Американские фондовые индексы завершили сессию уверенным ростом, закрывшись у отметки в +3% на фоне опровержений Китаем слухов о пересмотре инвестиционной стратегии страны и сокращении объема вложений в долговые обязательства государств еврозоны.
Между тем испанское правительство с небольшим перевесом одобрило дополнительные сокращения расходов на сумму 15 млрд евро, которые будут осуществлены в этом и следующем году.
На фоне резкого роста фондовых индексов, фьючерсы на золото в четверг прервали трехдневную серию роста, поскольку инвесторы стали менее активно покупать этот драгноценный металл.Котировки драгметаллов на лондонском рынке по итогам 27 мая- Золото 1210.75; Палладий- 452.0; Платина — 1547.0
Поддержку золоту также по-прежнему оказывает напряженная обстановка на корейском полуострове после гибели южнокорейского патрульного корабля. Золото пользуется спросом в качестве актива-убежища.
Азиатский индекс MSCI прибавил в ходе сегодняшних торгов 1.4%.,также в плюсе 0.2% цены на нефть, которая растет уже третью сессию и достигла $74.66 .
Мы ожидаем преобладания позитивной динамики во время сегодняшних торгов на украинском рынке. Поддерживаемые восстановлением цен на зарубежном рынке, украинские акции могут показать уверенный рост.
Среди макроэкономических данных на сегодня ожидается выход Данных по личных расходах потребителей и Индекс потребительского доверия (США) в 15:30.
Сверхвысокая волатильность украинского рынка должна закончиться в ближайшее время. Рынок на данный момент находится под долгосрочным восходящим каналом. Росту способствуют ожидания завершения коррекции на западных рынках.
В то же время мы хотим обратить ваше внимание на тот факт, что индикаторы риска по проблемным странам Еврозоны все еще находятся на высоких уровнях. Мировые фондовые рынки еще не вошли в среднесрочный рост. То, что происходило с украинскими акциями в последние дни, мы расцениваем как спекуляции на низкой ликвидности рынка, а потому участие в этих событиях мы не принимали. Особенно отметим невероятные движения как вверх, так и вниз по Алчевскому меткомбинату (11,9%) и Укрсоцбанку (11,8%).
На пятницу мы ожидаем медленное постепенное возобновление рынка. Входить в позиции мы будем, скорее всего, на следующей неделе.
В пятницу вечером рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Испании. Мы видим продолжение роста процентных ставок и страховок по облигациях в Европе. Беря во внимание также перегретость рынка недвижимости и в целом экономики в Китае, мы ожидаем продолжения коррекции в среднесрочной перспективе.
В Англии и США сегодня банковский праздник, поэтому особых движений на финансовых рынках мы не ждем. Мы рекомендуем сокращать позиции в акциях тем, кто не успел это сделать раньше.
В последние минуты торгов в пятницу украинские акции значительно скорректировались на фоне присущей нашему рынку большей чем в мире волатильности.
Отметим сумасшедшие движения Авдеевского коксохима (-5%) на фоне ожиданий выплаты дивидендов после собрания акционеров 10 июня.
Во вторник из открытия мировые рынки акций начали резко падать. Поводом стало снижение евро на фоне повышенных рисков в мировой финансовой системе. Более того, экономика Китая продолжает охлаждаться, о чем свидетельствуют статистические данные за вчера.
Мы и дальше рекомендуем сокращать позиции в акциях и ожидаем тестирования недавних минимумов.
Как видно из первого рисунка, российский индекс ММВБ прошел ключевой уровень поддержки в 50% по Фибоначчи и теперь направляется к 1280 (1750 по индексу УБ), а затем и до 1248 пунктов (1625 по УБ). Поскольку отечественные профессиональные участники в основном ориентируются по этому индикатору, то и украинский рынок начнет направляться в направлении недавних минимумов.
Вчера мы начали входить в рынок, зайдя на 7% в акции Захиденерго (3,2%). Тем не менее мы и в дальнейшем ожидаем продолжения коррекции.
Из лидеров роста в понедельник отметим Укрнафту (9,2%), акции которой растут под дивиденды в свыше 40 грн. Срез акционеров будет через два месяца.
Вчера американские рынки повысились более чем на 2%, тем самым спровоцировав рост акций по всему миру. Как видно из первого рисунка, российский индекс ММВБ вышел из нисходящего канала и теперь закладывает фундамент для последующего роста.
Украинские акции таким образом тоже двигаются вверх. Мы ожидаем постепенного роста акций на фоне избыточной ликвидности на мировых рынках акций и на фоне завершения коррекции.
Среди лидеров роста в среду в Украине отметим Захидэнерго (6,6%). Предприятие является одним из наиболее недооцененных среди энергогенераторов. Более того недавно вышла новость о привлечении кредита на обновление мощностей.
Также вспомним Укрнафту (4,7%), которая растет на ожиданиях выплаты дивидендов, а также на будущем дефиците нефти в связи с техногенной катастрофой в Мексиканском заливе.
В нашем модельном портфеле на данный момент около 20% акций, из которых большинство—это Захидэнерго.
На четверг мы ожидаем постепенный рост.
Тема закрыта в связи с нарушениями правил форума. Автор ветки уведомлен об этом.
С ув., модератор San
Как видно из первого рисунка, американский индекс S&P 500 вплотную приблизился к 200-дневной средней (красная линия). Сегодня мы ожидаем данных по рынку труда в 15-30, которые во многом определят динамику рынков в ближайшее время. Индекс вернулся к восходящему каналу (оранжевые линии), выйдя таким образом из нисходящего движения.
В Украине вчера мы наблюдали уверенный рост на больших объемах торгов. Среди лидеров роста отметим Авдеевский коксохим (10,2%) и Азовсталь (6,3%). Участники торгов ожидают выплаты дивидендов по этим ценным бумагам на собраниях 10 и 4 июня соответственно. Если сегодня будет принято решение выплатить дивиденды по Азовстали, то можно будет покупать акции Авдеевского коксохима с надеждой, что группа Метинвест будет мобилизировать средства из всех своих предприятий.
На сегодня мы ожидаем продолжения медленного роста за европейскими и российским рынками.
Пара евро/доллар пробила серьезный уровень поддержки в пятницу и в настоящий момент торгуется на уровне 1,19 дол./євро. Вместе с проблемами в банковской системе Испании это спровоцировало обвал европейских и американский рынков. Мы и в дальнейшем продолжаем ожидать обновления локальных минимумов на фондовом рынке США на фоне менее стремительного возобновления темпов роста американской экономики.
В то же время украинские акции, перестав быть относительно переоцененными, падали в пятницу на соизмеримую с российским рынком величину. Такую же динамику мы наблюдаем и в понедельник утром. В конце прошлой недели мы расширили часть акций в портфеле до 40%, что отображает наши ожидания возможного завершения коррекции в ближайшее время.
Среди лидеров падения в пятницу отметим акции Азовстали (-7,4%), которые падали на фоне закрытия реестра акционеров (под возможные дивиденды) накануне. Усилил падение тот факт, что на собраниях акционеров принято решение не выплачивать дивиденды.
Отдельно вспомним об уверенных позициях Захидэнерго (-0,9%). Акция обыгрывает рынок на фоне новости о кредите на обновление мощностей.
Вчера на американском рынке акций продлилось падение. Тем не менее во вторник утром российский рынок торгуется «в плюсе», тем самым создавая позитивный сентимент для украинских торговцев. В тоже время испанский фондовый рынок тянет за собой вниз остальную Европу.
Как видно из первого рисунка, цены на медь в настоящий момент находятся в нисходящем канале, что является негативом для акций, которые зависят от базовых материалов (в первую очередь это металлургия). Невзирая на позитивную макростатистику, которая выходит в последнее время, до конца этого года возможно уменьшение темпов роста мировой экономики, что в настоящий момент обыгрывают западные рынки акций.
На данный момент в нашем портфеле 40% акций. Это наиболее спекулятивные бумаги. То есть к рынку мы относимся с определенной осторожностью, оставляя себе возможность очень быстро выйти из акций.
Вчерашний стремительный рост акций Райффайзен банка Аваль (4,5%) был безосновательным. На рынке из непроверенных источников появилась информация о возможной покупке со стороны российского Сбербанка.
На вторник мы ожидаем умеренно позитивную динамику.
На первом рисунке Вы можете наблюдать динамику дневного американского индекса Доу Джонса. Как видим, вчера он развернулся из значительного плюса, закрывшись в минусе на фоне ожиданий банкротства Бритиш Петролеум.
Сегодня утром евро растет, помогая двигаться вверх фондовым рынкам и сырью. В то же время российский рынок находится в боковике, не давая таким образом расти украинским акциям.
Среди украинских акций отметим падение Авдеевского коксохима (-1,4%). Его повлекли участники, которые выходили из акции не ожидая выплаты дивидендов.
Вчера мы уменьшили часть акций в нашем портфеле с 40% до 30% на фоне негативной динамики акций Укрнафты (2,4%) в последнее время.
На сегодня ожидания бокового движения с возможными коррекционными тенденциями.
Американский рынок закрылся вчера значительным ростом. Отскок вверх по евро/доллару спровоцировал рост товаров, что положительно повлияло на сырьевые компании. Тем не менее фондовый рынок США продолжает находиться в нисходящем канале.
В то же время инфляция в Китае выросла большими, чем ожидалось темпами. Это добавляет негатива мировым финансовым рынкам в пятницу утром, поскольку Центральный банк Китая при таких обстоятельствах будет вынужден поднять процентную ставку, что повлечет охлаждение экономики как страны, так и всего мира.
В Украине вчера мы наблюдали достаточно уверенный рост. В целом рынок последние несколько недель находится в боковике, готовя плацдарм для роста до середины лета. На данный момент в нашем портфеле 30% акций и пока это все еще спекулятивные позиции.
Среди лидеров падения в четверг отметим Авдеевский коксохим (-8,3%). Предприятие не будет выплачивать дивиденды.
В то же время рекомендованные нами Захидэнерго (4,5%) и Укрнафта (0,6%) уверенно наращивают капитализацию. На сегодня мы ожидаем коррекции на фоне высокой инфляции в Китае.
