Курс евро к доллару и другим валютам снижается в ходе торгов в понедельник в продолжение падения по итогам прошлой недели в связи с опасениями относительно долговых и бюджетных проблем Ирландии.
Между тем иена дешевеет в парах с большинством мировых валют на фоне данных об ускорении экономического восстановления в Японии и Азии в целом, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро к 6:15 GMT в понедельник снизился до $1,3679 с $1,3691 по итогам торгов в пятницу. На прошлой неделе евро продемонстрировал рекордное падение в паре с долларом с августа - на 2,4%.
В паре с иеной единая валюта поднялась со ¥113,02 до ¥113,17.
Доллар стоил к 6:15 GMT ¥82,73 по сравнению с ¥82,53 на закрытие сессии 12 ноября.
Реакция рынка облигаций в понедельник станет очередным тестом для Ирландии, и официальные лица ЕС готовят чрезвычайный план на случай, если рынки пойдут резко против Дублина.
Представитель министерства финансов Ирландии, пожелавший остаться неназванным, заявил в воскресенье, что «продолжаются контакты на официальном уровне с коллегами за рубежом в свете текущих рыночных условий».
Между тем официальные лица утверждают, что Дублин не направлял официального запроса на получение помощи, а без этого такая помощь не может быть одобрена и предоставлена. Ирландия категорически и постоянно опровергает, что ведет какие-либо переговоры о помощи, и настаивает, что ей не потребуются деньги для погашения облигаций вплоть до июня 2011 года.
Однако многие инвесторы, несмотря на опровержения, по-прежнему ожидают, что в итоге Ирландия будет вынуждена воспользоваться помощью ЕС, так как нынешний уровень доходности госооблигаций страны нежизнеспособен.
Рост доллара также поддерживают ожидания позитивных статданных из США. Предполагается, что розничные продажи в США выросли в октябре четвертый месяц подряд - на 0,7% после подъема на 0,6% в сентябре. Данные будут опубликованы в 13:30 GMT в понедельник.
В понедельник, 15 ноября, игра на рынке Forex вновь определяется покупками американской валюты. На 07:30 Киева один евро стоит $1,368, и, видимо, на текущей неделе покупки «американца» продолжатся. Причиной этого явятся не высокие фундаментальные показатели экономики США, а банальный страх перед коллапсом в зоне евро. На минувшей неделе произошло очень много событий в периферийных странах еврозоны, и просто так проигнорировать их игроки вряд ли смогут.
Так, Португалия разместила очередной транш бондов, однако, по мнению аналитиков, это размещение было не вполне удачным. В активную переговорную фазу вошли власти Ирландии, они пытаются договориться с властями еврозоны о выделении финансовой помощи, которая может достичь €80 млрд. Правда, официально власти Ирландии утверждают, что до середины 2011г. помощь им не понадобится.
Помимо Европы начала «закручивать гайки» и КНР. Китайская экономика страны развивается все со большими дисбалансами, и это отражается во всем мире. Цены на драгоценные и промышленные металлы достигли исторических пиков только благодаря Китаю и его банкам, активно спекулирующим на этих рынках.
Таким образом, тучи все больше сгущаются над фондовыми и валютными рынками. Открытым остается вопрос: будут ли участники торгов в ближайшее время игнорировать проблемы Европы и Китая и продолжать наращивать вложения в рисковые активы или бегство тихую гавань доллара начнется уже на начавшейся неделе? Скорее всего - второе.
Цена на золото в пятницу снизилась из-за опасений, что Китай начнет повышать процентные ставки, чтобы бороться с инфляцией.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота снизились на $37,80 до $1365,50 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 12 ноября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото - $1369,8 за тройскую унцию (-2,85%), серебро - $26,06 за тройскую унцию (-5,92%), платину - $1687 за тройскую унцию (-5,02%), палладий - $681 за тройскую унцию (-4,92%).
«Цены на золото подталкивал вверх целый ряд факторов, поддерживаемых благоприятным для рынка макроэкономическим окружением, - отмечают аналитики Barclays Capital. - Базу поддержки для спотового рынка создают покупки золота центробанками и преждевременная ликвидация хеджинговых контрактов производителями золота, имеющие место на фоне сезонно сильного спроса. Тем временем драйвером инвестиционного интереса по-прежнему являются дальнейшие шаги по стимулированию экономики (вновь разжигающие инфляционные опасения по поводу среднесрочного периода) в сочетании с низким уровнем процентных ставок и беспокойством о нестабильности валют. Следует отметить, что макроэкономическое окружение, становящееся все более благоприятным для рынка золота, скорее всего, подготовит почву для роста цен на этот драгметалл до новых максимумов».
По словам экспертов Barclays Capital, в октябре цены на золото выросли ненамного - всего на 4%, однако за этой цифрой скрывается достижение нового максимума на отметке $1387 за тройскую унцию и последующее падение котировок до $1320 за тройскую унцию, смягченное взлетом спроса на физическое золото в Азии.
«В ноябре рынок золота продолжил двигаться вверх, тестируя новые максимумы свыше $1400 за тройскую унцию, а также достиг рекордных уровней в других валютах, среди которых фунт стерлингов, южно-африканский ранд и индийская рупия. В Индии спрос на этот драгоценный металл сохранялся на высоком уровне вплоть до пика сезона покупок золота в начале ноября. Так что снижение продаж в этой стране, скорее всего, понизит минимальный уровень цен на рынке фьючерсов», - полагают в банке.
Между тем количество чистых длинных позиций по золоту на COMEX в начале текущего месяца упало четвертую неделю подряд - до минимального с августа уровня. Действительно, как отмечают аналитики, на фоне волнений на финансовых рынках количество коротких позиций выросло до максимального уровня с сентября 2008г. - 52,5 лота, или 163 т.
@Количество некоммерческих позиций упало до 37% от общей суммы открытых позиций. Это указывает на то, что рынок не переоценен», - уверены эксперты Barclays Capital.
После повышения до уровня $1.3773 курс евро/доллар скорректировался на американской сессии до отметки $1.3658. Давление на курс оказывает падение фондовых индексов и цен на сырье.
Курс золота упал 12 ноября до уровня $1359.80 за тройскую унцию. Цена на нефть снизилась на $3.04 до уровня $84.77 за баррель.
Падение фондовых индексов и цен на сырье связывают с ожиданием того, что в Китае в целях борьбы с нежелательным ростом инфляции власти будут вынуждены принимать меры, направленные на ужесточение кредитно-денежной политики.
Поддержку курсу евро оказали сегодня заявления высокопоставленных политиков еврозоны о том, что в случае какой-либо реструктуризации ирландского долга держатели ирландских облигаций не будут обязаны продавать бумаги по низкому курсу, и это не будет означать для них принятие обязательных убытков.
Отмечается, что объемы торговых операций на рынке форекс относительно невысоки. Это, в свою очередь, способствует резким и значительным колебаниям курсов валют.
На встрече «Большой Двадцатки» ее члены не поддержали призыв США оказать давление на Китай с целью добиться от него ревальвации китайского юаня.
Предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за ноябрь 69.3 (прогноз 69.0, предыдущее значение 67.7).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 15 ноября в Первопрестольной расчетами today повысился на 24,25 копейки и составил 41,1696 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 ноября повысился на 2,18 копейки и составил 30,8532 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг в пятницу не изменился, оставшись на уровне 7,9515 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9480-7,9550 UAH/USD, затем котировки расширились до 7,9480-7,9560 UAH/USD, а к концу торгов сузились до 7,9480-7,9550 UAH/USD.
Большинство сделок, как отмечают участники рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9515 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по курсу 7,9200 UAH/USD и продавать по 7,9450 UAH/USD.
С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,36% с 7,9800 UAH/USD до 7,9515 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 12 ноября.
Торги 12 ноября по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9480/7.9550, и к 11:00 курс составил 7.9466/7.9550. К 13:00 цены понизились (7.9460/7.9530) и на момент закрытия скорректировались на 7.9450/7.9530 (максимальный средний уровень составил 7.9480/7.9550 в 10:00, минимальный средний - 7.9400/7.9550 в 10:16).
В пятницу на межбанковском валютном рынке Украины НБУ покупал доллары США по 7.9200 и продавал по 7.9450.
Российский рубль котировался банками по 0.2583/0.2587, и, колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2575/0.2590.
Торги по Евро стартовали с отметок 10.8092/10.8188. К 11:00 котировки увеличились до 10.8484/10.8593 и на момент закрытия торговой сессии вышли на 10.9243/10.9353 (максимальный средний курс был зафиксирован в 15:58 (10.9243/10.9353), а минимальный средний - в 10:06 (10.8076/10.8172)).
На Depo рынке 12 ноября гривна overnight котировалась банками по 0.75/2.0%, доллар - по 0.7/1.7%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 2.5/4.5% и USD: 3.0/6.0%.
К закрытию пятничной, 12 ноября, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,96/7,97 UAH/USD, евро – 10,85/10,94 UAH/EUR, рубль – 0,2575/0,2600 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на розничный доллар не претерпели изменений.
В течение сессии 12 ноября спрос и предложение на розничную и мелкооптовую «зелень» не изменились.
Меж тем, в течение сессии 12 ноября в этом сегменте была отмечена кратковременная курсовая ревизия: около 11.55 Киева, скорее всего из-за несколько просевших оборотов, дилеры розницы слегка опустили цены на доллар: 7,957/7,967 UAH/USD.
С учетом того, что итоговая ликвидность торгов пятницы в этом сегменте заслужила оценку «четыре», повторив результат четверга, «модернизация» цен была сделана своевременно.
Ну а то, что к финишу сессии уровни цен на розничную «зелень» вернулись к курсам открытия, вновь прибавив по спросу и предложению по 0,3 коп. – суть следствие «календарного фактора» — в преддверии выходных, «отягощенном» перманентного доминирования клиентского спроса, от дилеров розницы никто и не ожидал иного.
Стало быть, в сегменте розничного и мелкооптового доллара 12 ноября сохранялось доминирование клиентского спроса, сопровождаемого «нормальной» или даже «хорошей» ликвидностью. А текущая курсовая динамика уже лишала этот спрос действовавшей во вторник-четверг приставки «парадоксальный». Де-факто, откат курса валюты США в секторе розничной «зелени» приказал долго жить.
Мы предупреждали о высокой вероятности такого сценария, допуская, впрочем, более радикальный поворот тренда. Вплоть до отскока цен на мелкие партии доллара. Не исключено, что реализации именно такого сюжета помешала все та же ликвидность, которая, как известно, «не в ладах» с «бычьим» трендом и рост котировок работаемых валют, как правило, сопровождается потерями в оборотах.
Так или иначе, рынок розничного доллара индицировал паузу, возникшую по достижении рынком локальной «ямы» после прошлонедельного роста. Все в рамках «технологии» «курсовой пилы». Ничего нового.
В этом контексте, полагаю, нелишне подчеркнуть синхронность в динамике настроения рынка наличного и безналичного доллара – аккурат в пятницу на торгах валютного межбанка также воцарилась стабильность, которую, признаться, мы не ждали, всерьез рассчитывая на какой-никакой курсовой отскок.
Не получилось — и здесь рынок доллара взял тайм-аут, очевидно надеясь в период относительной стабильности «отдышаться» и во время выходных принять решение «как жить дальше».
Возвращаясь в сегмент розничного доллара, нельзя не упомянуть еще одно «обстоятельство», которое наряду с «курсовой пилой» могло остановить стартовавший 10 ноября «медвежий» тренд. Речь о том, что, как и прежде по пятницам, 12-го значительная часть мелкого бизнеса и обывателей вполне могли активизировать скупку достигшей ценового «дна» «зелени». С тем, чтобы провести очередные выходные, максимально-возможно пребывая в долларе.
В отличие от розницы, оптовый сегмент наличного доллара в эту пятницу не мог похвастаться оборотами, оказавшимися заметно ниже четверга. Не исключено, что это стало следствием того, что здесь также «потянуло бычьим духом» — откат исчерпал себя, а «ломка» тренда «в пользу» «бычьего» никогда не стимулировала обороты.
Сессия пятницы в оптовом сегменте днепропетровской «налички» завершилась курсами 7,960/7,965 UAH/USD, не изменившись в течение 12 ноября ни по спросу, ни по предложению. Меж тем, по сравнению с закрытием четверга спрос и предложение на оптовую «зелень» потеряли по 0,3 коп.
Внутридневная курсовая динамика оптового доллара в эту пятницу отличалась редкой «консервативностью», не радуя разнообразием.
Со слов дилеров опта, в течение «невыразительной» сессии 12 ноября здесь в сегменте доллара наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение. При этом, вопреки ожиданиям, ликвидность оставляла желать лучшего, оказавшись заметно ниже четверга.
Полагаю, имеем право «списать» этот «конфуз» на очевидный «перелом» тренда с «медвежьего» на «бычий», отягощенный ожиданиями реакции международного валютного рынка на фактическое начало проекта QE2 в Америке, следствием которого, «теоретически» могло стать ослабление американской валюты в планетарных масштабах. Скажем прямо: опасения не оправдались, чему в немалой степени способствовала превентивная реакция мирового форекса, уже включившего еще не стартовавшего проекта «QE2» в листинг курсоформирующих факторов.
Оптовые партии остальных валют в пятницу, 12 ноября, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,90/11,00 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием четверга, спрос не претерпел изменений, предложение прибавило 4,0 коп.
В течение пятницы спрос на оптовый евронал вырос на 7,0 коп., предложение подскочило на 13,0 коп.
Укрепление евро относительно гривни шло плавно. В частности, стартовав 12-го с уровней 10,83/10,87, котировки пары евро-гривня к полудню уже достигли отметки 10,84/10,89 UAH/EUR.
Со слов дилеров опта, в пятницу наблюдался определенный клиентский интерес к крупным партиям евро.
Поскольку в секторе оптового доллара, как мы отметили выше, царил покой и стабильность, главный источник внутридневного евроукрепляжа нам следовало искать на мировом форексе в динамике пары евро-доллар.
По образу и подобию предыдущих обзоров поищем второй «первоисточник» роста курса евро «в степях Украины» на мировом форексе, где в течение украинской части (08.00-18.00 Киева) кросс-курс доллар-евро вырос с уровня $1,3610 к отметке $1,3700.
Собственно, этим можно бы было и ограничиться — причина для укрепления евро относительно гривни «на тэрэнах Украины» обнаружена. Однако, как говорится, «дьявол таится в нюансах».
Поэтому отметим, что главной «изюминкой» динамики индикатора в указанном временном интервале было строгое соблюдение «технологии» «курсовой пилы», подтверждая ее «универсальность» как «в степях Украины», так и просторах мирового валютного рынка.
Такой, вполне классический, изобиловавший достаточно «глубокими»» откатами «евроукрепляж» для пары евро-доллар мирового форекса требует внятного комментария. Ну что ж, извольте. Но вначале укажем на «зеркальную» симметричность процесса предыдущей сессии, когда в рамках «технологии» той же «курсовой пилы» (но «медвежьего варианта») кросс-курс пары евро-доллар в течение украинской части (08.00-18.00 Киева) просел с уровня $1,3790 к отметке $1,3653.
Поэтому, полагаю, процесс в пятницу уместно назвать своеобразным «еврореваншем». Который, подчеркнем, был нивелирован предфинишным провалом индикатора.
С самого дебюта указанного временного отрезка(08.00 Киева) и до 17.00 кросс-курс доллар-евро на мировом форексе рос, спорадически прерываемый (как и требовалось в рамках «курсовой пилы») откатами, достигнув к файф-оклоку (17.00 Киева) внутридневного максимума($1,3770), с которого в течение последнего часа обвалился к отметке $1,3700, на которой все и закончилось.
Вначале 12-го с утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Курс евро/доллар опустился на азиатской сессии с уровня $1.3662 до $1.3572, минимальной отметки за последние полтора месяца.
Курс евро/франк упал на 100 пунктов до отметки 1.3228.
Давление на курс евро оказывает ситуация вокруг Ирландии. Министры финансов стран Европы(16), присутствующие на встрече Большой Двадцатки, высказались относительно того, что к вопросу финансового состояния Ирландии необходимо подходить «серьезно». Согласно сообщениям информационных агентств, для финансирования госдолга в 2011 году Ирландии необходимо привлечь €23.5 млрд.
Согласно заявлению, которое было сделано по результатам завершившейся встречи представителей стран «Большой Двадцатки», участники встречи пришли к соглашению о необходимости повысить гибкость валютных курсов. Было также заявлено, что валютные курсы должны определяться рыночными методами, а протекционистское ослабление национальных валют является неприемлемым.
Курс золота упал 12 ноября с уровня $1409.90 за тройскую унцию до $1377.80. Курс серебра понизился более чем на доллар и достиг отметки $26.55 за тройскую унцию. Дилеры отмечают, что инвесторы закрывают длинные позиции по драгоценным металлам, сформированные на случай какого-либо неожиданного решения «Большой Двадцатки», однако подобных решений принято не было.
Прогноз на предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Германии за третий квартал 2010 года составил +0.7% за квартал, +3.9% за год (прогноз был +0.8% за квартал, +3.7% за год, предыдущее значение +2.2% за квартал, +3.7% за год).
Прогноз на предварительное значение индекса внутреннего валового продукта (GDP) во Франции за третий квартал 2010 года составил +0.4% за квартал (прогноз был +0.5% за квартал, +2.0% за год, предыдущее значение +0.7% за квартал, +1.7% за год).
Евро/доллар пробился выше области стопов $1.3670/85 после публикации отчета о возможном плане спасения Ирландии, а также на фоне относительно удачного аукциона по итальянским долговым бумагам. Офера, расположенные в области $1.3700, не смогли надолго сдержать восходящую динамику и пара устремилась к области стопов на уровне $1.3720. Сопротивление расположено на $1.3725/35, прорыв выше обусловит движение к $1.3760
Евро/доллар к 13.20 Киева преодолел сопротивление на уровне $1.3725/35 на фоне покупки со стороны макросчетов, а также после комментариев министра финансов Ирландии, который опроверг слухи о плане спасения ирландских банков. Евро/доллар вырос до $1.3745. Однако, долго удержаться на этих максимумах паре не удалось и она откатилась к $1.3657. Текущий курс $1.3715. Поддержка проходит на уровне $1.3700/1.3690. Сопротивление $1.3760
Курс евро к доллару отыграл падение в ходе торгов в пятницу, однако его снижение с начала недели остается максимальным с августа этого года.
Инвесторы надеются, что Ирландия сможет получить поддержку Европейского Союза и справится с долговым кризисом. Доходность ирландских и португальских облигаций начала снижаться с рекордного уровня.
Долларовый индекс ICE, учитывающий динамику американской валюты по отношению к валютам 6 основных торговых партнеров США, поднялся до 78,070 с 77,261 на закрытие торгов в четверг. За эту неделю показатель прибавил 2%, и его недельный прирост также может стать рекордным с середины августа.
Курс евро к 12:10 GMT в пятницу поднялся до $1,3700 с $1,3667 на закрытие сессии 11 ноября в Нью-Йорке. С начала недели евро потерял 2,5% в паре с долларом.
В паре с иеной единая валюта опустилась со ¥112,73 до ¥112,52.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте составила к этому времени ¥82,16 по сравнению с ¥82,49 на закрытие торгов накануне. На этой неделе доллар подорожал в паре с иеной на 1,1%.
«Значительная слабость евро связана с долговым кризисом. Эта тема муссируется рынком уже какое-то время, и вряд ли исчезнет в ближайшие недели», - считает аналитик Ульрих Лейхтман из Commerzbank AG.
Италия в пятницу успешно разместила облигации на €7,92 млрд со сроком обращения от 5 до 25 лет. Спрос на итальянские госбумаги несколько вырос по сравнению с предыдущими аукционами.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии до отметки $1.3747, что на 170 пунктов выше пятничного минимума.
Курс евро/франк поднялся с уровня 1.3228 до 1.3383.
Поддержку курсу евро оказало резкое снижение доходности по государственным обязательствам Ирландии. Министр финансов Ирландии заявил 12-го, что объем средств, необходимый для финансирования госдолга на следующий год, успешно привлечен без использования механизма помощи со стороны ЕС. Министр также отметил, что рыночные котировки по государственным обязательствам страны в настоящее время не вполне отражают реальную ситуацию.
Прогноз на предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Европе(16) за третий квартал 2010 года составил +0.4% за квартал, +1.9% за год (прогноз был +0.5% за квартал, +2.0% за год, предыдущее значение +1.0% за квартал, +1.9% за год). Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Италии за третий квартал 2010 года составило +0.2% за квартал, +1.0% за год (прогноз был +0.3% за квартал, +1.1% за год, предыдущее значение +0.5% за квартал, +1.3% за год).
Индекс промышленного производства (Industrial production) в Европе(16) за сентябрь составил -0.9% за месяц, +5.2% за год (прогноз был +0.3% за месяц, +7.2% за год, предыдущее значение +1.0% за месяц, +7.9% за год).
После 16.20 Киева евро/доллар продолжает торговаться в области $1.3750, однако, никак не может пробиться выше. По словам трейдеров, объем торгов в паре остается высоким, но инвесторы при этом все же обеспокоены масштабом европейских долгов и предпочитают не делать резких движений перед выходными. Небольшие офера расположены в области $1.3765. Некоторые считают этот уровень разворотным. Прорыв выше обусловит движение к $1.3800
Ну и «на десерт» пара мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Даже в самых навязших в зубах рыночных клише есть доля истины. За последние 7 дней евро потерял против доллара 4.5%, потому что трейдеры решили «покупать на слухах и продавать на фактах». Технические графики говорят им о том, что нужно продолжать двигать тренд. Но логика говорит иное: «Не связывайся с ФРС».
Фундаментальные факторы в контексте валютного рынка - понятие весьма эфемерное.
Как бы там ни было, по данным Международного валютного фонда, для поддержания паритета покупательной способности между США и Еврозоной курс евро/доллара должен составлять $1.17. Это значит, что евро, который сейчас стоит $1.3650, перманентно и безнадежно переоценен как минимум с 2003 года. Однако значение ППС в сочетании с кратким падением евро ниже уровня $1.20 в июне этого года, говорят о том, что текущие продажи могут продолжаться довольно долго, прежде чем столкнутся с сопротивлением покупателей. Катализатором ослабления единой валюты на этот раз стал долговой кризис европейских стран.
Есть смысл продавать евро, если доходность по ирландским и португальским облигациям указывают на грядущую катастрофу и возможную реструктуризацию. Мы возвращаемся к модели торгов, уже сформированной в начале года. Она подразумевает падение евро при каждом признаке усиления проблем в периферийных странах Еврозоны. Тема количественного ослабления ФРС, возникшая в сентябре этого года, нарушила корреляцию и евро вырос с $1.26 до $1.40 даже несмотря на ухудшение ситуации на кредитных рынках Европы. Но когда ФРС объявила о своем решении, инвесторы посчитали, что программа покупки активов на $600 млрд. долларов уже полностью учтена в ценах. Таким образом, купив на слухах, они принялись продавать на фактах. Продавать евро против доллара. Теперь это самая безопасная стратегия, если не считать того, что она подразумевает потенциальное противоборство с ФРС…
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма оперативно, спокойно и вполне «адекватно».
Итак, полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «с интересом» посматривали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска. Попутно удовлетворяя доминировавший в этом сегменте клиентский спрос на эту валюту.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, розничный рынок евронала также реагировал достаточно оперативно и «адекватно», прибавив в течение пятницы по спросу 5,0 коп. и став выше на 4,0 коп. по предложению: 10,85/10,94 UAH/EUR
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя консервативно, не изменившись в течение торгов 12 ноября ни по спросу, ни по предложению, и завершив, стало быть, сессию пятницы ценами 0,257/0,259 UAH/RUB. То есть, индицируя десятипунктовые потери по спросу и предложению.
В отличие от четверга, где накануне подобно оптовому доллару доминировало клиентское предложение российской валюты, пятница индицировала полное равнодушие и тишину в этом сегменте.
Собственно, это и неудивительно — несмотря на ренессанс интереса к рублю на рынке столицы, в Днепре она особенным спросом и интересом у игроков опта не пользовалась. Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Таким образом, к уже имеющемуся «равнодушию» к «деревянному», добавилось и расширение неофициального валютного коридора для бивалютной корзины у наших дорогих соседей. Это катализировало очередное падение интереса к рублю у клиентов опта. Так что во вторник, впрочем, как и накануне, рубль на рынке наличных Днепра не пользовался особой популярностью.
Последнее, как известно, не является сенсацией — рубль нынче непопулярен «в степях Украины» — наши дилеры и их клиенты, ожидая резкой девальвации рубля в IV квартале, предпочитают «не связываться» с «деревянным».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка пятницы, заметно просела. Во всяком случае, по сравнению с оборотами четверга. В этом контексте, полагаю, нелишне еще раз подчеркнуть сохранение вернувшихся накануне сюда «старых добрых традиций», предполагающих проблемы с ликвидностью при смене тренда на «бычий».
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 ноября в
Днепропетровске пытались работать по упавшему на 7,0 коп. с закрытия четверга спросу и потерявшему с финиша 11 ноября 4,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 октября по спросу просели на 15 пунктов, по предложению потеряли 20 пунктов.
Дополуденные, 12 ноября, торги отечественного валютного рынка не отличались высокой ликвидностью и торговой активностью. Игроки предпочитали «не связываться» с динамично упавшей накануне американской валютой, небезосновательно ожидая пятничного отскока ее котировок.
Впрочем, до обеденного перерыва здесь особых курсовых подвижек не наблюдалось.
Не исключено, что есть вероятность того, что ожидаемый отскок курса доллара может ограничиться вульгарным расширением спрэда после обеденного перерыва, ближе к закрытию. То есть, пойдет по традиционному пути преддверия выходного дня.
В этом контексте особую значимость приобретают цены участия НБУ в пятничной сессии валютного межбанка, статистика торгов долларовым безналом(курс большинство сделок по валюте США) и, натурально, официальный курс доллара на понедельник, 15 ноября.
Как показало развитие пятничного сюжета на сессии валютного межбанка, наши «опасения» оправдались: откат курса доллара приостановился, переведя его рынок в режим стабилизации. В частности, курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг в пятницу не изменился, оставшись на уровне 7,9515 UAH/USD.
При этом стало очевидным стремление регулятора «подтянуть» действующие уровни вверх. Во всяком случае, об этом говорит выросшая цена гривневой интервенции (с уровня 7,910 накануне к отметке 7,920 UAH/USD в пятницу.
Кроме того, как и накануне, без всяких на то оснований Институтская вновь подняла официальный курс доллара с уровня 7,9207 к отметке 7,9297 UAH/USD, намекая таким образом на свои симпатии к «быкам», которые, скорее всего, в понедельник не преминут вернуться на «зеленые лужайки» валютного межбанка.
В полном «синхроне» с рынком долларового безнала, стабильность вернулась и в оба сегмента рынка наличных, индицируя, насколько нам представляется приход «временного» бокового тренда. О последнем недвусмысленно сигналит упавшая ликвидность в сегменте оптового доллара.
Не исключено, что в понедельник, на фоне вероятного отскока курса безналичного доллара, вослед «подтянутся» и цена на наличный доллар. Впрочем, гипотетический процесс этот, представляется, в значительной степени будет осложнен проблемами с ликвидностью.
К 10.25 Киева в понедельник, 15 ноября отечественный валютный межбанк начал торговлю долларовым безналом «пристрелочными» курсами: 7,945/7,953 UAH/USD.
Дебютные уровни уместно считать «приблизительными», хотя и более высокими, чем открытие сессии пятницы.
Около 11.45 на торгах «зеленым» безналом цена доллара де-факто не изменилась, ограничившись сужением спрэда: 7,947/7,950 UAH/USD. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «рынок доллара топчется на месте».
К 12.50 на рынке долларового безнала видимых перемен не обнаружилось — со слов дилеров, налицо «синдром понедельника во всей красе»: котировки не меняются (7,9465/7,9500 UAH/USD)на фоне вялотекущей сессии.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 ноября с уровней: доллар – 7,950/7,980 UAH/USD, евро – 10,82/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,255/0,260 UAH/RUB.
По сравнению с пятницей, цены на доллар по спросу и предложению не изменились.
Наличный евро по сравнению с предыдущей сессией по спросу вырос на 2,0 коп., по предложению упал на 5,0 коп.
Российский рубль в понедельник поутру по спросу и предложению не изменился.
В дебюте сессии 15 ноября настроение на этом сегменте рынка было относительно спокойным и низколиквидным. Хотя и не без определенной «настороженности». Определить доминировавший тренд было сложно, хотя, насколько мне представляется, были и «сдающие» и «приносящие».
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем как курсами покупки, так и продажи. Судя по всему, евро и рубль надолго выпали из поля интересов валютчиков. Ввиду их «стремности».
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 15-го имели следующий вид: доллар – 7,960/7,970 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с предыдущим открытием не изменились); евро – 10,80/10,90 UAH/EUR (по сравнению с дебютом пятницы спрос стал выше на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль – 0,256/0,259 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос упал на 15 пунктов, предложение просело на 10 пунктов).
В дебюте сессии 15 ноября на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина. Реальные сделки отсутствовали.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 15 ноября в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,960/7,970 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом пятницы не изменился, предложение выросло на 0,5 коп.); евро - 10,85/10,91 UAH/EUR (по сравнению со стартом пятницы, спрос прибавил 2,0 коп., предложение стало выше на 4,0 коп.); рубль – 0,257/0,259 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение не изменились).
На начало сессии 15 ноября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.50 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска по сравнению с открытием котировки работаемых валют не изменились: доллар – 7,96/7,97 UAH/USD, евро – 10,85/10,93 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,259 UAH/RUB.
Здесь, со слов дилеров, поддерживалась вялотекущая работа по удовлетворению «неубедительного» клиентского спроса. Работался главным образом доллар на «невысоком» уровне ликвидности, который, к слову, был характерным для дебюта новой недели.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара с открытия не изменились: доллар – 7,96/7,97 UAH/USD, евро – 10,85/10,91 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,259 UAH/RUB. Реальная работа у оптовиков отсутствовала. Со слов здешних дилеров, пока дело ограничивалось устными «согласованием и зондажом почвы».
Около 12.50 в сегменте мелкого опта и розницы действовавшие с утра цены не изменились(доллар – 7,96/7,97 UAH/USD, евро – 10,85/10,93 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,259 UAH/RUB) на фоне «технической» (обеденный перерыв) паузы в работе.
На этот же час у оптовиков видимого прогресса по части ликвидности не обнаружилось: котировки валюты, лишенные реального спроса/предложения со стороны продолжающих отдыхать потенциальных клиентов, не изменились (доллар – 7,96/7,97 UAH/USD, евро – 10,85/10,91 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,259 UAH/RUB)на фоне сохранившейся тишины.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 15 ноября по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,960/7,975, евро – 10,85/10,95, рубль - 0,257/0,259, Донецк – 7,960/7,975 UAH/USD, евро – 10,87/10,95 UAH/EUR, Киев опт - 7,955/7,963 UAH/USD, розница - 7,95/7,97 UAH/USD, евро (опт)- 10,83/10,88 UAH/EUR, розница - 10,80/10,90 UAH/EUR, рубль - 0,2567/30,97 RUB/USD, Хмельницкий – 7,960/7,975 UAH/USD, евро – 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,259, Одесса – опт – 7,96/7,97, розница - 7,95/7,98, Запорожье – 7,96/7,97, евро – 10,84/10,93 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
