Итоги: Мировой фондовый рынок 07.07.10

Падение индекса стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающего цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, продолжается уже 28 торговых сессий подряд, что является рекордным по длительности снижением с июня 2004 года.
За 28 сессий показатель потерял 49,47%. Предыдущее по продолжительности падение длилось 30 сессий и завершилось 22 июня 2004 года.

По данным лондонской компании Baltic Exchange, 6 июля индикатор опустился на 4% - до 2127 пунктов - минимума с 6 мая прошлого года, когда индекс находился на отметке 2185.

Одной из причин падения индекса по-прежнему является переизбыток судов и признаки сокращения спроса на железную руду в Китае, крупнейшем потребителе этого вида сырья.

«Мы слышали столько историй от китайских сталепроизводителей о том, что вторая половина года будет очень сложной, - заявил в интервью агентству Bloomberg аналитик Arctic Securities Эрик Николаи. - Если Китай не продолжит импортировать сырье, мы окажемся по уши в простаивающих кораблях».

По словам заместителя председателя совета директоров китайской Baosteel Group, рынок стали ослабел в последнее время. Кроме того, по мнению бывшего главного экономиста Международного валютного фонда Кеннета Рогоффа, китайский рынок недвижимости, создававший львиную долю спроса на сталь в КНР, начал "рушиться".

Цена аренды судов класса capesize, которые обычно используют для транспортировки железной руды и угля, уменьшилась на 4,9%, составив $21,88 тыс. в сутки, сообщило агентство Bloomberg. В прошлом месяце стоимость аренды этих судов упала на 58%. Стоимость фрахта кораблей класса panamax, которыми перевозят, в частности, зерно, упала за день на 6,7%, составив $17,667 тыс. в сутки.

Baltic Dry 20 мая 2008 года достиг рекордного уровня - 11793 пункта. Индекс 5 декабря того же года опускался до 663 пунктов - минимума с августа 1986 года. По итогам 2008 года значение индикатора снизилось на рекордные 92%, а в прошлом году он увеличился на 288%, что также стало историческим рекордом, но уже со знаком «плюс».
Последние торги в 2009 году Baltic Dry завершил на уровне 3005 пункта. Таким образом, снижение индекса в текущем году превышает 29%.

США

Индекс производства в США (ISM Mfg Index) в июне 2010 года снизился до 53,8 пункта, после того, как три месяца подряд оставался у отметки 55,4 пункта, сообщается в опубликованном сегодня отчете американского Института по управлению поставками (Institute for Supply Management).

Аналитики, опрошенные Bloomberg ожидали снижения ISM в июне 2010 года на 1,1 пункта – до 54,5 пункта.

Значение индекса выше 50 пунктов служит индикатором роста в производственном секторе США.

Индекс доверия потребителей в США вырос на неделе 28 июня-4 июля на один пункт и составил -42, однако ожидания относительно будущего пути экономики снизились, свидетельствуют результаты опроса, проведенного ABC News.

Неделей ранее индекс доверия потребителей США, который также известен как индекс потребительского комфорта ABC, составил -43 пункта. Самого высокого уровня в этом году показатель достигал в январе, когда его значение составило -41 пункт.

Фондовые торги в США 6 июля 2010г. завершились в основном повышением ведущих индексов. Отметим, что фондовые торги в США 5 июля не проводились в связи с празднованием Дня независимости, поэтому внешний фон был достаточно благоприятным: торговые площадки Европы открылись накануне «в плюсе», японский Nikkei по итогам торговой сессии 6 июля также вырос (+0,77%).
Игроки фондового рынка обратили внимание и на события в американской экономике при отсутствии новых потрясений касательно долгового кризиса, разразившегося в Европе. В частности, инвесторов заинтересовали данные американского Института по управлению поставками (ISM) по индексу деловой активности в сфере услуг в США в июне 2010г., которые в целом оказались весьма негативными. Согласно докладу, показатель по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 1,6 пункта и составил 53,8 пункта. Между тем аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 55 пунктов.

Хотя данные ISM оказались хуже прогнозируемых, это не оказало существенного влияния на настроение инвесторов. И даже для банковского сектора, обычно чувствительно реагирующего на новости макроэкономического плана, публикация этих данных прошла незамеченной. Акции Bank of America, J.P.Morgan Chase, Wells Fargo выросли в цене на 1,6%, 1,4% и 1,1% соответственно.

Для Goldman Sachs (+0,9%) торги также складывались достаточно успешно на фоне повышения аналитиками J.P.Morgan Chase рекомендаций по акциям компании: эксперты признали именно эту кредитную организацию «лучшей в своем сегменте» в вопросе распределения капитала и управления рисками.

Позитивное влияние на динамику котировок в энергетическом секторе оказало повышение цен на нефть: торговые площадки для нефтяных компаний ExxonMobil (+1,6%), Chevron (+0,4%), ConocoPhillips (+0,8%) и нефтесервисных Schlumberger (+1%) и Halliburton (+2,8%) завершились «в плюсе».

Определенное влияние на ход торгов для британской энергетической компании BP, акции которой торгуются, в том числе, на NYSE, оказала информация о том, что правительство Великобритании разрабатывает экстренный план по спасению BP. Представители казначейства и экономического ведомства страны собрались на специальное заседание по вопросу будущего британской компании, на котором также обсуждались возможные действия при дальнейшем распространении нефтяного разлива и пути выхода из сложившейся ситуации. На этом фоне акции британского гиганта подскочили в цене на 8,7%.

По итогам торгов 6 июля индекс Dow Jones повысился на 57,14 пункта (+0,59%) - до 9743,62 пункта, индекс S&P - на 5,48 пункта (+0,54%) - до 1028,06 пункта, а индекс Nasdaq снизился на 2,09 пункта (+0,1%) - до 2093,88 пункта.

Европа

Европейские фондовые индексы значительно выросли по итогам торгов во вторник 6 июля. Благоприятное впечатление на инвесторов произвели комментарии центробанка Австралии относительно перспектив восстановления экономики.

Торги акциями в Европе во вторник, 06 июля 2010 г., открылись повышением ведущих индексов, чему способствовал позитивный внешний фон, а также рост цен на нефть и металлы. В первой половине дня на торговых площадках преобладали покупки, однако к середине сессии активность покупателей снизилась, и цены отошли от дневных максимумов. Некоторую поддержку фондовых индексам перед закрытием оказало позитивное начало торгов на американских площадках.

По итогам торгов 6 июля 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 141,47 пункта (+2,93%) - до 4965,00 пункта, немецкий DAX повысился на 124,78 пункта (+2,15%) - до 5940,98 пункта.

Французский CAC 40 поднялся на 90,90 пункта (+2,73%), закрывшись на отметке 3423,36 пункта; швейцарский индекс SMI вырос на 120,87 пункта (+2,03%) и составил 6063,12 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 8,16 пункта (+2,66%) и составил 314,43.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 2,3% и составил 988,42 пункта.

В лидерах подъема по итогам дня оказались бумаги горнодобывающих компаний, а также банковский сектор.

Торговая сессия для европейских кредитных организаций сложилась удачно: акции британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland подорожали на 5,94%, 4%, 3,3% и 5,01% соответственно, котировки французских Societe Generale, BNP Paribas и Credit Agricole также ушли «в плюс» (6,27%, 4,23% и 5,43% соответственно), бумаги немецких Deutsche Bank и Commerzbank выросли в цене на 1,95% и на 2,1% соответственно.

Определенное влияние на ход торгов оказало сообщение о том, что Agricultural Bank of China, входящий в «большую четверку» государственных кредитных организаций КНР, сегодня объявил ценовые параметры первичного размещения акций (IPO) на фондовых биржах Шанхая и Гонконга. В ходе двойного листинга AgBank намеревается привлечь около $20 млрд. - таким образом, по оценкам экспертов, IPO AgBank может стать крупнейшим за всю историю размещений.

Котировки британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton повысились на 5,87% и 5,49% соответственно, швейцарской Xstrata - на 6,44%, Anglo American - на 4,68%, казахстанской Kazakhmys - на 7,18%. Восходящая динамика котировок Rio Tinto может объясняться еще и тем, что компания полностью завершила сделку по продаже своего подразделения Alcan Packaging. Согласно сообщению пресс-службы Rio Tinto, компания продала актив Medical Flexibles, который входит в Alcan Packaging, австралийскому производителю упаковки Amcor за ;66 млн., еще один актив - Alcan Beauty Packaging - был продан инвестиционной компании Sun European Partners (сумма сделки не разглашается).

Швейцарская горнодобывающая Xstrata и британо-австралийская Rio Tinto возобновляют свою деятельность в Австралии ввиду достижения компромисса между правительством страны и компаниями отрасли, достигнутого после того, как новый австралийский кабинет министров согласился заменить предложенный предыдущим правительством налог на сверхприбыль на налог на недропользование, что несколько смягчило ситуацию. Обе компании ранее «заморозили» свои австралийские проекты в знак протеста против проекта налоговой реформы, представленного предыдущим правительством страны во главе с Кевином Раддом в мае 2010г. Данный проект предусматривал взимание налога на сверхприбыли горнодобывающих компаний в размере 40%. К концу дня бумаги Xstrata подорожали на 6,44%, акции Rio Tinto - на 5,87%.

Акции британской BP прибавили 3,66%. Правительство Великобритании разрабатывает экстренный план по спасению энергетической компании BP, которая продолжает бороться с утечкой нефти в Мексиканском заливе. Представители казначейства и экономического ведомства страны собрались на специальное заседание по вопросу будущего британской компании, на котором также обсуждались возможные действия при дальнейшем распространении нефтяного разлива и пути выхода из сложившейся ситуации. Ранее сообщалось, что британская BP начала поиск стратегического инвестора, чтобы защититься от попыток возможного поглощения. Претендентами на пакет акций BP называются нефтяные гиганты ExxonMobil, Total и Royal Dutch/Shell.

Энергетические компании по итогам биржевой сессии также торговались «в плюсе».

Бумаги британских нефтяных гигантов Royal Dutch Shell и BP подорожали на 2,14% и 3,66% соответственно, котировки акций BG Group повысились на 2,17%. Акции французской Total выросли в цене на 1,75%, а итальянской Eni - на 1,83%. Позитивная динамика котировок ВР во многом связана с заявлением, сделанным сегодня представителем компании Марком Солтом. Он опроверг информацию о том, что ВР планирует выпустить новые акции с целью привлечения средств для финансирования мер по ликвидации аварии на нефтяной скважине в Мексиканском заливе. По мнению аналитиков, это развеяло опасения инвесторов, что их доли в акционерном капитале ВР могут оказаться «разбавлены» в случае увеличения объема акций.

Спросом также пользовались бумаги банковского сектора на фоне снижения опасений того, что некоторые европейские банки не смогут пройти стресс-тесты. В Брюсселе на саммите Евросоюза, который завершился 17 июня 2010г., было принято решение провести специальные «стресс-тесты» для европейских ведущих банков. Эти проверки должны оценить способность европейских банков выдержать внезапные финансовые потрясения путем оценки, в частности, объемов выданных банками кредитов с высокими рисками невозврата. Результаты стресс-тестов появятся в конце июля.

Еврокомиссия (ЕК) считает, что правительство Великобритании предпринимает правильные шаги в сокращении чрезмерного дефицита государственного бюджета. Об этом говорится в сообщении ЕК, распространенном по итогам проведенной оценки действий британского правительства в ответ на бюджетные предписания Евросоюза от декабря 2009г. «Текущие экономические условия принуждают к решительной консолидации бюджета, так, чтобы при этом не нарушить нарождающееся восстановление экономики», - заявил комиссар ЕС по экономической и кредитно-денежной политике Олли Рен. «Бюджетные задачи, представленные правительством Соединенного Королевства, соответствуют данной стратегии», - отметил еврокомиссар. (см. видео от ДС за 06 июля http://forum.finance.ua/viewtopic.php?t ... 69af5a3328 на профильной ветке сайта Finance.ua).

В декабре 2009г. Еврокомиссия рекомендовала Великобритании начать консолидацию бюджета в 2010-2011 финансовом году (начался в апреле с.г.) и представить стратегию сокращения бюджетного дефицита к 2014-2015 финансовому году до приемлемого в ЕС уровня.

Азия

Фондовые торги в Японии завершились 07-го снижением сводного индекса Nikkei на 0,63% на фоне неблагоприятной макроэкономической статистики США, опубликованной накануне. Институт по управлению поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в сфере услуг США в июне 2010г. снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 1,6 пункта и составил 53,8 пункта, тогда как аналитики прогнозировали, что значение индекса за июнь 2010г. составит 55 пунктов. Японские инвесторы обеспокоены тем, что восстановление самой крупной экономики в мире проходит не слишком уверенными темпами.

Эти новости обернулись потерями прежде всего для компаний, имеющих американские рынки сбыта. Так, нисходящую динамику котировок продемонстрировали ценные бумаги производителя фототехники Canon Inc., 27% объема продаж которого приходятся на Северную и Южную Америку, и одного из крупнейших производителей электроники Sony Corp., который получает 1/5 дохода от продаж в США. Котировки их акций понизились на 0,5% и 1,7% соответственно.

В значительной степени повредило рыночным показателям также продолжившееся укрепление иены по отношению к ведущим мировым валютам - евро и доллару. Опасения инвесторов в отношении доходов японских компаний от экспорта, которые могут пострадать от изменения курсов, вновь обострились. На этом фоне понизилась цена на акции японского производителя цифровой техники Sanyo Electric Co. (-1,7%), более 60% объема продаж которого приходится на международные рынки. От укрепления иены пострадали также автомобилестроительные компании Honda и Nissan Motor Co. - котировки их ценных бумаг снизились на 1,6% и 2,5% соответственно.

Минувшая торговая сессия также была отмечена снижением стоимости фрахта судов для перевозки сырья. По этой причине вниз устремились котировки судоходных транспортных компаний - крупнейшей в Японии Nippon Yusen K.K. и ее конкурента Mitsui O.S.K. Lines Ltd. Акции морских грузоперевозчиков подешевели на 2,2% и 2% соответственно.

Однако японские инвесторы были ободрены немногочисленными хорошими новостями. Так, накануне немецкий Deutsche Bank AG повысил рекомендации по акциям японской кредитной организации Fukuoka Financial Group Inc. с «держать» до «покупать», что вызвало рост котировок последней на 3,2%.

Игроки не обошли вниманием прогноз по операционной прибыли японского производителя химикатов Showa Denko K.K. По уточненным данным, показатель может превзойти самые оптимистичные из более ранних оценок и превысить 1 млрд иен ($11,4 млн.). Акции компании на закрытии торговых площадок подорожали на 1,7%.

По итогам торгов 7 июля 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 58,39 пункта (-0,63%) - до 9279,65 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,17 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥87,44 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 2,67 %, до 1353,25 пункта.
Общий объем сделок составил $4 347 565 407.
Лидерами роста стали акции ОАО «Северсталь» (+4,31%).
Индекс ММВБ вырос на 2,75%, до 1 327,67 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 06 июля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 35,66 пункта (2,71%) и составил 1353,66 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 10559.345 млн руб., что на 40% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: котировки российских акций во вторник продолжили рост.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 35,44 пункта (2,74%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1327,63. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 117,45 руб. (+5,36%), оборот 1607 тыс. руб.
SBERS - цена 76,61 руб. (+4,76%), оборот 5623372 тыс. руб.
CHMFS - цена 317,15 руб. (+4,67%), оборот 3653 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0774 руб. (+3,61%), оборот 253063 тыс. руб.
TATNS - цена 145,61 руб. (+3,49%), оборот 4785 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

URSIS - цена 0,979 руб. (-0,1%), оборот 0 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Возрожд-ао - цена 917,9 руб.(+8,76%), оборот 9,88 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 21,66 руб.(+8,72%), оборот 13,32 млн. руб.
ЦентрТел - цена 22,8 руб.(+7,24%), оборот 7,75 млн. руб.
МосЭнерго - цена 2,94 руб.(+6,91%), оборот 56,74 млн. руб.
СибТлк-ао - цена 1,875 руб.(+6,84%), оборот 31,31 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

ТМКао - цена 124,5 руб.(-0,34%), оборот 13,47 млн. руб.
НКНХао - цена 14,95 руб.(-0,33%), оборот 0,07 млн. руб.

Итоги торгового дня у россиян: котировки российских акций во вторник продолжили рост.

К концу торговой сессии вторника российские фондовые индексы, на фоне общемирового оптимизма касательно грядущего восстановления экономики и продолжения технической коррекции после череды потерь, показали положительный результат. К 18:06 индекс ММВБ поднялся на 2,23%, а индекс РТС вырос на 2,29%.

06-го на рынки не поступало каких-либо значимых новостей, которые могли бы стать весомым драйвером роста, однако, это не помешало как фьючерсам на индексы США, так и мировым фондовым рынкам, пребывать в уверенном плюсе. Стоимость нефти и металлов в ходе торгов вторника шла вверх, что послужило для компаний сырьевого и горнодобывающего сектора лишней поддержкой. На открытии торгов в США основные индексы прибавили более чем по 1%. Опубликованный в 17:00 Киева индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе снизился с 55,4 до 53,8 пунктов, в то время как ожидалось падение до 55 пунктов.

Лидерами роста ближе к завершению дня среди наиболее ликвидных бумаг выступили акции ОГК-5 (+6,14%) и банка НЛМК (+5,36%). Хуже рынка чувствовали себя акции ЛУКОЙЛа и «Полюс Золота», которые укрепились на 0,84% и 0,61% соответственно.

07-го в США в 16:30 будет опубликован еженедельный отчет о количестве первичных и общих обращений за пособиями по безработице. Средние прогнозы аналитиков говорят о вероятности снижения количества первичных обращений за прошлую неделю с 472 тыс. до 460 тыс., в то время как общее количество обращений за неделю с окончанием 26 июня может снизиться с 4616 до 4600 тыс.

Индекс ММВБ 06-го весьма уверенно преодолел как сопротивление, расположенное на значении 1295 пунктов, так и уровень экспоненциальной скользящей средней с периодом 200, указывающий на отметку 1315 пунктов. Технические индикаторы в целом говорят о высокой вероятности продолжения краткосрочной коррекции.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 06 июля, вырос на 24,69 пунктов, или на 3,16% до 806,22 пунктов.
Объем торгов за день составил 184 386 397,29 грн., акциями наторговали 16 898 497,29 грн., гособлигациями - 167 013 900,00 грн., инвестиционными сертификатами - 474 000,00 грн.

Как сообщалось, в понедельник, 05 июля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 21,14 пунктов, или на 2,78% до 781,53 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 233,31 пунктов, или на 40,72% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 06 июля, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи во вторник, 06 июля, демонстрируют падение котировок на фоне цен на сырье, курса валют, а также опасений за дальнейший рост экономики в Европе.

Напомним, что торги в США в пятницу завершились снижением фондовых индексов. Игроки долго анализировали противоречивые экономические данные, что привело к волатильности в ходе торгов. За неделю индексы понесли большие потери.

Европейские фондовые индексы во вторник снизились на фоне опасений за перспективы экономики. Объем торгов был довольно низким в связи с тем, что в США 05-го торги не проводились из-за выходных по случаю Дня независимости.

На 06.00 Киева акции Canon Inc., производителя цифровых камер, который рассчитывает на Европу, как на крупнейший рынок сбыта, упали на 0,6% в Токио. Бумаги BHP Billiton Ltd., крупнейшей горнорудной компании мира, и Inpex Corp., нефтяной компании Японии, потеряли более 0,5% на фоне цен на сырье. Капитализация судового оператора Mitsui O.S.K. Lines Ltd. уменьшилась на 2,1%.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 0,3% и составил 111.49 пункта на 11:19 в Токио, достигнув минимума с 10 июня. Австралийский &P/ASX 200 упал на 0,1%. Индекс Straits Times в Сингапуре снизился на 0,38%. NZX 50 на новозеландской фондовой бирже теряет 0,1%.

Цены на нефть и нефтепродукты незначительно снизились в понедельник на фоне невысоких объемов торгов из-за выходного дня на американских биржах в связи с национальным праздником Днем независимости.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 85 пунктов (0,92%) и составляет 9 181,78 пункта, индекс Topix теряет 4,79 пункта.

Иена в 05.50 Киева торгуется на уровне ¥87.51 - ¥87.54 за один американский доллар (-¥0,33).

На этот момент основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 1,23% (20,55 пункта), сейчас он составляет 1 654,82 пункта.

В континентальной части Китая композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи вырос на 1%, композитный индекс Шэньчженьской биржи увеличился на 1,7%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 19 808,77 пункта, потеряв 33,43 пункта или 0,17%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,76% и вновь поднялся выше отметки 1300 пунктов - до 1302,05 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1328,88 пункта, что на 0,83% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard составил в начале торговой сессии 0,88% - до 8897,81 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале дня оказались бумаги Сбербанка (+1,23%), ГМК "Норильский никель" (+0,3%), ВТБ (+1,2%), Газпрома (+0,84%), "РусГидро" (+1,17%), "Северстали" (+0,75%), "Уралкалия" (+1,31%), "Ростелекома" (+1,59%) и "Мечела" (+1,06%). В РТС растут котировки большинства телекоммуникационных и нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились небольшим повышением основных индикаторов.

06-го перед открытием торговой сессии сложился преимущественно положительный внешний фон. Торги на фондовых биржах США накануне не проводились, а фьючерсы на основные индексы сегодня с утра укрепляются в стоимости.

Торги в Азии проходят преимущественно с положительной динамикой. Стоимость большинства металлов в ходе утренних торгов укрепляется, в то время как стоимость нефти ослабевает.

Во вторник в США в 17:00 Киева будет опубликован индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе за июнь.

Индекс ММВБ, несмотря на попытки пробить ближайший ключевой уровень сопротивления 1295 пунктов в течение предыдущей торговой сессии, завершил ее ниже данного значения. 06-го на открытии российских бирж неспешный рост может продолжиться. Давление на рынки может, однако, оказать снижение цен на нефть, - подчеркнули наши аналитики.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что накануне США праздновали День Независимости, и рынки были закрыты. Во вторник утром фьючерсы на нефть и американские индексы обновили месячные минимумы. Однако, с другой стороны, можно наблюдать сохраняющийся оптимизм на азиатских биржах. Думаю, во вторник российский рынок акций сохранит умеренный позитив, но в целом макроэкономическая ситуация не способствует среднесрочным покупкам.

Индекс ММВБ имеет в качестве сопротивления уровень 1300 пунктов, но покупать бумаги ради такого короткого движения смысла нет. Пробитие этой отметки может сдвинуть индекс еще на 20 пунктов вверх. В ближайшее время игрокам стоит уделить особое внимание валютному рынку, где мы ждем движения вверх по евро.

В-третьих, фондовые индексы Европы растут с открытия торгов во вторник, завершив самое длительное падение Stoxx Europe 600 за год.

Инвесторы полагают, что недавнее падение на фондовом рынке является чрезмерным и акции сейчас недооценены в сравнении с прогнозируемыми прибылями компаний, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный индекс региона Stoxx Europe 600 прибавил с открытия рынка 1,1%, поднявшись до 239,33 пункта. Отношение цен акций компаний, входящих в расчет индикатора, к прогнозируемым для них прибылям сейчас составляет 11 и находится на минимальном уровне с 2008 года.

MSCI Asia Pacific вырос во вторник на 1,3%, фьючерсы на Standard & Poor's 500 прибавили 0,5%.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:37 МСК вырос на 37,13 пункта (1,48%) - до 2544,96 пункта.

Британский FTSE 100 к этому времени поднялся на 60,44 пункта (1,25%), составив 4883,97 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 51,60 пункта (1,55%), поднявшись до 3384,06 пункта.

Германский DAX с открытия рынка увеличился на 67,59 пункта (1,16%) и составлял 5883,79 пункта.

Стоимость ценных бумаг крупнейшей строительной компании Великобритании Balfour Beatty Plc повысилась на 3,2%, поскольку она ожидает роста числа заказов. Акции ее основного конкурента Persimmon Plc подорожали на 4,3%, так как выручка компании в первом полугодии увеличилась на 26% на фоне восстановления рынка жилья, которое позволило Persimmon повысить цены.

Курс акций британского авиаперевозчика EasyJet поднялся на 1,3% благодаря сообщениям о росте пассажирооборота компании.

Бумаги Petroplus Holdings AG - ведущей независимой нефтеперерабатывающей компании Европы - подорожали на 4,2%, до 15,68 швейцарского франка, поскольку Credit Suisse повысила оценку ее акций с 20 франков до 21,5 франка

Внешний антураж, а также нерастраченная доселе ценовая привлекательность обеспечили стопроцентное закрытие нашего рынка акций 06-го в изрядном «плюсе».

Драйверами роста вторничной сессии в ПФТС являются бумаги ГМК-«элиты»(ЕМЗ, Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, ПГОК), банковский «фишки», Запад- и Центрэнерго, Укрнефть, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Укртелеком, Крюковский вагонзавод.

В который уже раз мы угадывает исход сессии в ПФТС, которая во вторник завершилась более, чем трехпроцентным ростом по тамошнему индикатору «в сопровождении» относительно скромной ликвидности.


Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 06 июля, в процессе пролонгации вернувшегося на наш рынок акций «бычьего» тренда сопровождаемой изрядным(+3,16%) подскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из четырех торговавшихся акций сектора все четыре выросли в цене;

Б) ГМК – 06 июля из девяти работавшихся акций сектора восемь подорожали, одна откатилась;

В) ЭНЕРГО – во вторник из четырех торговавшихся «ЭНЕРГОфишек» три выросли в цене, одна подешевела.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» единоличное лидерство перешло к машиностроителям, акции которых повторили позавчерашний успех, сохранив индикатор на стопроцентном уровне.

Серебро, как и полагается, у «вечновторого» ГМК, бумаги которого обеспечили «индекс оптимизма» на уровне 88,89%.

Непрестижная «бронза» досталась энергетикам, акции которых, впрочем, показали неплохой результат, зафиксировав индикатор у отметки 75%.

Сектор ЭНЕРГО подвел ограниченный состав принимавших во вторничной сессии «фишек»: единственный «минус» Западэнерго(-0,91%), бумагами которой наторговали 65 740,00 грн. стоил сектору «серебра» — как это не раз бывало такое же количество «минусовавших» акций у металлургов, достаточно эффективно «размывалось» тамошней «многолюдностью».

В остальном в «ЭНЕРГОсекторе» все было «в ажуре»: Днепрэнерго()+4,89%), Центрэнерго(+4,59%) и Донбассэнерго(+2,38%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 120 763,00 грн., 479 579,70 грн. и 433 126,10 грн. соответственно.

Как и накануне, металлургов подвел единственный «минус», который, впрочем, как мы заметили выше, был заметно «смягчен» изрядным количеством подорожавших ГМК-бумаг: ЕМЗ(+3,53%), Азовсталь(+3,23%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+3,52%), Авдеевский КХЗ(+3,95%), Полтавский ГОК(+2,73%), Северный ГОК(+4,54%), Ясиновский КХЗ(+2,48%), Алчевский меткомбинат(+4,19%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 2 168 398,90 грн., 1 433 515,00 грн., 1 037 650,00 грн., 1 004 229,23 грн., 876 620,77 грн., 405 192,72 грн., 336 482,49 грн. и 46 520,00 грн. соответственно.

Ну а «виновник» ГМК-торжества ММК им. Ильича вчера потерял 1,17%. Его акциями наторговали 20 239,90 грн.

Ну а машиностроители в том же составе повторили успех понедельника: Лугансктепловоз(+3,66%), Мариупольтяжмаш(+0,66%), Мотор Сич(+2,17%) и Богдан Моторс(+5,71%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 380 325,13 грн., 380 064,98 грн., 35 335,00 грн. и 31 194,00 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было несколько хуже: 83,33%.

Тон задавали отторговавшиеся в «зеленой зоне» акции: Индустриалбанка(+0,51%), Укрсоцбанка(+6,35%), АБ «Форум»(+4,90%), Аваля(+6,29%) и Аккордбанка(+0,15%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 471 000,00 грн., 318 815,60 грн., 42 858,00 грн., 143 623,00 грн. и 99 550,00 грн. соответственно.

Показатели сектора испортили упавшие на 70,43% в цене бумаги КБ Крещатик, сделки с которыми составили 203 000,00 грн.

Полагаю, сохранившийся достаточно высокий уровень оптимизма банковских бумаг дает повод надеяться на приличные перспективы для рынка акций в обозримом будущем.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги вторника, завершившиеся прогнозированной пролонгацией вернувшегося на рынок ралли стали дополнительным аргументом этой сентенции.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Наконец, разочарование анонсом Поднебесной относительно возможной ревальвации юаня, сыграло главную роль в охлаждении «бычьей» эйфории на нашем и соседских фондовых рынках. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса, о чем был наш недавний видеосюжет, который мы развили для рынков Старого Света в эту субботу. Кроме того, полагаю, нашему рынку импонировала решительность стран ЕС бороться с бюджетными дефицитами.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация вернувшегося в пятницу, 02-го, на наш рынок «бычьего» тренда на фоне заметного повышения цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 06 июля несколько (+7,14%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 06 июля по сравнению с предыдущими стала выше, приподнявшись с отметки 16 060 174,84 грн., до уровня 16 898 497,29 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось ожидаемым расширением ассортимента работавшихся акций на 5,23%: если в понедельник, 05 июля, в торгах принимали участие 28 акций отечественных предприятий, вторник «ознаменовался» торговлей 30-ью акциями.

Из этих тридцати торговавшихся 06 июля акций, цена последней сделки выросла у 26-ти, 1 акция предпочла стабильность, у 3-х бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций во вторник, 06-го, оказалось на 86,67% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 3,33%, «медведям» достался участок в 10,00%.

Думаю, можно говорить о гармонии полученных процентов и значения (+3,16%) вчерашнего подскока главного индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 05 июля торги дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 92,86% и «медведи» - 7,14%) заслужили менее благосклонный комментарий: очевидно соответствие полученных процентов значению (+2,78%) позавчерашнего отскока ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» отскоком (+3,16%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие в понедельник вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее расширение ассортимента работавшихся акций на 5,23% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в понедельник, 05-го, работались 18 «фишек», во вторник, 06 июля, на работу вышли те же 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 06 июля «фишек» цена последней сделки выросла у 17-ти элитных акций: Донбассэнерго(+2,38%), Крюковский вагоностроительный завод (+1,59%), ЕМЗ(+3,53%), Азовсталь(+3,23%), Укрнефть(+6,14%), Укрсоцбанк(+6,35%), Укртелеком (+7,71%), Днепрэнерго (+4,89%), Центрэнерго(+4,59%), Авдеевский КХЗ (+3,95%), Аваль (+6,20%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+3,52%), Ясиновский КХЗ(+2,48%), Мотор Сич(+2,17%), Мариупольтяжмаш(+0,66%), Полтавский ГОК(+2,73%) и Алчевский МК(+4,19%); Западэнерго, откатившись на 0,91%, понесла потери.

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 06 июля сложился расклад («быки» - 94,44% и «медведи» - 5,56%), который, полагаю, соответствует значению (+3,16%) вчерашнего подскока индикатора. Не без некоторого «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых быков».

В этом контексте напомним: предыдущие, 05 июля, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 94,44% и «медведи» - 5,56%), заслуживший аналогичный комментарий: проценты соответствуют значению (+2,78%) позавчерашнего подскока ПФТС-индекса. Не без некоторого «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых быков».



К полудню среды, 07 июля, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в среду, 7 июля, демонстрируют падение котировок на фоне цен на сырье, курса валют, а также опасений за дальнейший рост экономики в США, основанных на последних макроэкономических данных.

Напомним, что торги в США во вторник завершились незначительным изменением индексов несмотря на довольно оптимистичное начало сессии. Давление на рынок оказали экономические данные, вышедшие во вторник.

На 06.00 Киева акции Samsung Electronics Co. упали на 0,5% в Сеуле. Бумаги BHP Billiton Ltd., крупнейшей горнорудной компании мира, подорожали на 0,9% в Сиднее на фоне цен на металлы. Капитализация Honda Motor Co., около половины продаж которой приходится на Северную Америку, упали на 2% в Токио из-за усиления иены по отношению к доллару.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 0,8% и составил 112.98 пункта на 11:19 в Токио. Австралийский &P/ASX 200 упал на 0,4%. Индекс Straits Times в Сингапуре подрос на 0,1%. NZX 50 на новозеландской фондовой бирже набирает 0,5%.

Рост экономической активности в сфере услуг США в июне замедлился на фоне нестабильных условий на рынке труда. Институт управления поставками ISM сообщил о том, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США упал до 53,8 против 55,4 в мае.

Цена на нефть во вторник снизилась несмотря на то, что в ходе торгов наблюдался рост фьючерсов. Негативное влияние на нефтяные котировки оказал разворот на фондовом рынке США. Августовские фьючерсы на поставку нефти марки WTI упали на 0,2% до $71,98 за баррель. Августовские фьючерсы на поставку природного газа упали на $0,11 до $4,68 за миллион британских термических единиц.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 82,1 пунктов (0,88%) и составляет 9 255,94 пункта, индекс Topix теряет 6,89 пункта.

Иена в 06.00 Киева торгуется на уровне ¥87.48 - ¥87.51 за один американский доллар (-¥0,38).

На этот момент основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,4% (6,72 пункта), сейчас он составляет 1 678,22 пункта.

В континентальной части Китая композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,4%, композитный индекс Шэньчженьской биржи увеличился на 0,4%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 19 859,28 пункта, потеряв 224,84 пункта или 1,12%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались сегодня со снижения ведущих фондовых индексов более чем на 1%. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 1,45% - до 1308,32 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1336,73 пункта, что на 1,25% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 1,4% - до 8934,93 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-1,93%), Газпрома (-1,51%), ВТБ (-2,06%), "Роснефти" (-1,95%), "РусГидро" (-1,71%), "Северстали" (-2,18%), ФСК ЕЭС (-1,15%), "Газпром нефти" (-2%) и "Ростелекома" (-1,37%). В РТС снижаются котировки большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились повышением основных индикаторов. В среду перед открытием торговой сессии сложился негативный внешний фон. Несмотря на то, что закрытие торгов в США накануне после длительных выходных произошло «в плюсе», данное повышение, скорее, можно трактовать лишь как попытку несколько отыграть утерянные ранее позиции. Фьючерсы на основные американские индикаторы сегодня с утра, аналогично стоимости большинства металлов, теряют свои позиции. Торги на фондовых биржах Азии проходят преимущественно с отрицательной динамикой, и порадовать инвесторов может разве что некоторое укрепление цен на нефть, говорят эксперты. Индекс ММВБ накануне преодолел сопротивление 1315 пунктов, таким образом, сделав актуальным следующий уровень сопротивления 1355 пунктов. Ближайшей важной поддержкой является значение 1295 пунктов.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что американский рынок акций на закрытие торгов накануне растерял почти весь позитив, имевший место в начале сессии. 07-го торги на азиатских биржах проходят в «красной зоне». Здесь настроение инвесторам испортил глава статистического агентства Китая, предупредивший в среду о том, что состояние экономики страны становится все более неустойчивым вследствие проблем восстановления мировой экономики. Думаю, 07-го игрокам стоит опять задуматься о краткосрочном движении рынка, ведь рост не получил продолжения в США. Волатильность на низких оборотах, характерная для летнего времени, сохранится, а значит, частая фиксация прибыли игроками и быстрые перевороты спекулятивных позиций нашим соседям будут обеспечены. Думаю, индекс ММВБ в среду днем понесет небольшие потери, отойдя на уровни 1305-1310 пунктов.

В-третьих, в среду с утра фондовые индексы Европы снижаются вслед за азиатскими рынками акций и фьючерсами на американские индексы. Сводный азиатский рынок MSCI Asia Pacific снизился в среду на 0,7%, фьючерсы на Standard & Poor's 500 опустились на 0,2%.

Сводный индекс региона Stoxx Europe 600 снизился с открытия рынка на 0,9% - до 240,64 пункта. Показатель потерял 12% с максимума этого года, зафиксированного 15 апреля. Отношение цен акций компаний, входящих в расчет индикатора, к прогнозируемым для них прибылям сейчас составляет 11 и находится на минимальном уровне с 2008 года.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева 07 июля снизился на 28,37 пункта (1,10%) - до 2550,32 пункта. Британский FTSE 100 к этому времени опустился на 53,78 пункта (1,08%), составив 4911,22 пункта.

Французский индекс CAC 40 потерял 40,16 пункта (1,17%), снизившись до 3383,20 пункта. Германский DAX с открытия рынка уменьшился на 50,39 пункта (0,85%) и составлял на 11:00 Киева 5890,59 пункта.

Наиболее быстрыми темпами в среду дешевеют акции компаний строительного сектора. Курс ценных бумаг CRH Plc - второго по величине капитализации производителя и дистрибутора стройматериалов в мире - обвалился на 6,7% из-за прогноза сокращения выручки и операционной прибыли в 1-м полугодии.

Бумаги производителя цемента №2 в мире Holcim Ltd. потеряли в цене 1,9%, третьей компании сектора HeidelbergCement AG - 2,4%.

Цена акций третьего по величине горнодобывающего концерна мира Rio Tinto уменьшилась на 1,6%. В целом добывающие компании потеряли с открытия торгов в среду 1,5% капитализации.

Стоимость ценных бумаг британского ритейлера Marks & Spencer упала на 2,4%, несмотря на то, что компания сообщила о росте выручки в I финквартале на 3,6%, что превысило консенсус-прогноз аналитиков (2,3%).

Внешний антураж, а также три предшествующие сессии роста предопределили исход торгов нашими акциями в среду, 07 июля. Рынок ждет достаточно глубокая коррекция, драйверами которой станут все работавшиеся элитные акции ГМК-сектора(ЕМЗ, Азовсталь, Алчевский МК, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, ПГОК), банковские «фишки», Запад- и Центрэнерго, Укрнефть, Укртелеком, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш и Крюковский вагонзавод.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/