Грядет эпоха заката «твердых» валют?
Доводилось ли вам когда-нибудь слышать о крузейро, эскудо, дойчмарке, песете или сукре?
Если нет, я вам подскажу. Если бы существовало специальное кладбище валют, вы смогли бы найти все вышеперечисленные имена там, на могильных надгробиях.
Да, все они — давно почившие в бозе валюты. Некоторых доконала гиперинфляция, но большинство было попросту вытеснено долларом или евро.
А теперь появился и новый кандидат на скорое захоронение: гонконгский доллар.
Однако его особенность в том, что он не пойдет традиционным путем «долларизации» или «евроизации». И последствия этого процесса разойдутся далеко за пределы Гонконга. По сути дела, прекращение существования гонконгского доллара может ознаменовать собой появление на мировой арене новой резервной валюты.
Позвольте объясниться…
Почему граждане Гонконга закапывают собственную валюту.
Наш гуру по emerging markets, вернулся из командировки в Гонконг и Сингапур, в ходе которой были контакты с представителями деловых кругов региона. И общее сложившееся у него впечатление таково, что большинство ожидает скорейшего ухода местного доллара (HKD) в небытие. Они прогнозируют, что место гонконгского доллара займет китайский юань (CNY).
И не без оснований. Мы неоднократно акцентировали на этом внимание, признавая, что с каждым месяцем юань получает все большее признание.
Всего несколько месяцев назад его можно было купить за пределами Китая, но конвертировать его обратно в исходную валюту можно было лишь внутри страны. Теперь ситуация изменилась. Гуру рассказал, что сейчас прямо в Гонконге открывают банковские счета, на которых можно держать юани. И вы можете обменивать их туда-сюда на любые основные валюты, причем так часто, как вам вздумается.
Китай уже разрешает жителям Гонконга совершать ежедневные покупки юаня на сумму HKD 20 000 (US$2 500), и, по наблюдениям гур, многие местные жители активно пользуются этим, под завязку загружаясь китайской валютой.
Эти люди верят, что замена их национального доллара юанем — всего лишь вопрос времени. Они знают, что юань сильно недооценен против доллара США. А поскольку гонконгский доллар привязан к курсу бакса, это означает, что юань также недооценен и против валюты Гонконга.
Вот почему банковские депозиты, деноминированные в юанях, угрожают здесь разрастись с космической скоростью. Только в августе объем юаневых банковских вкладов в Гонконге увеличился на 26%. По некоторым оценкам, через год их стоимость достигнет как минимум CNY 500 млрд., в пять раз превысив текущее значение депозитной базы.
Сначала — на уровне региона, затем — на мировом уровне.
Может быть, жители Гонконга знают что-то такое, что неизвестно нам? Полагаю, что нет. Мы тоже уже предупреждали об этом, рассказывая, почему юань может к 2015 г. подменить доллар, и как Китай закладывает фундамент для могущественной резервной валюты.
Происходящее в Гонконге является лишь частью гораздо более масштабного плана.
Китай хочет в скором времени сделать юань мировой резервной валютой. Он разрешил свободное обращение своей валюты в Гонконге, и это стало еще одним шагом на пути к полному освобождению юаня.
Превращение в региональную валюту — это естественный этап, предшествующий эффективному вытеснению доллара с позиций главной резервной валюты.
А Китай не останавливается на достигнутом. К примеру, совсем недавно президент Ху Цзиньтао заявил, что поддерживает предложение России о прямой торговле непосредственно в сегменте рубль/юань.
Поднебесная работает и над развитием своих рынков Forex, облигаций и акций для того, чтобы удовлетворять требованиям различных инвесторов. По мере дальнейшего вызревания рынков капитала в стране, все большее число инвесторов будет парковать свои средства в китайских активах, и это окажет юаню дополнительную поддержку.
А пока юань продолжает отвоевывать себе место на мировой арене, Федрезерв США готовится к выпуску новой партии денег(QE2), превращая доллар в пипифакс.
Может, поэтому бывший член Центробанка Китая заявил недавно в ходе публичного выступления в Сингапуре: «Мы стали на шаг ближе к кризису доллара США».
После всех рассказов гуру становится предельно ясно, что, по мнению Азии, дни гонконгского доллара сочтены.
HKD стал вымирающим видом. И было бы ошибкой думать, что эти события не окажут никакого влияния на американских инвесторов.
Юань приобретает все большую популярность в Азии. Это не только подготавливает его к выходу на мировую арену, но и подвергает опасности доллар США.
И если вы являетесь держателем исключительно долларовых активов — как большинство американцев — это означает угрозу для ваших финансов.
Доллар уже в течение какого-то времени сдает позиции на мировом рынке. За последние годы такие страны, как Китай, Индия, Бразилия и Россия диверсифицировали свои резервы в сторону отхода от долларов. И это одна из причин длительного периода ослабления бакса в период с 2002 по 2008 г.
В ближайшие годы эти процессы могут только ускориться. Если сильнейшие Центробанки планеты избавляются от части своих долларовых запасов — может быть и «пересичному обывателю» задуматься об этом?
