Итоги: Мировой фондовый рынок 08.09.10

США

Торги в США во вторник 7 сентября завершились падением фондовых индексов.
Негативный настрой инвесторов был связан с опасениями за состояние и перспективы европейского банковского сектора. Длинные выходные не придали «быкам» сил

После длительных выходных (6 сентября биржи были закрыты в связи с празднованием Дня труда) торги на фондовом рынке США во вторник, 7 сентября, начались снижением котировок. Публикации данных американской макростатистики не было, поэтому инвесторы сосредоточились на негативном новостном потоке из Европы. Обнародованные во вторник, в Германии данные неожиданно указали на снижение объема производственных заказов в июле 2010г., а немецкая экономика - лидирующая в регионе. Что касается проблемных стран Европы, то у участников торгов растут опасения, что экономические перспективы этих стран могут оказаться хуже, чем предполагалось. По мнению игроков, недавно проведенные стресс-тесты европейских банков недооценили долю рисковых активов, представленных государственными облигациями, в портфелях кредитных организаций Европы. В результате вместо волны покупок, ожидавшейся российскими инвесторами в начале месяца, на рынке во вторник преобладали продажи.

На фоне ожидания обнаружения «скелетов в шкафах» у европейских коллег крупнейшие банки США во вторник были наиболее слабым звеном на торгах. За день капитализация Morgan Stanley сократилась на 3,71%, PNC Financial Services Group Inc. - на 3,55%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 2,3%, Wells Fargo & Co. - на 3,56%, U.S. Bancorp - на 1,94%, Citigroup Inc. - на 2,05%, The Goldman Sachs Group Inc. - на 1,41%, Bank of America Corp - на 2,15%, а JPMorgan Chase & Co. - на 2,27%.

Разнонаправленной была динамика котировок в металлургическом секторе. На стоимость акций производителей базовых металлов оказывала давление начавшаяся коррекция вниз на LME.

К концу Southern Copper Corp. потеряла 0,81% цены, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - 0,88%, а Alcoa Inc. - 0,18%. Зато сталелитейные компании пользовались повышенным спросом, поскольку инвесторы рассчитывают на рост внутреннего спроса на их продукцию благодаря предложенному президентом США Бараком Обамой новому шестилетнему плану, предусматривающему существенные (около 50 млрд долл.) инвестиции в инфраструктуру. Котировки United States Steel Corp. подскочили на 4,57%, AK Steel Holding Corp. - на 1,31%.

Рост неопределенности в отношении перспектив мировой экономики спровоцировал не только новый виток бегства в доллар, но и в золото - традиционно подходящий актив для пережидания смутных времен.

7 сентября котировки золота обновили двухмесячный максимум, достигнув отметки $1260 за унцию, и, похоже, недалек тот день, когда будет протестирован на прочность исторической максимум на уровне $1270 за унцию, установленный в июне текущего года. Развивающаяся тенденция позволила переоценить бумаги американских золотодобытчиков в сторону повышения: Newmont Mining Corp. - на 1,97%, а Barrick Gold Corp. - на 0,99%.

Что касается корпоративных новостей, что здесь можно отметить сообщение о том, что один из мировых разработчиков программного обеспечения для бизнеса Oracle Corp. наняла бывшего исполнительного директора производителя вычислительной техники Hewlett-Packard Co. (HP) Марка Херда, который покинул свой пост в HP из-за громкого корпоративного скандала. Отныне М.Херд будет исполнять обязанности президента Oracle. Соглашение можно считать многообещающим для Oracle, поскольку в HP М.Херд добился значительных успехов. В частности ему удалось благодаря жесткому сокращению издержек более чем утроить прибыль, а также значительно расширить масштабы бизнеса компании, участвуя в сделках по поглощениям на сумму около $20 млрд. Капитализация Oracle по итогам торгов взлетела на 5,87%, а HP - сократилась на 1,04%.

Один из крупнейших в США производителей промышленных газов Air Products and Chemicals Inc. повысил предложение о покупке своего менее крупного конкурента Airgas Inc. до $5,5 млрд. Так, Air Products and Chemicals предложила выплатить наличными $65,5. за каждую акцию Airgas. Напомним, впервые Air Products обратилась к совету директоров Airgas 5 февраля 2010г. Тогда американская компания предложила выплатить за каждую акцию конкурента по $60.

Позже предложение было повышено до $63,5. Обе цифры не удовлетворили представителей совета директоров Airgas, которые назвали их «совершенно неадекватными». В этом свете вряд ли стоит ожидать, что новое предложение будет принято, поскольку разница в сумме составляет всего 3,15%. Акционеров Airgas столь скупое предложение не порадовало, и котировки компании упали на 1,38%. Air Products & Chemicals Inc. тоже потеряла в цене - 0,85%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 107,24 пункта, или на 1,03%, до 10341 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся понижением на 12,67 пункта, или на 1,15% на отметке 1092 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся снижением на 24,86 пункта, или на 1,11% на отметке 2209 пунктов.

Тот факт, что крупные покупатели не вернулись сразу после Дня труда, картины на американском фондовом рынке пока не портит. У рынка есть силы расти, в минувшую пятницу это было наглядно продемонстрировано. Поэтому «быки», скорее всего, будут усиленно сопротивляться, пытаться отстаивать подступы к отметке 1100 пунктов по индексу S&P и ждать притока свободных денег, которых сейчас очень много. Настораживает только то, что не спешат эти средства перетекать в акции, а предпочитают контракты на золото и американский доллар - аппетит к риску уже не тот. Но, возможно, планы Б.Обамы по созданию рабочих мест и успокоительные речи европейских чиновников смогут снять напряжение.

Европа

Торги акциями в Европе открылись во вторник, 7 сентября 2010г., падением ведущих индексов вслед за снижением азиатских рынков. В течение дня коррекционные настроения сохранялись, и котировки большинства бумаг продолжали снижаться. Инвесторы негативно отреагировали на данные об уменьшении промышленных заказов Германии в июле. Торги в США также открылись понижением ведущих индексов, что оказало дополнительное давление на котировки европейских бумаг. В целом во вторник инвесторы были склонны отказываться от риска и вкладывать средства в защитные акции.

К окончанию торгов снижение остановилось, и рынок попытался отыграть часть потерь. В лидерах негативной динамики были бумаги банковского сектора из-за опасений того, что недавно проведенные стресс-тесты недооценили объем рисковых активов в портфелях европейских банков.

Акции France Telecom подешевели на 1,32%, Deutsche Telekom - на 0,34%. Французская телекоммуникационная компания France Telecom не планирует объединяться с немецким конкурентом Deutsche Telekom. Ни у одной компании нет планов по слиянию, заявила представитель французского концерна. Она также сообщила, что вопросы, находящиеся на повестке дня обоих национальных концернов, связаны исключительно с работой британского совместного предприятия, образованного Orange UK и T-Mobile UK. Накануне европейские предприниматели заговорили о «глубоких изменениях» текущего акционерного баланса» France Telecom, поскольку немецкий банк Deutsche Bank увеличил долю в компании до 5%. По имеющимся данным, в настоящее время правительству Франции принадлежит 13,47% акционерного капитала France Telecom. Еще 13,67% акций компании владеет государственный инвестиционный фонд FSI.

Котировки акций ведущего британского банка Barclays Plc. упали на 2,74% после появления информации о том, что новым исполнительным директором с 1 апреля 2011г. станет Роберт Даймонд, в настоящее время возглавляющий подразделение Barclays по оказанию корпоративных и инвестиционных банковских услуг. Он сменит на этом посту Джона Варли, который оставит пост руководителя группы и покинет ее совет директоров 31 марта 2011г. Во время переходного периода - с 1 октября 2010г. - будущий глава компании Р.Даймонд будет занимать пост заместителя исполнительного директора, а также президента Barclays. Акции других компаний финансового сектора также заметно потеряли цену.

Объем производственных заказов в Германии в июне 2010г. с учетом сезонных факторов сократился на 2,2% по отношению к предыдущему месяцу, сообщает Министерство экономики ФРГ. Аналитики ожидали роста показателя на 0,5%. По пересмотренным данным, в июне 2010г. объем производственных заказов в Германии вырос на 3,6% в месячном исчислении. Ранее сообщалось о росте показателя на 3,2%.

На состоявшейся во вторник встрече министры финансов Европейского союза проголосовали за ключевые пункты реформы в сфере регулирования финансового сектора, согласованные с Европарламентом 2 сентября 2010г. Реформа направлена на создание новой канвы для регулирующей деятельности в Европе, а также устранение недостатков, выявленных в ходе мирового финансового кризиса. Одобренный законопроект предполагает учреждение специального европейского органа, который будет оценивать существующие риски и анализировать состояние финансовой системы, а также трех дополнительных регуляторов. Последние будут осуществлять надзор за банковским сектором, страховыми компаниями, а также ценными бумагами и биржами. Все организации приступят к работе уже 1 января 2011г. Представители европейских финансовых ведомств также обменялись мнениями по вопросу введения спорного налога на финансовую деятельность, однако к окончательному решению не пришли. Консультации продолжатся в рамках двух неформальных встреч в Брюсселе, намеченных на 30 сентября и 1 октября.

Стало быть, фондовые торги в Европе 7 сентября завершились понижением ведущих индексов. Опасения инвесторам внушила информация в американской деловой прессе, согласно которой недавно проведенные стресс-тесты недооценили долю рискованных активов, представленных гособлигациями США, в портфелях европейских банков. Давление на котировки европейских бумаг оказало в том числе понижение ведущих индексов на открытии торгов в США, а также снижение азиатских рынков.

Котировки акций ведущего британского банка Barclays Plc. упали на 2,74% после появления информации о том, что новым исполнительным директором с 1 апреля 2011г. станет Роберт Даймонд, в настоящее время возглавляющий подразделение Barclays по оказанию корпоративных и инвестиционных банковских услуг. Он сменит на этом посту Джона Варли, который оставит пост руководителя группы и покинет ее совет директоров 31 марта 2011г.

Бумаги немецкого Deutsche Bank понизились в цене на 1,66%, французского Societe Generale - на 3,85%. Акции Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group подешевели на 1,79% и 0,51% соответственно.

Акции France Telecom подешевели на 1,32%, Deutsche Telekom - на 0,34%. Французская телекоммуникационная компания France Telecom не планирует объединяться с немецким конкурентом Deutsche Telekom. По заявлению представителя французского концерна, ни у одной компании нет планов по слиянию.

«В минусе» закрылась торговая сессия для горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton подешевели на 1,78% и 0,29%, бумаги швейцарской Xstrata - на 1,74%.

По итогам торгов 7 сентября 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 31,37 пункта (-0,58%) до 5407,82 пункта, немецкий DAX понизился на 37,15 пункта (-0,60%) - до 6117,89 пункта.

Французский CAC 40 снизился на 40,92 пункта (-1,11%), закрывшись на отметке 3643,81 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 58,05 пункта (-0,90%) и составил 6360,20 пункта.

Амстердамский AEX понизился на 2,77 пункта (-0,84%) и составил 327,76.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,4% и составил 1061,79 пункта.

Азия

Профицит платежного баланса Японии в июле 2010г. вырос на 26,1% - до ¥1,675 трлн ($19,99 млрд.) против ¥1,047 трлн в июле 2009г., сообщило Министерство финансов страны. Аналитики прогнозировали этот показатель на уровне ¥1,53 трлн ($18,3 млрд.).

Объем заказов на базовое производственное оборудование в Японии, индикатор капиталовложений в следующие 3-6 месяцев, подскочил в июле на 8,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом свидетельствуют опубликованные в среду официальные данные.

Показатель оказался существенно лучше среднего прогноза аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg (2%).

В июне заказы на промоборудование выросли на 1,6%.

Аналитики опасаются, что повышение расходов компаний на фоне растущих выручки и прибыли может замедлиться в связи с укреплением курса иены.

Японская нацвалюта достигла в среду очередного 15-летнего максимума по отношению к доллару, укрепившись до ¥83,32.

Во втором квартале выручка японских компаний выросла в среднем на 20,3%, что стало максимальным подъемом с 1980 года. Однако подъем чистой прибыли замедлился со 163,8% в первом квартале до 83,4% в апреле-июне.

Опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют, что ВВП Японии прибавил 1,5% в годовом выражении в прошлом квартале. По предварительным данным правительства страны, прирост составил 0,4%.

Фондовые торги в Японии завершились 8 сентября 2010г. снижением сводного индекса Nikkei на 1,97%. Второй день подряд не стихают опасения инвесторов относительно того, что восстановление национальной экономики после финансового кризиса, которое во многом зависит от экспорта, может замедлиться из-за неблагоприятных колебаний валютных курсов. Так, решающее влияние оказал тот факт, что иена продолжила укрепляться по отношению к ведущим мировым валютам - евро и доллару, несмотря на обещания правительства поправить положение и вмешаться в ситуацию на рынке. Аналитики утверждают, что плохим новостям не будет конца, а потому инвесторы не спешили рисковать.

Наибольшими потерями минувшая торговая сессия вновь обернулась для компаний, получающих значительных объем прибыли на зарубежных рынках. По традиции пострадали крупнейшие представители автомобилестроительной отрасли - крупнейшая в мире автомобилестроительная компания Toyota, второй по величине автомобилестроитель в Японии Honda Motor и их конкурент Nissan Motor Co., до 70% объема продаж которой приходится на зарубежные рынки. Их ценные бумаги на закрытии торговых площадок подешевели на 2,1%, 2,5% и 2,2% соответственно.

Не менее расстроены оказались держатели акций компаний-представителей прочих секторов японской экономики. Они с охотой сбывали бумаги Canon Inc., котировки которых понизились на 2,1%. К нижней рамке биржевого табло двигались также котировки акций японского производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. (-1,2%). Аналогичную - негативную - динамику продемонстрировали котировки акций одного из ведущих в мире производителей электроники Sony (-2,2%), получающей до 70% прибыли на зарубежных рынках, а также ее конкурента Panasonic (-2%). На 2,2% снизилась цена на акции японского производителя сельскохозяйственной техники Kubota Corp.

По итогам торгов 8 сентября 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 181,61 пункта (-1,97%) - до 9044,39 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,60 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥83,55 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 1,10%, до 1453,64 пункта.
Общий объем сделок составил $4 882 085 791.
Лидерами роста стали акции ОАО «Северсталь» (+2,34%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Сбербанк России» (-2,02%).
Индекс ММВБ снизился на 0,64%, до 1 399,64 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 07 сентября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 16,28 пункта (1,11%) и составил 1453,47 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11292.551 млн руб., что на 40% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: наигранный позитив прошлой недели забыт за ненадобностью.
По вчерашних итогам торгов индекс ММВБ снизился на 9,28 пункта (0,66%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1399,36. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

SNGSPS - цена 14,194 руб. (+2,18%), оборот 21671 тыс. руб.
URKAS - цена 144 руб. (+0,72%), оборот 1705 тыс. руб.
CHMFS - цена 401,69 руб. (+0,4%), оборот 6686 тыс. руб.
LKOHS - цена 1672,99 руб. (+0,35%), оборот 391089 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,461 руб. (+0,32%), оборот 49404 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SBERS - цена 79,85 руб. (-2,49%), оборот 7751265 тыс. руб.
PLZLS - цена 1416,33 руб. (-2,22%), оборот 40658 тыс. руб.
ROSNS - цена 199,12 руб. (-1,75%), оборот 439360 тыс. руб.
SBERPS - цена 57,05 руб. (-1,4%), оборот 220339 тыс. руб.
TATNS - цена 144,1 руб. (-1,26%), оборот 3479 тыс. руб.

По вчерашних итогам торгов индекс ММВБ снизился на 9,28 пункта (0,66%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1399,36. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

По итогам торгов оборот по Фондовой бирже ММВБ составил 32230 млн рублей, что на 20% ниже среднего уровня за последний месяц.
По сравнению с предыдущими торгами оборот вырос на 9880 млн рублей (+30,65%).
По сравнению с торгами неделю назад оборот вырос на 9880 млн рублей (+30,65%).
Выросла 91 акция, упали 162 акции из 267.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

АВТОВАЗао - цена 24,831 руб.(-10,13%), оборот 241,79 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 5,077 руб.(-5,98%), оборот 50,13 млн. руб.
ЛСРао - цена 870 руб.(-3,12%), оборот 8,35 млн. руб.
Мегион-ао - цена 533,1 руб.(-2,72%), оборот 0,14 млн. руб.
РБКИС-ао - цена 38,15 руб.(-2,58%), оборот 57,89 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

НКНХао - цена 16,8 руб.(+3,63%), оборот 10,27 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0223 руб.(+3,24%), оборот 68,27 млн. руб.
Сургнфгз-п - цена 14,189 руб.(+2,26%), оборот 651,03 млн. руб.
СевСт-ао - цена 401 руб.(+2,07%), оборот 961,32 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,592 руб.(+1,08%), оборот 172,28 млн. руб.

Резкое падение евро и снижение цен на нефть создали к открытию рынков РФ негативное давление, которое предопределило негативное открытие и дальнейшее медленное сползание рынка. От заседания банка Японии особенно сильных сигналов не было.

Но вот на Западе таких сигналов с избытком. Президент США Барак Обама, стремящийся подстегнуть рост занятости, в понедельник предложил шестилетний план, целью которого является восстановление американской инфраструктуры, с первоначальной суммой инвестиций $50 миллиардов. Цель благая – дать безработным работу, а экономике процветание. Лавры Рузвельта видно не дают покоя Обаме. (С усатым европейским строителем дорог нынешние себя предпочитают не ассоциировать). Скоро мы узнаем подробности предлагаемых Администрацией США мероприятий.
Судя по реакции рынков особенного восторга они пока не вызывают.

Особенно расстроила рынки сегодня информация о снижении на 2,2% в июле заказов промышленных предприятий в Германии при ожидавшемся росте на 0,6%. В Европе что-то вновь не заладилось.

По сообщениям СМИ усилились опасения в части недокапитализации крупнейших банков региона. Это проводилась подготовка к сегодняшнему заседанию Basel Committee on Banking Supervision на котором должны обсуждать новые правила для банков, с точки зрения их устойчивости и надежности. Для этого планируется увеличить необходимые требования к капиталу 1 уровня, чтобы по нормативам необходимый капитал составлял не менее 10%. И это в условиях, когда в сентябре имеется необходимость привлекать финансирование на открытом рынке в объеме вдвое выше чем в августе. Новые привлечения приведут к росту ставок доходности на долговом рынке Еврозоны. Понятно, что в данной ситуации повышение ставок очень и очень опасно, с точки зрения обслуживания долгов, особенно странами Южной Европы. А проходящая 07-го общенациональная забастовка во Франции показывает, насколько связаны руки у финансовых властей по сворачиванию бюджетных расходов. Положение не из приятных. Результатом нового обострения обстановки стало сильное снижение евро по отношению к доллару.

Бегство от рисков происходило по стандартной цепочке. Снижение евро, рост доллара, снижение доходности казначейских облигаций США, снижение фондовых рынков.

После мало-мальской попытки отскока в средине дня, движение вниз возобновилось после открытия торгов в США.

По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,71% и вновь оказался ниже 1400 пунктов. Сильней всего тянули вниз рынок акции Сбербанка, цена которых преодолела отметку в 80 рублей за акцию и явно нацелилась на большее снижение. Акции дальних эшелонов, с которыми в последние дни заигрывал соседский рынок во вторник тоже показали сильное снижение. Аптеки 36,6 потеряли около 16%, а акции АвтоВАЗа полегчали еще на 10%.

Новости о консолидации ОГК-2 и ОГК-6 и создании единой энергокомпании, несмотря на отсутствие пошаговой программы реализации, продолжаются и могут оказать поддержку акциям. Наиболее выигрывающие от консолидации акции ОГК-6 07-го вновь прибавляют почти 4%. Около 1% добавили в цене акции ОГК-2, и почти 3% акции ТГК-1.

Акции Мосэнерго из-за неясности перспектив вели себя скромнее. Однако и они смотрелись заметно лучше рынка. Были и другие растущие акции. Можно отметить, в частности, акции Северстали. Но островки позитива не улучшают общей негативной картины.

Итог дня, как заметили российские коллеги, простой – падаем. Наигранный позитив прошлой недели забыт за ненадобностью.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 07 сентября, просел на 4,25 пункта или 0,53% до 804,72 пунктов.
Объем торгов за день составил 198 015 832,54 грн., акциями наторговали 12 746 963,98 грн., корпоративными облигациями - 1 448 643,56 грн., гособлигациями - 183 820 225,00 грн.

Как сообщалось, в понедельник, 06 сентября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 1,99 пункта или 0,25% до 808,97 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 231,81 пунктов, или на 40,46% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 07 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, большинство фондовых индексов Азии снижается в ходе торгов во вторник, лидерами падения стали японские автоконцерны на фоне укрепления иены, которое приводит к снижению выручки экспортеров за рубежом.
Между тем акции производителей стали Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) дорожают благодаря $50-миллиардной программе инвестиций в инфраструктуру, предложенной президентом США Бараком Обамой, и росту цен на сталь в Китае.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific потерял с открытия торгов во вторник 0,3%, опустившись до 121,48 пункта. По итогам ралли за предыдущие четыре сессии показатель поднялся на 4,6%.

Японский Nikkei 225 упал на 0,9%, Банк Японии во вторник оставил процентную ставку без изменения на уровне 0,1% и не стал повторно увеличивать объемы программы экстренного кредитования, расширенной в понедельник на прошлой неделе до ¥30 трлн ($356 млрд.).

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,4%, южнокорейский Kospi - на 0,2%.

Австралийский S&P/ASX 200 практически не изменился в ходе торгов после того, как Центральный банк страны сохранил процентные ставки на прежнем уровне, как и ожидали экономисты.

Курс акций японского автоконцерна Nissan Motor Co. упал на 1,9%, крупнейший производитель игровых консолей в мире Nintendo Co. потерял 1,2% капитализации на фоне укрепление иены в парах с евро и долларом.

Котировки акции Singapore Telecommunications Ltd. упали на 1,6% в связи с прогнозируемым ужесточением конкуренции в сфере связи в Сингапуре.

Рыночная стоимость южнокорейской Posco, занимающей третье место в мире по выпуску стали, выросла на 5,1% на торгах в Сеуле на ожиданиях, что инфраструктурная программа Б.Обамы будет способствовать увеличению спроса на стальную продукцию.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 07-го со снижения котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,44% - до 1402,49 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1459,51 пункта, что на 0,7% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,49% - до 9614,88 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,88%), ГМК "Норильский никель" (-0,86%), "Северстали" (-0,76%), АВТОВАЗа (-5,9%) и ФСК ЕЭС (-1,09%). В РТС снижаются котировки "Аэрофлота" (-0,34%), а также большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,11%, а индекс РТС прибавил 0,15%. Торги на фондовых биржах США в связи с празднованием Дня труда накануне не проводились, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы почти не изменились в стоимости. На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, говорят эксперты.

07-го в США, как и днем ранее, не ожидается публикации интересных макроэкономических новостей. Индекс ММВБ после спокойной сессии завершил торги накануне чуть ниже поддержки на уровне 1410 пунктов и провел большую часть дня, консолидируясь у данного значения. Ближайшей поддержкой для индикатора выступает уровень 1395 пунктов, сопротивлением в случае преодоления отметки 1410 пунктов может стать уровень 1435 пунктов. Лучше рынка сегодня могут выглядеть акции сталелитейных компаний.

В свою очередь автор считает, что вторничная сессия у россиян положит конец летнему затишью на рынке и станет началом нового делового сезона. Стоит ожидать, что на этой неделе большинство инвесторов вернутся на рынок, и уровень активности повысится. Полагаю, ключевым фактором для рынков будет реакция на данные по рынку труда США, которые вышли в конце прошлой недели. Российский рынок будет следовать за мировыми площадками, а также продолжать пристально следить за ценами на сырьевых рынках. Мы считаем, что в течение этой недели цены на металлы и на нефть останутся стабильными или могут немного вырасти.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 7 сентября 2010г. понижением ведущих индексов. «В минусе» торгуются сегодня бумаги европейских банков на фоне возобновившихся опасений инвесторов относительно «здоровья» этого сектора. В то же время некоторую поддержку рынку оказали фармацевтические компании, акции которых дорожают в ходе европейских фондовых торгов. В целом, сегодня инвесторы предпочитают отказываться от риска и вкладывать средства в «защитные» акции.
Так, на открытии торговой сессии значительно опустились в цене акции британских Barclays (-2,06%), Lloyds Banking Group (-1,95%) и Royal Bank of Scotland (-1,7%), французских BNP Paribs (-1,37%) и Societe Generale (-2,44%), немецких Deutsche Bank (-1,8%) и Commerzbank (-1,3%).

Подобной динамике котировок способствовала информация в американской деловой прессе, согласно которой недавно проведенные стресс-тесты недооценили долю рискованных активов, представленных гособлигациями США, в портфелях европейских банков.
В то же время аналитики расходятся в своих оценках направления развития экономики во второй половине текущего года, и у инвесторов все еще существуют сомнения в темпах восстановления мировой экономики. Все это оказывает дополнительное воздействие на фондовый рынок.

«В минусе» открылась торговая сессия для горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton подешевели на 1,5% и 1%, бумаги швейцарской Xstrata - на 2,6%.

Между тем более благоприятно складываются торги для фармацевтических компаний (хотя акции подорожали незначительно): бумаги британского производителя медикаментов GlaxoSmithKline прибавили в цене 0,1%, германских Merck KGaA и Bayer AG - также подорожали на 0,1%, котировки французской Sanofi-Aventis SA выросли на 0,06%.

По состоянию на 11:15 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 36,28 пункта (-0,67%) - до 5402,91 пункта, французский CAC 40 - на 31,59 пункта (-0,86%) - до 3653,14 пункта, немецкий DAX - на 39,21 пункта (-0,64%) - до 6115,83 пункта, швейцарский SMI - на 48,18 пункта (-0,75%) - до 6370,07 пункта.

Похоже, вторник на нашем рынке акций станет днем коррекции. Во всяком случае о таком сюжете говорит внешний антураж и, собственно, само «минусовое» открытие торгов на украинских фондовых площадках 07-го: индекс акций «Украинской биржи» (УБ,) к 10:45 сел на 0,69% - до 2001,6 пункта при объеме торгов в 4,4 млн грн, ПФТС-индекс ПФТС к этому времени потерял 0,22%, снизившись к уровню 807,2 пункта, при этом на бирже были заключены сделки на сумму 0,61 млн грн.

Со слов профильных аналитиков, нейтральный внешний фон и выходной на фондовых площадках в США в понедельник лишь усилили неуверенность инвесторов в возможности дальнейшего роста фондовых индексов, что и послужило основной причиной массовых продаж утром во вторник.

«Есть мнение», что дальнейшее внимание инвесторов будет приковано к ожидаемой публикации данных о количество промышленных заказов в Германии и динамике рынка труда США.

Кроме того, судя по всему, рынок акций ждет вульгарный боковой тренд. Аккурат до открытия торгов в Америке.

Впрочем, ожидающиеся во вторник данные отнюдь не являются «откровением» для отечественных фондов. К тому же ликвидность торгов 07-го оставляет желать лучшего. Крупные игроки воздерживаются от рисковых нынче операций.

В целом бумаги индексной корзины на УБ с утра просели на 0,5-1,5%. Нисходящее давление на индекс оказывают акции ЕМЗ, Алчевского МК и Азовстали, котировки которых снизились более чем на 1% вслед за котировками ГМК-предприятий на биржах Европы и РФ. Среди инвесторов по-прежнему присутствуют опасения относительно возможного снижения производственных результатов в отрасли по итогам года.

Немногим лучше рынка выглядели бумаги концерна Стирола (-0,08%), а также Укрнефти (-0,19%).

На фондовой площадке ПФТС с утра позитивную динамику демонстрировали только акции Авдеевского КХЗ (+0,19%) и Полтавского ГОКа (+0,14%).
В лидерах падения на бирже были бумаги Азовстали (-1,58%).
Снижение стоимости всех других акций находилось в пределах 1%.

Прогноз наш оправдался: индикатор ПФТС по итогам вторничной сессии потерял полпроцента на фоне заметно просевшей ликвидности.


Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 07 сентября, в процессе терминации вернувшегося 01 сентября на рынок «бычьего» тренда, сопровождаемой заметным (-0,53%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из трех работавшихся бумаг сектора одна подорожала, две откатились в цене;

Б) ГМК – 07 сентября из 10-ти торговавшихся акций сектора 1 подорожала, еще одна предпочла стабильность, остальные 8 упали в цене;

В) ЭНЕРГО – во вторник все три торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер: первое место заняло машиностроение, акции которого обеспечили индикатору уровень в 33,33%.

«Серебро» нынче у вечновторого ГМК — его акций хватило на «сиротские» 10,00% «индекса оптимизма».

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться сектору ЭНЕРГО, по акциям которого прошла прогнозированная фиксация прибыли. Это и стало причиной нулевого значения здешнего индикатора.

«Бронзой» энергетики обязаны закрывшимся «в минус» «ЭНЕРГОфишкам»: Днепрэнерго(-0,38%), Центрэнерго(-1,38%) и Западэнерго(-0,19%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 245 581,60 грн., 717 078,42 грн. и 10 560,00 грн. соответственно.

Второе место в рейтинге для ГМК обеспечивали выросшие на 0,27% акции Авдеевского КХЗ, сделки по которым составили 762 308,75 грн.
Не изменившимися в цене бумагами Запорожского завода ферросплавов вчера наторговали 300 000,00 грн.
Отметим неизменность и цены и, собственно, суммы сделок по этим акциям на протяжении вот уже полумесяца.

Остальные бумаги сектора вчера прошли горнило коррекции: ЕМЗ(-1,75%), Алчевский МК(-1,51%)? ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-2,29%), Азовсталь(-1,58%), Полтавский ГОК(-1,18%), Северный ГОК(-1,52%), Ясиновский КХЗ(-1,98%) и Запорожсталь(-0,50%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 506 854,63 грн., 1 408 823,00 грн., 1 301 795,00 грн., 405 873,10 грн., 245 055,65 грн., 239 163,60 грн.,
238 307,58 грн. и 140 000,00 грн. соответственно.

Своим рейтинговым лидерством машиностроение обязано двум «обстоятельствам»: малочисленности участников во вчерашних торгах, сделавших удельный вес единственной подорожавшей бумаги сектора, а также, собственно, выросшим в цене на 0,23% бумагам Лугансктепловоза, сделки по которым составили 243 546,10 грн.

Остальные представители машиностроения вчера корректировались в цене: Мариупольтяжмаш(-0,89%) и Богдан Моторс (-1,03%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 234 970,39 грн. и 9 766,50 грн.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было похуже, но в целом неплохо: 50,00%.

Собственно, оптимизм содержался в подорожавших бумагах Индустриалбанка(+0,60%) и АБ «Форум»(+0,66%), сделки с которыми составили 403 000,00 грн. и 71 012,00 грн. соответственно.

Надежно компенсировали этот оптимизм закрывшиеся в «красной зоне» банковские «фишки»: Укрсоцбанк(-1,21%) и Аваль(-0,90%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 251 372,10 грн. и 45 970,00 грн. соответственно.

Полагаю, снижение оптимизма в банковском секторе до паритетного уровня индицирует своеобразный «демисезон» нашего рынка акций, сиречь, пребывание его «на распутье», хотя и не лишает определенной надежды на ренессанс после вторничной коррекции.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги вторника, завершившиеся пролонгацией вернувшегося 01 сентября «бычьего» тренда, стали дополнительным аргументом этой сентенции. В целом же, начиная с 18 июня наш рынок акции де-факто пребывает в очень «либеральном» боковом тренде, топчась на месте и не предпринимая никаких усилий, чтоб вырваться из этой трясины. Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса. На сей раз из-за бюджетного дефицита(см. профильный видеосюжет от 25 августа) а также ожидания сохранения стимулирующих экономику» «мероприятий» в еврозоне и очевидного торможения роста мировой экономики, включая и страны БРИК(см.видеосюжет от 21 августа, «видеострашилку» от 27 августа, путинские «откровения» «по поводу» от 30 августа, а также резюме о американо-мировых экономических качелях от 01 сентября; нелишним представляется и видеорезюме о поведении международных рынков на излете августа, когда индексы фондов напоминали норштейновского ежика в тумане).

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Сегодня в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.

В-третьих, вопреки традициям (терминация вернувшегося 01-го «бычьего» тренда на фоне снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 07 сентября изрядно (-22,35%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 07 сентября по сравнению с предыдущими стала ниже опустившись с отметки 16 417 584,42 грн., до уровня 12 746 963,98 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось сужением ассортимента работавшихся акций на 3,70%: если в понедельник 06 сентября, в торгах принимали участие 27 акции отечественных предприятий, вторник «ознаменовался» торговлей уже 26-тью бумагами.

Из этих 26-ти торговавшихся 07 сентября акций, цена последней сделки выросла у 7-ми, 2 акции предпочли стабильность, у 17 бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций во вторник, 07-го, оказалось на 26,92% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 7,69%, а «медведям» достался участок в 65,39%.

Очевидно качественное соответствие полученных процентов и значения(-0,53%) вчерашнего отката ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, предыдущие, 06 сентября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 66,67%, «конформисты» - 7,40% и «медведи» - 25,93%) заслужили более благосклонный комментарий: очевидна гармония полученных процентов и значения(+0,25%) позавчерашнего прироста индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом (-0,53%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 07-го вступил более привычный для «фишек» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее сужение ассортимента работавшихся акций на 3,70% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в понедельник, 06-го, работались 14 «фишек», во вторник, 07 сентября, «на работу вышли» уже 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 07 сентября «фишек» цена последней сделки выросла у 3-х представителей «голубой элиты»: Авдеевский КХЗ(+0,27%), Крюковский вагоностроительный завод(+2,12%) и Укртелеком(+0,46%); бумаги Стирола не изменились в цене, а оставшиеся 13 «фишек» понесли потери: Укрнефть(-0,51%), ЕМЗ(-1,75%), Азовсталь(-1,58%), Укрсоцбанк (-1,21%), Аваль(-0,90%), Днепрэнерго(-0,38%), Ясиновский КХЗ(-1,98%), Алчевский МК (-1,51%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-2,29%), Мариупольтяжмаш(-0,89%), Центрэнерго (-1,38%), Западэнерго(-0,19%) и Полтавский ГОК(-1,18%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 07 сентября сложился расклад («быки» - 17,65%, «конформисты» - 5,88% и «медведи» - 76,47%), который, полагаю, качественно соответствует значению (-0,53%) вчерашнего отката индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 06 сентября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 64,29%, «конформисты» - 7,14% и «медведи» - 28,57%), который, полагаю, заслужил более благосклонный комментарий, пребывая в гармонии со значением (+0,25%) позавчерашнего прироста ПФТС-индекса.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы пережили 07-го спад. Индекс ПФТС упал на 0,53%, до уровня 804,72 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», опустился на 0,22%, оказавшись на уровне 1996,68 пункта. В то же время UAI-50 (FundMarket) потерял 0,52%, достигнув отметки 48,06 пункта.

Торговый день 07-го был наполнен пессимизмом, Германия опубликовала статистику на промышленные заказы, и это превзошло все ожидания, вместо роста на 0,5%, как ожидалось, мы увидели снижение на 2,2%, представители центральных банков Японии и Австралии на совместном заседании, выразили свои опасения по поводу стабильности и восстановления экономики в США. Все это не могла не повлиять на мировые рынки и рынок Украины, в частности. Индекс двигался в весьма узком коридоре, ограниченном всего десятью базисными пунктами. И вновь рынки ожидают решительных действий от США.

Как мы заметили выше, на зарубежных торговых площадках преобладала негативная динамика.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снизились во вторник впервые за пять сессий, лидерами падения стали японские автоконцерны на фоне укрепления иены, которое приводит к уменьшению выручки экспортеров за рубежом.

Европейские фондовые индексы снижаются во вторник, Stoxx Europe 600 опустился в ходе торгов на 0,3%. Европейские рынки торговались в нисходящем тренде в течение дня на фоне слухов вокруг европейского суверенного долга. Авторитетное издание Wall Street Journal сообщило, что европейские банки могут столкнуться с необходимостью вливания дополнительного капитала в связи с тем, что на их балансах больше суверенных облигаций, чем предполагалось ранее. Европейские банки лидировали в падении на фондовых площадках, обеспечив снижение европейского индекса DJ Stoxx 600 на 0,9% к концу торгового дня в Киеве.

Рынок акций РФ торгуется в «красной зоне» на фоне ухудшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры.

08-го внимание инвесторов будет обращено на данные по промышленному производству в Германии после провальных данных по промышленным заказам, опубликованным во вторник.

Вторничная сессия на ведущих рынках США открылась снижением фондовых индексов. Индекс Dow снизился на 0,29% - до 10417,51 пункта, индекс S&P 500 - на 0,30% - до 1101,16 пункта, индекс Nasdaq - на 0,26% - до 2228,02 пункта.

Среди наших «голубых фишек» преобладала смешанная динамика: Укртелеком (+0,46%), Укрсоцбанк (-1,21%), Центрэнерго (-1,38%), Укрнефть (-0,51%).

Снижение можно рассматривать как фиксацию прибыли по бумагам, которые демонстрировали неплохие результаты на вялом рынке с боковым движением. В целом, снятие перекупленности по незначительной части активов дает шансы на рост в следующие несколько дней

Лидер по объему в ПФТС - ОАО «Укртелеком» - 1,6 млн грн.
Лидер роста - Крюковский вагоностроительный завод (+2,12%).
Лидер падения - ОАО «Концерн «Стирол» (-6,67%).
Наибольший рост показал индикатор машиностроения (+0,19%). Максимальное снижение зафиксировано по индексу химической промышленности (-5,10%).

По нашему мнению, начало этой недели ознаменовалось низкими объемами на фоне выходных в США. Цены на сырьевые товары, такие как нефть и золото, были нестабильными, что повлияло на динамику торгов на всех рынках, в том числе и в России. Наш рынок также не смог определится с собственной стратегией, и не показывал значимых результатов. Внешний фон остается нейтральным, текущая неделя оказалась скудной на статистику, и более-менее важные данные (безработица и оптовые продажи) появятся только к концу недели.

В среду мы ожидаем, что динамика торгов снова будет зависеть от настроений инвесторов на мировых площадках.

Среди важных новостей следует выделить:

Экономический подъем КНР стал ответственным за феноменальный немецкий экономический рост последних месяцев. Некоторые эксперты уже заговорили о создании новой мировой «оси роста» Китай-Германия, идущей на смену торговле в долг китайцев с США.

Еврокомиссия намерена в течение следующего года «интенсифицировать проведение финансовых реформ в Евросоюзе». Об этом заявил председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу, выступая с программной речью о развитии ЕС на пленарной сессии Европарламента.


К полудню среды, 08 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, торги на фондовых площадках Азии открылись в «красной зоне», сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снижается второй день подряд на фоне укрепления иены, вызывающего обеспокоенность перспективами японской экономики.

Также рынки опасаются, что обзор состояния экономики США Beige Book, который будет опубликован в среду, констатирует ухудшение ситуации.

MSCI Asia Pacific потерял с открытия торгов в среду 1,2%, опустившись до 120,30 пункта.

Японский Nikkei 225 упал на 2,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%, гонконгский Hang Seng - на 0,7%, южнокорейский Kospi - на 0,8%.

Иена достигла в среду очередного 15-летнего максимума по отношению к доллару, укрепившись до 83,32.

Котировки акций второго по величине автопроизводителя Японии Honda Motor Co., который получает 46% выручки в Северной Америки, упали на 3,2%.

Стоимость бумаг производителя потребительской электроники Canon, мирового лидера на рынке фотоаппаратов, снизилась на 2,2%.

Крупнейший горнодобывающий концерн мира BHP Billiton Ltd. потерял 1,3% капитализации на фоне снижения сырьевых цен. Акции Rio Tinto подешевели на 1,2%, ведущего сырьевого трейдера Японии Mitsubishi Corp. - на 2,7%.

Курс ценных бумаг China Mobile Ltd. опустился на 3,6% на торгах в Гонконге после того, как Vodafone продала 3,2% акций компании за $6,6 млрд.

Цена акций производителя оборудования для тестирования чипов Advantest упала на 4,4% на сообщениях о том, что операционная прибыль компании в этом году превысит ¥10 млрд, но окажется хуже предыдущего консенсус-прогноза аналитиков в ¥17 млрд.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в среду разнонаправленным движением ведущих индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,03% - до 1399,14 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1450,65 пункта, что на 0,19% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,03% - до 9584,58 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста на открытии оказались бумаги ГМК "Норильский никель" (+1,2%), ЛУКОЙЛа (+0,3%), ВТБ (+0,36%), "Уралкалия" (+3,22%), "Газпром нефти" (+3,07%) и АВТОВАЗа (+1,14%). В РТС снижаются котировки большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Торги на фондовых биржах США завершились падением основных индексов более чем на 1%, а 08-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика. В лидерах падения - японские компании, теряющие позиции на фоне продолжающегося укрепления иены, говорят эксперты.

По их словам, в среду в США не ожидается публикации интересных макроэкономических новостей.

«Индекс ММВБ завершил торги накануне чуть выше поддержки на уровне 1395 пунктов, следом за которой преградой на пути падения может выступить уровень 1375 пунктов. Скорее всего, в начале торговой сессии негативный внешний фон будет способствовать продолжению коррекционного снижения российских индексов», - подчеркнули наши аналитики.

В-третьих, фондовые торги в Европе 08 сентября открылись снижением ведущих индексов. На настроении инвесторов в определенной степени сказывается удручающее положение на мировых фондовых биржах. Так, сводный индекс Nikkei 225 на закрытии торгов в Японии понизился на 1,97%, что было обусловлено снижением курса доллара по отношению к иене до 15-летнего минимума, а также укреплением национальной японской валюты по отношению к евро. Американские фондовые площадки сегодня также закрылись снижением ведущих индикаторов. Огромное влияние на биржевую атмосферу США оказала распространенная в американских деловых СМИ информация, согласно которой в ходе проведения стресс-тестов аналитики Старого Света не слишком критично отнеслись к активам европейский кредитных организаций, недооценив степень риска. Более того, в европейском банковском секторе сохраняется интрига, поскольку на прошедшей накануне встрече министров финансов стран Европейского союза не было принято окончательного решения о налоге на финансовую деятельность?

Расстроили инвесторов также опубликованные 08-го Федеральным статистическими агентством Германии макроэкономические данные. Ведомство сообщило о росте профицита торгового баланса страны до €12,7 млрд (с учетом сезонных колебаний), однако данные показатель разошелся с консенсус-прогнозами аналитиков, ожидавших значение показателя на уровне €13 млрд. Более того, статистика показала, что за июль 2010г. объем немецкого экспорта снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 1,5%.

Не слишком жизнеутверждающую статистику опубликовало в среду Главное таможенное управление Франции, сообщившее, что отрицательное сальдо торгового баланса страны в июле 2010г. с учетом сезонных колебаний составило €4,18 млрд., тогда как аналитики ожидали значения показателя на уровне €4,1 млрд.

На этом фоне по нисходящей траектории двигаются котировки организаций банковского сектора, чутко реагирующего на происходящее в экономической сфере. Акции британских Barclays, HSBC, Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group подешевели соответственно на 3,2%, 1,6%, 1% и 0,5%. Понизились также котировки французских BNP Paribas (-1,6%), Societe Generale (-3,1%) и Credit Agricole (-5%). Бумаги германских Deutsche Bank и Commerzbank на открытии биржевой сессии также ушли в «красную зону» - 3,2% и 1,7% соответственно.

Отдельно стоит отметить, что стремительно пошли вниз котировки National bank of Greece (-9,6%), сообщившего 08-го о планах по дополнительному размещению акций на сумму €2,8 млрд. Все вырученные средства, по заявлению банка, пойдут на борьбу с долговых кризисом.

Активные торги проходят 08-го по акциям британской телекоммуникационной компании Vodafone Group Plc. (-1,1%) - крупнейшего по объему выручки оператора сотовой связи. В размещенном сегодня на Лондонской фондовой бирже сообщении говорится, что она завершила продажу доли в 3,2% в китайском мобильном операторе China Mobile, выручив за это порядка $6,5 млрд.

По состоянию на 11:25 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 42,59 пункта (-0,79%) - до 5365,23 пункта, французский CAC 40 - на 24,07 пункта (-0,66%) - до 3619,74 пункта, немецкий DAX - на 42,80 пункта (-0,70%) - до 6075,09 пункта, швейцарский SMI - на 41,67 пункта (-0,66%) - до 6318,53 пункта.

Похоже, наш рынок акций не особенно «заморочился» 08 сентября на внешний антураж, открывшись в среды «в плюсе» вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии: за пять минут торгов индекс «Украинской биржи» (УБ) вырос на 0,13% - до 1999,28 пункта, индекс ПФТС - на 0,02%, до 804,86 пункта.

Торговая активность на УБ держится на низком уровне, наибольшим интересом пользуются бумаги концерна «Стирол» (+2,04%), Авдеевского КХЗ (+0,03%) и Укрнефти (+0,43%). При этом акции Стирола лидируют по динамике роста.
Полагаю, постепенное увеличение Стиролом объемов производства и благоприятная конъюнктура на рынке азотных удобрений формируют устойчивый спрос на акции компании.

На УБ также наблюдался существенный рост котировок акций Лугансктепловоза (+1,71%), Ясиновского (+1,05%) и Авдеевского (+0,67%) КХЗ.

На фондовой бирже ПФТС утренняя торговая активность также достаточно вялая. Основное внимание инвесторов сосредоточено на бумагах Крюковского вагоностроительного завода (+0,37%).

Изменение стоимости бумаг на бирже - в диапазоне от «минус» до «плюс» 1%.

Как мы отметили выше, внешний новостной фон на открытии украинских фондовых площадок можно охарактеризовать как умеренно негативный. На рынки вернулись «стремные» новости о долговых проблемах еврозоны, кроме того, во вторник были опубликованы разочаровывающие данные по промышленным заказам в Германии.

Кроме того, ситуацию на европейских рынках также усугубило заявление банковской ассоциации Германии о том, что десяти крупнейшим немецким банкам, скорее всего, потребуется дополнительно увеличить капитал на сумму €105 млрд. для соответствия новым правилам, разработанными с целью предотвращения финансовых кризисов в будущем.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/