Pavel-Bilenko я тут статьи собираю, которые действительно могут нести смысл. Долгосрочным инвесторам может понадобиться обращение к истории и перечитывание в наиболее трудные моменты. все-таки в "идеях" потом тяжелее найти будет.
Согласно данным системы раскрытия информации Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, в минувшем году состав акционеров ЧАО "Новые Инжиниринговые Технологии" (Киев), которое владеет гостиницей Hyatt, существенно изменился: если еще на конец марта кипрской Roselink Limited принадлежало 99,9552% акций, то спустя квартал ее пакет сократился до 50%, а владельцем 49,9952% стала кипрская Pontena Holdings Ltd. Наконец на конец сентября доля Roselink упала до 25,5%, а еще одним крупным владельцем стала кипрская Prandicle limited – 24,5%.
Эта компания когда-то претендовала на пакет акций экс-первого вице-премьера и главы "Нафтогаза Украины" Олега Дубины в "Запорожском сталепрокатном заводе" и, по сообщениям в СМИ, могла быть связана с российскими акционерами металлургической корпорации ИСД, совладельцем которой с пакетом 49,99% являются С.Тарута и его партнер Олег Мкртчан.
год назад
Представитель Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на условиях анонимности сообщил, что Prandicle Limited связана с пулом российских инвесторов во главе с бизнесменом Александром Катуниным, которые в 2010 году приобрели 50%+2 акции ИСД.
- Правда, что были другие претенденты на ИСД, кроме русских? Если бы вы 1 января не заплатили, то пришли бы другие акционеры?
- Претенденты были, но реально сделка могла состояться только при согласии моем и Мкртчана согласно уставным документам компании. И не было тех сумасшедших, которые бы отдавали бы деньги за то, чтобы прийти и ожидать, когда будут дивиденды. А дивиденды мы все реинвестируем в развитие предприятия и надеемся, что через 5-6 лет они наконец-то будет.
- Была ли политика в этих договоренностях о покупке ИСД россиянами? Просила Тимошенко у Путина поддержки на покупку?
- Нет, это все обман.
- Виктор Медведчук играл какую-то роль в продаже ИСД?
- На самом деле, бралось очень много людей контактировать, помогать. И каждый может сказать, что он играл какую-то ключевую роль. Но главное здесь было то, что активы ИСД были очень привлекательны. И сейчас они являются очень привлекательными, являются самыми модернизированными.
Мы сейчас запускаем парогазовую электростанцию, которая работает только на отходящих металлургических газах, которая не потребляет ни природный газ, ни уголь. И когда я говорю о том, что страна должна потреблять 26-28 миллиардов кубов газа, то для этого все предприятия должны сделать у себя то, что мы делаем у себя.
- Раскройте, наконец, эту тайну - кто ваши русские партнеры?
- Финансовые инвесторы, которые видят будущее ИСД и помогают. (Улыбается.)
- Как их величать-то?
- Акционеры. Мы же давали презентацию, там было сказано, кто является акционерами, там ничего не изменилось.
- Усманов там есть?
- Нет, ни Усманова, ни Северстали, ни других металлургических компаний. У меня нет права раскрывать информацию о бенефициарах.
- Какое отношение к этим неназванным инвесторам имеет Внешэкономбанк России?
- ВЭБ выступил для инвестора финансирующей стороной. ВЭБ играет огромную роль в судьбе ИСД, потому что они совместно с западными банками являются самыми крупными и заинтересованными в успешной работе компании кредиторами.
Разводящие, или Сколько Медведчук и Тимошенко заработали на продаже ИСД? Неожиданная и стремительная продажа крупнейшего украинского холдинга ИСД (Индустриальный союз Донбасса) вызвала целый ряд недоуменных вопросов...
...вопросов у экспертного сообщества. Ответов, на которые, разумеется, никто не дал и давать не собирался. Не до этого сегодня. Ставка намного больше: выяснение того, кто завтра будет президентом в Украине и чья команда будет устанавливать новые правила поведения в бизнесе. А между тем продажа ИСД имеет столько негативных подводных течений и столько далеко идущих разрушительных последствий, что оставить их обсуждение «на потом» сродни намеренному самоубийству тупым предметом.
Для начала стоит задать самые простые вопросы, которые неизбежно возникают у несведущих экспертов, хорошо разбирающихся в экономической теории. Зачем группа Сергея Таруты / Виталия Гайдука продала холдинг в то время, когда он упал в глубочайшую ценовую «яму»? Почему не сделала это полтора года назад, имея гораздо более привлекательное «покупное предложение» и не предполагая самостоятельное дальнейшее плавание на глобальном рынке? И почему эта сделка была закрыта столь стремительно, а итоговый договор подписали с неким Александром Катуниным (группа Carbofer), явно выступающим в роли демонстративного подставного лица? Причина в кризисе, который резко сократил продажные возможности холдинга и снизил его рыночные доли? Или виной тому непомерные долговые обязательства? Возможно. Холдинг-банкрот стал банальной жертвой недружественного поглощения. Но на таком уровне бизнеса любые долговые обязательства запросто реструктурируются, а реальные владельцы бизнеса все равно выходят из игры (если хотят выйти) с очень хорошими «золотыми парашютами». Отличный пример - некогда всесильный транснациональный «алюминиевый король» Олег Дерипаска, бизнес которого имеет совокупный долг в несколько десятков миллиардов долларов. Дерипаска упорно держится на плаву, периодически распродавая вторичные, непрофильные активы (с хорошей, между прочим, прибылью) и сохраняя тотальный контроль над основными жемчужинами собственного бизнеса. Тарута же и Олег Мкртчан явно остались у разбитого корыта. Мальчиками на побегушках. Зицами, интересами которых можно пренебрегать. О Гайдуке речь позже. У него-то ситуация, как раз, в шоколаде.
Так что же случилось с ИСД? Единственная причина скоропостижного и невыгодного отказа от собственной империи - принуждение со стороны гораздо более сильных (в административном плане) игроков. Но кто мог принудить влиятельных и денежных бизнесменов - и прежде всего, Таруту и Мкртчана - избавиться от собственного детища на крайне невыгодных условиях? И кто, а главное кому мог заплатить реальные живые деньги за акции ИСД?
Ларчик открывается чрезвычайно просто. Реальная сумма сделки - 1 млрд. 200 млн. долларов. И далеко не все эти деньги оказались так называемыми «взаимозачетными». Более того, сумма была реально потрачена. Именно столько стоили 50% акций плюс две акции российскому банку. ВЭБу. Именно ВЭБ - реальный покупатель. Кто стоит за ВЭБом, чуть ниже. А пока - о настоящем распределении живых денег. Оно (распределение) весьма интересно и сразу раскрывает реальную механику сделки. Так вот, Виталий Гайдук получил... 800 млн. долларов. В различных видах. И полностью ушел из бизнеса. По большому счету, Гайдук уже давно хотел выйти из этой игры и сосредоточиться на чистых политических, политико-лоббистских и медийных проектах. И в этой сделке он, наряду с Тарутой, играл роль молчаливого соглашателя. По той простой причине, что сам себя он уже считает членом политической команды Тимошенко. И он хорошо уже понимает, что его мнением (равно как и мнением Таруты) никто пока не интересуется: «сказали продать, значит - надо продать». Оставшиеся 400 млн. долларов (в рамках сделки) были переданы тройке новоиспеченных партнеров... Виктору Медведчуку, Игорю Бакаю и Юлии Тимошенко. Неожиданный поворот событий, не правда ли? И, тем не менее, именно эти тройке хорошо заработали на принудительной продаже чужого актива. Как? Это неформальное тройственной партнерство сложилось полтора года назад и выглядит сегодня чрезвычайно многообещающе. Бакай является автором блестящих «разводящих схем». Он оценивает, ищет уязвимые места, анализирует внутренние платежные балансы чужих бизнесов. Медведчук обеспечивает активное привлечение российских ресурсов и российского же административного влияния. Роль Тимошенко - жесткое административное давление в Украине. Партнерство имеет также и формальные юридические отношения - в виде офшоров-посредников, которые пачками регистрируются под так называемые «цепочечные программы покупки/продажи». Суть любой цепочечной программы проста: нужно взять чуждой актив и организовать несколько продаж внутри собственной цепочки офшоров-юридических лиц, уничтожая после сделки львиную часть этих офшоров. Партнерство Медведчук - Бакай - Тимошенко очень активно работает на энергетическом рынке, а также на рынке, условно говоря, «политического шантажа». ИСД Гайдука и Таруты как раз и было профессионально обработано этим «партнерством». Металлургический холдинг долго и больно падал, имея огромные кредиторские задолженности и резко сужающиеся рынки сбыта. Кроме того, ИСД подвергалось жесткому прессингу со стороны российских отраслевых конкурентов. Что также было составной частью плана давления. На протяжении последних 12-ти месяцев компания пыталась выжить только за счет антикризисных мероприятий, вводя жесткую экономию по всем направлениям. В какой-то момент стало ясно, что Тарута уже больше не является лидером ИСД. И что не он будет принимать окончательное решение о судьбе собственного детища. Так и произошло.
А теперь о реальных участниках сделки и их мотивах. Внешэкономбанк - один из крупнейших российских банков. Больше того, этот банк является едва ли не единственным формальным и неформальным «уполномоченным банком» российского правительства. Банком, который решает системные и деликатные задачи. Именно через ВЭБ группа Владимира Путина / Игоря Сечина реализовывала так называемую программу «государственной поддержки системообразующих отраслевых предприятий». А по сути, ВЭБ выкупал акции крупных предприятий в счет погашения их долгов, заходил в собственность этих бизнесов и таким образом гарантировал стабильность той или иной отрасли. Через ВЭБ прошли просто невероятные объемы бюджетных денег. Но в конце прошлого года ВЭБ поменял свой профиль, отказавшись от статуса банка-стабилизатора в пользу статуса банка-экспансиониста. Так, Внешэкономбанк продал свой 3,17-процентный пакет акций Сбербанка, приобретенный в 2008 году в рамках той антикризисной программы правительства, заработав на купле-продаже около 42 миллиардов российских рублей. Именно продажа акций Сбербанка символизирует переход ВЭБа из одной игры в другую. Теперь ВЭБ - это банк, который возобновляет финансирование российской внешнеэкономической экспансии на перспективные рынки стран ближнего и дальнего зарубежья. Таким образом, следует прямо говорить о том, что реальным владельцем крупнейшего металлургического гиганта Украины стало российское правительство. И сделано это было при активном, осмысленном и кране корыстном соучастии в процедуре... Юлия Владимировны Тимошенко. Продажа ИСД российскому ВЭБу и группе Путина - часть договоренностей Тимошенко.
Впрочем, Юлию Владимировну понять тоже просто. Она - чистый бизнесмен. И участие в политике для нее - это тоже бизнес. Прагматично и сухо. Она умеет блестяще считать доходность любого проекта. И она уже давно высчитала «коэффициент полезности» собственной премьерской лоббистской функции. Премьер, по Тимошенко, с каждой сделки купли/продажи, организованной при участии украинского Кабмина, должен получать не менее 30% личного дохода. По большому счету, при нулевых вложениях в данную операцию (продажу ИСД), она получила третью часть в 400-миллионном бонусе от продажи холдинга. Хотя нет, вложения в «проект продажа ИСД» все-таки были. Украинский бюджет частично кредитовал группу Таруты и тем самым увеличивал кредитную задолженность компании, максимально нагружал ее плохими долгами. Дополнительно, за счет госбюджета, нагнеталась истерическая обстановка вокруг рынков сбыта ИСД. Тонкая и грамотная стратегия принуждения.
В свою очередь следует заметить, что 400-миллионный бонус, полученный партнерством «Бакай - Медведчук - Тимошенко», все-таки не будет разделен на троих в одинаковых пропорциях. Львиная доля этих денег - по изначальной договоренности - пошла на финансирование некоторых пикантных фрагментов выборной кампании Юлии Тимошенко. Тех самых фрагментов, за которые отвечал Медведчук. Сбор финансового компромата на ряд украинских бизнесменов. Организация оперативно-информационных мероприятий, последующая организация масштабного давления на оппонентов и т.д. Как бы там ни было, остается признать, что ВЭБ, а точнее российское правительство, активно и объемно профинансировало избирательную кампанию Тимошенко. Более того, кэшевое (наличное) участие россиян в кампании Тимошенко едва ли не составляет основную долю. И это еще одно косвенное доказательство того непреложного факта, что Тимошенко Ю.В. является всего лишь частью, хотя и краеугольной, большого российского проекта «внешней экспансии». Впрочем, к сути дела (продаже ИСД) это уже не имеет отношения.
Добавлю также, что Тарута и Мкртчан (два оставшихся в игре «папы» ИСД) от этой сделки ничего не получили. Ни денег, ни решения каких-то иных вопросов. Хотя нет. Они ведь остались в бизнесе на 49 % акций с небольшим хвостиком. И вроде бы избивались от долговых обязательств, ресруктуризацией которых теперь займется ВЭБ. Тем не менее, уже сейчас очевидно, что тот же Тарута через какое-то время станет полноценным «свадебным генералом» в собственном бизнесе. Он будет важничать на собраниях советов директоров. Но реального участия в управлении принимать не будет. Типичная судьба крупного бизнесмена, который попал под разводку блестящей команды Медведчук - Тимошенко - Бакай.
И последнее, Игорь Бакай и Виктор Медведчук в результате всего этого хоровода с ИСД не только немного заработали КЭШа, но и существенно укрепили свои позиции в окружении Тимошенко. Именно эти двое сегодня отвечают за перспективные промышленно-сырьевые проекты Юлии Владимировны. Именно они составляют сердцевину ее менеджерской команды. И, судя по всему, игра на выдавливание группой Тимошенко «ненужных» (неправильных, чужих, не своих) бизнесменов из их бизнесов только начинается.
Бедный Индустриальный Союз...постоянно его подозревают то в махинациях, то в просроченных платежах...людям так хотелось себе оторвать кусочек побольше, а тут такое...думаю, организуют что-то более профессионаьное))
Металлурги в судах оспаривают введение квот на импорт кокса и коксующегося угля. Вчера стало известно, что Окружной админсуд Киева открыл производство по искам нескольких предприятий корпорации "Индустриальный союз Донбасса", требующей отменить постановление правительства о введении квот. Юристы отмечают, что случаи отмены торговых ограничений в судах в Украине уже были.
Алчевский коксохимический завод и Алчевский меткомбинат, входящие в корпорацию "Индустриальный союз Донбасса" (ИСД), требуют в судебном порядке отменить постановление правительства о запрете импорта кокса и квотировании ввоза коксующегося угля. В конце апреля Окружной админсуд Киева открыл производство по жалобам этих предприятий и назначил их рассмотрение на 22 мая, следует из обнародованного определения в Едином госреестре судебных решений.
Компании утверждают, что в случае вступления в силу постановления правительства импорт угля и кокса в Украине будет полностью остановлен. Дело в том, что для ввоза этой продукции необходимы лицензии, а межведомственная комиссия, которая должна заниматься этим вопросом, до сих пор не выдала ни одного разрешения. "Алчевский меткомбинат использует уголь и кокс, которые закупает в том числе в других странах. Остановка импорта может привести к сокращению производства и негативным социально-экономическим последствиям в регионе — на производстве работает около 15 тыс. человек",— говорится в жалобе. Компания просила суд в качестве обеспечительной меры приостановить действие постановления правительства, но суд отклонил эту просьбу.
Алчевский меткомбинат намерен в IV кв. выйти на безубыточную работу
Киев. 27 мая. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА - Алчевский металлургический комбинат[ALMK] (АМК, Луганская обл.), входящий в корпорацию "Индустриальный союз Донбасса" (ИСД, Донецк), предполагает в текущем году достигнуть безубыточной работы благодаря изменению структуры энергопотребления.
"Как только изменится структура энергопотребления на предприятии - а это произойдет уже в четвертом квартале 2013 года, – АМК тут же выйдет на безубыточную работу, независимо от ситуации, которая будет складываться на мировом рынке металла. (…) Основная задача - обеспечить устойчивую доходность бизнеса", - сообщил генеральный директор предприятия Тарас Шевченко в интервью региональной газете "Неделя плюс".
По его словам, в настоящее время преобразования внутри комбината в первую очередь направлены на сокращение энергетической составляющей в бизнес-затратах, оптимизацию использования энергоресурсов.
При этом Т.Шевченко отметил, что принципиальным изменениям структуры энергопотребления способствует собственная электростанция, использующая доменный, конвертерный, частично коксовый газ. Станция в настоящее время работает в режиме опытной наладки, в промышленную эксплуатацию будет введена в конце июня.
Кроме того, в ближайшее время комбинат откажется от использования старых энергетических агрегатов ТЭЦ, в том числе двух германских паровых котлов первой половины прошлого века.
Гендиректор также сообщил, что на замену турбовоздуходувок, работающих на пару от паровых котлов, строится электровоздуходувная станция, оснащенная современными компрессорами фирмы MAN Turbo, которые работают от электроприводов.
Т.Шевченко напомнил, что на меткомбинате проведена масштабная модернизация прокатного и сталеплавильного производств, восстановлена доменная печь №1, освоена технология вдувания пылеугольного топлива, новые кислородные блоки, новая электростанция вместе с газгольдерами, обеспечивающими ее работу.
Топ-менеджер также сообщил, что с приходом российских партнеров был получен новый импульс и возможности для реализации инвестпрограммы, ее концепция принципиальных изменений не претерпела, но изменились подходы к реализации: выросли требования к подбору исполнителей, эффективности использования ресурсов, значительно - к срокам и качеству выполнения работ. Отличительной особенностью нынешнего выполнения программы стало жесткое постинвестиционное сопровождение.
Относительно текущих проектов Т.Шевченко сообщил, что в 2013 году должны быть завершены все мероприятия по энергетической части инвестпрограммы: сбор, транспортировка и использование для генерации вторичных ресурсов. "Особенно сложной является задача по использованию конвертерного газа - нигде на постсоветском пространстве ее не реализовали, на всех заводах газ сгорает на "свечах". Необходимо было решить целый комплекс вопросов, чтобы получить возможность воспользоваться этим ресурсом - начиная от отбора, очистки, охлаждения и заканчивая накоплением в газгольдере и дальнейшей транспортировкой", - сказал он.
Кроме того, осенью комбинат должен запустить второй 150-мегаваттный блок электростанции, а также остановить ТЭЦ и перейти на обеспечение доменных печей дутьем от электровоздуходувной станции.
"И это стратегическая задача, только ее решение позволит комбинату работать безубыточно, а значит, браться за реализацию других планов", - констатировал Т.Шевченко.
Говоря о строительстве новой аглофабрики, гендиректор отметил, что это следующий вопрос реконструкции, но решать его невозможно без повышения энергоэффективности, и как следствие - доходности бизнеса. Поставщиком оборудования и технологии, скорее всего, будет крупнейшая машиностроительная корпорация Китая Minmetals, но окончательного решения еще нет – готовится позиция предприятия по этому вопросу для акционеров.
Строительством новой аглофабрики планы не ограничиваются - в аглодоменном производстве в ближайшие 3-5 лет планируется сделать ДП-1 лучшей в Европе, в том числе и с экологической точки зрения.
"К этому времени потребуют капремонтов первого разряда ДП №№3,4,5, однако в отношении них затраты на проведение ремонтных работ неоправданны - мы построим еще одну печь, тоже самую современную в Европе. И получим в составе комбината аглофабрику производительностью 11 млн тонн в год и доменный цех производительностью 5,5 млн тонн - все это с соблюдением экологических стандартов, без какой-либо нагрузки на окружающую среду", - сказал гендиректор, указав на необходимость значительных средств на модернизацию АМК – требуется еще около $1,2 млрд.
АМК завершил 2012 год с чистым убытком в размере 1,012 млрд, в то время как в 2011 году предприятие получило чистую прибыль 142 млн грн.
АМК - предприятие с полным металлургическим циклом.
Стратегическим инвестором Алчевского меткомбината является корпорация "Индустриальный союз Донбасса" (ИСД, Донецк), владеющая 96,13% акций АМК.
ИСД основана в 1995 году. Является интегрированной холдинговой компанией, владеющей пакетами акций предприятий горно-металлургического комплекса. В состав корпорации входят Алчевский меткомбинат, Днепровский меткомбинат
Додано: Вів 29 січ, 2013 14:29
