59%.

Неплохо выглядели бумаги американской медиакомпании AOL Inc., поделившейся с инвесторами думами о будущем социальной сети Bebo. Число посетителей Bebo падает, в феврале их было около 5 млн. У того же Facebook, например, в феврале было около 112 млн посетителей, и текущая динамика не позволяет делать оптимистичные прогнозы относительно продукта AOL. Корпорация не намерена продолжать финансирование теряющего популярность проекта. Инвесторы отнеслись к новости положительно, и капитализация AOL поднялась на 3,98%.

Опубликованные за час до закрытия торгов февральские данные об объеме потребительского кредитования похоронили надежды на то, что январское увеличение показателя ознаменовало начало улучшений в секторе.

Как оказалось, изменение показателя в феврале составило минус $11,5 млрд., что оказалось хуже самых пессимистичных прогнозов.

В результате котировки региональных банков, бодро прибавлявших накануне, ушли заметно ниже уровней закрытия вторника. Цена акций US Bancorp снизилась на 1,4%, Zions Bancorp. - на 2,14%, Fifth Third Bancorp. - на 0,35%, SunTrust Banks Inc. - на 0,63%. Однако отдельных представителей верхушки банковского сектора это не коснулось. Котировки Goldman Sachs Group Inc. выросли на 2 %, Bank of America Corp. - на 0,7% и Citigroup Inc. - на 1,63%. Потери остальных ограничились одним-двумя процентами.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 72,47 пункта, или на 0,66%, до 10898 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 6,99 пункта, или на 0,59%, на отметке 1182 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся снижением на 5,65 пункта, или на 0,23%, на отметке 2431 пунктов.

Тот факт, что индексу Dow Jones не удалось даже ненадолго подняться выше уровня закрытия 06 апреля является негативным сигналом для рынка. По мере провала новых попыток достичь заветных 11000 пунктов по индексу инвесторы могут начать терять терпение и закрывать позиции. Портфельный менеджер Empiric Funds Марк Коффельт считает, что после двух месяцев устойчивого роста цена акций должна упасть. Однако сильного снижения эксперт не ожидает, поскольку, по его данным, большое число инвесторов не имеют на руках акций и либо ожидают подтверждения восходящей тенденции, либо начнут подбирать бумаги по мере падения их стоимости.

Европа

Рост европейской экономики неожиданно замедлился в четвертом квартале на фоне более крупного, чем предполагалось, сокращения расходов компаний, сообщает агентство Bloomberg. ВВП еврозоны не изменился по сравнению с третьим кварталом 2009 года, когда он вырос на 0,4%, говорится в сообщении Евростата. Ранее Евростат сообщал о росте экономики зоны евро на 0,1%. Инвестиции в еврозоне снизились на 1,3%, ранее спад инвестиций оценивался всего в 0,8%.

Рынки акций Европы закрылись 7 апреля 2010г. снижением ведущих индексов, панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 завершил торговую сессию «в минусе» на 0,2%. Значительное влияние на настроения участников рынка 07-го оказали слухи о том, что власти Греции могут пересмотреть условия возможной помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ). Кроме того, инвесторов также не порадовали и слухи о том, что дефицит государственного бюджета Греции за 2009г. может быть пересмотрен в сторону повышения - до как минимум 13,5% с 12,7%.

Помимо опасений по поводу Греции, на ход торгов повлияла и европейская макростатистика, отчасти оказавшаяся ниже ожиданий экспертов.

Так, в среду сегодня европейское статистическое бюро Eurostat сообщило, что по окончательным данным ВВП в зоне евро в IV квартале 2009г. не изменился по сравнению с предыдущим кварталом в то время как аналитики ожидали роста этого показателя на 0,1% в квартальном исчислении.

Также 07-го Министерство экономики Германии опубликовало отчет, согласно которому объем промышленных заказов в стране в феврале 2010г. с учетом сезонных факторов не изменился по отношению к предыдущему месяцу (прогноз - снижение на 0,9%).

На фоне новостей из ЕС в отрицательной зоне в среду торговались бумаги ведущих европейских банков.

В частности, на момент закрытия торговых площадок подешевели ценные бумаги британских Barclays и Royal Bank of Scotland на 0,73% и 0,58% соответственно. Кроме того, понизились котировки французских BNP Paribas (-2,78%) и Credit Agricole (-0,97%), а также германских Commerzbank (-0,59%) и Deutsche Bank (-1,53%). Ценные бумаги швейцарских гигантов UBS и Credit Suisse по итогам сессии подешевели на 1,50% и 1,92%.

Ценные бумаги европейских энергетических компаний торговались 07-го в «красной зоне» на фоне снижения цен на нефть марки Light Sweet, которая, тем не менее, стремится к отметке в $87 за баррель.

Так, по итогам вчерашней торговой сессии подешевели ценные бумаги британских нефтяных гигантов BG Group и BP - на 1,90% и 0,62% соответственно. Кроме того, на закрытии площадок упали котировки французской Total (-1,06%) и норвежской энергетической группы StatoilHydro (-1,26%).

Также «в минусе» закрылись торги для горнодобывающих копаний Европы, несмотря на рост цен на золото до отметки в $1136,85 за тройскую унцию.

По результатам сессии на 1,20% снизились котировки британской компании Anglo American, а австралийской BHP Billiton - на 2,55%. Кроме того, подешевели ценные бумаги британо-швейцарской Xstrata (-0,57%), австрало-британской Rio Tinto (-1,76%) и казахской Kazakhmys (-1,66%).

Акции крупнейшей золотодобывающей компании Индии Vedanta Resources потеряли в цене 0,55%.

В автомобильном секторе в среду стоит отметить новости о том, что французские власти с одобрением отнеслись к партнерству альянса французской автомобильной компании Renault и японского концерна Nissan с немецким автопроизводителем компанией Daimler. На этом фоне акции Renault потеряли в цене 1%, котировки Daimler лишь незначительно снизились - на 0,24%.

По итогам торгов 7 апреля 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 18,29 пункта (-0,32%) - до 5762,06 пункта, немецкий DAX упал на 29,80 пункта (-0,48%) - до 6222,41 пункта. Французский CAC 40 опустился на 26,97 пункта (-0,67%), закрывшись на отметке 4026,97 пункта; швейцарский индекс SMI снизился на 42,72 пункта (-0,62%) и составил 6843,49 пункта.

Амстердамский AEX упал на 1,72 пункта (-0,48%) и составил 353,89 пункта,

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов опустился на 0,2% и составил 1099,01 пункта.

Азия

Общий объем производственных заказов в Японии в феврале 2010г. снизился относительно предыдущего месяца (с учетом сезонных факторов) на 0,4%. Такие данные опубликовал в четверг Институт экономических и социальных исследований правительства страны.
При этом объем производственных заказов в частном секторе, за исключением непостоянных и волатильных заказов (на морские суда, а также заказов от электроэнергетических компаний), так называемых базовых производственных заказов, упал в феврале 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем на 5,4%. Аналитики прогнозировали рост данного показателя на 3,7%.

Базовые производственные заказы рассматриваются экономистами и рынком как ключевой индикатор капиталовложений японских компаний в предстоящие месяцы.

Профицит платежного баланса Японии в феврале 2010г. увеличился на 29,6% - до ¥1,470 трлн ($15,8 млрд.) против ¥1,134 трлн ($12,09 млрд.) в феврале 2009г., сообщило 08-го Министерство финансов страны. Аналитики прогнозировали увеличение этого показателя на 42,8%.

Фондовые торги в Японии 8 апреля завершились сильнейшим снижением индекса Nikkei за последние 6 недель на фоне укрепления иены к доллару и сокращения объемов заказов в машиностроительном секторе.

Акции крупнейшей автомобилестроительной компании в мире - японской Toyota Motor Corp. упали в цене на 1,9%. Котировки ее конкурента Mazda Motor понизились на 4,4% на фоне понижения аналитиками Citigroup Global Markets Japan Inc. рекомендаций по акциям компании. На 2,4% подешевели бумаги второго в мире по величине производителя экскаваторной техники Komatsu Ltd.
Неблагоприятно сложились фондовые торги и для крупнейшего в Японии производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. Акции компании снизились в цене на 0,6%. На 2,9% подешевели бумаги станкостроительной компании Okuma Corp.
Негативная динамика котировок на японском фондовом рынке связана и с сокращением потребительских кредитов в США, что вызвало опасения инвесторов относительно темпа восстановления мировой экономики.
Ценные бумаги крупных компаний-экспортеров оказались сегодня в минусе. Акции производителя цифровых фотоаппаратов Canon снизились в цене на 1,5%, автоконцерна Honda Motor - на 1,8%, акции ведущего производителя электроники Sony - на 2,4%.

По итогам торгов 8 апреля 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 124,63 пункта (-1,1%) - до 11168,20 пункта. Курс доллара к иене понизился по отношению к курсу предыдущего дня на ¥1 и составил ¥93,14 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС упал на 1,19%, до 1613,88 пункта.
Общий объем сделок составил $5 268 812 644.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Русгидро» (-2,75%). Лидерами роста стали акции ОАО «Уралкалий» (+3,96%).
Индекс ММВБ снизился на 1,35%, до 1478,44 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 07 апреля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 19,91 пункта (1,22%) и составил 1614,2 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8782.723 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги вчерашнего торгового дня у россиян: выше 1500 пунктов индексу ММВБ пока некомфортно.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 20,2 пункта (1,35%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1478,44. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 128,23 руб. (+5,11%), оборот 21093 тыс. руб.
PLZLS - цена 1471,82 руб. (+1,95%), оборот 79798 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

HYDRS - цена 1,595 руб. (-2,51%), оборот 88092 тыс. руб.
SBERS - цена 86,38 руб. (-2,48%), оборот 4264546 тыс. руб.
GMKNS - цена 5412,36 руб. (-2,34%), оборот 452975 тыс. руб.
SBERPS - цена 66,09 руб. (-2,07%), оборот 379173 тыс. руб.
CHMFS - цена 413,41 руб. (-1,85%), оборот 39592 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ОГК-3ао - цена 1,779 руб.(-9,7%), оборот 186,16 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,73 руб.(-9,42%), оборот 373,5 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 1,348 руб.(-9,04%), оборот 535,98 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0235 руб.(-7,48%), оборот 103,23 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,0174 руб.(-7,45%), оборот 6,54 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

Уркалий-ао - цена 127,88 руб.(+2,95%), оборот 1523,52 млн. руб.
ПолюсЗолот - цена 1469 руб.(+1,66%), оборот 392,86 млн. руб.
ММК - цена 30,139 руб.(+1,31%), оборот 113,72 млн. руб.
МТС-ао - цена 257,69 руб.(+0,14%), оборот 373,56 млн. руб.
ЦентрТел - цена 23,085 руб.(+0,06%), оборот 9,19 млн. руб.

Цены на нефть к утру среды зависли вблизи максимальных значений и как будто размышляли о своей дальнейшей судьбе. Фондовые рынки Европы и фьючерсы в США не давали особенных беспокойств. Однако соседский рынок с утра все увереннее набирал коррекционные обороты. Особенно сильно пострадали многие акции электроэнергетики. Проходивший там последнее время бурный рост предполагает наиболее пугливую реакцию на заминку в росте и наиболее активную фиксацию прибыли, что 07-го и произошло. Целый ряд бумаг показал более, чем пятипроцентное снижение. (Фавориты ажиотажного роста - акции ОГК-6 за день потеряли более 11%).

В целом по сектору снижение составило 4% и было существенно больше, чем снижение индекса.

ММВБ на торгах в среду потерял 1,35%. С утра было новое касание уровней в 1500 пунктов, однако вечером этот уровень вновь стал казаться недосягаемой высотой.

На рынке РФ в целом развернулась фронтальная коррекция. Настроение более минорное, чем могло бы быть, судя по дневной динамике нефти и ведущих фондовых рынков. Правда, к концу дня после известий о росте запасов в США цены на нефть тоже отступили от $87 за бочку и поползли вниз. Насколько глубокой будет начавшаяся коррекция сказать сейчас не представляется возможным.
Однако есть надежды, что и в этот раз ограничатся «косметическим причесыванием» портфелей. Ожидание поступления на рынок пенсионных денег, закрытия реестров акционеров, ожидаемый разогрев рынков перед размещением Россией еврооблигаций и прочие аргументы остаются в силе. Возможно, что начавшаяся коррекция будет использоваться для покупок более дешевых акций.

Защитным активом на фондовом рынке вчера были акции Полюс Золото. Золото в среду пробилось выше $1140 за унцию и показывает желание к дальнейшему росту.
На этом фоне очень комфортно чувствовали себя акции Полюс Золото.

07-го при общем, весьма чувствительном падении рынка, акции компании прибавили 1,66%.

В четверг будет очень показательный день.

Во-первых, важным будет сегодняшнее закрытие мировых площадок, когда будут интегрированы в цены основные новости, а выступление главы ФРС Б.Бернанки задаст некоторые новые ориентиры. А 08 апреля будут заседания Банка Англии и ЕЦБ и огромный набор макроэкономических показателей.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 07 апреля, вырос на 3,22 пункта, или на 0,35% до 932,61 пунктов.
Объем торгов за день составил 331 463 093,03 грн., акциями наторговали 12 540 723,07 грн., корпоративными облигациями - 671 768,96 грн., гособлигациями - 318 250 601,00 грн.

Как сообщалось, во вторник, 06 апреля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 20,32 пункта, или на 2,23% до 929,39 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 356,48 пунктов, или на 62,22% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 07 апреля, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в среду, 7 апреля, демонстрируют рост котировок на фоне положительных макроэкономических данных, а также цен на металлы и нефть и итогов торгов в Штатах. В то же время некоторое ослабление иены оказало положительное воздействие на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в плюсовой зоне.

Напомним, что торги в США во вторник завершились разнонаправленным изменением фондовых индексов. После предыдущего роста рынки попали под давление в связи с обеспокоенностью относительно перспектив разрешения проблем Греции. Нервозность также вызывала неопределенность вокруг дальнейшей политики ФРС по ключевой процентной ставке.

На данный момент акции Rio Tinto Group, третьей по величине горнорудной компании, выросли на 0,7% в Сиднее на фоне роста цен на металлы и нефть. Бумаги Sumitomo Corp., торговой японской компании, набрали 0,8% в Токио. Капитализация China Construction Bank Corp. уменьшилась на фоне слухов о том, что банк продаст акции для привлечения средств.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI увеличился на 0,3% и составил 127,75 пункта на 10:14 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 0,2%. Индекс Straits Times в Сингапуре вырос на 0,12%. Новозеландский NZX50 увеличился на 0,47%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 38,97 пункта (0,35%) и составляет 11 321,29 пункта, индекс Topix набирает 6,2 пункта. Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥93.99 - ¥93.02 за один американский доллар (+¥0,14). Индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,09% (1,58 пункта), сейчас он составляет 1 727,67 пункта.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,3%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,46%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, снизился на 0,25%. Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,07% или 229,95 пункта до 21 766,95 пункта.

Во-вторых, торги на российском рынке акций в среду вновь начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,07% - до 1499,75 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1635,22 пункта, что на 0,12% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,01% - до 10315,29 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,15%), ГМК "Норильский никель" (+0,38%), ВТБ (+0,12%), SOLLERS (+2,84%), "РусГидро" (+0,06%), "Уралкалия" (+0,1%) и МТС (+0,16%). В РТС растут котировки "Сургутнефтегаза" (+0,18%), "Норникеля" (+0,25%), "РусГидро" (+0,31%), "Северстали" (+0,13%), ФСК ЕЭС (+0,11%) и "Уралкалия" (+0,15%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках снова завершились разнонаправленной динамикой наиболее ликвидных акций. В среду перед открытием торгов сложился нейтральный внешний фон. В течение дня не ожидается публикации важных данных в США, поэтому до открытия торгов на американских площадках на рынке может сложиться разнонаправленная динамика, а индекс ММВБ, вероятно, «подвиснет» в районе 1490 пунктов, подчеркнули эксперты.

В свою очередь автор напоминает, что накануне индексу ММВБ, наконец, удалось обновить свой годовой максимум, выйдя к отметке 1500 пунктов. В целом, общие настроения на мировых фондовых и сырьевых биржах остаются очень позитивными. При этом стоимость нефти, подорожавшей до уровня $86 за баррель, имеет все шансы сохранить растущий тренд. На этом фоне мы рекомендуем сохранять позиции в бумагах российских нефтяных компаний.

В-третьих, европейские фондовые индексы снижаются в среду вслед за котировками акций сырьевых компаний, сообщает агентство Bloomberg. Не смогли поддержать фондовые рынки Европы даже новости о том, что Федеральная резервная система США оставит процентную ставку у нулевого уровня.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 12:22 мск в среду снизился на 13,72 пункта (0,46%) - до 2975,77 пункта.

Британский FTSE 100 опустился к этому времени на 21,69 пункта (0,38%), составив 5758,66 пункта.

Французский индекс CAC 40 потерял 16,7 пункта (0,41%) и составил 4037,24 пункта.

Германский DAX уменьшился на 18,88 пункта (0,3%), составив 6233,33 пункта.

Dow Jones Stoxx 600 опустился в ходе торгов впервые за три сессии - на 0,2%. Значение этого индикатора к закрытию рынка во вторник выросло до максимума с сентября 2008 года на оптимизме в отношении устойчивого подъема мировой экономики.

Акции сырьевых компаний, наиболее значительно зависящих от экономических тенденций, дешевеют. Бумаги BP упали в цене на 1%, Xstrata - на 1,7%.

Стоимость бумаг Vodafone снизилась в ходе торгов на 1,2%.

Акции Renault, объявившей о создании альянса между группой Renault-Nissan и германской Daimler, подешевели на 1,3%. Цена бумаг Daimler поднялась на 0,7%.

Есть вероятность, что по итогам сессии от 07 апреля наш рынок акций вновь скорректируется. В пользу этого предположения говорит вторничный внушительный отскок (+2,23% по ПФТС-индексу), неважный антураж со стороны еврорынков а также очевидная перекупленность российских бумаг, также чреватая коррекцией.

На стороне отката нынче работают торгующиеся в «красной зоне» Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Аваль, Мариупольтяжмаш и Стирол.

Оптимизм сохранился в Азовстали, Мотор Сичи, Крюковском вагоностроительном заводе, Укрнефти и в Укртелекоме.

Так что, случись откат, потери индикатора окажутся небольшими.

Откат, как видим, не случился, а вот дневной «привес» и вправду оказался скромным – 0,35% по ПФТС-индексу.


А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 07 апреля, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке, после того как сохранился во вторник, в среду укрепился на 3 коп. до 7,89 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке проходили в диапазоне 7,9200-7,9250 UAH/USD, затем снизились до 7,9000-7,9200 UAH/USD, после чего снова снизились до 7,8800-7,9100 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,89 UAH/USD.

Национальный банк сначала выставил цену продажи доллара на 7,9500 UAH/USD, а ближе к концу торгов — цену покупки на 7,9240 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 1,13% с 7,9800 UAH/USD до 7,8900 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

Национальный банк Украины (НБУ) в среду утром вышел на межбанковский валютный рынок с продажей валюты по курсу 7,9500 UAH/USD, но во второй половине дня сменил ее заявкой на покупку по курсу 7,9240 UAH/USD, сообщили дилеры коммерческих банков.

Как сообщалось, выход НБУ с продажей валюты в среду подтолкнул курс гривни к усилению: рыночные котировки в середине торгов достигали уровня 7,8500-7,9100 UAH/USD, тогда как в финальной части торгов 6 апреля они составляли 7,9210-7,9250 UAH/USD.

С 23 февраля НБУ практически в ежедневном режиме выходил на межбанк с покупкой валюты: за март НБУ купил на межбанке $1,567 млрд, а за 1-6 апреля еще $173,43 млн.

С 30 марта НБУ зафиксировал курс своих интервенций на уровне 7,9240 UAH/USD. При этом, НБУ сократил покупку валюты на межбанке во вторник до $34,29 млн, с $47,57 млн в пятницу.

К «интимным подробностям» сессии от 07 апреля.

Сделки в среду по паре доллар США/Гривна открылись котировками 7.9200/7.9250, и к 11:00 курс составил 7.9200/7.9333. К 13:00 цены понизились (7.8600/7.9160) и на момент закрытия скорректировались на 7.8600/7.9100 (максимальный средний уровень составил 7.9200/7.9500 в 10:38, минимальный средний - 7.8207/7.9200 в 14:55).

Сегодня на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк заявил о намерении покупать и продавать доллары США по 7.9240/7.9500 соответственно.

Российский рубль котировался банками по 0.2701/0.2705, и, колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен понизился до 0.2685/0.2700.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.5858/10.5925. К 11:00 котировки увеличились (10.5985/10.6400), а на момент закрытия уменьшились и составили 10.4844/10.5511 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:51 (10.5993/10.6400), а минимальный средний - в 15:31 (10.4789/10.5456)).

На Depo рынке 07 апреля гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.3/1.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, 07 апреля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,90/7,91 UAH/USD, евро – 10,53/10,58 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» сел на 1,0 коп., предложение потеряло 0,7 коп.

В течение сессии 07 апреля спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара равно как и предложение потеряли по копейке.

Дебют сессии от 07 апреля на розничном сегменте рынка долларовой «налички» был традиционным: торги начались в условиях доминирования «невыразительного» клиентского спроса с уровней 7,91/7,92 UAH/USD. Такое положение дел сохранялось почти до полудня, после чего на фоне неизменных котировок возникла традиционная же предобеденная пауза в работе.

Полагаю, участники розничного сегмента рынка были обескуражены появившимся нацбанковским анонсом о готовности регулятора продавать всем желающим доллар по 7,950 UAH/USD. По «горячим следам» нацбанковского месседжа в процессе консультаций с матерым валютным дилером днепропетровского коммбанка-«Бегемота» родился блиц-прогноз о выросших рисках уронить курс безналичного доллара этой «провокацией».
Впоследствии эти опасения оправдались, вызвав массу непечатных комментариев со стороны субъектов рынка наличных.
В частности, около полудня на торгах «зеленым» безналом действовали цены: 7,88/7,92 UAH/USD (автор намерено взял более широкий спрэд, «чтоб не промазать»).
Натурально, озадаченные таким поведением регулятора, дилеры рынка наличных, как и их потенциальные клиенты были вынуждены ориентироваться на «медвежий» тренд, причем ситуация на рынке долларового кэша осложнялась тем, что «принесенный» клиентами доллар было весьма затруднительно «пристроить». Иначе говоря, желающих приобрести валюту по цене предложения было крайне мало. Исходя из сложившегося положения, дилеры розницы и опта были вынуждены работать по приему СКВ лишь после обнаружения надежного покупателя эквивалентной суммы. Понятное дело, в современных условиях на фоне «странных» экзерсисов НБУ, работать «на склад» не хотел никто.

Долго ли коротко, но к 13.00 на розничном сегменте рынка Днепропетровска вновь возобновилась работа в условиях доминирования спроса (полагаю, понятно происхождение этого доминирования — селекция дилеров по приему СКВ на фоне лихорадочных поисков места, куда можно было принятые доллары «пристроить»).
При этом здесь уже действовали несколько иные, отличные от утренних, уровни цен: 7,900/7,915 UAH/USD.
К финишу позиция «предложение» потеряла еще полкопейки, что вполне согласуется как с общими настроениями на рынке, так и желанием дилеров обеспечить денежный «движняк».

В целом, как сообщили дилеры розницы и мелкого опта, ликвидность по итогам среды на этом участке оказалась на уроне вторника, «на троечку с плюсом». При этом, в конечном счете, констатировался приблизительный баланс спрос/предложение. Последнее, полагаю, в контексте вышеизложенной «технологии» «работы с колес», было вполне ожидаемым.

В отличие от розницы, обороты на оптовом сегменте рынка наличных Днепра оказались ниже, чем во вторник. Причем, как сообщили оптовики, здесь тоже преобладал клиентский принос, который в полном объеме они обслужить не могли. По причине отсутствия эквивалентного клиентского же спроса. «Играться» же со значительными суммами, купленной по достаточно высокой цене «зелени» в условиях «медвежьего» рынка им не хотелось. Приходилось, отказывать некоторым солидным клиентам в приеме от них значительных партий доллара.

Меж тем, на закрытии здешних торгов действовали следующие цены на «зеленый» опт: 7,90/7,91 UAH/USD. Стало быть, по сравнению с финишем вторника, спрос потерял копейку, предложение стало ниже на полкопейки.
В течение среды спрос и предложение оптового доллара потеряли по полкопейки.

Сюжет для «зеленого» опта в общих чертах развивался подобно сценарию для розницы. С той лишь разницей, что по обыкновению, работа здесь началась заметно позже, лишь около полудня, уже после того, как дилеры несколько снизили цену предложения (7,905/7,913 UAH/USD).
Ну а сам финал тоже получился закономерным: снижение цен по обеим позициям.

Оптовые партии остальных валют в среду к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,51/10,59 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал потерял 7,0 коп., предложение стало ниже на 4,0 коп.

В течение среды оптовый евро по спросу стал ниже на 4,0 коп., по предложению потери составили 1,0 коп.

Такая курсовая внутридневная динамика у евро «в степях Украины» по всей видимости, как и прежде, имела, по меньшей мере, две причины.

Первая – откат курса оптового доллара, являвшегося, как известно, «первоисточником» для курсоформирования евро.
А, во-вторых, реакция на сохранявшийся в течение большей части сессии слабовыраженный, хотя и достаточно волатильный, со значительными колебаниями «медвежий» тренд кросс-курса евро-доллар планетарного валютного рынка.

Напомним, предыдущая, 06 апреля, сессия мирового форекса зафиксировала уровни закрытия кросс-курса пары евро-доллар $1,3391, дав «медвежий» сигнал открытию среды, а уже к 08.00 Киева 07-го кросс пребывал на отметке $1,3380, с которого взял старт крайне волатильный откат, прерываемый провалами до отметки $1,3360 и подскоками к уровню $1,3400. В конечном счете, очень «волнительная» «украинская» (с 08.00 до 18.00 Киева) часть мирового форекса завершилась промежуточным фиксингом кросс-курса у отметки $1,3340, констатируя внутридневную потерю индикатора в объеме около 40 пунктов.

Таким образом, повод для более заметных внутридневных потерь оптовой пары евро-гривня был и не один. Однако, как мы отметили выше, оптовый евронал в течение среды понес относительно незначительные потери.
Расследование дало ответ на это противоречие. Как оказалось, до полудня дилеры-оптовики, тяготясь относительным бездельем на долларовом участке, удовлетворяли невесть откуда возникший клиентский спрос на достаточно заметную сумму евро. Полагаю, это и стало главной причиной столь мягкого внутридневного «европада» на рынке наличных Днепропетровска.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил полагающуюся сдержанность, потеряв в течение среды по и предложению по 10 пунктов: 0,268/0,270 UAH/RUB.

При этом, впрочем, по сравнению с закрытием вторник, спрос стал ниже на 5 пунктов, предложение напротив, прибавило столько же.

Столь сдержанная реакция рубля на волнительные события в иных валютах поясняется просто: с ним работали очень мало, что дало повод российской валюте в течение 07-го вяло дешеветь по спросу и по предложению.
Стало быть, как и накануне, реальной работы здесь не было вовсе. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 07 апреля оказалась низкой, несколько хуже, чем во вторник. Причиной тому перекос рынка: доминирование клиентского «приноса» в условиях отсутствия адекватного спроса.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 07 апреля в Днепропетровске пытались работать по просевшему на 5,0 коп. спросу и потерявшему столько же с предыдущего закрытия предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 апреля по спросу не претерпели изменений, по предложению стали ниже на 10 пунктов по сравнению с закрытием вторника.

Как мы заметили в предыдущих «Итогах», не исключено, что случившаяся смена настроений на торгах безналичным долларом в среду так или иначе связана если не с прошедшим платежом Нафтогаза в Москву, то с операциями по ОВГЗ. Так или иначе, недавний наш пассаж из поэзии М.Ю. Лермонтова, похоже, начинает воплощаться в жизнь. Во всяком случае, поведение регулятора всполошило рынок, подняв со дна этого застоявшегося пруда изрядное количество мути.
Не исключено, что подобным образом регулятор обозначил веху в затянувшейся стабильности, которую сам же и поддерживал регулярными выкупами «лишней» СКВ.
В этой связи нынешний демарш Институтской также можно расценивать как попытку определить реальный уровень «дна» к которому могут упасть цены на доллар, буде НБУ перестанет проводить гривневые интервенции.
Кроме того, полагаю, намеренное «отпускание» курса безналичного доллара могло иметь перед собой цель спровоцировать клиентские покупки по достижении долларом некоего порогового уровня стоимости, то есть, предпринять попытку перевести рынок в режим саморегуляции.

В целом же, ничего, кроме естественного раздражения подобные «экзерсисы» «державного» регулятора, не вызывают. Сюжет среды вызывал ассоциацию с известным анекдотом о том, как руководитель Горводоканала, помогая своему чаду решить задачу о бассейне и трубах, по которым вода поступала и вытекала из емкости, не напрягаясь математикой, отключил район от водоснабжения, пытаясь решить задачу экспериментально.

В этом контексте, раз уж сам руководитель группы советников главы НБУ Валерий Литвицкий, с обезоруживающей простотой заявил, что-де «Национальный банк Украины (НБУ) в среду выходил на межбанковский валютный рынок с продажей, а позднее - с покупкой долларов, чтобы протестировать ситуацию с предложением иностранной валюты», добавив впоследствии, что «Мы этим шагом (заявкой о продаже валюты - ДС) хотели идентифицировать настроения рынка», гнать таких советников с Институтской надо поганой метлой. Именно по причине профессиональной непригодности и неумения адекватно оценить положение, не прибегая к подобным «лабораторным опытам». Пусть, как говорил известный персонаж гайдаевского кино, «потренируется на кошках», а не ставит на дыбы валютный рынок страны. Нашел, понимаешь ли, подопытных кроликов.
При этом, полагаю, никто не станет отрицать очевидный факт, что именно стараниями Нацбанка, нынешний валютный рынок лишился объективной информации о реальном курсе доллара «в степях Украины». Ну а расплачивается, как водится, за все рядовой клиент и участник валютного рынка.

Возвращаясь к реалиям валютных ристалищ, все-таки нельзя не отметить определенную «знаковость» этого события. Думаю, с Институтской все-таки был дан сигнал обывателям, некогда «нахомячившим» определенное количество доллара в свои «матрасы». Во всяком случае, нынче они наверняка они почувствовали себя неуютно.

Полагаю, рынок наличных, сохранив на первых порах прежний подход к работе, исключая накопление как гривневых, так и долларовых излишков «в закромах», будет обслуживать и «принос» и спрос лишь при наличии эквивалентных «противовесов». В ином случае возникаю значительные риски «попасть на курсе», который, судя по всему, скоро будет меняться в более значительных пределах.

А вот в отношении направления перемен, очевидность пролонгации и некоторого углубления «медвежьего» тренда на рынке доллара вызывает некоторые сомнения. Именно своей «очевидностью». Моментально вспоминается поговорка, сказанная по иному, «политическому», поводу: «Любое движенье направо начинается с левой ноги». Иначе говоря, если, «вдруг» до конца первой декады апреля мы станем свидетелями «неожиданной» смены тренда, знайте: НБУ об этом «предупреждал» в среду, 07 апреля.
Впрочем, скорее всего, текущий настрой на рынке доллара сохранится и НБУ, как и прежде, станет выкупать его «излишки», причем, с учетом относительного постоянства официального курса (на 08 апреля доллар здесь откатился всего лишь на 0,08 коп., к уровню 7,9242 UAH/USD) на фоне значительного снижения рыночной цены «зелени», рентабельность гривневых интервенций НБУ должна вырасти. При условии, разумеется, адекватного снижения цены выкупа «лишнего» доллара с валютного межбанка.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 07 апреля, в процессе пролонгации вернувшегося накануне «бычьего» тренда, сопровождаемой относительно скромным (+0,35%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду все три торговавшиеся акции сектора выросли в цене;

Б) ГМК – 07 апреля из 10-ти торговавшихся бумаг сектора 6 выросли в цене, 4 откатились;

В) ЭНЕРГО – из двух работавшихся в среду «ЭНЕРГОфишек» одна подорожала, вторая подешевела.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» снова перемены: двуглавое лидерство машиностроения и энергетики, сменилось единоличным: бумаги первого, сумевшие сохранить стопроцентное значение индикатора, стались на первом месте в рейтинговой таблице.

«Вечновторой» ГМК взял подобающее его статусу «серебро» на фоне 60% «индекса оптимизма», а энергетики довольствовались непрестижной «бронзой» — их бумаг хвалили на «пороговые» 50% индикатора.

По акциям Центрэнерго(-0,75%) прошла фиксация прибыли. Об этом говорит «мягкость» откат и внушительность(970 678,30 грн.) оборотов прошедших по ней сделок. К этому «обязывали» две сессии (02-06 апреля) роста, спровоцировавшие коррекцию.

Ну а вчерашний отскок Днепрэнерго(+4,63%) при ликвидности 1 332 564,00 грн. – естественная реакция рынка на очевидную недокупленность этих бумаг.

«Серебро» ГМК вчера обеспечивали выросшие в цене акции сектора, среди которых преобладали ГОКи и КХЗ: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+4,74%), ПГОК(+1,06%), СевГОК(+1,16%), Ясиновский КХЗ(+1,64%), ММК им. Ильича(+4,72%) и ЕМЗ(+0,52%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 146 727,50 грн., 244 969,90 грн., 221 639,20 грн., 209 437,98 грн., 78 564,00 грн. и 55 360,35 грн. соответственно.

«Портили праздник» металлургам откатившиеся по итогам вчерашних торгов бумаги сектора: Авдеевский КХЗ(-0,79%), Алчевский меткомбинат(-0,16%), Азовсталь(-0,26%), Новомосковский трубный завод(-3,00%) при оборотах прошедших по ним сделок на сумму 1 622 903,50 грн., 1 089 058,00 грн., 890 102,85 грн. и 33 439,00 грн. соответственно.

Полагаю, одной из причин вчерашнего «минуса» наиболее ликвидных ГМК-«бумаг» были их внушительные «плюсы» на предыдущей, 06 апреля, сессии: Алчевский меткомбинат(+6,67%), Авдеевский КХЗ(+2,81%) и Азовсталь(+1,10%).
Так что причину ценоформирования надо искать в первую очередь в результатах предыдущих торгов и уж затем в статистике производственной деятельности первого квартала текущего года.

Лидерство машиностроению сохранили те же «герои блистательного вторника»: Мотор Сич(+2,19%), Лугансктепловоз(+4,50%) и Мариупольтяжмаш(+0,58%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 029 015,10 грн., 227 150,00 грн. и 205 014,52 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение, как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, в среду, 07 апреля с оптимизмом здесь было «никак» стопроцентный «минор» – ни одной выросшей в цене банковской бумаги.

Акции Укрсоцбанка(-0,18%), Аккорбанка(-10,0%) и АБ «Форум»(-0,39%) откатились в цене при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 207 425,70 грн., 135 000,00 грн. и 75 732,00 грн. соответственно

Не изменившимися в цене акциями Аваля наторговали 51 745,00 грн.
Сводка с банковского сектора сулит нам, а вернее, нашему рынку акций уже на следующих торгах — с такими индикаторами не шутят.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги среды, констатировавшие «излет» бурного отскока вторника стали «естественной» реакцией инвестора на минусовое ралли 31 марта - 02 апреля, в течение которого индикатор потерял 32,66 пункта или 3,47%. Попросту говоря, мы стали свидетелями обычного двухдневного отскока от трехдневной фиксации полученной за март прибыли (ПФТС-индекс невесть по каким причинам прибавил в течение месяца 33,36%, поднявшись с 705,00 до 940,22 пунктов).

Стало быть, в среду был пролонгирован очередной цикл роста. Пусть даже в виде надувающегося фондового «пузыря» и сомнений в реальности этого самого роста.

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после затянувшихся «плюсов».

В-третьих, согласно традициям (пролонгация «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 07 апреля несколько (-8,27%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 07 апреля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 13 668 699,99 грн., до уровня 12 540 723,07 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось некоторым (+4,00%) расширением ассортимента работавшихся акций - если во вторник, 06 апреля в торгах принимали участие 25 акций, среда, 07 апреля, «ознаменовалась» торговлей уже 26-ью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 26-ти реально торговавших 07 апреля акций, цена последней сделки выросла у 14-ти, 1 акция не изменилась в цене, 11 бумаг подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в среду, 07-го, оказалось на 53,85% «бычьим», «конформисты» заняли «микронишу» в 3,85%, а «медведям» достался участок в 42,30%.

«Есть мнение» считать полученные проценты пребывающими в гармонии со значением (+0,35%) вчерашнего отскока главного индикатора рынка.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 06 апреля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад(«быки - 92,00% и «медведи» - 8,00%), заслужили почти такой же комментарий: полученные проценты соответствуют значению вторничного изрядного (+2,23%) отскока главного индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным», достаточно скромным, приростом индикатора на 0,35% с «голубыми фишками».

Вначале отметим смену концепции: в действие 06-го вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее фактическое постоянство в ассортименте работавшихся акций (рост на 4% «не в счет») было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, во вторник, 06-го, работались 17 «фишек», в среду, 07 апреля, на работу вышли те же 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 07 апреля «фишек» цена последней сделки выросла у 11-ти элитных акций: Днепрэнерго(+4,63%), Мотор Сич(+2,19%), Ясиновский КХЗ(+1,64%), ЕМЗ(+0,52%), Укртелеком(+0,81%), Крюковский вагоностроительный завод(+0,25%), Укрнефть(+0,38%), Полтавский ГОК(+1,06%), Стирол(+6,76%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+4,74%) и Мариупольтяжмаш(+0,58%); бумаги Аваля не изменились в цене, а оставшиеся 5 «фишек» понесли потери: Азовсталь (-0,26%), Алчевский меткомбинат(-0,16%), Укрсоцбанк(-0,18%), Центрэнерго(-0,75%) и Авдеевский КХЗ(-0,79%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 07 апреля сложился расклад («быки» - 64,71%, «конформисты» - 5,88% «медведи» - 29,41%), который, полагаю, пребывает в соответствии значению(+0,35%) вчерашнего прироста ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 06 апреля, торги дали расклад, («быки» - 94,12% и «медведи» - 5,88%), который также соответствовал значению(+2,23%) вторничного отскока ПФТС-индекса.

Стало быть, украинские фондовые площадки в среду продемонстрировали минимальный восходящий тренд и низкую торговую активность ввиду отсутствия значимых внешних стимулов, а также относительного насыщения аппетитов инвесторов.

По итогам торговой сессии индекс «Украинской биржи» (УБ) вырос на 0,37% - до 2353,21 пункта, индекс ПФТС - на 0,35%, до 932,61 пункта.

Думаю, ситуация на фондовом рынке страны говорит, скорее, о неуверенности инвесторов по поводу завершения недавней небольшой коррекции, они осторожно мониторят рынок на предмет возможного продолжения ралли.

Как отметили выше, на внешних рынках в среду доминировал пессимизм: Европа вновь тревожится греческими проблемами, США «зависли» в ожидании выступления главы ФРС относительно экономических перспектив страны. Результат его вечернего выступления задаст тон четверговому открытию торгов.

На Украинской бирже участники торгов интерес проявили к акциям концерна «Стирол» (+3,75%), Мотор Сичи (+1,07%) и Сумского НПО им. Фрунзе (+3,4%).
Несколько лучше рынка выглядели бумаги горнодобывающих предприятий и некоторых коксохимов.

Как сообщили очевидцы, наибольшим спросом пользовались бумаги Алчевского меткомбината, которые стали лидером по объему сделок. Впрочем, это не удержало котировки меткомбината от падения (-0,77%).

На ПФТС заключены сделки с акциями на сумму 12,5 млн грн.

В секторе украинских еврооблигаций, как сообщили профильные гуру, в целом наблюдалась высокая активность. Зафиксированы покупки вдоль всей «кривой» суверенных еврооблигаций, в результате выпуски Украина 13, 14, 16, 17 выросли примерно на 0,5 п. п.

Кроме того, как сообщили очевидцы, выпуск «Нафтогаз Украины»-14 подорожал на 0,5 п. п. - до 104,875% от номинала, хотя в течение дня выпуск котировался на уровне 105% от номинала, что является для него повторением локального максимума.

Наблюдались также сделки с бондами Киева и Укрсиббанка.


К полудню четверга 08 апреля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в четверг, 8 апреля, демонстрируют падение котировок на фоне падения цен на металлы и нефть, а также итогов торгов в Штатах. В то же время усиление иены оказало негативное воздействие на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в минусовой зоне.

Напомним, что торги в США в среду завершились падением фондовых индексов. Многие игроки опасаются, что текущие котировки акций завышены. Кроме того, определенную роль играет осторожность в преддверии начала сезона публикации квартальной отчетности.

На данный момент акции Advantest Corp., крупнейшего в мире производителя тестового оборудования для компьютерных чипов, снизились на фоне усиления иены. Бумаги Mitsubishi Corp., крупной торговой компании Японии, потеряли 1% после падения цен на нефть и металлы. Капитализация Mazda Motor Corp. уменьшилась на 3,5% после того, как Citigroup Global Markets Japan Inc. понизила рейтинг предприятия.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI уменьшился на 0,4% и составил 127,74 пункта на 10:53 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 0,43%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 0,8%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 0,4%.

На настроения игроков повлияли и макроэкономические данные. Так, число людей, нанятых с февраля составило 19600 человек, сообщило статистическое бюро в Сиднее. Таким образом уровень безработицы составил 5,3%, оставшись без изменений. Ранее Стивенс увеличил процентную ставку кредитования пять раз в ходе шести заседаний, дабы предотвратить нагнетание инфляции, поскольку спрос на квалифицированных работников со стороны таких компаний, как BHP Billiton и Chevron заметно растет, подталкиваемый увеличением экспорта сырья.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 88,93 пункта (0,79%) и составляет 11 203,9 пункта, индекс Topix теряет 6,49 пункта.

Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥93.42 - ¥93.44 за один американский доллар (-¥0,43).

Индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,23% (4,02 пункта), сейчас он составляет 1 722,58 пункта.

Напомним, что стержневой индекс производственных заказов в Японии в феврале упал на 5,4% по сравнению с предыдущим месяцем и снизился на 7,1% в годовом исчислении. При этом аналитики прогнозировали рост индекса на 3,9%. Напомним, что в январе данный показатель упал на 3,7% в месячном исчислении.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,35%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,53%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, уменьшился на 0,35%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 21 915,79 пункта, потеряв 12,98 пункта или 0,06%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в четверг с незначительного снижения котировок большинства "голубых фишек". По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,64% - до 1468,93 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1600,98 пункта, что на 0,8% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. На открытии индекс РТС даже ненадолго опускался ниже отметки 1600 пунктов. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,68% - до 10104,09 пункта,.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Газпрома (-0,49%), Сбербанка (-0,61%), ГМК "Норильский никель" (-0,67%), "Роснефти" (-0,81%), ЛУКОЙЛа (-0,66%), ВТБ (-0,49%), "Северстали" (-0,79%), "РусГидро" (-1,44%), "Сургутнефтегаза" (-1,02%), ФСК ЕЭС (-0,54%) и "Газпром нефти" (-1,2%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,72%), Газпрома (-0,55%), ЛУКОЙЛа (-0,74%), "Норникеля" (-1,07%), "Роснефти" (-0,88%), "Сургутнефтегаза" (-1%) и ФСК ЕЭС (-1,46%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках завершились снижением котировок практически по всему спектру наиболее ликвидных бумаг. Наибольшие потери понесли акции электроэнергетического сектора.
В четверг перед открытием торгов на российских площадках также сложился негативный внешний фон. Накануне торги в США завершились снижением индексов, также на отрицательной территории торгуются фьючерсы на американские индексы. Существенное снижение цен на нефть и отрицательная динамика на азиатских площадках также окажут давление на котировки российских акций после открытия. В 15:30 Киева будут опубликованы еженедельные данные по безработице в США. Индекс ММВБ накануне отступил от уровня 1490 пунктов. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1450 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику при открытии торгов в четверг, сообщает агентство Bloomberg. Инвесторов разочаровали данные о более существенном, чем ожидалось, снижении потребительского кредитования в США в феврале. Кроме того, рынки захлестнула новая волна опасений в отношении возможного дефолта Греции.

В ходе торгов в четверг спред между греческими 10-летними облигациями и германскими госбумагами с аналогичным сроком обращения вырос до 430 базисных пунктов - максимума с введения единой европейской валюты в 1999 году. Участники рынка вновь опасаются, что Греция столкнется с проблемами при размещении новых облигаций, сомневаются в эффективности мер по поддержке Греции, разработанных Евросоюзом.

Фондовые торги в Европе открылись 8 апреля 2010г. снижением ведущих индексов. На рынок давление оказывает обеспокоенность инвесторов ситуацией в Греции, а также негативный внешний фон: торги в США и странах Азии закрылись в минусе.
Снижение цен на металлы привело к падению котировок крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton (-0,9%), в то время как бумаги конкурента Rio Tinto Group ушли «в минус» на 0,7%. Цены на металлы снижаются в Лондоне с 20-месячных максимумов второй день подряд на фоне опасений игроков, что недавний рост не был подкреплен увеличением спроса крупнейшего в мире потребителя - Китая.

В «красной зоне» торгуются и бумаги банковского сектора, включая HSBC (-0,4%), Standard Chartered (-2%) и Royal Bank of Scotland (-1,9%).

На 1,3% подорожали бумаги британского авиаперевозчика British Airways, который окончательно договорился о слиянии на $7,8 млрд. с испанской Iberia. Котировки Iberia также оказались в плюсе (+0,7%). Успешный финансовый отчет привел к росту котировок шведского ритейлера одежды Hennes & Mauritz (+3,7%). Компания в четверг сообщила о росте прибыли по итогам I квартала текущего финансового года на 45% - до 3,74 млрд шведских крон (€387 млн.). Выручка компании за квартал также увеличилась (на 6,6%) и достигла 24,85 млрд шведских крон (€2,57 млрд).

Влияние на ход торгов сегодня могут оказать и макроэкономические новости. В 14:00 Киева Банк Англии обнародует значение базовой учетной ставки. По мнению аналитиков, она будет оставлена без изменений на уровне 0,5%. Аналогичный доклад опубликует и Европейский центральный банк (ЕЦБ). Аналитики также сходятся во мнении, что ЕЦБ решит сохранить учетную ставку без изменений (на уровне 1%).

По состоянию на 12:00 Киева индекс FTSE 100 понизился на 62,99 пункта (-1,09%) - до 5699,07 пункта, французский CAC 40 - на 58,06 пункта (-1,44%) - до 3968,91 пункта, немецкий DAX - на 67,63 пункта (-1,09%) - до 6154,78 пункта, швейцарский SMI - на 71,86 пункта (-1,05%) - до 6771,63 пункта.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 12:00 Киева потерял 33,02 пункта (1,11%) и составил 2941,6 пункта.

Сводный индекс региона крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 опустился с открытия рынка на 0,4%.

Внешний антураж, оставляющий желать лучшего (см. выше), закрытие «в плюсах» 06-07 апреля, а также приведенная выше сводка об отсутствии оптимизма по итогам торгов 07 апреля в банковском секторе наших акций – четкие предпосылки четверговой коррекции нашего рынка акций.

Кроме того, о таком сценарии говорит и текущая сводка с площадки ПФТС, где большинство реально торгующихся «фишек» пребывает в «красной зоне»(Алчевский МК, Укрнефть, ПГОК, Мариупольтяжмаш, Мотор Сич и т.д.).

Неуверенный оптимизм сохранился в акциях Авдеевского КХЗ, однако они пребывают в одиночестве.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/