Итоги: Мировой фондовый рынок 21.07.10

Производство алюминия в мире (без учета его производства в Китае) по итогам первых шести месяцев 2010 г. составило 11,886 млн т против 11,738 млн т за аналогичный период предыдущего года, сообщается в докладе Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI).
Таким образом, по итогам первых шести месяцев 2010 г. производство алюминия в мире увеличилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 148 тыс.т, или на 1,3%.

В среднесуточном исчислении производство алюминия в мире по итогам первых шести месяцев 2010 г. составило 65,7 тыс.т/сутки, в то время как по результатам аналогичного периода предыдущего года этот показатель был на уровне
64,9 тыс.т/сутки.

По итогам первых шести месяцев 2010 г. рост производства алюминия относительно аналогичного периода предыдущего года отмечался в Африке, Азии и Океании. В то же время, в Северной Америке, Латинской Америке, Западной Европе, а также Восточной и Центральной Европе производство алюминия оставалось ниже, чем было в аналогичном периоде предыдущего года, следует из данных IAI.
Напомним, что мировое производство алюминия без учета КНР в мае 2010 г. по сравнению с маем 2009 г. увеличилось на 4,9% и составило 2,063 млн т.
Как известно, IAI прогнозировал умеренное восстановление спроса на алюминий в 2010 г., который приведет к снижению объемов складских запасов. В свою очередь, это позволит сохранить позитивную ценовую динамику, которая наблюдалась на мировых рынках во второй половине 2009 г.

США

Объем строительства новых домов в США снизился в июне 2010 года по сравнению с предыдущим месяцем на 5% - до 549 тыс. единиц, сообщило Министерство торговли США.

Аналитики ожидали, что показатель снизится на 2,7% - до 577 тыс. единиц.

Торги в США во вторник 20 июля завершились ростом фондовых индексов.
Инвесторы нашли повод для оптимизма в квартальных отчетах. Рост цен на нефть позитивно отразился на ситуации на фондовом рынке.

Во вторник, 20 июля, торги на фондовом рынке США начались в негативном ключе. Целый ряд крупнейших корпораций страны опубликовал финансовые отчеты за минувший квартал, но подавляющее большинство из них не смогло оправдать ожиданий участников рынка. Игроки надеются получить сигналы, подтверждающие устойчивость восстановления американской экономики, но слабые корпоративные отчеты заставляют в этом усомниться. Ранее пессимисты уже предрекали, что экономика страны вполне может вновь оказаться в рецессии, но инвесторы до сих пор отказываются в это верить. В целом публикуемые цифры пока действительно свидетельствуют лишь о замедлении роста, а не об его полном отсутствии.

В центре внимания инвесторов во вторник оказались и данные Министерства торговли США (United States Department of Commerce), указавшие на сокращение объема строительства новых домов в стране в июне 2010г. на 5% - до 549 тыс. единиц. Эксперты прогнозировали показатель на уровне 580 тыс. единиц. Становится все более очевидно, что без мер поддержки строительного сектора возможности американцев приобретать и строить новые дома очень ограниченны и улучшения ситуации пока не происходит. Утренняя порция негатива заставила биржевые индексы начать день в красной зоне, а Dow Jones в первые минуты торгов лишь 8 пунктов не хватило до краткосрочной цели снижения - 10000 пунктов. Но завершить сессию падением «быки» все-таки не дали, при этом поводом для начала покупок послужили известия о том, что программа выплат пособий по безработице может быть расширена. Если все пойдет, как задумано, 2,5 млн безработных получат на руки около $3 млрд.

Представители строительной отрасли во вторник, однако, не повторили результатов предшествовавшей сессии и в число аутсайдеров не вошли. Более того, прирост капитализации PulteGroup Inc. составил 4,67%, Lennar Corp. - 6,3%, DR Horton Inc. - 4,21%, Hovnanian Enterprises Inc. - 5,21%, KB Home - 7,36%, Beazer Homes USA Inc. - 6,69%, Toll Brothers Inc. - 4,44%. Инвесторы на ура приняли новость об увеличении числа выданных в июне разрешений на строительство жилья до 596 тыс., что оказалось на 21 тыс. больше, чем прогнозировали экономисты. Рост показателя предрекает повышение активности в ближайшей перспективе. Верится в это слабо, но цифры говорят о том, что американцы в предстоящие месяцы все-таки начнут строить.

Что касается корпоративных отчетов, то первыми настроения инвесторам испортили Texas Instruments Inc. и International Business Machines (IBM) - они опубликовали свои результаты после закрытия сессии в понедельник. Чистая прибыль второго по величине в США производителя интегральных микросхем Texas Instruments во II квартале 2010г. увеличилась почти в три раза - до 62 центов на акцию, а выручка составила $3,5 млрд. Цифры оказались ниже прогнозов экспертов, ожидавших 63 цента на акцию и $3,52 млрд. Участника рынка рассчитывали, что Texas Instruments удастся не только оправдать ожидания аналитиков, но и превзойти их, как это легко сумела сделать Intel Corp. неделей ранее. Однако этого не произошло, за что Texas Instruments поплатилась потерей 3,05% капитализации.

Одному из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг - IBM удалось превысить ожидания рынка по показателю чистой прибыли, однако выручка на уровне $23,72 млрд. не дотянула до прогнозов ($24,2 млрд.). Не слишком оптимистичный результат в компании объяснили затягиванием процесса подписания договоров клиентами. Инвесторы, правда, этому не очень поверили, поскольку прогноз менеджмента IBM по прибыли на весь 2010г. все равно оказался ниже их ожиданий. В результате котировки IBM упали на 2,5%, заодно утянув с собой Dell Inc. (-0,6%) и Hewlett-Packard Co. (-0,15%).

В банковской отрасли наиболее ожидаемыми были отчеты старейшего банка США The Bank of New York Mellon Corp. и одной из крупнейших в стране финансовой корпорации Goldman Sachs Group Inc.

Последняя очень удивила рынок сообщением о падении чистой прибыли по итогам II квартала 2010г. на 83% - до $453 млн. - против 2,72 млрд долл., полученных во II квартале прошедшего года.

Как пояснили в Goldman Sachs, на результаты за II квартал текущего года негативно повлияли расходы в размере $600 млн., понесенные в связи с введением в Великобритании налога на бонусы банкиров, а также выплаты в размере $550 млн. в рамках внесудебного урегулирования иска Комиссии по ценным бумагам и биржам по поводу ряда производных инвестиционных продуктов банка. Инвесторов это объяснение удовлетворило, и котировки Goldman Sachs к концу сессии вышли в «плюс» на 2,22%. Но даже без учета этих единоразовых расходов чистая прибыль банка составила бы только $1,6 млрд. Таким образом, условия инвестиционного бизнеса все-таки ухудшаются.

The Bank of New York Mellon, хотя и нарастил по итогам II квартала текущего года чистую прибыль почти в 4 раза, тоже не смог дотянуть до уровня прогнозов по показателю выручки. Продажи привели к падению стоимости акций банка на 0,43%. На фоне результатов Goldman Sachs и The Bank of New York Mellon в число отстающих во вторник вошли Wells Fargo & Co. (-0,42%) и U.S. Bancorp (+0,7%). Их отчеты ожидаются к публикации в среду.

Единственной компаний, которой удалось представить действительно позитивные результаты и прирастить на этом фоне капитализацию, стал американский производитель мотоциклов Harley-Davidson Inc. Во II квартале 2010г. его чистая прибыль выросла на 72,24% и составила $71,16 млн., тогда как во II квартале 2009г. этот показатель был зафиксирован на уровне $19,75 млн. Результаты компании удивили даже наиболее оптимистично настроенных отраслевых экспертов - все-таки рост продаж техники класса люкс во время столь неустойчивого восстановления экономики и высокого уровня безработицы был маловероятен. За день котировки Harley-Davidson подскочили сразу на 13,64%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 75,61 пункта, или на 0,75%, до 10230 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 12,24 пункта, или на 1,14%, на отметке 1083 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся повышением на 24,26 пункта, или на 1,10% на отметке 2222 пунктов.

Краткосрочной целью снижения индекса Dow Jones выступала отметка 10000 пунктов, и, хотя индикатор не пробил ее вниз, он все же отметился от этого уровня в опасной близости, поэтому выполнение «медвежьей» программы минимум можно считать состоявшимся. Официальным поводом для покупок акций на торгах 20 июля выступали надежды игроков на расширение программы выплат пособий по безработице, но данный фактор не сможет долговременно оказывать поддержку рынку. Инвесторы быстро поймут, что $3 млрд. для такой огромной экономики практически ничего не значат. В сложившихся условиях вряд ли можно ожидать, что котировки американских акций смогут далеко уйти от текущих уровней.

Европа

Греция разместила во вторник 13-недельные казначейские векселя на сумму €1,95 млрд, при этом спрос на бумаги был выше, чем на предыдущем аукционе, проведенном на прошлой неделе.

Спрос на греческие векселя превысил предложение в 3,85 раза, неделей ранее отношение заявок к объему выпуска составило 3,64.
Векселя были размещены под доходность 4,05% годовых.
Это размещение является для Греции вторым с момента получения ею пакета помощи от Евросоюза в мае.

«Прошедший аукцион показал, что на рынке есть надежда на восстановление Греции, - отметил стратег DZ Bank AG во Франкфурте-на-Майне Гленн Марчи. - Экономика страны находится на пути к восстановлению, однако этот процесс будет медленным и длительным».

Испания во вторник также разместила казначейские векселя на общую сумму 6 млрд евро.
Испания разместила 12-месячные бумаги на €4,25 млрд под доходность 2,221% годовых и 18-месячные векселя на сумму €1,72 млрд под 2,331% годовых. Спрос на бумаги превысил предложение соответственно в 1,95 и 2,44 раза.
Стоимость заимствования для Испании сократилась по сравнению с предыдущим месяцем, когда 12-месячные бонды были размещены под 2,303% годовых, 18-месячные - под 2,837% годовых.

Испания, которой предстоит в этом месяце погасить долг на €24,7 млрд, имеет третий по величине дефицит бюджета в еврозоне, и банки страны в значительной мере зависят от финансирования Европейского центрального банка.

Министр финансов страны Хосе Луис Родригес Сапатеро рассчитывает на то, что публикация стресс-тестов банков, запланированная на 23 июля, увеличит доверие к банковской системы Испании.
«Настрой инвесторов в отношении Испании значительно изменился за последние несколько дней, - отметил аналитик JPMorgan Chase Bank Жанлюка Салфорд. - Есть ощущения, что стресс-тесты смогут привнести ясность».

Спред доходности десятилетних долговых обязательств Испании относительно германских бондов с аналогичным сроком обращения сократился во вторник на 2 базисных пункта (б.п.), до 174 б.п. В пятницу спред составлял 221 б.п.

Ирландия разместила 20 июня долговые обязательства с погашением в 2016 и 2020 годах на общую сумму €1,5 млрд. Средняя доходность бумаг в ходе аукционов составила соответственно 4,496% и 5,537% годовых. При этом спрос на бонды с погашением в 2016 году превысил спрос в 3,6 раза по сравнению с 3,1 раза неделей ранее.

Европейские фондовые индексы закрылись преимущественно снижением в ожидании результатов стресс-тестов европейских банков.
Давление на рынки оказали разочаровывающие экономические данные из США и корпоративные отчеты.

Торги акциями в Европе во вторник, 20 июля, открылись повышением ведущих индексов вслед за позитивным закрытием накануне рынков США, а также на фоне роста азиатских биржевых индикаторов. Однако вскоре на фондовых площадках начались продажи и индексы ушли в отрицательную зону. До конца дня котировки европейских акций продолжили движение в рамках бокового тренда. Объемы сделок были на низком уровне. Позитивная динамика отмечалась в горнодобывающем секторе, получившем поддержку от роста стоимости металлов. Публикация разочаровывающей отчетности одной из крупнейших в США финансовых корпораций - Goldman Sachs Group Inc. - не оказала заметного давления на бумаги европейских банков. Чистая прибыль Goldman Sachs во II квартале 2010г. упала на 83% и составила $453 млн. против $2,72 млрд., полученных во II квартале прошлого года.

Акции французской компании Alstom S.A., ведущего европейского производителя оборудования для атомных электростанций, упали на 1,22% после новостей о том, что объем продаж компании в I квартале 2010-2011 финансового года, завершившегося 30 июня 2010г., сократился на 1% и составил €4,74 млрд по сравнению с €4,8 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее.

Бумаги нидерландской компании Royal Philips Electronics N.V. - крупнейшего в Европе производителя бытовой электроники, упали на 2,21%, несмотря на то что опубликованные финансовые результаты превзошли прогнозы аналитиков. Накануне компания сообщила, что ее чистая прибыль за первое полугодие 2010г. достигла €463 млн против чистых убытков в размере €12 млн, полученных за аналогичный период годом ранее.
Греция, несколько месяцев назад находившаяся на грани банкротства, прошла уже второй «тест на прочность» после активации пакета финансовой помощи со стороны ЕС и Международного валютного фонда в мае с.г. 20 июля Греция успешно разместила на рынке казначейские векселя сроком на 13 недель, выручив от продажи бумаг €1,95 млрд. Доходность облигаций по итогам размещения составила 4,05%, тогда как на предыдущем подобном аукционе, 20 апреля, когда Афины тоже размещали трехмесячные бумаги, процентная ставка была установлена на уровне 3,65%. Кроме того, две недели назад Греция продала на рынке шестимесячные облигации на сумму €1,625 млрд под доходность 4,65%.

Промышленные цены в Германии в июне 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,6%. Об этом сообщает отчет Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,2% в месячном исчислении. По сравнению с июнем 2009г. промышленные цены в Германии в июне 2010г. выросли на 1,7%. В мае 2010г. промышленные цены в месячном исчислении поднялись на 0,3%, а в годовом - на 0,9%.

Фондовые торги в Европе 20 июля завершились понижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Несмотря на повышение котировок в начале торгов вслед за позитивным закрытием накануне рынков США, а также на фоне роста азиатских биржевых индикаторов, позже европейские индексы ушли в «минус». Инвесторов разочаровала отчетность одной из крупнейших в США финансовых корпораций - Goldman Sachs Group Inc., что оказало влияние на котировки акций европейских банков. Чистая прибыль Goldman Sachs во II квартале 2010г. упала на 83% и составила $453 млн. против $2,72 млрд., полученных во II квартале прошлого года.

Акции британского Barclays и французского Societe Generale подешевели на 2,3% и 2,9% соответственно. Котировки швейцарского UBS упали на 1,5%.

Акции французской компании Alstom S.A., ведущего европейского производителя оборудования для атомных электростанций, подешевели на 1,22%. Компания сообщила, что объем продаж в I квартале 2010-2011 финансового года, завершившегося 30 июня 2010г., сократился на 1% и составил 4,74 млрд евро по сравнению с 4,8 млрд евро, полученными за аналогичный период годом ранее.

Бумаги нидерландской компании Royal Philips Electronics N.V. - крупнейшего в Европе производителя бытовой электроники, подешевели на 2,21%, несмотря на то, что опубликованные финансовые результаты превзошли прогнозы аналитиков.

В то же время, благоприятно сложились вторничные торги для горнодобывающих компаний.

Акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto подорожали более чем на 1,05% и 4,08% соответственно. Бумаги Anglo American прибавили в цене 1,02%, швейцарской Xstrata - 3,67%.

По итогам торгов 20 июля 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 8,82 пункта (-0,17%) - до 5139,46 пункта, немецкий DAX понизился на 41,62 пункта (-0,69%) - до 5967,49 пункта.

Французский CAC 40 понизился на 18,31 пункта (-0,53%), закрывшись на отметке 3468,02 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 33,22 пункта (-0,54%) и составил 6123,42 пункта.

Амстердамский AEX понизился на 1,54 пункта (-0,48%) и составил 320,46 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,8% и составил 998,24 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 21 июля 2010г. завершились снижением сводного индекса Nikkei на 0,23%. Японский биржевой индикатор продолжил отрицательную динамику на фоне укрепления национальной валюты по отношению к доллару и евро, а также пессимистичных прогнозов в отношении перспектив японских строительных компаний. В том числе игроки сомневаются, что результаты стресс-тестов европейских банков смогут доказать их финансовое благополучие и стабильность. Так, по мнениям некоторых аналитиков, проверки выявят, что кредитным организациям Европы потребуются дополнительные - государственные - фонды, чтобы справиться с убытками от невозвратных ссуд, остающихся на балансе со времени мирового финансового кризиса.

Невыгодное соотношение курсов иены и ведущих мировых валют может обернуться сокращением прибыли от экспорта японских компаний, имеющих зарубежные, в особенности европейские и американские, рынки сбыта. Соответствующие и вполне закономерные опасения японских инвесторов вызвали снижение котировок крупнейших национальных корпораций. Так, на закрытии торговых площадок ценные бумаги крупнейшей в мире автомобилестроительной компании Toyota Motor Corp., до 70% объема продаж которой приходится на рынки за пределами Японии, подешевели на 0,8%, как и акции его конкурента Nissan (-1%). Аналогичную, нисходящую динамику продемонстрировали акции производителя электроники Toshiba Corp. (-0,7%), который получает более половины прибыли от продаж за рубежом, и производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. (-0,6%), около 80% продаж которого приходится на международные рынки.

В «красной зоне» завершились торги также для компаний - строительных подрядчиков, поскольку накануне японский банк Mizuho Securities Co. установил рекомендации по бумагам компаний на уровне «ниже рынка». Так, котировки Shimizu Corp., Obayashi Corp и Taisei Corp. понизились на 1,9%, 2,2% и 1,7% соответственно.

По итогам торгов 21 июля 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 21,63 пункта (-0,23%) - до 9278,83 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,16 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥87,12 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 0,47%, до 1388,43 пункта.
Общий объем сделок составил $5 985 668 912.
Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золото» (+0,46%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Северсталь» (-2,44%).
Индекс ММВБ снизился на 0,59%, до 1328,71 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 20 июля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 6,49 пункта (0,47%) и составил 1388,43 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11104.093 млн руб., что на 20% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: продавцы использовали позитивные новости из Китая.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 7,84 пункта (0,59%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1328,71. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

SNGSS - цена 27,871 руб. (+0,32%), оборот 127348 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

TATNS - цена 145,47 руб. (-3,03%), оборот 12213 тыс. руб.
CHMFS - цена 318,33 руб. (-2,44%), оборот 2845 тыс. руб.
URKAS - цена 119,75 руб. (-2,31%), оборот 2629 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0761 руб. (-1,93%), оборот 299025 тыс. руб.
ROSNS - цена 183,51 руб. (-1,73%), оборот 501813 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Мегион-ао - цена 525,1 руб.(-4,52%), оборот 0,01 млн. руб.
Магнитао - цена 2885,01 руб.(-3,19%), оборот 38,05 млн. руб.
Сургнфгз-п - цена 12,75 руб.(-2,94%), оборот 189,42 млн. руб.
АВТОВАЗао - цена 13,655 руб.(-2,32%), оборот 4,29 млн. руб.
Ростел-ап - цена 70,58 руб.(-2,2%), оборот 121,63 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

МОЭСК - цена 1,317 руб.(+2,17%), оборот 86,1 млн. руб.
Татнфт3ап - цена 71,77 руб.(+2,16%), оборот 48,94 млн. руб.
НКНХао - цена 14,395 руб.(+1,77%), оборот 0,01 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 955 руб.(+1,6%), оборот 1,02 млн. руб.
ТМКао - цена 124,95 руб.(+1,6%), оборот 7,82 млн. руб.

Торговый день на рынке РФ 20-го начинался весьма оптимистично. В предыдущий день евро повторно штурмовал высоту в $1.3, а ослабевший «зеленый» поддерживал попытки нефтяных цен продолжить восходящую динамику.
В Азии рынки торговались выше нулевой отметки, что было связано в основном с новостями вокруг Китая. Международное энергетическое агентство сообщило, что в 2009 году Китай обогнал США по потреблению первичных энергетических продуктов. (Правда, в течение дня из Китая пришло опровержение на эту тему).

Рост китайского рынка можно было сопоставить с вестями правительства о достаточно быстром росте внутреннего потребления, но в еще большей степени с тем, что в Гонконге разрешили продажу деноминированных в юанях финансовых продуктов, что повысило интерес к банковскому сектору.

Рынок Китая во вторник заметно прибавил. Напомним, что фондовый рынок в США в предыдущий день не блистал оптимизмом, но, по крайне мере не упал на слабых результатах обзоре строительного рынка.

Поскольку соседский рынок в последнее время на относительно высоких ценах нефти выглядел оптимистичнее рынка США, то с утра цены на нефть, позитивный настрой в Азии и динамика ADR обеспечили позитивное открытие. На открытии по большинству бумаг РФ был зафиксирован плюсовой гэп.

Выходившие в течении дня отчетные данные крупных зарубежных компаний были в основном положительными. «Бегемоты» сообщали о небольшом росте прибыли. Но с наибольшим интересом ожидали отчета Goldman Sachs. Во втором квартале чистая прибыль Goldman Sachs снизилась более, чем в 5 раз и составила $613 млн. или 78 центов на акцию по сравнению с $3,44 млрд. или $4,93 на одну акцию годом ранее.

Негативные результаты второго квартала были связаны с расходами в размере $600 млн., понесенными в связи с введением налога на бонусы банкиров, а также выплаты в размере $550 млн. в рамках внесудебного урегулирования иска Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) по поводу ряда инвестиционных продуктов Goldman Sachs, производных от ипотеки. Слабые данные за второй квартал существенно подпортили суммарные данные за первое полугодие, но здесь за счет первого квартала картинка было не столь удручающей.

Выходившие в течении дня макроэкономические результаты были разнородными. Жилищные старты в июне оказались хуже ожиданий. Зато разрешения на новое строительство приятно порадовали небольшим ростом. Негативом сегодня повеяло опубликованное в Рейтер сообщение о том, что Внешэкономбанк желает свернуть антикризисную программу и получить назад $6,7 млрд. кредитов, выданных компаниям в кризис на рефинансирование внешних долгов. На нашем рынке результаты дня стали слабо отрицательными. Итогом дня стало снижение индекса ММВБ на 0,6%. Однако самый финал торгов выглядел скорей обнадеживающим.

Результаты чуть лучше рынка показали многие бумаги энергетического сектора. Там были и сообщения о скорой смене стратегического инвестора у ТГК-14, приобретении МРСК Холдинг обыкновенных акций допэмиссии Кубаньэнерго и досрочном изготовлении и отгрузке на СШ ГЭС нового гидрогенератора. ФСТ утвердило сводный баланс производства и потребления электроэнергии на 2011г. В 2011г. запланирован рост выработки электроэнергии на 3,3% - до 1026,4 млрд кВт-ч. Ранее Системный оператор уже сообщал о 5 процентном росте потребление электроэнергии в России в I полугодии. Налицо оживление. Но и в секторе энергетики были сильные аутсайдеры. Особенно заметными были потери у акций ФСК ЕЭС.

Ждем дальнейших отчетов и результатов стресс-тестов в Европе.

Украина

ВВП Украины увеличился в I полугодии 2010г. на 6,3%. Об этом сообщил 21-го на заседании правительства премьер-министр Украины Николай Азаров.

«У нас значительное улучшение экспорта, платежного баланса», - добавил он.
В то же время глава правительства отметил, что база для сравнения этих показателей остается низкой.
«Я, как всегда, напоминаю, что в прошлом году Украина получила катастрофическое падение экономических показателей», - завел старую пластинку он. По словам Н.Азарова, «положительные цифры не должны успокаивать членов правительства - поддержание экономического роста становится все сложнее».
Понятное дело, критиковать Юлию Владимировну было проще и приятнее. А здесь трудиться надо.

Н.Азаров также сообщил, что на встрече с президентом Украины Виктором Януковичем 20 июля он обсудил вопросы подготовки государственного бюджета на 2011г.
«Этот бюджет должен быть бюджетом жесткой экономии», - передал слова главы государства премьер-министр. Н.Азаров посоветовал министрам «даже не планировать средства на покупку новых автомобилей, дорогой техники и мебели».

Он также поручил госказначейству прекратить финансирование таких расходов в этом году.

Что-то не верится в этот аскетизм заслуженного маркшейдера со товарищи.

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 20 июля, просел на 6,68 пункта или 0,85% до 776,55 пунктов.
Объем торгов за день составил 87 763 431,01 грн., акциями наторговали 17 516 928,01 грн., корпоративными облигациями - 57 793 155,00 грн., гособлигациями - 12 453 348,00 грн.

Как сообщалось, в понедельник, 19 июля, индекс цен на акции в ПФТС просел на 6,82 пункта или 0,86% до 783,23 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 203,64 пунктов, или на 35,54% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 20 июля, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов во вторник впервые за четыре сессии, отыгрывая утреннее падение, на ожиданиях скорого завершения мер китайских властей по охлаждению рынка жилья.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия торгов на 0,3% - до 115,64 пункта, в ходе торгов растут котировки почти 70% акций, входящих в расчет показателя. С пикового уровня этого года, достигнутого 15 апреля, MSCI Asia Pacific обвалился на 11%.

Китайский индекс Shanghai Composite подскочил на 1,5%, гонконгский Hang Seng - на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1%.

Японский Nikkei 225 опустился на 0,6%, это единственный из основных индексов АТР, продолжающий снижение. Рынки Японии были закрыты в понедельник, когда MSCI Asia Pacific упал на 0,8%.

Котировки акций китайского девелопера China Resources Land Ltd., контролируемого государством, поднялись на 3,6%, China Overseas Land & Investment Ltd. - на 3%.

Курс ценных бумаг крупнейшего китайского банка Industrial & Commercial Bank of China Ltd. поднялся на 1,9%, China Construction Bank Corp. - на 2,1%, Bank of China Ltd. - на 1%.

Рыночная стоимость крупнейшего оператора казино в Австралии Crown Ltd. повысилась на 3,4%, так как Credit Suisse улучшил оценку его акций с «нейтрально» до «лучше рынка».

Цена бумаг японского автоконцерна Toyota Motor Corp., для которого Северная Америка является основным зарубежным рынком, опустилась на 1,8%, так как уровень доверия в строительном секторе США снизился больше, чем ожидалось.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 20 июля уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,73% - до 1346,24 пункта. Индекс РТС уже на открытии поднялся выше отметки 1400 пунктов - до 1410,81 пункта, что на 1,14% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,87% - до 9234,92 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,96%), "Роснефти" (+1,08%), "Северстали" (+1,35%), "РусГидро" (+0,63%), "Сургутнефтегаза" (+1,01%), МТС (+1,03%) и "Мечела" (+1,13%). В РТС растут котировки большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились повышением основных индикаторов. Во вторник перед открытием торговой сессии также сложился позитивный внешний фон. Американские фондовые индексы, несмотря на внутридневные колебания, завершили предыдущую торговую сессию небольшим повышением, обеспеченным ожиданиями публикации на этой неделе достаточно сильных отчетностей крупнейших корпораций. Фьючерсы на индексы США сегодня с утра почти не изменили своей стоимости. Опубликованные после закрытия торгов в США квартальные данные IBM превысили ожидавшееся аналитиками значение по показателю прибыли на акцию, однако оказались хуже по величине выручки, что может негативно сказаться на общих настроениях дня, говорят наши эксперты.

По их словам, 20-го в США в 15:30 Киева выйдут данные об изменении количества выданных разрешений на строительство, а также объеме строительства новых домов за июнь. В целом данные ожидаются смешанные, однако могут сигнализировать о некотором улучшении по сравнению с динамикой предыдущего периода. В календаре корпоративных отчетностей во вторник финансовые отчеты PepsiCo, Goldman Sachs, Johnson & Johnson и Yahoo!.

Индекс ММВБ завершил предыдущую торговую сессию выше уровня поддержки 1320 пунктов и ввиду умеренно благоприятного внешнего фона может 20 июля направиться к ближайшему сопротивлению 1355 пунктов. Данные по рынку жилья США, а также корпоративные отчетности, однако, могут заметно ухудшить инвестиционный настрой в течение дня.
В-третьих, фондовые торги в Европе 20 июля открылись повышением ведущих индексов вслед за рынками США, которые закрылись 19 июля ростом (Dow Jones повысился на 0,56%). Отметим, что в отсутствие статистических данных по экономике США на первый план вышли корпоративные новости, которые, в целом, оказали поддержку рынку.

На сегодня запланирован выход отчетов американской кредитной организации Goldman Sachs и высокотехнологичной Apple, на которые инвесторы, вне всякого сомнения, обратят внимание. Ожидается, что именно эти отчеты зададут тон американским торгам и повлияют на ход европейских.

Отметим, что на открытии торгов в Европе в банковском секторе в преддверии публикации финансовых результатов Goldman Sachs наблюдается восходящая динамика котировок: акции британских Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подорожали на 0,2% и 0,9% соответственно. Бумаги немецкого Deutsche Bank поднялись в цене на 0,6%, французских BNP Paribas и Credit Agricole - на 0,7%.

Среди отчетов европейских компаний инвесторов заинтересовал отчет шведско-финской телекоммуникационной компании TeliaSonera AB. Чистая прибыль компании во II квартале 2010г. выросла на 17% - до 5,23 млрд шведских крон (€548 млн) по сравнению с 4,46 млрд шведских крон, полученными за аналогичный период годом ранее. Продажи компании снизились на 2% и составили 26,96 млрд шведских крон (€2,82 млрд) против 27,42 млрд шведских крон годом ранее. По данному показателю компания превзошла прогнозы аналитиков, однако это не помогло ей укрепить свои позиции на торговых площадках, акции компании подешевели на 1,2%.

Кроме того, игроков фондового рынка заинтересовал отчет французской компании Alstom S.A., ведущего европейского производителя оборудования для атомных электростанций. Объем продаж компании в I квартале 2010-2011 финансового года, завершившемся 30 июня 2010г., снизился на 1% и составил €4,74 млрд по сравнению с €4,80 млрд, полученными за аналогичный период годом ранее. На открытии торговой сессии бумаги компании подешевели на 0,6%.

Хорошо складываются торги 20-го для горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto подорожали более чем на 2% (+2,2% и +2,3% соответственно), Anglo American - на 2%, швейцарской Xstrata - на 3%.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 12,73 пункта (+0,25%) - до 5161,01 пункта, немецкий DAX - на 24,53 пункта (+0,41%) - до 6033,64 пункта, швейцарский SMI - на 4,44 пункта (+0,07%) - до 6161,08 пункта, французский CAC 40 - на 10,58 пункта (+0,3%) - до 3496,89 пункта.

Несмотря на достаточно благоприятный внешний антураж, текущая сводка с арены ПФТС говорит о «ситуативном» доминировании «медведей». Драйверами последних выступают торгующиеся в «красной зоне» бумаги ГМК(Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский КХЗ, ЕМЗ), банковские «фишки», Мотор Сич, Крюковский вагонзавод, Западэнерго и Укртелеком.

Оптимизм хранят Полтавский ГОК, Ясиновский КХЗ, Укрнефть, Центрэнерго и Мариупольтяжмаш.

Ввиду чрезвычайной «мобильности» рынка акций, ситуация там может поменяться «в одно мгновение», сменив тренд и настроение. Поэтому говорить наверняка о сохранении пятой подряд итоговой коррекции вряд ли уместно – все еще может измениться «к лучшему».

Но не поменялось. Индикатор откатился на 0,85% при такой же, как и накануне, ликвидности.


Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 20 июля, в процессе пролонгации вернувшейся в среду, 14 июля, коррекции, сопровождаемой заметным(-0,85%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из пяти работавшихся акций сектора одна закрылась «в плюс», четыре подешевели;

Б) ГМК – 20 июля из одиннадцати работавшихся акций сектора две выросли в цене, одна предпочла стабильность, восемь откатились;

В) ЭНЕРГО – во вторник из четырех торговавшихся «ЭНЕРГОфишек» одна выросла в цене, три подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» лидерство перешло к бумагам ЭНЕРГОсектора – они обеспечили индикатору 25,00%.

«Серебро», вопреки традициям, досталось машиностроению: его акции зафиксировали «индекс оптимизма» у отметки 20%.

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться «вечновторому» ГМК, «индекс оптимизма» которого (18,18%) ненамного отстал от индикатора машиностроения.

Вторничным конфузом в рейтинговой гонке ГМК обязан сохранившим пессимизм бумагам сектора: ЕМЗ(-3,10%), Алчевский МК(-2,07%), Ясиновский КХЗ(-3,24%), Северный ГОК(-1,25%), Полтавский ГОК(-1,92%), Азовсталь(-3,26%), Авдеевский КХЗ(-2,88%) и Новомосковский ЕХЗ(-4,22%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 791 099,65 грн., 1 133 530,60 грн., 508 999,95 грн., 471 369,30 грн., 385 478,42 грн., 286 773,00 грн., 69 638,00 грн. и 37 800,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями Запорожского завода ферросплавов наторговали 900 000,00 грн.

«Сохранили лицо» сектора подорожавшие представители ГМК: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,52%) и Конструкционные материалы(+0,22%) при оборотах прошедших по ним операций на сумму 1 360 330,00 грн. и 88 308,60 грн.

«Серебром» во вчерашнем рейтинговом соревновании машиностроение обеспечили выросшие на 4,55% бумаги Мариупольтяжмаша, сделки с которыми составили
474 095,15 грн.

Не изменившимися в цене акциями АвтоКрАЗа вчера наторговали 33 920,00 грн.

Свою толику негатива внесли откатившиеся в цене акции: Лугансктепловоз(-1,86%), Мотор Сич(-1,00%) и Богдан Моторс(-2,65%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 498 343,41 грн., 92 430,00 грн. и 50 248,00 грн. соответственно.

Лидерством во вчерашнем рейтинговом соревновании ЭНЕРГОсектор обязан двум вещам: ограниченности торговавшегося «контингента» и «плюсу» Днепрэнерго (+0,77%), обретшему благодаря первому «обстоятельству» больший удельный вес.

К слову, бумагами Днепрэнерго 20-го наторговали 1 808 297,50 грн.

А в остальном здесь было «красно» от «минусовавших» «ЭНЕРГОфишек»: Центрэнерго(-0,93%), Донбассэнерго(-3,60%) и Западэнерго(-0,40%0 при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 837 124,80 грн., 99 600,00 грн. и 10 630,00 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было похуже: 33,33%.

Тон задавали отторговавшиеся в «красной зоне» акции: Укрсоцбанка(-1,44%) и АБ «Форум»(-0,16%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 503 530,50 грн. и 10 778,00 грн.

«Сохранили лицо» сектора подорожавшие на 0,11% бумаги КБ «Крещатик», которым наторговали 232 304,80 грн.

Полагаю, опустившийся ниже «порогового» уровня оптимизм банковских бумаг прекрасно характеризует «неважное» состояние дел у нашего рынка акций.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги вторника, завершившиеся продолжением стартовавшей 14 июля коррекции, стали дополнительным аргументом этой сентенции.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Наконец, разочарование анонсом Поднебесной относительно возможной ревальвации юаня, сыграло главную роль в охлаждении «бычьей» эйфории на нашем и соседских фондовых рынках. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса, о чем был наш недавний видеосюжет, который мы развили для рынков Старого Света в прошлый четверг. Кроме того, полагаю, наш рынок отреагировал на тревожные ожидания в комментариях гуру по поводу перспектив американской экономики и ожидания результатов стресс-тестов евробанков, которым предшествовало достаточно успешное размещение евробондов Грецией, Испанией и Ирландией.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация вернувшегося 14 июля «медвежьего» тренда на фоне некоторого снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 20 июля несколько (-0,85%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 20 июля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 17 666 454,20 грн., до уровня 17 516 928,01 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое «символические» снижение оборотов сопровождалось вполне прогнозированным постоянством ассортимента работавшихся акций: если в понедельник, 19 июля, в торгах принимала участие 35 акций отечественных предприятий, вторник «ознаменовался» торговлей тоже 35-ью бумагами.

Из этих тридцати пяти торговавшихся 20 июля акций, цена последней сделки выросла у 12-ти, 2 акции предпочли стабильность, у 21-ой бумаги произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций во вторник, 20-го, оказалось на 34,29% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 5,71%, а «медведям» достался участок в 60,00%.

Очевидна гармония полученных процентов со значением (-0,85%) вчерашнего отката индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 19 июля торги дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 22,86%, «конформисты» - 11,43% и «медведи» - 65,71%) заслужили аналогичный комментарий: налицо гармония полученных процентов со значением (-0,86%) позавчерашнего отката ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом (-0,85%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 20-го вступил более привычный для «фишек» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее постоянство ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в понедельник, 19-го, работались 18 «фишек», во вторник, 20 июля, на работу вышли уже 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 20 июля «фишек» цена последней сделки выросла у 4-х «элитных» бумаг: Днепрэнерго (+0,77%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+0,52%), Крюковский вагоностроительный завод (+0,89%) и Мариупольтяжмаш (+4,55%);
оставшиеся 13 «фишек» понесли потери в цене: Укртелеком(-0,73%), Полтавский ГОК(-1,92%), Алчевский МК(-2,07%), Укрнефть(-0,38%), Укрсоцбанк(-1,44%), Ясиновский КХЗ(-3,24%), Азовсталь(-3,26%), Центрэнерго(-0,93%), ЕМЗ (-3,10%), Донбассэнерго(-3,60%), Мотор Сич (-1,00%), Западэнерго(-0,40%) и Авдеевский КХЗ (-2,88%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 20 июля сложился расклад («быки» - 23,53% и «медведи» - 76,47%), который, полагаю, соответствует значению (-0,85%) вчерашнего отката индикатора. Не без некоторого «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых медведей».

В этом контексте напомним: предыдущие, 19 июля, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 22,22% и «медведи» - 77,78%), который заслужил аналогичный комментарий: полученные проценты качественно соответствовали значению (-0,85%) позавчерашнего отката ПФТС-индекса. Не без некоторого «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых медведей».


К полудню среды, 21 июля, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в ходе торгов в среду изменяются незначительно и разнонаправленно после утреннего роста.

Позитивные результаты Apple за третий финансовый квартал, превысившие ожидания аналитиков, вызвали повышение котировок акций высокотехнологичных компаний. Бумаги добывающих компаний дорожают вслед за ростом сырьевых цен. В то же время японские индексы снижаются на фоне укрепления иены.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия торгов на 0,1% - до 115,53 пункта. С начала года показатель опустился на 3,8%. Отношение средней стоимости акций, входящих в расчет MSCI Asia Pacific, к прогнозируемой прибыли на акцию составляет 14, для S&P 500 - 13,2, для Stoxx Europe 600 - 11,5.

Японский индекс Nikkei 225 снизился в среду на 0,3%, сингапурский Straits Times - на 0,4%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,6%, южнокорейский Kospi - 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,2%.

Курс акций южнокорейской Samsung Electronics Co., поставляющей микросхемы для устройств Apple, поднялся на 1,8%.

Рыночная стоимость Softbank Corp., эксклюзивного дистрибьютора iPhone в Японии, повысилась на 1%, тайваньской Catcher Technology - поставщика ряда металлических компонентов iPhone - на 2,6%.

Стоимость бумаг LG Chem Ltd. увеличилась на 3,4% после опубликования сильных финансовых результатов за квартал - чистая прибыль подскочила до рекордного уровня. Рост котировок также поддержал тот факт, что южнокорейский химический концерн поставляет батареи для устройств Apple.

Акции ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. подорожали на 1,8% на торгах в Сиднее вслед за повышением цен на металлы на мировых рынках. Медь повысилась в цене на 0,2% с утра в среду вслед за подорожанием на 2% на торгах в Лондоне во вторник. Кроме того, BHP Billtion сообщила об увеличении добычи железной руды в четвертом финансовом квартале, завершившемся в июне, на 16%.

Rio Tinto Group, занимающая третье место в списке горнорудных компаний мира, увеличила капитализацию на 2,5%, китайский лидер по производству меди Jiangxi Copper Co. - на 3%.

Котировки акций крупнейшего автомобилестроительного концерна мира Toyota Motor Corp., получающего почти 70% выручки за пределами Японии, снизились на 0,7% на фоне укрепления иены.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,82% - до 1339,61 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1403,76 пункта, что на 1,1% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,01% - до 9195,42 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,07%), Газпрома (+0,8%), ГМК "Норильский никель" (+1,17%), "Роснефти" (+0,73%), ЛУКОЙЛа (+0,98%), ВТБ (+0,9%), "Сургутнефтегаза" (+1,11%), "Северстали" (+0,99%), "Уралкалия" (+1,4%) и "Мечела" (+2,63%). В RTS Standard растут котировки Газпрома (+1,11%), ЛУКОЙЛа (+1,11%), "Норникеля" (+1,03%), "Сургутнефтегаза" (+1,17%), "Северстали" (+1,28%) и "Уралкалия" (+1,65%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. В среду перед открытием торговой сессии сложился умеренно положительный внешний фон. Американские фондовые индексы, несмотря на весомое падение в начале дня, завершили торги накануне ростом. Инвесторы переключили внимание на грядущие отчетности, а также выступление главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанки перед конгрессом, которое должно состояться 21-го. Фьючерсы на основные американские фондовые индексы 21 июля с утра показывают смешанную динамику. Торги в Азии также проходят со смешанными настроениями, говорят эксперты.

По их словам, в среду в США в 21:00 Киева начнется выступление Б.Бернанки. В календаре корпоративных отчетностей в 15:00 станут известны квартальные результаты Morgan Stanley и Wells Fargo, до открытия американских рынков отчитается Coca-Cola.

Индексу ММВБ уже в который раз, несмотря на снижение внутри дня, удалось завершить торги выше поддержки 1320 пунктов. Весьма вероятно, что на открытии торгов инвесторы будут отыгрывать положительное закрытие торгов в США, последующая динамика в случае неблагоприятного внешнего фона, однако, вновь может смениться на негативную. Следующей поддержкой после 1320 пунктов по ММВБ выступает уровень 1295 пунктов, а ближайшим сопротивлением является отметка 1355 пунктов.

В свою очередь автор подчеркивает, что заокеанские биржи накануне закрыли торговый день «в плюсе», а нефть торгуется на весьма комфортных для российских бумаг уровнях, - выше отметки $77 за баррель. Накануне инвесторы в США во второй половине дня решили сконцентрироваться на позитивных новостях, не обращая внимания на разочаровавшие финансовые результаты Goldman Sachs и IBM. Кроме того, полагаю, на заокеанских площадках наблюдалось ралли по бумагам металлургического сектора, - на рынке растет убеждение, что во II полугодии следует ожидать роста цен на металлы и руду на волне увеличения потребления в США и Китае.

В настоящее время нефть марки WTI торгуется на уровне $77,5 за баррель, и в этой связи следует ожидать роста спроса на бумаги нефтегазового сектора. Тут фаворитами являются акции Газпрома, а также «Роснефти». На волне роста оптимизма в отношении металлургического сектора не исключаем 21-го ралли и по бумагам российских металлургов. Из статистики сегодня ожидаем в 17:00 Киева публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 21 июля 2010г. ростом ведущих индексов на фоне благоприятной финансовой отчетности ведущих европейских и американских компаний, представленной в среду в преддверии торговой сессии.

В частности, чрезвычайно благотворно на настроение инвесторов подействовал предоставленный сегодня утром отчет итальянского автоконцерна Fiat Group за I полугодие 2010г. Fiat сообщил о возвращении к прибыли, размер которой составил €92 млн евро, а также о росте чистой выручки на 13,5% - до €27,76 млрд. Кроме того, автопроизводитель отчитался об увеличении продаж грузовиков и прочей сельскохозяйственной техники. Также в отчете Fiat говорится, что позже в этом году компания может повысить прогноз по выручке за финансовый год. По этой причине акции Fiat выросли в цене на 1%.

Европейские инвесторы сегодня настроены оптимистично по отношению к британскому производителю презервативов SSL International Plc., который, в соответствии с принятым сегодня решением, перейдет в собственность одного из крупнейших в мире производителей бытовой химии и средств личной гигиены - британской Reckitt Benckiser Group Plc. Последняя обязалась выплатить 2,54 млрд фунтов стерлингов (€3 млрд) наличными из расчета 1,16 фунта стерлингов (€1,37) за каждую акцию SSL. По мнению глав компаний, это обеспечит им привлекательные экономические перспективы, а потому на открытии торгов бумаги SSL и Reckitt Benckiser подорожали на 32,5% и 2,9% соответственно.

В зеленой зоне также торгуются акции австралийско-британской горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd., которая сообщила о росте объема добычи железной руды в IV квартале 2009-2010 финансового года. Котировки акций BHP Billiton выросли уже на 1,1%.

В том числе европейских инвесторов воодушевил отчет за III квартал 2009-2010 финансового года американской корпорации Apple. В документе сообщается, что чистая прибыль компании выросла на 77,9% и составила $3,25 млрд. Выручка компании за отчетный квартал достигла $15,7 млрд. Кроме того, Apple опубликовала прогноз по прибыли на IV квартал, который также оказался выше прогнозов аналитиков. Эти новости подтолкнули к росту котировки британского производителя проводников ARM Holdings Plc., продукция которого используется в устройствах Apple. к настоящему моменту акции британской компании подорожали на 2,8%.

Однако негативную динамику демонстрируют ценные бумаги швейцарской фармацевтической компании Roche Holding AG (-3,5%). Комиссия врачей оспорила эффективность выпускаемого компанией препарата для лечения рака груди.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 68,72 пункта (+1,34%) - до 5208,18 пункта, немецкий DAX - на 71,85 пункта (+1,2%) - до 6039,34 пункта, швейцарский SMI - на 19,05 пункта (+0,31%) - до 6142,47 пункта, французский CAC 40 - на 59,12 пункта (+1,7%) - до 3527,14 пункта.

Похоже, на наш рынок акций, стараниями приличного внешнего антуража и недельной коррекции вернулись «быки».

Текущая сводка с арены ПФТС гласила о «поголовной» торговле элитными акциями в «зеленой» зоне, безотносительно отраслевой принадлежности.

Единственная «краснота» была обнаружена в позиции «предложение» у Ясиновского КХЗ, который, судя по всему, «колебался» между «медведями» и «быками».

Впрочем, для рынка, который 21 июля должен зафиксировать изрядный отскок по ПФТС-индексу, эти «сомнения» не имели особого значения.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/