США
Индекс потребительского доверия в США за неделю 11-17 октября упал на один пункт и составил -46 пунктов.
Данный индекс основан на опросе 1000 случайных потребителей, выбранных из полного населения страны. Индекс измеряет потребительскую уверенность в трех основных областях: состояние национальной экономики, собственное финансовое состояние, и готовность домохозяйств к потреблению.
Определяется индекс путем вычитания отрицательных ответов потребителей, из положительных, соответственно предельные значения индекса 100 пунктов, и -100 пунктов. Опросы начали проводить в 1985 году.
Торги в США во вторник 19 октября завершились падением фондовых индексов.
Негативный настрой инвесторов был связан с решением ЦБ Китая повысить процентные ставки, а также разочаровывающими отчетами крупных американских компаний.
Торги на фондовом рынке США во вторник, 19 октября, проходили в негативном ключе. Продажи наблюдались с самого начала сессии - тон торгам задали высокотехнологичные компании Apple Inc. и International Business Machines Corp. (IBM), финансовые отчеты которых не порадовали инвесторов. К тому же неожиданным сюрпризом для рынка стало решение ЦБ Китая повысить с 20 октября ключевую процентную ставку на 0,25 п.п. - до 5,56%.
Таким образом регулятор пытается замедлить рост инфляции и предотвратить нежелательные эффекты повышающихся цен на активы. Снижение темпов роста экономики Китая скажется на восстановлении как мировой экономики, так и, в частности, американской, для которой КНР - важнейший торговый партнер и кредитор. Неудивительно, что на таком внешнем фоне игроки предпочли начать фиксировать прибыль, причем делали это агрессивно. Не спасли фондовые индексы даже приближающаяся публикация отчета ФРС «Бежевая книга» и оказавшаяся неожиданно сильной макроэкономическая статистика с рынка жилья.
Первыми свои финансовые отчеты опубликовали IBM и Apple - сразу после закрытия предшествовавшей сессии. Чистая прибыль Apple по итогам 2009-2010 финансового года, который завершился 25 сентября 2010г., выросла на 70%, составив 4,013 млрд долл., а выручка повысилась на 52%. Но инвесторы ожидали от компании большего, ведь на протяжении восьми последних кварталов ей удавалось существенно перебивать прогнозы. Не слишком успешны оказались и продажи планшета iPad: было реализовано около 4,2 млн экземпляров, тогда как отраслевые эксперты рассчитывали на продажи хотя бы в объеме 5 млн штук. Но впереди Рождество и Новый год, так что тренд по продажам, скорее всего, восстановится. Пока же бумаги Apple подешевели на 2,68%.
Отчет IBM оказался сильнее: по итогам III квартала 2010г. ее чистая прибыль выросла на 12% по сравнению с прошлогодним показателем и составила 3,6 млрд долл., а выручка повысилась на 3%. Однако инвесторов насторожило продолжающееся падение количества заключенных контрактов на оказание услуг - такая тенденция сохраняется уже по итогам третьего квартала подряд. В результате котировки IBM рухнули на 3,36%, а за ними сползли и Dell Inc. (-1,17%) с Hewlett-Packard Co. (-1,13%).
Существенно потеряла в цене и корпорация Microsoft (-2,79%), поводом для продаж акций которой стало сообщение об уходе из компании главного архитектора программного обеспечения Рэя Оззи. Причины отставки 54-летнего Р. Оззи не называются, но американская пресса считает, что ими могли стать разногласия с главой подразделения Windows Стивеном Синофски.
Ведущие американские банки продемонстрировали разнонаправленную динамику. The Goldman Sachs Group Inc., хотя и сообщила о сокращении чистой прибыли в III квартале 2010г. в 1,7 раза - до 1,73 млрд долл., подорожала во вторник на 1,96%. Дело в том, что эксперты ожидали еще большего падения прибыли - до 1,33 млрд долл., но банку удалось превзойти прогнозы рынка благодаря реализации программы сокращения издержек.
О получении чистого убытка за девять месяцев 2010г. в размере $2 млрд. сообщил Bank of America Corp., при том, что годом ранее за аналогичный период корпорация заработала $2,99 млрд. Но, по сообщению банка, в результаты за III квартал 2010г. включен разовый «бумажный» (неденежный) убыток на сумму $10,4 млрд., приходящийся на сегмент Global Card Services. Списать такую огромную сумму пришлось в ожидании уменьшения будущих доходов этого подразделения в результате новых ограничений на финансовый сектор, введенных в США в июле 2010г. Тем не менее, стоимость бумаг банка упала на 4,38%. Ненамного лучший итог дня показал и The Bank of New York Mellon Corp. (-2,37%): старейший банк США смог в III квартале получить прибыль (против убытка в аналогичном периоде прошедшего года), хотя и немного не дотянул до прогнозов – прибыль составила $0,51 на акцию против ожиданий рынка на уровне $0,54.
Заметно лучше рынка в первой половине дня торговались девелоперские компании. Поддержку им оказали данные Министерства торговли страны (US Department of Commerce): объем строительства новых домов в США в сентябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 0,3% - до 610 тыс. единиц, в то время как экономисты прогнозировали 580 тыс. Августовский показатель тоже был пересмотрен в сторону повышения - с 598 тыс. до 608 тыс. Текущие уровни все еще низки, но появилась надежда, что весенне-летнее «дно» пройдено. Однако и эти бумаги «медведи» успешно «продавили» под занавес торгов. Лишь PulteGroup Inc. (+0,37%) удержалась в небольшом «плюсе».
Акции DR Horton Inc. подешевели на 1,52%, Hovnanian Enterprises Inc. - на 0,27%, KB Home - на 1,42%, Beazer Homes USA Inc. - на 1,67%, Toll Brothers Inc. - на 0,16%.
По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average обвалился на 165,14 пункта, или на 1,48%, до 10979 пунктов.
Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся падением на 18,81 пункта, или на 1,59%, на отметке 1166 пунктов.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся снижением на 43,71 пункта, или на 1,76%, на отметке 2437 пунктов.
Значительное снижение рынка во вторник сильно смазало техническую картину: индекс Dow Jones снова ушел под уровень 11000 пунктов, где не был уже неделю. С индексом S&P ситуация выглядит оптимистичнее - минимумы дня совпали с минимумами минувших четверга и пятницы, а закрытие - с соответствующими уровнями закрытия. Поэтому вполне вероятно, что от этих отметок глубокая нисходящая коррекция пока не начнется, хотя шансы на ее реализацию возросли. Старший инвестиционный стратег Wells Capital Management Джеймс Полсен, например, считает, что рынок акций в 2010г. еще установит новые максимумы, в частности, протестирует отметку 1300 пунктов по индексу S&P.
«Котировки сейчас стали более привлекательными - показатель отношения цены акции к прибыли уменьшился. Мы уже видели падение доллара, цен на нефть, значительное снижение ставок. Я думаю, сейчас темпы роста экономики снова начинают повышаться», - пояснил эксперт.
Европа
Фондовые торги в Европе завершились снижением ведущих индексов на фоне новостей из Китая. Центробанк этой страны объявил о повышении с 20 октября ключевой процентной ставки (по кредитам в юанях сроком на один год) на 0,25 процентного пункта - до 5,56%. Кроме того, на столько же увеличивается ставка по годовым депозитам в юанях - до 2,5%. Также снижению способствовали отрицательная динамика на товарно-сырьевых биржах и падение фьючерсов на американские индексы.
Торги акциями в Европе во вторник, 19 октября, открылись преимущественно снижением ведущих индексов. Негативное влияние на ход сессии оказали неблагоприятные корпоративные новости. Кроме того, снижению способствовали отрицательная динамика на товарно-сырьевых биржах и падение фьючерсов на американские индексы.
Однако основным негативом стали новости из Китая. ЦБ этой страны повышает с 20 октября ключевую процентную ставку (по кредитам в юанях сроком на один год) на 0,25 процентного пункта - до 5,56%. Кроме того, на столько же увеличивается ставка по годовым депозитам в юанях - до 2,5%. Стоит отметить, что последний раз до этого учетная ставка в КНР повышалась почти три года назад - в предкризисном 2007г. А с сентября по декабрь 2008г. китайский ЦБ несколько раз снижал ставки в целях стимулирования экономики. После объявления ЦБ КНР доллар укрепился, а акции, наоборот, резко пошли вниз.
В результате основные фондовые индексы завершили торги на отрицательной территории.
Новости из Китая негативно отразились в первую очередь на бумагах горнодобывающих компаний. Акции крупнейшей в секторе компании BHP Billiton обвалились на 2,13%. Ценные бумаги Anglo American, второй по величине горнодобывающей компании, снизились в цене на 2,28%. Акции австралийско-британской Rio Tinto подешевели на 3,23%, котировки бумаг швейцарской Xstrata Plc. просели на 4,36%. Акции третьего в мире по величине производителя платины Lonmin упали на 2,16%.
На фоне сообщения Apple о разочаровывающих объемах продаж iPad котировки европейских компаний высокотехнологичного сектора тоже пошли вниз: акции ARM Holdings подешевели на 2,6%. Чуть лучше рынка выглядел банковский сектор - поддержку бумагам оказал выход позитивной отчетности Goldman Sachs и Bank of America.
Бумаги Volkswagen потеряли 1,42%, а акции Porsche обвалились на 10,31%. Немецкий автомобильный холдинг Porsche SE предупредил, что его планируемое объединение с Volkswagen может не завершиться в планировавшийся срок и растянуться далее 2011г. Как сообщается в опубликованных 19 октября материалах Porsche, возможная задержка сделки обусловлена рядом неразрешенных юридических и налоговых вопросов. Холдинг указал, что в США и Германии идет делопроизводство по ряду исков против Porsche SE, и «в настоящее время не представляется возможным дать окончательную оценку того, как эти разбирательства повлияют на слияние Porsche и Volkswagen». Речь идет, в частности, об исках ряда американских хедж-фондов, которые в 2008г. потеряли более $1 млрд. на «коротких» позициях по акциям Volkswagen, после того как выяснилось, что Porsche контролирует большинство опционов на акции автогиганта.
Макроэкономическая статистика вышла хуже прогнозов. Индекс деловых ожиданий в Германии в октябре 2010г. составил минус 7,2 пункта против минус 4,3 пункта в сентябре 2010г. Аналитики же прогнозировали октябрьское значение индикатора на уровне минус 7 пунктов. Индекс текущих экономических условий в Германии в октябре 2010г. составил 72,6 пункта против 59,9 пункта месяцем ранее при прогнозе в 63,5 пункта.
На котировки акций компаний нефтегазового сектора оказало давление снижение цены на «черное золото». Так, бумаги британской нефтегазовой BP подешевели на 1,76%, британо-голландской Royal Dutch Shell - на 1,02%, французской Total - на 1,68%, а итальянской ENI - на 1,40%.
Существенное влияние на настроение инвесторов в течение всей сегодняшней сессии оказывали корпоративные новости, в частности, финансовые отчеты высокотехнологичных компаний. Вслед за снижением стоимости акций на 2,60% американской Apple (компания сообщила о разочаровывающих объемах продаж iPad) вниз пошли котировки европейских компаний IT-сектора. Акции ARM Holdings подешевели на 2,61%, Aixtron - на 3,55%.
В «минусе» завершили торги и автомобилестроительные компании. Бумаги Volkswagen потеряли 2,68%, а акции Porsche - 8,74%. Немецкий автомобильный холдинг Porsche SE предупредил, что его планируемое объединение с Volkswagen может не завершиться в планировавшийся срок и растянуться далее 2011г.
Некоторую поддержку бумагам банковского сектора оказал выход позитивной отчетности Goldman Sachs и Bank of America. Акции британского Royal Bank of Scotland подорожали на 1,38%, немецкого Deutsche Bank - на 1,81%. Бумаги французского Societe Generale прибавили в цене 1,65%.
По итогам торгов 19 октября 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 38,63 пункта (-0,67%) - до 5703,89 пункта, немецкий DAX понизился на 25,94 пункта (-0,40%) - до 6490,69 пункта.
Французский CAC 40 снизился на 27,33 пункта (-0,71%), закрывшись на отметке 3807,17 пункта; швейцарский индекс SMI повысился на 1,70 пункта (+0,03%) и составил 6471,96 пункта.
Амстердамский AEX понизился на 2,57 пункта (-0,75%) и составил 339,15 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,5% и составил 1082,96 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 20 октября 2010г. завершились значительным снижением индекса Nikkei (на 1,65%) вслед за фондовым рынком США, на котором был зафиксирован сильнейший спад за два месяца. Негативно на настроение инвесторов повлияло неожиданное решение Народного банка Китая повысить процентные ставки в стране впервые с начала кризиса. Так, ЦБ Китая объявил о повышении учетных ставок по годичным кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов, что стало свидетельством усиления инфляционных рисков в одной из крупнейших экономик мира.
Данное решение ЦБ Китая заставило немало поволноваться инвесторов, которые ожидают, что повышение ставок негативно скажется на прибылях компаний. Замедление экономического роста в Китае и других развивающихся странах может снизить спрос на экспортируемую продукцию и сырье и замедлить экономическое восстановление в мировом масштабе.
На закрытии японских торгов акции крупнейшего автопроизводителя Toyota Motor Co., получающего около 70% выручки от реализации продукции за рубежом, снизились на 1,3%, бумаги производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. - на 2%. Сходно выглядит ситуация и с другими японскими компаниями-экспортерами, в частности с производителем фототехники Canon и автомобилестроительной компанией Honda. Их акции подешевели на закрытии торгов на 2% и 1,6% соответственно.
Котировки трейдинговой компании Mitsui & Co., основной источник дохода которой - сырье, снизились на 2,7%. Еще сильнее (на 3,4%) подешевели акции японской нефтегазовой компании Inpex Corp. на фоне снижения цены на «черное золото» и металлы. Акции Japan Petroleum Exploration Co. потеряли в цене 2,3%.
По итогам торгов 20 октября 2010г. индекс Nikkei 225 опустился на 157,85 пункта (-1,65%) - до 9381,60 пункта. Курс доллара к иене понизился на ¥0,03 по отношению к курсу предыдущего дня и составил на закрытии торгов ¥81,37 за доллар.
Россия
Российские фондовые торги вчера закрылись снижением. Индекс РТС упал на 0,79%, до 1570,59 пункта.
Лидерами роста стали акции ОАО «Банк ВТБ» (+ 0,69%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Северсталь» (- 2,37%)
Индекс ММВБ снизился на 0,68% до 1 490,5 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов 19 октября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 13,35 пункта (0,84%) и составил 1569,69 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 10839.683 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: Китай и дешевеющая нефть обвалили рынки.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 10,16 пункта (0,68%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1490,49. Торги проходили c активноcтью выше средней.
Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:
TATNS - цена 149,92 руб. (+2,33%), оборот 1749 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3701 руб. (+0,43%), оборот 14682 тыс. руб.
SBERPS - цена 67,3 руб. (+0,25%), оборот 628658 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0927 руб. (+0,22%), оборот 139085 тыс. руб.
Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:
CHMFS - цена 452,16 руб. (-2,37%), оборот 4090 тыс. руб.
LKOHS - цена 1752,99 руб. (-1,93%), оборот 491182 тыс. руб.
GMKNS - цена 5433,38 руб. (-1,73%), оборот 233749 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,574 руб. (-1,63%), оборот 1977 тыс. руб.
PLZLS - цена 1555,74 руб. (-1,44%), оборот 40640 тыс. руб.
Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):
ММК - цена 28 руб.(-2,77%), оборот 71,37 млн. руб.
ВТГК - цена 2,25 руб.(-2,77%), оборот 2,22 млн. руб.
НЛМКао - цена 108,3 руб.(-2,34%), оборот 70,37 млн. руб.
ПолюсЗолот - цена 1555,12 руб.(-2,31%), оборот 265,76 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,364 руб.(-2,15%), оборот 1250,74 млн. руб.
Выросли («голубые фишки»):
Аэрофлот - цена 74,6 руб.(+5,28%), оборот 227,16 млн. руб.
ТМКао - цена 145 руб.(+2,11%), оборот 50,82 млн. руб.
Транснфап - цена 38200 руб.(+1,33%), оборот 1929,78 млн. руб.
Ростел-ао - цена 139,77 руб.(+1,3%), оборот 161,67 млн. руб.
МТС-ао - цена 252,56 руб.(+1,02%), оборот 408,98 млн. руб.
Итоги торгового дня у россиян: Китай и дешевеющая нефть обвалили рынки.
Торговая сессия на российском рынке акций началась сегодня ростом ведущих фондовых индексов. В первой половине дня индекс ММВБ уверенно торговался выше отметки 1500 пунктов, а индекс РТС ненадолго поднимался выше психологически важного значения на уровне 1600 пунктов.
Однако во второй половине дня после сообщения о повышении Центробанком Китая базовой ставки на 0,25 процентного пункта котировки большинства российских голубых фишек ушли на отрицательную территорию. После негативного открытия торгов в США снижение ведущих индексов РФ продолжилось.
По итогам торгового дня индекс ММВБ понизился на 0,68% - до 1490,49 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1570,59 пункта, что на 0,79% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял по итогам дня 0,6%, закрывшись на отметке 10199,72 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 64,52 млрд руб., в RTS Standard - 19,68 млрд руб.
Российские коллеги отмечают, что торговая сессия на российском рынке акций открылась 19-го с небольшого роста по широкому фронту ценных бумаг. Вместе с тем новостной фон носил смешанный характер. Накануне американские биржи закрылись повышательной динамикой, но негативным фактором стало снижение цен на сырьевых рынках. Однако российский рынок предпочел продолжить рост, темпы которого пошли на убыль во второй половине дня.
Причиной появившихся негативных настроений стало повышение Центробанком Китая базовой ставки по кредитам и депозитам на 0,25 п.п., что было обусловлено ростом инфляции в стране. Реакция инвесторов была негативной, что привело к снижению фондовых индикаторов на мировых рынках, включая и российские торговые площадки.
Впрочем, потери оказались не так велики благодаря хорошей финансовой отчетности от американских банков. Также была опубликована очередная порция макроэкономической статистики из США, носившая смешанный характер.
Потери российских индексов оказались незначительными, и нет причин для продолжения снижения. Наоборот, российский рынок продолжает смотреть вверх, и в ближайшее время мы увидим новый виток роста.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 19 октября, просел на 13,52 пункта или 1,85% до 719,12 пунктов.
Объем торгов за день составил 443 032 800,86 грн., акциями наторговали 15 494 755,86 грн., корпоративными облигациями – 546 600,00 грн., гособлигациями – 426 991 445,00 грн.
Как сообщалось, в понедельник, 18 октября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 12,11 пункта или 1,63% до 732,64 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 146,21 пунктов, или на 25,52% с 572,91 пункта.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 19 октября, сессия в ПФТС.
Во-первых, большинство фондовых индексов Азии растет в ходе торгов во вторник, поскольку позитивные результаты американского банка Citi за третий квартал укрепили оптимизм инвесторов относительно прибыльности компаний. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
Вместе с тем рынки акций Азиатско-Тихоокеанского региона сократили рост, а фондовые площадки Тайваня и Южной Кореи перешли в «красную зону», поскольку прогноз прибыли Apple на текущий квартал оказался хуже ожиданий аналитиков.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,2%, до 130,11 пункта.
Японский Nikkei 225 прибавил 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,1%, гонконгский Hang Seng - 0,5%. Между тем китайский Shanghai Composite опустился на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 0,4%, тайваньский Taiex - на 0,3%.
Рентабельность Apple в четвертом квартале 2010 года может упасть до 36% с 36,9% в июле-сентябре, прогнозирует компания. Чистая прибыль ожидается на уровне $4,80 на акцию при выручке $23 млрд. Прогнозируемый показатель прибыли оказался хуже оценок аналитиков.
Citi, один из крупнейших банков США, увеличил чистую прибыль в третьем квартале 2010 года до $2,17 млрд по сравнению со $101 млн за аналогичный период прошлого года. Прибыль банка в расчете на акцию составила 7 центов, превысив средний прогноз аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, на уровне 5 центов на акцию.
Курс акций тайваньской Wintek Corp., поставляющей экраны для iPhone и iPad компании Apple, обвалился на 4,5%.
Бумаги крупнейшего производителя полупроводников в Азии Samsung Electronics Co. подешевели на 0,8%.
Котировки акций самого большого банка Японии по величине капитализации Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. поднялись на 1,1%, австралийского Westpac Banking Corp. - на 0,7% после отчетности Citi.
Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась 19-го ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,23% - до 1504,13 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1589,39 пункта, что на 0,4% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,13% - до 10274,84 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,33%), ВТБ (+0,33%), "Северстали" (+0,62%), "Распадской" (+0,56%) и АВТОВАЗа (+0,51%). В RTS Standard растут котировки Сбербанка (+0,2%), ВТБ (+0,61%), ГМК "Норильский никель" (+0,19%), ФСК ЕЭС (+0,71%) и "Полюс Золота" (+0,54%).
Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,62%, а индекс РТС прибавил 0,07%.
Стоимость нефти марки WTI накануне выросла до $82,84 за баррель. Торги на фондовых биржах США накануне также завершились ростом основных индексов. Во вторник с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости более 0,5%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, говорят эксперты.
По их словам, сегодня в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные о количестве выданных разрешений на строительство, а также объеме строительства новых домов за сентябрь. Кроме того, о финансовых результатах за III квартал 2010г. сообщат такие компании как Cola-Cola (до открытия торгов в США), Bank of America (14:00 Киева), Goldman Sachs (15:00 Киева), Yahoo! и Johnson & Johnson. В 12:00 будет опубликован индекс экономической уверенности ZEW по Германии за октябрь.
Индекс ММВБ завершил торги накануне вплотную к сопротивлению 1500 пунктов, следом за которым важным сопротивлением выступает максимум текущего года на уровне 1540 пунктов. Во вторник в начале торгов российские фондовые индексы, вероятнее всего, отыграют умеренно негативный внешний фон и уйдут «в минус». Однако в течение дня общий настрой на повышение может вновь стать преобладающим.
В-третьих, фондовые торги в Европе 19 октября 2010г. открылись преимущественно снижением ведущих индексов. В минусе оказались энергетические компании, на котировки которых оказало давление снижение цены на «черное золото». В то же время снижение котировок в европейском энергетическом секторе оказалось весьма умеренным (в пределах 1%). Так, бумаги британской нефтегазовой BP подешевели на 0,4%, британо-голландской Royal Dutch Shell - на 0,7%, французской Total - на 0,8%, а итальянской Eni - на 0,5%.
В целом существенное влияние на настроение инвесторов на европейских фондовых торгах сегодня оказывают корпоративные новости, в частности, вышедшие после закрытия торговой сессии в США 18 октября с.г. финансовые отчеты высокотехнологичных фирм. Так, компания Apple сообщила о разочаровывающих объемах продаж iPad. На фоне не слишком удачного отчета заокеанского коллеги, котировки европейских компаний высокотехнологичного сектора также пошли вниз: акции ARM Holdings подешевели на 2,3%, Capgemini - на 0,9%, а Aixtron - на 1,8%.
В то же время инвесторы с нетерпением будут ждать публикации отчетов американских банков, включая Goldman Sachs, которые могут продемонстрировать устойчивость финансового сектора США и повлиять на динамику котировок на европейских фондовых торгах. Между тем пока европейский банковский сектор чувствует себя весьма уверенно: акции британских Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подорожали на 0,9%, 0,5% и 0,9% соответственно. Сходно выглядит ситуация и с ценными бумагами французских BNP Paribas и Societe Generale, которые подорожали на 0,9% и 1,9% соответственно.
Игроки фондового рынка могут заинтересоваться и макроэкономическими новостями. В 12:00 Киева Центр экономических исследований (ZEW) представит доклад по индексу деловых ожиданий в Германии в октябре с.г. Аналитики прогнозируют значение индикатора на уровне минус 7 пунктов, что является минимальным значением индекса за 21 месяц. Эксперты связывают возможное значение индекса на уровне минус семи пунктов со слабым восстановлением мировой экономики, которое оказывает негативное влияние на экспорт.
По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 14,49 пункта (-0,25%) - до 5728,03 пункта; швейцарский SMI - на 5,68 пункта (-0,09%) - до 6464,58 пункта, немецкий DAX - на 2,62 пункта (-0,04%) - до 6514,01 пункта, в то же время французский CAC 40 повысился на 2,72 пункта (+0,07%) - до 3837,22 пункта.
Похоже, вторничная сессия в ПФТС закончится «минусом». О таком нерадостном сюжете говорят как внешний, пессимистичный «антураж», так и «текучка» с торгов нашими акциями, изобиловавшая «красным» цветом. Лишь Мариупольтяжмаш и Сумское НПО им. Фрунзе торговались в «зеленой зоне». Но этого для радикального перелома всерьез прописавшегося в ПФТС «медвежьего» тренда «маловато будет».
Короче говоря, ПФТС-индекс с треском провалился на 1,85% и просевшие обороты были при этом слабым утешением. Особенно на фоне выросшего на 40% числа участников торгов.
Пришло время отраслевого блиц-обзора.
По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 19 октября, в процессе пролонгации вернувшегося на прошлой неделе в наш рынок акций «медвежьего» тренда, сопровождаемой заметным(-1,85%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – во вторник все три торговавшиеся акции сектора потеряли в цене;
Б) ГМК – 19 октября из 10-ти работавшихся акций сектора 1 выросла в цене, 2 предпочли стабильность, 7 откатились;
В) ЭНЕРГО – во вторник обе торговавшиеся акции сектора потеряли в цене.
В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер: бумаги «вечновторого» ГМК, стараниями которых индикатор закрепился на уровне 10%.
«Серебро» и непрестижную «бронзу «меж собой поделили энергетики и машиностроители, акции которых не сумели оторвать отраслевые «индексы оптимизма» от нулевого уровня.
«Бронзой» или «серебром», кому как нравится, сектор ЭНЕРГО по итогам вчерашней сессии обязан откатившимся в цене «ЭНЕРГОфишкам»: Центрэнерго(-0,51%) и Днепрэнерго(-0,30%), сделки по которым составили 1 405 651,34 грн. и 1 278 309,65 грн. соответственно.
Аналогичные слова уместны и в отношении подешевевших представителей машиностроения: Лугансктепловоз(-4,30%), Мариупольтяжмаш(-2,65%) и Мотор Сич(-2,00%), сделки с которыми составили 248 171,49 грн., 232 438,29 грн. и 35 215 грн. соответственно.
Лидерство в рейтинговой «гонке по вертикали» ГМК обеспечили подорожавшие на 0,23% бумаги ИНТЕРПАЙП НДТЗ, сделки с которыми составили 1 066 196,75 грн.
Не изменившимися в цене акциями Конструкционных материалов наторговали 166 902,18 грн.
Остальные представители металлургии вчера «минусовали»: Алчевский МК(-2,70%), ЕМЗ(-1,24%), Авдеевский КХЗ(-1,59%), Азовсталь(-1,40%), Северный ГОК(-1,31%), Полтавский ГОК(-6,02%) и Ясиновский КХЗ(-3,04%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 507 151,4 грн., 1 442 253,42 грн., 1 423 203,05 грн., 363 198,51 грн., 248 686,68 грн., 236 083,75 грн. и 233 904,98 грн. соответственно.
Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.
В отличие от предыдущих торгов, с оптимизмом в этом секторе было немного лучше: 16,67%.
Тон задавали просевшие в цене банковские акции: Укрсоцбанк(-3,30%), Аваль(-2,16%) и АБ «Форум»(-1,46%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 388 989,9 грн., 372 261,8 грн. и 30 974 грн. соответственно.
Не изменившимися в цене бумагами банка «Крещатик» и Укргазбанка наторговали 22 880,4 грн. и 439 250 грн. соответственно.
«Спасли лицо» сектора отскочившие на 0,60% бумаги УкрСиббанка, которыми наторговали 8 040,9 грн.
Полагаю, забрезживший на горизонте робкий лучик надежды – слабый, но все-таки оптимистичный «анонс» на предстоящие ближайшие торги.
В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги вторника, завершившиеся четвертой подряд коррекцией стали дополнительным аргументом этой сентенции. А меж тем, будем откровенны: начиная с 10 сентября на нашем рынке акций «прописались» «медведи», которые «с ленцой» и определяют ускорившийся во второй декаде октября одноименный тренд. С периодическим замедлением этого самого падения.
Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.
Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».
Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы банковских долгов стран Континента, в частности, Ирландии и Испании.
Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.
ФРС подтвердила готовность прибегнуть к монетарным стимулам, если потребуется. Дешевеющий доллар не способствует притоку инвестиционного капитала на фондовый рынок, игроки отдали предпочтение более надежным инструментам - облигациям и контрактам на золото.
Впрочем, аккурат, в эти дни для фондовых рынков и экономики «взагали» появились новые риски. Речь идет об инициированных намедни «валютных войнах». С последним, надо думать, бороться особо желающих не нашлось. Во всяком случае, так показали итоги последней встрече на базе МВФ в Вашингтоне, индицировавшей обострение внутренних противоречий в самом Фонде.
В-третьих, вопреки традициям (пролонгация с углублением вернувшегося на прошлой неделе в рынок акций «медвежьего» тренда на фоне снижения цен на бумаги, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 19 октября заметно (-14,51%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 19 октября по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 18 122 903,73 грн., до уровня 15 494 755,86 грн.
В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось неожиданным расширением ассортимента работавшихся акций на 40,00%: если в понедельник, 18 октября, в торгах принимали участие 25 акций отечественных предприятий, вторник «ознаменовался» торговлей 35-тью бумагами.
Из этих 35-ти торговавшихся 19 октября акций, цена последней сделки выросла у 3-х, 12 акций предпочли стабильность, у 20-ти бумаг произошло снижение.
Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций во вторник, 19-го, оказалось на 8,57% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 34,29%, а «медведям» достался участок в 57,14%.
Полагаю, можно говорить о качественном соответствии полученных процентов значению(-1,85%) вчерашнего, 19 октября, отката индикатора.
В этом контексте напомним: предыдущие, 18 октября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 12,00%, «конформисты» - 12,00% и «медведи» - 76,00%), заслужили более благосклонный комментарий: очевидно очень приличное соответствие полученных процентов и значения(-1,63%) позавчерашнего, 18 октября, отката ПФТС-индекса.
Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом на 1,85% главного индикатора с «голубыми фишками».
Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 18-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее изрядное расширение ассортимента работавшихся акций на 40,00% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в понедельник, 18-го, работались 17 «фишек», во вторник, 19 октября, «на работу вышли» те же 17 представителей «элиты».
Из этих 17-ти реально работавшихся 19 октября «фишек» цена последней сделки выросла лишь у ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,23%); оставшиеся 16 «фишек» понесли потери: Днепрэнерго(-0,30%), Укрнефть (-1,16%), Мариупольтяжмаш (-2,65%), ЕМЗ(-1,24%), Укртелеком (-3,26%), Центрэнерго (-0,51%), Ясиновский КХЗ(-3,04%), Азовсталь(-1,40%), Полтавский ГОК(-6,02%), Алчевский МК(-2,70%), Крюковский вагоностроительный завод(-1,03%), Мотор Сич(-2,00%), Аваль(-2,36%), Укрсоцбанк (-3,30%), Стирол(-2,05%) и Авдеевский КХЗ(-1,59%).
Стало быть, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 19 октября сложился расклад («быки» - 5,88% и «медведи» - 94,12%), который качественно соответствовал значению (-1,85%) вторничного отката индикатора.
В этом контексте напомним: предыдущие, 18 октября, торги дали в секторе «фишек» аналогичный расклад («быки» - 5,88% и «медведи» - 94,12%), заслуживший такой же комментарий: проценты в секторе «фишек» качественно соответствовали значению(-1,63%) позавчерашней коррекции ПФТС-индекса.
Таким образом, наши фондовые индексы ведущих площадок во вторник продолжили снижение: индекс «Украинской биржи» снизился на 1,39% - до 1790,46 пункта, индекс ПФТС - на 1,85%, до 719,12 пункта.
При этом торговая активность удерживалась на среднем уровне. Инвесторы продолжили распродажи по всему спектру торгуемых бумаг.
На УБ в лидерах падения оказались акции Алчевского КХЗ (-12,71%), шахты «Комсомолец Донбасса» (-7,27%) и Мостостроя (-6,54%).
В целом на УБ большинство «голубых фишек» снизилось на 0,5-3%.
Среди ликвидных бумаг наиболее подешевели акции Укрсоцбанка (-3,63%) и Мотор Сичи (-2,67%), упали бумаги Укртелекома (-2,38%).
Положительная динамика при высоких объемах зафиксирована исключительно по акциям Центрэнерго (+0,34%). В ходе торгов периодически «в плюс» выходили акции Западэнерго (-0,54%), однако на каждую продажу находилась покупка для стабилизации динамики.
На УБ во вторник объем торгов акциями составил 122 млн грн.
На ПФТС в этот день заключены сделки на 443 млн грн, в том числе с акциями - на 15 млн грн.
Очевидно, что украинский фондовый рынок сохраняет волатильность на фоне существенных продаж вне мировых тенденций. Вместе с тем мы ожидаем, что отечественные индексы будет формировать попытки отскока вверх по наиболее перепроданным позициям.
Напомним, в среду среди важной внешней информации ожидаются данные по индексу цен производителей в Германии, а также следующие квартальные отчеты: BlackRock, Morgan Stanley, The Boeing Company, U.S. Bancorp, Wells Fargo & Company.
К полудню среды, 20 октября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, 20-го фондовые индексы Азии снижаются после того, как накануне центральный банк Китая неожиданно повысил годовые процентные ставки, сообщает Bloomberg.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific потерял 0,8%, опустившись до 128,79 пункта. С начала года показатель поднялся на 6,8% благодаря оптимизму относительно восстановления мировой экономики.
Японский Nikkei 225 упал на 1,7%, гонконгский Hang Seng и австралийский S&P/ASX - на 0,7%.
Народный банк Китая (ЦБ страны) во вторник неожиданно поднял базовые процентные ставки на 0,25 процентного пункта, чтобы сдержать ускорение инфляции и предотвратить перегрев экономики: по годовым кредитам - с 5,31% до 5,56%, по депозитам с аналогичным сроком - с 2% до 2,5%.
Котировки акций крупнейшей горнодобывающей корпорации мира BHP Billiton Ltd., для которой Китай является основным рынком, упали на 1%. Бумаги Rio Tinto, третьей по величине компании сектора, подешевели на 2%.
В целом индекс сырьевых компаний в составе MSCI Asia Pacific демонстрирует максимальное падение из всех отраслевых групп, на 1,5%, после резкого снижения цен на сырье по итогам торгов во вторник.
Акции японских экспортеров теряют в цене в связи с укреплением курса иены: рыночная стоимость Canon уменьшилась на 2,5%, Toyota - на 2,1%.
Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 20-го со снижения ведущих фондовых индексов более чем на 1%. Котировки практически всех «голубых фишек» в среду находятся на отрицательной территории вслед за негативной динамикой мировых площадок.
По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 1,01% - до 1475,4 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1545,84 пункта, что на 1,58% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard снижается на 1,22% - до 10075,72 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,66%), Газпрома (-1,04%), ГМК "Норильский никель" (-0,7%), ЛУКОЙЛа (-1,26%), "Полюс Золота" (-3,15%), "Сургутнефтегаза" (-1,57%), "Татнефти" (-1,75%), "Ростелекома" (-1,26%), "Уралкалия" (-1,21%) и "Мечела" (-1,37%). В РТС снижаются котировки большинства компаний горнодобывающего и нефтегазового секторов.
Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,68%, а индекс РТС потерял 0,79%. Торги на фондовых биржах США завершились снижением основных индексов более чем на 1%.
В среду с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,3%.
На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов восстанавливается после вчерашнего сокрушительного падения, говорят эксперты.
По их словам, сегодня в США из наиболее интересных данных стоит выделить отчет Министерства энергетики о запасах нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю (17:30 Киева). О квартальных результатах сообщат такие компании, как Boeing (14:30 Киева), Morgan Stanley (14:00) и Wells Fargo (15:00).
Индекс ММВБ завершил торги накануне, не сумев преодолеть сопротивление 1500 пунктов, однако и не опустившись ниже поддержки на уровне 1480 пунктов. 20 октября в начале дня российские фондовые индексы будут отыгрывать вторничные негативные события, но в течение дня настроения на соседских биржах могут стабилизироваться.
В свою очередь автор обращает внимание на то, что отсутствие выхода важной макроэкономической статистики должно способствовать тому, что технические факторы будут играть решающую роль в ходе торгов в РФ 20-го. Главным корпоративным событием должно стать совещание у премьер-министра РФ Владимира Путина, где, как ожидается, будут расставлены все точки над i в отношении планируемых к приватизации объектов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 20 октября открылись понижением ведущих индексов вслед за рынками США и Японии. Так, торги на американских фондовых площадках 19 октября 2010г. завершились самым значительным снижением индексов за последние два месяца. Ведущие биржевые индикаторы Dow, S&P и Nasdaq упали за сессию на 1,5-1,8%, что стало крупнейшим однодневным спадом для всех трех индикаторов с 11 августа с.г. Японский сводный индекс Nikkei снизился по итогам торгов 20 октября на 1,65%,.
На негативном внешнем фоне в банковском секторе Европы наблюдается смешанная динамика котировок: акции британского Barclays и немецкого Deutsche Bank подешевели на 0,1% и 0,5% соответственно. В то же время бумаги других британских банков поднялись в цене. Так, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подорожали на 0,3% и 0,5% соответственно. Нет определенной динамики и среди котировок французских кредитных организаций Societe Generale и BNP Paribas. Акции первого подорожали на 0,3%, в то время как акции второго - подешевели на 0,1%.
Между тем некоторую поддержку рынку оказали новости от британо-австралийской горнодобывающей компании Rio Tinto, которая сообщила, что вложит 3,1 млрд долл. в увеличение объемов добычи железной руды в Австралии. По оценке компании, инвестиции позволят ей увеличить объемы добычи руды на Зеленом континенте до 283 млн т в год к 2013г. и до 333 млн т в год - к 2015г. Текущий объем производства Rio Tinto в Австралии составляет 220 млн т руды ежегодно. На открытии фондовых торгов в Европе акции горнодобывающего гиганта поднялись в цене на 1%.
Кроме того, на открытии торгов на 1% поднялись котировки немецкого химического концерна BASF. Компания в своем предварительном отчете сообщила о том, что результаты за III квартал 2010г. существенно превысят показатели предыдущего года.
Так, объем продаж компании может составить за отчетный квартал €15,8 млрд, а показатель EBIT (прибыль до вычета процентов по заемным средствам и уплаты налогов) - €2,15 млрд.
Что касается всего 2010г., то компания прогнозирует, что объем продаж составит €63 млрд. В целом, согласно позиции аналитиков BASF, бизнес компании в последующие месяцы будет развиваться стабильно, несмотря на общую неопределенность в экономической среде, волатильность на сырьевых биржах и торговые барьеры.
По состоянию на 11:08 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 4,96 пункта (-0,09%) - до 5698,93 пункта; швейцарский SMI - на 17,58 пункта (-0,27%) - до 6454,38 пункта, немецкий DAX - на 9,19 пункта (-0,14%) - до 6481,5 пункта, а французский CAC 40 - на 6,07 пункта (-0,16%) - до 3801,10 пункта.
Торги среды, 20 октября, в отечественном рынке акций, скорее всего, завершаться на «минусовой» территории. К этому «обязывают» неважный внешний антураж и общее уныние, царящее на наших площадках. Впрочем, полагаю, эта сессия индицирует меньшие, чем накануне, потери по главному индикатору. Гарантом того, небольшая, но «инициативная» группа акций (Аваль, Центр- и Западэнерго, Полтавский ГОК), торгующихся в «зеленой зоне».
Им оппонируют Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ, Ясиновский КХЗ, Крюковский вагоностроительный завод, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Укрсоцбанк, Укртелеком и Укрнефть.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
http://finance.ua ,
www.bloomberg.com ,
http://www.metalinfo.ru/ ,
http://www.pfts.com/uk/trade-results/ ,
http://gazeta.ru/ ,
www.rbc.ru ,
www.rian.ru ,
www.interfax.ru ,
http://www.k2kapital.com/ ,
http://ukrrudprom.com/ ,
www.ukranews.com ,
http://www.oilru.com/
