Итоги: Мировой фондовый рынок 23.06.10

США

Объем продаж домов на вторичном рынке в США в мае 2010г. в годовом исчислении снизился на 2,2% и составил 5,66 млн единиц. Такие данные распространила во вторник Национальная ассоциация риэлторов США. Аналитики ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 6,2 млн единиц.

Торги в США во вторник 22 июня завершились снижением фондовых индексов.
Давление на рынок оказали слабые данные с рынка жилья. Кроме того, просел сектор нефтегазовых компаний на фоне падения цен на «черное золото».

Во вторник, 22 июня, торги на фондовом рынке США проходили в негативном ключе. Как и ожидалось, одним днем нисходящая коррекция не ограничилась, и пессимизм продолжил нарастать - к концу торгов темпы падения биржевых индексов увеличились. Причины для продаж были как внешние, включая скептицизм относительно перспектив роста юаня и вытекающие из его ревальвации возможности нарастить американский экспорт, так и внутренние. В частности, инвесторы были удивлены слабой статистикой с рынка жилья: объем продаж домов на вторичном рынке в США в мае 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 2,2% и составил 5,66 млн единиц (сезонно скорректированный показатель в перерасчете на годовой темп, SAAR). Аналитики ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 6,2 млн единиц. Ситуация на рынке недвижимости, наряду с высоким уровнем безработицы, является одной из наиболее острых насущных проблем американской экономики. Слабый отчет по продажам на вторичном рынке жилья породил опасения, что и ожидающиеся в среду данные с рынка новостроек также могут оказаться разочаровывающими. На таком фоне о росте биржевых индексов не могло быть и речи.

По итогам торгов 22 июня индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 148,89 пункта, или на 1,43%, до 10294 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся понижением на 17,89 пункта, или на 1,61%, на отметке 1095 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся снижением на 27,29 пункта, или на 1,19% на отметке 2262 пунктов.

На данные с рынка жилья болезненно отреагировали ведущие строительные компании США. Стоимость бумаг PulteGroup Inc. рухнула на 3,17%, Lennar Corp. - на 2,54%, DR Horton Inc. - на 3,04%, Hovnanian Enterprises Inc. - на 3,47%, Beazer Homes USA Inc. - на 3,24%, Toll Brothers Inc. - на 3,23%. Девелоперы торгуются ниже рынка уже в течение длительного периода и, похоже, еще, по крайней мере, до осени не смогут изменить эту тенденцию.

Поддержку высокотехнологичному индексу NASDAQ оказала динамика одного из ведущих производителей электроники Apple Inc. - котировки компании росли несмотря на общие пессимистичные настроения рынка. Корпорация сообщила о том, что менее чем за три месяца со старта продаж планшетного компьютера iPad уже удалось продать 3 млн. изделий, и спрос продолжает расти. По подсчетам аналитиков UBS, каждые 100 тыс. проданных iPad добавляют по 1 центу к прибыли на акцию Apple, то есть инвесторы уже заработали по 30 центов. Кроме того, в UBS пересмотрели прогноз продаж iPad на 2010г. с 4,8 млн штук до 6,8 млн штук. В будущем месяце со своим гаджетом Apple выйдет на рынки еще 9 стран, поэтому прогноз 6,8 млн штук наверное даже можно назвать консервативным. К концу торгов капитализация Apple увеличилась на 1,36%. Из числа остальных представителей отрасли неплохо выглядели также Microsoft Corp. (-0,69%) и Yahoo! Inc. (-0,79%), а в более глубокий «минус» ушла стоимость акций производителя модулей памяти SanDisk Corp. (-2%).

В секторе производителей программного обеспечения лучше остальных смотрелась Oracle Corp., снижение ее капитализации ограничилось 0,87%. Во вторник аналитики Janney подтвердили рекомендацию по бумагам Oracle на уровне «покупать», поскольку рассчитывают на сильный финансовый отчет, публикация которого ожидается 24 июня. В среднем по рынку ожидания по прибыли за минувший квартал находятся на уровне $9,5 млрд., а в Janney предполагают, что прибыль будет несколько выше и составит $9,66 млрд. Целевая стоимость акций установлена на уровне $30 за акцию, это на 30% выше уровня закрытия предыдущей сессии. Большие потери понесли Adobe Systems Inc. (-1,11%), Automatic Data Processing Inc. (-1,34%), Symantec Corp. (1,87%) и McAfee Inc. (-2,34%).

Крупнейшая аптечная сеть в США Walgreen Co. уже отчиталась по итогам III квартала текущего финансового года и разочаровала инвесторов. Чистая прибыль сети сократилась с уровня минувшего года на 6 центов и составила 53 цента на акцию. Отраслевые эксперты рассчитывали на 58 центов на акцию. Причиной недостаточно сильных результатов стали умеренные темпы восстановления экономики и меньшее число новых препаратов, выводимых на рынок. Разочарование инвесторов вылилось в обвал стоимости акций Walgreen на 6,54%. Также заметно подешевела третья по величине аптечная сеть США Rite Aid Corp. (-2,88%), ее финансовый отчет ожидается в среду, 22 июня, и игроки, видимо, опасаются схожих с Walgreen тенденций. Вторая крупнейшая сеть аптек CVS Caremark Corp. пока держалась лучше конкурентов - ее бумаги подешевели только на 1,2%.

Конъюнктура на фондовом рынке США ухудшается, участники торгов начинают обращать внимание на то, что все чаще публикуемые финансовые отчеты и данные макроэкономической статистики не дотягивают до прогнозов. Кроме того, возобновился приток негативных новостей из Европы - банкам не хватает финансирования, рейтинговые агентства вновь принялись пересматривать рейтинги ведущих финансовых институтов в сторону понижения. На таком фоне продолжение нисходящей коррекции не будет удивительным, а первой целью снижения индекса Dow Jones выступает отметка 10260 пунктов.

Европа

Рынки акций в Европе 22 июня закрылись снижением ведущих индексов. Это связано с тем, что рынки произвели переоценку решения Центробанка Китая сделать национальную валюту этой страны более гибкой. О данном решении было объявлено 19 июня.

В «красной зоне» торговались акции большинства ведущих банков Старого света.

Бумаги французских BNP Paribas Credit Agricole и Societe Generale опустились в цене на 1,92%, 4,69% и 3,96% соответственно. Акции британских Barclays, HSBC, Standard Chartered подешевели на 2%, 0,02% и 0,45%.

Акции британской нефтяной копании British Petroleum упали на 4,4% из-за нерешенных проблем с загрязнением нефтью Мексиканского залива.

По завершении торгов 22 июня 2010г. британский индекс FTSE 100 снизился на 52,13 пункта (-0,98%) - до 5246,98 пункта, немецкий индекс DAX - на 23,93 пункта (-0,38%) - до 6269,04 пункта.

Французский CAC 40 упал на 30,83 пункта (-0,83%) - до 3705,32 пункта.

Швейцарский SMI снизился на 56,11 пункта (-0,86%) - до 6463,46.

Амстердамский AEX опустился на 1,24 пункта (-0,36%) - до 339,80 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 снизился на 0,4% - до отметки 1050,71 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 23 июня закрылись сильнейшим снижением индекса Nikkei за более чем двухнедельный период (-1,87%). Торговые площадки продемонстрировали негативную динамику котировок вслед за рынком США, где ведущие биржевые индикаторы снизились в среднем на 1,5% на фоне макроэкономических новостей. Накануне Национальная ассоциация риелторов опубликовала данные по объему продаж домов на вторичном рынке жилья в мае. Согласно докладу, показатель по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 2,2% и составил 5,66 млн единиц (сезонно скорректированный показатель в перерасчете на годовой темп, SAAR). Между тем аналитики ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 6,2 млн единиц.

Акции автомобильной компании Toyota Motor Corp., которая получает 67% выручки от реализации продукции за пределами Японии, упали в цене на 1,7% на фоне ослабления доллара и евро по отношению к иене. По этой же причине вниз пошли котировки и других компаний-экспортеров, включая производителя фототехники компанию Canon Inc. (-2,65%), Panasonic Corp. (-2,44%) и одного из ведущих производителей электроники Sony (-0,6%).

«В минусе» торговая сессия завершилась и для японских сырьевых трейдеров - Mitsui&Co. (-2,5%) и Mitsubishi Corp. (-1,2%). Котировки данных компаний, для которых сырье - основной источник дохода, снизились на фоне снижения цен на металлы и «черное золото».

По словам аналитиков, участники фондового рынка Японии в ходе торговой сессии избегали риска из-за опасений, что восстановление мировой экономики может замедлиться, чему способствовали последние статистические данные из США.

По итогам торгов 23 июня 2010г. индекс Nikkei 225 понизился на 189,19 пункта (-1,87%) - до 9923,7 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,22 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥90,49 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 1,68%, до 1433,48 пункта.
Общий объем сделок составил $5 816 708 185.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Газпром» (-2,45%). Лидерами роста стали акции ОАО «Северсталь» (+1,21%).
Индекс ММВБ снизился на 1,26%, до 1 388,45 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 22 июня индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 23,02 пункта (1,58%) и составил 1434,93 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 9427.339 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: осторожная коррекция.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 18,1 пункта (1,29%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1388,11. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,3518 руб. (+1,97%), оборот 1952 тыс. руб.
MTSSS - цена 240 руб. (+1,27%), оборот 0 тыс. руб.
CHMFS - цена 343,82 руб. (+1,12%), оборот 48416 тыс. руб.
LKOHS - цена 1688,14 руб. (+0,43%), оборот 610873 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,779 руб. (+0,11%), оборот 116408 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SBERS - цена 82,51 руб. (-1,68%), оборот 4880203 тыс. руб.
ROSNS - цена 205,41 руб. (-1,44%), оборот 555613 тыс. руб.
TATNS - цена 144,51 руб. (-1,26%), оборот 9717 тыс. руб.
GAZPS - цена 159,35 руб. (-1,25%), оборот 2064259 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,079 руб. (-1,25%), оборот 47931 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Газпрнефть - цена 126,32 руб.(-3,87%), оборот 207,81 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,707 руб.(-2,68%), оборот 57,33 млн. руб.
ТМКао - цена 121,53 руб.(-2,58%), оборот 10,05 млн. руб.
Мечелао - цена 683,8 руб.(-2,31%), оборот 18,39 млн. руб.
Ростел-ап - цена 75,84 руб.(-2,31%), оборот 432,86 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

Ростел-ао - цена 113,68 руб.(+3,84%), оборот 186,91 млн. руб.
КАМАЗ - цена 72,2 руб.(+3,65%), оборот 24,34 млн. руб.
ЦентрТел - цена 24,41 руб.(+2,83%), оборот 4,64 млн. руб.
УралСвИ-ап - цена 0,909 руб.(+2,48%), оборот 6,47 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,0143 руб.(+2,14%), оборот 8,48 млн. руб.

Рынок РФ с утра вторника отыграл резкое снижение на закрытии торгов в США и коррекцию цен на нефть. С утра рынки Азии торговались в минусе (Так, японский индекс Nikkei по итогам дня показал 1,2% снижения). Евро тоже вполне ощутимо корректировал свой недавний рост.

Еще большее беспокойство вызывало обострение газовой войны с Белоруссией. После объявления Газпрома о снижении поставок в Белоруссию на 30% Белоруссия известила о прекращении транзита газа в Европу.

(Первый вице-премьер Белоруссии Владимир Семашко направил Газпрому письмо, в котором официально уведомил газового «бегемота» о приостановке транзита российского газа через территорию Белоруссии). А это уже война по образцу того, что было с Украиной.

Правда сейчас ситуация принципиально иная. Меньшая острота связана с множеством факторов.

Во-первых сейчас не холодная зима, но жаркое лето. В интриге не может быть замерзающих помещений.

В-вторых, транзит через территорию Белоруссии составляет лишь порядка двух десятков процентов и может быть во многом компенсирован дополнительными поставками через территорию Украины.

Представитель Газпрома уже уверил, что прекращение транзита российского газа через территорию Белоруссии не станет проблемой для России, которая гарантирует европейским потребителям полный объем поставок. Пока компания сохраняет спокойствие. Более того, руководство компании акцентирует свой прогноз на 2010 год, согласно которому ожидается увеличение экспортной выручки до $45 млрд. с $42 млрд. в 2009г. Как бы то ни было, но пока инвесторов этот конфликт не очень трогает и акции Газпрома ведут себя практически по рынку. А рынок в лице индекса ММВБ потерял во вторник 1,3%.

Акции государственной корпорации «Газпром» стали лидерами снижения фондовых торгов России во вторник, следует из данных биржи.
К 18.40 мск акции компании потеряли 2,45%.
Подобное снижение стало следствием энергетического скандала между Россией и Белоруссией. «Газпром» к сегодняшнему дню сократил поставки газа в страну на 30%. В свою очередь президент республики Александр Лукашенко поручил остановить транзит российского газа через Белоруссию в Европу.

Комментируя ситуацию, официальный представитель «Газпрома» Сергей Куприянов выражал опасения, что конфликт между странами может негативно отразиться на репутации компании.

22 июня рынок РФ обсуждал обнародованную 21 июня хорошую отчетность ОГК-4 за 2009 год. При умеренном росте выручки компания показала более, чем двукратный рост прибыли от реализации, который был получен благодаря контролю над издержками, которые показали существенно меньший рост, чем выручка. Акции компании во вторник прибавили 2,6%. Вместе с ними можно обратить внимание на подрастание цен акций ФСК ЕЭС и не очень понятный подскок цен в акциях Ростелекома. Телекомы тоже подрастали. Нужно разбираться.

Коррекция пока не получила должного развития. Утреннее снижение к вечеру выкупили сомневающиеся быки. Но и на растущую траекторию рынок тоже выходить не спешит.

Макроновости были смешанными. Если индекс делового климата IFO в Германии подрос и немного поддержал рынок, то объемы продаж жилья на вторичном рынке в США разочаровали и не дают возможности развиться покупательской активности второй половины дня. Газовая война с Белоруссией хотя и не кажется такой же опасной как вариант с Украиной, но тоже добавляет перчинку. Но главное события (ФРС, G-8,G-20) впереди и рынки воздерживаются пока от сильных движений.

Будем следить за событиями.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 22 июня, вырос на 0,35 пункта, или на 0,04% до 846,86 пунктов.

Объем торгов за день составил 33 831 311,79 грн., акциями наторговали 19 921 010,92 грн., корпоративными облигациями - 4 662 133,62 грн., гособлигациями - 9 248 167,25 грн.

Как сообщалось, в понедельник, 21 июня, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 25,68 пункта, или на 3,00% до 846,51 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 273,95 пунктов, или на 47,82% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 22 июня, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи во вторник, 22 июня, впервые за девять дней демонстрируют падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, опасений по поводу долгового кризиса в Европе.

Напомним, что торги в США в понедельник завершились снижением фондовых индексов. Первоначальная эйфория, связанная с решением Китая ослабить контроль над курсом юаня, улетучилась. Инвесторы пришли к выводу, что изменение курса китайской валюты займет много времени.

На 06.00 Киева акции Newcrest Mining Ltd., крупнейшего золотодобытчика Австралии, снизились на 2,2% в Сиднее на фоне падения цен на металл. акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., второго крупнейшего банка страны по рыночной стоимости, упали на 1,2%. Бумаги Canon Inc., производителя цифровых камер, 31% продаж которого приходится на Европу, потеряли 1,7% на фоне усиления иены к евро. Капитализация Honda Motor Co. снизилась на 1,5%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались во вторник со снижения котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 1,15% и вновь опустился ниже отметки 1400 пунктов - до 1390,08 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1439,28 пункта, что на 1,28% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 1,19% - до 9586,53 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-1,31%), "Роснефти" (-1,3%), ГМК "Норильский никель" (-1,21%), "РусГидро" (-1,28%), "Северстали" (-1,74%), "Полюс золота" (-2,13%) и "Газпром нефти" (-2,35%). В РТС снижаются котировки большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились весомым повышением основных индикаторов. Стоимость нефти марки WTI выросла при этом до $77,82 за баррель.

Во вторник с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июле корректируются и снижаются до $77,07 за баррель.

22 июня перед открытием торговой сессии у россиян сложился негативный внешний фон.

Американские фондовые индексы, несмотря на довольно уверенный рост в течение дня, завершили предыдущую торговую сессию падением. Торги на фондовых биржах Азии во вторник также проходят с отрицательной динамикой, которая обеспечивается, в том числе, возобновлением ряда опасений относительно финансового кризиса Европы, говорят эксперты.
По их словам, одной из основных причин опасений стали слова представителя Европейского Центрального банка (ЕЦБ) о том, что ряд банков региона испытывает сложности с финансированием.

Рейтинговые агентства также подлили масла в огонь. Так, Fitch Ratings снизило долгосрочный кредитный рейтинг крупнейшего во Франции банка BNP Paribas, а Standard & Poor's сократило прогноз по среднегодовому экономическому росту Испании вплоть до 2016г. с 1% до 0,7%, подчеркнув проблемы национальных банков.

Фьючерсы на фондовые индексы США во вторник с утра почти не изменились в стоимости, в то время как цены на нефть и большинство металлов корректируются.

22 июня в США из наиболее важных макроэкономических данных стоит обратить внимание на публикацию изменения продаж домов на вторичном рынке за май (17:00 Киева).

Индекс ММВБ накануне преодолел важный уровень сопротивления 1395 пунктов и завершил день выше данной отметки, которая в данный момент является ближайшим уровнем поддержки. Ближайшим сопротивлением выступает уровень 1435 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 22 июня открылись снижением ведущих индексов. Индикаторы устремились вниз в преддверии публикации немецким исследовательским институтом Ifo данных о деловых настроениях в Германии в текущем месяце. Согласно опубликованным в 11:00 мск данным, индекс деловых настроений в Германии в июне 2010г. вырос по сравнению с маем с.г. и составил 101,8 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение этого индекса составит 101,2 пункта.

Дополнительным поводом для беспокойства является ситуация на азиатских и американских фондовых биржах. По итогам уже завершившихся торгов японский сводный индекс Nikkei снизился на 1,2%, поскольку инвесторы в очередной раз увидели экономические перспективы Европы в мрачных тонах и не смогли сдержать свои опасения в отношении распространения долгового кризиса. Игроки американских рынков также по большей части распродавали акции, отчего ведущие американские индексы понесли незначительные потери.

«В минусе» торги открылись для крупнейшего из французских банков BNP Paribas. Накануне вечером международное рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило об ухудшении качества активов компании. По этой причине долгосрочный кредитный рейтинг компании был понижен на одну ступень - с АА до АА-. На данный момент котировки BNP Paribas снизились уже на 1,75%.

В «красной зоне» торгуются ценные бумаги нидерландской страховой компании Aegon NV, в руководстве которой заявляют, что подразделение холдинга, занимающееся страхованием жизни, может претерпеть ряд серьезных «стратегических» изменений. В том числе в Aegon займутся поиском приемлемого покупателя для подразделения, а также, согласно ранее озвученным планам, сократят издержки британской «дочки» на 25% к концу 2011г. Из-за возникшей вокруг компании неопределенности ее ценные бумаги уже подешевели на 2,2%.

Инвесторы заинтересовались также акциями крупнейших европейских авиаперевозчиков, поскольку американский банк JPMorgan улучшил свои прогнозы по их акциям. Так, рекомендации по акциям немецкой авиакомпании Lufthansa (+1,1%) были повышены с «нейтрально» до «выше уровня рынка». На 1,5% подорожали бумаги французской Air France, рекомендации по которым были повышены сразу на две ступени.

Воодушевление европейских инвесторов вызвали также новости, поступившие сегодня от французской Bureau Veritas SA (+2,2%), занимающейся тестированием и сертификацией. Компания договорилась о покупке у британской 3i Group Plc., специализирующейся на венчурных инвестициях, компании Inspectorate за 450 млн фунтов (€538,8 млн.), что поможет Bureau Veritas стать одним из лидеров в своем секторе. Однако этот шаг сделал не такой привлекательной для инвестиций саму 3i Group Plc., ценные бумаги которой на открытии торгов подешевели на 1,1%.

По состоянию на 11:00 Киева индекс FTSE 100 понизился на 30,47 пункта (-0,58%) - до 5268,64 пункта; немецкий DAX - на 11,95 пункта (-0,19%) - до 6281,02 пункта; французский CAC 40 - на 15,73 пункта (-0,42%) - до 3720,42 пункта; а швейцарский SMI - на 24,34 пункта (-0,37%) - до 6595,23 пункта,

Неважный внешний антураж на фоне трехпроцентного скачка по ПФТС-индексу дают изрядный шанс «медведям» одержать верх на вторничной сессии нашего фондового рынка.
Текущая сводка с арены ПФТС говорит о достаточно мощном «медвежьем» лобби, среди которых акции Авдеевского КХЗ, Аваля, Укрсоцбанка, Укртелекома, Мотор Сичи, Мариупольтяжмаша, Центрэнерго и Крюковского вагоностроительного завода.

Однако, «быки» так просто не уступят первенство. Благо, в их лагере ГМК-«элита» (ЕМЗ, Азовсталь, Ясиновский КХЗ, ПГОК), Укрнефть и Западэнерго.
Так что вряд ли откат цен после предыдущего, 21 июня, подорожания акций, окажется значительным.
Те же слова, пожалуй, уместны и в отношении вероятной пролонгации стартовавшего 08 июня ралли.
Ралли было продолжено, однако размер дневного «привеса» индикатора невооруженным глазом был незаметен.


Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 22 июня, в процессе пролонгации вернувшегося на рынок 08 июня «бычьего» тренда сопровождаемой символическим (+0,04%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из четырех торговавшихся акций сектора одна выросла в цене, три подешевели;

Б) ГМК – 22 июня из десяти работавшихся акций сектора четыре подорожали, шесть откатились;

В) ЭНЕРГО – во вторник из трех торговавшихся «ЭНЕРГОфишек», одна выросла в цене, две подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» прежний лидер: бумаги сектора ГМК обеспечили индикатору уровень в 40,00%.

«Серебро» у энергетиков, акции которых зафиксировали свой «индекс оптимизма» на уровне 33,33%..

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться машиностроению — его акций хватило на 25% индикатора.

Непочетной «бронзой» машиностроители обязаны откатившимся в цене акциям сектора: Мотор Сич (-0,97%), Мариупольтяжмаш(-0,46%), и Богдан Моторс (-0,04%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 700 565,29 грн., 269 872,90 грн. и 10 213,50 грн. соответственно.

Спасали лицо сектору реабилитировавшиеся за позавчерашний провал на 12,10% бумаги Лугансктепловоза, которыми во вторник наторговали 470 978,00 грн.

Ситуация в секторе ЭНЕРГО оказалась ненамного лучше, чем у машиностроителей: две «ЭНЕРГОфишки» потеряли в цене (Днепрэнерго – 1,70%, а Центрэнерго – 2,32%), одна – подорожала (Западэнерго прибавила 1,41%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 144 863,80 грн., 823 331,30 грн. и 1 058 038,90 грн. соответственно.

Лидерство в «рейтинге оптимизма» ГМК обеспечивали подорожавшие бумаги сектора: ЕМЗ(+6,49%), Азовсталь(+7,30%), Конструкционные материалы(+1,06%) и Алчевский МК(+4,07%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 338 100,70 грн., 1 172 733,35 грн., 114 139,62 грн. и 22 827,00 грн. соответственно.

Изрядную долю пессимизма привнесли в сектор «минусовавшие» во вторник акции: Авдеевский КХЗ (-0,25%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-1,29%), Северный ГОК(-1,21%) Полтавский ГОК(-0,83%), Ясиновский КХЗ(-1,37%) и ММК им. Ильича(-1,60%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 443 853,50 грн., 1 214 706,60 грн., 654 136,52 грн., 653 209,59 грн., 650 294,57 грн. и 20 868,00 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют важное значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было заметно хуже: 25,00%.

Тон задавали "минусовавшие" банковские акции: Укрсоцбанк(-0,79%), Аваль(-1,87%) и АБ «Форум»(-0,80%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 240 000,00 грн., 94 713,51 грн. и 10 170,00 грн. соответственно.

«Спасли лицо» сектора приподнявшиеся в цене бумаги Аккордбанка(+0,10%) при ликвидности состоявшихся по ним операций на сумму 238 075,17 грн.

Полагаю, упавший оптимизм банковских бумаг не дает основания ожидать от сектора и, собственно, от всего рынка акций, приличной перспективы в обозримом будущем.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги вторника, завершившиеся «символическим» «плюсом» после десяти сессий ралли стали дополнительным аргументом этой сентенции.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Наконец, разочарование анонсом Поднебесной относительно возможной ревальвации юаня, сыграло главную роль в охлаждении «бычьей» эйфории на нашем и соседских фондовых рынках.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация ралли на фоне некоторого повышения цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 22 июня заметно (+24,11%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 22 июня по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 16 052 122,12 грн., до уровня 19 921 010,92 грн.

В-четвертых, вышеупомянутый рост оборотов сопровождался немного неожиданным, сужением (-8,57%) ассортимента работавшихся акций: если в понедельник, 21 июня, в торгах принимали участие 35 акций отечественных предприятий, вторник «ознаменовался» торговлей 32-мя акциями.

Из этих тридцати двух реально торговавшихся 22 июня акций, цена последней сделки выросла у 9-ти, 1 предпочла стабильность, у 22-х же бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций во вторник, 22-го, оказалось на 28,125% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 3,125%, оставив «медведям» изрядный участок в 68,750%.

Думаю, можно говорить об очевидном диссонансе полученных процентов и значения (+0,04%) вчерашнего прироста главного индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 21 июня торги дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 82,86%, «конформисты» - 8,57% и «медведи» - 8,57%) заслужили более благосклонный комментарий: можно говорить о гармонии полученных процентов и значения (+3,00%) позавчерашнего прироста ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» символическим (+0,04%) приростом главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 22 июня вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее заметное сужение ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в понедельник 21-го, работались 17 «фишек», во вторник, 22 июня, на работу вышли те же 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 22 июня «фишек» цена последней сделки выросла у 5-ти элитных акций: ЕМЗ(+6,49%), Азовсталь(+7,30%), Западэнерго (+1,41%), Укрнефть(+0,72%) и Алчевский МК (+4,07%); оставшиеся 12 «фишек» понесли потери: Укрсоцбанк(-0,79%), Укртелеком (-1,05%), Днепрэнерго (-1,70%), Центрэнерго(-2,32%), Полтавский ГОК(-0,83%), Крюковский вагоностроительный завод (-0,48%), Авдеевский КХЗ (-0,25%), Аваль (-1,87%), Мариупольтяжмаш (-0,46%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-1,29%), Ясиновский КХЗ(-1,37%) и Мотор Сич(-0,97%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 22 июня сложился расклад («быки» - 29,41% и «медведи» - 70,59%) который, как и «демократический вариант», не соответствовал значению (+0,04%) вчерашнего «микроприроста» индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 21 июня, торги дали в секторе «фишек» стопроцентнобычий расклад («быки» - 100%), который качественно, хотя и не без очевидного «перебора» по части «энтузиазма» здешних, «голубых быков» соответствовал значению (+3,00%) позавчерашнего подскока ПФТС-индекса.

Стало быть, согласно результатам торгов, основные украинские индексы 22 июня зафиксировали смешанную динамику. Индекс ПФТС вырос на 0,04%, до уровня 846,86 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», упал на 1,36%, оказавшись на уровне 2122,35 пункта.

На украинских торгах во вторник преобладала высокая волатильность. Объемы продолжили снижаться, похоже, серьезных идей у инвесторов на данный момент нет.

Индекс ПФТС начав торги ростом, ушел в минус в середине торговой сессии, однако под самое закрытие все же сумел вернуться на территорию «быков». В это время «Украинская биржа» открывшись «гэпом» вниз, стремительно вышла «в плюс», однако позитивного настроя надолго не хватило, в результате мы наблюдаем весомый минус. В целом ситуация выглядит неоднозначно, понятно одно - для серьезного движения, нужен хороший импульс.

Внешний негативный фон сформировался под влиянием закрытия американских индексов в небольшой «минус», негативной статистики из Европы, в частности отрицательного сальдо платежного баланса Еврозоны в размере €5,1 млрд, а также уменьшения продаж недвижимости на вторичном рынке в США. В рынке возможна консолидация на текущих уровнях до наступления более благоприятной ситуации для последующего роста. В среду ожидаем результатов заседания ФРС США, которые станут движущим фактором для торгов на ближайшее время.

На зарубежных торговых площадках 22-го зафиксирован спад.

Азиатские фондовые индексы упали во вторник вслед за котировками бумаг сырьевых компаний, а также экспортеров. Сдерживающее влияние на рынок оказали сомнения инвесторов в отношении темпов укрепления юаня, а также неблагоприятные данные из Европы.

Фондовые торги в Европе 22 июня открылись снижением ведущих индексов. Индикаторы устремились вниз в преддверии публикации немецким исследовательским институтом Ifo данных о деловых настроениях в Германии в текущем месяце.
Индекс ММВБ, прибавивший в понедельник 2,8%, сегодняшние торги начинал в миноре на не очень позитивном внешнем фоне. Нисходящее движение вполне укладывается в рамки технической коррекции.

ПФТС

Лидер по объему - ОАО «Авдеевский коксохимический завод» - 2 млн грн.
Лидер падения - ОАО «Фармак» (-50,00%).
Лидер роста - ОАО «Днепрэнерго» (+12,50%).

Наибольший рост показал индикатор металлургических предприятий (+2,83%).

Максимальное снижение зафиксировал индекс трубной промышленности (-0,74%).
Полагаю, не имея четко выраженных новостей позитив/негатив, рынки в течение торговой сессии двигались в унисон пары евро/доллар. И лишь под конец дня статистика из США о снижении продаж на 2,2% на вторичном рынке жилья за май текущего года при ожиданиях роста на 6% придала ускорение. Эта новость усилила падение рынков.

Снижение объемов указывает на начало отпусков, и такая ситуация может продлиться до конца июля. На украинском рынке преобладают пессимистичные настроения, однако предпосылок называть вторничное снижение началом полноценной коррекции нет.

Во второй половине дня 22 июня украинский рынок акций стабилизировался на внутридневных минимумах. Отрицательная динамика на западноевропейских фондовых площадках оказала негативное влияние на настроениях отечественных инвесторов. Внешняя конъюнктура негативная. После позавчерашнего роста корректируются фондовые и сырьевые площадки. Основные опасения на внешних рынках связаны с неопределенностью после изменения валютной политики Китая, а также предстоящие стресс-тесты европейских банков.

Среди важных новостей следует отметить приток средств в сырьевые фонды. Как сообщает Barclays Capital, объем инвестиций составил в мае $8,6 млрд. Это второй по величине показатель за всю историю. Рекорд был зафиксирован в феврале 2009 года, когда приток средств в сырье составил $12,6 млрд.

Также необходимо обратить внимание на то, что два ведущих американских политологических института, американский журнал «Foreign Policy» и Американский Фонд Мира, опубликовали новый, шестой по счету, экспертный рейтинг «недееспособности» государств мира - Failed States Index 2010.
Согласно опубликованным данным, Украину признали самой стабильной страной в СНГ.


К полудню среды, 23 июня, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в среду, 23 июня, второй день подряд демонстрируют падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, опасений по поводу долгового кризиса в Европе, а также негативных данных из США.

Напомним, что торги в США во вторник завершились снижением фондовых индексов. Давление на рынок оказали слабые данные с рынка жилья. Кроме того, просел сектор нефтегазовых компаний на фоне падения цен на черное золото.

На 06.00 Киева акции Toyota Motor Corp., 77% выручки которой приходится за пределы Японии, потеряли 2% в Токио после усиления иены по отношению к евро и доллару США. Бумаги Nintendo Co., чьими крупнейшими рынками являются Штаты и Европа, потеряли 4,4%. Капитализация BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, снизилась на 1,1% после падения цен на металлы и нефть. Акции PetroChina Co. подешевели на 0,5% в Шанхае.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 1,1% и составил 116,84 пункта на 10:44 в Токио, что является самым резким снижением с 7 июня. Австралийский &P/ASX 200 потерял 1%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 0,5%. NZX 50 на новозеландской фондовой бирже теряет 0,1%.

Экономические данные разочаровали игроков. Объем продаж домов на вторичном рынке в США в мае текущего года в годовом исчислении снизился на 2,2% и составил 5,66 млн. единиц, сообщила Национальная ассоциация риэлторов США. Согласно прогнозам, этот показатель за прошлый месяц должен был составит 6,2 млн. единиц.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 170,7 пункта (1,69%) и составляет 9 942,19 пункта, индекс Topix теряет 12,61 пункта.

Иена в 06.10 Киева время торгуется на уровне ¥90.50 - ¥90.52 за один американский доллар (-¥0,27).

На этот момент основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,35% (6 пунктов), сейчас он составляет 1 725,48 пункта.

В континентальной части Китая композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,02%, композитный индекс Шэньчженьской биржи увеличился на 0,1%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая упал на 0,05%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 20 798,23 пункта, потеряв 20,85 пункта или 0,1%.

Котировки акций компаний, в значительной мере ориентированных на рынки США и Европы, снижаются в среду. Бумаги Toyota, 67% выручки которой приходится на зарубежные операции, подешевели на 2% на фоне ослабления доллара и евро относительно иены.

Стоимость акций Nintendo опустилась на 4,4%, Sony - на 1,5%.

Котировки акций сырьевых компаний снижаются в среду вслед за падением цен на нефть и медь.

Бумаги BHP Billiton подешевели в ходе торгов на 1,1%, Rio Tinto - на 1,4%.

Акции Mitsubishi Corp., получающей 40% выручки от торговли сырьевыми товарами, снизились в цене на 1,5%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 23-го со снижения ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,53% - до 1380,76 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1425,65 пункта, что на 0,65% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,61% - до 9505,92 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,69%), Газпрома (-0,91%), ГМК "Норильский никель" (-0,59%), ВТБ (-0,63%), "Северстали" (-1,18%), "Газпром нефти" (-1,18%) и "Мечела" (-0,99%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,81%), Газпрома (-0,79%), "Сургутнефтегаза" (-0,95%), "Норникеля" (-1%) и "РусГидро" (-0,73%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. В среду перед открытием торговой сессии также сложился негативный внешний фон. Американские фондовые индексы завершили предыдущую торговую сессию падением, обеспеченным публикацией негативной статистики по жилищному рынку. Энергетический сектор, в свою очередь, пострадал от ослабления цен на нефть, а также решения президента США Барака Обамы оспорить решение суда, снимающее запрет на глубоководное бурение в Мексиканском заливе. Торги на фондовых биржах Азии 23 июня проходят с преимущественно отрицательной динамикой. Фьючерсы на фондовые индексы США с утра пребывают в небольшом плюсе, в то время как цены на нефть и большинство металлов корректируются, подчеркивают эксперты.

По их словам, сегодня в США в 17:00 Киева будут опубликованы данные о продажах новых домов за май. Прогнозируется, что показатель снизится по сравнению с предыдущим месяцем на 18,7%. Негативные данные по жилищному рынку могут лишь усилить общие пессимистичные настроения.

Индекс ММВБ завершил предыдущую торговую сессию ниже уровня поддержки 1395 пунктов. Следующей поддержкой выступает значение 1365 пунктов. Коррекция на российском фондовом рынке в среду, скорее всего, продолжится.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись в среду снижением ведущих индексов на фоне негативной ситуации на мировых фондовых биржах. И американские, и японские инвесторы болезненно отреагировали на вчерашний отчет Национальной ассоциации риелторов США, в котором сообщалось об объеме продаж домов на вторичном рынке страны в мае 2010г. Показатель снизился на 2,2% и составил 5,66 млн единиц, что не оправдало прогнозов аналитиков.

Инвесторы снова обеспокоены темпами восстановления мировой экономики, и американские торговые площадки закрылись снижением ведущих биржевых индикаторов.

Не ободрят 23-го инвесторов и новости с австралийских фондовых бирж, где торгуются акции британо-австралийских горнодобывающих компаний. Ценные бумаги BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире компании своего сектора, и Rio Tinto Group в Австралии подешевели, а потому европейские инвесторы в начале торговой сессии также с большей охотой продавали акции компаний, нежели покупали их: котировки снизились на 1,3% и 2% соответственно.

Побудить инвесторов к риску смогли новости из США.

23-го федеральный судья Нового Орлеана объявил об отмене моратория на глубоководную добычу нефти сроком на полгода. Мораторий был введен президентом США Бараком Обамой в ответ на взрыв 20 апреля нефтяной платформы в Мексиканском заливе, который привел к крупнейшей экологической катастрофе в истории страны. В «зеленой зоне» торгуются 23-го акции виновника катастрофы, британской нефтяной компаний BP (+1%). Однако инвесторы не оказали доверия прочим европейским энергетическим компаниям: акции британо-голландской Royal Dutch/Shell и французской Total с начала торговой сессии упали в цене на 1,1%.

Интересными для инвесторов оказались новости из области слияний и поглощений. Сегодня стало известно о том, что немецкий химический концерн BASF договорился о покупке производителя специальных химикатов - компании Cognis за €3,1 млрд. Покупка акций Cognis обойдется немецкому концерну BASF в 700 млн евро, еще около €2,4 млрд. BASF выплатит по долгам и пенсионным обязательствам Cognis. На фоне этих новостей котировки BASF поползли вверх: ценные бумаги подорожали уже на 0,6%.

Игроки отреагировали и на опубликованный сегодня прогноз немецкого исследовательского института GfK. Согласно ожиданиям экспертов института, индекс потребительского доверия в Германии в июле 2010г. по отношению к июню с.г. не изменится и составит 3,5 пункта. Определенное влияние на ход торгов может оказать также макроэкономическая статистика французского Национального бюро статистики Insee. 23 июня оно сообщило, что индекс деловых настроений во Франции в июне 2010г. по сравнению с маем с.г. снизился на 1 пункт и составил 96 пунктов, как и прогнозировали аналитики.

По состоянию на 11:35 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 40,31 пункта (-0,77%) - до 5206,67 пункта, французский CAC 40 - на 40,73 пункта (-1,1%) - до 3664,59 пункта, немецкий DAX - на 53,94 пункта (-0,86%) - до 6315,1 пункта, а швейцарский SMI - на 52,43 пункта (-0,81%) - до 6411,03 пункта
Антураж на соседних фондовых площадках, а также то, что в течение ралли, стартовавшего 08 июня ПФТС-индекс прибавил 109,03 пункта или 14,78%(поднявшись с отметки 737,83 до уровня 846,86 пункта) и предопределит долгожданную коррекцию по итогам торгов 23 июня.

К этому обязывают и текущие сводки с торгов, говорящие, что в «красной зоне» торгуется вся «голубая элита»: ГМК-«фишки»(Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, ЕМЗ, Полтавский ГОК), «солидное машиностроение»(Мотор Сич и Мариупольтяжмаш), банковские «фишки»(Аваль и Укрсоцбанк), Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Судя по всему, значение отката по ПФТС-индикатору ожидается изрядное.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/