Итоги: Мировой фондовый рынок 11.10.10

США

Торги в США в пятницу 8 октября завершились ростом фондовых индексов.
В связи с выходом слабых данных инвесторы все сильнее верят в то, что ФРС применит дополнительные меры количественного смягчения.

В пятницу, 8 октября, торги на фондовом рынке США начались разнонаправленным изменением индексов, поскольку инвесторы не определились с тем, как именно реагировать на самое долгожданное событие недели - сентябрьский отчет о безработице в стране. Дело в том, что, согласно представленным Министерством труда США (US Department of Labor) данным, уровень безработицы в стране в сентябре не изменился с августа и составил 9,6%. Аналитики же прогнозировали рост показателя до 9,7%. Однако разочаровывающим оказалось число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны - оно за месяц сократилось на 95 тыс., в то время как экономисты не ожидали изменений вообще. Помимо этого в негативную сторону был пересмотрен августовский показатель, теперь считается, что в августе количество рабочих мест сократилось на 57 тыс.

Таким образом, получаем неясную картину - число рабочих мест сокращается, а безработица не растет. И вот после непродолжительных раздумий инвесторы приняли решение действовать по ранее набросанному плану: отчет был признан негативным, состояние экономики - ухудшающимся, а это дало участникам торгов ожидать начала нового витка накачивания рынка деньгами и, соответственно, роста цен на сырье и ценные бумаги. Президент Федерального резервного банка в Сент-Луисе Джеймс Буллард, правда, отметил, что принятие решения о введении дополнительных стимулирующих экономику США мер на следующем заседании Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которое состоится в ноябре 2010г, маловероятно, поскольку замедление восстановления экономики еще не столь сильное. Но судя по динамике котировок, к его словам мало кто прислушался, тем более что глава ФРС США Бен Бернанки уже почти анонсировал эти меры.

Металлургической отрасли внушительное падение цен на промышленные металлы в пятницу не стало помехой, все наиболее ликвидные представители завершили сессию заметным ростом. Особо здесь выделился американский алюминиевый гигант Alcoa Inc., подорожавший на 5,66%. Компания отчиталась о падении чистой прибыли в III квартале 2010г. на 20,8% относительно аналогичного периода 2009г., объяснив это влиянием слабого доллара. Дело в том, что Alcoa закупает сырье в иностранных валютах, а конечный продукт реализует в долларах. Объяснение удовлетворило инвесторов, и основное внимание теперь было сосредоточено на заявлении руководства производителя о том, что на мировых рынках наблюдается позитивная тенденция и вполне можно рассчитывать на укрепление позиций Alcoa. Остальные представители отрасли последовали за лидером: Southern Copper Corp. подорожала на 1,17%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - на 4,5%, United States Steel Corp. - на 3,28%, AK Steel Holding Corp. - на 4,17%, Arcelor Mittal - на 2,68%, Steel Dynamics Inc. - на 2,23%.

В авиастроительном секторе пользовались спросом бумаги одной из крупнейших в мире аэрокосмических компаний Boeing Co. В пятницу производитель сообщил об увеличении поставок гражданских самолетов на 10% относительно показателя аналогичного периода 2009г. Макроэкономические отчеты последних месяцев указывали на снижение спроса на авиатехнику, так что Boeing очень хорошо пережила этот тяжелый период. В компании заявляют также, что в расчете на восстановление экономики планируют увеличить производство Boeing 737, этот среднемагистральный лайнер является самым массово производимым и популярным в международных авиаперевозках. Котировки Boeing 8 октября повысились на 1,12%. Другой американский авиастроитель - Lockheed Martin Corp. потерял 0,75% капитализации.

Повышалась цена бумаг фармацевтической компании Genzyme Corp., после того как она сообщила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) об оценке ее акций французской фармацевтической корпорацией Sanofi-Aventis в диапазоне от $60 до $80 за акцию, хотя ранее речь шла только о $69 за акцию. Представители французской компании опровергли сообщение о своей готовности повысить стоимость сделки, но акции Genzyme все равно подорожали на 0,54%. Sanofi-Aventis прибавила 0,5% стоимости.

В секторе технологичных компаний заметно пострадал крупнейший мировой разработчик программного обеспечения для графического дизайна Adobe Systems Inc. Не спасло компанию даже повышение аналитиками Standpoint Research рекомендации с «держать» до «покупать». Котировки откатывались вниз после взлета накануне на 11,5%, обусловленного слухами о возможном поглощении производителя корпорацией Microsoft Corp. В прессе сообщается о встрече главы Microsoft Corp. Стива Балмера с генеральным директором Adobe Systems Шантану Нарайеном, на которой обсуждалась возможность объединения усилий с целью вытеснения Apple Inc. с лидирующих позиций на рынке мобильной связи. Но инвесторы Apple не боятся, что их компания утратит лидерство, и Apple единственная из трех смогла завершить пятничную сессию заметным ростом - на 1,68%. Котировки же Adobe Systems откатились вниз на 5,93%, а Microsoft прибавила символические 0,16%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 58,05 пункта, или на 0,53%, до 11007 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 7,09 пункта, или на 0,61%, на отметке 1165 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 18,24 пункта, или на 0,77% на отметке 2402 пунктов.

Завершившаяся неделя вновь сместила баланс сил на рынке в пользу «быков», индексы заметно выросли. Напомним, на предшествовавшей неделе установилось равенство сил продавцов и покупателей, и появился риск разворота восходящей тенденции. Теперь же шансы на реализацию негативного сценария заметно уменьшились.

Как отметил президент F-Squared Investments Хоуард Презент, рынок уже вошел в «бычью» фазу. У F-Squared есть свой собственный измеритель волатильности, который показывал максимум во II квартале 2010г. С тех пор он упал на 50%, а значит, инвесторы сегодня более уверены в будущем и готовы принимать больше риска. Это не значит, что волатильность снизилась до нормального уровня, она все еще высока, но тренд указывает на улучшение.
«По секторам нам сейчас нравятся сырьевые компании, производители потребительских товаров длительного пользования и энергетика. К концу года мы ждем, что S&P будет выше сегодняшнего уровня на 5-10%», - заявил эксперт.

Европа

Рынки акций в Европе в пятницу, 8 октября, закрылись преимущественным снижением основных индикаторов на фоне новостей из США. Напомним, в пятницу были обнародованы данные о безработице в США, согласно которым число новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны неожиданно сократилось на 95 тыс., тогда как аналитики ожидали, что показатель не изменится.

Снизилась цена акций ряда крупных банков Старого Света. Бумаги британских Royal Bank of Scotland Group plc. и Barclays опустились на 0,44% и 2,3% соответственно, французского Credit Agricole SA - на 2,27%, немецкого Deutsche Bank AG - на 0,82%.

В «минусе» завершили торги и некоторые компании нефтедобывающего сектора. Котировки акции французской Total снизились на 0,13%, британо-нидерландской Royal Dutch Shell - на 0,30%.

В то же время несколько подорожали бумаги ряда горнодобывающих компаний на фоне увеличения цен на сырье. Акции британо-австралийской Rio Tinto подорожали на 1,84%.

По итогам торгов немецкий индекс DAX вырос на 15,42 пункта (+0,25%) - до 6291,67 пункта.

Британский FTSE 100 снизился на 4,52 пункта (-0,08%) - до 5657,61 пункта, французский CAC 40 - на 7,29 пункта (-0,19%) - до 3763,18 пункта, швейцарский SMI - на 35,37 пункта (-0,56%) - до 6248,80 пункта, голландский AEX - на 1,14 (-0,34%) - до 336,53 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 вырос на 0,1% - до отметки 1070,67 пункта.

Азия

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) выросли в понедельник, обновив максимум за два года, на ожиданиях дополнительных мер поддержки экономики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США, сообщает Bloomberg.

Данные о рынке труда США в пятницу оказались существенно хуже ожиданий, и инвесторы рассчитывают на новые программы стимулирования экономического роста и создания новых рабочих мест.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific без учета Японии поднялся в понедельник на 0,4% - до максимальных с июня 2008 года 460,76 пункта.

Гонконгский Hang Seng вырос на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 2,5%.

Биржи Японии закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня спорта.

Основной вклад в подъем фондовых индексов АТР в понедельник внесли компании добывающего сектора.

Стоимость акций мирового лидера в этом сегменте BHP Billiton Ltd. увеличилась на 1,1%, третьей по величине компании сектора Rio Tinto - на 0,7% вслед за повышением цен на нефть и металлы. Бумаги Korea Zinc подорожали на 2,9%, ведущего золоторудного концерна Австралии Newcrest Mining Ltd. - на 0,6%.

Нефть WTI прибавили в цене 1,2% 8 октября и 0,9% в понедельник. Медь с поставкой в декабре подорожала в пятницу на 2,6% - до максимума за 27 месяцев. Котировка декабрьского фьючерса на золото на торгах в Нью-Йорке поднялась на 0,8% - до $1345,30 за тройскую унцию.

Курсы ценных бумаг Yahzhou Coal Mining Co. и Jiangxi Copper Co. взлетели на 10% на торгах в Шанхае.

Цена акций крупнейшего производителя стали в Китае Baoshan Iron & Steel Co. увеличилась на 4,7% благодаря позитивному прогнозу прибыли. Компания ожидает, что чистая прибыль в январе-сентябре выросла на 170-190% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.

Котировки бумаг третьего по величине производителя железной руды в Австралии Fortescue Metals Group Ltd. подскочил на 7,8% на сообщениях об открытии кредитной линии для компании.

Россия

Российские фондовые торги в пятницу закрылись снижением. Индекс РТС снизился на 1,10%, до 1566,85 пункта.
Общий объем сделок составил $7709843359.
Индекс ММВБ упал на 0,25%, до 1464,64 пункта.

Торги на российском фондовом рынке начались 08-го со снижения котировок большинства «голубых фишек». Во второй половине дня падение ведущих индикаторов продолжилось, но после открытия американских площадок рынок акций РФ сумел частично отыграть дневные потери.
По итогам торговой сессии индекс ММВБ снизился на 0,25% - до 1464,67 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1564,8 пункта, что на 1,23% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился на 0,54% - до 9984,48 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 37,51 млрд руб., в RTS Standard - 12,4 млрд руб.

Гуру РФ отмечают, что к концу торговой сессии российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. Настроения на рынках в течение дня царили по большей части пессимистичные - индексы в ожидании публикации важных макроэкономических данных по рынку труда США продолжили корректироваться с достигнутых ранее высот. Основные фондовые индексы США на открытии торгов почти не изменили своих позиций, чуть позже выйдя на положительную территорию, в то время как стоимость нефти и большинства металлов к завершению российских торгов укреплялась.

Напомним, на следующей неделе в США наиболее интересным днем с точки зрения публикации макроэкономической статистики станет 15 октября с.г., когда выйдут данные об изменении розничных продаж и индекса потребительских цен за сентябрь. Также на следующей неделе должны сообщить о финансовых результатах за III квартал 2010г. такие компании как Intel, JPMorgan Chase, Google и General Electric.

Индекс ММВБ 08-го продолжил коррекцию с достигнутых ранее вершин и опустился к поддержке 1455 пунктов, при этом сумев устоять выше данного значения. В целом наш рынок сейчас уже не выглядит столь сильно перекупленным, поэтому весьма вероятно, что на следующей неделе индикатор вернется к росту. В случае же продолжения коррекции вряд ли в ближайшее время мы увидим индекс ММВБ ниже значения 1410 пунктов.

Подчеркнем, что обнародованные в пятницу данные по рынку труда США частично оказались хуже ожиданий, а частично - в рамках прогнозов. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе в сентябре сократилась гораздо сильнее, чем предполагалось. Однако вместе с тем общий уровень безработицы составил, как и ожидалось, 9,6%. Несмотря на слабые данные, рынки, в том числе и российский, прекратили падение, цены на нефть также замедлили снижение. Такое поведение игроков, вероятно, может быть продиктовано следующими соображениями: чем хуже статистика, тем скорее американские власти начнут предпринимать дополнительные меры по оказанию поддержки американской экономике.

Итоги торговой недели у россиян: сильный рост и временная пауза.

Прошедшую неделю можно упрекать за отсутствие сильного тренда, за сохранение глобальной неопределенности, за сильную волатильность рынков и за большое эмоциональное напряжение.

В прошедшие дни продолжалось сильное движение валют. Намеки руководителей ФРС о возможности проведения второй волны количественного смягчения продолжали оказывать доллару медвежью услугу. Доллар продолжил ослабление к иене и евро. В конце недели Китай объявил о новом рекордном обменном курсе своей национальной валюты по отношению к доллару - 6,6830 юаней за доллар. Сильно снижался доллар по отношению к рублю. (за счет этого многие отмечали разное поведение рублевого индекса ММВБ и долларового индекса РТС). На фоне продолжившегося ослабления доллара наблюдался рост цен на сырьевые товары. Еще подросли цены на металлы. Так цены на золото и серебро установили новые максимумы. Цены на нефть тоже продолжили подрастание.

Однако во второй половине недели рост сменился коррекцией. Движение рынков было сильно коррелированно. Поползли вниз евро и иена, цены на металлы и нефть. Зарубежные фондовые рынки корректироваться не спешили. Но соседский рынок в большей мере откликнулся на слабость нефти.

К концу недели с особенным напряжением рынки ожидали выхода данных по рынку труда в США. Вновь продолживший подрастание процент безработных вызывает большое напряжение в экономике. На уровни безработицы завязаны и потребительская и кредитная активность. Поэтому с таким нетерпением и волнением ждали выхода результатов. Процент безработных в сентябре остался на уровне августа 9,6%. Разочарование вызвало сокращение числа рабочих мест на 95 тысяч. Полученные данные вызвали резкие рывки на многих рынках.

Рост и последующее падение цен на фондовом рынке РФ дали не очень большие суммарные результаты изменения индексов за неделю. Итоговые движения цен акций были существенно разнонаправленными. С положительной стороны выделялись акции золотодобывающих компаний. Сильно выросшие в последний год акции Полиметалла при первых признаках насыщения цен на золото начали активно корректироваться. А вот акции Полюс Золото силой в этом году похвастаться не могут. На их цены давит корпоративные неурядицы, конфликт компании с руководством Казахстана. Но после того, как цены на золото взлетели выше $1350 за унцию, а в акциях других золотодобытчиков проявился отток инвесторов, поползли вверх акции Полюс Золото. В четверг их рост составил 9% (при падении цен акций Полиметалла на 1,5%). Довольно выразительными были колебания цен в электроэнергетике. С хорошим плюсом отметились акции ОГК-3, Иркутскэнерго, а вот подраставшие цены акций Интер РАО, ТГК-1, Мосэнерго, МРСК Центра и ряд других довольно существенно потеряли в цене.

По секторам картина за неделю относительно ровная. Заметно выделяется рост банковского сектора. Слабее других были результаты у сектора электроэнергетики.


Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 08 октября, просел на 7,36 пункта или 0,97% до 753,51 пунктов.
Объем торгов за день составил 473 832 961,56 грн., акциями наторговали 19 415 810,32 грн., корпоративными облигациями – 1 859 064,76 грн., гособлигациями – 227 916 700,00 грн., инвестиционными сертификатами – 474 000,00

Как сообщалось, в четверг, 07 октября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 7,58 пункта или 1,01% до 760,87 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 180,10 пунктов, или на 31,44% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 08 октября, сессия в ПФТС.

Во-первых, в ходе пятничных торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют разнонаправленные тенденции. С одной стороны, инвесторы обеспокоены возможным сокращением прибыли азиатских компаний, с другой - рынок поддерживают позитивные новости из Китая.

Ряд компаний региона, включая Samsung Electronics и японского ритейлера Seven & I, снизили прогнозы прибыли и выручки на этой неделе.

Розничные продажи и расходы на турпоездки и развлечения резко выросли в Китае за время завершившейся в четверг «Золотой недели». Агентство Moody's Investors Service объявило о возможном повышении суверенных рейтингов КНР, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific почти не изменился с открытия торгов в пятницу и составил 130,61 пункта.

Японский Nikkei 225 опустился с открытия сессии на 0,4%, австралийский S&P/ASX - на 0,2%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,7%. Фондовые индексы материкового Китая подскочили на 3% в первый день торгов после завершения "Золотой недели".

Котировки акций самой большой компании Японии в сфере розничной торговли Seven & I упали рекордными темпами за 4 месяца, на 3,1%, из-за снижения прогноза годовой выручки.

Стоимость акций Samsung, крупнейшего производителя полупроводников, плоских экранов и мобильных телефонов в Азии, снижается второй день подряд после снижения оценки прибыли и выручки за III квартал. Акции Samsung подешевели в пятницу на 1,9%, вслед за ними падает цена акций LG Electronics (на 1,1%) и LG Display (на 1,5%).

Курсы ценных бумаг ведущих горнодобывающих концернов мира BHP Billiton и Rio Tinto опустились на 0,2% и 0,6% соответственно. Акции крупнейшей золоторудной компании Австралии Newcrest Mining потеряли в цене 0,8%.

Вместе с тем котировки бумаг австралийской Alumina поднялись на 2,1% благодаря тому, что Alcoa повысила прогноз роста мирового спроса на алюминий на этот год с 12% до 13%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в пятницу со снижения котировок большинства "голубых фишек". Однако в преддверии публикации важной статистики по американскому рынку труда потери ведущих индикаторов пока не превышают 0,7%.

По состоянию на 10:00 Киева, индекс ММВБ понизился на 0,06% - до 1467,4 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1574,36 пункта, что на 0,63% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял в начале торговой сессии 0,12%, опустившись до отметки 10026,41 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,14%), ГМК "Норильский никель" (-0,16%), "Полюс Золота" (-1,41%), "РусГидро" (-0,25%), "Газпром нефти" (-0,4%) и ФСК ЕЭС (-0,27%). В RTS Standard снижаются котировки Сбербанка (-0,2%), "Полюс Золота" (-1,86%), ВТБ (-0,17%), "Уралкалия" (-0,44%) и "Татнефти" (-1%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Торги на фондовых биржах США накануне завершились разнонаправленным движением основных индексов. Отчетность компании Alcoa, опубликованная после закрытия основных торгов, в целом превысила средние прогнозы. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют менее 1%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, а стоимость нефти и большинства металлов пребывает в небольшом плюсе, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США в 15:30 Киева будет опубликован важный блок макроэкономической статистики по состоянию рынка труда страны в сентябре. В 17:00 Киева также станет известно изменение уровня оптовых запасов страны в августе.

Индекс ММВБ завершил торги накануне ниже сопротивления на уровне 1480 пунктов, так и не сумев пробить данную отметку. Ближайшей поддержкой для индекса выступает значение 1455 пунктов.

Думаю, 08-го в первой половине дня российские индикаторы, вероятнее всего, продолжат коррекционное снижение и отыграют падение стоимости нефти и неспособность фондовых индексов США завершить день «в плюсе». В целом, до публикации данных по состоянию рынка труда в сентябре мы вряд ли увидим какие-либо сильные движения российских индексов.

В-третьих, европейские фондовые индексы снижаются в пятницу в ожидании данных о безработице в США. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:20 Киева в пятницу снизился на 8,11 пункта (0,29%) - до 2778,77 пункта.

Британский FTSE 100 опустился на 16,87 пункта (0,3%) - до 5645,26 пункта.

Французский индекс CAC 40 потерял 12,54 пункта (0,33%) и составил 3757,93 пункта.

Германский DAX уменьшился на 9,1 пункта (0,15%), составив 6267,15 пункта.

По прогнозам аналитиков, уровень безработицы увеличился в сентябре до 9,7% с 9,6% месяцем ранее.

Стоимость акций британского банка Barclays снизилась в пятницу на 3,5% на информации о том, что инвестиционный фонд Абу-Даби принял меры для защиты от возможного падения стоимости принадлежащего ему 6,2%-ного пакета акций Barclays Plc, оценивающегося в настоящее время в 2,4 млрд фунтов стерлингов.

PCP Gulf Invest 3 Fund конвертировал 131,6 млн варрантов в акции Barclays, а также заключил деривативное соглашение с японским инвестбанком Nomura International, которое позволит защитить инвестиции фонда в банк. В рамках этого соглашения Nomura продаст от лица PCP 220 млн акций Barclays по 295 пенсов за бумагу институциональным инвесторам.

Бумаги Sage Group снизились в цене на 1,8%. Аналитики UBS понизили рекомендации для акций крупнейшего в Великобритании производителя программного обеспечения до «продавать» с «нейтрально», отметив низкую вероятность того, что на компанию найдутся покупатели.

Цена акций французской Gecina, работающей в сфере недвижимости, упала на 4,6% на информации о том, что Banco Castilla-La Mancha продает пакет акций компании объемом 1 млн.

Стоимость бумаг швейцарской биотехнологической компании Actelion подскочила на 12% на информации газеты The Wall Street Journal о том, что компания ищет покупателя.

Акции Voestalpine, крупнейшего австрийского сталепроизводителя, выросли в цене на 1,4% после улучшения аналитиками JPMorgan Chase & Co. рекомендаций для бумаг компании до «выше рынка» с «нейтрально».

Отечественные фондовые площадки в конце недели имеют шанс завершить торги «в минусе». К этому «обязывает» неважный внешний фон а также «пятничный синдром», согласно которому значительная часть игроков покидает акции, выходя в кэш перед выходными.

Кроме того, мы напоминаем о рисках фиксации полученной на сессиях 06-07 октября прибыли.

Текущая сводка с торгов площадки ПФТС говорит о том, что нынче в драйверах отката большинство акций ГМК-«элиты»(Азовсталь, ЕМЗ, Полтавский ГОК, Ясиновский КХЗ), Аваль, Центрэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш и Крюковский вагоностроительный завод.

Среди торгующихся в «зеленой зоне» оптимистов акции Алчевского МК, Авдеевского КХЗ, Укрсоцбанка, Укртелекома и Западэнерго.

Так что, случись победа «медведей», значение потерь по главному индикатору может не дотянуть до одного процента.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 08 октября, в процессе терминации двухдневного ралли, сопровождаемой заметным(-0,97%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из четырех торговавшихся акций сектора две выросли в цене, две подешевели;

Б) ГМК – 08 октября из 9-ти работавшихся акций сектора 3 подорожали, 6 откатились в цене;

В) ЭНЕРГО – в пятницу из трех торговавшихся акций сектора одна подорожала, вторая предпочла стабильность, третья - откатилась.

В нашем доморощенном рейтинге оптимизма новый лидер: бумаги машиностроения обеспечили индикатору «пороговые» 50%.

«Серебро» и «бронзу» между собой поделили «вечновторой» ГМК и ЭНЕРГО, акции которых зафиксировали одинаковые «индексы оптимизма» на уровне 33,33%.

«Бронзой» «вечновторой» ГМК обязан откатившимся в цене бумагам сектора: ЕМЗ(-1,06%), Азовсталь(-1,32%), Алчевский МК(-1,42%), Авдеевский КХЗ(-0,20%), Полтавский ГОК(-1,92%) и Ясиновский КХЗ(-2,31%0 при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 3 137 634,69 грн., 2 174 208,28 грн., 1 704 242,7 грн., 1 152 525,29 грн., 237 793,51 грн. и 235 470,29 грн. соответственно.

«Спасли лицо» сектору выросшие в цене акции ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,56%), СевГОК(+0,06%) и ММК им. Ильича(+0,11%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 000 482 грн., 255 993,58 грн. и 26 918,4 грн. соответственно.

«Формальное серебро» сектору ЭНЕРГО обеспечило наличие одного «конформиста»: не изменившимися в цене акциями Донбассэнерго наторговали 311 750 грн.
Закрепила успех товарки по сектору подорожавшая на 1,42% Днепрэнерго, сделки по которой составили 1 369 593,05 грн.

Свою толику негатива внесла откатившаяся на 1,17% Центрэнерго оборот сделок с акциями которой «потянул» на 2 547 050,8 грн.

Лидерством в рейтинговой «гонке» машиностроение обязано выросшим в цене бумагам сектора: Лугансктепловоз(+1,79%), Богдан Моторс(+1,97%) сделки по которым составили 226 095,19 грн. и 19 437,6 грн.

Компенсировали этот позитив потерявшие в цене бумаги отрасли: Мотор Сич(-0,95%) и Мариупольтяжмаш(-1,89%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 238 840 грн. и 222 076,68 грн.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущих торгов, с оптимизмом в этом секторе было много хуже: 00,00%.

100%-ный пессимизм в секторе обеспечивали просевшие в цене бумаги Аваля(-1,01%), Укрсоцбанка(-0,08%), Аккордбанка(-0,20%) и АБ «Форум»(-0,15%), сделки с которыми составили 264 822,5 грн., 256 231,7 грн., 99 300 грн. и 81 205 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями КБ «Крещатик» наторговали 11 440,5 грн.

Полагаю, вернувшийся в этот сектор уныние – пессимистичный «анонс» на предстоящие ближайшие торги.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги пятницы, завершившиеся ожидаемой после двухдневного роста «сдержанной» коррекцией стали дополнительным аргументом этой сентенции. А меж тем, начиная с 18 июня наш рынок акций де-факто пребывал в очень «либеральном» боковом тренде, топчась на месте и совершая колебания по индикатору в пределах одного процента и не предпринимая никаких усилий, чтоб вырваться из этой трясины.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы банковских долгов стран Континента, в частности, Ирландии и Испании.

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, придет вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.

ФРС подтвердила готовность прибегнуть к монетарным стимулам, если потребуется. Дешевеющий доллар не способствует притоку инвестиционного капитала на фондовый рынок, игроки отдали предпочтение более надежным инструментам - облигациям и контрактам на золото.

Впрочем, аккурат в эти дни для фондовых рынок и экономики «взагали» появились новые риски. Речь идет об инициированных намедни «валютных войнах».

В-третьих, согласно традициям (возвращение в рынок акций «медвежьего» тренда на фоне снижения цен на бумаги, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 08 октября заметно (+23,15%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 08 октября по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 15 766 299,29 грн., до уровня 19 415 810,32 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось постоянством ассортимента работавшихся акций: как и в четверг, 07 октября, в торгах пятницы принимали участие 27 акций отечественных предприятий.

Из этих 27-ми торговавшихся 08 октября акций, цена последней сделки выросла у 7-ми, 2 акции предпочли стабильность, у 18-ти бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в пятницу, 08-го, оказалось на 25,92% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 7,41%, а «медведям» достался участок в 66,67%.

Налицо гармония полученных процентов и значения(-0,97%) пятничного, 08 октября, отката индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 07 октября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 81,48%, «конформисты» - 14,81% и «медведи» - 7,41%), заслужили менее благосклонный комментарий: очевидно качественное соответствие полученных процентов значению(+1,01%) четвергового, 07 октября, прироста ПФТС-индекса. С несомненными «перегибами» здешних «быков-демократов».

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом на 0,97% главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 07-го вступил более привычный для «фишек» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное постоянство ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 07-го, работались 16 «фишек», в пятницу, 08 октября, «на работу вышли» уже 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 08 октября «фишек» цена последней сделки выросла у 2-х представителей сектора: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,56%) и Днепрэнерго(+1,42%), Донбассэнерго не изменилась в цене, а оставшиеся 14 «фишек» понесли потери: Мотор Сич(-0,95%), Укрсоцбанк (-0,08%), Крюковский вагоностроительный завод(-0,48%), Укртелеком(-1,20%), Укрнефть (-0,29%), Ясиновский КХЗ(-2,31%), ЕМЗ(-1,06%), Центрэнерго (-1,17%), Аваль(-1,01%), Алчевский МК(-1,42%), Авдеевский КХЗ(-0,20%), Азовсталь(-1,32%), Полтавский ГОК(-1,92%) и Мариупольтяжмаш(-1,89%).

Стало быть, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 08 октября сложился расклад («быки» - 11,76%, «конформисты» - 5,88% и «медведи» - 82,35%), который, полагаю, лишь качественно соответствует пятничному откату индикатора на 0,97%. Не без очевидного «перегиба на местах» здешних «голубых медведей».

В этом контексте напомним: предыдущие, 07 октября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 87,5% и «медведи» - 12,5%), заслуживший аналогичный, хотя и «зеркальный» комментарий: проценты в секторе «фишек» только качественно соответствовали четверговому, 07 октября отскоку индикатора на 1,01%. Со столь знакомыми «перегибами на местах» здешних «голубых быков».

Отечественный фондовый рынок закрылся в конце недели «в красной зоне».

Наши фондовые индексы после утреннего снижения до закрытия торговой сессии находились преимущественно в «красной зоне» в результате индекс акций «Украинской биржи» снизился на 0,66% - до 1884,12 пункта, сумма заключенных сделок составила 70,88 млн грн; фондовый индекс ПФТС упал на 0,97% - до 753,51 пункта, сумма заключенных сделок составила 264,96 млн грн.

Как сообщили очевидцы, пятничные торги на украинском фондовом рынке прошли в одной тональности с мировыми фондовыми площадками. При этом они отметили, что базовым фактором для снижения основных мировых фондовых индексов послужили неутешительные данные по рынку труда США и квартальный отчет PepsiCo, который не только не оправдал надежд аналитиков, но и сопровождался снижением прогнозов самой компании относительно выручки за 2010 год в целом.

Кроме того, у большинства местных игроков преобладало желание закрыть позиции в преддверии выходных на фоне опасений, что понижательная тенденция, начавшаяся на этой неделе, продолжится и в понедельник.

Будем откровенны: украинский рынок акций выглядит достаточно слабо. Основным фактором слабости выступает наметившееся с начала сентября закрытие инвесторами позиций по бумагам. Это также, из-за увеличивающегося спроса на валютном рынке на иностранную валюту, создает давление на гривню.
Полагаю, вероятно, в начале следующей недели украинский фондовый рынок будет достаточно волатильным.

Игроки, по-прежнему, будут проявлять осторожность в принятии решений, а рынок будет ориентироваться на мировые фондовые площадки.
При этом отметим, что публикация очередной порции позитивной статистики в США и отчетности крупнейших американских компаний может вселить уверенность в украинских трейдеров.

Автор уверен, что в понедельник на украинском фондовом рынке ожидается боковое движение индексов на фоне отсутствия важной макростатистики и корпоративных данных.

В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (04 - 08 октября) констатировала сохранение вернувшегося в предыдущую пятидневку на наш рынок акций «медвежьего» тренда, что материализовалось в недельном откате ПФТС-индекса на 28,86 пункта или 3,69%(индикатор просел с уровня 782,37 до отметки 753,51 пункта). Обороты торгов за неделю составили 82,43 млн. грн.

Предыдущая неделя (27 сентября - 01 октября) констатировала сохранение вернувшегося в предыдущую пятидневку на наш рынок акций «медвежьего» тренда, что материализовалось в недельном откате ПФТС-индекса на 7,64 пункта или 0,96%(индикатор просел с уровня 790,01 до отметки 782,37 пункта). Обороты торгов за неделю составили 109,78 млн. грн.

К полудню понедельника, 11 октября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) выросли в понедельник, обновив максимум за два года, на ожиданиях дополнительных мер поддержки экономики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) выросли в понедельник, обновив максимум за два года, на ожиданиях дополнительных мер поддержки экономики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США, сообщает Bloomberg.

Данные о рынке труда США в пятницу оказались существенно хуже ожиданий, и инвесторы рассчитывают на новые программы стимулирования экономического роста и создания новых рабочих мест.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific без учета Японии поднялся в понедельник на 0,4% - до максимальных с июня 2008 года 460,76 пункта.

Гонконгский Hang Seng вырос на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 2,5%. Биржи Японии закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня спорта.

Основной вклад в подъем фондовых индексов АТР в понедельник внесли компании добывающего сектора.

Стоимость акций мирового лидера в этом сегменте BHP Billiton Ltd. увеличилась на 1,1%, третьей по величине компании сектора Rio Tinto - на 0,7% вслед за повышением цен на нефть и металлы. Бумаги Korea Zinc подорожали на 2,9%, ведущего золоторудного концерна Австралии Newcrest Mining Ltd. - на 0,6%.

Нефть WTI прибавили в цене 1,2% 8 октября и 0,9% в понедельник. Медь с поставкой в декабре подорожала в пятницу на 2,6% - до максимума за 27 месяцев. Котировка декабрьского фьючерса на золото на торгах в Нью-Йорке поднялась на 0,8% - до $1345,30 за тройскую унцию.

Курсы ценных бумаг Yahzhou Coal Mining Co. и Jiangxi Copper Co. взлетели на 10% на торгах в Шанхае.

Цена акций крупнейшего производителя стали в Китае Baoshan Iron & Steel Co. увеличилась на 4,7% благодаря позитивному прогнозу прибыли. Компания ожидает, что чистая прибыль в январе-сентябре выросла на 170-190% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.

Котировки бумаг третьего по величине производителя железной руды в Австралии Fortescue Metals Group Ltd. подскочил на 7,8% на сообщениях об открытии кредитной линии для компании.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 11-го уверенным ростом ведущих фондовых индексов. Уже на открытии индекс РТС вырос более чем на 1% и вновь приблизился к отметке 1600 пунктов.

К 10.20 Киева индекс ММВБ подрос на 0,77% - до 1475,89 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1582,85 пункта, что на 1,02% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,8% - до 10083,53 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию понизился на 0,25%, а индекс РТС потерял 1,1%.
Торги на фондовых биржах США при этом завершились ростом основных индексов, а Dow Jones и S&P 500 даже закрепились выше важных технических уровней сопротивления.

В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы почти не изменились в стоимости. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов пребывает «в плюсе», говорят эксперты.

По их словам, 11-го в США и в Европе не ожидается публикации важных макроэкономических данных, способных оказать существенное влияние на ход российских торгов.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги выше поддержки на уровне 1455 пунктов, сумев в течение дня отскочить от данного значения. Ближайшим сопротивлением для индикатора является уровень 1480 пунктов.

Думаю, торговый день у россиян и у нас обещает быть слабоволатильным из-за отсутствия четкого направления торгов. Чтобы продолжать рост после коррекции в конце прошлой недели, нужен хороший драйвер, пока отсутствующий на рынке.

Впрочем, чтобы развивать сценарий коррекции, также нужен необходимый объем негатива, который вряд ли появится на рынке в связи с выходными днями в США и Японии. Так что 11 октября на российский рынок, скорее всего, будут оказывать влияние внутренние корпоративные новости, а также слабеющая нефть и российский рубль.

В-третьих, европейские фондовые индексы растут в понедельник, отыгрывая пятничный подъем американского рынка акций, обусловленный повысившимися ожиданиями возобновления стимулирующих программ Федеральной резервной системой (ФРС). Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:20 Киева в понедельник вырос на 3,05 пункта (0,11%) - до 2788,48 пункта.

Британский FTSE 100 поднялся на 9,67 пункта (0,17%) - до 5667,28 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 9,74 пункта (0,26%) и составил 3772,92 пункта.

Германский DAX увеличился на 8,89 пункта (0,14%), составив 6300,56 пункта.

Стоимость акций Inmarsat Plc, оператора спутниковой телекоммуникационной системы, увеличилась в ходе торгов на 1,4% после улучшения аналитиками Goldman Sachs рекомендаций для бумаг компании до «покупать» с «нейтрально».

Котировки акций производителей удобрений растут на фоне подъема цен на кукурузу и сою до максимумов за два года.

Акции Yara International SA, одного из мировых лидеров в сфере производства удобрений, подорожали на 3,8%, Syngenta - на 2%.

Стоимость декабрьских фьючерсов на кукурузу повысилась на 8,5% - до $5,7325 за бушель, ноябрьские фьючерсы на сою подорожали на 4,4% - до $11,8475 за бушель. Согласно прогнозу Минсельхоза США, урожай кукурузы в этом сельхозгоду сократится на 3,4% по сравнению с предыдущим годом из-за июньских наводнений и сухой погоды в августе.

Бумаги германского сталепроизводителя Salzgitter AG подорожали на 2,9%. По словам главного финансового директора компании Хайнца Йорга Фурмана, Salzgitter увеличила выручку в третьем квартале благодаря повышению цен на некоторые виды продукции.

На этом фоне наш фондовый рынок в понедельник открылся ростом вслед за утренним повышением индексов РФ и закрытием в пятницу положительной зоне рынка США.

Индекс акций «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11:35 вырос на 0,4% - до 1891,59 пункта, объем торгов составил 5,58 млн грн, на фондовой площадке ПФТС к этому времени не было заключено ни одной сделки поэтому индекс оставался на уровне 753,51 пункта.

Как и ожидалось, торги начались достаточно вяло, и сделки проходили преимущественно по наиболее ликвидным ценным бумагам.

При этом, низкая торговая активность свидетельствует об отсутствии желания участников торгов играть на повышение.

Думаю, рост торговой активности следует ожидать ближе к середине недели, что связано с публикацией блока важной макростатистики из США и еврозоны, а также выходом новой порции корпоративной отчетности.

Не исключено, что индекс УБ в понедельник, вероятно, будет стремиться к уровню локального сопротивления - 1990 пунктов. При этом фиксирование индекса выше данной отметки может означать формирование среднесрочной повышательной тенденции на ближайшие недели до уровня 2195 пунктов.

В ПФТС драйверами роста были бумаги ГМК-«элиты»(Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, ЕМЗ, ПГОК), Аваль, Центр- и Западэнерго, Мотор Сич, Укрнефть и Крюковский вагоностроительный завод.

«Оппонировали» им торговавшиеся в «красной зоне» акции Азовстали, Ясиновского КХЗ, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Мариупольтяжмаш и Укрсоцбанк.

Достаточно» авторитетная «оппозиция» «быкам» давала основание ожидать от ПФТС-индекса достаточно скромного, чуть выше 1%, дневного отскока на фоне изрядно упавшей ликвидности.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/