Итоги: Мировой фондовый рынок 13.04.10

США

Дефицит федерального бюджета США в марте 2010г. составил $65,39 млрд., сообщило Министерство финансов страны. Экономисты прогнозировали, что дефицит бюджета США сократится в марте с.г. до $65 млрд. по сравнению с нехваткой средств в размере $191,6 млрд. в марте 2009г.
Доходы федерального бюджета Соединенных Штатов в марте с.г. составили $153,4 млрд., тогда как в марте 2009г. этот показатель составил $128,93 млрд. Расходы - $218,75 млрд., годом ранее этот показатель был $320,51 млрд.
Всего за первые шесть месяцев 2009-2010 финансового года, завершившегося 31 марта 2010г., дефицит федерального бюджета США составил $716,99 млрд., что на 9% ниже аналогичного показателя прошлого финансового года, составившего $781,39 млрд.

Торги в США в понедельник 12 апреля завершились ростом фондовых индексов благодаря оптимизму, связанному с началом сезона квартальных отчетов, который, как надеются игроки, принесет хорошие новости.

Положительный настрой на рынке был усилен тем, что европейские страны объявили подробности плана финансовой поддержки Греции.

Торги на фондовом рынке США в понедельник, 12 апреля, начались повышением индексов благодаря ряду позитивных корпоративных новостей и ослаблению давления греческого фактора. 16 министров стран еврозоны договорились предоставить в текущем году кредит Греции на сумму €30 млрд, а также около €10 млрд будет выделено МВФ. Кроме того, было решено, что в случае получения кредита Греция будет выплачивать по нему около 5% годовых.

Министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину заявил, что цель Афин на сегодняшний день заключается в продолжении заимствования с внешних рынков без активации механизма финансовой помощи со стороны Европейского союза. То есть Греция демонстрирует уверенность своих силах, но от страховки не отказывается. Участников торгов такой расклад вещей более чем устроил, и в понедельник состоялось долгожданное преодоление индексом Dow Jones психологически важного уровня сопротивления 11000 пунктов.

Динамика акций представителей металлургической отрасли была разнонаправленной, хотя заметный прирост цен на промышленные металлы мог бы поспособствовать формированию и более позитивной картины. Так, снижением завершили день United States Steel Corp. (-1,08%), AK Steel Holding Corp. (-1,13%), Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (-1,48%) и Newmont Mining Corp. (-1,22%). Закрепиться выше уровня закрытия минувшей пятницы удалось котировкам Southern Copper Corp. (+0,06%), а наиболее значительный прирост капитализации продемонстрировала вторая в мире по объему выплавки алюминия компания Alcoa Inc. (+1,25%). После окончания торговой сессии Alcoa должна представить финансовый отчет за I квартал 2010г. Аналитики ожидают прибыли в размере около 9 центов на акцию.

Еще одной компанией, порадовавшей в понедельник «быков», стала American International Group Inc. (AIG). Ее бумаги взлетели в цене на 8,08% благодаря появлению данных о том, что официальные лица Минфина США (United States Department of the Treasury) обсуждают варианты выхода государства из состава акционеров спасенной страховой компании. Среди прочих страховщиков «в плюсе» день смогли завершить только те компании, которые специализируются на медицинском страховании: Unitedhealth Group Inc. (+0,01%), WellPoint Inc. (+0,13%) и MetLife Inc. (+0,8%). Для остальных сессия сложилась менее удачно: акции The Travelers Companies Inc. упали на 0,73%, Aflac Inc. - на 0,36%, The Chubb Corp. - на 0,08%, Cigna Corp. - на 0,57%, Aetna Inc. - на 0,33%.

Котировки одного из ведущих мировых производителей строительной и сельскохозяйственной техники Caterpillar Inc. (+2,24%) поддержало повышение прогноза по бумагам компании с «нейтрально» до «выше рынка» аналитиками Robert W. Baird & Co. Оптимизм экспертов связан с улучшающимися фундаментальными характеристиками Caterpillar. Кроме того, 12 апреля стало известно о планах компании 26 апреля представить финансовые результаты за I квартал 2010г. Котировки еще одного игрока отрасли, Deere & Co., тоже подросли - на 0,58%.

На 17,05% взлетели акции производителя смартфонов Palm Inc. на фоне появлениях слухов о том, что он на текущей неделе рассматривает предложения от потенциальных покупателей. Претендентами на приобретение Palm считаются китайская группа Lenovo и тайваньский производитель смартфонов HTC Corp. От бумаг остальных технологичных компаний инвесторы тоже не торопились избавляться: Google Inc. подорожала на 1,15%, Apple Inc. - на 0,21%, Motorola Inc. - на 0,41%, а Microsoft Corp. ограничилась снижением на 0,07%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 8,62 пункта, или на 0,08%, до 11006 пунктов, впервые с сентября 2008 года превысив отметку 11000 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 2,11 пункта, или на 0,18%, на отметке 1196 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 3,82 пункта, или на 0,16%, на отметке 2458 пунктов.

Торговая сессия в понедельник была довольно волатильной, что вполне объясняется некоторой нервозностью инвесторов, покупающих теперь акции по ценам, которых не было уже около полутора лет. Возможно, экономические реалии и не располагают к покупкам уже довольно дорогих бумаг, но в США начинается сезон корпоративной отчетности, а последние несколько сезонов смогли принести на торги довольно много позитива. Вот и сейчас разочаровывающих финансовых результатов от корпораций никто не ждет. С технической точки зрения даже ничтожный прирост индекса Dow Jones и его закрытие лишь на 6 пунктов выше уровня сопротивления создают потенциал для дальнейшего восходящего движения - к ближайшей цели 11245 пунктов.

Европа

Потребительские цены в Германии, рассчитанные по стандартам Европейского союза, выросли в марте на 1,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на окончательные данные Федерального статистического управления страны.

По отношению к февралю инфляция составила 0,6%.

Аналитики прогнозировали повышение цен на 1,3% за год, при этом оценка изменения показателя за месяц совпала с ожиданиями.

Потребительские цены, рассчитанные по германским стандартам, в прошлом месяце выросли на 1,1% относительно марта 2009 года и на 0,5% относительно февраля этого года. Оба эти показателя оправдали прогнозы экспертов.

Потребительские цены во Франции в марте 2010г. выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные представило сегодня Национальное бюро статистики Франции Insee. Аналитики ожидали, что этот показатель вырастет на 0,4%.

Индексы Европы в понедельник, 12 апреля не продемонстрировали существенных изменений.

Торги акциями в Европе в понедельник, 12 апреля, открылись повышением ведущих индексов. Улучшению настроений инвесторов способствовали очередные благоприятные новости, касающиеся ситуации с долговыми проблемами Греции, а также рост азиатских рынков и благоприятная обстановка на сырьевых площадках. Однако после положительного открытия рост цен замедлился, и в дальнейшем позитивная динамика не получила своего развития. Влияние на движения рынка в течение дня оказывала публикация макроэкономической статистики, а также корпоративные новости. Большую часть сессии на фондовых площадках в Европе преобладала боковая динамика котировок с тенденцией к небольшому понижению. В результате к концу дня фондовые индексы вернулись к уровням пятничного закрытия.

Акции банковского сектора преимущественно подросли. Так, бумаги Barclays поднялись на 2,29%, HSBC - на 0,55%, Societe Generale - на 1,33%, BNP Paribas - на 0,79%, Deutsche Bank - на 0,5%. В лидерах снижения оставались акции горнодобывающего сектора. Ценные бумаги Anglo American, второй по величине горнодобывающей компании, упали на 1,06%. Акции австралийско-британской Rio Tinto подешевели на 0,23%.

Долговые проблемы Греции по-прежнему оставались в центре внимания игроков. Еврозона серьезно относится к вопросу обеспечения своей финансовой стабильности. С соответствующим заявлением выступил председатель Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу, комментируя договоренности, достигнутые в ходе телеконференции 16 министров финансов стран еврозоны. Кроме того, Ж.М.Баррозу выразил уверенность в том, что итоги переговоров обеспечат Греции дальнейшие успехи на пути борьбы с финансовым кризисом и проведения необходимых структурных преобразований.

Евросоюз готов предложить Греции кредитные средства на сумму в €30 млрд в текущем году. Аналогичная помощь со стороны Международного валютного фонда (МВФ) оценивается приблизительно в €10 млрд. С соответствующим заявлением выступил еврокомиссар по экономике и финансовым делам Олли Рен. Однако, по словам О. Рена, средства будут доступны только в случае соответствующего обращения со стороны Афин, которого до сих пор не поступало. При этом необходимо отметить, что аналитики крупнейших компаний не испытывают особого оптимизма в отношении данной ситуации и полагают, что этих средств Греции не хватит даже для того, чтобы расплатиться со своими долгами в перспективе 12 месяцев.

Однако Греция по-прежнему намерена продолжать заимствовать средства на внешних рынках, о чем сообщил накануне министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину в ходе телеконференции со своими европейскими коллегами. «Наша цель - продолжить заимствование с рынков», - заявил он. Кроме того, глава греческого Минфина в очередной раз отметил, что правительство страны не намерено активировать механизм финансовой помощи Афинам, согласованный в конце марта на встрече европейских лидеров в Брюсселе.

По итогам торгов 12 апреля 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 6,67 пункта (+0,12%) до 5777,65 пункта, немецкий DAX повысился на 0,99 пункта (+0,02%) - до 6250,69 пункта, швейцарский индекс SMI - на 21,99 пункта (+0,32%) и составил 6910,96 пункта.

Французский CAC 40 практически не изменился, снизившись всего на 0,04 пункта и закрывшись на отметке 4050,5 пункта.

Амстердамский AEX упал на 0,55 пункта (-0,15%) и составил 355,34 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 0,03% и составил 1101,44 пункта.

Азия
Объем кредитов, предоставленных китайскими банками за три первых месяца нынешнего года, резко уменьшился, сообщает 12 апреля BBC News.

В январе-марте банки выдали 2,6 триллиона юаней ($381 млрд.) кредитов, что на 43% меньше 4,6 триллиона юаней, выданных за аналогичный период прошлого года, объявил китайский Центробанк.

Правительство Китая пытается ограничить кредитование, чтобы предотвратить перегрев экономики и слишком быстрый рост цен. Оно установило лимит кредитования на уровне 7,5 триллиона юаней на весь 2010 год. Это значительно меньше прошлогоднего объема кредитов, составившего 9,6 триллиона юаней. Этот кредитный бум был значительной мере спровоцирован государственными мерами по стимулированию экономики.

Также в понедельник Центробанк Китая объявил, что валютные резервы страны в конце марта достигли рекордного уровня и составили $2,5 триллиона.

Фондовая Азия закрылась 13 апреля в «красной зоне». Аутсайдерами выступили акции добывающих компаний и японских экспортеров, упавшие на фоне слабых данных Alcoa Inc. и укрепления иены, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился за день на 0,7% - до 127,37 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,8%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,7%, гонконгский Hang Seng - 0,2%.

Курс акций австралийской Alumina Ltd., участвующей в СП с Alcoa, обвалился на 5,6%. Стоимость бумаг крупнейшего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. снизилась на 1,5%, третьей по величине компании сектора Rio Tinto - также на 1,4%.

Цена акций японского автопроизводителя Honda Motor Co. уменьшилась на 1,1%.

Авиакомпания China Southern Airlines сократила стоимость бумаг на 3,2% из-за опасений, что Китай не допустит немедленного укрепления юаня.

Котировки акций Energy Resources of Australia - контролируемого Rio Tinto производителя урана - упали на 5,9%, так как производство закиси-окиси урана в первом квартале сократилось на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Бумаги тайваньского чипмейкера Powerchip Semiconductor подешевели на 6,9%, так как компания планирует допэмиссию 800 млн новых акций.

Рыночная стоимость китайских банков на торгах в Шанхае выросла на данных Народного банка КНР о мартовских объемах нового кредитования. Банки Китая выдали в прошлом месяце кредиты на 510,7 млрд юаней ($74,8 млрд) по сравнению с 700 млрд юаней в феврале и прогнозом экономистов в 709 млрд юаней.

Industrial & Commercial Bank of China - крупнейший из зарегистрированных на бирже банков Китая - увеличил капитализацию на 0,6%, China Construction Bank - на 0,4%.

Фондовые торги в Японии завершились 13 апреля снижением индекса Nikkei. Повышение иены по отношению к доллару, уменьшающее доходы японских экспортеров, послужило хорошим поводом для инвесторов зафиксировать прибыль.

Из-за укрепления японской национальной валюты игроки фондового рынка принялись избавляться прежде всего от ценных бумаг компаний, ориентированных на зарубежные рынки. В результате акции производителя игровых приставок Nintendo, получающего более 80% своей выручки от экспорта, подешевели на 1,9%. По аналогичной причине снизились котировки производителя электроники Sony (-1,3%) и производителя цифровых фотоаппаратов Nikon (-0,5%).

В минусе оказались и морские грузоперевозчики Mitsui O.S.K. Lines (-2,8%)и Kawasaki Kisen Kaisha(-2,1%), поскольку аналитики Mitsubishi UFJ Financial Group понизили их рейтинги. В то же время акции производителя автомобилей Isuzu Motors подорожали на 3,1% благодаря аналитикам из Nomura Securities, которые повысили свои рекомендации по ценным бумагам компании с «нейтральные» до «покупать».

По итогам торгов 13 апреля 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 90,67 пункта (-0,81%) - до 11161,23 пункта. Курс доллара к иене понизился по отношению к курсу предыдущего дня на 0,61 долл. и составил 92,58 иены/долл.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 1,02%, до 1648,43 пункта.
Общий объем сделок составил $5 292 513 266.
Лидерами роста стали акции ОАО «ФСК ЕЭС» (+3,44%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Уралкалий» (-1,37%).
Индекс ММВБ вырос на 0,39%, до 1502,66 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 12 апреля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 16,62 пункта (1,02%) и составил 1648,43 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8507.716 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: интерес к энергетике на фоне консолидации.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 5,78 пункта (0,39%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1502,66. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,3907 руб. (+4,1%), оборот 16413 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,799 руб. (+3,63%), оборот 209035 тыс. руб.
GMKNS - цена 5610 руб. (+2,1%), оборот 334993 тыс. руб.
CHMFS - цена 426,96 руб. (+0,93%), оборот 36696 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,084 руб. (+0,6%), оборот 105266 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 132,09 руб. (-1,49%), оборот 11601 тыс. руб.
SBERS - цена 86,53 руб. (-1,06%), оборот 4309547 тыс. руб.
ROSNS - цена 252,88 руб. (-0,36%), оборот 410118 тыс. руб.
TATNS - цена 145,32 руб. (-0,33%), оборот 3255 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

РБКИС-ао - цена 48,85 руб.(+11,78%), оборот 646,15 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,388 руб.(+3,74%), оборот 1185,94 млн. руб.
РусГидро - цена 1,799 руб.(+3,45%), оборот 2511,31 млн. руб.
ЛСРао - цена 1147 руб.(+2,87%), оборот 6,35 млн. руб.
ГМКНорНик - цена 5614,84 руб.(+1,33%), оборот 4741,81 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

ОГК-2ао - цена 1,811 руб.(-2,06%), оборот 100,76 млн. руб.
Аэрофлот - цена 66,3 руб.(-2,02%), оборот 45,61 млн. руб.
ОГК-5ао - цена 2,765 руб.(-1,36%), оборот 11,39 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 132,25 руб.(-1,31%), оборот 456,77 млн. руб.
Мегион-ао - цена 568,06 руб.(-1,22%), оборот 0,33 млн. руб.

Открытие торгов 12 апреля прошло под знаком реакции рынков на временное решение долговых проблем Греции. Обещанные Греции кредиты на €30 млрд. (+€15 млрд. от МВФ) перекрывают краткосрочные проблемы страны с финансированием. В связи с этим очень интересным становится вопрос: удастся ли Европе посрамить Сороса, заявляющего, что Евросоюз находится на грани развала.

Очень показательными будут параметры размещения полугодовых и годовых еврооблигаций Греции, запланированного на эту неделю. Стабилизация положения евро позволила бы участникам рынков более внимательно следить за другими событиями.

А событий на эту неделю запланировано довольно много.

Обозначившийся 12-го резкий рост евро пока не сопровождался адекватным подрастанием цен на нефть. Очень интересной темой является возможность перехода на ядерном саммите в США к вопросу о санкциях против Ирана. Если такая тема получит звучание, то у цен на нефть будет серьезная идея для дальнейшего роста. А пока цены на черное золото сделали вторую неудачную попытку снизится под $84 за баррель. Заметим, что даже поход к более низкому очень мощному уровню поддержки в $82,5 за баррель пока не отменил бы ожиданий дальнейшего роста. А пока – консолидация.

Соседский рынок 12-го пребывал в задумчивости. Макроэкономических данных в понедельник не выходило. Продолжение роста мировых рынков 12-го было приостановлено.
Внутренние идеи для роста были все теми же. Участники рынка особенно охотно покупали акции электроэнергетики, которые показали на прошлой неделе весьма приличную коррекцию.

Вновь в почете были акции РусГидро и ФСК ЕЭС. Акции РАО ЕЭС Востока после заявления представителя компании о планах перехода на единую акцию сегодня продолжили пятничный рост. Однако этот рост сегодня был очень специфичным. Утренние покупки прибавили к ценам еще около 10%, но затем существенная часть роста была скорректирована. Слишком долго играть идею объединения будет весьма затруднительно.

В понедельник продолжили рост акции РБК. За могучей спиной новых собственников известия о реструктуризации долгов воспринимаются как залог безоблачного будущего.

Стало известно, что АВТОВАЗ подписал с кредиторами меморандум о реструктуризации задолженности. Там задолженность порядка 38 млрд. рублей помогло «расшить» государство. По акциям Норильского Никеля покупатели реагировали на сообщения о предстоящих выплатах дивидендов. Получить на счет напоминание о преимуществах владения акциями всегда бывает приятно, а после двухлетнего перерыва – тем более.

Впереди начало сезона отчетности, road-шоу по еврооблигациям и много еще чего. Будем ожидать, что инвестиционные идеи начнут работать.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 12 апреля, вырос на 21,25 пункта, или на 2,27% до 956,26 пунктов.
Объем торгов за день составил 243 304 006,23 грн., акциями наторговали 11 241 367,11 грн., гособлигациями - 232 062 639,12 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 09 апреля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 8,84 пункта, или на 0,95% до 935,01 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 383,35 пунктов, или на 66,91% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 12 апреля, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в понедельник, 12 апреля, демонстрируют уверенный рост котировок на фоне цен на сырье, ситуации вокруг Греции, а также макроэкономических данных. В то же время ослабление иены повлияло на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в плюсовой зоне.

Напомним, что торги в США в пятницу завершились ростом фондовых индексов благодаря ожиданию начала сезона квартальных отчетов, который, как надеются игроки, принесет хорошие новости. Положительный настрой на рынке усилился после того, как появились слухи, что Греция в ближайшее время может получить финансовую поддержку от стран Евросоюза.

На данный момент акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей горнорудной компании, выросли на 1,3% в Сиднее. Бумаги Mitsubishi Corp., торговой японской компании, набрали 1,8% в Токио. Капитализация Toyota Motor Corp., самого крупного в мире автопроизводителя, увеличилась на 1,6%. Акции Nintendo Co., 34% выручки которой приходится на Европу, выросли на 3,6% на фоне усиления евро по отношению к иене.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI увеличился на 0,8% и составил 129,06 пункта на 10:57 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 0,6%. Индекс Straits Times в Сингапуре подрос на 0,1%. Новозеландский NZX50 увеличился на 0,15%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 110,08 пункта (0,98%) и составляет 11 314,42 пункта, индекс Topix набирает 9,86 пункта.

Иена на 06 Киева торгуется на уровне ¥93.26 - ¥93.28 за один американский доллар (-¥0,22). Индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,48% (8,25 пункта), сейчас он составляет 1 716,22 пункта.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,15%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,7%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, уменьшился на 0,17%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 22 230,82 пункта, набрав 22,32 пункта или 0,1%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 12-го уверенным ростом ведущих фондовых индексов на фоне благоприятной конъюнктуры сырьевых и валютных рынков. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,96% - до 1511,25 пункта.

Индекс РТС поднялся до отметки 1657,54 пункта, что на 1,58% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,85% - до 10372,63 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце прошлой недели торги на российских площадках завершились преимущественно ростом котировок наиболее ликвидных акций. Цены на нефть в понедельник утром растут на фоне ослабления американского доллара относительно евро и увеличении импорта нефти в КНР.

Майский фьючерсный контракт на нефть марки WTI торгуется на отметке $85,71 за баррель. 12-го перед открытием торговой сессии сложился позитивный внешний фон. Покупкам на открытии будет способствовать позитивный внешний фон, говорят наши эксперты.

«В течение дня не ожидается выхода важной статистики в США. Индекс ММВБ продолжит восходящую динамику, стремясь к отметке 1570 пунктов. Отмена сигнала на покупку произойдет в случае снижения индекса ниже 1490 пунктов», - подчеркнули наши аналитики.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что пока конъюнктура финансовых и товарных рынков выглядит достаточно благоприятно. Причины оптимизма - хорошая (для остального мира) статистика по внешнеэкономической деятельности Китая, а также согласие Германии участвовать в помощи Греции. Таким образом, несмотря на витающие в воздухе ожидания коррекции, велика вероятность продолжения повышательных тенденций в первый день текущей недели.
Также стоит отметить, что на этой недели в США стартует период отчетности. Первой отчитывает американский алюминиевый гигант Alcoa. Данные события по мере поступления могут значимым образом определить динамику, как на текущую неделю, так и на ближайшую перспективу.

В-третьих, фондовые торги в Европе 12 апреля 2010г. открылись повышением ведущих индексов. Оптимизм инвесторам внушили последние новости о ситуации с долговыми проблемами Греции. Накануне 16 министров стран еврозоны договорились предоставить в текущем году кредит Греции на сумму в €30 млрд, а также около €10 млрд - со стороны МВФ.

Кроме того, было решено, что в случае получения кредита Греция будет выплачивать по нему около 5% годовых.

Между тем, министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину заявил, что цель Афин на сегодняшний день заключается в продолжении заимствования с внешних рынков без активации механизма финансовой помощи со стороны ЕС.

На этом фоне в центре внимания игроков фондового рынка оказался банковский сектор: акции французских BNP Paribas и Societe Generale SA торгуются 12 апреля «в плюсе» (+1,4% и +1,5% соответственно), бумаги немецкого Deutsche Bank AG и британского Barclays прибавили в цене 1,8% и 1,3% соответственно. Акции британских кредитных учреждений Lloyds Banking Group и HSBC Holdings прибавили в цене 0,5% и 0,2% соответственно, бумаги Royal Bank of Scotland подорожали на 1,7%.

Акции швейцарской банковской группы UBS поднялись в цене на 3,6% на открытии торговой сессии. По предварительным данным, прибыль банка до налогообложения по итогам I квартала 2010г. составила по меньшей мере 2,5 млрд швейцарских франков (€1,7 млрд). UBS также сообщил о существенном сокращении оттока денежных средств в I квартале 2010г. по сравнению с IV кварталом 2009г.

Среди горнодобывающих компаний в понедельник наблюдается негативная динамика котировок: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton подешевели на 1,2% и 1,3% соответственно. Ценные бумаги Anglo American и швейцарской Xstrata потеряли в цене 0,4% и 2,6%. «В минусе» 12-го торгуются и акции британской нефтяной компании BP (-0,3%) и французской Total SA (-0,6%).

Котировки акций британской сети супермаркетов J.Sainsbury поднялись на 3% на фоне повышения аналитиками BofA Merrill Lynch рекомендаций по ценным бумагам компании. При этом эксперты BofA Merrill Lynch понизили рекомендации по акциям немецкой компании Infineon Technologies AG. На этом фоне бумаги крупнейшего в Европе производителя полупроводников подешевели на 1,4%.

По состоянию на 12:00 Киева индекс FTSE 100 повысился на 2,06 пункта (+0,04%) - до 5773,04 пункта, французский CAC 40 - на 5,44 пункта (+0,13%) - до 4055,98 пункта, немецкий DAX - на 5,71 пункта (+0,09%) - до 6255,41 пункта, швейцарский SMI - на 50,12 пункта (+0,73%) - до 6939,09 пункта.

Текущая сводка с арены ПФТС а также «плюсовое» закрытие нашего рынка акций в пятницу по всей видимости, станут поводами для коррекции в дебюте новой недели.
В принципе, нынешнее состояние нашего рынка акций вполне уместно характеризовать как «глубоко дышащий боковой тренд». Иначе говоря, индикатор периодически совершает разнополярные колебания (плюс-минус процент или менее) от сессии к сессии, индицируя «живость» рынка, но де-факто пребывает на достигнутом к финишу марта уровне.

Возвращаясь к теме последней сессии, рискнем предположить «минусовой» ее исход, чем немало поспособствуют торгующиеся в «красной зоне» ГМК-«фишки» (Азовсталь, Алчевский МК, ЕМЗ, ПГОК, Авдеевский и Ясиновский КХЗ), Донбасс- и Центрэнерго, Укрнефть, Стирол, Укртелеком.

Оптимизм хранится в бумагах Мариупольтяжмаша и Крюковского вагоностроительного завода.

Как водится, снова гуру «Итогов» перестраховались, а рынок акций оконфузил предсказателей подскочив на 2,27%.


А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 12 апреля, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 1 коп. в понедельник сохранился на уровне 7,92 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке проходили в диапазоне 7,9150-7,9250 UAH/USD, затем котировки выросли до 7,9200-7,9250 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,92 UAH/USD.
Национальный банк выставил цену покупки избытка доллара на 7,9250 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривны на межбанке укрепился на 0,75% с 7,9800 UAH/USD до 7,9200 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» сессии от 12 апреля.

12 апреля торги по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9100/7.9250, и к 11:00 курс не изменился. К 13:00 цены понизились до 7.8850/7.9245 и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 7.8800/7.9200 (максимальный средний уровень составил 7.9234/7.9496 в 11:58, минимальный средний - 7.8600/7.9230 в 12:16).

12 апреля на межбанковском валютном рынке НБУ покупал доллары США по 7.9250.

Российский рубль котировался банками по 0.2734/0.2739. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2710/0.2730.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.7844/10.8049. К 11:00 котировки уменьшились (10.7680/10.7819) и на момент закрытия, еще уменьшившись, составили 10.7049/10.7593 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:06 (10.7900/10.8104), а минимальный средний - в 15:10 (10.6923/10.7466)).

На Depo рынке 12 апреля гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.3/1.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, 12 апреля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,90/7,91 UAH/USD, евро – 10,68/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» стал ниже на 0,5 коп., предложение потерло столько же.

В течение сессии 12 апреля спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара сел на 0,5 коп., предложение стало «легче» на столько же.
В очередной раз дебют сессии от 12 апреля на розничном сегменте рынка долларовой «налички» был нетрадиционным: в отличие от привычного доминирования спроса, здесь поутру в понедельник преобладал клиентский «принос». Не исключено, что одной из причин того были «приподнятые» (на уровне пятничного, 09 апреля, закрытия) курсы валютообменного сервиса: 7,905/7,915 UAH/USD.

Доминирование предложения продолжалось не очень долго — к 11.30 рынок мало-помалу начал переворачиваться в сторону появления клиентских покупок. Опять же, «первоисточником» переворота стала ревизия курсов: дилеры розницы по обеим позициям «урезали» по 0,5 коп.: 7,90/7,91 UAH/USD. Натурально, клиенты не могли устоять против демпинга, инициировав приобретение подешевевшего доллара.
Собственно, к этому часу были сформированы финальные цены розничного и мелкооптового доллара, а разнонаправленная его работа и стала причиной окончательного «приговора» работе рынка в дебюте новой недели — торги прошли в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Ликвидность, как и следовало ожидать в понедельник, оставляла желать лучшего: «на троечку», — поставили оценку оборотам сами дилеры.

Полагаю, одной из причин «нежелания» рынка наличных «идти на поводу» Нацбанка, одержимого новой идеей подвинуть курс доллара поближе к уровню 8,0 UAH/USD, стало закономерное в подобных случаях падение ликвидности, неоднократно случавшееся ранее и ставшее первоисточником «аксиомы»: рост курса сопровождается падением оборотов.

Кроме того, как авторитетно заметили дилеры днепропетровского коммбанка-«бегемота», для «рыночного» роста курса доллара не хватает «сущего пустяка»: достаточного объема гривневых инструментов. Меж тем, как мы неоднократно подчеркивали, наш рынок, неоднократно обжегшись, охладел к «туристическим походам в горы натощак», сиречь, безоборотным и, в общем-то, безосновательным повышением цен на наличный и безналичный доллар.

Полагаю, на рынке «зеленого» безнала, ставшего отчасти источником для «недоверчивых» настроений рынка наличных: стартовав в понедельник с уровней пятничного закрытия (7,910/7,925 UAH/USD) в отсутствие новостей из недр Нацбанка об курсе его предполагаемой гривневой интервенции, цена доллара к 12.15 Киева провалилась к отметке 7,905/7,918 UAH/USD. Стало быть, в условиях «нейтралитета» со стороны НБУ, рынок валюты США все же носил «медвежий» окрас.

Натурально, после того, как НБУ все-таки, извините, «выполз из своей берлоги» с новым курсом гривневой интервенции 7,925 UAH/USD, самые терпеливые из участников сессии, поспешили выставить к 13.00 новые уровни 7,920/7,925 UAH/USD, которые, в сущности, уже ничего не решали.

Меж тем, на оптовом сегменте рынка наличного доллара настроение походило на тенденции «зеленой» розницы: стартовав с уровней 7,905/7,910 UAH/USD, почти синхронно с розницей, около 11.30, здесь было отмечено полукопеечное снижение по спросу: 7,90/7,91 UAH/USD. Собственно, этими же уровнями «зеленый» опт в Днепре и завершил первые торги новой недели, констатировав по сравнению с пятницей откат по спросу на 0,8 коп., и по предложению снижение цены на столько же.

Повторимся еще раз: в течение понедельника оптовый доллар по спросу упал на 0,5 коп., и не изменившись по предложению.

Со слов дилеров опта, ликвидность на этом сегменте рынка оставляла желать лучшего, как, собственно, и на рознице. И точно так же, здесь велась весьма вялая работа «в обе стороны». Уровень этой самой «вялости» был настолько высоким, что даже приблизительный баланс спрос/предложение не привел к прорыву по части здешних оборотов.

Добавим о практически непрерывной, «тлеющей», работе на оптовом сегменте рынка наличного доллара в течение всей сессии и поглядим, как обстоят дела с другими валютами «в оптовом исполнении».

Оптовые партии остальных валют в понедельник, 12-го, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,70/10,80 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал прибавил 13,0 коп., предложение стало выше на 20,0 коп.

В течение понедельника оптовый евро по спросу не изменился, по предложению стал выше на 3,0 коп.

Такая курсовая внутридневная динамика у евро «в степях Украины» по всей видимости, как и раньше имела как минимум две причины: внутридневную «неподчиненную» Нацбанку динамику курса оптового, розничного и безналичного доллара на фоне соответствующего поведения кросс-курса пары евро-доллар на мировом форексе.

О причинах динамики цен на доллар во всех его ипостасях мы худо-бедно уже рассказали, остается поделиться хрониками мирового форекса.

Напомним, предыдущая, 09 апреля, сессия мирового форекса зафиксировала уровни закрытия кросс-курса пары евро-доллар $1,3492, дав «бычий» сигнал открытию понедельника, а уже к 08.00 Киева 12-го кросс пребывал на отметке $1,3680, с которого, пережив локальный провал к уровню $1,3600, а после пройдя через столь же недолговечный полуденный отскок до уровня $1,3630, индикатор начал неспешное снижение, завершив «медвежью», в общем-то, сессию понедельника к 18.00 Киева уровнями $1,3600. Cтало быть, в течение украинской сессии индикатор потерял заметные 80 пунктов.

Не исключено, что «бычьи» амбиции кросс-курса евро-доллар потеряли пыл из-за вереницы комментарием по «греческой проблеме».
В частности,

Зона евро и Евросоюз в целом находятся на грани развала. Такое мнение высказал Джордж Сорос в интервью изданию Financial Times. Сорос считает, что развал может предотвратить только вмешательство Германии, которая может предоставить Греции кредиты с льготными ставками.

По мнению Сороса, Греция уже приняла необходимые меры для выхода из кризиса, а сейчас ей должна помочь Европа, но Германия отказывается поддержать греков. Помочь может и МВФ, выдав Греции кредит на определенных условиях.

Сорос сообщил, что сам больше не занимается активными валютными спекуляциями. «Если бы я сейчас руководил хедж-фондом, то опасался бы делать деньги: политические последствия были бы слишком остры», - добавил он.

Таким образом, полагаю, для вышеприведенной внутридневной динамики пары евро-доллар были все основания.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил полагающуюся сдержанность, прибавив в течение понедельника по спросу 10 пунктов не изменившись по предложению: 0,271/0,273 0,269/0,271 UAH/RUB

При этом, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение российской валюты стали выше по обеим позициям на 20 пунктов.

Как и прежде, более-менее сдержанная реакция рубля на волнительные события в иных валютах поясняется просто: с ним работали очень мало, что дало повод российской валюте в течение 12-го приподнявшись лишь на самом финише по спросу на «символические» 10 пунктов и уже не меняться до самого финиша торгов.

Думаю, как и накануне, реальной работы здесь практически не было. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 12 апреля оказалась «низкой», приблизительно на уровне пятницы. При этом сессия проходила в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 апреля в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 10,0 коп. спросу и прибавившему 8,0 коп. с предыдущего закрытия предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 апреля по спросу прибавили 10 пунктов, по предложению стали выше на 20 пунктов по сравнению с закрытием пятницы.

В понедельник наш валютный рынок получил очередной «бычий»(а вернее, «телячий», сообразно «размеру» «маячок») сигнал от регулятора: НБУ выразил готовность выкупать «лишние» доллары на торгах валютного межбанка по курсу 7,925, что несколько выше прежней цены гривневой интервенции(7,924 UAH/USD).

Пока, со слов дилеров валютного межбанка равно как и валютчиков рынка наличных, реальные рынки «не спешат» собираться на предлагаемую Институтской «экскурсию в горы». Как резонно заметил матерый валютчик местного коммбанка-«бегемота», «расти доллару не на чем», имея в виду состояние гривневых ресурсов.
В этом контексте с ним солидарны дилеры «неофициального» рынка наличных, которым волюнтаристское «продавливание» регулятором курса доллара поближе к 8,00 UAH/USD не обрело достаточной поддержки со стороны субъектов рынка. Резонно полагающих, что было бы логичным совершить «мягкую», незначительную по объему, гривневую эмиссию. В отличие от попавшей в «халэпу» Греции, НБУ вполне может «послабить» тиски монетаризма. Тем более, что согласно последней сводке монетарной статистики, «люфт» по монетарным агрегатам имеется и достаточно обширный.

В целом же, скорее всего, наш валютный рынок в обозримом будущем ждет период стабильности. Об этом говорят внутридневные динамики курсов наличного и безналичного доллара. В частности, откат на рынке наличных сопровождался постоянством валюты США на торгах валютного межбанка, где, со слов участников,
В понедельник большинство сделок по доллару было совершено по 7,92 UAH/USD, ценам пятницы, а официальный курс доллара на 13-е также не изменился, оставшись на уровне 7,9265 UAH/USD.
Стало быть, на 12 апреля есть только один нацбанковский «бычий маячок»: приподнявшийся на 0,1 коп. курс гривневой интервенции. Маловато, как для нынешнего состояния рынка доллара «на тэрэнах Украины», упорно не желающего совершать «восхождение в горы», сиречь, поднимать курс без особых на то оснований и, разумеется, в ущерб ликвидности.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 12 апреля, в процессе пролонгации вернувшегося в пятницу на наш рынок акций «бычьего» тренда, сопровождаемого изрядным(+2,27%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник из шести работавшихся акций сектора две бумаги выросла в цене, три закрылись «в ноль», одна подешевела;

Б) ГМК – 12 апреля из 11-ти торговавшихся бумаг сектора 9 выросли в цене, 1 предпочла стабильность, еще одна откатилась;

В) ЭНЕРГО – все четыре торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» подорожали.

В доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер: стараниями своих акций, сумевших поднять индикатор до 100% «ЭНЕРГОсектор» занял верхнюю строчку в рейтинговой таблице.

«Серебро», как и полагается по статусу, досталось «вечновторому» ГМК. Его акции сумели подняться по сравнению с пятницей. «Индекс оптимизма» у металлургов составил 81,82%.

Ну а непрестижную «бронзу» за собой сохранили акции машиностроения, которых хвалило на скромные 33,33% индикатора.

В очередной раз машиностроителей подвели «конформисты», которых в понедельник оказалось 50%: не изменившимися в цене акциями Судостроительного завода «Залив», Симферопольского завода авторулей и Ужгородского Турбогаза наторговали 80 175,00 грн., 53 280,00 грн. и 52 240,50 грн. соответственно.

Положение усугубил откатившийся на 11,41% Лугансктепловоз, оборот торгов бумагами которого составил 251 069,42 грн.

Натурально, по-прежнему «Блистали», демонстрируя оптимизм акции Мотор Сичи(+2,17%) и Мариупольтяжмаша(+1,20%), ликвидность сделок с которыми составила 995 663,25 грн. И 236 639,02 грн.

В который раз убеждаемся в том, что «дежурным поставщиком» «конформизма» в машиностроительном секторе выступали акции предприятий, контролируемые Костей Жеваго.

«Серебро», достаточно весомое, если судить по высокому значению индикатора, ГМК обеспечивали выросшие в цене бумаги «металлобегемотов»: Авдеевский КХЗ(+0,88%),
ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+7,15%), Полтавский ГОК(+2,75%), Ясиновский КХЗ(+1,44%), Северный ГОК(+1,17%), Азовсталь(+2,10%), ЕМЗ(+1,30%), Алчевский меткомбинат(+2.10%) и ММК им. Ильича(+1,61%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 151 762,15 грн., 574 499,50 грн., 454 482,17 грн.,
253 409,04 грн., 232 127,04 грн., 206 136,25 грн., 85 089,50 грн., 25 600,00 грн. и 10 100,00 грн. соответственно.

«Разбавляли» позитив легиона подорожавшие металлобумаг закрывшиеся «в ноль» акции Токмакского кузнечно-штамповального завода, контролируемого все тем же олигархом из команды Юлии Владимировны, сделки по которым составили 80 184,00 грн. и скорректировавшиеся на 1,87% бумаги Новомосковского трубного завода, которыми наторговали 19 184,99 грн.

В секторе «ЭНЕРГОфишек» вчера был стопроцентный оптимизм: Днепрэнерго(+0,72%), Центрэнерго(+2,31%), Донбассэнерго(+1,27%) и Западэнерго(+4,42%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 071 743,50 грн., 963 622,30 грн., 856 726,00 грн. и 200 167,50 грн.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение, как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущих торгов, в понедельник, 12 апреля с оптимизмом здесь было заметно хуже: после стопроцентного ажура 09 апреля: уровень оптимизма снизился до 60%.

Обедню испортили откатившиеся на 5,43% бумаги Аккорбанка и провалившиеся на 40% акции Кредобанка, сделки по которым составили 339 300,00 грн. и 162 800,00 грн.

Помогли сохранить лицо сектору подорожавшие бумаги Аваля(+2,29%), АБ «Форум» (+0,33%) и Укрсоцбанка(+2,89%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму
10 587,50 грн., 117 692,00 грн. и 343 343,50 грн. соответственно.

Думаю, «пестрое» завершение торгов в секторе финансовых институтов «намекает» на столь же «разнообразный» финал ближайших торгов акциями.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги понедельника, констатировавшие пролонгацию вернувшегося 09-го на наш рынок акций «бычьего» тренда после недолгой коррекции.

Стало быть, в понедельник был пролонгирован инициированный 09-го очередной период роста, давая понять: с законами цикличности трудно спорить. Даже если последний и пребывает в виде надувающегося фондового «пузыря» и сомнений в реальности этого самого роста.

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после «плюсов».

В-третьих, согласно традициям (пролонгация вернувшегося накануне на рынок «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 12 апреля несколько (-13,60%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 12 апреля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 13 014 432,64 грн., до уровня 11 241 367,11 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось изрядным (+20,00%) расширением ассортимента работавшихся акций - если в пятницу, 09 апреля в торгах принимали участие 30 акций, понедельник, 12 апреля, «ознаменовался» торговлей уже 36-ью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 36-ти реально торговавших 12 апреля акций, цена последней сделки выросла у 23-х, 9 акций не изменились в цене, 4 бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в понедельник, 12-го, оказалось на 63,89% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 25,00%, а «медведям» достался участок в 11,11%.

«Есть мнение» считать полученные проценты пребывающими в качественном соответствии значению (+2,27%) вчерашнего прироста ПФТС-индекса. Большего достичь здесь помешала пассивность «быков-демократов».

В этом контексте напомним, что предыдущие, 09 апреля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки - 83,33%, «конформисты» - 10,00% и «медведи» - 6,67%), заслужили аналогичный, хотя и «зеркальный» комментарий: уместно считать полученные проценты пребывающими в качественном соответствии значению (+0,95%) пятничного отскока индикатора. Большего достичь здесь помешал чрезмерный энтузиазм «быков-демократов».

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным», изрядным приростом индикатора на 2,27% с «голубыми фишками».

Вначале отметим смену концепции: в действие 12-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее изрядное(+20,00%) расширение ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 09-го, работались 19 «фишек», в понедельник, 12 апреля, на работу вышли уже 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 12 апреля «фишек» цена последней сделки выросла у всей элиты: Мариупольтяжмаш(+1,20%), Днепрэнерго(+0,72%), Мотор Сич(+2,17%), Ясиновский КХЗ(+1,44%), ЕМЗ(+1,30%), Укртелеком(+2,90%), Крюковский вагоностроительный завод(+0,75%), Укрнефть(+2,21%), Полтавский ГОК(+2,75%), Донбассэнерго(+1,27%), Аваль(+2,29%), Азовсталь (+2,10%), Алчевский меткомбинат(+0,57%), Укрсоцбанк(+2,89%), Центрэнерго(+2,31%), Авдеевский КХЗ(+0,88%), Западэнерго(+4,42%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+7,15%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 12 апреля сложился стопроцентнобычий расклад, который, полагаю, несмотря на «радикализм» пребывает в качественном соответствии значению(+2,27%) вчерашнего прироста ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 09 апреля, торги дали расклад («быки» - 89,48% «конформисты» - 5,26% и «медведи» - 5,26%), который, полагаю, пребывает в качественном соответствии значению(+0,95%) пятничного отскока ПФТС-индекса.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы 12 апреля зафиксировали рост. Индекс ПФТС вырос на 2,27%, до уровня 956,26 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», поднялся на 2,20%, оказавшись на уровне 2422,60 пункта.

Украинские индексы открыли неделю ростом, такой исход хоть и был ожидаемым, от этого не стал менее приятным. «Украинская Биржа» как и ПФТС демонстрировали уверенный рост на открытии, большинство эмитентов закончило день «в плюсе», однако объем торгов не достиг таких уж больших показателей, вероятно из-за того, что игроки предпочитают действовать осторожно. Однако в целом позитив на лицо, преодоление очередных уровней сопротивления открывает хорошие перспективы для отечественных «быков».

В понедельник, как и ожидалось, наши площадки открылись ростом индикаторов. Дополнительную поддержку оказала новость о снятии ограничение на импорт труб украинского производства. Предприятия этого сектора Новомосковский и Нижнеднепровский трубопрокатные заводы вышли в лидеры роста по итогам дня.

Начало вторничной сессии будет по большей части зависеть от исхода торгов в США, в частности от корпоративной отчетности.

Зарубежные торговые площадки, как мы отметили выше, также демонстрировали восходящее движение.

12-го американские фондовые торги открылись ростом индексов на фоне новостей из ЕС о том, что страны еврозоны согласились выделить Греции кредит в размере $61 млрд.

Максимальный рост зафиксирован индексом трубной промышленности (+3,85%).

Наибольшее снижение показал индикатор финансового сектора (-3,14%).

В понедельник, торги на украинском рынке спустя час после открытия перешли в боковой тренд. Лучше рынка выглядели трубные заводы, на фоне заявлений о том, что Россия может снять ограничения на импорт труб украинского производства. Боковой тренд и невысокая активность инвесторов объясняется отсутствием важной макроэкономической статистики и ожиданием начала корпоративной отчетности в США.
На иностранных рынках акций украинские бумаги 12-го падали.
По словам очевидцев, на фоне событий в Польше также снижались украинские бумаги, которые торгуются на Варшавской фондовой бирже. Бумаги агросектора демонстрировали негативную динамику: Кернел упал на -2,3% на фоне значительных объемов торгов, Астарта просела на -0,9%. Акции Ferrexpo потеряли -2,6%, ТММ -4,4%.
Вчерашнее открытие американских площадок ростом котировок на фоне оптимистических ожиданий корпоративной отчетности оставляет украинскому рынку неплохие шансы на продолжение роста и во вторник. Уже после закрытия торгов в США отчитается Alcoa за 1 квартал 2010 года и это событие может повлиять на открытие 13-го.

При этом отчетность крупнейших корпораций в США и выход новых статистических данных станут основным ориентиром изменения котировок на всю текущую неделю.

Среди важных новостей следует отметить, что крупный международный фонд прямых инвестиций Advent International, представленный в Украине с 2007 года, рассматривает возможность осуществления сделок в этой стране в ближайшее время благодаря улучшению условий для инвестирования, сообщил глава представительства Advent в Киеве Тамаш Надь.

Также следует обратить внимание на то, что страны еврозоны взяли на себя обязательство предоставить Греции в случае необходимости в виде двусторонних кредитов €30 млрд под 5% годовых. Такая договоренность была достигнута в воскресенье министрами финансов стран еврозоны в ходе телеконференции. Пакет может быть дополнен также займом Международного валютного фонда (МВФ) на сумму около €15 млрд. Кредиты будут предоставлены на срок в три года.

К полудню вторника 13 апреля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Азиатские фондовые биржи во вторник, 13 апреля, демонстрируют в большинстве падение котировок на фоне цен на сырье и слабых макроэкономических данных. В то же время усиление иены повлияло на рынок в Токио, где индексы завершили утреннюю сессию в минусовой зоне.

Напомним, что торги в США в понедельник завершились ростом фондовых индексов благодаря оптимизму, связанному с началом сезона квартальных отчетов, который, как надеются игроки, принесет хорошие новости. Положительный настрой на рынке был усилен тем, что европейские страны объявили подробности плана финансовой поддержки Греции.

На 06.00 Киева акции Alumina Ltd., партнера Alcoa, потеряли 4% в Сиднее, бумаги BHP Billiton Ltd., крупнейшей горнорудной компании в мире, упали на 0,8%. Капитализация Honda Motor Co. уменьшилась на 1,2% на фоне усиления иены по отношению к доллару. В то же время акции Sanyo Electric Co., производителя электроники, выросли на 3,3% после сообщений о том, что операционная прибыль компании, возможно, вырастет на 50% в текущем финансовом году.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI уменьшился на 0,3% и составил 127,88 пункта на 10:57 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 0,23%. Индекс Straits Times в Сингапуре снизился на 0,17%. Новозеландский NZX50 увеличился на 0,02%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 110,6 пункта (0,98%) и составляет 11 141,3 пункта, индекс Topix теряет 8,04 пункта. Иена в настоящее время торгуется на уровне ¥92.85 - ¥92.88 за один американский доллар (-¥0,59). На данный момент основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,55% (9,41 пункта), сейчас он составляет 1 700,89 пункта.

Также на настроения игроков повлияли и макроэкономические данные. Так, в марте текущего года индекс цен на корпоративные товары в Японии (CGPI) упал на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщил во вторник Банк Японии. Аналитики прогнозировали падение показателя за отчетный период на 1,1%. Напомним, что в феврале индекс цен снизился на 1,5% в годовом исчислении.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи вырос на 1,1%, композитный индекс Шэньчженьской биржи набрал 0,83%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, увеличился на 1,38%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 22 207,24 пункта, набрав 69,07 пункта или 0,31%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались во вторник со снижения котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,54% - до 1494,51 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1641,39 пункта, что на 0,43% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,55% - до 10256,21 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,31%), Газпрома (-0,65%), ЛУКОЙЛа (-0,79%), ГМК "Норильский никель" (-0,73%), "Роснефти" (-0,82%), "РусГидро" (-0,56%), "Северстали" (-0,97%), ВТБ (-0,36%), ФСК ЕЭС (-0,26%), "Уралкалия" (-0,76%) и "Газпром нефти" (-0,82%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,34%), ЛУКОЙЛа (-0,52%), Газпрома (-0,6%), "Норникеля" (-0,5%), "Роснефти" (-0,81%) и "Сургутнефтегаза" (-0,71%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российском рынке акций завершились разнонаправленным движением наиболее ликвидных акций. Нефтяные контракты WTI торгуются 13-го вблизи отметки $84 за баррель. В итоге перед открытием российского рынка сложился негативный внешний фон. Давление на котировки российских акций во вторник окажут снижающиеся фьючерсы на американские индексы, а также отрицательная динамика цен на нефть и азиатских индексов.

В течение дня будут выходить данные в США, способные повлиять на ход торгов. В 15:30 Киева будет опубликован торговый баланс, а в 17:00 выйдет значение индекса экономического оптимизма. Для индекса ММВБ важной поддержкой является уровень 1490 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 13 апреля открылись снижением ведущих индексов на фоне новостей с сырьевых рынков. Падение цен на металлы вызвало негативную динамику котировок акций крупных горнодобывающих компаний: бумаги британо-австралийских гигантов Rio Tinto и BHP Billiton потеряли в цене 0,8% и 0,2% соответственно.

Акции швейцарской Xstrata подешевели на 0,6%. Определенное влияние на динамику котировок металлургических компаний оказал и финансовый отчет американского алюминиевого гиганта Alcoa, согласно которому чистые убытки компании в I квартале 2010г. снизились более чем вдвое и составили $201 млн. против убытков в $497 млн. за аналогичный период годом ранее.
Аналогично складываются сегодня торги и для энергетических компаний, котировки которых снижаются вслед за падением цены на "черное золото". Акции британских BP и Royal Dutch Shell подешевели на 0,03% и 0,2%, французской Total SA - на 0,4%.

Акции крупнейших европейских банков торгуются сегодня также в минусе: бумаги британских Barclays и Lloyds Banking Group потеряли в цене 0,3% и 0,9% соответственно, акции HSBC Holdings подешевели на 0,3%. Акции французских Societe Generale SA и BNP Paribas SA подешевели на 0,3% и 0,4% соответственно. Бумаги немецкого Deutsche Bank AG снизились в цене на 0,6%.

Прислушались инвесторы и к рекомендациям аналитиков.

Акции нидерландской пивоваренной Heineken NV потеряли в цене 2,2% после того, как эксперты J.P.Morgan понизили рекомендации по ценным бумагам компании с "нейтрально" до "ниже рынка". По аналогичной причине на 2,6% подешевели акции шведского Sandvik AB (крупнейший в мире производитель оборудования для резки металла): аналитики Morgan Stanley понизили рекомендации по акциям компании.
Неблагоприятно сложились торги для немецкого производителя цемента HeidelbergCement AG. Бумаги компании подешевели на 1,2% после того, как Commerzbank AG и UniCredit SpA продали 4,5 млн акций компании.

На 3,2% подорожали ценные бумаги крупнейшего в мире производителя товаров роскоши французской группы Moet Henessey Louis Vuitton (LVMH) после того, как компания представила финансовый отчет, согласно которому объем продаж в I квартале 2010г. увеличился на 11% и составил 4 трлн 472 млрд евро по сравнению с 4 трлн 018 млрд евро, полученными за тот же период годом ранее. При этом сопоставимые продажи (продажи в магазинах, работающих не менее года) LVMH в I квартале 2010г. выросли на 13%.

По состоянию на 12:15 Киева индекс FTSE 100 понизился на 8,85 пункта (-0,15%) - до 5768,8 пункта, французский CAC 40 - на 2,24 пункта (-0,06%), до 4048,26 пункта, немецкий DAX - на 20,67 пункта (-0,33%), до 6230,02 пункта, швейцарский SMI - на 9,87 пункта (-0,14%), до 6901,09 пункта.

Неважный антураж (Азия торговалась в «красной зоне», Россия давала сводку о текущем негативе, Европа тоже преимущественно откатывалась) вместе с двумя «плюсами» предшествующих, 09-12 апреля сессий, склоняют наш рынок акций к фиксации полученной прибыли.

Текущая сводка с торгов в ПФТС гласит: на стороне «медведей» нынче Авдеевский КХЗ, Азовсталь, Центр- и Донбассэнерго, Крюковский вагоностроительный завод, Мариупольтяжмаш.

Оптимизм сохраняется в бумагах Алчевского МК, Стирола, Укрнефти, Укрсоцбанка и Укртелекома.
Стало быть, если коррекция и произойдет, потери ПФТС-индекса будут незначительными.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/